[年报]开尔新材:2020年年度报告
原标题:开尔新材:2020年年度报告 浙江开尔新材料股份有限公司 ZHEJIANG KAIER NEW MATERIALS CO.,LTD. （浙江省金华市金义都市经济开发区） LOGO1 2020年年度报告 二〇二一年四月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人邢翰学、主管会计工作负责人马丽芬及会计机构负责人（会计 主管人员）俞铖耀声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对 投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且 应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 1、新产品产业化不达预期的风险 公司致力于新型功能性搪瓷（珐琅）材料的前瞻性研发和市场化推广，是 我国新型功能性搪瓷材料产业化应用的市场引领者和行业领航者，一贯坚持以 搪瓷“需求创造性”及“功能多样化”的优异特性为载体，实现了搪瓷在众多 领域的应用。但科技发展迅速，市场竞争激烈，更多新产品的研发到投入生产 并产生经济效益需要一定周期，在向新业务领域探索和新产品产业化的过程中， 公司将面临人才短缺、营销渠道拓展难、替代品威胁等方面的挑战，其效果能 否达到预期，存在较大的不确定性。 应对措施：公司将持续密切关注国家政策导向及行业政策变化，不断提高 市场判断及应变能力，做好项目的可行性研究，强化过程控制与管理，提高研 发效率；积极开拓创新合作模式，推进与高校、科研院所的精准对接与协同创 新，持续加大关键领域攻关力度，着力提升创新能力；加强人才引进和培养， 探索建立长效激励机制，调动研发技术人员的积极性和创造性。积极稳妥地引 导和推进搪瓷产业的转型与升级，防范和控制新产品应用拓展中的各项风险。 2、应收账款回收的风险 公司的客户主要是市政部门或为政府背景的国有企业，项目多数为政府或 五大能源集团及其下属公司的采购项目。但因其一，受政府采购计划和招标项 目付款进度的影响；其二，公司所处行业具有建设周期长、产品验收环节多、 结算程序复杂、分期结算货款等特点，因此，尽管客户具有良好的信用和资金 支付能力，工程项目付款有保障，且应收账款回收取得了许多积极的成果，但 仍存在应收账款回收周期长、发生坏账损失的风险。 应对措施：公司将根据政府项目采购和建设在年度时间内的规律和特点， 合理规划项目实施进度，加强项目应收账款的回收和管理。定期对应收款项的 性质、账龄、额度进行分析；及时跟进项目进展，沟通回款进度；强化责任意 识，将应收款项的催收工作落实到责任人；并对应收款项的欠款单位持续关注， 了解其日常的经营状况和回款政策。全方位、多途径运用各种灵活方式，努力 降低应收账款回收风险，保证回款可持续性。 3、原材料价格波动的风险 公司主要生产内立面装饰搪瓷材料、珐琅板绿色建筑幕墙材料及工业保护 搪瓷材料，主要原材料是低碳冷轧钢板和搪瓷釉料，背衬材料、龙骨系统材料 等其他材料占比较小。报告期，钢板、钢材、釉料等主材采购占当期原材料采 购总金额的比例较大。随着大宗商品市场原材料价格的波动，公司的生产成本 也将相应发生变化。如果未来一段时间原材料价格继续上涨，可能导致公司产 品毛利率下降，从而对公司经营业绩产生不利影响。 应对措施：公司将制定多项措施以提高抗风险能力和成本管控能力，从设 计、配方、工艺前期优化，到材料、人工能耗、异常损失的过程控制，通过项 目成本核算数据查找问题，制定切实有效的机制方案。通过销售提价、采购控 制、新产品推广、生产成本控制、管理创新、信息化建设及加强内部控制等措 施，整合资源，优化配置，挖掘内部潜能，降本增效，持续提高造血能力，尽 一切可能的方式积极谋取合理利润，努力回报广大投资者。 4、对外投资收益不达预期的风险 多年来，公司以内生式增长与外延式发展并重方式，寻求创新经营模式， 促进可持续发展。但投资存在对标的企业所处行业、行业周期、市场环境、技 术水平、管理能力、团队稳定性等方面靶向不准等问题，容易导致对外投资收 益不达预期，从而对公司业绩产生不利影响。 应对措施：公司将根据整体发展战略，结合自身实际制定投资规划，严格 把关项目是否符合长远规划；通过履行尽职调查义务，聘请专业的中介机构参 与尽调，设计交易方案并进行价值评估，作出谨慎投资决策并密切关注投后整 合与管理。必要时，根据公司当期的战略，结合标的资产运营状况、行业发展 态势综合判断，及时回笼资金，夯实主业发展，最大限度地降低投资风险，以 稳定提升公司业绩。 5、新冠病毒肺炎疫情风险 报告期，新型冠状病毒肺炎疫情在国内、国际蔓延，对中国及国际经济造 成了一定影响。公司所处行业发展与国民经济的景气程度有很强的关联性，同 时受固定资产投资规模、城市化进程等宏观经济因素的综合影响深远且重大。 自疫情爆发以来，公司的供应商、客户等利益相关方也受到不同程度的影响， 导致公司在采购、生产、销售、项目执行等环节存在延迟，生产成本面临上升 风险。公司积极贯彻落实防控工作的各项要求，尽量减少疫情对生产经营的影 响。报告期，前三季度新项目的招投标工作及在手订单执行进度缓慢，同比签 单量明显下降，亦有部分项目受现场条件制约，未能如期执行，收入确认滞后， 导致全年收入、毛利下降。 公司将密切关注在疫情常态化经济形势下的发展机遇，积极调整策略，提 前做好应对预案，努力降低疫情对公司的相关影响，持续推动公司高质量发展。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司总股本511,424,086 股扣除公司回购专户上已回购股份16,452,996股后的股本494,971,090股（回购 股份不参与分红）为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.16元（含税）， 送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................... 10 第三节 公司业务概要 ............................................................................................... 14 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................................................... 21 第五节 重要事项 ....................................................................................................... 50 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 70 第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 77 第八节 可转换公司债券相关情况 ........................................................................... 78 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................................. 79 第十节 公司治理 ....................................................................................................... 87 第十一节 公司债券相关情况 ................................................................................... 