东箭科技:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:东箭科技:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 创业板投资风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。 创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处 于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较 大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露 的风险因素，审慎作出投资决定。 广东东箭汽车科技股份有限公司 （ WINBO - Dongjian Automotive Technology Co., Ltd. ） （佛山市顺德区乐从镇乐从大道西 B333 号） https://timgsa.podms.com/timg?image&quality=80&size=b9999_10000&sec=1498477126&di=16f3da4acfc23bad395e1ae1a5068676&imgtype=jpg&er=1&src=http%3A%2F%2Fwww.dongjian.cc%2Fimages%2Fuploads%2Fimages%2Fbrand11_03.jpg 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保 荐 人： 主承销商： 广东省 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 本次发行概况 （一）发行股票类型 人民币普通股（A股） （二）发行股数 本次公开发行股份数量4,250万股，全部为发行新股，公司 原股东在本次发行中不公开发售股份；本次公开发行新股数 量为公开发行后公司总股本的10.05% （三）每股面值 人民币1.00元 （四）每股发行价格 8.42元 （五）发行日期 2021年4月13日 （六）拟上市的证券交易所和 板块 深圳证券交易所创业板 （七）发行后总股本 42,270.2739万股 （八）保荐人、主承销商 中信证券股份有限公司 （九）招股说明书签署日期 2021年4月19日 声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺 招股说明书 及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本 招股说明书 不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证 招股说明书 中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以 及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人 招股说明书 及其他信息披露资料有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作 、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价 格变动引致的投资风险。 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本 招股说明 书 正文内容，并特别关注以下重大事项。 一、发行人、发行人股东、实际控制人、发行人的董事、监事、 高级管理人员、其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构 等作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、本公司的股东、实际控制人、本公司的 董事、监事、高级管理人员及其他核心人员，以及本次发行的保荐人及证券服务 机构等作出的重要承诺（包括股份锁定承诺、稳定股价承诺、持股及减持意向承 诺、股份回购承诺、对欺诈发行 上市的股份购回承诺、填补被摊薄即期回报承诺、 利润分配政策承诺、依法承担赔偿或赔偿责任的承诺等），具体承诺事项详见本 招股说明书 之 “ 附件一：与投资者保护相关的承诺 ” 以及 “ 附件二：发行人及其 他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项 ” 。 二、本公司特别提醒投资者注意本 招股说明书 “ 第四节 风险因 素 ” 中的以下风险因素 （一）汽车产销量增速减缓的风险 2017 年以来，全球和我国汽车产销量增速比往年同期有所减缓， 2018 年度， 全球汽车产量和销量分别为 9,563.46 万辆和 9,505.59 万辆，同比下降 1.71 % 和 1.81% ；国内汽车产量和销量分别为 2,780.92 万辆和 2,808.06 万辆，同比下降 4.16% 和 2.76% 。 2019 年度，全球汽车产量和销量分别为 9,178.69 万辆和 9,129.67 万辆，同比下降 4.02% 和 3.95% ；国内汽车产量和销量分别为 2,572.10 万辆和 2,576.90 万辆，同比下降 7.51% 和 8.23% ，下滑幅度较上年有所扩大。 2020 年 度 ， 国内汽车产量和销量分别为 2,522.50 万辆和 2,531.10 万辆，同比分别下降 2.0% 和 1.9% 。 如果未来全球及国内汽车产销量增速进一步下降， 将会对汽车科技产 品的需求产生负面影响，从而对公司的业务造成不利影响。 （二）公司产品出口的风险 报告期内，发行人外销收入分别为 90,714.70 万元、 103,659.61 万元 、 104,662.68 万元 和 42,509.48 万元 ，占当期主营业务收入比例分别为 60.50% 、 65.26% 、 68.17% 和 68.37% ，占比较高。发行人产品出口国家和地区主要包括北 美洲、大洋洲、欧洲、南美洲、中东、东南亚等，公司产品出口主要目的地国家 或地区如实施加征关税等贸易保护主义政策、政治经济环境或者外汇汇率发生不 利波动，将对公司经 营业绩产生不利影响。同时，海外客户所处国家的汽车销售 市场的不利变化，也会对公司产品出口产生不利影响。 （三）汇率波动风险 报告期内，发行人外销收入占当期主营业务收入比例分别为 60.50% 、 65.26% 、 68.17% 和 68.37% ，占比较高。发行人出口产品主要采用美元标价及结 算，报告期内，美元兑人民币汇率呈现波动性，进而对发行人经营业绩造成一定 影响。人民币兑美元升值，一方面，若公司提高以美元标价的外销产品价格水平， 则将削弱公司外销产品在境外市场的产品竞争力，若公司保持以美元标价的外销 产品的价格水平，则会减少公 司外销产品销售收入，降低公司外销产品毛利率； 另一方面，人民币兑美元升值会导致美元账户应收账款产生汇兑损失，增加公司 财务费用。报告期各期，发行人汇兑损益金额分别为 2,723.34 万元、 - 3,253.29 万元 、 - 793.18 万元 和 - 542.93 万元 （负号代表汇兑收益），占公司利润总额的比 例分别为 18.85% 、 - 19.34% 、 - 3.38% 和 - 5.71% 。未来如果人民币兑美元大幅升值， 公司外销产品竞争力将有所下降，同时产生汇兑损失，进而对公司经营业绩带来 不利影响。 