[年报]宣亚国际:2020年年度报告
原标题:宣亚国际:2020年年度报告 证券代码：300612 证券简称：宣亚国际 公告编号：2021-027 宣亚国际营销科技（北京）股份有限公司 2020年年度报告 2021年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人邬涛、主管会计工作负责人宾卫及会计机构负责人(会计主管人 员)张靖声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 2020年新冠肺炎疫情蔓延全球，在党中央、国务院坚强领导和公司属地党 委、政府的统筹安排下，公司认真贯彻落实各项疫情防控措施，分批、稳步恢 复各项经营工作，保障了各项业务正常开展。同时，受新冠疫情影响，公司所 处行业的竞争态势进一步加剧，上下游行业的复工复产也均受到了不同程度的 影响。公司报告期归属于上市公司股东的净利润亏损2,877.20万元，同比下降 了377.99%。主要是由于：（1）公司全资子公司星言云汇报告期内营业收入大幅 增长导致公司营业收入同比增加，但营业成本也相应增加，其中互联网广告类 业务收入占比较高但毛利率较低，导致公司主营业务毛利率同比降低；（2）公 司报告期内持续稳定研发投入，正式发布了巨浪引擎技术平台，研发投入金额 为2,736.28万元，略低于上年同期水平；（3）对比上年同期，公司员工和无形 资产摊销增加，导致销售费用和管理费用同比增加；（4）公司遵循审慎性原则， 本报告期计提了信用减值损失及资产减值损失1,092.21万元。 本报告所涉及的经营业绩的预计等前瞻性陈述均属于公司计划性事项，存 在一定的不确定性，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资 风险。公司年度报告中如有涉及未来计划、规划等预测性陈述，均不构成公司 对投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认 识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司目前不存在影响公司正 常经营的重大风险。公司日常经营中可能面临的风险因素详见“第四节经营情 况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”中“（四）可能面对的风险”。 敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .......................................................... 7 第三节 公司业务概要 .................................................................. 11 第四节 经营情况讨论与分析 ............................................................ 14 第五节 重要事项 ...................................................................... 37 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................ 55 第七节 优先股相关情况 ................................................................ 62 第八节 可转换公司债券相关情况 ......................................................... 63 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................................. 64 第十节 公司治理 ...................................................................... 71 第十一节 公司债券相关情况 ............................................................ 78 第十二节 财务报告 .................................................................... 79 第十三节 备查文件目录 ............................................................... 200 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、宣亚国际 指 宣亚国际营销科技（北京）股份有限公司 宣亚投资 指 北京宣亚国际投资有限公司，系公司的控股股东 橙色动力 指 北京橙色动力咨询中心（有限合伙），系公司持股5%以上股东之一 金凤银凰 指 北京金凤银凰咨询中心（有限合伙），系公司持股5%以上股东之一 伟岸仲合 指 南平伟岸仲合信息咨询中心（有限合伙），系报告期初公司持股5%以上 股东 巨浪科技 指 北京巨浪引擎科技有限公司（原名：北京品推宝移动科技有限公司）， 系公司全资子公司 新兵连公司 指 北京新兵连文化传媒有限公司，系公司全资子公司 秦皇岛公关公司 指 秦皇岛宣亚公共关系顾问有限公司，系公司全资子公司 宣亚美国 指 SHUNYA INTERNATIONAL INC.（译为：宣亚国际有限公司），系公司 于美国设立的全资子公司 品牌咨询 指 北京宣亚国际品牌咨询有限公司，系公司全资子公司 星言云汇 指 天津星言云汇网络科技有限公司，系公司全资子公司 云目未来 指 云目未来科技（北京）有限公司，系公司控股子公司 云目未来（湖南） 指 云目未来科技（湖南）有限公司，系云目未来控股子公司 宣亚人工智能 指 上海宣亚人工智能科技有限公司，系巨浪科技控股子公司 上海至深 指 上海至深大数据科技有限公司，系巨浪科技控股子公司 金色区块 指 北京金色区块网络科技有限公司，系公司控股子公司 威维体育 指 北京威维体育有限公司，系公司参股公司 链极科技 指 链极智能科技（上海）有限公司，系公司参股公司 周同科技 指 北京周同科技有限公司，系公司参股公司 爱点互动 指 北京爱点互动科技有限公司，系公司参股公司 Sunshine 指 Sunshine Partners Group Limited,系宣亚美国参股公司 MUHO 指 MUHO LIMITED,系宣亚美国参股公司 RMDS 指 RMDS Lab Inc.