[年报]双塔食品:2020年年度报告
原标题:双塔食品:2020年年度报告 烟台双塔食品股份有限公司 2020年年度报告 2021年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人杨君敏、主管会计工作负责人隋君美及会计机构负责人(会计主 管人员)温振兴声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 一是原料价格波动的风险。公司生产经营所用的主要原材料为豌豆等农产 品及各类淀粉制品。由于农产品的产量和价格受到天气、市场情况等不可控因 素的影响较大，价格变化波动较难预测。若未来主要原材料价格大幅波动，将 会在一定程度上影响到公司的盈利水平。因此，存在由于主要原材料价格发生 异常变动而导致的经营业绩波动的风险。 二是产品的销售结构和市场分布变化带来的风险。公司主营业务产品为粉 丝、食用豌豆蛋白、淀粉、膳食纤维等产品，公司销售市场同时涉及国内和海 外。由于不同类别的产品销售价格差异明显、同类产品在不同市场的销售价格 也存在差异，因此销售产品品种与市场分布变化对公司主营业务收入、毛利率 产生直接影响，从而形成各会计期间主营业务收入与毛利率波动风险。 三是农村劳动力大量向城市转移，造成企业用工越来越困难。而劳动力成 本上涨较快，其他原辅材料价格上涨预期明显，行业市场费用成本正面临快速 增长趋势。 四是随着国家对食品卫生安全的日趋重视、社会消费者食品安全意识的加 深以及权益保护意识的增强，食品质量安全控制已经成为食品加工企业的重中 之重。公司一直重视产品质量安全，在生产过程中建立了严格的质量控制体系， 所有产品在出厂前都需通过公司检测中心检验，最大限度确保了产品的食用安 全性。但公司所处行业其他公司如果发生食品安全事件，将对本公司造成影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1226642750为基数，向 全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），不以公积金 转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标............................................. 6 第三节 公司业务概要 ..................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ............................................... 14 第五节 重要事项 ........................................................ 29 第六节 股份变动及股东情况 ............................................... 40 第七节 优先股相关情况 ................................................... 46 第八节 可转换公司债券相关情况............................................ 47 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................. 48 第十节 公司治理 ........................................................ 53 第十一节 公司债券相关情况 ............................................... 60 第十二节 财务报告 ...................................................... 61 第十三节 备查文件目录 .................................................. 181 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、双塔食品 指 烟台双塔食品股份有限公司 实际控制人、政府、镇政府 指 招远市金岭镇人民政府 控股股东、君兴农业、烟台市招远龙口粉 丝加工总厂 指 招远君兴农业发展中心 金华粉丝 指 烟台金华粉丝有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 山东证监局 指 中国证券监督管理委员会山东监管局 报告期 指 2020年1月1日-2020年12月31日 元、万元 指 人民币元、万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 双塔食品 股票代码 002481 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 烟台双塔食品股份有限公司 公司的中文简称 双塔食品 公司的外文名称（如有） YANTAI SHUANGTA FOOD CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如 有） SHUANGTA FOOD 公司的法定代表人 杨君敏 注册地址 山东省招远市金岭镇寨里村 注册地址的邮政编码 265404 办公地址 山东省招远市金岭镇寨里村 办公地址的邮政编码 265404 公司网址 www.shuangtafood.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 师恩战 张静静 联系地址 山东省招远市金岭镇 山东省招远市金岭镇 电话 0535-8938520 0535-8938520 传真 0535-2730726 0535-2730726 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 山东省招远市金岭镇寨里公司证券办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 无 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无 历次控股股东的变更情况（如有） 无 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼9层 签字会计师姓名 田国成 李东昕 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 2,019,632,594.36 2,121,775,326.84 -4.81% 2,379,315,732.73 归属于上市公司股东的净利润 （元） 352,597,087.01 187,044,052.14 88.51% 91,885,821.91 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 335,400,564.63 