[年报]海伦钢琴:2020年年度报告
原标题:海伦钢琴:2020年年度报告 海伦钢琴股份有限公司 2020年年度报告 2021-008 2021年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人陈海伦、主管会计工作负责人金江锋及会计机构负责人(会计主 管人员)王琼声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司已在本报告中描述了可能存在的相关风险，敬请查阅第四节《管理层 讨论与分析》中关于公司未来发展的讨论与分析。本报告中对公司未来的经营 展望，系管理层根据公司当前的经营判断和当前的宏观经济政策，市场状况作 出的预判和计划，并不构成公司作出的业绩承诺。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以253,559,880为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0.14元（含税），送红股0股（含税），以资本公 积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要........................................................................................................................ 9 第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................... 13 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 34 第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 50 第七节 优先股相关情况.................................................................................................................. 56 第八节 可转换公司债券相关情况.................................................................................................. 57 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................... 58 第十节 公司治理.............................................................................................................................. 64 第十一节 公司债券相关情况.......................................................................................................... 70 第十二节 财务报告.......................................................................................................................... 71 第十三节 备查文件目录................................................................................................................ 180 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、海伦钢琴 指 海伦钢琴股份有限公司 四季香港 指 四季香港投资有限公司 海伦投资 指 宁波北仑海伦投资有限公司 永盟国际 指 永盟国际有限公司 同心管理 指 宁波大榭开发区同心企业管理服务有限公司 云乐咨询 指 宁波市鄞州云乐投咨询有限公司 装潢五金厂 指 宁波市北仑区装潢五金厂 北仑电镀厂 指 宁波市北仑电镀厂 海伦有限 指 宁波海伦乐器制品有限公司，海伦钢琴股份有限公司前身 双海琴壳 指 宁波双海琴壳有限公司 海伦琴凳 指 宁波海伦琴凳有限公司，系宁波海伦乐器部件有限公司更名前名称 海伦乐器部件 指 宁波海伦乐器部件有限公司 海伦艺术教育 指 海伦艺术教育投资有限公司 《公司章程》 指 《海伦钢琴股份有限公司章程》 安信证券 指 安信证券股份有限公司 会计师 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 海伦钢琴 股票代码 300329 公司的中文名称 海伦钢琴股份有限公司 公司的中文简称 海伦钢琴 公司的外文名称（如有） HAILUN PIANO CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如 有） HAILUN PIANO 公司的法定代表人 陈海伦 注册地址 宁波市北仑区龙潭山路36号 注册地址的邮政编码 315806 办公地址 宁波市北仑区龙潭山路36号 办公地址的邮政编码 315806 公司国际互联网网址 www.hailunpiano.