[年报]摩恩电气:2020年年度报告
原标题:摩恩电气:2020年年度报告 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 上海摩恩电气股份有限公司 ShanghaiMornElectricEquipment Co.,Ltd. 2020年年度报告 2021年 04月 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人朱志兰、主管会计工作负责人张勰及会计机构负责人 (会计主管 人员 )张勰声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测 与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细叙述未来将面临的主要风险，详细内容请查阅本报 告“第四节经营情况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”中的部分， 请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节公司简介和主要财务指标 .................................................................................................................. 5 第三节公司业务概要 ..................................................................................................................................... 9 第四节经营情况讨论与分析 ........................................................................................................................16 第五节重要事项 ...........................................................................................................................................38 第六节股份变动及股东情况 ........................................................................................................................51 第七节优先股相关情况 ...............................................................................................................................58 第八节可转换公司债券相关情况 ................................................................................................................59 第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ........................................................................................60 第十节公司治理 ...........................................................................................................................................67 第十一节公司债券相关情况 ........................................................................................................................74 第十二节财务报告 .......................................................................................................................................75 第十三节备查文件目录 ..............................................................................................................................221 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 摩恩电气 /公司 /本公司 /上市公司指上海摩恩电气股份有限公司 摩恩租赁指上海摩恩融资租赁股份有限公司 摩安投资指上海摩安投资有限公司 江苏摩恩指江苏摩恩电工有限公司 摩恩保理指上海摩恩商业保理有限公司 摩岳商贸指上海摩岳商贸有限公司 浙江泽创指浙江泽创企业管理有限公司 摩恩电缆指摩恩电缆股份有限公司 摩恩供应链指浙江摩恩供应链管理有限公司 MORNELECTRIC(AMERICA)指 MORNELECTRIC(AMERICA)INTERNATIONALTR ADECO., LTD 深交所指深圳证券交易所 北京华卓指北京华卓世纪创业投资企业（有限合伙） 中国证监会指中国证券监督管理委员会 上海证监局指中国证券监督管理委员会上海证监局 董事会指上海摩恩电气股份有限公司董事会 监事会指上海摩恩电气股份有限公司监事会 本报告期指 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 本报告期末指 2020年 12月 31日 元、万元指人民币元、人民币万元 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称摩恩电气股票代码 002451 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称上海摩恩电气股份有限公司 公司的中文简称摩恩电气 公司的外文名称（如有） Shanghai Morn Electric Equipment Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如 有） Morn 公司的法定代表人朱志兰 注册地址上海市浦东新区江山路 2829号 注册地址的邮政编码 201306 办公地址上海市浦东新区江山路 2829号 办公地址的邮政编码 201306 公司网址 www.mornelectric.