96 第十二节 财务报告 ................................................................................................... 97 第十三节 备查文件目录 ......................................................................................... 226 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、开尔新材 指 浙江开尔新材料股份有限公司 浙江开尔 指 浙江开尔实业有限公司，公司前身，2010年6月浙江开尔整体变更为 开尔新材 董事会 指 浙江开尔新材料股份有限公司董事会 监事会 指 浙江开尔新材料股份有限公司监事会 股东大会 指 浙江开尔新材料股份有限公司股东大会 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 报告期 指 2020年1月1日--2020年12月31日 总股本 指 公司现有总股本511,424,086股 剔除已回购股份后总股本 指 公司第一期回购股份方案于2019年11月26日实施完毕，第二期回 购股份方案于2020年12月17日实施完毕，合计通过回购专用证券 账户以集中竞价交易方式回购股份16,452,996股，故剔除已回购股份 后总股本为494,971,090股 合肥开尔、合肥开尔公司 指 合肥开尔环保科技有限公司（原合肥翰林搪瓷有限公司），为公司的 全资子公司，2012年11月合肥翰林更名为合肥开尔环保科技有限公 司 香港开尔、香港开尔公司 指 开尔新材料香港（国际）有限公司，成立于2012年6月，为公司的 控股子公司，持有70%股权 晟开幕墙、浙江晟开公司 指 浙江晟开幕墙装饰有限公司，为公司控股子公司，持有60%股权 天润新能源、杭州天润、杭州天润公司 指 杭州天润新能源技术有限公司，为公司2015年收购的全资子公司； 于2021年3月更名为浙江开尔环保科技有限公司 中航长城 指 江苏中航长城节能科技有限公司，为公司2015年对外投资新设的参 股公司，持有10%股权 斐然节能 指 浙江斐然节能科技有限公司，为公司2015年对外投资参股的公司， 持有20%股权 开源新能 指 北京开源新能投资管理有限公司，为公司2015年对外投资参股的公 司，持有20%股权 金科尔、无锡金科尔、无锡金科尔公司 指 无锡市金科尔动力设备有限公司，为公司2016年收购的控股子公司， 持有51%股权 开尔装饰、杭州开尔公司 指 杭州开尔装饰材料有限公司，为公司2016年12月成立的全资子公司 沃驰科技 指 杭州沃驰科技股份有限公司，后变更为杭州沃驰科技有限公司，为公 司2016年对外投资参股的公司，并于2017年11月对其追加投资， 最终持有9.78%的股份；后于2018年将所持全部股权转让给立昂技 术股份有限公司，并于2019年1月完成股权转让，同时取得立昂技 术相应股份 立昂技术 指 立昂技术股份有限公司（证券代码：立昂技术；证券代码：300603）， 为公司出售沃驰科技股权的交易对方，截至报告期末公司持有立昂技 术股份3,853,049股，持股比例0.91% 开尔文化 指 宁波梅山保税港区开尔文化投资合伙企业（有限合伙），为公司2017 年对外投资新设的有限合伙企业，公司作为有限合伙人，持有其99.9% 的合伙份额 淮安魔峰、淮安魔峰公司 指 淮安魔峰科技有限公司，为开尔文化2018年对外投资的控股子公司， 开尔文化持有99%股权；于报告期内完成全部股权对外出售 开晴科技、金华开晴公司 指 金华开晴太阳能科技有限公司，为公司2017年对外投资新设的控股 子公司，持有67%股权 义通投资、杭州义通 指 杭州义通投资合伙企业（有限合伙），为公司2018年参与投资的有限 合伙企业，公司作为有限合伙人，持有其99.29%的合伙份额 祥盛环保 指 江西祥盛环保科技有限公司，为杭州义通2018年对外投资的参股公 司，杭州义通有其25%的股权 三维丝、中创环保 指 原为厦门三维丝环保股份有限公司（证券简称：三维丝；证券代码： 300056），于2020年2月更名为厦门中创环保科技股份有限公司（证 券简称：中创环保；证券代码300056），为杭州义通出售祥盛环保股 权的交易对方 舜华新能源、上海舜华 指 上海舜华新能源系统有限公司，为公司2019年对外投资参股的公司， 持有其注册资本416.6250万元 新型功能性搪瓷（珐琅）材料 指 注重搪瓷（国外称“珐琅”）作为一种复合材料所具有的优良化学和 物理属性，以坚韧性好、抗冲击度强的钢板为基材，融合了新工艺、 新技术，与无机非金属釉料经800度以上高温熔融，使二者间产生紧 密化学键，从而开发出具有特定功能可应用于传统日用品以外多个领 域的新材料，具有“需求创造性”及“功能多样化”等优异特性，属 于超强耐腐、易清洁易维护、美观大方、色彩灵活、长效保真、无毒 无辐射、使用寿命长的绿色环保新材料，业内称之为“30年零维修材 料” 珐琅 指 又称“佛郎”、“法蓝”、景泰蓝，现属于“艺术搪瓷”、“装饰搪瓷”， 是在金属表面涂一层或多层无机玻璃瓷釉，后于高温下烧制而成的金 属与无机材料牢固结合的复合型材料，珐琅材料在金属基材上表现出 硬度高、耐高温、耐磨损、绝缘等优良性能，瓷釉层还赋予了相关材 料制品以靓丽的外表，使得珐琅制品有着相当广泛的用途 内立面装饰搪瓷材料\搪瓷钢板\建筑装饰用 搪瓷钢板 指 一种新型功能性搪瓷材料，用于建筑物内立面装饰 珐琅板绿色建筑幕墙材料\珐琅板幕墙 指 一种新型功能性搪瓷材料，用于建筑物外立面装饰 工业保护搪瓷材料 指 一种新型功能性搪瓷材料，具有耐酸碱、耐腐蚀、耐磨等优良特性， 对恶劣物理化学环境下工作的工业设备、管道能够起到良好的保护作 用 管式烟气-烟气换热器/MGGH/烟气冷却器和 烟气再热器 指 一种烟气余热回收-再热装置系统（MGGH），不同于传统的回转式烟 气换热器（RGGH），MGGH可实现烟气零泄漏、高效脱硫、余热利 用等目标 低温省煤器 指 一种烟气余热回收利用装置 空气预热器 指 用于转换燃煤发电厂锅炉尾部烟道中的烟气热量，使空气在进入锅炉 前预热到一定温度，以降低电厂能量消耗，是电厂节能的有效途径 搪瓷波纹板传热元件 指 将优质钢板加工成波浪形坯体而制成的搪瓷制品，是燃煤发电厂烟气 的脱硫脱硝、空气预热器、热交换传热元件，具有高耐酸、耐腐、耐 热和良好的热传导性能 烟气消白、“消白” 指 由于湿法脱硫后烟气含有大量水蒸气，处于饱和状态，遇冷后易凝结 形成雾滴，在烟囱出口形成长长的白色烟羽，造成视觉污染，故而可 利用提升脱硫后低温湿烟气的温度等技术，消除烟囱出口的白色烟羽 会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 开尔新材 股票代码 300234 公司的中文名称 浙江开尔新材料股份有限公司 公司的中文简称 开尔新材 公司的外文名称（如有） ZHEJIANG KAIER NEW MATERIALS CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） KAIER MATERIALS 公司的法定代表人 邢翰学 注册地址 浙江省金华市金义都市经济开发区广顺街333号 注册地址的邮政编码 321036 办公地址 浙江省金华市金义都市经济开发区广顺街333号 办公地址的邮政编码 321036 公司国际互联网网址 www.zjke.com或www.zjke.com.