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 石定靖 李晶 联系地址 宁波市北仑区龙潭山路36号 宁波市北仑区龙潭山路36号 电话 0574-86813822 0574-86813822 传真 0574-55221607 0574-55221607 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 中国证监会指定网站 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 宁波市北仑区龙潭山路36号证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市江干区兴业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 签字会计师姓名 汤洋、鲍磊 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 475,607,304.54 553,530,167.07 -14.08% 527,423,883.70 归属于上市公司股东的净利润 （元） 31,837,466.76 52,030,578.40 -38.81% 54,512,659.92 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 26,177,221.82 49,029,390.73 -46.61% 45,466,370.07 经营活动产生的现金流量净额 （元） 5,030,114.72 -42,416,466.82 111.86% 50,282,885.25 基本每股收益（元/股） 0.130 0.210 -38.10% 0.2166 稀释每股收益（元/股） 0.130 0.210 -38.10% 0.2169 加权平均净资产收益率 3.24% 5.72% -2.48% 6.31% 2020年末 2019年末 本年末比上年末 增减 2018年末 资产总额（元） 1,289,732,534.93 1,249,875,734.39 3.19% 1,132,530,477.64 归属于上市公司股东的净资产 （元） 996,751,959.65 969,462,385.36 2.81% 889,969,340.21 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 69,426,819.75 109,402,811.88 142,940,400.96 153,837,271.95 归属于上市公司股东的净利润 2,153,705.25 6,274,655.40 11,595,418.40 11,813,687.71 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 1,427,961.64 5,172,049.10 9,746,605.07 9,830,606.01 经营活动产生的现金流量净额 -68,434,625.76 14,914,115.26 14,823,379.56 43,727,245.66 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） 1,561,528.11 -193,436.98 1,522.33 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 量享受的政府补助除外） 4,154,745.44 3,415,800.00 7,853,763.00 委托他人投资或管理资产的损益 1,139,580.27 783,142.84 3,115,685.64 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -168,175.84 -502,810.57 -310,113.42 减：所得税影响额 1,001,182.60 541,542.29 1,611,042.75 少数股东权益影响额（税后） 26,250.44 -40,034.67 3,524.95 合计 5,660,244.94 3,001,187.67 9,046,289.85 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 1、主要业务 公司主要从事钢琴的研发、制造、销售与服务，同时开展智能钢琴的研究与开发，拓展艺术教育培训产业等。从公司创 立至今，公司完成了四大转变：一是产品结构方面，完成了从钢琴零配件到钢琴核心部件、整琴制造、精品钢琴的转变，目 前正在研制智能钢琴；二是品牌建设方面，完成了从 OEM 贴牌生产到打造 HAILUN 自主品牌；三是销售渠道方面，完成了 从配套生产向组建完善的国内、外销售网络的转变；四是业务领域方面，逐步拓展公司从传统钢琴制造业向艺术教育的转型 升级。 报告期内，公司的主要业务未发生重大变化。 2、主要产品 目前，传统钢琴以及乐器配件、智能钢琴仍为销售业务的主要产品，大力拓展旗下“海伦”、“文德隆”两大自主品牌市 场，提高产品品牌附加值。另外，公司积极与国内外知名品牌合作，开发生产ODM品牌钢琴产品。同时，在智能钢琴产品方 面，公司仍然大力投入研发，继续改善相关APP软件，并与中央音乐学院合作推进师资培训，优化教学教材，完善智能钢琴 教室生产销售体系。 3、经营模式 （1）、生产模式 公司采取的是“以销定产”和“安全库存”相结合的生产模式。“以销定产”即根据市场订单安全生产；“安全库存”是 基于公司钢琴生产周期较长，为了缩短产品的交货周期，提高市场反应能力，增强市场竞争力，公司建立了安全库存制度。 （2）、销售模式 公司销售包括国内销售和国外销售。公司对国内经销商实行分区域管理制度，按照华东区、华南区、华中区、华北区、 东北区、西南区和西北区等区域分设区域经理，分别负责各区域内经销商的日常管理工作，公司会为经销商提供全面的信息 和技术支持，并在年终对经销商进行考评。公司外销区域主要包括欧洲、美洲和亚太地区。公司制定了比较可行的销售政策， 对定价原则、信用标准和条件、收款方式以及涉及销售业务的机构和人员的职责权限等相关内容作了明确规定。报告期内， 受新冠疫情的影响，线下钢琴销售受到较大影响。为了减少影响，公司通过电商平台，协助经销商与电商联动，进行线上直 播销售，从而使线上销售在严重的疫情情形下仍保持约2%的平稳增长。 （3）、扩能模式 公司在营口设立全资子公司建立生产基地，主要为更好地服务于北方市场；公司参股南雄市海伦罗曼钢琴有限公司，合 理化利用当地资源，主要为公司提供外壳配套，同时生产部分型号钢琴及开发水晶钢琴系列，以缓解公司产品释放的配套压 力，进一步丰富公司产品结构；在象山设立全资子公司主要用于扩建钢琴及钢琴配件生产基地，全面保障产量的提升。 4、主要业绩影响因素 报告期内，受全球性的新型冠状病毒肺炎疫情的影响，国内外钢琴销售市场都受到严重的冲击，市场终端消费需求呈现 阶段性下降。公司钢琴产品的生产和销售，以及投资的艺术教育培训业务均受到影响。在钢琴销售方面，报告期内钢琴销量 为 32,276台，同比下降 16.04%，营业收入为 47,560.73万元，同比下降 14.08%。