178,974,040.12 87.40% 79,386,497.16 经营活动产生的现金流量净额 （元） 460,397,756.40 96,524,896.57 376.97% 414,055,362.60 基本每股收益（元/股） 0.280 0.150 86.67% 0.07 稀释每股收益（元/股） 0.280 0.150 86.67% 0.07 加权平均净资产收益率 12.09% 6.98% 5.11% 3.55% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增 减 2018年末 总资产（元） 3,749,861,389.49 4,293,553,808.87 -12.66% 3,793,607,747.04 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,748,805,091.91 2,772,178,707.57 -0.84% 2,584,767,205.43 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 426,689,320.32 544,881,339.77 474,655,836.02 573,406,098.25 归属于上市公司股东的净利润 70,615,169.68 97,701,051.21 102,493,718.29 81,787,147.83 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 74,837,251.76 97,500,071.90 91,743,596.36 71,319,644.61 经营活动产生的现金流量净额 22,656,962.48 -13,793,199.70 307,782,732.44 143,751,261.18 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） -2,437,601.41 158,309.50 -973,804.36 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 量享受的政府补助除外） 14,481,663.67 4,097,457.25 4,208,730.80 委托他人投资或管理资产的损益 13,175,746.24 3,585,942.00 9,193,526.80 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -4,988,605.70 -580,516.60 2,287,421.17 减：所得税影响额 3,034,680.42 -808,819.87 2,216,549.66 合计 17,196,522.38 8,070,012.02 12,499,324.75 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主营业务情况 目前，公司的主营业务主要包括豌豆蛋白、粉丝、膳食纤维。近年来，公司坚持做大做强做精主业的发展思路，聚焦主业发 展，优化产品结构，致力发展循环产业链条，加大研发投入，提升产品附加值，豌豆蛋白、粉丝、膳食纤维等主营业务产品 发展势头良好。 1、豌豆蛋白业务 随着豌豆蛋白产能扩充、高端蛋白销售比例提升，豌豆蛋白已成为公司第一大主营业务产品。目前公司豌豆蛋白产能7万吨 左右，占全球豌豆蛋白市场份额的近40%，未来公司将以每年20%的速度扩充豌豆蛋白产能。2020年食用蛋白实现营业收入 65325.15万元，同比增长22.16%；食用蛋白营业收入占公司总收入32.54%，较2019年提升了7.33%；食用蛋白毛利率59.75%， 同比上升了2.43%。 公司2012年开始进入豌豆蛋白市场，将提取淀粉生产粉丝后的豌豆蛋白等副产品，通过技术突破，提升到饲料级豌豆蛋白、 食品级豌豆蛋白。公司豌豆蛋白提取技术一直处于行业领先水平，同时掌握生物发酵工艺、干法工艺、新干法工艺三种豌豆 蛋白提取技术。公司与江南大学、中国农业大学等多所高校开展产学研合作；拥有行业唯一院士工作站，与任发政院士、孙 宝国院士在豌豆蛋白、蛋白肽等领域开展深度合作研究。公司先后参与了《GB20371-2016-食品安全国家标准食品加工用植 物蛋白》、《食品安全国家标准 植物蛋白肽》、《植物基肉制品》团体标准等多项标准的制定。 豌豆蛋白与大豆蛋白等其他植物蛋白相比，具有非转基因、无过敏源、零胆固醇、低脂肪等优势，下游应用市场广阔。豌豆 蛋白主要应用到固体饮料、植物肉、能量棒、早餐谷物、烘焙食品、宠物食品等领域，公司2020年在固体饮料领域的应用占 到食品级豌豆蛋白的50%，在植物肉领域的应用占食品级豌豆蛋白的20%左右。据《2021中国植物肉行业洞察白皮书》指出， 中国对植物性肉类的需求将在未来5年内增加200%，据 Euromonitor 预测到2023年，中国人造肉市场规模将达到130亿美元。 目前，公司与Beyond Meat、Cargill（嘉吉）、Du Pont（杜邦）、Mars（玛氏）、Nestle（雀巢）、日本双日建立了良好的合 作关系。 2、粉丝业务 公司是行业内规模最大的粉丝生产企业，是龙口粉丝龙头企业，占据龙口粉丝约20%的市场份额，未来三年公司规划粉丝产 能达到10万吨，公司在四川西充投资的有机粉丝产业项目已正式启动。公司生产的“双塔”牌龙口粉丝曾先后获得中华人民 共和国质量奖、中国食品博览会金奖、中国农业食品博览会金奖、中国农业食品博览会“名牌产品”、中国国际农业博览会 “名 牌产品”，在行业内最早获得中国名牌、中国驰名商标，2019年被认定为“山东老字号”，是山东省制造业单项冠军企业、山 东省制造业高端品牌企业。公司“双塔正宗”品牌被上合峰会指定为专供粉丝；公司先后牵头制定了《GB/T 19048-2008 地 理标志产品 龙口粉丝》等多项行业标准。 目前公司在粉丝品牌渠道布局上，既有全国化的品牌布局，又有结合各地饮食习惯差异构建的区域性品牌，形成了从形象产 品、高端产品、中高端产品的品牌布局、渠道布局、产品线布局，为不同消费者提供快捷便利的产品和服务 双塔食品通过20多年的积累和沉淀，已经建成了完善的全渠道营销网络，已经形成了商超、餐饮、流通、电商&微商&新媒体、 食品工业、OEM六大销售渠道，双塔继续秉持“丝丝用心”的品牌理念，为至爱品牌建设，为构建健康中国添光增彩！ 3、豌豆纤维 粗纤维是豌豆深加工的副产品，经过超微粉碎工艺，可生产出更高品质的豌豆纤维粉。豌豆纤维主要作为食品原料、猫宠用 品原料，应用于纤维产品的生产，部分产成品也直接向保健食品生产企业销售。膳食纤维已被学术界列为继糖、蛋白质、脂 肪、水、矿物质和维生素之后的“第七大营养素”。 目前公司生产的纤维主要集中在烘焙食品、肉制品、饮料制品、粗粮制 品、果酱、猫砂等应用领域。 《健康中国行动（2019-2030 年）》文件中明确指出：我国居民膳食纤维摄入明显不足。该文件也对居民膳食纤维缺乏给予 了重视。