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 许哲远 盛蕾 联系地址 浙江省金华市金义都市经济开发区广顺 街333号 浙江省金华市金义都市经济开发区广顺 街333号 电话 0579-82888566 0579-82888566 传真 0579-82886066 0579-82886066 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市江干区庆春东路西子国际A座28楼 签字会计师姓名 钟建栋、徐泮卿 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 441,432,263.62 685,325,805.40 -35.59% 289,576,585.47 归属于上市公司股东的净利润（元） 74,973,130.14 57,856,776.39 29.58% -71,477,387.89 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） 20,540,711.11 68,047,621.74 -69.81% -85,624,890.86 经营活动产生的现金流量净额（元） 44,408,025.70 -9,806,739.34 552.83% 10,460,794.58 基本每股收益（元/股） 0.15 0.12 25.00% -0.14 稀释每股收益（元/股） 0.15 0.12 25.00% -0.14 加权平均净资产收益率 8.35% 6.33% 2.02% -7.49% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 资产总额（元） 1,355,133,167.55 1,298,125,558.21 4.39% 1,181,968,283.05 归属于上市公司股东的净资产（元） 916,463,370.32 919,480,957.86 -0.33% 918,594,855.52 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 34,973,001.18 162,221,316.03 114,209,783.54 130,028,162.87 归属于上市公司股东的净利润 47,483,002.47 15,871,755.77 1,338,123.91 10,280,247.99 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -433,896.62 14,330,152.18 7,231,018.80 -586,563.25 经营活动产生的现金流量净额 11,938,354.21 -1,659,576.91 644,592.79 33,484,655.61 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 58,695.63 -220,025.26 10,229.66 主要系公司处置使用 过的固定资产产生的 损益 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 738,296.36 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 9,044,904.87 7,579,798.13 6,240,796.81 详见“第十二节、财 务报告”之“合并财 务报告项目注释”之 “政府补助” 委托他人投资或管理资产的损益 156,685.83 1,312,821.93 2,194,537.98 主要系公司取得的理 财产品收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 47,778,494.51 -20,950,236.25 4,888,268.20 主要系公司持有各项 金融资产产生的公允 价值变动损益，参股 公司分红收益以及处 置上市公司股票取得 的收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产 减值准备转回 4,502,700.00 300,000.00 3,700,000.00 主要系单独进行减值 测试的应收款项减值 准备转回 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 78,359.24 809,808.10 -542,362.25 主要系公司债务重组 损失、滞纳金及对外 捐款支出 减：所得税影响额 6,988,985.57 -168,831.55 851,149.15 少数股东权益影响额（税后） 198,435.48 -69,860.09 1,492,818.28 合计 54,432,419.03 -10,190,845.35 14,147,502.97 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司的主营业务、主营产品及用途 公司主要从事新型功能性搪瓷（珐琅）材料的研发、设计、推广、制造与销售，致力于 新型功能性搪瓷（珐琅）材料的前瞻性研发和市场化推广，是专注于自主研发、工艺革命， 从技术工艺、生产设备、管理水平、产品质量等各维度全面大幅领先国内外同行的创新型科 技企业，是目前全球销售规模最大的建筑和工业搪瓷（珐琅）产品制造商。 公司以“推动绿色建筑，构建环保中国”为使命，经过多年发展，主营业务已形成了核 心竞争力突出、战略发展方向重点明确、业务板块清晰、组合科学的业务结构。目前主营业 务包括立面装饰（内立面装饰及珐琅板建筑幕墙）、工业保护等；主要产品包括内立面装饰 搪瓷材料、工业保护搪瓷材料及珐琅板绿色建筑幕墙材料。主要应用如下： 新型功 能性搪 瓷材料 内立面装饰搪瓷材料 地铁、城市隧道、地下人行通道 地下商业街、商场 飞机场、高铁站等交通枢纽 珐琅板绿色建筑幕墙材料 会议中心、酒店、商务楼宇等高端物业 体育馆、展览馆、医院等公共设施 工业保护搪瓷材料 电厂、钢铁行业脱硫脱硝、超低排放、烟羽消白节能环保设施 污水处理池围壁系统 化工防腐管道 （二）公司主要经营模式 1、销售模式 公司产品销售采用直销模式，定价以预算成本为基础，加上合理利润确定，主要通过投 标方式，部分直接以协议方式获取订单；直销模式可以减少公司与用户沟通的中间环节，使 公司及时、客观地了解市场动态，与订单式生产形成配套；同时直销模式也有利于客户资源 管理、技术交流、订单执行、项目协调、货款回收等。 公司三类产品客户情况如下：内立面装饰搪瓷材料客户以大型公共设施建设项目的业主 单位或建设总承包单位为主，提供产品主要有：标准板、异形板、搪瓷艺术画板等，为城市 建设地下空间提供具备装饰美化、时代气息、展示城市文化的内部景观设计；珐琅板绿色建 筑幕墙客户以高端物业楼宇业主或建设承包单位为主，主要产品为光催化自洁珐琅板等符合 客户个性化需求的各类形式板面，以知名建筑设计院为合作对象，向其推荐产品特性和应用 方案，促进市场推广，通过针对性地开展“理念推广”和“技术营销”，标杆项目的承接， 示范效应的蔓延，激发市场对该类产品认知的快速提升，从而拓展应用面；工业保护搪瓷材 料客户以燃煤发电厂、锅炉厂、钢铁厂为主，由火电延伸至非电行业趋势逐渐显现，上述客 户均具有较强履约能力，自主研发关键部件有：珐琅搪瓷管、搪瓷传热元件（换热元件）， 主营设备：MGGH、低温省煤器（烟气冷却器）、空气预热器整机、GGH、烟气冷凝器、烟 囱烟道珐琅板等。围绕燃煤电厂存量改造及其他非电行业综合治理领域，配套加装各类节能 减排、清洁排放的装置。 2、结算方式 立面装饰搪瓷材料（含珐琅板绿色建筑幕墙）：一般情况，公司产品供货、安装到结算 完毕大约需要6-12个月，在出货之前，客户通常预付货款10-30%，此后按照供货、安装进 度支付至合同总价的85%后，剩余款项在审计竣工结算后支付至合同总价或供货总价的95%， 其余5%作为质保金，在质保期满后支付。由于供货及结算周期较长，造成应收账款占比较大， 但应收账款质量较好，根据往年情况，业主多为市政单位，履约能力较强，同时公司持续加 大了应收账款的催收力度，以更好地保证资金流转效率。 