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名张勰 联系地址上海市浦东新区江山路 2829号 电话 021-58979608 传真 021-58979608 电子信箱 [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》、《上海证 券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网 址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点公司证券部办公室 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 四、注册变更情况 组织机构代码 913100006073788946 公司上市以来主营业务的变化情 况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路 16号院 7号楼 1101 签字会计师姓名冯雪、谢晗 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用 √不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 2020年 2019年本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 454,271,984.60 367,023,233.67 23.77% 585,013,110.12 归属于上市公司股东的净利 润（元） 7,461,324.32 36,524,168.40 -79.57% 8,383,369.84 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润（元） -9,578,004.31 -26,639,226.28 64.05% -4,240,474.42 经营活动产生的现金流量净 额（元） -30,911,346.90 330,262,333.44 -109.36% 64,592,885.29 基本每股收益（元 /股） 0.02 0.08 -75.00% 0.02 稀释每股收益（元 /股） 0.02 0.08 -75.00% 0.02 加权平均净资产收益率 1.08% 5.38% -4.30% 1.28% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增 减 2018年末 总资产（元） 1,227,443,543.13 1,205,288,818.38 1.84% 1,593,799,695.45 归属于上市公司股东的净资 产（元） 704,862,961.03 697,401,636.71 1.07% 660,877,468.31 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续 经营能力存在不确定性 □是 √否 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 √是 □否 项目 2020年 2019年备注 营业收入（元） 454,271,984.60 367,023,233.67公司主营业务收入 营业收入扣除金额（元） 13,428,996.95 0.00销售废铜等废料产生的收入 营业收入扣除后金额（元） 440,842,987.65 367,023,233.67公司主营业务收入 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 61,929,415.15 74,957,325.53 138,322,980.14 179,062,263.78 归属于上市公司股东的净利 润 -9,352,955.28 -3,213,088.13 627,367.29 19,400,000.44 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 -10,194,430.75 -4,510,137.65 -225,370.25 5,351,934.34 经营活动产生的现金流量净 额 -33,750,965.93 26,823,123.41 29,889,680.35 -53,873,184.73 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 √否 九、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 7 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分） 11,351,327.65 65,498,829.97 14,181.33 母公司处置全资 子公司江苏摩恩 电工 100%股权处 置收益和子公司 上海摩安投资出 售联营企业股权 收益。 计入当期损益的政府补助（与企业 业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 5,487,914.57 9,052,793.57 14,098,600.41 本年相对于去年 减少较多系本年 收到的开发扶持 资金较上年有所 减少 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投 资取得的投资收益 512,593.65 776,762.04 交易性金融资产 投资收益及理财 收益 单独进行减值测试的应收款项、合 同资产减值准备转回 3,450,741.36 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -551,708.05 -91,305.32 795,555.10营业外收支净额 减：所得税影响额 3,210,062.77 11,290,867.29 3,044,456.21 少数股东权益影响额（税后） 1,477.78 6,056.25 16,798.41 合计 17,039,328.63 63,163,394.68 12,623,844.26 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列 举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务和产品 报告期内，公司从事的主要业务分为电缆板块以及类金融两大板块。 公司成立于 1997年， 2010年在深圳中小板成功挂牌，是上海市线缆行业首家 A股上市企业，主要生产 基地位于中国（上海）自由贸易试验区临港新片区。 公司拥有全套引进的当今世界上先进的美国铝合金电缆生产线、德国氧化镁绝缘防火电缆生产线、芬 兰麦拉菲尔公司的中高压交联电缆高速生产线和橡胶连续硫化生产线和德国海沃公司的高压局放检测设 备、德国西克拉公司的在线测偏仪等先进的生产、检测设备。 公司主营 110kV及以下电力电缆和电气装备用电缆 ,其核心产品包括：轨道交通电缆（ 35kV电力电缆、 电气化铁路 27.5kV单相交流电缆、 1500V直流牵引电缆、阻燃 B1级环保电缆、防火电缆、中压耐火电缆、 轨道交通车辆用电缆）；电力电缆（高、中、低压电力电缆）；新能源电缆（光伏电缆、风能电缆、电动 汽车充电 /高压电缆）；智能装备用电缆（机器人电缆、盾构机电缆、升降机电缆）；特殊环境用电线电缆 （耐化学药品电缆、耐腐电缆、耐高低温电缆）；军工电缆（舰船电缆、航空电缆、陆装设备及武器电缆） 等百余个系列、数万种规格。其中已有三十余项产品获国家专利，多项新品获得上海市高新技术成果转化 项目、上海市重点新产品，并被确认为上海市科学技术成果、上海市专利新产品、上海市火炬计划项目的 认定。 2020年12月，公司成立江苏迅达电工材料股份有限公司（2021年1月已完成工商登记手续），主营 电磁线以此增加新的盈利增长点，进一步提高公司综合竞争力。 公司通过 ISO9001质量管理体系认证、 ISO14000环境管理体系认证、 OHSAS18001职业健康安全管理 体系认证。 