根据中国医药生物技术协会膳食纤维分会调查显示，在我国的一线大城市，如：上海、广州市民的膳食纤维摄入量 与营养学标准相比，每日的缺失达到了65%-70%，而在全国城乡统计分析的个人平均缺失率，也达到了约 50%左右。如此大 量的缺乏，是引发“富贵病”的根本原因之一。根据相关分析研究，如果全民膳食纤维在饮食营养结构中，保持足量摄入的 目标，再加上“三高食物”（高糖、高油、高盐）的平衡控制和增加适量运动，则营养失衡代谢性疾病的发病率可以在现有 基础上至少降低80%以上。如此巨大的全民健康的社会价值，是膳食纤维产业化发展战略与美好前景的根本所在。 北京普华有策信息咨询有限公司《2020-2026年膳食纤维行业细分市场分析与前景预测报告》显示，世界卫生组织和各国营 养学界对膳食纤维的摄入给出了统一的建议，即每人每天摄入量在 25g—35g 之间，其中美国糖尿病协会建议糖尿病患者可 以适度提高到 45—55g。学术界还认为该类产品的应用范围为 3-100 岁男女老幼均适用。 2018 年，我国膳食纤维行业总产值约 36.56 亿元，全球膳食纤维行业总产值约为 174.11 亿元。预计到 2025 年，我国膳 食纤维行业总产值将达到 57.15 亿元，全球膳食纤维行业总产值将达到 244.08 亿元。 （二）所处行业基本情况 波士顿咨询集团BCG和Blue Horizon Corporation进行的最新研究表示，到2035年，全球食用的十分之一的肉、蛋、奶制品 和海鲜将由替代蛋白质制成。该报告称，到2035年，随着更快的技术创新和全面的监管支持可能会将市场增长速度提高到22％，到时替代蛋白的市场份额将由2020年的2％增长到11％。到2025年，欧洲和北美动物蛋白的消费量将开始下降。以植物 为基础的替代品，例如由大豆、豌豆和其他蛋白质制成的汉堡、乳制品和鸡蛋替代品，预计将在2023年实现价格达到动物蛋 白同等水平。 据中原证券调报告显示，早期素食和健身两大生活方式带动了植物蛋白市场的兴起；近几年来，人们开始将植物蛋白纳入日 常饮食消费，作为动物蛋白的部分替代，这一消费习惯开启了豌豆蛋白最广阔的市场空间。根据beyond meat（美肉）的市 场调查：在2018年4月至2019年4月期间，在快餐店消费牛肉汉堡18次的消费者同期也消费2次植物肉汉堡，也就是说，普通 消费者用植物蛋白部分代替动物蛋白目前的比例是11%。 植物肉是豌豆蛋白新近开启的应用领域，相对于能量棒、零食和保健品等，未来可能也是豌豆蛋白规模最大的应用下游。参 照植物奶与动物牛奶消费的比例关系（13%），如果植物肉在动物肉消费中的占比也达到13%，那么植物肉潜在的市场规模可 达到350亿美元，而这仅是美国市场。全球的肉类市场规模是14000亿美元，按照13%的比例计算，全球潜在的植物肉市场规 模可达到1820亿美元。仅植物肉一项，就大幅拓宽了豌豆蛋白的发展空间。 全球植物蛋白市场仅能够维持供需紧平衡。欧洲及美国对植物蛋白的年需求量约为127 万吨，日本每年对植物蛋白的需求量 约60 余万吨，加上澳洲、新西兰、加拿大、南非等发达地区的市场需求，全球对于植物蛋白的年需求量应该在230万吨以上。 而目前全球的大豆蛋白产能接近200万吨，豌豆蛋白产能仅23至24万吨，合计不足230万吨。因而，全球植物蛋白的供需关系 相对紧张，需求激增将会打破紧平衡，扩大植物蛋白的产出缺口。 （三）采购模式 原材料采购：公司采购的主要原材料为豌豆以及各类食用淀粉，食用淀粉主要包括玉米淀粉、红薯淀粉、小麦淀粉等。公司 主要从境外采购豌豆，以向加拿大采购为主，食用淀粉主要向国内的供应商进行采购。公司根据生产实际需要，由计划中心 通过ERP中MRP进行自动的策略分析，得出需要采购的数量，形成采购需求信息并自动发送到招标平台，供应商通过招标平台 获得信息后，进行报价，招标系统进行自动比价，将质优价廉的报价回写到ERP中，形成正式的采购订单，采购部在采购流 程中以供应商管理为核心进行采购，不以人为意愿管理采购过程，通过自动的系统判断方式最终确定供应商并签订采购合同。 辅料采购：公司生产所需辅料（塑料袋、纸箱等）由于存在耗用量大、技术含量低等特点，辅料采购采用VMI(vendor managed inventory)即供应商管理库存的模式，系统设定安全库存，计划中心根据安全存量和生产订单需求，进行MRP策略化分析， 得出需要采购的数量，形成采购需求信息并自动发送到招标平台，供应商通过招标平台获得信息后，进行报价，招标系统进 行自动比价，将质优价廉的报价回写到ERP中，形成正式的寄存采购订单，系统会自动根据生产的实际耗用对寄存的辅料进 行自动结算，未经使用不结算的模式，降低了公司的采购成本，提高产业链内部的运转效率。 其他采购：其他采购主要包括设备、零配件、劳保用品等，公司根据职能部门需求，由计划中心通过ERP中MRP进行自动的策 略分析，得出需要采购的数量，同时专家平台提供采购技术标准上传招标平台，合并形成采购需求信息并自动发送到招标平 台，供应商通过招标平台获得信息后，进行投标，招标系统进行自动比价，专家平台进行采购标书的打分评价，再将质优价 廉的报价回写到ERP中，形成正式的采购订单，采购部在采购流程中以供应商管理为核心进行采购，不以人为意愿管理采购 过程，通过自动的系统判断方式最终确定供应商并签订采购合同。 采购流程：公司推行采购流程的全线上流程，整个流程、依托ERP、招标系统、SRM系统、微信公众号进行，具体通过MRP自 动分析、招标自动比价、供应商打分的自动评价等去判断采购结果，采购部的工作向供应商的关系管理发力，为公司的主营 业务降本增效。 （四）生产模式 公司建立了生产技术部，负责生产过程的控制和管理。生产技术部按照以销定产的原则，每年编制年度生产计划，每月根据 月销售计划，结合生产能力综合平衡后，制定月生产计划并下达给各生产车间。各生产车间编制相应的生产作业计划，组织 安排生产，并按标准化程序管理和监控生产过程。 产品主要依托自有生产基地进行生产，以自有设备对原材料进行生产加工，制成粉丝、豌豆蛋白、豌豆淀粉、纤维等产品后 出售。生产部下设粉丝车间、淀粉车间、蛋白车间、纤维车间等产品生产车间以及附属配套车间。 （五）销售模式 公司下设国内营销中心和国际贸易部，分别负责国内市场和国际市场的开拓及维护，公司生产的粉丝、淀粉和纤维以国内销 售为主，国外销售为辅；蛋白类产品以国外销售为主，国内销售为辅，形成了内外销售相结合的全新销售模式 （1）国内市场销售模式 双塔国内营销中心负责国内市场产品的销售，国内市场销售主要侧重于粉丝类产品， 双塔国内营销中心针对品牌、市场、渠道，产品精耕细作，更好的为不同场景下用户提供专业化情景营销服务，国内营销中 心下设：市场部、营业管理部、销售部、行政&HR、400客户服务中心，通过组织专业化分工，强化双塔食品品牌核心竞争力 （2）国内市场销售渠道 ①国内市场主要销售渠道包括：流通渠道（如农贸批发市场、菜市场、便利店等）商超渠道（国际卖场、全国性连锁卖场、 区域性连锁超市）、餐饮渠道（星级连锁酒店、全国性连锁餐饮、区域性连锁餐饮）食品工业渠道、特通封闭渠道、OEM渠道、 电商&微商&新媒体渠道。