工业保护搪瓷材料：① 空气预热器、MGGH等单体设备（设备供应及安装）项目中标 后一般1-2个月内签订合同，预收款约10-30%，客户根据设备制造进度支付给公司50%进度 款，交付完毕后支付20%货款，初步验收后支付10%作为初验款，剩余合同金额的10%作为 质量保证金，待合同质保期满后1个月内支付完毕。公司供货和安装调试完成后，一般需经 过168小时试运行并检测合格，方能确认收入；此外整台节能环保装置项目，存在部分部件 由第三方供货的情况下，其他部件的验收进度也间接影响公司订单的整体交付，因此收入确 认时点往往滞后于供货进度。② 烟气净化集成系统装置等环境综合治理项目（工程承包模 式）：合同签订后，预收款约30%，客户根据设备到货及工程现场完工进度支付进度款，设 备到货款约60%，现场工程进度款支付按工程完成量的80-85%，待项目整体投运验收后支付 至合同总额的90%，余10%质保金期满后支付，公司根据收入准则规定，按时段确认收入。 3、采购模式 （1）集中采购模式：坚持采购统一流程、原则的基础上，按照母公司采购部门集中统筹、 集中采购、集中入库、集中付款的模式，每周固定时间执行，简单灵活，具有较强时效性。 集中采购模式主要运用于公司零星物料采购分支，如常规库存材料、低值易耗品、零散材料 等同质性物料等。 （2）MRP采购模式：坚持采购统一流程、原则的基础上，分析公司生产需求，根据MPS（主生产计划）和BOM（物料清单或产品结构文件）以及公司ERP系统实时反馈的库存量， 制定采购计划，并按照采购计划执行采购，提高市场响应灵敏度，满足公司生产需求。MRP 采购模式主要运用于公司搪瓷钢板（主材）及配套分支，与特定的供应商签订年度合作协议， 执行年度协议采购，主要包括内立面装饰搪瓷材料（地铁、隧道）、工业保护搪瓷材料（主 要是电厂业务）及珐琅板绿色建筑幕墙材料（幕墙装饰）主材及配套材料（包括瓷釉粉末、 胶水、铝蜂窝板等）。 （3）JIT采购（准时货采购）模式：完全以满足项目需求为依据，坚持采购统一流程、 原则的基础上，按照项目部门需求，对供应商下达订货指令，要求供应商在指定的时间、按 指定的品种、指定的数量送到指定的项目地点。JIT采购快速、准确地响应项目需求，实现了 零库存管理，减少了资金占用，是一种比较科学、理想的采购模式。JIT采购模式主要运用于 公司环保项目设备及配套分支，包括火电厂脱硫脱硝、低温省煤器、MGGH项目配套设备， 污水处理项目配套设备。 4、生产模式 公司采用自主生产与委托加工相结合的生产模式，即核心部件和整机，劳动密集型、加 工工艺简单的低附加值生产环节委外加工的生产模式。公司生产基地：金义都市新厂区（新 型功能性搪瓷材料产业化基地）主要生产新型建筑材料珐琅板幕墙材料、内立面装饰搪瓷材 料；全资子公司合肥开尔则主要进行工业保护搪瓷材料的生产，并根据未来市场开拓情况适 时进行产能扩张和补充。 公司所处行业具有很强的专业性，采取订单式生产模式。客户通常以招标方式选择供应 商，在具体实施时，双方还需要商定项目的具体技术要求，整个合同的执行均需经过现场测 量、设计、作业计划排定、物料采购、成品制造、出厂检验、发货、现场安装协调、施工全 程技术支持、用户现场验收等步骤。 （三）报告期主要业绩驱动因素、行业发展阶段、行业地位 主要业绩驱动因素、行业地位等内容详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之 “一、概述”。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 期末较期初减少3,465.87万元，减少11.56%，主要系：报告期内公司出售部分上市公司 股票减少股权资产4,986.03万元，持有的金融资产公允价值变动股权价值增加1,520.35万 元，权益法确认的联营企业投资收益减少0.26万元。 固定资产 无重大变化。 无形资产 无重大变化。 在建工程 期末较期初减少1,477.66万元，减少76.25%，主要系报告期内在建工程完工结转固定资 产所致。 货币资金 期末较期初减少5,221.11万元，减少41.47%，主要系报告期内归还银行贷款及支付股票 回购款所致。 应收款项融资 期末较期初增加3,331.36万元，增加109.57%，主要系报告期内收到的票据增加所致。 其他应收款 期末较期初增加1,342.41万元，增加134.03%，主要系报告期内应收赔偿款和应收股权转 让款增加所致。 合同资产 期末较期初增加3,717.76万元，增加100%，主要系报告期执行新收入准则，原计入应收 账款的不满足无条件收款权的收取对价的权利，确认为“合同资产”所致。 投资性房地产 期末较期初增加209.60万元，增加39.44%，主要系报告期内对外租赁的资产增加所致。 长期待摊费用 期末较期初减少74.33万元，减少44.14%，主要系报告期内长期待摊费用摊销所致。 其他非流动资产 期末较期初增加5,093.54万元，增加14,772.55%，主要系：1、报告期内大额定期存款增 加；2、执行新收入准则，原计入应收账款的不满足无条件收款权的收取对价的权利，确 认为“合同资产”，根据流动性计入“其他非流动资产”项目所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 报告期，公司的核心竞争力未发生重大变化，主要体现在以下几个方面： 1、新型功能性搪瓷材料自身优势 新型功能性搪瓷材料是指注重搪瓷（国外称“珐琅”）作为一种复合材料所具有的优良 化学和物理属性，以坚韧性好、抗冲击度强的钢板为基材，采用新工艺、新技术，与无机非 金属釉料经800度以上高温熔融，使二者间产生紧密化学键，从而开发出具有特定功能可应 用于传统日用品以外多个领域的新材料。产品具有“需求创造性”及“功能多样化”等优异 特性，属于超强耐腐耐火、耐气候、易清洁易维护、美观大方、色彩灵活、长效保真、无毒 无辐射、使用寿命长的绿色环保新材料，业内称之为“30年零维修材料”，能够极好适应复 杂气候及工业保护等环境要求，拥有广阔的市场开发空间。 珐琅板的加工造型、主要技术指标、色彩表现力如下： 多年来，公司依托于搪瓷“需求创造性”及“功能多样化”的优异特性，其功能性应用 的不断延伸，在节能环保行业、外立面幕墙装饰行业均取得了稳步发展与阶段性的突破，材 料本身的优势是公司未来发展的源头活水，应用面的不断延伸也正坚定了公司聚焦主业发展 的决心和信心。 2、研发技术水平之业内领先优势 公司是国家高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业及“中国轻工业联合会科学 技术发明一等奖”获得者；拥有行业内唯一省级重点研究院；拥有首批中国轻工业重点实验 室——中国轻工业功能搪瓷材料重点实验室；拥有覆盖搪瓷釉料、瓷釉喷涂工艺、纳米改性 技术、物理结构改造等完整的产品技术体系和自主知识产权，公司及控股子公司拥有71项授 权专利及7项软件著作权，其中发明专利9项（报告期内新增1项），实用新型专利62项（报 告期内新增11项）；主营产品“新型装饰搪瓷钢板”、“GGH搪瓷波纹板传热元件”均获 得国家火炬计划项目，“保温隔热新型功能性铝蜂窝搪瓷钢板”被列为国家重点新产品；公 司产品建筑内装饰用搪瓷钢板和建筑外装饰用搪瓷钢板产品荣获“浙江制造”产品认证证 书。 公司为新型功能性搪瓷材料细分行业的龙头企业，行业人才分布集中、专业团队稀缺、 人才培养周期较长。公司已构建了以董事长邢翰学先生为核心的结构合理、能力突出的研发 设计团队，邢翰学先生具有30年以上搪瓷行业从业经历，被业界誉为“中国搪瓷行业第一 人”，曾任国家建设部幕墙门窗标准化技术委员会副主任委员，国际搪瓷协会（IEI）第21 届搪瓷大会副主席，现任中国搪瓷工业协会副理事长、中国硅酸盐学会搪瓷分会理事长。公 司研发团队涵盖了产品设计、搪瓷釉料、静电喷涂、机械加工、设备调整与生产控制等各个 方面的专业人才，拥有强大的技术实力和专业储备。 经多年自主创新与实践，公司拥有的核心制造技术包括静电干法喷涂技术、超长珐琅管 制备技术、喷墨艺术画绘制工艺、表面自洁功能处理技术、保温隔热铝蜂窝技术、纳米改性 技术、搪瓷釉料制造技术及搪瓷釉料调配技术等。