同样，受新冠疫情影响，订单下降导致 生产产量下降，固定单位成本上升，导致毛利率下降约4.02%。 同时，财务费用较上年同期增加865.45万元，主要原因系利息收入下降约72.51%，贷款利息增加约226.24万元，汇兑 损失增加约329万元。 综上所述，报告期内公司主营业务无重大变动，主要受全球性的新型冠状病毒肺炎疫情的影响，报告期内订单量减少， 毛利下降，财务费用上升，从而导致归属于母公司所有的净利润为3,183.75元，同比下降 38.81%。 5、行业发展阶段、周期性特点及公司所处地位 近几年，面对环保治理、原料设备和人工薪资成本上涨，乐器企业进行绿色低碳经济模式转型之时，中美贸易摩擦升级 和汇率浮动，使得国内钢琴行业，尤其是出口型企业面临了市场压力。进出口格局的逆转也诱发了消费热点的转移，以及人 工智能技术推动的乐器智造+互联网艺术教育，都成为乐器行业发展的新方向。 国内大型钢琴品牌企业在产品结构转型升级同时，依托资本市场通过兼并收购，加快行业全产业链资源整合。虽然中美 贸易战升级，经济下行压力加大，但国内乐器产业依托国内市场发展和内需体量，排除疫情影响因素，运行趋势趋向稳中有 升。 公司将继续拓展钢琴产业架构，推出中高端传统钢琴系列同时推广智能钢琴产品，以及线上线下配套多功能艺术教育培 训体系，谋求市场创新，依托“互联网＋”，推动智能钢琴及艺术培训教育联动发展，加速传统制造业文化转型， 这是国内 钢琴转型发展上的革新。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内，长期股权投资较上年年初下降0.46%，未发生重大变化。 固定资产 报告期内，较上年年初下降5.99%，未发生重大变化。 无形资产 报告期内，较上年年初下降2.89%，未发生重大变化。 在建工程 报告期内，较上年年初增加163.90%，主要系募投项目投入所致。 货币资金 报告期内，较上年年初下降38.52%，主要系对外支付货款、支付募投在建工程款， 以及销售下降销售回款减少所致。 预付账款 报告期内，较上年年初增加49.38%，主要系对外预付货款所致。 短期借款 报告期内，较上年年初增加76.47%，主要系银行短期借款增加所致。 应付票据 报告期内，较上年年初增加44.26%，主要系对外支付用银行承兑汇款增加所致。 其他应付款 报告期内，较上年年初减少48.19%，主要系支付了股权收购款所致。 库存股 报告期内，较上年年初减少50.72%，主要系绩效股二次解禁所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、可持续发展的科学经营理念和卓越的规划执行力优势 公司始终秉持可持续发展的科学经营理念。在进入钢琴领域之初，公司即确定了“高技术、高质量、高起点”的经营原 则，直接与世界领先的设计和工艺接轨，摆脱国内企业传统手工和一般加工工艺生产钢琴的模式，采用标准化、系列化、正 规化管理，最大限度地应用现代高新科技成果设计和制造钢琴，并且注重继承、发展钢琴的传统音乐特性。 在产业规划上，公司制定了明确的战略和具体的实施方案，取得了良好的效果。面对钢琴市场的发展环境的变化，适时 拓展公司业务发展方向，以智能点燃音乐，以传统钢琴生产为基础，开拓智能钢琴及艺术教育产业。具有前瞻性的战略发展 规划和卓越的规划执行力不仅使公司从开始进入钢琴整机领域时就在产品品质和技术工艺方面处于国内较高起点和先发地 位，不同发展阶段的持续改进和定位提升更使得公司一直保持与国内竞争对手的竞争优势，不断缩小与国际先进生产商的差 距。战略规划的制定和实施不仅引导公司在过去几年取得了快速发展，同时为公司下一步加速发展指明了方向。 2、行业地位优势 公司是国内钢琴行业第一家被文化部命名的国家文化产业示范基地，是全国乐器标准化中心钢琴国家标准 （GB/T10159-2008）的起草和修订者之一，为国家级高新技术企业和中国乐器协会副理事长单位。根据中国乐器行业协会出 具的说明，公司钢琴销售在国内同行业中处于领先地位。 3、品牌优势 公司一直积极致力于实施自主品牌战略，公司品牌知名度和影响力在钢琴行业中不断上升，在消费者中形成了较好的口 碑和关注度。近年来公司及其钢琴产品获得国内外多项荣誉，如2008年“HAILUN”牌钢琴被法国“DIAPASON”杂志在钢琴类 “金音叉”大奖上评为音乐品质、声音、手感、感情色彩、踏板、外观6颗星（国际最高级别奖项）；2010年公司生产的H-3P123 型立式钢琴、HG178型三角钢琴被国家轻工业乐器质量监督检测中心作为对钢琴音乐性能鉴定的参照样琴；2011年 初,"HAILUN"牌钢琴被美国《The Piano Book》列入世界钢琴质量排名消费级钢琴品牌最高级别，为仅有的两个入选该级别 的中国自主品牌之一。2012-2014年，海伦钢琴连续三年在北美斩获MMR奖项，2015年，海伦钢琴荣获终身成就奖，更加强化 了海伦钢琴在北美市场的王者地位。2017年，海伦钢琴产品再次力克众多知名钢琴品牌，斩获美国MMR年度声学钢琴大奖， 公司产品的国际影响力进一步攀升。2017年7月，公司于沈阳音乐学院签约成立了校企合作教学实践基地，这不仅仅发挥了 高等院校供给侧作用，更是加强校企联盟建设的有益尝试，进一步探索如何培养高素质实用型专业人才，实现校企之间的优 势互补、互惠共赢、服务社会的积极作用，使高校教学、科研与社会生产实践高度契合。2017年，公司荣获浙江省重点文化 企业，公司会继续做好重点文化企业的示范带动作用。2018年2月，中华人民共和国商务部、财政部、文化部、国家新闻出 版广电总局、中国共产党中央委员会宣传部共同授予公司“2018-2018年度国家文化出口重点企业”荣誉称号。2018年4月， 荣获中国乐器协会颁发的“2017年度中国乐器行业50强”荣誉。2018年10月，公司智能钢琴及互联网配套系统研发与产业化 项目被工业和信息化部评定为“服务型制造示范项目”。2019年，公司被中国乐器协会授予“功勋单位”、“社会公益先进单 位”等称号。2020年6月，中国品牌研究中心，甬商发展研究会评选中，“海伦”被评为“2020宁波品牌百强”。2020年6月， 公司被中国轻工业联合会、中国乐器协会评为“中国轻工业乐器行业十强企业”。2020年10月，公司被中国轻工业企业管理 协会评为“全国轻工业企业管理现代化创新成果三等奖”。2020年12月，公司重新通过了“高新技术企业”认定。 4、技术优势 公司一直专注于钢琴制造领域的技术研发，持续推出钢琴新品。