为合理规避和降低汇率波动风险，发行人与合作银行在 2 018 年起以外汇远 期合约和外汇期权合约的形式开展外汇套期业务， 2018 年至 2020 年 6 月各期， 发行人上述外汇套期业务产生的投资收益分别为 - 1,741.75 万元、 - 661.77 万元和 43.38 万元，占发行人当期利润总额的比例分别为 - 10.35% 、 - 2.82% 和 0.46% ；未 来若人民币兑美元大幅贬值，公司的上述外汇套期业务在交割时可能产生投资损 失，进而对公司经营业绩带来不利影响。 （四）中美贸易摩擦加剧的风险 报告期内，发行人出口美国收入分别为 55,017.13 万元、 64,411.51 万元 、 64,474.82 万 元 和 30,902.54 万元 ，占当期主营业务收入比例分别为 36.69% 、 40.55% 、 41.99% 和 49.70% ，美国系发行人最主要出口国家和地区之一。 自 2018 年以来，中美贸易摩擦持续升温。 2018 年 9 月 18 日，美国政府宣 布实施对从中国进口的约 2,000 亿美元商品加征关税的措施，自 2018 年 9 月 24 日起加征关税税率为 10% 。 2019 年 5 月 9 日，美国政府宣布，自 2019 年 5 月 10 日起，对从中国进口的 2,000 亿美元清单商品加征的关税税率由 10% 提高到 25% 。 公司出口美国的产品均被列入上述加征关税清单。 受此 影响，不考虑同期汇率波动的情况下，加征关税 导致 公司 2018 年度、 2019 年度利润总额分别减少 1,061.99 万元 和 4,723.74 万元， 2020 年度利润总额 预计减少约 3,40 0 万元，因此，加征关税对公司各期的经营业绩存在一定不利影 响。如果未来中美贸易摩擦进一步加剧，出台新的加征关税措施，则可能对公司 经营业绩造成进一步的不利影响。 （五）ODM销售模式风险 报告期内，发行人国外 ODM 客户销售额分别为 71,794.51 万元、 82,305.30 万元 、 82,869.00 万元 和 36,280.30 万元 ，占当期主营业务收 入比例分别为 47.88% 、 51.82% 、 53.97% 和 58.35% ，系发行人外销的主要销售模式。 在 ODM 模式下，发行人不能贴上自己品牌，终端消费者也不能直接获取发 行人产品信息，发行人产品销售对境外 ODM 客户存在一定依赖性。未来，若公 司主要 ODM 客户出现收入规模大幅下降、经营不善等问题，或发生公司不能达 到主要客户产品开发或质量要求，亦或出现其他强有力的竞争对手，而导致主要 ODM 客户与公司减少合作或出现订单下降的情况，公司将面临因主要客户需求 变化带来的经营业绩波动甚至业绩大幅下滑的风险。 （六）产品质量控制风险 报告期内，公司客户类型包括知名品牌商、汽车 4S 店、主机厂、经销商等， 客户对相关产品有着严格的质量要求。如果公司不能有效做好质量控制，有可能 出现因为公司产品质量问题而给终端客户带来使用上的不方便，甚至有可能会带 来人身和财产的损失，从而影响公司品牌和市场形象，且让公司面临赔偿甚至不 能继续为客户供货的风险。因此，公司存在面临产品质量控制的风险。 （七）应收账款回款风险 报告期各期末，公司应收账款金额分别为 38,560.62 万元、 37,355.93 万元 、 31,048.47 万元 和 32,426.83 万元 ，占各期末流 动资产比例分别为 33.03% 、 32.96% 、 29.75% 和 28.79% ，公司应收账款金额及占流动资产比例相对较高。报告期各期， 公司对账龄较长且无法收回的应收账款进行了核销，核销金额分别为 114.65 万 元、 588.09 万元 、 617.10 万元 和 85.90 万元 。若客户经营状况或资信情况出现恶 化，而出现推迟支付或无力支付款项的情形，公司将面临应收账款不能按期收回 或无法收回从而发生坏账损失的风险，将对公司经营业绩造成一定程度的不利影 响。 （八）存货规模较大及跌价风险 由于公司业务规模发展迅速，为了维持正常运转，公司必 须保持一定数量的 存货储备。公司存货主要包括原材料、库存商品和在产品等。报告期各期末，公 司存货金额分别为 19,378.59 万元、 19,689.64 万元 、 17,562.28 万元 和 14,591.38 万元 ，占流动资产的比例分别为 16.60% 、 17.37% 、 16.83% 和 12.95% 。一方面较 高的存货对公司流动资金占用较大，可能导致一定程度的经营风险；另一方面如 果外部市场环境发生不利变化，可能会出现存货滞销和跌价风险。 （九）汽车前装产品替代后装产品的风险 发行 人产品以汽车后市场为主延伸至汽车前装市场领域，报告期各期 后装产 品销售收入分别为 133,536.46 万元、 140,352.16 万元 、 136,734.97 万元 及 58,016.75 万元 ，占主营业务收入比例分别为 89.06% 、 88.36% 、 89.05% 及 9 3.31 % 。发行人 的车侧承载装饰系统产品、车辆前后防护系统产品、车顶装载系统产品因对外观 改动较大，个性化突出，一般汽车制造商不会将其作为汽车出厂前的配置。然而， 发行人的车载互联智能机电系统产品中的智能尾门等产品主要功能为提高汽车 使用的便利性，对汽车外观改动较小，消费者接受度高，故部分汽车制造商会将 其作为汽车出厂前的选配 配件。 报告期内，发行人产品出现前装替代后装的情形主要体现在国内智能尾门适 配的部分中高档车型中。以发行人国内智能尾门按适配车型排列销售金额前 20 大的产品为例，该前 20 大适配车型对应产品销售额占到国内智能尾门产品收入 比例约 80% ，其中适配高档车型（售价在 30 万元以上的车型）的智能尾门共 11 款，其加权平均标配率（标配率 = 车型中配置该产品的款数÷车型的款数，以各 车型对应产品的销售额加权平均）分别为 38.44% 、 30.74% 、 34.36% 和 38.15% ， 其中存在前装替代后装的情形，标配率报告期内有所波动，对应销售额 占主营业 务收入比例分别为 4.86% 、 4.77% 、 5.25% 和 5.49% ；适配中档车型（售价 15 - 30 万元之间的车型）的智能尾门共 9 款，其加权平均标配率分别为 19.50% 、 29.74% 、 22.28% 和 23.67% ，存在一定上升趋势，对应销售额占主营业务收入比例分别为 1.86% 、 2.42% 、 2.77% 和 2.72% 。 因此，发行人部分汽车后装产品存在被汽车前 装产品替代的 情形。如果未来发行人国内智能尾门产品的适配车型应用于前装市 场的标配率上升，或者发行人其他产品品类出现较为明显的前装替代后装产品情 形，将由此可能对发行 人业绩产生一定不利影响。 （十）新型冠状病毒肺炎疫情对经营业绩的影响 2020 年 1 月以来，国内外爆发了新型冠状病毒感染肺炎疫情。 2020 年末， 全球累计确诊新冠病例突破 8,000 万例，欧美及第三世界国家已经成为新冠肺炎 的主要战场，其中美国累计确诊新冠病例突破 2,000 万例。我国境内新冠肺炎新 增确诊病例数于 2 020 年 2 月达到峰值， 2020 年下半年境外输入性确诊病例数有 所上升，四季度月均新增确诊病例数超过 500 例。 受疫情影响，公司 2020 年春 节后较以往延迟复工， 一方面 疫情影响到国内外经贸及人员往来、业务开拓等， 另 一方面疫情也会影响到发行人下游汽车行业的景气度，会 造成公司产品的下游 汽车 市场需求出现一定程度的下滑或延迟 。