未来公司仍将持续加大研发力度，加快新 产品开发进度，做好技术储备，并在各方面条件成熟的时候，顺应市场发展趋势，快速推进 新技术、新产品实现产业化，巩固公司的核心竞争力。 报告期内，公司及控股子公司新增知识产权情况如下： 序号 授权项目名称 类别 授权日期 授权号 1 一种浮雕珐琅板及其加工方法 发明专利 2020/2/21 ZL201810535585.5 2 一种搪瓷板的挂钩焊接配件 实用新型 2020/4/14 ZL201920852501.0 3 一种仿裂纹釉下彩珐琅板 实用新型 2020/4/14 ZL201920852481.7 4 一种用于尿素脱硝工艺系统的还原剂转运模块 实用新型 2020/4/14 ZL201920856887.2 5 一种用于搪瓷板挂装于墙体上的挂装结构 实用新型 2020/5/19 ZL201920857391.7 6 一种暗装搪瓷箱门转轴装置 实用新型 2020/5/22 ZL201920852782.X 7 一种开放式外幕墙珐琅板的安装结构 实用新型 2020/5/22 ZL201920852509.7 8 一种多功能搪瓷广告果壳箱 实用新型 2020/5/22 ZL201920852503.X 9 一种搪瓷板内墙隔断安装系统 实用新型 2020/5/22 ZL201920853612.3 10 一种搪瓷板吊顶挂装结构 实用新型 2020/5/22 ZL201920852448.4 11 一种用于氨水脱硝工艺系统的还原剂输送模块 实用新型 2020/5/22 ZL201920853738.0 12 一种用于氨水脱硝工艺系统的混合分配模块 实用新型 2020/6/2 ZL201920853610.4 3、品牌影响力及市场应用优势 公司深耕新型功能性搪瓷材料行业多年，丰厚的业绩实力、持续提升的自主创新能力、 较好的成果转化能力、高效的工艺创新能力及良好的品控体系为公司铸就了护城河，公司也 因此屡获重点重大工程的青睐，如：世界级工程港珠澳大桥项目、北京奥运地下隧道工程、 青岛胶州湾海底隧道工程、上海世博项目、上海崇明长江隧道、上海外滩隧道、上海迪士尼 项目工程、北京大兴国际新机场、北京人民日报社新址大楼以及全国各大城市地铁项目等众 多标志性工程。其中，在港珠澳大桥项目中受到习总书记单独“点赞”，并被中国交建总工 程师林鸣先生评价称“我们国内目前所有的隧道，都做不到这水平”，并被项目方授予“携 手共建大桥，共筑中国辉煌”的锦旗。 4、数字化工厂及核心团队优势 公司通过募投项目——新型功能性搪瓷材料产业化基地的建设，生产线智能化、现代化、 规模化水平取得跨越式提升，通过参建世界最长沉管隧道——港珠澳大桥隧道等多个世纪工 程的历练，现已具备了国际领先进水平的全自动静电干法喷涂生产线，产品从设计、交付至 维护全生命周期实现了数字化管理，生产过程数字化控制能力、技术研发成果转换能力及财 务管控能力同步提升，工业化、信息化在搪瓷行业深度融合，前瞻性的产能布局及现场管理、 品控体系的持续优化为公司未来长足发展奠定了坚实的基础。 数字化工厂的持续建设与卓越稳定的核心团队是公司发展的根基。目前，公司拥有一支 经验丰富的管理团队，核心团队成员伴随着公司成长，对公司有着较高的忠诚度。同时核心 团队成员均积累了丰富的行业经验，对新型功能性搪瓷材料的发展趋势具有敏锐的洞察力和 把握能力，能够根据市场趋势变化、政策动向以及客户需求迅速调整策略，带动公司整体业 务迅速发展。在人才培养方面，公司制定了可持续发展的人才培养计划。通过内部培养、外 部引进相结合的方式提高人才队伍专业化水平，完善薪酬激励体制，健全人才队伍培养，为 公司综合竞争力的提升起到了极大的推动作用。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，面对复杂多变的外部形势，在董事会的正确领导下，公司坚定做好疫情防控， 全力保障稳定、健康发展。珐琅板绿色建筑幕墙业务推广实现了突破性进展，示范效应蔓延， 业绩赋能，未来可期；聚焦主业，明确战略定位，逐步收拢与主业关联度不高的产业，投资 收益渐次体现；全年在手订单量充足，虽受疫情等影响，执行进度延后，但业绩将在后期陆 续体现；公司全员上下信心满满，践行“推动绿色建筑，构建环保中国”的初心使命，见证 “搪瓷（或称珐琅）”这类被称为“一代人的集体记忆”的老物件在越来越多的领域大放异 彩。 报告期，公司实现营业收入44,143.23万元，同比下降35.59%；实现营业利润8,808.43 万元，同比增长30.41%；实现利润总额8,873.23万元，同比增长28.50%；实现归属于上市公 司股东的净利润7,497.31万元，同比增长29.58%；扣除非经常性损益后归属于公司股东的净 利润2,054.07万元，同比下降69.81%；实现经营活动产生的现金流量净额4,440.80万元，同 比上升552.83%；加权平均净资产收益率为8.35%，同比增长2.02%。 产生上述经营成果原因主要为：其一，营业收入及扣除非经常性损益后归属于公司股东 的净利润下降，主要系受疫情影响，项目签单及执行进度延后，收入确认较少，主营业务利 润受到较大影响，但公司在手订单充足，截至期末，已签订合同、但尚未履行或尚未履行完 毕的履约义务所对应的不含税收入金额约为6.49亿元，未来可期；其二，非经常性损益大幅 增加，主要来源于出售股票所得的投资收益、持有的金融资产公允价值变动损益及收回较大 金额的前期单项计提坏账准备的应收账款。公司基于目前主业迎来重要机遇期，将逐步合理 退出前期与主业关联度不高的产业，集中资源与精力聚焦主业发展。期内非经常性损益大幅 增加也是公司逐步贯彻落实上述经营发展思路的阶段性成果体现。 截至期末，公司总资产135,513.32万元，同比增长4.39%；归属于上市公司股东的净资 产91,646.34万元，同比减少0.33%，其中，报告期，回购股份导致净资产减少了5,999.87万 元，剔除该事项影响，公司归属于上市公司股东的净资产同比增长5,698.11万元，主要系如 前所述，全年取得的经营成果增加所致。 报告期，公司主要经营业务如下： （一）新兴业务实现大突破，业绩赋能动力充足 报告期，得益于城市交通加速建设，下穿道逐渐成为未来公共交通发展的基本趋势，地 铁隧道类业务市场空间快速释放，市场地位不断稳固；珐琅板幕墙业务取得了突破性进展， 有望成为公司未来更好更快发展的强劲助力；节能环保类业务范围不断拓展，存量带动增量， 促进长足发展。 报告期，公司三大类产品的营业收入及毛利率情况如下： 分产品 营业收入（万元） 毛利率 营业收入比上年同 期增减 毛利率比上年同 期增减 内立面装饰搪瓷材料 20,093.62 42.97% -35.25% 0.68% 工业保护搪瓷材料 15,034.10 16.75% -48.37% 4.94% 珐琅板绿色建筑幕墙材料 1,894.97 18.73% 118.97% -39.82% 1、城市轨道交通、隧道领域 公司传统产品——应用于城市轨道交通、隧道等地下空间装饰的内立面装饰搪瓷材料。 围绕着“交通强国”的重大战略部署，我国基础交通建设迎来新的增长周期，城市交通的建 设逻辑也向“由上而下”转变，大城市的快速路、下穿道成为常态化，这一趋势也将向小城 市发展。报告期，隧道建设脚步持续加快，市场空间加速释放，行业低价竞争态势逐步改善， 公司固有的行业先发、自主创新、技术工艺、营销推广、品牌质量等核心竞争优势凸显，工 匠精神得以有效传承与发展，龙头地位持续稳固，市场占有率保持行业第一。 公司地铁、隧道类业务全年营业收入较上年下降35.25%，主要系受疫情影响，公司项目 签单与执行进度延后所致，毛利率稳定，与上年持平；全年新签订单额约2.62亿元，截至期 末，该类业务1,000万元（含本数）以上合同剩余未执行的金额合计为1.57亿元，除税后金 额1.39亿元，占公司同期营业总收入的32%。期内重点项目有：无锡地铁三号线、北京广渠 路东延道路工程、杭州至富阳城际铁路工程、深圳地铁6号线车站公共区、杭州市香积寺路 西延工程、深圳坂银通道等一系列国内外重点重大地铁、隧道、城市通道搪瓷钢板装饰项目。 