公司在钢琴设计和制造技术方面吸收了欧洲钢琴的先进 设计理念，结合美、日等国的现代工业化生产模式和加工工艺，逐步形成了将现代高新技术与钢琴传统的个性化加工工艺相 结合的特有技术特点，建立了一整套独立的创新技术体系。公司为国家级高新技术企业和国家火炬计划重点高新技术企业， 并在行业内率先将计算机辅助开发技术和数字化加工技术应用于钢琴生产。公司一贯重视技术创新，报告期公司新设5项新 产品项目，积极申请专利，报告期内获得授权专利4项，分别为一种带双缓降器的键盖翻转结构、一种一体的三角琴踏板机 构、一种调节式踏瓣系统顶杆 、一种立式钢琴击弦机总档，截至报告期末公司共取得授权专利79项专利，其中发明专利4 项、软著5项、外观设计专利5项、实用新型专利65项。 （1）、产品设计优势 公司在进入钢琴生产伊始就全面摆脱传统的放样、模仿、测绘、实物试制修改的研发模式，在国内率先全面使用CAD（计 算机辅助设计）、CAM（计算机辅助制造）、3D动漫、数字模拟、数字比对优化等先进手段，把产品设计研发周期从传统的2-3 年缩短至2-3个月，并保证产品结构性设计的一次成功率。在产品的音乐特性设计开发方面，直接采用高线分析标注法、网 格状频率振幅分析法、内应力色彩对比法、三维坐标频率曲线动态分析、击弦机动静负荷及传动比效果分析、音频传导速率 检测对比分析、调音音准物理和感官曲线分析等先进手段分析检测音板弧形应力；同时，公司吸收应用国际领先的前期预设 计、效果预测及修订等设计方法，大大减少了产品工艺和钢琴音乐品质方面的试验次数，压缩了实验周期。 （2）、制造工艺优势 公司斥资引进国际领先的数字控制生产线，直接与设计衔接，在每一个关键生产环节，依靠数控机床加工，彻底摆脱传 统落后的加工模式，保证了产品零部件的精度、标准化程度和质量的稳定。公司在国内第一家采用定位孔联锁式工艺流程， 该工艺一环链接一环，上下环节紧扣和制约，一个环节出问题，后续生产将无法进行。这一套完整的联锁式工艺流程是实现 流水化生产的关键技术创新，在国际同行业属于领先水平，在国内属于首创的成果，取得了发明专利。公司先进的生产工艺 受到业内的广泛认可，已成为德国贝希斯坦、捷克佩卓夫等国际知名钢琴企业的ODM合作伙伴。 （3）、材料应用优势 钢琴由近9,000个零件组成，涉及钢铁、有色金属、木材、化工、毛毡、纺织物、皮革等多类材料。在材料选用和预处 理时公司采用多项具有高技术含量的化学处理工艺和高新科技材料成果，取得了良好效果。公司对钢琴专用传统材料大胆创 新，率先使用铸铝合金中盘、合金铜和合金钢弦枕、特制击弦机弹簧、聚合、复合材料击弦机和琴键、仿天然合成黑檀木黑 键等多项新技术、新材料，产品品质得以不断改善提升，多项技术取得国家专利。 （4）、技术人才优势 公司在发展过程中逐步形成了一支素质高、专业结构合理、实力较强的技术创新型人才队伍，人员组合来源于中国、德 国、奥地利、法国、美国、捷克等多个国家的著名专家以及公司多年来自主培养的一批中、青年技术骨干和技术带头人。自 成立以来，公司技术研发团队逐步壮大，核心技术人员稳定，公司设立的钢琴制造工程技术中心为省级高新技术企业研究开 发中心。此外，公司积极与德国贝希斯坦、捷克佩卓夫等多家国际知名钢琴生产厂商开展ODM合作，通过双边合作，学习引 进了多项国际先进的技术、管理经验，对提升公司生产技术水平和持续创新能力发挥很大的促进作用。报告期内，公司拥有 研发人员82人，人员相对稳定，流动性小。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 1、经营情况 报告期内，受全球新冠疫情的影响，国内外经济发展受阻，钢琴终端市场业务拓展艰难，多地延迟或暂停开学，线下培 训机构也大部分陷入停课危机。由于艺术培训与乐器销售关系密切，培训业务的停滞，间接导致了公司钢琴销售业务量的减 少。报告期内，为了拓宽销售渠道和应对严峻的线下销售局面，公司积极开发线上营销渠道，联合线下经销商，加大电商投 入，通过抖音、天猫等平台进行网上直播销售。报告期内，公司实现营业收入为47,560.73万元，同比下降14.08%。另外随 着募投项目的不断投入，闲置的货币资金比例逐渐下降，导致利息收入和理财收入同比大幅下降，贷款利息增加，以及外汇 汇率下降汇兑损失增大，从而财务费用同比增加865.45万。报告期内，归属于母公司的净利润为3,183.75万元，同比下降 38.81%。 2、财务状况 报告期内，在流动资产方面，公司由于宁波象山生产扩建项目的投入，募集资金的使用，另外受疫情影响销售量的减少 销售回款资金同比下降，因此货币资金较期初下降38.52%。另外除了在建工程投入以外，公司为辅助主要供应商来保证货源 质量而预付货款，从而导致预付账款较期初增加49.38%。在非流动资产方面，在建工程由于募集项目的投入较期初增加 163.9%，其他长期资产没有明显变化。在负债方面，由于疫情影响，公司销售下降，资金回笼减少，为了公司平稳度过疫情 时期，增加借款来补充一部分流动资金，但是从总体来看，短期借款较上年年初增加76.47%，资产负债率为22.45%，同年初 略微上升，并未出现明显变动。综上所述，公司财务状况虽受疫情略有影响，但总体仍然处于平稳状态。 3、技术研发 报告期内，由于疫情影响销量下降的情况下，趁此之际，公司着重于提升产品质量和改进产品功能。公司依托钢琴制造 工程技术中心公司，不断改进原产品的性能，也致力于开发新产品，以来适应市场的多元化。报告期内，公司有立项研发项 目共6项，其中新设立式钢琴4项和智能钢琴1项，三角钢琴跨年项目1项。公司研发费用投入2039.83万元，占销售收入4.29%。 4、公司治理情况 公司不断完善法人治理体系，公司股东大会、董事会、监事会和总经理办公会议按照公司制度进行投资、管理和经营决 策与监督，董事会专门委员会规范运作，“三会”信息和重大信息及时披露，审计工作促进了内控规范和财务管理水平的提 高，体现了公司治理水平的不断提高。在公司董事会领导下，经理层加大规范管理、建章立制、内控治理、学习培训等规范 工作力度。在疫情期间，公司积极组织好疫情防控措施，有序复工复产，公司会继续加强企业管理，提升企业治理能力。 5、内部控制状况 内部控制是企业为保证实现经营目标、降低经营风险而采取的重要措施，内控制度完善与否，直接影响着企业经营业绩 的好与坏。报告期内，公司根据外部环境变化和公司内部发展与经营的需要，进一步完善各项内控管理制度，优化管理流程， 增强企业抗风险能力。同时，公司通过ERP项目的实施，逐步将内控管理信息化、便捷化、高效化，公司管理手段正在向定 量、实时方向迈进。