其中商场超市销售以双塔牌龙口粉丝为主，正宗、新兰、豆小团、鲁顺其它子品牌粉丝、红薯粉丝 为辅，产品类型主要是中高端产品，结合商超干货区、生鲜区为不同的消费人群提供不同的产品应用组合；商超渠道中有沃 尔玛、欧发、家乐福等国际连锁商超（NKA）终端网点1500个，有永辉、华润等全国连锁商超（LKA）终端网点16000个，有 中百、三江、步步高、家家悦等区域性连锁超市（RKA）30000个,合计商超渠道总的终端网点47500个。 ②流通渠道销售以双塔、龙头、鲁顺、鲁豫、喜百年、青塔、德胜塔品牌粉丝、红薯粉丝为主，产品档次适中，具有消费量 大、产品流通速度快的特点；流通渠道终端客户有210000个，其中52500个食杂店，21000个专业性农贸综合批发市场，统一 银座、芙蓉兴盛等42000个便利店，94500个便民社区菜市场。 ③餐饮渠道本着菜品驱动食客的营销理念，结合八大菜系在餐饮终端的应用需求，我们为不同餐饮业态客户提供客制化、定 制化的产品和服务；餐饮渠道的终端网点有76175个，其中盘古七星、喜来登、希尔顿、万达文华等星级酒店150个，九毛九、 海底捞、巴比馒头、杨国福、小杨生煎等全国性连锁32996个，爱饭、胡胖子、彭厨、蓝白、艳阳天等区域性连锁42999个。 ④食品工业客户渠道以馥海、獐子岛、三全、华信等客户为代表，公司结合不同食品工业客户不同产品的应用需求，为客户 提供客制化食材应用解决方案 ⑤电商&微商&新媒体渠道是公司结合用户行为转变，针对全新的消费者接触点，重点拓展的全新渠道；目前公司在传统电商 渠道天猫、京东、拼多多基础上，结合市场环境变化发力新媒体及直播电商，抖音、快手等直播平台已与众多网红达人建立 合作，其中百万级以上网红超20人，目前在直播平台每天有10余位网红为我们直播带货 ⑥OEM渠道客户主要以商超的自由品牌和餐饮、食品企业的定制化产品为主，例如：沃尔玛惠宜、永辉的田趣、华润的润之 家、家家悦的悦记飘香、大润发的荟尚、恒顺、裕湘等客户 （3）国内市场客户分类 公司客户类型分为经销商及直营客户，对于不同类型的客户采取不同的结算方式。针对经销商，公司主要采用款到发货的销 售模式，针对零售商及直营客户，公司会依据合同约定账期进行结算。基于客户分类，公司围绕着用户至上的原则，将不同 客户按照商誉、配送服务能力、资金实力、渠道掌控力、人员专业性等指标进行了客户分类分级管理 （2）国外市场销售模式 国际贸易部负责国际市场产品的销售，国际市场销售主要侧重于蛋白类产品，蛋白类产品下游客户类型包括众多的经销商以 及终端客户，目前以经销商为主要销售对象。经过多年的发展，借助经销商广泛的市场销售渠道，公司已经建立了良好的国 际销售网络，与越来越多的客户建立了长期、稳定的合作关系。比如美国杜邦，瑞士雀巢，Beyond Meat, 日本双日，欧洲 PRINOVA等。蛋白类产品主要采用电放前T/T的付款方式，即客户在港口提货前电汇全额货款给公司。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、原料采购优势。公司利用规模化采购优势，采用整船采购模式，与全球知名粮商企业ADM 嘉吉、嘉能可紧密合作，同时 加大与部分基地合作，确保原料安全库存能力，防止价格波动带来的短期影响。极具价格优势的原料可以有效缓冲成本。 2、规模优势。公司目前是全球最大的豌豆蛋白生产企业，也是全球最大的龙口粉丝生产企业。公司豌豆蛋白、粉丝、膳食 纤维产能多年稳居行业第一。目前公司占据全球豌豆蛋白市场份额的约40%，占据龙口粉丝市场份额的20%左右。 3、技术优势。豌豆蛋白提取有很强的技术壁垒，公司同时掌握生物发酵工艺、干法工艺、新干法工艺三种豌豆蛋白提取技 术。其中新干法工艺是公司自主研发、自主创新的独有技术，可根据客户需求，针对不同行业提供不同纯度、不同功能的豌 豆蛋白。拥有多项发明专利：一种从粉丝废水中提取的食用蛋白及其生产工艺、一种从豌豆豆清废水中提取抗菌肽及白蛋白 的方法、一种降低血压的豌豆寡肽及其制备方法和应用等，技术水平处于行业领先水平。 4、循环产业链优势。公司将一粒豌豆吃干榨净，现已形成了“淀粉提取-粉丝生产加工-分离食用蛋白、提取食用纤维-植物 蛋白肉-白蛋白-低聚糖-废水沼气提纯-粉渣发展食用菌-菌渣生产有机肥”的“1+10”循环经济产业链条，副产品附加值大 幅提升，综合成本相对于同行业有明显优势。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司积极应对新冠疫情，积极组织复工复产，克服原材料价格上涨、汇率波动、海运费上涨等多因素影响，积极 调整经营策略，改善管理效能，加大豌豆蛋白、粉丝、膳食纤维等主营业务市场开拓，豌豆蛋白生产销售情况较好。2020 年，公司实现营业收入201963.26万元，同比下降4.81%；实现归属于上市公司净利润35259.71万元，同比增长88.51%。 2020年公司营业收入减少，主要是公司主动调整业务结构，聚焦主营业务，减少非主营业务，大力发展豌豆蛋白、膳食纤维 等高毛利业务，压缩销售材料等低毛利业务。2020年豌豆蛋白、粉丝、膳食纤维等主营业务综合毛利率达到40.94%，综合毛 利率较2019年提升2.2%。 其中主营业务产品豌豆蛋白、粉丝、膳食纤维实现营业收入127275.38万元，较2019年增长了12.49%；。豌豆食品蛋白业务发 展势头良好，实现营业收入65325.15万元，同比增长22.16%；膳食纤维实现营业收入12896.29万元，同比增长19.19%。其中 食用蛋白毛利率59.75%，同比上升了2.43%；膳食纤维毛利率67.75%，同比上升了4.75%。 （一）公司主营业务情况 目前，公司的主营业务主要包括豌豆蛋白、粉丝、膳食纤维等。近年来，公司坚持做大做强做精主业的发展思路，聚焦主业 发展，优化产品结构，致力发展循环产业链条，加大研发投入，提升产品附加值，豌豆蛋白、粉丝、膳食纤维等主营业务产 品发展势头良好。 1、豌豆蛋白业务 随着豌豆蛋白产能扩充、高端蛋白销售比例提升，豌豆蛋白已成为公司第一大主营业务产品。目前公司豌豆蛋白产能7万吨 左右，占全球豌豆蛋白市场份额的近40%，未来公司将以每年20%的速度扩充豌豆蛋白产能。豌豆蛋白业务是公司目前第一大 主营业务，营业收入占公司总收入32.54%，较2019年提升了7.33%。同时公司进一步优化豌豆蛋白产品结构，不断提升高端 豌豆蛋白比例，未来三年公司新增长豌豆蛋白产能主要以高端蛋白为主。 公司2012年开始进入豌豆蛋白市场，将提取淀粉生产粉丝后的豌豆蛋白等副产品，通过技术突破，提升到饲料级豌豆蛋白、 食品级豌豆蛋白。公司豌豆蛋白提取技术一直处于行业领先水平，同时掌握生物发酵工艺、干法工艺、新干法工艺三种豌豆 蛋白提取技术。公司与江南大学、中国农业大学等十几个高校开展产学研合作；拥有行业唯一院士工作站，与任发政院士、 孙宝国院士在豌豆蛋白、蛋白肽等领域开展深度合作研究。公司先后参与了《GB20371-2016-食品安全国家标准食品加工用 植物蛋白》、《食品安全国家标准 植物蛋白肽》、《植物基肉制品》团体标准等多项标准的制定。 豌豆蛋白与大豆蛋白等其他植物蛋白相比，具有非转基因、无过敏原、零胆固醇、低脂肪、分子量小、易吸收等优势，下游 应用市场广阔。