（译为RMDS 实验室股份有限公司），系宣亚美国参股 公司 睿链通证 指 北京睿链通证网络科技有限公司，系巨浪科技参股公司 星智云创 指 星智云创网络科技（北京）有限公司，系巨浪科技参股公司 群创天杰 指 北京群创天杰科技发展有限责任公司，系公司参股公司 易美特 指 北京易美特商贸有限公司，系公司参股公司 宣亚国际上海分公司 指 宣亚国际营销科技（北京）股份有限公司上海分公司 宣亚国际广州分公司 指 宣亚国际营销科技（北京）股份有限公司广州分公司 5G 指 第五代移动通信技术 AI 指 人工智能（Artificial Intelligence） SaaS 指 软件即服务（Software as a Service）是一种通过Internet提供软件的模式， 用户不用再购买软件，而改用向提供商租用基于Web的软件，来管理企 业经营活动，且无需对软件进行维护 CDP 指 Customer Data Platform，客户数据平台 SCRM 指 Social Customer Relationship M anagement，社会化客户关系管理系统 效果广告 指 以促进销售为直接目的，广告主根据可衡量的广告效果进行付费的一种 广告类别 数据标签 指 根据多种维度刻画的用户特征标签 视频结构化 指 一种视频内容信息提取的技术，它对视频内容按照语义关系，采用时空 分割、特征提取、对象识别等处理手段，组织成可供计算机和人理解的 文本信息的技术。 巨浪引擎 指 公司自主研发的全场景认知管理数字化技术平台。 品效宝 指 是一款为汽车、3C等企业进行数字化转型升级的营销服务平台，大幅 提升品牌主、市场部的管理和决策能力；为经销商建立自媒体传播矩阵， 打造私域流量池，通过提供多样化集客素材以及便捷智能的定制化模版 赋能经销商的内容生产力和内容输出质量，实现品牌力和线索量的双提 升。 深交所 指 深圳证券交易所 立信所、公司会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 中德证券、保荐机构、保荐人 指 中德证券有限责任公司 报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 元 指 人民币元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 宣亚国际 股票代码 300612 公司的中文名称 宣亚国际营销科技（北京）股份有限公司 公司的中文简称 宣亚国际 公司的外文名称（如有） Shunya International Martech (Beijing) Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Shunya International 公司的法定代表人 邬涛 注册地址 北京市朝阳区八里庄东里1号CN02-B 注册地址的邮政编码 100025 办公地址 北京市朝阳区八里庄东里1号CN02-B 办公地址的邮政编码 100025 公司国际互联网网址 http://www.shunyagroup.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 任翔 汪晓文 联系地址 北京市朝阳区八里庄东里1号CN02-B 北京市朝阳区八里庄东里1号CN02-B 电话 010-85079688 010-85079688 传真 010-85079555 010-85079555 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券日报》《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区安定路5号院7号楼中海国际中心A座19层 签字会计师姓名 许培梅、顾欣 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中德证券有限责任公司 北京市朝阳区建国路81号华 贸中心1号写字楼22层 李文进、崔胜朝 2017年2月15日至2020年 12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 619,388,737.26 354,228,722.98 74.86% 369,281,216.23 归属于上市公司股东的净利润（元） -28,771,994.83 10,349,912.85 -377.99% 21,062,083.21 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） -37,729,764.80 9,330,361.36 -504.38% 17,002,888.86 经营活动产生的现金流量净额（元） 82,367,881.96 39,798,007.04 106.96% 114,288,360.35 基本每股收益（元/股） -0.18 0.07 -357.14% 0.13 稀释每股收益（元/股） -0.18 0.07 -357.14% 0.13 加权平均净资产收益率 -7.51% 2.55% -10.06% 4.66% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 资产总额（元） 854,021,345.69 610,335,399.88 39.93% 500,505,791.28 归属于上市公司股东的净资产（元） 288,518,632.51 412,950,177.20 -30.13% 409,334,900.78 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 √ 是 □ 否 项目 2020年 2019年 备注 营业收入（元） 619,388,737.26 354,228,722.98 营业总收入 营业收入扣除金额（元） 0.00 0.00 无 营业收入扣除后金额（元） 