报告期内，公司外销收入占比分别为 60.50% 、 65.26% 、 68.17% 和 68.37% ，外销收入占比较高，出口国家和地区包括 北美洲、大洋洲、欧洲、南美洲、中东、东南亚等。受本次新冠疫情影响，公司 2020 年上半年的营业收入、净利润等财务指标相较 2019 年同期均有所下降， 预 计 将对 公司 2020 年全年经营业绩造成较大不利影响。若疫情持续蔓延且得不到 有效控制，或者今后出现其他公共性突发事件，均可能对公司生产经营构 成重大 不利影响。 三、财务报告审计基准日后的主要经营情况 财务报告审计基准日至本 招股说明书 签署日之间，公司经营状况良好，主营 业务、经营模式未发生重大变化，公司管理层保持稳定，未出现对公司生产经营 能力产生重大不利影响的事项。公司 2020 年度经营情况和预计的 202 1 年一季度 经营情况如下： （一）2020年公司经营情况 经华兴事务所审阅， 2020 年公司经营情况具体如下： 单位：万元 项目 2020 年度 2019 年度 变动比例 营业收入 147,525.22 156,559.59 - 5.77% 营业利润 22, 161.88 23,471.84 - 5.58% 利润总额 21,916.19 23,444.45 - 6.52% 净利润 19,140.53 20,203.33 - 5.26% 归属于母公司股东的净利润 19,068.50 20,239.59 - 5.79% 扣除非经常性损益后归属于母 公司股东的净利润 15,743.28 19,515.59 - 19.33% 经营活动产生的现金流量净额 28,491.79 29,896.07 - 4.70% 2 020 年度，公司实现营业收入 147,525.22 万元，较上年同 期下降 5.77% ；归 属于发行人股东的净利润 19,068.50 万元，较上年同期下降 5.79% ；归属于发行 人股东扣除非经常性损益后的净利润 15,743.28 万元，较上年同期下降 19.33% 。 2020 年度，公司营业收入和归属于发行人股东的净利润同比下滑，主要系受新 冠疫情影响，公司及客户的业务开展均受不同程度冲击，产品销量有所下滑；归 属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润同比下降 19.33% ，降幅高于净利 润降幅，主要系发行人外汇套期产品产生的套期收益所致。 （二）2021年一季度公司预计经营情况 公司预计 2021 年一季度营业收入约 2.8 - 3.4 亿元左右，同比增长约 10% - 35% 左右，归属于母公司股东的净利润约 3,200 - 4,200 万元左右 , 同比增长约 10% - 40% 左右，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约 3,100 - 4,100 万元左右， 同比增长约 10% - 40% 左右。 受新型冠状病毒肺炎疫情的影响，公司 2020 年春节后较以往延迟复工，而 且疫情的爆发也影响 了 国内外经贸及人员往来、业务开拓等，造成公司产品的下 游市场需求出现一定程度的下滑或延迟， 因此，公司 2 020 年一季度营业收入及 利润规模均相对较小。随着国内新冠 疫情的有效控制及下游汽车产业的回暖，发 行人经营情况已得到一定程度的恢复，预计 2 021 年一季度公司营业收入和净利 润较上年同期将实现较大幅度增长。 上述 202 1 年一季度数据仅为公司初步测算数据，未经会计师审计或审阅， 不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 四、 2020 年业绩同比下滑的风险 2020 年度，经会计师审阅，公司实现营业收入 147,525.22 万元，较上年同 期下降 5.77% ；归属于发行人股东的净利润 19,068.50 万元，较上年同期下降 5.79% ；归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润 15,743.28 万元，较上年 同期下降 19.33% 。 2020 年度，公司营业收入和归属于发行人股东的净利润同比 下滑，主要系受新冠疫情影响，公司及客户的业务开展均受不同程度冲击，产品 销量有所下滑；归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润同比下降 19.33% ，降幅高于净利润降幅，主要系发行人外汇套期产品产生的套期收益所致。 随着国内新冠疫情的有效控制及下游汽车产业的回暖，公司项目正按序稳定 推进，上述因素不会对公司的持续经营能力产生重大不利影响。 目 录 本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ....... 1 声明 ................................ ................................ ................................ ....................... 2 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ....... 3 一、发行人、发行人股东、实际控制人、发行人的董事、监 事、高级管理人 员、其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺 .... 3 二、本公司特别提醒投资者注意本 招股说明书 “ 第四节 风险因素 ” 中的以 下风险因素 ................................ ................................ ................................ .................... 3 三、财务报告审计基准日后的主要经营情况 ................................ .................... 8 四、 2020 年业绩同比下滑的风险 ................................ ................................ ...... 9 目 录 ................................ ................................ ................................ ................. 10 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ..... 15 一、一般释义 ................................ ................................ ................................ ...... 15 二、专业术语释义 ................................ ................................ .............................. 17 第二节 概览 ................................ ................................ ................................ ..... 