搪瓷钢板（珐琅板）是地铁、隧道的首选装饰材料，能够适应地铁站、机场、城市隧道、 桥隧等地下空间复杂环境，综合性价比优势明显。交通枢纽人流密集、场所使用频率极高， 一方面对美观性、安全性要求较高，另一方面若封停维护或改造，成本费用、涉及面影响巨 大，而珐琅板易洁易维护、耐久耐气候、安全环保、长效保真等多功能优异特性使其获得了 广泛应用。 未来期间，传统地铁隧道类业务的市场空间与以往年度非同处一量级，将呈现爆发式增 长态势，潜在业务充足，该类传统业务仍将是公司最强有力的支柱业务。 2、新型绿色建筑幕墙领域 作为建筑幕墙行业的新材料，与其他幕墙材料相比，珐琅板绿色建筑幕墙减轻建筑自重 效果明显，能够显著减少主体结构的材料用量，减轻基础载荷，节约建筑造价，主要应用于 商务楼宇、银行、政府机构、医院等领域。自推广初期便在海外获得广泛认可，但作为三大 主营业务之一，目前贡献占比较低，然而可喜的是，今年以来国内市场拓展逐渐明朗化，产 品认可度、满意度显著提高，重点重大适用项目增加。 期内，该类业务实现突破性进展，承接了国家会议中心二期工程搪瓷钢板项目（下称： 国会项目），合同总金额为人民币4,604.47万元（含税），该项目是公司承接的该类业务中 单项合同额最大、技术难度最高、品质要求最严格的项目，具有里程碑意义。通过此类标杆 项目的顺利实施，对标高端幕墙领域的珐琅板激发了市场对其认知的加速提升，继国会项目 后，公司又承接了富阳北之江水上运动中心亚运会场馆、西湖大学幕墙工程等重要项目。 全年来看，该类业务实现的营业收入大幅增长，但短期内毛利率波动较大，主要系预期 产品从导入期迈向成长期，坚定立足市场需求，力求打造精品工程，以期推动该类业务未来 的高质量发展，故在不断完善与提升品质过程中历经数次试验与创新，坚持精益求精，从而 使成本增加，毛利偏低所致。 未来，基于我国幕墙装饰的巨大市场空间，对标高端幕墙市场的珐琅板具有易洁易维护、 美观大方、历久弥新、安全环保等优质特性，我们仍将不遗余力、集中精力，通过技术营销、 理念推广，加速开启良性循环模式，以期实现公司业绩的持续快速增长。 3、火电及非电行业节能环保领域 公司在火力发电等行业的节能环保（脱硫、脱硝、超低排放）领域，已积累了多年的技 术优势和经验基础。自涉足该行业以来，公司适时根据市场需求，针对节能环保类业务（主 要产品：工业保护搪瓷材料）的产品结构进行优化调整，逐步实现了配件供应商——系统集 成供应商——整机制造商的产业升级；同时，以GGH、MGGH等换热设备为基础，积极介 入承接“消白”工程，拓展产品应用领域，加速实现从设备供应商向工程公司的转型升级。 公司节能环保类业务全年营业收入较上年下降48.37%，其一，受疫情影响，项目执行及 营销拓展受限，收入未集中体现；其二，公司营销战略调整，重点快速推进向工程公司转型， 完善资质，优化资源配置，全力提升核心竞争力；其三，响应国家政策，顺应市场需求，挖 掘新技术路线，扩展业务范围，有力有序备战新周期。截至期末，该类业务1,000万元（含 本数）以上合同剩余未执行的金额合计为2.12亿元，除税后金额1.88亿元，占公司同期营业 总收入的43%。 期内，节能环保类业务存量带动增量，业务范围不断延伸，在传统空预器、MGGH等业 务保持稳定的基础上，承接了污水处理系统设备供货及安装项目，单项合同额达7,287.20万 元，为史上污水处理类业务单项合同额最大的项目。公司在火电与非电行业脱硫、脱硝、超 低排放等领域深耕多年，市场地位不断提升，业务范围不断扩大，也是在为储备的新产品奠 定市场基础。 受益于国家政策导向，丰厚行业经验、高品牌知名度、高技术水平、优异材料性能等优 势为后续发展打下了坚实基础。未来，公司将坚定响应国家政策要求，把握行业机遇，丰富 技术储备，在存量和增量的双重驱动下，促进核心竞争力的不断提升与行业地位的持续稳固。 （二）创新驱动高质量发展，行业地位持续稳固 多年来，公司一贯坚持自主创新，牢牢把握市场趋势，做好技术预研工作，丰富产品储 备，深化产业布局，历年保持了高比例的研发投入。报告期，公司研发投入为1,918.78万元， 占公司同期营业收入的4.35%。期内新增发明专利1项，实用新型专利11项，重点推进研发 项目8个，研发方向：新型防火装饰珐琅板、石墨烯钛瓷珐琅板的研发、一种特殊瓷面效果 珐琅艺术画的开发、超大阴弧珐琅板的生产技术开发与应用、不锈钢搪瓷板的开发、绿色珐 琅板的研发、超镜面珐琅板的开发、超大超亚建筑外墙多曲面搪瓷板的研发等。持续挖潜搪 瓷的众多可能性，丰富公司产品的多样性，拓展珐琅产品的应用市场，个性化需求得到进一 步满足。 期内，工艺创新实现重大突破。国会项目使用的超7m大规格版型珐琅板是当前世界上 最大的珐琅板，其钣金及搪烧制作工艺要求更是超越了早前公司完成的世纪工程港珠澳大桥 岛隧项目。超大异形珐琅板的制造是对开尔工艺技术经验以及制造装备、生产及质量管理综 合能力的集中考验。针对该项目，公司从高标准的制定、工艺节点的持续优化改进、技术探 讨与专业设备等多方面进行把控，“鸟窗珐琅板”上墙后，纵观整体，大气典雅，尽显大国 工匠之风范。高质量的标准要求是激发公司自我完善和提升的重要机遇，也是作为建筑装饰 搪瓷行业领航者的担当。 期内，公司还获得了浙江省节水型企业、浙江省清洁生产验收合格企业、浙江省绿色工 厂、浙江省数字化车间、金华市高成长标杆企业等荣誉，获评“国家高新技术企业”及“省 级AAA级守合同重信用企业”等荣誉。作为行业龙头企业，公司全力倡导秉承匠心，追求 卓越，只做精品。期内，在总结港珠澳项目经验的基础上，公司抓住国家会议中心二期项目 建设的契机，秉承更高的技术标准、更全面的质量意识、更精细的工序管理，持续提升生产 运营管理水平，巩固行业先发、技术工艺、营销推广、品牌质量等优势，行业地位得以持续 稳固。 （三）精细化管理水平提升，降本增效落地有声 期内，公司以“持续创新、创量增效”为发展主题，有计划地向精细化管理推进，注重 流程规范，塑造学习型团队；管理措施上贯彻“天天坚持，事事落实”的工作思路，从思想 上深刻认知，强调职责担当，强调管理措施落地和时效性。全员秉承“艰苦奋斗、专注细节” 的匠心精神，牢牢树立精益求精的品质精神、用户至上的服务精神，打造“成为世界搪瓷行 业第一”的品牌形象。 期内，为深入践行“降本增效”理念并有效提升品控水平，公司加强了预算管理体系执 行，项目成本核算准确性得到有效提高；通过成立资源改善小组及专项基准技术工艺规范梳 理工作小组，从样板制作管理、资源改善提升、工艺技术改进、标准规范修订等方面采取了 多项重要举措稳准推进，内部挖潜优化提升公司盈利水平；全面推行隧道板标准化生产线工 作，超大规格珐琅板专项技术改革任务有效完成；细化了厂区二期扩建各单元布局，全范围 实现资源优化配置。 日益改善的生产制造管控能力及精细化管理水平为公司产品持续创新及市场化进程提供 了坚实保障。公司现已具备国际领先的全自动静电干法喷涂生产线，逐渐实现了工艺、技术 的高水平发展。 （四）收拢战线聚焦主业，投资收益逐步体现 近年来，公司在坚定发展主业的同时，积极寻求更多创新经营模式，采取战略投资与财 务投资并行的多种投资模式，充分利用资本市场平台进行创新产业及优质资产的布局，以优 化公司整体结构，增强公司盈利的稳定性及可持续性。现阶段，随着行业发展迎来重大机遇， 公司将牢牢把握机遇，深耕主业，逐步收拢与主业关联度不高的投资，规划投资项目的合理 退出，投资收益也将逐步体现。 报告期，公司所持上市公司立昂技术股份于期内解除锁定并出售了2,568,563股，成交金 额为7,044.93万元（含交易费用），剩余持有3,853,049股（2020年因立昂技术实施资本公积 金转增股本，公司所持股份增加1,284,487股），持股比例0.91%，未来将根据规定择机出售， 体现投资收益；期内，公司持续推进义通投资所持有的祥盛环保25%股权的退出事宜。2020 年9月15日，经董事会审议，拟以17,700万元的现金对价转让给中创尊汇集团有限公司或其 指定的第三方；2021年1月4日，经董事会审议，拟向指定第三方上市公司中创环保转让祥 盛环保25%股权，交易价格不变；2021年3月22日，该事项经中创环保股东大会审议通过， 交易协议生效。