619,388,737.26 354,228,722.98 营业总收入 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 65,527,216.20 101,559,211.54 206,794,319.03 245,507,990.49 归属于上市公司股东的净利润 -12,557,088.87 -11,262,684.46 12,613,174.70 -17,565,396.20 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -14,458,477.65 -13,208,233.02 10,634,460.56 -20,697,514.69 经营活动产生的现金流量净额 12,985,403.36 -9,983,328.27 44,488,317.13 34,877,489.74 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分） 14,974.60 -24,697.58 78,260.19 计入当期损益的政府补助（与企业 业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 2,546,619.18 1,022,599.39 5,408,383.44 天津京滨工业园开发有 限公司扶持资金186.19 万元；根据《北京市文 化企业“房租通”支持办 法（试行）》给予12.70 万元房租补贴支持；马 栏山（长沙）视频文创 园管委会2-4月房租补 贴12.11万元，装修补贴 奖励；稳岗补贴、文化 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 事业建设费退还等 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 360,174.33 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -1,373,937.38 -445.86 -70,138.00 向中国网络社会组织联 合会捐款等 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 10,919,891.15 疫情期间国家减免企业 缴纳的部分社会保险、 公司租赁办公房屋的产 权方减免部分租金等 处置长期股权投资产生的投资收益 -119,214.16 处置子公司广州宣亚品 牌管理有限公司 减：所得税影响额 654,706.43 339,427.36 1,353,729.96 少数股东权益影响额（税后） 2,375,856.99 -1,348.57 3,581.32 合计 8,957,769.97 1,019,551.49 4,059,194.35 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 2020年，公司从事的主要业务是基于“巨浪引擎”技术平台的系列自研或合作开发的产品，为政府及国内外知名企业提 供营销解决方案、营销技术运营和数据技术产品服务，具体情况如下： 1、营销解决方案服务：主要为配合客户的目标市场及渠道、终端，为客户量身定制从品牌认知到产品体验的全方位整 合营销传播服务。经过多年的行业积累，公司现已形成以营销策略及创意内容为核心、以“传统+数字”渠道为通路的品牌 全传播服务模式。同时，公司在打破沟壑分明的品牌传播专业壁垒的基础上，整合不同传播手段及专业平台，以全面营销解 决方案满足客户多元化、多层次、多专业领域的需求，为客户提供一站式营销传播服务。 2、营销技术运营服务：主要基于“巨浪引擎”技术平台的系列产品为客户提供品牌广告、效果广告、电商代运营、口 碑舆情管理、内容分发等营销技术运营服务。“巨浪引擎”技术平台可以通过通用技术能力封装，提升底层业务引擎的复用 率，并通过多个业务平台联动，助力政企类客户的数字化转型。公司基于巨浪引擎开发的“品效宝”产品包含数据中心、内 容资产管理中心、内容生产中心、自媒体矩阵、营销分发中心、企业管理中心六大功能模块，为客户搭建了多层级、多网点 的组织链条和传播体系，通过有效分析传播效果数据、粉丝画像数据、意向客户数据等，有机的将组织、内容、流量进行整 合与优化，提升客户的传播效率和转化效果，促进客户品牌力、营销能力、获客能力和转化能力的全面提升。 报告期内，公司成为了中国文艺志愿服务智慧平台（以下简称“智慧平台”）的运营商，通过智慧平台实现各级文艺志 愿服务组织入网，实现各类文艺志愿服务项目入网，实现广大文艺志愿者和文艺爱好者入网。通过入网，实现项目平台发布 指挥决策，通达各个项目运行主体，让重要决策安排部署瞬间直达广大基层组织，推动项目整体化运行实施模式化、平行化 推广，促进全国文艺志愿服务一体化、智慧化、科学化。公司将充分整合内外部资源，将智慧平台的建设与全媒体传播有机 结合起来，打造文艺志愿服务宣传工作阵地，助力文艺志愿服务的高质量发展。 报告期内，公司积极拓展合作伙伴，与新华通讯社旗下新华融合媒体科技发展（北京）有限公司（以下简称：“新华融 媒”）签署合作协议，成为了“现场云企业版”独家第三方运营商。“现场云企业版”是服务广大企事业单位的新型数字化 传播运营平台，公司与新华融媒将充分发挥各自领域的优势，通过“现场云”企业版的开发和部署，引导广大干部职工积极 创建、传播、分享社会正能量，用先进的理念和技术手段，赋能广大企事业单位构建新时代中国特色社会主义企业文化和价 值观，帮助客户全面提升传播效能，并逐步形成新时代背景下领先的企业形象、品牌精神和价值观。 此外，公司于报告期内完成了对星言云汇剩余股权的收购，星言云汇成为了公司全资子公司。星言云汇是一家凭借专业 数据驱动精准营销与效果营销的解决方案供应商，主要为客户提供品牌广告和效果广告投放服务，星言云汇及其子公司自 2019年开始代理巨量引擎品牌旗下产品客户端广告营销业务，巨量引擎（OceanEngine）作为字节跳动旗下的营销服务品牌， 整合了今日头条、抖音、西瓜视频、懂车帝、穿山甲等产品的营销能力。 3、数据技术产品服务：主要依托人工智能、深度学习、计算机视觉等智能专业技术，以海量数据训练的算法模型为基 础，为政府和企业客户提供专项数据技术产品服务。