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 475,607,304.54 100% 553,530,167.07 100% -14.08% 分行业 西乐器制造 475,607,304.54 100.00% 553,530,167.07 100.00% -14.08% 分产品 立式钢琴 375,435,791.12 78.94% 440,258,990.03 79.54% -14.72% 三角钢琴 42,516,862.44 8.94% 54,356,880.46 9.82% -21.78% 码克 12,753,837.58 2.68% 16,975,343.47 3.07% -24.87% 钢琴配件 11,841,303.71 2.49% 13,881,833.98 2.51% -14.70% 小乐器 66,767.15 0.01% 463,674.55 0.08% -85.60% 电钢琴 2,404,277.75 0.51% 3,159,539.34 0.57% -23.90% 智能钢琴教室 581,132.76 0.12% 2,279,473.28 0.41% -74.51% 其他 30,007,332.03 6.31% 22,154,431.96 4.00% 35.45% 分地区 国内 426,674,843.04 89.71% 489,631,986.02 88.46% -12.86% 国外 48,932,461.50 10.29% 63,898,181.05 11.54% -23.42% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 西乐器制造 445,599,972.51 334,649,807.86 24.90% -16.14% -11.49% -3.94% 分产品 立式钢琴 375,435,791.12 281,197,915.66 25.10% -14.72% -9.75% -4.13% 三角钢琴 42,516,862.44 30,606,964.59 28.01% -21.78% -16.56% -4.51% 码克 12,753,837.58 12,631,740.86 0.96% -24.87% -18.57% -7.66% 钢琴配件 11,841,303.71 7,516,175.91 36.53% -14.70% -21.86% 5.82% 小乐器 66,767.15 64,864.51 2.85% -85.60% -83.04% -14.66% 电钢琴 2,404,277.75 2,249,873.81 6.42% -23.90% -17.75% -7.00% 智能钢琴教室 581,132.76 382,272.52 34.22% -74.51% -76.36% 5.16% 分地区 国内 396,667,511.01 296,907,749.24 25.15% -15.15% -10.31% -4.04% 国外 48,932,461.50 37,742,058.62 22.87% -23.42% -19.85% -3.44% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 立式钢琴 销售量 台 30,904 36,738 -15.88% 生产量 台 24,874 34,199 -27.27% 库存量 台 9,019 9,185 -1.81% 其中：销售中的外 购数量 台 4,991 3,733 33.70% 其中：库存中的外 购数量 台 1,560 687 127.07% 三角钢琴 销售量 台 1,372 1,703 -19.44% 生产量 台 1,203 1,615 -25.51% 库存量 台 474 622 -23.79% 其中：销售中的外 购数量 台 26 28 -7.14% 其中：库存中的外 购数量 台 27 32 -15.63% 码克 销售量 台 33,497 42,628 -21.42% 生产量 台 33,549 42,149 -20.40% 库存量 台 2,109 2,057 2.53% 其中：销售中对外 销售量 台 7,341 7,317 0.33% 其中：销售中对外 自由量 台 26,156 35,311 -25.93% 电钢琴 销售量 台 1,115 1,712 -34.87% 生产量 台 1,210 904 33.85% 库存量 台 5,317 5,222 1.82% 其中：销售中自用 配套量 台 112 333 -66.37% 其中：库存中的外 购数量 台 2 2 0.00% 智能钢琴教室产 品 销售量 套 16 74 -78.38% 生产量 套 16 74 -78.38% 库存量 套 0 0 0.00% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 ①立式钢琴生产量下降27.27%，主要系新冠疫情影响销售订单减少导致生产量下降。其中钢琴外购销售量同比增加 33.7%，外购钢琴库存量同比增加127.07%，主要系下属营口子公司生产经营步入正轨，生产量增大所致。 ②电钢琴销售量同比下降34.87%，主要系新冠疫情的影响销售订单下降所致。生产量同比增加33.85%，主要系新的电钢 型号量产所致。销售中自用配套量同比下降66.37%，主要系智能钢琴教室产品销量下降所致。 ③智能钢琴教室产品同比下降78.38%，主要系新冠疫情的影响，智能钢琴教室项目推进停滞，销售订单下降所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 西乐器制造 材料成本 290,758,266.76 81.14% 332,873,530.71 84.32% -3.18% 西乐器制造 人工成本 36,691,187.73 10.24% 38,214,133.98 9.68% 0.56% 西乐器制造 制造费用 30,881,560.97 8.62% 23,686,446.68 6.00% 2.62% 合计 358,331,015.46 100.00% 394,774,111.37 100.00% （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 87,705,406.65 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 