19 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................ .................. 19 二、本次发行概况 ................................ ................................ .............................. 19 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 ................................ .............. 21 四、发行人主营业务经营情况 ................................ ................................ .......... 21 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新 和新旧产业融合情况 ................................ ................................ ................................ .. 23 六、发行人选择的具体上市标准 ................................ ................................ ...... 24 七、公司治理特殊安排 ................................ ................................ ...................... 24 八、募集资金用途 ................................ ................................ .............................. 24 第三节 本次发行概况 ................................ ................................ ..................... 25 一、本次发行的基本情况 ................................ ................................ .................. 25 二、本次发行股票的有关机构 ................................ ................................ .......... 26 三、发行人与中介机构及其相关人员的股权关系或其他权益关系 .............. 28 四、本次发行有关重要日期 ................................ ................................ .............. 28 第四节 风险因素 ................................ ................................ ............................. 29 一、市场风险 ................................ ................................ ................................ ...... 29 二、经营风险 ................................ ................................ ................................ ...... 32 三、法律风险 ................................ ................................ ................................ ...... 33 四、管理风险 ................................ ................................ ................................ ...... 34 五、财务风险 ................................ ................................ ................................ ...... 34 六、税收政策变化风险 ................................ ................................ ...................... 36 七、创新风险 ................................ ................................ ................................ ...... 37 八、技术风险 ................................ ................................ ................................ ...... 37 九、募投项目实施的风险 ................................ ................................ .................. 37 十、实际控制人控制的风险 ................................ ................................ .............. 38 十一、股票市场风险 ................................ ................................ .......................... 38 十二、新型冠状病毒肺炎病疫情对经营业绩的影响 ................................ ...... 38 十三、发行失败风险 ................................ ................................ .......................... 39 第五节 发行人基本情况 ................................ ................................ ................. 40 一、发行人的基本情况 ................................ ................................ ...................... 40 二、公司设立情况 ................................ ................................ .............................. 40 三、发行人报告期内的重大资产重组情况 ................................ ...................... 49 四、公司在其他证券市场的上市或挂牌情况 ................................ .................. 57 五、发行人的组织结构 ................................ ................................ ...................... 58 六、发行 人控股子公司、参股公司及分公司情况 ................................ .......... 60 七、持有发行人百分之五以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 .. 71 八、发行人股本情况 ................................ ................................ .......................... 77 九 、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况 ...................... 87 十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况 ...................... 92 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人签订的对投资者 作出价值判断和投资决策有重大影响的协议及其履行情况 ................................ .. 93 十二、最近两年发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的变动情 况 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 94 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况 .............. 96 十四、董事、监事、高级 管理人员和其他核心人员及其配偶、父母、配偶的 父母、子女、子女的配偶持有发行人股份情况 ................................ ...................... 96 十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况 .................. 98 十六、发行人股权激励及其他制度安排和执行情况 ................................ ...... 99 十七、发行人员工情况 ................................ ................................ .................... 109 第六节 业务和技术 ................................ ................................ ....................... 113 一、发行人主营业务、主要产品 ................................ ................................ .... 113 二、发行人所处行业的基本情况 ................................ ................................ .... 133 三、发行人在行业中的竞争地位 ................................ ................................ .... 167 四、发行人销售情况和主要客户 ................................ ................................ .... 181 五 、发行人采购情况和主要供应商 ................................ ................................ 190 六、发行人的主要固定资产及无形资产等资源要素 ................................ .... 196 七、发行人特许经营权的情况 ................................ ................................ ........ 259 八、发行人主 要产品的核心技术和研发情况 ................................ ................ 260 九、发行人境外经营情况 ................................ ................................ ................ 283 第七节 公司治理与独立性 ................................ ................................ ........... 284 一、股东大会、董事会、监事会、独立董 事、董事会秘书制度的建立健全及 运行情况公司治理制度的执行情况 ................................ ................................ ........ 284 二、特别表决权股份或类似安排 ................................ ................................ .... 287 三、协议控制架构 ................................ ................................ ............................ 287 四、发 行人内部控制制度 ................................ ................................ ................ 287 五、发行人报告期内的违法违规行为及受到处罚的情况 ............................ 288 六、发行人报告期内资金占用和对外担保情况 ................................ ............ 290 七、发 行人的独立持续经营能力情况 ................................ ............................ 291 八、同业竞争情况 ................................ ................................ ............................ 293 九、关联方、关联关系和关联交易情况 ................................ ........................ 295 第八节 财务会计信息与管理层分析 ................................ ........................... 317 一、发行人财务报表 ................................ ................................ ........................ 317 二、审计意见 ................................ ................................ ................................ .... 325 三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ........................ 328 四、盈利能力或财务状况的主要影响因素分析 ................................ ............ 334 五、财务报告审计基准日至 招股说明书 签署日之间相关财务信息 ............ 337 六、主要会计政策和会计估计 ................................ ................................ ........ 341 七、非经常性损益情况 ................................ ................................ .................... 382 八、主要税项 ................................ ................................ ................................ .... 384 九、主要财务指标 ................................ ................................ ............................ 387 十、分部信息 ................................ ................................ ................................ .... 390 十一、发行人盈利预测情况 ................................ ................................ ............ 390 十二、经营成果分析 ................................ ................................ ........................ 390 十 三、资产质量分析 ................................ ................................ ........................ 453 十四、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ................................ ............ 492 十五、报告期内重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并 等事项情况 ................................ ................................ ................................ ................ 507 十六、资产负债表日后事项、或有事项及其他重大事项 ............................ 507 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................ ....................... 509 一、募集资金运用概况 ................................ ................................ .................... 509 二、董事会对募集资金投资项目可行性分析意见 ................................ ........ 512 三、募集资金投资项目的具体情况 ................................ ................................ 513 四、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响 ................................ 526 五、发行人未来发展规划 ................................ ................................ ................ 527 第十节 投资者保护 ................................ ................................ ....................... 531 一、投资者关系的主要安排 ................................ ................................ ............ 531 二、公司本次发行上市 后的股利分配政策和决策程序，以及本次发行前后股 利分配政策的差异情况 ................................ ................................ ............................ 532 三、发行前滚存未分配利润的安排 ................................ ................................ 538 四、发行人股东投票机制的建立情况 ................................ ............................ 538 第十一节 其他重要事项 ................................ ................................ ............... 540 一、重大合同 ................................ ................................ ................................ .... 540 二、公司对外担保情况 ................................ ................................ .................... 547 三、相关诉讼或仲裁情况 ................................ ................................ ................ 547 第十二节 有关声明 ................................ ................................ ....................... 551 第十三节 备查文件 ................................ ................................ ....................... 563 附件一：与投资者保护相关的承诺 ................................ ............................... 