公司控股子公司云目未来用AI“理解”视频内容，以AI视频技术为核心， 近两年持续深耕湖南区域市场，推动湖南网信系统提升在视频内容领域智能处理的效率，帮助湖南省政企类客户克服未来海 量数据对其工作的挑战。 综上，公司报告期内总体实现营业收入61,938.87万元，同比增长74.86%。其中，按业务类型划分，营销解决方案类收 入23,407.22万元，占营业收入的37.79%；营销技术运营类收入37,969.30万元，占营业收入的61.30%；数据技术产品类收入 562.35万元，占营业收入的0.91%。按服务类别划分，营销服务类收入为17,305.03万元，占营业收入的27.94%；广告服务类 收入为44,633.84万元，占营业收入的72.06%。同时，公司报告期内持续稳定研发投入，研发投入金额为2,736.28万元，并 正式发布了“巨浪引擎”技术平台。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期新增股权投资及其公允价值变动所致 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无 交易性金融资产 报告期公司控股子公司云目未来（湖南）预付电影投资款退回所致 应收票据 报告期对比同期收取应收票据增加所致 应收账款 报告期营业收入大幅增加，导致应收账款增加 预付款项 报告期预付款项结转费用所致 其他应收款 报告期内收到股权转让款所致 存货 报告期跨年度未结束项目实际花费金额增加所致 开发支出 报告期未验收资本化研发项目开发支出增加所致 其他非流动资产 报告期预付房屋装修款从其他流动资产重分类至其他非流动资产所致 其他流动资产 报告期预付房屋装修款从其他流动资产重分类至其他非流动资产所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司始终秉持“合适就是竞争力”的经营哲学，报告期内，积极践行转型升级战略，持续稳定研发投入，并正式发布了 “巨浪引擎”技术平台。公司坚持以客户的需求为出发点，通过“巨浪引擎”技术平台孵化一系列自研或合作开发的产品， 形成广泛拓展客户的“触点”，为各类政企客户提供数字化服务，积累数字化服务经验，丰富数字化技术储备，从而提升公 司的核心竞争力，助力合作伙伴实现数字化转型升级。 1、领先技术平台布局优势 报告期内公司正式发布了全场景认知管理数字化技术平台巨浪引擎，一方面通过通用技术能力封装，提升底层业务引擎 的复用率，另一方面，通过多个业务平台，为政企多场景的数字化转型提供有力支撑。近几年公司持续加大研发投入，在技 术应用方面做了大量的研究和构建，结合公司多年沉淀的内容创造力，将借助巨浪引擎成为企业数字化转型营销环节的紧密 合作伙伴，通过技术平台和服务平台的底层数据连接，在内容力和技术力两方面为客户输出全新价值。 2、稳定优质的客户资源及海量数据资源优势 报告期内，公司凭借自有品牌竞争力、领先的“营销技术”运营力、优秀的创意策划能力和高效的执行管理能力，不断 得到客户的认可，在业内建立了良好的口碑。公司通过深刻把握客户需求以及对客户品牌的深入洞察，与政府和国内外知名 企业客户建立了长期的合作关系，积累了大批稳定而优质的客户资源，同时也积累了丰富的用户特征、行为和反馈数据。通 过技术系统自动化的数据积累，结合先进的技术分析能力，在数据资源方面建立起一定的竞争优势。 3、优秀人才储备优势 近年来公司高度重视研发团队的建设，积极拥抱领先技术，高度重视领先技术在营销领域的应用的同时，以公司主营业 务为主要应用场景，搭建了由前台业务团队、中台技术团队和后台服务团队共同组成的联动平台，通过具有丰富的各项营销 服务环节项目经验的人员互动与支持，为转型升级发展提供有力保障。 4、丰富的内容创造力及解决方案实施经验优势 公司作为国内营销行业领先企业，在行业中积累了大量的高效、高质的项目案例。公司是国内较早运用“全传播”概念 的营销服务公司，在整合各种不同应用场景、打通媒介资源的基础上，逐步深耕营销技术应用、营销数据分析、营销场景创 新、营销服务运营，初步形成了四位一体的差异化体系竞争力。公司根据过往经验能够更准确的捕捉营销行业痛点及需求， 运用技术储备，提高公司未来在市场竞标中的核心竞争力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）报告期整体经营概述 2020年，新冠肺炎疫情蔓延全球，在党中央、国务院坚强领导和公司属地党委、政府的统筹安排下，公司认真贯彻落实 各项疫情防控措施，分批、稳步恢复了各项经营工作，保障了各项业务正常开展。报告期内，公司坚定推进战略转型升级， 通过技术人才引进、提升开发效率、拓展合作伙伴、收购优质资产等多元化手段，快速占领了部分市场，并成功发布了“巨 浪引擎”技术平台，逐步夯实了公司在营销技术领域的竞争优势。 报告期内，公司实现营业收入61,938.87万元，同比增长74.86%，其中，公司重点发展的营销技术运营类收入达37,969.30 万元，占营业收入的61.30%。公司报告期归属于上市公司股东的净利润为亏损2,877.20万元，同比下降了377.99%。同时， 公司报告期内持续稳定研发投入，研发投入金额为2,736.28万元，并正式发布了“巨浪引擎”技术平台。 （二）报告期主要业务回顾 2020年，公司从事的主要业务是基于“巨浪引擎”技术平台的系列自研或合作开发的产品，为政府及国内外知名企业提 供营销解决方案、营销技术运营和数据技术产品服务，主要业务回顾如下： 1、营销解决方案业务：报告期内，公司营销解决方案业务收入23,407.22万元，占营业收入的37.79%，主要为汽车、互 联网信息技术和IT通讯、制造业等行业客户提供一站式整合营销传播服务，该分类收入同比下降了23.43%，主要系受新冠肺 炎疫情影响，部分客户在疫情期间复工、经营受到一定程度影响，项目执行计划放缓所致。 2、营销技术运营业务：主要基于“巨浪引擎”技术平台的系列产品为客户提供品牌广告、效果广告、电商代运营、口 碑舆情管理、内容分发等营销技术运营服务。报告期内，公司营销技术运营业务收入37,969.30万元，占营业收入的61.30%， 同比增长了729.36%，主要系因宏观环境、疫情因素、网民行为习惯以及市场需求变化趋势等多方面影响，公司全资子公司 星言云汇代理的巨量引擎品牌旗下产品客户端广告营销业务增加，从而带动了公司营销技术运营服务类业务的收入同比大幅 上涨。 