豌豆蛋白主要应用到固体饮料、植物肉、能量棒、早餐谷物、烘焙食品、宠物食品等领域，公司2020年在固 体饮料领域的应用占到食品级豌豆蛋白的50%，在植物肉领域的应用占食品级豌豆蛋白的20%左右。据《2021中国植物肉行业 洞察白皮书》指出，中国对植物性肉类的需求将在未来5年内增加200%，据 Euromonitor 预测到2023年，中国人造肉市场规 模将达到130亿美元。目前，公司与Beyond Meat、Cargill（嘉吉）、Du Pont（杜邦）、Mars（玛氏）、Nestle（雀巢）、日本 双日建立了良好的合作关系。 2、粉丝业务 公司是行业内规模最大的粉丝生产企业，是龙口粉丝龙头企业，占据龙口粉丝20%多的市场份额，未来三年公司规划粉丝产 能达到10万吨，公司在四川西充投资的有机粉丝产业项目已正式启动。 生产的“双塔”牌龙口粉丝曾先后获得中华人民共和国质量奖、中国食品博览会金奖、中国农业食品博览会金奖、中国农业 食品博览会“名牌产品”、中国国际农业博览会 “名牌产品”，在行业内最早获得中国名牌、中国驰名商标，2019年被认定 为“山东老字号”，是山东省制造业单项冠军企业、山东省制造业高端品牌企业。公司先后牵头制定了《GB/T 19048-2008 地 理标志产品 龙口粉丝》等多项行业标准。 通过20多年的积累和沉淀，双塔食品已经建成了完善的全渠道营销网络，已经形成了商超、餐饮、流通、电商、特通、食品 工业、OEM七大销售渠道， 商超渠道中有欧发、沃尔玛、家乐福等国际连锁商超（NKA）终端网点1500个，有永辉、华润等全国连锁商超（LKA）终端网 点16000个，有红旗连锁、家家悦等区域性连锁超市（RKA）30000个,合计商超渠道总的终端网点47500个。 餐饮渠道的终端网点有76175个，其中中国大饭店、希尔顿酒店等星级酒店150个，海底捞、杨国福、小杨生煎等全国性连锁 32996个，芭比馒头、蓝白、艳阳天等区域性连锁42999个。 流通渠道终端客户有210000个，其中52500个食杂店，21000个专业性农贸综合批发市场，统一银座、芙蓉兴盛等42000个便 利店，94500个便民社区菜市场。 3、膳食纤维 粗纤维是豌豆深加工的副产品，经过超微粉碎工艺，可生产出更高品质的豌豆纤维粉。膳食纤维主要作为食品原料、猫宠用 品原料，应用于膳食纤维产品的生产，部分产成品也直接向保健食品生产企业销售。膳食纤维已被学术界列为继糖、蛋白质、 脂肪、水、矿物质和维生素之后的“第七大营养素”。 目前公司生产的膳食纤维主要集中在烘焙食品、肉制品、饮料制品、 粗粮制品、果酱、猫砂等应用领域。 《健康中国行动（2019-2030 年）》文件中明确指出：我国居民膳食纤维摄入明显不足。该文件也对居民膳食纤维缺乏给予 了重视。根据中国医药生物技术协会膳食纤维分会调查显示，在我国的一线大城市，如：上海、广州市民的膳食纤维摄入量 与营养学标准相比，每日的缺失达到了65%-70%，而在全国城乡统计分析的个人平均缺失率，也达到了约 50%左右。如此大 量的缺乏，是引发“富贵病”与的根本原因之一。根据相关分析研究，如果全民膳食纤维在饮食营养结构中，保持足量摄入 的目标，再加上“三高食物”（高糖、高油、高盐）的平衡控制和增加适量运动，则营养失衡代谢性疾病的发病率可以在现 有基础上至少降低80%以上。如此巨大的全民健康的社会价值，是膳食纤维产业化发展战略与美好前景的根本所在。 北京普华有策信息咨询有限公司《2020-2026年膳食纤维行业细分市场分析与前景预测报告》显示，世界卫生组织和各国营 养学界对膳食纤维的摄入给出了统一的建议，即每人每天摄入量在 25g—35g 之间，其中美国糖尿病协会建议糖尿病患者可 以适度提高到 45—55g。学术界还认为该类产品的应用范围为 3-100 岁男女老幼均适用。 2018 年，我国膳食纤维行业总产值约 36.56 亿元，全球膳食纤维行业总产值约为 174.11 亿元。预计到 2025 年，我国膳 食纤维行业总产值将达到 57.15 亿元，全球膳食纤维行业总产值将达到 244.08 亿元。 4、研发驱动。报告期内，公司与中国农业大学、中国工程院院士任发政带领的团队正式签约，成立由任发政院士牵头的豌 豆营养健康研究院，在豌豆营养健康相关领域开展全面合作。其中包括：豌豆抗性淀粉研制及功能性评价、豌豆白蛋白及低 聚半乳糖功能性评价及豌豆活性肽的研制及功能评价。 与江南大学等合作研发豌豆、绿豆蛋白新技术，本研究以绿豆分离蛋白 (MPI) 为原料，借助熔球态蛋白改性，同时以钙离 子作为蛋白促凝剂，制备绿豆分离蛋白-菜籽油乳液凝胶，探究在pH偏移处理及钙离子辅助下，乳液凝胶体系稳定性、乳化、 凝胶等功能特性，以及凝胶体系内蛋白质-乳液滴液滴的相互作用和水分分布情况，并对鸡蛋替代物的品质特性、显微结构 等进行了研究，探究将MPI基乳液凝胶作为鸡蛋替代物的可行性，为新兴植物蛋白基乳液凝胶体系的开发及应用提供了理论 基础。依托植物蛋白基乳液胶体研发技术体系，公司继续研究蛋白酸奶和蛋白冰淇淋产品，解决蛋白原料冻融稳定性差，冻 融后上层油析出等问题。 与山东理工大学合作开展豌豆球蛋白及其亚基、抗性淀粉高值化系列产品研制和黄豌豆抗性淀粉的提取及系列功能食品的研 制。 与烟台大学合作，开展“豌豆肽功效的系统评价”，包括（1）豌豆寡肽和清蛋白氨基酸构成、分子量分布的评价，建立标准 评价技术标准；（2）豌豆寡肽和清蛋白对正常和荷瘤小鼠免疫功能影响的体内评价；（3）豌豆寡肽和清蛋白对肿瘤生长和转 移影响的系统评价；（4）豌豆寡肽和清蛋白对2型糖尿病小鼠糖脂代谢影响的体内评价。 公司应中国食品科学技术学会邀请，参与了《植物基肉制品》团体标准的起草；被认定山东省工程实验室；获得国家发明专 利两项：一种从豌豆豆清废水中提取抗菌肽及白蛋白的方法；一种降低血压的豌豆寡肽及其制备方法和应用；获得山东省科 技创新奖一等奖三个：一种从豌豆中提取全蛋白的方法、一种从豌豆豆清废水中提取抗菌肽及白蛋白的方法、豌豆膳食纤维 功能性高新加工关键技术及其高附加值产品研究。“利用土著乳酸菌提高豌豆淀粉分离效率的研究及产业化”技术，经专家 鉴定，达到国际先进水平。 “豌豆精深加工综合利用项目”列入山东省重大项目，“植物蛋白制备技术及新型装备研制”列入山东省重大科技创新工程 项目，双塔食品在深化产业布局、精耕高端市场中，进入新的里程碑。