565 附件二：发行人及其他责任主体作出的与发行 人本次发行上市相关的其他 承诺事项 ................................ ................................ ................................ ................... 581 第一节 释义 在本 招股说明书 中，除非文义另有说明，下列词语具有如下含义： 一、一般释义 发行人、公司、本公司、 股份公司、东箭科技 指 广东东箭汽车科技股份有限公司 东箭有限 指 公司前身广东东箭汽车用品制造有限公司，曾用名 “ 佛山 市顺德区东箭汽车用品制造有限公司 ” 香港锐搏 指 盛 世百润集团有限公司，曾用名 “ 香港锐搏汽车用品有限 公司 ” 、 “ 东箭集团有限公司 ” ，曾为发行人股东 汇盈投资 指 广东东箭汇盈投资有限公司，系发行人股东 新余东诚 指 新余东诚投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 新余东信 指 新余东信投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 新余东恒 指 新余东恒投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 新余东裕 指 新余东裕投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 新余凯利旋 指 新余凯利旋投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 祥禾涌安 指 上海祥禾涌安股权投资合 伙企业（有限合伙），系发行人 股东 涌创铧兴 指 上海涌创铧兴投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 上海泓成 指 上海泓成创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 上海聚澄 指 上海聚澄创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 浩远德樟 指 宁波梅山保税港区浩远德樟投资管理合伙企业（有限合 伙），系发行人股东 华峰集团 指 华峰集团有限公司，系发行人股东 广东东锐 指 广东东锐投资有限公司，系发行人子公司 广东东驰 指 广东东驰投资有限公司，系发行人子公司 广东维亿 指 广东维亿企业管理有 限公司，系发行人子公司 东之御 指 佛山高明东之御汽车用品制造有限公司，系发行人子公司 MKI 指 MKI Enterprise Group Inc. ，系发行人子公司 香港东箭 指 东箭集团（香港）有限公司，系发行人子公司 佛山锐创 指 佛山市锐创汽车用品有限公司 ，系发行人子公司 佛山猎酷 指 佛山市猎酷科技有限公司，曾用名 “ 佛山市猎酷汽车配件 科技有限公司 ” ，系发行人子公司 创意车街 指 广东创意车街互动科技有限公司 ，系发行人子公司 中科华瑞 指 中科华瑞（北京）汽车环保科技有限公司 ，系发行 人子公 司 湖南梓唯 指 湖南梓唯汽车环保有限公司 ，系发行人子公司 顺康医疗 指 佛山市顺康医疗用品有限公司，系发行人子公司 斯博特 指 广东斯博特汽车科技有限公司，系发行人参股子公司，已 注销 锆威科技 指 佛山市锆威科技有限公司，系发行人报告期内注销的子公 司 佛山创耀 指 佛山市创耀汽车用品有限公司，系发行人报告期内注销的 子公司 东箭科技第一分公司 指 广东东箭汽车科技股份有限公司第一分公司，曾用名 “ 广 东东箭汽车用品制造有限公司第一分公司 ” 东箭科技第二分公司 指 广东东箭汽车科技股份有限公司 第二分公司，曾用名 “ 广 东东箭汽车用品制造有限公司第二分公司 ” 东箭科技第三分公司 指 广东东箭汽车科技股份有限公司第三分公司，曾用名 “ 广 东东箭汽车用品制造有限公司第三分公司 ” 新余创耀 指 新余创耀投资合伙企业（有限合伙），系子公司佛山锐创 的合伙人之一 优泽联合 指 优泽联合（北京）科技有限公司，系子公司中科华瑞的股 东之一 梓唯创富 指 湖南梓唯创富企业管理合伙企业（有限合伙），系子公司 湖南梓唯的合伙人之一 凯斯创富 指 湖南凯斯创富企业管理合伙企业（有限合伙），系子公司 湖南梓唯的合伙人之一 康 雅医疗 指 江西康雅医疗用品有限公司，系子公司顺康医疗曾经的股 东之一 保荐人、保荐机构、主承 销商、 中信 证券 指 中信 证券股份有限公司 发行人律师、广东信达 指 广东信达律师事务所 发行人会计师 、 华兴事务 所 指 华兴 会计师事务所（特殊普通合伙） 正中珠江 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙） 联信评估 指 广东联信资产评估土地房地产估价有限公司 鹏信评估 指 深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司 报告期、报告期内 指 2017 年、 2018 年、 2019 年 、 2020 年 1 - 6 月 报告期各 期末 指 2017 年 12 月 31 日、 2018 年 12 月 31 日、 2019 年 12 月 31 日 、 2020 年 6 月 30 日 股东大会 指 广东东箭汽车科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广东东箭汽车科技股份有限公司董事会 监事会 指 广东东箭汽车科技股份有限公司监事会 《公司法》 指 中华人民共和国公司法 《证券法》 指 中华人民共和国证券法 《公司章程》 指 广东东箭汽车科技股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 商务部 指 中华人民共和国商务部 海关总署 指 中华人民共和国海关总署 本次发行 指 广东东箭汽车科技股份有限公司本次向社会公众公开发 行 4,250 万股人民币普通股的行为 A 股 指 广东东箭汽车科技股份有限公司本次公开发行的每股面 值为 1.00 元的境内上市人民币普通股 上市 指 本次发行股票在深圳证券交易所创业板上市交易的行为 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、专业术语释义 汽车后市场 / 汽 车后装市 场 指 汽车销售以后，围绕汽车使用过程中的各种服务，它涵 盖了消费者买车后所需要的一切服务。也就是说，汽车 从售出到报废的过程中，围绕汽车售后使用环节中各种 后继需要和服务而产生的一系列交易活动的总称。 汽车前市场 / 汽车前装市 场 指 相对于汽车后市场，具体是指在新车下线前，为汽车制 造企业或其配套供应商供应整车产线装配零部件的市 场。 汽车外饰件 指 位于汽车外部，起到装饰、保护等功能和作用的一系列 零部件。 汽车内饰件 指 位于汽车内部，起到装饰及功能等作用的一系列零部件。 柔性制造 指 由数控加工设 备、物料运储装置和计算机控制系统等组 成的自动化制造体系，能根据制造任务或生产环境的变 化迅速进行调整，适用于多品种生产。 