3、数据技术产品业务：主要依托人工智能、深度学习、计算机视觉等智能专业技术，以海量数据训练的算法模型为基 础，为政府和企业客户提供专项数据技术产品服务。报告期内，公司数据技术产品业务收入562.35万元，占营业收入的0.91%， 同比增长了104.71%，主要为湖南省网络安全和信息化委员会办公室及其下设的市、县级网络安全和信息化委员会办公室和 企业客户提供网络舆情监测、大数据平台技术、网评系统、日常技术支持、故障排除、系统配置、系统培训等服务。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第8号——上市公司从事互联网营销及数据服务相关业务》的披露要 求： （1）互联网营销收入整体情况 单位:元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 互联网营销收入合计 361,179,331.37 58.31% 32,191,983.99 9.08% 1021.95% （2）广告主所处的主要行业领域 单位:元 行业领域 2020年 2019年 同比增减 收入金额 占营业收入比重 收入金额 占营业收入比重 汽车 358,642,611.86 57.90% 31,633,021.74 8.93% 1,033.76% 互联网及信息技术 3,357,616.68 0.54% 0.00 0.00% 100.00% 制造业 1,283,018.87 0.21% 87,264.15 0.02% 1,370.27% 商务服务业 754,716.98 0.12% 0.00 0.00% 100.00% 零售业 91,509.43 0.01% 0.00 0.00% 100.00% 快速消费品 0.00 0.00% 471,698.10 0.13% -100.00% （3）直接类客户和代理类客户情况 单位:元 客户类型 2020年 2019年 客户数量 收入金额 客户留存率（如 适用） 客户数量 收入金额 客户留存率（如 适用） 直接类客户 36 142,138,910.20 100.00% 4 4,430,207.44 100.00% 代理类客户 268 221,990,563.62 100.00% 44 27,761,776.55 100.00% 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 619,388,737.26 100% 354,228,722.98 100% 74.86% 分行业 汽车 469,789,372.68 75.85% 208,591,316.90 58.89% 125.22% 互联网信息技术和IT 通讯 74,941,414.62 12.10% 61,261,147.92 17.29% 22.33% 制造业 21,583,792.66 3.48% 33,077,392.72 9.34% -34.75% 零售业 20,060,616.67 3.24% 3,004,252.61 0.85% 567.74% 金融 12,376,913.18 2.00% 17,051,689.65 4.81% -27.42% 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 快速消费品 7,466,463.06 1.21% 14,517,931.28 4.10% -48.57% 能源 3,845,737.77 0.62% 1,878,324.56 0.53% 104.74% 政府/非盈利机构 2,871,881.09 0.46% 2,734,160.33 0.77% 5.04% 教育、培训 1,323,956.97 0.21% 6,047,785.09 1.71% -78.11% 文化 79,821.70 0.01% 2,362,510.31 0.67% -96.62% 交通运输业 0.00 0.00% 935,499.97 0.26% -100.00% 其他 5,048,766.86 0.82% 2,766,711.64 0.78% 82.48% 分产品 营销解决方案类收入 234,072,230.55 37.79% 305,700,302.21 86.30% -23.43% 营销技术运营类收入 379,693,020.29 61.30% 45,781,356.10 12.92% 729.36% 数据技术产品类收入 5,623,486.42 0.91% 2,747,064.67 0.78% 104.71% 分地区 境内 617,074,713.41 99.63% 351,309,590.56 99.18% 75.65% 境外 2,314,023.85 0.37% 2,919,132.42 0.82% -20.73% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 汽车 469,789,372.68 393,501,312.64 16.24% 125.22% 200.22% -20.92% 互联网信息技术 和IT通讯 74,941,414.62 46,197,779.69 38.35% 22.33% 39.68% -7.66% 分产品 营销解决方案类 收入 234,072,230.55 150,478,083.85 35.71% -23.43% -14.56% -6.67% 营销技术运营类 收入 379,693,020.29 330,972,232.09 12.83% 729.36% 861.56% -11.98% 分地区 境内 617,074,713.41 482,780,665.34 21.76% 75.65% 130.55% -18.63% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 营销解决方案类 150,478,083.85 31.06% 176,122,838.43 83.55% -14.56% 营销技术运营类 330,972,232.09 68.32% 34,420,199.38 16.33% 861.56% 数据技术产品类 3,013,269.38 0.62% 257,483.00 0.12% 1,070.28% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本公司之控股子公司广州宣亚品牌管理有限公司本年度注销。