2020年11月，公司收到由必维认证（ BUREAUVERITAS）颁发的 IRIS（国际铁路行业标准）认 证证书，该证书的获得表明公司具备了成为铁路轨道交通相关产品供应商的资格，将有利于公司业务的拓 展，且进一步提升公司品牌形象，拓宽公司产品的国内和国际市场。 公司不但可按中国标准（ GB）生产，同时还可按国际标准（ IEC）和发达国家标准（ UL、ANSI、BS、 VDE、CSA、JIS）进行生产，也可按用户要求进行产品的设计与制造。公司相关产品通过了 UL认证、 TUV 认证、 CE认证、煤安认证、 3C认证和消防产品生产许可证、全国工业产品生产许可证及国家质检总局关 于AA类工业企业产品质量分类监管等。 “摩恩 ”牌电线电缆是 “上海名牌产品 ”，“摩恩 ”商标被评为 “上海著 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 名商标 ”。公司建立了遍及全国的销售服务网络，产品已在我国电力、石油、化工、冶金、建筑、铁路、 交通及城市基础设施中广泛使用。 近期，公司将调整发展战略，实施市场差异化和产品差异化战略，不断创新，致力于市场结构的优化 与调整，加大电网、轨道交通、新能源、建筑等优质市场的拓展力度，逐步减少和退出低端市场，压缩低 质低效合同比例。围绕目标市场和客户需求，公司不断优化产品结构，加快推进包括柔性防火电缆、 BTTZ 矿物绝缘电缆、 B1级环保电线电缆、风能电缆、光伏电缆、轨道直流电缆、电磁线等新产品的开发与推广， 持续提升公司的盈利水平和市场竞争力。 中长期，公司紧跟全球时代发展步伐，大力弘扬 “永攀新高 ”的摩恩精神，坚持以市场为导向，以科技 为支撑，以人才为根本，以质量为生命，为赢得加快发展的主动权，通过强化企业的质量、技术、设备、 服务等管理提升，抓住主体市场、战略客户不放松，大力抢占优质客户资源，扩大合作广度和深度，继续 深耕特种电缆市场，加快高铁、新能源、军工、航空航天、智能装备等领域特种线缆新产品的开发，致力 成为备受员工热爱、备受社会尊敬的全球领先的特种电缆解决方案服务商。 公司旗下的子公司摩恩租赁、摩恩保理和摩安投资均从事类金融相关业务。摩恩租赁主要从事国内外 融资租赁业务。租赁业务涉及行业主要包括医疗、教育文化、城市发展、能源冶金、工程建设、企业融资、 教育文化、制造加工、汽车金融、城市运营、小微金融、结构融资、战略渠道等，并将持续探索新的行业 方向和业务领域，持续创造贴合客户需求的多样化金融产品。报告期内，摩恩租赁业务模式主要有：（ 1） 厂商租赁：租赁公司与设备的制造商签署合作协议，租赁公司给予厂商授信，厂商向其客户既提供产品销 售服务，又提供产品的融资租赁服务。增加厂商销售渠道，促进产品的销售，货款提前回笼。实现存货周 转率的提高，增加当期收益，实现股东利益最大化。该模式适用于设备的制造商、经销商；（ 2）直租： 拟购进固定资产的客户，由租赁公司提供客户所需的固定资产的资金，租赁给客户使用，固定资产的使用 权和收益权归客户所有。客户只需出少量的资金，利用融资租赁的资金杠杆实现得到超额价值的固定资产 的使用权和收益权。解决客户在购买固定资产一次性资金投入的压力。该模式适用于有购买固定资产需求 的客户；（ 3）售后回租：客户利用现有固定资产，在不影响其使用权和收益权的条件下，以固定资产的 所有权换取资金，实现固定资产融资。盘活现有固定资产，实现固定资产的变现，增加企业融资渠道。该 模式适用于有固定资产的企业。摩恩租赁配备了专业的金融人才、一流的管理团队，致力于打造一个全新 的资产管理金融服务平台。同时，秉承 “诚信同心、创新共进 ”的企业精神，为客户提供灵活的个性化租赁 解决方案，为厂商拓展多渠道的租赁销售模式，为银行增加全方位的租赁创新产品，在创造自身发展的同 时实现多方共赢。 摩恩保理的主营业务为：进出口保理业务、国内及离岸保理业务、与商业保理相关的咨询服务 (除经纪 ) 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 等。摩恩保理是公司为适应经济新常态，以线缆产业转型为依托，以互联网、大数据为支撑，发挥资源、 制造、物流、电商、金融产业链规模优势，创新 “互联网 +”商业模式，服务核心企业产业链上下游中小企 业而创立的专业服务平台。报告期内，摩恩保理以商业保理业务为切入点，通过打造专业化的管理团队， 构建安全高效的风控体系，坚持 “以市场为导向，以客户为中心 ”的经营理念和 “创新、速度、简洁 ”的服务 宗旨，竭诚为客户提供 “全方位、多渠道、个性化 ”的商业保理服务整体解决方案，努力打造 “省内领先、国 内一流 ”商业保理标杆企业，成为具有自身特色和核心竞争力的供应链管理及金融服务的综合服务商。 摩安投资主要从事不良资产清收处置服务。摩安投资战略定位为 “资产风险定价、资产收购、债务催 收、资产清收处置 ”服务的全链条不良资产清收处置服务商。团队成员具有多年丰富的国内不良资产投资 及管理经验，具备银行、资产管理、法律、房地产等行业的复合背景。 （二）公司所属行业情况说明 电缆板块： 2020年，受国内春节以后的疫情和防控措施的影响，人员延迟复工，上游物料供应等受到影响。此后， 新冠肺炎疫情向全球蔓延，全球需求阶段性下降，客户需求递延或减少，产品出口下降。伴随着国内疫情 好转，国民经济复苏成为当务之急。 2020年3月，国家下发关于“新基建”的指导政策，加快5G网络、数 据中心等新型基础建设进度。新基建是指发力于科技端的基础设施建设，主要包含 5G基建、特高压、城 际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等七大领域，涉及 到通信、电力、交通、数字等多个社会民生重点行业。国家电网有限公司日前透露，国家电网公司将年度 投资计划由4,186亿元上调至4,600亿元，为2020年电线电缆行业的发展提供了充足的市场需求。 公司所属的电线电缆行业应用与国民经济的各个部门都密切相关，作为基础建设的重点部分之一，也 被称为国民经济的“动脉”与“神经”。就电线电缆行业的现状来看，随着经济的快速发展，电力、数 据通信、城市轨道交通等基础设施不断建设，我国电线电缆行业得到了快速发展。尤其是近年来，在“一 带一路”战略的刺激下，电线电缆行业发展规模持续扩大。如今，我国电线电缆行业规模以上企业达4,000 多家，产值位居世界第一。 在行业规模不断扩大的同时，我国电线电缆行业仍然面临着诸多困难，尤其随着行业调整进入深化发 展期，产业集中度低、高度分散化、产品技术同质化等问题日益突出，一定程度上限制了我国电线电缆行 业的发展。在新基建浪潮下，制造业面临着巨大的发展机遇，作为基础设施建设的重要领域，电线电缆行 业正在积极寻求破局之道，在数字化智能化转型中勇于实践，积极实践。 随着“十四五”规划的启动，在新基建的推动下，公司将加大在特种电缆市场及大型战略客户开拓的 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 力度，以技术、品质、服务作为保障，专注于特种产品、核心产品的经营，在竞争激烈的电缆市场中砥砺 前行，持续提升核心竞争力，实现公司价值最大化和员工收益最大化。 类金融板块： 融资租赁作为金融行业五大支柱之一，是直接支持实体经济发展的金融服务手段，能够盘活企业存量 资产，降低企业负债，在现代金融产业中占据着重要的地位。近年来，受宏观经济增速放缓、金融监管环 境趋严、行业竞争加剧等因素影响，我国融资租赁行业企业数量、注册资金和租赁合同余额增速均明显放 缓。公司始终以风险第一为经营理念，自去年以来一方面压缩租赁业务，同时增加保理（以房产抵押为风 险保障）业务。报告期内，摩恩租赁实现营业收入为10,807,988.18元，较上年末下降61.88%；净利润为 3,703,712.56元，较上年末净利润下降55.7%，主要原因系随着项目结清较2019年客户量减少以及正常回 款存量项目租息收入按还款计划逐期下降导致。