18.44% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户1 25,819,710.28 5.43% 2 客户2 16,568,079.58 3.48% 3 客户3 14,243,115.35 2.99% 4 客户4 14,356,419.38 3.02% 5 客户5 16,718,082.06 3.52% 合计 -- 87,705,406.65 18.44% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 77,918,361.63 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 27.35% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 5.30% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商1 19,006,631.86 6.67% 2 供应商2 16,463,600.00 5.78% 3 供应商3 15,584,261.75 5.47% 4 供应商4 15,103,455.75 5.30% 5 供应商5 11,760,412.26 4.13% 合计 -- 77,918,361.63 27.35% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 34,940,658.77 49,158,475.92 -28.92% 主要系根据新收入准则运费从销售 费用转入主营业务成本，以及宣传 费用减少所致。 管理费用 37,996,559.91 46,822,696.41 -18.85% 主要系员工绩效股管理费减少所 致。 财务费用 4,723,680.06 -3,930,856.06 220.17% 主要系利息收入减少、贷款利息增 加以及汇兑损失所致。 研发费用 20,398,269.39 22,347,354.10 -8.72% 主要系疫情影响国外专家无法入境 导致部分设计无法实现从而导致设 计费用支出减少所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司一直秉承着科技创新的理念，结合实际市场客户反馈问题，技术研发部门不断加大研发科技力度，优化产品技术参 数，来满足日益变化的市场需求。科技创新与新产品定向研发，是公司成功打开中高端市场，提升市场占有率的有力保障， 是企业实现转型升级的关键因素。面对移动互联网+乐器互联网音乐生态的构建，企业更要积极拥抱互联网，深化音乐教育 布局，深入研究开发全国智能钢琴音乐课室项目，创意延伸乐器产业链，谋求新的市场增量空间。 报告期内，公司有6项自主研发项目，4款传统立式钢琴，1款三角钢琴跨年项目 和1款智能钢琴，共投入研发费用2,039.83 万元，占营业收入的4.29%。截止报告期末，公司共有79项专利，其中发明专利4项、软著5项、外观设计专利5项、实用新型 专利65项。 报告期内研发项目情况如下表： 序号 项目名称 项目来源 项目阶段 1 VG278三角琴 自立项目 研发结束 2 WL122T立式琴 自立项目 研发结束 3 WL125T立式琴 自立项目 研发结束 4 G123立式琴 自立项目 研发结束 5 G126立式琴 自立项目 研发结束 6 M1智能钢琴 自立项目 研发结束 报告期内获得的专利情况如下表： 序号 专利号 专利类型 专利名称 1 201920565719.8 实用新型 一种带双缓降器的键盖翻转结构 2 201920528411.6 实用新型 一种一体的三角琴踏板机构 3 201920528397.X 实用新型 一种调节式踏瓣系统顶杆 4 201920528414.X 实用新型 一种立式钢琴击弦机总档 5 201922368747.3 实用新型 一种钢琴键盘自定位黑键 6 201922368750.5 实用新型 一种组合式压键档 7 201922368795.2 实用新型 一种抗变形压键档 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2020年 2019年 2018年 研发人员数量（人） 82 84 83 研发人员数量占比 13.71% 13.17% 13.20% 研发投入金额（元） 25,500,761.59 27,345,754.10 24,125,083.62 研发投入占营业收入比例 5.36% 4.94% 4.57% 研发支出资本化的金额（元） 5,102,492.20 4,998,400.00 4,162,000.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 20.01% 18.28% 17.26% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 16.03% 9.61% 7.62% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 525,421,358.82 612,002,884.75 -14.15% 经营活动现金流出小计 520,391,244.10 654,419,351.57 -20.48% 经营活动产生的现金流量净 额 5,030,114.72 -42,416,466.82 111.86% 投资活动现金流入小计 302,752,615.77 342,147,130.70 -11.51% 投资活动现金流出小计 397,678,468.83 442,256,705.32 -10.08% 投资活动产生的现金流量净 额 -94,925,853.06 -100,109,574.62 5.18% 筹资活动现金流入小计 184,182,400.00 45,960,950.00 300.74% 筹资活动现金流出小计 156,234,968.94 39,554,365.05 294.99% 筹资活动产生的现金流量净 额 27,947,431.06 6,406,584.95 336.23% 现金及现金等价物净增加额 -63,327,746.63 -135,359,381.17 53.22% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 ①经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加111.86%，主要是对外采购支出减少所致。 ②筹资活动现金流入小计较上年同期增加300.74%，主要系短期信用借款增加所致。 ③筹资活动现金流出小计较上年同期增加294.99%，主要系归还短期借款所致。 ④筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加336.23%，主要系短期信用借款增加所致。 ⑤现金及现金等价物增加额较上年同期增加53.22%，主要系对外采购支出减少、短期借款增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 20,398,432.46 61.64% 主要系：1、艺术教育对 外投资收益；2、购买理 财产品收益。 1、股权投资收益“有” ； 2、理财投资收益“无”。 资产减值 2,992,277.10 9.04% 主要系对宁波海伦七彩 文化发展有限公司长期 股权投资进行减值所致。 有 营业外收入 500,000.00 1.51% 主要系政府补助所致。 无 营业外支出 219,123.46 0.66% 主要系对外捐赠 无 其他收益 3,654,745.44 11.04% 主要系政府补助所致。 无 信用减值损失 2,357,011.94 7.12% 主要系计提应收账款坏 所致。 有 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 100,926,180.82 7.83% 164,168,678.68 13.13% -5.30% 主要系对外支付货款、支付工程款 以及销售回款减少所致。 应收账款 107,046,435.83 8.30% 94,828,536.99 7.59% 0.71% 存货 282,227,420.75 21.88% 267,173,289.11 21.38% 0.50% 长期股权投资 316,446,596.20 24.54% 317,903,447.18 25.43% -0.89% 固定资产 200,814,201.68 15.57% 213,611,068.10 17.09% -1.52% 在建工程 105,144,036.87 8.15% 39,843,070.04 3.19% 4.96% 主要系海伦钢琴（宁波）有限公司 厂房建设工程投入所致。 短期借款 63,836,839.58 4.95% 36,173,626.25 2.89% 2.06% 主要系信用贷款增加所致。 预付账款 51,881,229.97 4.02% 34,730,646.01 2.78% 1.24% 主要系对外预付采购货款所致。 应付票据 51,779,434.00 4.01% 35,892,992.00 2.87% 1.14% 主要系对外支付采购货款所致。 其他应付款 47,494,532.11 3.68% 91,668,555.24 7.33% -3.65% 主要系支付股权收购款所致。 库存股 2,711,244.00 0.21% 5,501,268.00 0.44% -0.23% 主要系员工绩效股二期解禁所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 （1）银行定期存款10,596,561.10元，使用期限收到限制。 （2）银行商业承兑汇票7,272,100.00元，具有带追索权。 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资方 式 是否为 固定资 产投资 投资项 目涉及 行业 本报 告期 投入 金额 截至 报告 期末 累计 实际 资金 来源 项目 进度 预计 收益 截止 报告 期末 累计 实现 未达 到计 划进 度和 预计 披露 日期 （如 有） 披露 索引 （如 有） 投入 金额 的收 益 收益 的原 因 年产钢琴 15,000架和 钢琴外壳 40,000套生 产项目 自建 是 钢琴及 其配件 5,862.76 9,413.71 募集 资金 91.09% 25,970,000.00 0.00 项目 正在 建设 中， 未达 到预 计可 使用 状态 2019 年01 月16 日 巨潮 资讯 网 （公 告编 号： 2019- 008） 合计 -- -- -- 5,862.76 9,413.71 -- -- 25,970,000.00 0.00 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年 份 募集方 式 募集资 金总额 本期已 使用募 集资金 总额 已累计 使用募 集资金 总额 报告期 内变更 用途的 募集资 金总额 累计变 更用途 的募集 资金总 额 累计变 更用途 的募集 资金总 额比例 尚未使 用募集 资金总 额 尚未使 用募集 资金用 途及去 向 闲置两 年以上 募集资 金金额 2012年 公开发 行股票 31,476.2 0 31,231.39 0 3,080 9.79% 1,397.07 主要用 于未完 工募投 项目支 出，对超 募资金 公司将 根据实 际需要， 履行相 0 应的审 批手续 后另作 安排。 2015年 非公开 发行股 票 20,634.97 5,910.22 19,471.33 0 10,335 50.08% 1,661.8 主要用 于未完 工募投 项目支 出 0 合计 -- 52,111.17 5,910.22 50,702.72 0 13,415 25.74% 3,058.87 -- 0 募集资金总体使用情况说明 1、公司2012年6月上市时共募集募集资金净额31,476.20万元（其中超募资金12,805.20万元），截至2020年12月31 日，已累计使用募集资金31,231.39万元，剩余募集资金1,397.07万元（包含银行利息收入及扣除手续费，其中超募资 金1,181.44万元），占募集资金净额的4.44%，募集资金基本使用完毕。 2、公司2015年12月为智能钢琴及互联网配套研发及产业化项目非公开发行股票，募集募集资金净额约20,634.97万元， 2020年12月31日，该募集资金使用19,471.33万元，剩余募集资金1,661.80万元（包含银行利息收入及扣除手续费）， 用于未完工募投项目支出。 3、具体分项目的使用情况如下： （1）钢琴生产扩建项目原计划投资11,050万元，预计2012年10月完工，经 2012 年 11 月 15 日第二届董事会第十 一次会议决议通过钢琴生产扩建项目追加投资4,977万元，追加投资后承诺投资总额调整为16,027万元，项目完工时间 由2012年10月延期至2013年6月。