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 236,975,752.43 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 38.26% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 86,470,641.51 13.96% 2 客户二 42,483,298.48 6.86% 3 客户三 39,820,389.44 6.43% 4 客户四 37,535,497.68 6.06% 5 客户五 30,665,925.32 4.95% 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 合计 -- 236,975,752.43 38.26% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 432,112,817.97 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 71.55% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 242,371,997.47 40.13% 2 供应商二 102,976,472.86 17.05% 3 供应商三 43,536,245.30 7.21% 4 供应商四 28,970,534.62 4.80% 5 供应商五 14,257,567.72 2.36% 合计 -- 432,112,817.97 71.55% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 78,007,565.88 66,919,776.11 16.57% 管理费用 37,654,351.57 22,275,637.63 69.04% 报告期人员增加以及新增无形资产 摊销所致 财务费用 -1,731,808.26 -1,652,797.46 4.78% 研发费用 23,397,014.55 25,560,231.05 -8.46% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司持续顺应技术发展与变革的趋势，积极优化数字营销平台建设项目，报告期内，公司正式发布了“巨浪引擎”技术 平台，可以通过通用技术能力封装，提升底层业务引擎的复用率，并通过多个业务平台联动，助力政企类客户的数字化转型。 公司基于巨浪引擎开发了“品效宝”产品，主要包含：数据中心、内容资产管理中心、内容生产中心、自媒体矩阵、营销分 发中心、企业管理中心六大功能模块，为客户搭建了多层级、多网点的组织链条和传播体系，通过有效分析传播效果数据、 粉丝画像数据、意向客户数据等，有机的将组织、内容、流量进行整合与优化，提升客户的传播效率和转化效果，促进客户 品牌力、营销能力、获客能力和转化能力的全面提升。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2020年 2019年 2018年 研发人员数量（人） 73 74 33 研发人员数量占比 22.32% 23.27% 12.84% 研发投入金额（元） 27,362,796.99 29,553,996.29 14,684,127.72 研发投入占营业收入比例 4.42% 8.34% 3.98% 研发支出资本化的金额（元） 3,965,782.44 3,993,765.24 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例 14.49% 13.51% 0.00% 资本化研发支出占当期净利润的比重 13.78% 38.59% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 702,719,997.78 406,591,641.60 72.83% 经营活动现金流出小计 620,352,115.82 366,793,634.56 69.13% 经营活动产生的现金流量净额 82,367,881.96 39,798,007.04 106.96% 投资活动现金流入小计 24,737,400.00 25,809,879.70 -4.16% 投资活动现金流出小计 56,440,386.20 145,730,693.32 -61.27% 投资活动产生的现金流量净额 -31,702,986.20 -119,920,813.62 73.56% 筹资活动现金流入小计 2,930,000.00 10,185,000.00 -71.23% 筹资活动现金流出小计 7,500,000.00 10,787,785.38 -30.48% 筹资活动产生的现金流量净额 -4,570,000.00 -602,785.38 -658.15% 现金及现金等价物净增加额 45,391,436.97 -80,064,949.43 156.69% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 2020年预收款项金额增加以及前期应收款项在本期回款较多导致经营现金流量净额的增加。 2020年投资活动现金流入为收回对外投资的现金金额。 2020年投资活动的现金流出减少为新增股权投资及支付新办公地装修款少于2019年。 2020年筹资活动现金流入减少主要系公司吸收投资少于2019年及2019年控股子公司云目未来股东对云目未来借款。 2020年筹资活动现金流出减少主要系归还股东借款少于2019年回购公司股份金额。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期随着收款管理的加强，公司经营现金流量净额持续改善增加，应收款项回款期与应付款项付款期的差异，造成经营活 动产生的现金净流量与年度净利润存在差异。 