摩恩保理营业收入为29,696,714.78元，较上年末下降 20.6%；营业利润为20,699,189.52净利润为15,594,218.57元，较上年末净利润增加43%，主要原因系2020 年上半年受新冠疫情的影响，保理项目投放减少导致收入下降同时疫情期间销售费用和管理费用下降 49.12%所致。 公司旗下的摩安投资主要从事不良资产清收处置服务。2020年，受新冠肺炎疫情影响、国际金融市场 动荡及国内经济面临下行压力，根据前瞻产业研究院预计，2021年我国商业银行的不良贷款处置规模仍将 保持40%左右的增速，达4.8万亿元；随后处置规模增速将逐步趋缓，至2025年，商业银行的不良贷款处置 规模将达9万亿元。以不良资产经营的逆周期特性决定了不良资产经营需要在经济下行期储备不良资产， 以自身专业优势做好资产存续期的风险管控，等到金融风险降低、经济发展上行期进行处置实现不良资产 经营处置的最大收益，但目前的经济形势对不良资产经营机构的经营效率产生较大负面影响，难以在短期 内通过处置实现价值，只能通过持续投入人力、物力、财力进行管理，成本越来越高，处置难度也越来越 大。面对外部环境和行业环境的变化越发越激烈，摩安投资不断提高不良资产经营能力，丰富不良资产 处置经验，通过发挥自身优势深耕该领域以应对市场发展。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产 报告期较上年末增长 147.08%%，主要系报告期新增投资联营企业深圳 市汇芯通信技术有限公司 2000万股权及按权益法核算该公司本报告期 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 亏损影响股权所致。 固定资产 报告期较上年末增长 26.41%，主要系在建工程达到可使用状态，转至 固定资产所致。 无形资产无重大变化 在建工程 报告期较上年末减少 97.92%,主要系二期工程达到可使用状态，转至固 定资产。 货币资金 报告期较上年末减少 42.78%，主要系前半年疫情影响，销售下滑及回 款缓慢导致。 交易性金融资产 报告期较上年末减少 45.34%，主要系子公司摩安投资购买的资产包减 少影响 应收账款 报告期较上年末增长 83.23%，主要系本报告期销售增加，资金回笼缓 慢所致。 其他应收款 报告期较上年末增长 385.95%，主要系本报告期支付投标保证金和子公 司支付各项保证金所致。 其他流动资产 其他流动资产同比上升 33%，主要原因是本报告期子公司摩恩商业保理 项目一年内到期的应收保理款增加所致。 长期应收款 长期应收款同比下降 56.57%，主要原因是本报告期子公司摩恩租赁项 目款到期收回及新项目放款减少影响。 2、主要境外资产情况 □适用 √不适用 三、核心竞争力分析 1、技术创新优势 公司通过产品集成化开发体系，已形成电网传输、新能源、建筑楼宇、轨道交通、汽车线缆、煤矿开 采六大系统线缆解决方案，已成为业内领先的线缆综合系统服务供应商。建立了一套以 IEC、ASTM、BS、 AS、DIN等国际先进标准为基础的技术保障体系；产品通过公司不但可按中国标准（ GB）生产，同时还 可按国际标准（ IEC）和发达国家标准（ UL、ANSI、BS、VDE、CSA、JIS）进行生产，也可按用户要求 进行产品的设计与制造。公司相关产品通过了 UL认证、 TUV认证、 CE认证认证； 2020年，公司完成 4项新 品开发：轨道交通车辆用小尺寸电缆、轨道交通车辆用薄壁电缆、轨道交通车辆用耐高温电缆、风力发电 机3kV引接电缆。公司完成 9项专利申请，其中发明专利 2项：增强交联聚乙烯绝缘电力电缆绝缘稳定性的 方法、一种 PVC色母粒及其生产，实用新型 7项：海底电力光通讯复合缆、一种的新型低烟无卤阻燃耐火 计算机电缆、一种轻型阻燃双层绝缘高寿命环保电线及其制造方法、一种柔性防火低压电缆、一种新型的 低烟无卤防火 35kV电力电缆、一种新型高强度耐高温抗扭曲环保型风力发电用软电缆、轨道交通车辆用耐 高温耐火高压电力电缆。公司完成 3项实用新型专利授权申请：无卤低烟阻燃环保 70年长寿命电缆、一种 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 经济适用型中压耐火电力电缆、电气化铁路用 27.5kV防水防鼠蚁电力电缆。 2、产品质量优势 以质量可靠、持续改进、追求卓越为方向，以人、机、料、法、环、测为手段，以合格率 100%为质量 目标并实施质量提升计划如下： （1）增强全员质量意识，全员参与、全面落实；进行质量技能再培训，进一步完善质量考核体系。 （2）提高工序操作水平，在 2020年对全体员工进行了系统培训和岗位技能考核，对操作不规范、技 术水平差的操作工予以淘汰。 （3）强化原材料质量考核管理制度。提高原材料质量水平及供应商的质量意识。在 2020年初原材料 采购框架协议中，增加了详细的质量考核系数。 （4）提升生产装备和在线监测自动化水平。引进国外具有国际先进水平的生产和检测设备：美国铝 合金电缆生产线、德国氧化镁绝缘防火电缆生产线、芬兰麦拉菲尔公司的中高压交联电缆高速生产线和橡 胶连续硫化生产线和德国海沃公司的高压局放检测设备、德国西克拉公司的在线测偏仪等先进的生产、检 测设备。 3、市场营销优势 公司已建立了一支懂技术、商务的销售工程师队伍， 2020年，公司也采取措施完善了全国的营销服务 网络体系，增强了市场竞争力和客户服务专业水平。一方面，公司成立电力、交通和大客户项目部，进一 步对市场结构的优化与调整，加大与电网、交通、建筑等优质市场的拓展力度，积极与各行业优秀企业建 立战略合作关系，形成稳定的订单业绩。另一方面，公司优化产品结构，成立高温防火电缆、绿色环保电 线、机车装备电缆铝合金电缆等特种电缆事业部，加快推进包括柔性防火电缆、 B1级环保电力电缆、 BTTZ 防火电缆、风能电缆、地铁直流电缆、机器人电缆、拖链电缆等新产品的开发与推广，持续提升公司的盈 利水平和市场竞争力。同时，严格按照 “数字化、信息化、智能化 ”的要求，高标准建设智慧工厂和智能物 流，不断完善 ERP系统、 “数字化生产管理 ”系统，推进与 CAPP、MES系统和 “智慧物流 ”体系的无缝对接， 并围绕电缆产品设计、生产、管理、服务等智能制造各环节，加快应用自动化、智能化、信息化装备进行 改造，覆盖企业生产经营和产品创新的全过程，有力推动了高端转型升级步伐，提升了公司品牌市场影响 力！ 4、地理位置优势 公司位于中国（上海）自由贸易试验区临港新片区智能制造区，地处长江口和杭州湾交汇处，北临浦 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 东国际机场，南接洋山深水港，背靠长三角广阔腹地，地理区位优势明显。 2019年8月20日，经党中央、国务院批准， “中国（上海）自由贸易试验区临港新片区 ”正式揭牌。根据 国务院印发《中国（上海）自由贸易试验区临港新片区总体方案》，新片区按照在更深层次、更宽领域、 更大力度推进全方位高水平开放的总体要求和发展目标，到 2025年，建立比较成熟的投资贸易自由化便利 化制度体系，打造一批更高开放度的功能型平台，集聚一批世界一流企业，区域创造力和竞争力显著增强， 经济实力和经济总量大幅跃升；到 2035年，建成具有较强国际市场影响力和竞争力的特殊经济功能区，形 成更加成熟定型的制度成果，打造全球高端资源要素配置的核心功能，成为我国深度融入经济全球化的重 要载体。 新片区对标国际上公认的竞争力最强的自由贸易园区，在适用自由贸易试验区各项开放创新措施的基 础上，实施具有较强国际市场竞争力的开放政策和制度，加大开放型经济的风险压力测试，实现新片区与 境外之间的投资经营便利、货物自由进出、资金流动便利、运输高度开放、人员自由执业、信息快捷联通。 