ODM 指 Original Design Manufacturer ，原始设计制造商 OBM 指 Original Brand Manufacturer ，代工厂经营自有品牌 OES 指 Original Equipment Supplier ，原装配件供应商 汽车经销商 指 获得汽车资源并进行销售的经营者 汽车 4S 店 指 全称为汽车销售服务 4S 店（ Automobile Sales Servicshop 4S ），是一种集整车销售（ Sale ）、零配件（ Sparepart ）、 售后服务（ Service ）、信息反馈（ Survey ）四位一体的汽 车销售企业 售后服务商 指 汽车销售后提供汽车维护、修理等服务活动的经营者 整车厂、汽车主机厂 指 汽车生产企业 一级供应商 指 直接向整车厂供应模块化零部件产品的供应商 二级供应商 指 向一级供应商供货的供应商 机动车 指 包括汽车、农用运输车、摩托车和其他道路运输机械及 挂车。不包括利用轨道行驶的车辆，以及农业、林业、 工程等非道路用各种机动机械 和拖拉机 乘用车 指 其设计和技术特性上主要用于载运乘客及其随身行李和 （或）临时物品的汽车，按中国汽车工业协会分类标准， 可细分为基本型乘用车（轿车）、多功能乘用车（ MPV ）、 运动型多用途乘用车（ SUV ）和交叉型乘用车 商用车 指 其设计和技术特征上主要用于运送人员和货物的汽车。 可细分为客车、货车、半挂牵引车、客车非完整车辆和 货车非完整车辆。 SUV 指 运动型多用途乘用车，在一定程度上既有轿车的舒适性 又有越野车的越野性能 越野车 指 一种为越野而特别设计的汽车，主要是指可在崎岖地面 使用的越野车辆 MPV 指 多功能乘用车，集旅行车宽大乘员空间、轿车的舒适性 和厢式货车的功能于一身，一般为两厢式结构 皮卡 指 一种驾驶室后方设有无车顶货箱，货箱侧板与驾驶室连 为一体的轻型载货汽车。它是前面像轿车，后面带货箱 的客货两用汽车。在美国等国外市场，皮卡十分畅销 ECU 指 Electronic Control Unit ，电子控制单元 本材料除特别说明外所有数值保留 2 位小数，如出现总数与各分项数值之和 不符的情形，均为四舍五入原因造成。 第二节 概览 本概览仅对 招股说明书 全文作扼要提示。投资者作出投资决策前， 应认真阅 读 招股说明书 全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 广东东箭汽车科技股份 有限公司 成立日期 2003 年 7 月 4 日 注册资本 38,020.2739 万元 法定代表人 马永涛 注册地址 佛山市顺德区乐从镇乐 从大道西 B333 号 主要生产经营地址 佛山市顺德区乐从镇乐 从大道西 B333 号 控股股东 马永涛 实际控制人 马永涛 行业分类 根据中国证监会《上市公 司行业分类指引（ 2012 年修订）》，公司所处行业 为汽车制造业（ C36 ）中 的汽车零部件及配件制 造业（ C36 70 ） 在其他交易场所 （申请）挂牌或上 市的情况 无 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 中信 证券股份有限公司 主承销商 中信 证券股份有限公司 发行人律师 广东信达律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 华兴 会计师 事务所（特殊 普通合伙） 评估机构 广东联信资产评估土地 房地产估价有限公司、 深圳市鹏信资产评估土 地房地产估价有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（ A 股） 每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 4,250 万股 占发行后总 股本比例 10 .05 % 其中：发行新股 数量 4,250 万股 占发行后总 股本比例 10 .05 % 股东公开发售 - 占发行后总 - 股份数量 股本比例 发行后总股本 42,270.2739 万股 每股发行价格 8.42 元 / 股 发行市盈率 18.24 倍（按每股发行价格除以发行后每股收益计算） 发行前每股净 资产 3 .16 元 / 股（按本公司 2 020 年 6 月 3 0 日 经审计的归属 于母公司股东的权益除以 本次发行前总股本计算） 发行前每股 收益 0.51 元 / 股（按本公司 2019 经 审计的扣除非经常性损益前后 孰低的归属于母公司股东的净 利润除以发行前总股本计 算） 发行后每股净 资产 3.56 元 / 股 发行后每股 收益 0.46 元 / 股 发行市净率 2.3 6 倍 发行方式 采用网下向询价对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合 的方式，或者中国证监会、深圳证券交易所等监管部门认可的其他发行方 式 发行对象 符合资格的询价对象和符合条件的已在深圳证券交易所创业板开户的自 然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 承销方式 余额包销 拟公开发售股 份股东名称 - 发行费用的分 摊原则 - 募集资金总额 35,785.00 万元 募集资金净额 30 ,2 2 0.49 万元 募集资金投资 项目 智能制造升级建设项目、研发及实验中心建设项目 发行费用概算 本次发行费用合计 5,564.51 万元，明细如下：（ 1 ）保荐费用为 100 万元， 承销费用为 3,000 万元；（ 2 ）审计、验资及评估费为 1,416.00 万元；（ 3 ） 律师费用为 567.17 万元；（ 4 ）用于本次发行的信息披露费用为 452.83 万 元；（ 5 ）发行手续费及其他费用 28.51 万元。 以上发行费用口径均不含增值税 金额 ，合计数与各分项数值之和尾数存在 微小差异，为四舍五入造成。 （二）本次发行上市的重要日期 工作安排 日期 初步 询价日期 2 021 年 4 月 7 日 刊登发行公告日期 2 021 年 4 月 12 日 申购日期 2 021 年 4 月 13 日 缴款日期 2 021 年 4 月 1 5 日 股票上市日期 本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所 创业板上市 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 根据 华兴事务所 2020 年 9 月 7 日 出具的标准无保留意见的 “ 华兴所（ 2020 ） 审字 E - 055 号 ” 《审计报告》，报告期内，公司主要财务数据及财务指标如下： 项目 2020 年 6 月末 /1 - 6 月 2019 年度 / 末 2018 年度 / 末 2017 年度 / 末 资产总额 （万元） 154,776.62 147,620.03 150,938.83 155,571.28 归属于母公司所有者权 益（万元） 120,272.87 111,933.38 90,967.82 92,001.60 资产负债率（母公司）（%） 19.21 20.74 36.54 39.42 营业收入（万元） 63,379.84 156,559.59 161,415.31 151,317.24 净利润（万元） 8,371.47 20,203.33 13,852.56 11,723.48 归属于母公司所 有者的 净利润（万元） 8,328.67 20,239.59 14,077.66 11,604.09 扣除非经常性损益后归 属于母公司所有者的净 利润（万元） 8,338.40 19,515.59 15,301.51 10,107.68 基本每股收益（元） 0.22 0.53 0.37 0.32 稀释每股收益（元） 0.22 0.53 0.37 0.32 加权平均净资产收益率（未完）  |