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,019,632,594.36 100% 2,121,775,326.84 100% -4.81% 分行业 农副食品加工业 2,019,632,594.36 100.00% 2,121,775,326.84 100.00% -5.42% 分产品 粉丝 490,539,313.86 24.29% 488,460,081.48 23.02% 0.43% 食用蛋白 653,251,532.46 32.35% 534,767,544.03 25.20% 22.16% 豌豆干淀粉 337,667,237.69 16.72% 321,902,052.96 15.17% 4.90% 膳食纤维 128,962,910.88 6.39% 108,198,920.94 5.10% 19.19% 其他 409,211,599.47 20.26% 668,446,727.43 31.50% -11.24% 分地区 国内 1,252,063,307.19 61.99% 1,453,167,258.98 68.49% -14.73% 国外 767,569,287.17 38.01% 668,608,067.86 31.51% 14.80% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 农副食品加工 业 2,019,632,594.36 1,469,530,224.34 27.24% -4.81% -9.95% 4.15% 分产品 粉丝 490,539,313.86 447,132,174.17 8.85% 0.43% 5.25% -4.18% 食用蛋白 653,251,532.46 262,912,230.10 59.75% 22.16% 15.19% 2.43% 豌豆干淀粉 337,667,237.69 359,009,724.84 -6.32% 4.90% 10.57% -5.45% 膳食纤维 128,962,910.88 41,588,906.76 67.75% 19.19% 3.88% 4.75% 其他 409,211,599.47 358,887,188.47 12.30% -38.78% -41.56% 4.17% 分地区 国内 1,252,063,307.19 1,034,546,452.08 17.37% -13.84% -15.21% 1.33% 国外 767,569,287.17 434,983,772.26 43.33% 14.80% 5.63% 4.92% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 农副食品加工 业 2,019,632,594.36 1,469,530,224.34 27.24% -5.42% -13.53% 6.47% 分产品 粉丝 490,539,313.86 447,132,174.17 8.85% 0.43% -2.05% 2.30% 食用蛋白 653,251,532.46 262,912,230.10 59.75% 22.16% 11.02% 4.03% 豌豆干淀粉 337,667,237.69 359,009,724.84 -6.32% 4.90% 10.31% -5.22% 膳食纤维 128,962,910.88 41,588,906.76 67.75% 19.19% 3.88% 4.75% 其他 409,211,599.47 358,887,188.47 12.30% -38.78% -41.99% 4.85% 分地区 国内 1,252,063,307.19 1,034,546,452.08 17.37% -13.84% -17.53% 3.70% 国外 767,569,287.17 434,983,772.26 43.33% 14.80% 2.86% 6.58% 变更口径的理由 受新收入准则影响，将以前年度计入销售费用的运费本期计入营业成本。 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 粉丝、豌豆蛋白 销售量 吨 102,590.65 82,443.58 24.44% 生产量 吨 93,075.11 85,716.24 8.59% 库存量 吨 6,674.02 16,189.56 -58.78% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 农副食品加工 业 1,456,607,275.81 100.00% 1,631,945,022.15 100.00% -10.74% 单位：元 产品分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 粉丝 447,132,174.17 30.70% 424,828,910.31 26.03% 5.25% 食用蛋白 262,912,230.10 18.05% 228,244,306.00 13.99% 15.19% 豌豆干淀粉 359,009,724.84 24.65% 324,690,230.16 19.90% 10.57% 膳食纤维 41,588,906.76 2.86% 40,034,224.82 2.45% 3.88% 其他 358,887,188.47 24.42% 614,147,350.86 37.63% -13.21% 说明 金额 占比 原材料 979,821,590.94 67.27% 人工 85,192,019.77 5.85% 折旧、能耗等制造费用 391,593,665.10 26.88% 合计 1,456,607,275.81 100.00% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加3户，其中： 本期新纳入合并范围的子公司 名称 变更原因 烟台双塔臻味食品科技有限公司 投资设立 烟台植食家生物科技有限公司 投资设立 FOLLOW NATURE INC 投资设立 本期不再纳入合并范围的子公司 名称 变更原因 招远市青龙夼生物工程有限公司 注销 合并范围变更主体的具体信息详见“附注八、合并范围的变更”。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 337,758,381.96 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 16.83% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 94,253,684.52 4.70% 2 第二名 69,484,222.54 3.46% 3 第三名 67,884,816.72 3.38% 4 第四名 59,106,351.37 2.95% 5 第五名 47,029,306.81 2.34% 合计 -- 337,758,381.96 16.83% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 693,569,953.25 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 53.40% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 389,261,246.06 29.97% 2 第二名 132,731,478.00 10.22% 3 第三名 66,035,770.55 5.08% 4 第四名 58,110,265.97 4.47% 5 第五名 47,431,192.67 3.65% 合计 -- 693,569,953.25 53.40% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 73,155,983.58 121,075,343.58 -39.58% 销售费用下降主要系受新会计准则 影响，将运费调整至主营业务成本 所致，调整金额4500万。 