截至本报告报出日，公司已收到中创环保第一期、第二期共计9,000万元的 交易款项，并配合完成了祥盛环保12.71%股权交割的手续。本次交易所得款项将用于归还银 行贷款、补充流动资金及主营业务投入，有利于降低公司运营成本，从而实现公司整体利益 最大化。 （五）股份回购提振投资信心，积极稳定市场预期 为有效维护公司股价，稳定市场预期，提振投资者对公司的投资信心，基于对自身价值 的认可及未来发展前景的信心，近两年公司推出了两期股份回购方案。期内，第二期股份回 购方案实施，公司回购股份数量为4,280,296股，占现有总股本的0.84%，成交总金额为5,999.87 万元（含交易费用）。截至期末，公司已累计回购股份数量为16,452,996股，占公司现有总 股本的3.22%。 报告期，公司积极应对疫情的同时，扎实开展各项生产经营工作，稳定市场预期；在做 好主业的的同时，努力维护市场信心，业绩也逐步体现。“搪瓷”（珐琅）的“需求创造性” 及“功能多样化”的优异特性一直是我们深耕于此间并砥砺前行的源源动力，伴随众多国家 重点重大项目的承接，优质精品项目示范效应的持续蔓延，我们深信，通过卓有成效的奋斗 及价值创造，能够促进员工幸福与企业的共同发展，从而践行“做有尊严的产品，做自豪的 开尔人”的企业精神。未来，公司将坚定“推动绿色建筑，构建环保中国”的使命，立足主 业，积极推进新型功能性搪瓷材料在更多领域的应用，促进主营业务持续稳健发展，努力提 升上市公司价值，为公司股东创造更好的回报。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 441,432,263.62 100% 685,325,805.40 100% -35.59% 分行业 工业 441,432,263.62 100.00% 685,325,805.40 100.00% -35.59% 分产品 内立面装饰搪瓷材 料 200,936,150.96 45.52% 310,310,017.64 45.28% -35.25% 工业保护搪瓷材料 150,341,018.09 34.06% 291,181,260.08 42.49% -48.37% 珐琅板绿色建筑幕 墙材料 18,949,740.98 4.29% 8,654,214.32 1.26% 118.97% 幕墙装饰 64,203,259.87 14.54% 65,958,785.45 9.62% -2.66% 材料及零星业务 7,002,093.72 1.59% 9,221,527.91 1.35% -24.07% 分地区 境内 422,586,765.24 95.73% 626,548,997.00 91.42% -32.55% 境外 18,845,498.38 4.27% 58,776,808.40 8.58% -67.94% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 工业 441,432,263.62 314,562,637.40 28.74% -35.59% -36.97% 1.56% 分产品 内立面装饰搪瓷 材料 200,936,150.96 114,587,728.62 42.97% -35.25% -36.01% 0.68% 工业保护搪瓷材 料 150,341,018.09 125,162,342.51 16.75% -48.37% -51.26% 4.94% 珐琅板绿色建筑 幕墙材料 18,949,740.98 15,400,482.47 18.73% 118.97% 329.32% -39.82% 幕墙装饰 64,203,259.87 56,985,825.63 11.24% -2.66% 1.13% -3.32% 分地区 境内 422,586,765.24 302,165,868.83 28.50% -32.55% -34.59% 2.23% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 内立面装饰搪瓷材 料 销售量 平方米 352,277.07 473,435.48 -25.59% 生产量 平方米 325,962.59 425,917.86 -23.47% 库存量 平方米 52,429.5 78,743.98 -33.42% 珐琅板绿色建筑幕 墙材料 销售量 平方米 13,703.34 13,525.18 1.32% 生产量 平方米 20,213.46 12,179.47 65.96% 库存量 平方米 6,510.12 0.00 100.00% 工业保护搪瓷材料 销售量 吨 14,821.79 17,386.02 -14.75% 生产量 吨 13,562.67 22,652.66 -40.13% 库存量 吨 7,202.63 8,461.75 -14.88% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 产销量变动原因说明： 1、内立面装饰搪瓷材料与工业保护搪瓷材料 受新冠疫情影响，报告期内公司产能释放不足、工程项目现场施工复工延迟，项目执行进度延后，导 致报告期产销量均有所下降，截至期末，公司在手订单充足，收入、效益将在2021年及未来年度逐步体 现。 2、珐琅板绿色建筑幕墙材料 作为一种新型幕墙类绿色建材，公司历年来的销售拓展渐有成效，产品认可度、满意度显著提高，重 点重大适用项目增加，部分项目已开始执行但未完工，故期内销量与上年基本持平，生产量、库存量增幅 较大。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 合同披露日 履约方 项目名称 合同金额（万 元） 项目执行情况 截止2020年12月 31日结算金额（含 税）（万元） 2018年12月28日 开尔新材 山东莱钢永锋钢铁有限公司环境深度 治理3#4#烧结机烟气超低排放工程 14,070.00 项目已执行完毕 13,763.66 2019年4月22日 开尔新材 上海市轨道交通14号线工程装饰安装 材料供应搪瓷钢板（封浜站（含）~ 桂 桥路站（含））项目 4,584.82 项目执行中，尚未结算 2019年9月10日 开尔新材 台二发电风粉在线监测与调整改造采 购合同 1,444.00 项目执行中，尚未结算 2019年11月8日 开尔新材/晟 开幕墙 坂银通道工程隧道墙面装饰材料采购 及安装 4,180.28 项目已完工，尚未最终 审计结算 3,842.70 2019年11月19日 开尔新材 浙能镇海电厂燃煤机组搬迁改造项目 厂外热网配套工程EPC总承包预制成 品保温管及相关附件 4,103.37 项目执行中，尚未结算 2020年1月17日 开尔新材 污水处理系统设备供货及安装调试 7,287.20 项目执行中，尚未结算 2020年4月1日 晟开幕墙 金华亚运分村项目运动员村公共区、运 动员村运动员客房区幕墙工程 3,020.00 项目执行中，尚未结算 2020年4月20日 开尔装饰 华北区国家会议中心二期工程搪瓷钢 板采购 4,604.47 项目执行中，部分结算 1,358.46 2020年5月15日 开尔新材 浙能镇海电厂燃煤机组搬迁改造项目 厂外热网配套工程EPC总承包预制成 品保温管及相关附件 1,603.69 项目执行中，尚未结算 2020年11月12日 开尔新材/晟 开幕墙 坪盐通道工程第11标段（隧道装饰材料 采购及安装） 8,067.92 项目执行中，尚未结算 合 计 52,965.75 -- 18,964.82 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 工业 直接材料 193,446,695.03 61.50% 339,132,559.91 67.96% -42.96% 工业 直接人工 50,940,931.87 16.19% 56,416,390.57 11.30% -9.71% 工业 制造费用 46,199,259.62 14.69% 51,330,479.36 10.29% -10.00% 工业 技术服务费及安 装费 23,273,510.39 7.40% 51,460,490.75 10.31% -54.77% 工业 其他 702,240.49 0.22% 702,512.63 0.14% -0.04% 工业 合计 314,562,637.40 100.00% 499,042,433.22 100.00% -36.97% 说明 报告期营业成本总额及各成本项目与上年同期相比均有不同程度地下降，主要系受新冠疫情影响，期 内公司产能释放不足、工程项目现场施工复工延迟，执行进度延后，从而导致营业成本同比下降；但成本 项目结构占比无重大变化。