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 -7,701,572.48 39.16% 长期股权投资损失 是 公允价值变动损益 0.00 0.00% 无 资产减值 -8,307,984.57 42.25% 计提长期股权投资减值及商誉 减值损失 否 营业外收入 83,952.65 0.43% 违约金收入 否 营业外支出 1,457,890.03 7.41% 对外捐赠及违约金支出 否 其他收益 9,501,219.02 48.32% 政府补助及增值税加计抵减 否 信用减值损失 -2,614,088.54 13.29% 计提应收账款坏账损失 否 资产处置收益 14,974.60 0.08% 固定资产处置收益 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 176,423,885.93 20.66% 130,883,932.96 21.44% -0.78% 报告期客户回款增加导致 应收账款 282,185,123.29 33.04% 193,378,696.98 31.68% 1.36% 报告期应收账款增加导致 存货 57,785,962.51 6.77% 15,562,610.18 2.55% 4.22% 报告期跨年度未结束项目实际花费金 额增加导致 投资性房地产 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00% 长期股权投资 113,587,719.28 13.30% 49,177,119.17 8.06% 5.24% 报告期新增股权投资及其公允价值变 动所致 固定资产 5,740,087.42 0.67% 5,112,590.15 0.84% -0.17% 未发生重大变动 在建工程 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00% 短期借款 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00% 2020年末 2020年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 长期借款 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00% 交易性金融资产 0.00 0.00% 400,000.00 0.07% -0.07% 报告期公司控股子公司云目未来（湖 南）预付电影投资款退回所致 应收票据 30,760,582.08 3.60% 18,221,304.20 2.99% 0.61% 报告期应收票据增加所致 其他权益工具投资 60,782,700.00 7.12% 73,284,651.36 12.01% -4.89% 报告期对致维科技（北京）有限公司 减资所致 预付款项 2,344,847.01 0.27% 4,566,203.25 0.75% -0.48% 报告期预付款项结转费用所致 其他应收款 8,668,217.32 1.01% 14,063,619.70 2.30% -1.29% 报告期内收到股权转让款所致 开发支出 1,151,747.53 0.13% 0.00 0.00% 0.13% 报告期持续加大研发投入所致 其他非流动资产 24,282,038.20 2.84% 2,050,000.00 0.34% 2.50% 报告期预付办公室装修款从其他流动 资产重分类至其他非流动资产所致 其他流动资产 11,370,419.33 1.33% 28,656,872.23 4.70% -3.37% 报告期预付办公室装修款从其他流动 资产重分类至其他非流动资产所致 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允 价值变动 损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提 的减值 本期购买金额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融资产 1.交易性金融资 产（不含衍生金 融资产） 400,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -400,000.00 0.00 2.衍生金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3.其他债权投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4.其他权益工具 投资 73,284,651.36 0.00 -10,227,370.75 0.00 0.00 0.00 -2,274,580.61 60,782,700.00 金融资产小计 73,684,651.36 0.00 -10,227,370.75 0.00 0.00 0.00 -2,674,580.61 60,782,700.00 投资性房地产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 生产性生物资 产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 上述合计 73,684,651.36 0.00 -10,227,370.75 0.00 0.00 0.00 -2,674,580.61 60,782,700.00 项目 期初数 本期公允 价值变动 损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提 的减值 本期购买金额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他变动的内容 1、北京米和花影业有限公司项目投资款400,000.00元退回。 2、本公司2019年4月对致维科技（北京）有限公司（以下简称“致维科技”）增资30,000,000.00元；基于公司整体战略规 划及业务发展需要，公司与致维科技及其股东友好协商，由公司单方面对其减资，并于2019年11月5日经致维科技临时股 东会批准。公司对致维科技减资，减资对价为32,100,000.00元，2019年度收回投资款16,702,920.00元，剩余款项15,397,080.00 元已于2020年3月27日收回。 3、2019年度，本公司之子公司巨浪科技对睿链通证投资6,000,000.00元，2020年追加投资，并于当年8月18日派驻董事， 对其产生重大影响，自2020年9月巨浪科技对睿链通证的投资由其他权益工具投资转为长期股权投资核算。 