管理费用 39,372,530.37 37,098,140.58 6.13% 财务费用 7,565,676.86 41,099,882.81 -81.59% 财务费用下降的主要原因系本年度 公司贷款和贸易性融资减少，造成 利息费用减少所致 研发费用 58,105,333.40 48,724,998.91 19.25% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 （1）研发豌豆、绿豆蛋白新技术，本研究以绿豆分离蛋白 (MPI) 为原料，借助熔球态蛋白改性，同时以钙离子作为蛋白促 凝剂，制备绿豆分离蛋白-菜籽油乳液凝胶，探究在pH偏移处理及钙离子辅助下，乳液凝胶体系稳定性、乳化、凝胶等功能 特性，以及凝胶体系内蛋白质-乳液滴液滴的相互作用和水分分布情况，并对鸡蛋替代物的品质特性、显微结构等进行了研 究，探究将MPI基乳液凝胶作为鸡蛋替代物的可行性，为新兴植物蛋白基乳液凝胶体系的开发及应用提供了理论基础。依托 植物蛋白基乳液胶体研发技术体系，公司继续研究蛋白酸奶和蛋白冰淇淋产品，解决蛋白原料冻融稳定性差，冻融后上层油 析出等问题。 （2）开展豌豆球蛋白及其亚基、抗性淀粉高值化系列产品研制和黄豌豆抗性淀粉的提取及系列功能食品的研制。 （3）开展““豌豆肽功效的系统评价”，包括（1）豌豆寡肽和清蛋白氨基酸构成、分子量分布的评价，建立标准评价技术标 准；（2）豌豆寡肽和清蛋白对正常和荷瘤小鼠免疫功能影响的体内评价；（3）豌豆寡肽和清蛋白对肿瘤生长和转移影响的系 统评价；（4）豌豆寡肽和清蛋白对2型糖尿病小鼠糖脂代谢影响的体内评价。 公司研发投入情况 2020年 2019年 变动比例 研发人员数量（人） 120 108 11.11% 研发人员数量占比 14.13% 14.00% 0.13% 研发投入金额（元） 58,105,333.40 48,724,998.91 19.25% 研发投入占营业收入比例 2.88% 2.30% 0.58% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,843,481,233.42 2,600,472,755.42 9.34% 经营活动现金流出小计 2,383,083,477.02 2,503,947,858.85 -4.83% 经营活动产生的现金流量净 额 460,397,756.40 96,524,896.57 376.97% 投资活动现金流入小计 881,604,525.43 762,323,920.98 15.65% 投资活动现金流出小计 802,879,667.82 529,499,583.13 51.63% 投资活动产生的现金流量净 额 78,724,857.61 232,824,337.85 -66.19% 筹资活动现金流入小计 976,929,004.87 1,696,579,419.86 -42.42% 筹资活动现金流出小计 1,911,716,055.46 1,403,204,155.35 36.24% 筹资活动产生的现金流量净 额 -934,787,050.59 293,375,264.51 -418.63% 现金及现金等价物净增加额 -395,664,436.58 622,724,498.93 -163.54% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因系本期经营活动现金流入增加影响所致 投资活动现金流出增加主要系本期公司购买的保本收益凭证所致。 筹资活动现金流入较去年下降主要系本年度公司银行贷款减少所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 12,765,713.86 3.22% 公允价值变动损 益 0.00 0.00% 资产减值 -27,404,498.93 -6.92% 营业外收入 762,735.88 0.19% 营业外支出 5,751,341.58 1.45% 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 551,135,216.79 14.70% 1,088,572,917.03 25.35% -10.65% 应收账款 169,376,664.24 4.52% 167,448,344.42 3.90% 0.62% 存货 522,412,610.24 13.93% 441,908,967.98 10.29% 3.64% 长期股权投资 89,967.62 固定资产 1,603,880,670.32 42.77% 1,436,581,996.03 33.46% 9.31% 在建工程 176,934,019.39 4.72% 209,889,924.12 4.89% -0.17% 短期借款 614,847,292.47 16.40% 1,162,681,236.68 27.08% -10.68% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 无 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 烟台正威 进出口有 限公司 子公司 产品销售 100000000.00 271,418,082.24 -6,748,667.10 718,230,351.85 37,770,376.48 37,770,669.48 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 烟台双塔臻味食品科技有限公司 投资设立 -32457.14 烟台植食家生物科技有限公司 投资设立 950880.49 FOLLOW NATURE INC 投资设立 0 招远市青龙夼生物工程有限公司 注销 0 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 波士顿咨询集团BCG和Blue Horizon Corporation进行的最新研究表示，到2035年，全球食用的十分之一的肉、蛋、奶制品 和海鲜将由替代蛋白质制成。该报告称，到2035年，随着更快的技术创新和全面的监管支持可能会将市场增长速度提高到22％，到时替代蛋白的市场份额将由2020年的2％增长到11％。到2025年，欧洲和北美动物蛋白的消费量将开始下降。以植物 为基础的替代品，例如由豌豆蛋白和其他蛋白质制成的汉堡、乳制品和鸡蛋替代品，预计将在2023年实现价格达到动物蛋白 同等水平。 突出主业。公司将以“打造豌豆全产业链龙头”为目标，聚焦豌豆蛋白、粉丝、膳食纤维、植物蛋白肉等主营业务，不断延 伸产业链条，扩充产品线，优化产品结构。目前公司豌豆蛋白业务发展势头良好，市场份额进一步提升，市场竞争优势明显。 未来公司将进一步优化豌豆蛋白产品结构，提升高端豌豆蛋白产能扩充和占比。公司已经推出牛肉饼、黄金鸡排、香肠等系 列植物蛋白肉产品，目前市场拓展顺利，公司在豌豆蛋白及其衍生品领域布局全面启动。