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 97,277,357.44 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 22.04% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 23,035,555.19 5.22% 2 第二名 19,520,341.68 4.42% 3 第三名 19,375,667.65 4.39% 4 第四名 17,894,465.49 4.05% 5 第五名 17,451,327.43 3.95% 合计 -- 97,277,357.44 22.04% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司前五名客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、其他持股 5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户中无直接或间接权益。公司不存在向单个客户销售比例 超过30%或严重依赖于少数客户的情况。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 148,370,067.62 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 37.71% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 51,403,919.74 13.06% 2 第二名 39,311,779.89 9.99% 3 第三名 22,918,605.13 5.82% 4 第四名 18,477,803.04 4.70% 5 第五名 16,257,959.81 4.13% 合计 -- 148,370,067.62 37.71% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、其他持 股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要供应商中无直接或间接权益。公司不存在向单个供应商 采购比例超过30%或严重依赖于少数供应商的情况。 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 16,979,753.44 31,018,729.49 -45.26% 主要系报告期内销量下降运费同比 减少，且执行新收入准则运输费转至 “营业成本”项目以及受疫情影响 业务招待费、差旅费等下降所致。 管理费用 45,768,323.59 52,149,167.57 -12.24% 财务费用 4,554,167.27 3,558,133.30 27.99% 主要系报告期内汇兑损失及融资手 续费增加所致。 研发费用 19,187,832.26 22,609,085.78 -15.13% 主要系报告期内研发投入减少所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 序号 项目名称 基本情况 对公司未来发展影响 1 新型防火装饰珐琅 板 研发目的：建筑节能环保响应节能减排政策，打造低碳经济生活 已深入人心。家装、商务办公、酒店及商场等场所对墙面装饰材料的 需求越来越趋于多样化，除了对美的追求外，对环保健康、安全防火、 安装便捷及个性化定制等方面要求也越来越高，据相关预测，十年内， 装饰市场将产生2万亿人民币的消费量，因此，在原有建筑装饰珐琅板 基础上开发一类新型防火环保的可个性化定制的室内装饰珐琅板非常 有必要。 研发进展情况：中试阶段 达到的目标：已于2018年07月与市科技局签订重大科技项目合同， 项目将于2021年07月验收 将进一步符合国家鼓励的 “节能、环保、减排、降 耗”的环保政策，开发内 装饰板，增加产品应用领 域 2 石墨烯钛瓷珐琅板 的研发 研发目的：石墨烯钛瓷珐琅板是通过对石墨烯钛瓷原料进行工艺 调配，色料进行调色，调配出色彩丰富的浆料并将石墨烯钛瓷浆料这 一新型涂料与珐琅基材相结合，开发出一种色彩更加丰富、性能更加 优异的新型建筑装饰材料。本产品能达到采光好、美观、透气性强， 降低光源能耗，能满足个性化装饰需求。因此，开发墨烯钛瓷珐琅板 能进一步满足市场的需求，必将具有较大的市场空间。 研发进展情况：中试阶段 达到的目标：2020年12月结题并实现产业化 响应节能减排政策，打造 低碳经济生活，增加产品 功能，拓宽市场领域 3 一种特殊瓷面效果 珐琅艺术画的开发 研发目的：目前国内的搪瓷钢板装饰应用上，以单色板件为主。 同时搪瓷钢板表面的表现形式单一，缺少纹理或图案的变化，板面基 本以纯色为主，在装饰时美感不足。裂纹釉面在珐琅板的生产制作中， 还不常见，现有的也基本上是以直接图案打印或丝印制作成纹理图案， 瓷面效果不强，达不到靠瓷面本身釉裂的瓷质感。为填补市场空白， 通过在图案和瓷釉结合的技术改进，来达到裂纹感强的瓷面效果，拓 宽多功能搪瓷材料领域。 研发进展情况：中试阶段 达到的目标：2020年12月结题并实现产业化 增加珐琅板面表现形式， 开发新的瓷面效果，满足 市场个性化需求有效增加 产品的附加值，提高公司 的市场竞争力。 4 超大阴弧珐琅板的 生产技术开发与应 用 研发目的：随着人们对隧道装饰板要求的提高，降低机动车辆产 生的噪音、改善交通环境、提升美观效果已成为隧道装饰的基本要求。 珐琅板搪瓷材料具有工艺精湛、平整度高、具有坚韧性、抗冲击强、 耐酸碱、不燃性、光滑美观、易清洁、无污染等特性。阴弧板是隧道 装饰的一种常用板型，虽然结构简单，但是制作的工艺较为繁琐，制 作难度较大，且生产成本高，现阶段市场上生产的阴弧板主要以小件 板为主，这导致板块安装完成后的整体效果不理想，无法与超大珐琅 板相匹配。所以研究开发一种超大阴弧珐琅板很有必要。 研发进展情况:中试阶段 增加产品功能，进一步满 足隧道装饰材料多功能的 市场需求,满足和改善人 们生活质量 达到的目标：2020年12月结题并实现产业化 5 不锈钢搪瓷板的开 发 研发目的：采用不锈钢基材替代低碳钢生产不锈钢搪瓷板，使釉 料在不锈钢基材上产生稳定的密着，同时保证瓷面美观、不缩釉、不 爆瓷。不锈钢相比一般的低碳钢板具有耐腐蚀、高强度、钢材变形不 易破裂和环保性能，且具有良好的延展性和韧性，适用于恶劣环境（湿、 酸碱等户内外环境）下使用。随着搪瓷板在各市场领域的广泛应用， 不锈钢搪瓷也将被人们所青睐，开发此类产品对于促进我国新型搪瓷 制品占领高端市场，提高搪瓷制品的各项性能，推动搪瓷企业持续快 速发展具有积极意义，所以开发一种不锈钢搪瓷板很有必要。 研发进展情况：初试阶段 达到的目标：2021年12月结题 能进一步满足个性化装饰 需求，满足和改善人们生 活质量。 6 绿色珐琅板的研发 研发目的：在现今的环保行业中，能够与搪瓷行业联系起来的大 致有两个方向，一是改善大气环境，如产生对人体有益的负离子和去 除对人体有害的甲醛等污染物；二是杀菌和抑菌。公司的珐琅产品本 身具有各种优异的性能，再通过将珐琅与绿色环境相结合，在珐琅釉 粉中添加适量磨加物，使珐琅板在保留装饰作用的前提下，增加具有（未完）  |