借助临港新片区独有的政策环境优势和产业导向，公司将进一步完善临港基地建设，提升行业竞争力。 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2020年，新冠肺炎疫情在全球范围内转播和流行给世界经济带来严峻考验，公司生产经营也受到了较 大影响。面对新冠疫情带来的复杂多变的国内外环境，公司坚持积极稳健的经营策略，进一步对公司市场 结构优化与调整，加大与电网、交通、建筑等优质市场的开拓力度，积极与各行业优秀的企业建立战略合 作关系，形成稳定的订单业绩。 报告期内，公司主要工作情况： 1、强抓技术创新，提升市场竞争力 2020年，在机车线领域，依据 EN 50264、EN 50306、EN 50382，进行了线缆产品的全系列研发；在风 电领域，完成了风力发电机 3kV引接电缆的研发，产品经国家电线电缆质量监督检验中心检测，性能完全 符合欧盟标准、我国铁道动车、客车用电线电缆技术条件等标准要求。在电网传输领域，公司已具有从输 电、配电、用电各环节所需的全系列线缆产品。 2、优化产品结构，提升市场掌控力 2020年，公司成立高温防火电缆、绿色环保电线、机车装备电缆铝合金电缆等特种电缆事业部，加快 推进包括柔性防火电缆、 B1级环保电力电缆、 BTTZ防火电缆、风能电缆、地铁直流电缆、机器人电缆、 拖链电缆等新产品的开发与推广，持续提升公司的盈利水平和市场竞争力。严格按照 “数字化、信息化、 智能化 ”的要求，高标准建设智慧工厂和智能物流，不断完善 ERP系统、 “数字化生产管理 ”系统，推进与 CAPP、 MES系统和 “智慧物流 ”体系的无缝对接，并围绕电缆产品设计、生产、管理、服务等智能制造各环节，加 快应用自动化、智能化、信息化装备进行改造，覆盖企业生产经营和产品创新的全过程，有力推动了高端 转型升级步伐，提升了公司品牌市场影响力。 3、深挖市场潜力，抢抓重大客户 2020年公司将国家大型行业客户做为优先市场开发对象，在国家电网、电力安装、冶金、轨道交通、 中铁建、中能建等领域有了重大突破。分别在江西、河南、浙江、天津、辽宁、西安、长沙、徐州等电力 公司中标，一跃成为国家电网电缆供应商的主力军；与江苏远束电力安装工程公司签订长期战略合作；获 得中铁十一局集团建筑安装工程有限公司在江西地区 2021-2022年度唯一电缆供货厂家资格；通过深圳地铁 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 4号线的电缆供应已成为中水电七局和香港地铁公司共同认可的长期合作单位； 2020年在冶金行业也有新 突破，已顺利进入广西盛隆、中天钢铁、广西柳钢等大型冶金企业的供应商品牌库并陆续获得订单。 4、优化公司战略布局，增加新的盈利增长点 2020年，公司通过设立江苏迅达电工材料股份有限公司进入电磁线市场主要是为了充分发挥公司资源 优势，在抓好电线电缆的基础上，积极发掘新的增长机会，进一步提升公司综合竞争能力，促进公司可持 续发展。 5、完善质量管理制度，更好地做好质量管控工作。公司引进国外具有国际先进水平的生产和检测设 备：美国铝合金电缆生产线、德国氧化镁绝缘防火电缆生产线、芬兰麦拉菲尔公司的中高压交联电缆高速 生产线和橡胶连续硫化生产线和德国海沃公司的高压局放检测设备、德国西克拉公司的在线测偏仪等先进 的生产、检测设备。 6、突出效益导向，提升公司管理水平。继续强化各类风险管控，落实安全管理，强化质量管理，强 化督查考核提升工作效能，加大对公司制度执行、重大项目、月度总结和计划等重要事项的监察力度。 报告期内，公司实现营业总收入 454,271,984.60元，较上年同期增加 23.77%。营业利润 11,026,291.061 元，较上年同期减少 77.57%，利润总额 10,474,583.01元，较去年同期减少 78.65%，归属于上市公司股东的 净利润 7,461,324.32元，较去年同期减少 79.57%，基本每股收益 0.02元，较去年同期减少 75%。 报告期内营业总收入较上年同期增加 23.77%，主要系公司调整客户结构，压缩代加工客户销售比例， 向大客户营销进行转型。利润总额较上年同期减少 78.65%，归属于上市公司股东的净利润较上年同期减少 了79.57%，主要原因 :1、2019年，公司转让全资子公司上海摩鸿信息科技有限公司 100%股权形成的资产 处置收益 6,312.10万元（经 2019年年审会计师确认后为 6,303.96万元）为非经常性损益，扣除该事项形成的 非经常性损益及政府补助等形成的其他非经常性损益后，公司 2019年度归母净利润为亏损 2,663.92万元。 2020年，公司转让全资子公司江苏摩恩电工有限公司 100%股权形成的资产处置收益约 992万元为非经常性 损益，该非经常性损益对 2020年度归属于公司股东的净利润产生一定影响，扣除该事项形成的非经常性损 益及政府补助等形成的其他非经常性损益后，公司 2020年度归母净利润亏损 957.8万元，亏损金额较 2019 年度大幅下降。 2、2020年第一、二季度受新冠肺炎疫情的影响，公司及上下游供应商、客户复工推迟， 客户订单量减少，同时公司的类金融业务板块受国家宏观政策、市场环境的影响，业务量有所下降，导致 公司上半年亏损约 1,257万元。 2020年第三季度及第四季度，公司积极准备疫情防控期间的复工复产工作， 订单恢复良好，同时，公司努力克服类金融板块的不利影响，业务量也有所恢复，较之 2020年上半年，公 司2020年下半年营业收入有所增长且有所盈利。 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 二、主营业务分析 1、概述 参见 “经营情况讨论与分析 ”中的 “一、概述 ”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 454,271,984.60 100% 367,023,233.67 100% 23.77% 分行业 工业收入 399,017,529.97 87.84% 289,908,629.81 78.99% 37.64% 类金融收入 41,825,457.68 9.21% 67,605,965.86 18.42% -38.13% 其他业务收入 13,428,996.95 2.96% 9,508,638.00 2.59% 41.23% 分产品 电力电缆 329,253,786.66 72.48% 267,666,957.70 72.93% 23.01% 电气装备用电线 电缆 31,877,227.31 7.02% 22,075,617.43 6.01% 44.40% 通信电缆及光缆 37,886,516.00 8.34% 166,054.68 0.05% 22,715.69% 类金融 41,825,457.68 9.21% 67,605,965.86 18.42% -38.13% 其他业务收入 13,428,996.95 2.96% 9,508,638.00 2.59% 41.23% 分地区 东北 1,024,050.91 0.23% 5,912,993.18 1.61% -82.68% 华北 42,076,127.24 9.26% 70,472,294.82 19.20% -40.29% 华东 252,133,262.66 55.50% 176,375,910.39 48.06% 42.95% 华中 44,199,813.00 9.73% 19,364,184.93 5.28% 128.26% 西北 13,142,700.36 2.89% 2,168,389.69 0.59% 