该项目已于2013年6月正式完工，后续只需支付一些工程设备尾款，2020年12 月31日，该项目实际投入募集资金总额14,305.36万元。 （2）钢琴部件技改项目承诺投资总额为2,582万元，预计2014年6月完工，后由于环保要求及设备调试等原因，项目 完工时间延迟至2014年12月。该项目已于2014年12月基本完工，后续只需支付一些工程设备尾款，2020年12月31 日，该项目实际投入募集资金总额1,452.40万元。 （3）钢琴工程技术中心项目原计划投资2,516万元，预计2014年10月完工，本着合理、节约使用募集资金的原则，经 2013年7月26日公司第二届董事会第十四次会议和公司第二届监事会第九次会议决议通过对该项目进行变更，实施地 点变更为新厂区现有厂房，不另行新建厂房，相应地将钢琴制造工程技术中心项目投资总额由原2,516万元变更为1,896 万元，后由于研发方向的变化经2014年10月24日公司第三届董事会第二次会议和公司第三届监事会第二次会议审议 通过将预计完工时间由2014年10月延期至2015年10月。该项目已于2015年10月正式完工，后续只需支付一些工程 设备尾款，2020年12月31日，该项目实际投入募集资金总额93.20万元。 （4）钢琴机芯制造项目原计划投资5,105万元，预计2016年10月完工，本着合理、节约使用募集资金的原则，经2013 年7月26日公司第二届董事会第十四次会议和公司第二届监事会第九次会议决议通过对该项目进行变更，变更后项目 内容由原钢琴机芯制造项目变更为钢琴击弦机制造项目，项目实施地点由原来的宁波经济技术开发区工业园区龙潭山路 新建厂房,变为租用全资子公司宁波海伦琴凳有限公司(现更名为宁波海伦乐器部件有限公司)位于工业园区北海路的厂房 (面积 5,400 平方米)，承诺投资总额变为2,645万元，后由于设备调试及工艺改进等原因，经公司第三届董事会第十三 次会议和公司第三届监事会第十二次会议审议通过，项目延期至2018年4月30日。该项目已于2018年4月基本完工， 后续只需支付一些工程设备尾款，2020年12月31日，实际投入募集资金总额2,180.48万元。 （5）智能钢琴及互联网配套系统研发与产业化项目承诺投资总额为20,634.97万元，预计于2018年6月完工。经2018 年8月25日公司第四届董事会第七次会议和公司第四届监事会第六次会议决议通过《关于调整非公开发行募集资金项 目投资总额及实施进度的议案》，智能钢琴及互联网配套系统研发与产业化项目募集资金投资总额由20,634.97万元变更 为10,300.00万元，项目延期至2018年12月31日,该项目已完工。截至2020年12月31日，该项目使用募集资金7,799.62 万元。 （6）经2019年1月14日公司第四届董事会第十二次会议（临时）以及第四届监事会第十一次会议（临时）审议并经 2019年1月31日公司2019年第一次临时股东大会审议通过了《关于明确非公开发行股票结余募集资金用途的议案》， 明确智能钢琴及互联网配套系统研发与产业化项目调整后结余的募集资金 10,335.00万元用于年产钢琴15,000.00架和钢 琴外壳40,000.00套生产项目。截至2020年12月31日，该项目使用募集资金9,413.71万元。 4、对于超募资金12,805.20万元的使用，上市后使用超募资金追加钢琴扩建项目4,977万元及投资钢琴部件技改项目2,582 万元、变更钢琴工程技术中心项目及钢琴击弦机项目减少投资共计3,080万元存入超募资金账户，使用超募资金三次补 充流动资金8,070万元后，截至2020年12月31日，超募资金结余包括利息收入等在内1,181.44万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺 投资 项目 和超 募资 金投 向 是否 已变 更项 目(含 部分 变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报 告期 投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目 达到 预定 可使 用状 态日 期 本报 告期 实现 的效 益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否 达到 预计 效益 项目 可行 性是 否发 生重 大变 化 承诺投资项目 1.钢琴 生产 扩建 项目 否 11,050 11,050 14,305.36 89.26% 2013 年06 月30 日 787.06 10,054.47 否 否 2.钢琴 击弦 机制 造项 目 是 5,105 2,645 2,180.48 82.44% 2018 年04 月30 日 362.13 1,391.43 否 否 3.钢琴 制造 工程 技术 中心 项目 是 2,516 1,896 93.2 4.92% 2015 年10 月31 日 不适 用 否 4.智能 钢琴 及互 配套 系统 是 20,634.97 10,299.97 47.46 7,799.62 75.72% 2018 年12 月31 日 45.52 154.17 否 否 研发 与产 业化 项目 5、年 产钢 琴 15,000 架和 钢琴 外壳 40,000 套生 产项 目 否 10,335 5,862.76 9,413.71 91.09% 2021 年06 月30 日 不适 用 否 6、项 目结 余补 充流 动资 金 否 4,536.14 不适 用 否 承诺 投资 项目 小计 -- 39,305.97 36,225.97 5,910.22 38,328.51 -- -- 1,194.71 11,600.07 -- -- 超募资金投向 1.钢琴 生产 扩建 项目 4,977 不适 用 否 2.钢琴 部件 技改 项目 2,582 1,452.4 56.25% 2014 年12 月31 日 39.64 710.6 否 否 3.项目 结余 补充 流动 资金 2,851.81 补充 流动 资金 -- 8,070 8,070 -- -- -- -- -- （如 有） 超募 资金 投向 小计 -- 15,629 0 12,374.21 -- -- 39.64 710.6 -- -- 合计 -- 39,305.97 51,854.97 5,910.22 50,702.72 -- -- 1,234.35 （未完）  |