4、本公司之子公司宣亚美国2020年对Sunshine增资609,300.00美元，持股比例从6.41%增至15.58%。 5、本公司2020年对群创天杰增资6,000,000.00元，持股比例由10%增至20%。 6、本公司2020年对易美特增资10,000,000.00元，持股10%。 7、表中“其他变动”除以上变动外，系Sunshine及MUHO外币汇率变动所致。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 受到限制的货币资金明细如下： 项目 期末余额 上年年末余额 诉讼冻结 118,516.00 0.00 保函保证金 30,000.00 0.00 合计 148,516.00 0.00 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 259,428,808.89 132,763,838.52 95.41% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资公 司名称 主要业务 投资 方式 投资金额 持股 比例 资金 来源 合作方 投资期限 产品类型 截至资产负 债表日的进 展情况 预计收 益 本期投资盈亏 是否 涉诉 披露日期 （如有） 披露索引（如有） 北京睿链 通证网络 科技有限 公司 技术推广服 务；软件开 发；基础软 件服务；应 用软件服务 （不含医用 软件） 增资 32,000,000.00 34.70% 自有 资金 天津智云联创企 业管理咨询合伙 企业（有限合伙）； 郭建；杨墨濡；田 向阳；道有道科技 集团股份公司；清 峰创新（北京）投 资管理有限公司； 丁源聪；蒋建成； 张伟；吴浩 无固定期 主要从事旗下大 熊酷朋网购优惠 券返佣APP及 SaaS平台的运营 完成工商变 更登记 -1,810,531.29 否 2020年05 月25日 详见公司在巨潮资讯 网（www.cninfo.com.cn) 披露的《关于对外投资 的公告》（公告编号 2020-41） 北京睿链 通证网络 科技有限 公司 技术推广服 务；软件开 发；基础软 件服务；应 用软件服务 （不含医用 软件） 收购 12,000,000.00 40.70% 自有 资金 大卫之选信息技 术（北京）股份有 限公司 无固定期 主要从事旗下大 熊酷朋网购优惠 券返佣APP及 SaaS平台的运营 完成工商变 更登记 否 天津星言 云汇网络 科技有限 公司 企业管理咨 询，会议及 展览展示服 务，组织文 化艺术交流 收购 158,400,000.00 100.00% 自有 资金 或自 筹资 金 汤斯、菏泽众行企 业管理咨询中心 （有限合伙） 无固定期 专业的数据驱动 的精准营销与效 果营销解决方案 供应商。借助优势 移动平台资源，致 完成工商变 更登记 否 2020年09 月23日 详见公司在巨潮资讯 网（www.cninfo.com.cn) 披露的《关于收购控股 子公司剩余股权的公 告》（公告编号 被投资公 司名称 主要业务 投资 方式 投资金额 持股 比例 资金 来源 合作方 投资期限 产品类型 截至资产负 债表日的进 展情况 预计收 益 本期投资盈亏 是否 涉诉 披露日期 （如有） 披露索引（如有） 活动，市场 营销策划， 计算机技 术、网络技 术开发、咨 询服务、转 让。 力于为广告主提 供以信息流广告 与效果营销为主， 策略创意、内容分 发、口碑与舆情管 理、大数据分析、 舆情监测为辅的 互联网营销整合 解决方案及服务。 2020-090） 天津星言 云汇网络 科技有限 公司 企业管理咨 询，会议及 展览展示服 务，组织文 化艺术交流 活动，市场 营销策划， 计算机技 术、网络技 术开发、咨 询服务、转 让。 增资 26,000,000.00 100.00% 自有 资金 无 无固定期 专业的数据驱动 的精准营销与效 果营销解决方案 供应商。借助优势 移动平台资源，致 力于为广告主提 供以信息流广告 与效果营销为主， 策略创意、内容分 发、口碑与舆情管 理、大数据分析、 舆情监测为辅的 互联网营销整合 解决方案及服务。 完成工商变 更登记 否 云目未来 科技（北 京）有限 技术开发、 技术推广、 技术转让、 增资 10,000,000.00 46.72% 自有 资金 宿迁新思旷展企 业管理合伙企业 （有限合伙）；南 无固定期 依托深度学习与 计算机视觉技术， 用AI“理解”视频 完成工商变 更登记 否 被投资公 司名称 主要业务 投资 方式 投资金额 持股 比例 资金 来源 合作方 投资期限 产品类型 截至资产负 债表日的进 展情况 预计收 益 本期投资盈亏 是否 涉诉 披露日期 （如有） 披露索引（如有） 公司 技术咨询、 技术服务； 软件开发； 工程和技术 研究；电脑 图文设计； 设计、制作、 代理、发布 广告；经济 贸易咨询 平伟岸仲合信息 咨询中心（有限合 伙）；宁波森蕊源 投资管理有限公 司 内容的科技公司 北京群创 天杰科技 发展有限 责任公司 技术开发、 技术转让、 技术咨询、 技术服务； 软件开发； 计算机系统 服务；数据 处理；销售 计算机软件 及辅助设 备、电子产 品、通讯器 材。 增资 6,000,000.00 20.00% 自有 资金 天津和普年代企 业管理咨询中心 （有限合伙）；天 津和瑞时光企业 管理咨询中心（有 限合伙） 无固定期 专注于汽车领域 营销的大数据公 司 完成工商变 更登记 否 北京易美 特商贸有 限公司 销售服装、 鞋帽、珠宝 首饰、眼镜、 增资 10,000,000.00 10.00% 自有 资金 周永杰；王海石 无固定期 公司拥有丰富的 时尚设计师资源、 品牌资源，在当前 完成工商变 更登记 否 被投资公 司名称 主要业务 投资 方式 投资金额 持股 比例 资金 来源 合作方 投资期限 产品类型 截至资产负 债表日的进 展情况 预计收 益 本期投资盈亏 是否 涉诉 披露日期 （如有） 披露索引（如有） 日用品、工 艺品、箱包、 体育用品、 电子产品、 化妆品、皮 革制品（不 含野生动物 皮张）、玩 具、针纺织 品 设计驱动产品升 级和IP驱动品牌 升级的行业消费 形势下，致力于助 力国内品牌提升 设计、打造IP， 提高商业竞争力，（未完）  |