506.10% 西南 28,245,814.40 6.22% 14,567,569.05 3.97% 93.90% 其他 18,195,761.40 4.01% 1,047,287.75 0.29% 1,637.42% 类金融 41,825,457.68 9.21% 67,605,965.86 18.42% -38.13% 其他业务收入 13,428,996.95 2.96% 9,508,638.00 2.59% 41.23% 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 单位：元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 工业收入 399,017,529.97 365,473,004.6 2 8.41% 37.64% 32.22% 3.75% 分产品 电力电缆 329,253,786.66 297,818,260.8 0 9.55% 23.01% 16.47% 5.08% 分地区 华东 252,133,262.66 227,318,478.2 0 9.84% 42.95% 29.60% 9.29% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务 数据 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否 行业分类项目单位 2020年 2019年同比增减 销售量米 12,227,119 9,614,380 27.18% 电线、电缆生产量米 11,774,593 8,608,050 36.79% 库存量米 1,289,956 1,040,614 23.96% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 生产量较上年末增加 36.79%，主要系公司 2020年度第三、四季度订单增加，销售收入增加所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 （5）营业成本构成 产品分类 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 单位：元 产品分类项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 电线电缆直接材料 264,017,571.48 87.96% 237,989,291.9 1 86.10% 10.94% 电线电缆直接人工 3,532,691.72 1.18% 4,080,081.58 1.48% -13.42% 电线电缆动力费用 4,270,649.56 1.42% 5,115,791.64 1.85% -16.52% 电线电缆折旧费用 25,506,400.80 8.50% 25,514,948.93 9.23% -0.03% 电线电缆制造费用 2,810,512.81 0.94% 3,704,841.92 1.34% -24.14% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是 □否 本期纳入合并报表范围内的子公司共 11家，新设子公司浙江泽创企业管理有限公司。另外报告期内出 售一家子公司江苏摩恩电工有限公司，注销一家子公司上海摩岳商贸有限公司。合并范围内变更主体的具 体信息详见 “第十二节财务报告中八、合并范围的变更 ”和“附注九、在其他主体中的权益 ”。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 130,582,281.33 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 28.75% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售 总额比例 0.00% 公司前 5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1客户一 31,361,523.90 6.90% 2客户二 26,721,962.76 5.88% 3客户三 25,676,211.20 5.65% 4客户四 24,254,878.09 5.34% 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 5客户五 22,567,705.38 4.97% 合计 -130,582,281.33 28.75% 主要客户其他情况说明 □适用 √不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 200,633,730.72 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比 例 56.58% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采 购总额比例 0.00% 公司前 5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1供应商一 129,356,989.08 36.48% 2供应商二 35,036,842.02 9.88% 3供应商三 20,373,010.17 5.75% 4供应商四 9,863,827.68 2.78% 5供应商五 6,003,061.77 1.69% 合计 -200,633,730.72 56.58% 主要供应商其他情况说明 □适用 √不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年同比增减重大变动说明 销售费用 11,378,397.16 24,166,206.65 -52.92% 主要系上半年疫情影响，销售下 滑，费用减少所致。 管理费用 37,817,903.90 44,957,565.81 -15.88% 主要系上半年疫情影响，公司开 源节流及政府减免相关费用所 致。 财务费用 12,884,700.98 17,067,963.31 -24.51% 主要系公司借款利息支出减少 所致 研发费用 11,755,518.85 9,732,227.60 20.79% 主要系公司今年研发项目投入 增加影响 4、研发投入 √适用 □不适用 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 2020年研发了 5个项目： （1）、高铁动车组用 EN50264小尺寸电缆 （2）、高铁动车组用 EN50306薄壁电缆 （3）、高铁动车组用 EN50382耐高温电缆 （4）、额定电压 0.6/1kV岸电供电用卷筒电缆 （5）、风力发电机 3kV引接电缆 公司研发投入情况 2020年 2019年变动比例 研发人员数量（人） 28 26 7.69% 研发人员数量占比 18.42% 15.38% 3.04% 研发投入金额（元） 11,755,518.85 9,732,227.60 20.79% 研发投入占营业收入比例 2.59% 2.65% -0.06% 研发投入资本化的金额 （元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投 入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年同比增减 经营活动现金流入小计 733,333,088.08 876,455,137.51 -16.33% 经营活动现金流出小计 764,244,434.98 546,192,804.07 