根据全球咨询公司科尔尼的预测， 到2040年全球植物肉市场将达到4500亿美元。 全产业链。公司依托生物发酵技术，充分挖掘一粒豆子的价值，从原料采购端的规模优势和价格优势，到生产环节的综合成 本优势，公司将一粒豆子吃干榨净，除可提取制作淀粉、粉丝、豌豆蛋白、膳食纤维外，还可以提取出白蛋白、全蛋白、低 聚糖，废水沼气发电、废渣培植食用菌、制作有机肥、废水回收再利用等，形成了行业唯一的“1+10”全封闭循环产业链条， 产业链条不断延伸，产品附加值不断提升，综合生产成本较同行业有明显优势。 研发驱动。持续加大研发投入，依托行业内唯一院士工作站，加强与孙宝国院士、任发政院士合作，公司与中国工程院院士 任发政带领团队已正式签约，成立了豌豆营养健康研究院，下一步将在豌豆营养健康领域开展全面合作，深挖豌豆的利用价 值，挖掘豌豆蛋白、白蛋白、全蛋白、低聚糖、膳食纤维、豌豆淀粉的附加值，加强与江南大学、中国农业大学等高校的产 学研合作，不断研发高附加值、市场前景广阔的全新产品，白蛋白、全蛋白、低聚糖等拳头产品已经列入公司的梯队产品规 划之中。与江南大学等合作研发豌豆、绿豆蛋白新技术，为新兴植物蛋白基乳液凝胶体系的开发及应用提供了理论基础。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类 型 接待对象 谈论的主要 内容及提供 的资料 调研的基本情况索 引 2020年02月 11日 公司会议室 电话沟通 机构 投资者 公司的生产 经营是否受 到疫情影响； 公司的技术 优势有哪 些？ 双塔食品：投资者关 系活动记录表 （2020-001） 2020年02月 19日 公司会议室 电话沟通 机构 投资者 公司核心竞 争力有哪些； 原料是否存 在风险？ 双塔食品：投资者关 系活动记录表 （2020-002） 2020年04月 23日 公司会议室 电话沟通 机构 投资者 豌豆蛋白的 前景如何；公 司在豌豆蛋 白领域的技 术水平如 何？ 双塔食品：投资者关 系活动记录表 （2020-003） 2020年04月 28日 公司会议室 电话沟通 机构 投资者 生产经营是 否受疫情影 响；公司原材 料的取得是 否受到疫情 影响？ 双塔食品：投资者关 系活动记录表 （2020-004） 2020年05月 08日 公司会议室 电话沟通 机构 投资者 公司的主营 业务情况；公 司的技术优 势有哪些？ 双塔食品：投资者关 系活动记录表 （2020-005） 2020年05月 08日 公司会议室 电话沟通 机构 投资者 公司高低端 蛋白的客户 有什么区别； 公司循环产 业链是什么 模式？ 双塔食品：投资者关 系活动记录表 （2020-006） 2020年05月 20日 公司会议室 电话沟通 机构 投资者 公司的原料 供应会不会 双塔食品：投资者关 系活动记录表 有风险；公司 有哪些优 势？ （2020-007） 2020年06月 11日 公司会议室 实地调研 机构 投资者 豌豆蛋白行 业的前景如 何；公司在豌 豆蛋白领域 的竞争力有 哪些？ 双塔食品：投资者关 系活动记录表 （2020-008） 2020年06月 24日 公司会议室 电话沟通 机构 投资者 公司在豌豆 蛋白行业是 否有壁垒，与 同行业其他 企业相比公 司具有哪些 明显优势和 竞争力？ 双塔食品：投资者关 系活动记录表 （2020-009） 2020年06月 29日 公司会议室 电话沟通 机构 投资者 植物肉未来 在中国市场 的前景如何； 公司与豌豆 蛋白行业其 他企业相比 有哪些竞争 优势？ 双塔食品：投资者关 系活动记录表 （2020-010） 2020年07月 16日 公司会议室 电话沟通 机构 投资者 公司豌豆蛋 白的产能多 少，高低端占 比？ 双塔食品：投资者关 系活动记录表 （2020-011） 2020年07月 20日 公司会议室 电话沟通 机构 投资者 豌豆蛋白属 于高端植物 蛋白，公司的 销售市场主 要有哪些？ 双塔食品：投资者关 系活动记录表 （2020-012） 2020年08月 21日 公司会议室 电话沟通 机构 投资者 公司2020年 半年度营业 收入下降 15.55%是什 么原因？ 双塔食品：投资者关 系活动记录表 （2020-013） 2020年08月 26日 公司会议室 电话沟通 机构 投资者 公司目前的 豌豆蛋白产 能占有率如 双塔食品：投资者关 系活动记录表 （2020-014） 何？未来是 否会扩张豌 豆蛋白的产 能？ 2020年08月 27日 公司会议室 电话沟通 机构 投资者 目前公司豌 豆蛋白产能 是多少，今年 产能利用率 在多少未来 两 年公司产 能规划如 何？ 双塔食品：投资者关 系活动记录表 （2020-015） 2020年08月 28日 公司会议室 电话沟通 机构 投资者 未来全球豌 豆蛋白的不 断扩产是否 对公司有大 的影响？ 双塔食品：投资者关 系活动记录表 （2020-016） 2020年09月 02日 公司会议室 电话沟通 机构 投资者 豌豆蛋白与 大豆蛋白相 比有什么竞 争优势？未 来公司豌豆 蛋白的毛利 率是否会稳 定在一个相 对较高的水 平？ 双塔食品：投资者关 系活动记录表 （2020-017） 2020年09月 03日 公司会议室 电话沟通 机构 投资者 公司目前豌 豆蛋白产能 有多少，产能 利用率在多 少？未来公 司豌豆蛋白 产能计划？ 目前豌豆蛋 白在植物肉 领域的销售 占比有多 少？ 双塔食品：投资者关 系活动记录表 （2020-018） 2020年09月 10日 公司会议室 电话沟通 机构 投资者 未来随着公 司豌豆蛋白 大幅度扩产， 豌豆淀粉如 双塔食品：投资者关 系活动记录表 （2020-019） 何全部消化 掉？会不会 拖累豌豆蛋 白的毛利 率？ 2020年09月 22日 公司会议室 电话沟通 机构 投资者 未来豌豆蛋 白替代大豆 蛋白等其他 植物蛋白的 效应如何？ 双塔食品：投资者关 系活动记录表 （2020-020） 2020年10月 26日 公司会议室 电话沟通 机构 投资者 未来公司业 绩增长是否 可持续，未来 业绩增长点 主要在哪 里？ 双塔食品：投资者关 系活动记录表 （2020-021） 2020年10月 26日 公司会议室 电话沟通 机构 投资者 随着公司豌 豆蛋白产能 扩大，豌豆淀 粉等其他产 品如何消 化？ 双塔食品：投资者关 系活动记录表 （2020-022） 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 □ 适用 √ 不适用 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 1、2020年度权益分配预案： 公司2020年度尚未分配的利润为1,082,650,928.11元，拟以实施2020年年度权益分派方案时股权登记日的总股本股（剔除回 购账户中股份数16,747,250）1,226,642,750股为基数，按每10股派发现金红利1.0元（含税），共计分配现金红利122,664,275 元，剩余利润结转以后年度分配。本年度不送红股，不以公积金转增股本。 2、公司2019年度权益分派方案： （未完）  |