39.92% 经营活动产生的现金流量 净额 -30,911,346.90 330,262,333.44 -109.36% 投资活动现金流入小计 77,212,166.23 146,649,019.00 -47.35% 投资活动现金流出小计 92,165,179.72 46,415,048.20 98.57% 投资活动产生的现金流量 净额 -14,953,013.49 100,233,970.80 -114.92% 筹资活动现金流入小计 736,546,119.36 716,656,782.83 2.78% 筹资活动现金流出小计 745,649,960.81 1,122,288,860.74 -33.56% 筹资活动产生的现金流量 净额 -9,103,841.45 -405,632,077.91 97.76% 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 现金及现金等价物净增加 额 -55,010,870.06 24,998,034.69 -320.06% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □不适用 1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少109.36%，主要系购买商品接受劳务支付的现金增加及销 售商品收回的现金减少所致。 2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少114.92%，主要系母公司报告年度增加投资设立2家全资 子公司和1家联营企业所致以及本期处置子公司及其他营业单位收到的现金净额减少所致。。 3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加97.76%，主要系支付其他与筹资活动有关的现金减少； 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用 □不适用 由于本报告期计提固定资产折旧 39,521,249.55元，发生财务费用 13,370,727.19元，经营性应收项目 的增加 71,669,719.26元，使得经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异。 三、非主营业务分析 √适用 □不适用 单位：元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 投资收益 11,199,664.94 106.92% 主要系母公司处置全资子 公司江苏摩恩电工全部股 权和子公司上海摩安投资 出售联营企业贵州玖月联 合股权所致。 不可持续 公允价值变动 损益 44,750.00 0.43% 主要系交易性金融资产价 格波动，产生变动损益。 不可持续 营业外收入 181,853.25 1.74% 主要系业务处理规范性调 整所致。 不可持续 营业外支出 733,561.30 7.00% 主要系支付销售业务佣金 及利息支出导致。 不可持续 其他收益 5,487,914.57 52.39% 主要系收到的与日常经营 活动相关的政府补助 不可持续 信用减值损失 -6,022,727.72 -57.50%主要系计提的坏账损失不可持续 资产处置收益 -39,817.54 -0.38% 主要系子公司摩恩租赁车 辆处置损失 不可持续 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司 2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 69,979,187.47 5.70% 122,306,879.55 10.15% -4.45% 主要系前半年疫情影响，销售下滑 及回款缓慢导致 应收账款 198,465,690.15 16.17% 108,317,559.81 8.99% 7.18% 主要系本报告期销售增加，资金回 笼缓慢所致 存货 79,082,619.46 6.44% 67,507,960.30 5.60% 0.84%无重大变化 投资性房地 产 0.00 0% 4,720,953.83 0.39% -0.39% 主要系子公司江苏摩恩电工将出 租的建筑物收回自用，导致核算方 式改变。 长期股权投 资 20,243,484.24 1.65% 2,240,210.03 0.19% 1.46% 主要系报告期新增投资联营企业 深圳市汇芯通信技术有限公司 2000万股权及按权益法核算该公 司本报告期亏损影响股权所致 固定资产 393,306,008.41 32.04% 311,139,046.98 25.81% 6.23% 主要系在建工程达到可使用状态， 转至固定资产所致 在建工程 1,736,675.96 0.14% 83,471,051.64 6.93% -6.79% 主要系二期工程达到可使用状态， 转至固定资产 短期借款 307,381,194.30 25.04% 257,000,000.00 21.32% 3.72% 主要系本报告期母公司新增南京 银行借款 5000万所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用 □不适用 单位：元 项目期初数 本期公 允价值 变动损 益 计入权益 的累计公 允价值变 动 本期 计提 的减 值 本期购买金 额 本期出售金 额 其 他 变 动 期末数 金融资产 1.交易性金融资 产（不含衍生金 融资产） 25,001,000.00 3,881,990.00 15,217,654.95 13,665,335.05 应收款项融资 24,903,926.49 67,547,205.39 70,594,200.18 21,856,931.70 其他非流动金 10,000,000.00 10,000,000.00 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 融资产 上述合计 59,904,926.49 71,429,195.39 85,811,855.13 45,522,266.75 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 √否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目期末账面价值（单位：元）受限原因 货币资金 11,615,298.16保函保证金 固定资产 161,644,013.24抵押 合计 173,259,311.40 - 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用 □不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 50,002,000.00 39,937,373.57 25.20% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用 □不适用 单位：元 被投资公司 名称 主要业务 投资方 式 投资金额持股比例资金来源合作方 投资 期限 产品类型 截至资产 负债表日 的进展情 况 预计 收益 本期 投资 盈亏 是 否 涉 诉 披露日期 （如有） 披露索引（如 有） 2019年 11 生产高低压成套设备、母线槽、压力管道管件、法兰、 月 29日、 巨潮资讯网 摩恩电缆股 份有限公司 机电设备、电线电缆、电缆桥架、电缆料及部件制品、 金属材料 (不含冶炼 );销售本公司自产产品 ;不动产租 新设 30,002,000.00 100.00%自有资金不适用长期电线电缆完成投资 0.00 0.00否 2019年 12 月 27日 （公告编号： 2019-059、 赁。2019-066） 深圳市汇芯 通信技术有 限公司 集成电路设计、研发、销售、技术服务；微电子产品、 软件、系统集成及相关通信信息产品的开发、销售、 技术服务；高新技术企业的科技服务 (含技术开发、 技术咨询、技术转让 )；高新技术企业孵化与创新服 务；新兴产业战略投资与运营；科技成果转化服务； 投资兴办实业 (具体项目另行申报 )；企业管理咨询； 增资 20,000,000.00 4.87%自有资金 深圳市汇芯 发展投资合 伙企业（有 限合伙）等 长期 5G通信 截至报告 期末，已 完成工商 变更 0.00 0.00否 2020年 06 月 16日 巨潮资讯网 （公告编号： 2020-024） 26 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 从事货物及技术进出口；高新技术企业创新基地的投 资、建设、运营管理；电子产品的检验检测服务；会 议服务 ;承办展览展示活动；赛事活动组织策划；标 识标牌的设计、销售；物业管理服务；房屋租赁。 (法 律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的 项目须取得许可后方可经营 )，许可经营项目是：集 成电路生产；微电子产品、软件、系统集成及相关通 信信息产品的生产、标识标牌的制作。 江苏迅达电 工材料股份 有限公司（原 公告中名称 为 “江苏摩恩 电磁线股份 有限公司 ”） （1）许可项目：电线、电缆制造；货物进出口（依 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动，具体经营项目以审批结果为准）（ 2）一般项 目：气压动力机械及元件制造；电机制造；电线、电 缆经营；电子元器件与机电组件设备制造；电子元器 件与机电组件设备销售；专用设备制造（不含许可类 专业设备制造）；模具制造；模具销售；有色金属合 金制造；电工器材制造；电工器材销售；电力电子元 器件制造；电力电子元器件销售；电气机械设备销售； 机械电气设备制造（除依法须经批准的项目外，凭营 业执照依法自主开展经营活动 新设 0.00 100.00%自有资金不适用长期电线电缆 截止 2020 年 12月 31 日正在办 理工商登 记 0.00 0.00否 2020年 12 月 19日 巨潮网 （2020-067） 上海摩泰新 能源有限公 司（原公告中 名称为 “上海 摩恩新能源 有限公司 ”） 从事新能源科技领域内的技术服务、技术开发、技术 咨询、技术交流、技术转让、技术推广；太阳能发电 技术服务；光伏设备及元器件销售；太阳能热发电产 品销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法 自主开展经营活动）。 新设 0.00 100.00%自有资金不适用 不适 用 新能源 截止 2020 年 12月 31 日正在办 理工商登 记 0.00 0.00否 2020年 12 月 03日 巨潮网 （2020-063） 合计 -- 50,002,000.00 -- - - - - 0.00 0.00 -- - 27 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 √不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在证券投资 （2）衍生品投资情况 √适用 □不适用 单位：万元 衍生品投 资操作方 名称 关联 关系 是否 关联 交易 衍生品 投资类 型 衍生品 投资初 始投资 金额 起始日 期 终止日期 期初 投资 金额 报告期内 购入金额 报告期内 售出金额 计提减值 准备金额 （如有） 期末投 资金额 期末投资 金额占公 司报告期 末净资产 比例 报告期 实际损 益金额 期货公司无否 期货沪 铜合约 cu 0 2020年 10月 30 日 2020年 12 月 31日 0 644.87 256.67无 388.2 0.55% 44.41 合计 0 -- 0 644.87 256.67 388.2 0.55% 44.41 衍生品投资资金来源公司自有资金 涉诉情况（如适用）不适用 衍生品投资审批董事会公告披露 日期（如有 ) 2020年 10月 30日 衍生品投资审批股东会公告披露 日期（如有 ) 报告期衍生品持仓的风险分析及 控制措施说明（包括但不限于市场 风险、流动性风险、信用风险、操 作风险、法律风险等） 风险分析及控制措施的具体情况请见公司于 2020年 10月 30日披露的《关于开展期货套期保值业务 的公告》（公告编号： 2020-052） 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 已投资衍生品报告期内市场价格 或产品公允价值变动的情况，对衍 生品公允价值的分析应披露具体 使用的方法及相关假设与参数的 设定 具体详见 “第十二节财务报告 ”之“公允价值的披露 ”相关内容 报告期公司衍生品的会计政策及 会计核算具体原则与上一报告期 相比是否发生重大变化的说明 无 独立董事对公司衍生品投资及风 险控制情况的专项意见 无 5、募集资金使用情况 □适用 √不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 √不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √适用 □不适用 交易对方 被出售股 权 出售日 交易价格 （万元） 本期初起至出售 日该股权为上市 公司贡献的净利 润（万元） 出售对公司的影 响 股权出售为 上市公司贡 献的净利润 占净利润总 额的比例 股权出售定价原则 是否 为关 联交 易 与交易对方 的关联关系 所涉及 的股权 是否已 全部过 户 是否按计划如 期实施，如未按 计划实施，应当 说明原因及公 司已采取的措 施 披露日期披露索引 摩恩控股 集团有限 公司 江苏摩恩 电工有限 公司 2020 年 12 月 24 日 1,714.26 -295.17 增加公司的营运 资金、有利于公司 优化资产结构，符 合公司的长期发 展战略和全体股 东利益，不存在损 害其他股东利益 的情形。 133.06% 根据天津中联资产评估有限公 司出具的中联评报字 [2020]D-0108号评估报告，截 至评估基准日 2020年 10月 31 日，江苏摩恩电工净资产账面 价值为 786.47万元，采用资产 基础法评估后的评估值为 1,714.26万元。经公司与摩恩 控股商议决定，本次交易价格 参照此评估价，最终确定以 1,714.26万元转让。 是 公司与摩恩 控股的实际 控制人均为 问泽鸿先生 是 按计划实施完 毕 2020年 12 月 03日、 2020年 12 月 24日 详见见公司披露于巨 潮资讯网 （www.cninfo.com.cn) 的（ 2020-061、 2020-068） 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 七、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司 类型 主要 业务 注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 上海摩恩 融资租赁 股份有限 公司 子公 司 金融 300,000,000 328,186,880.44 315,231,998.20 10,807,988.18 3,408,921.64 4,277,322.37 上海摩恩 商业保理 有限公司 子公 司 金融 50,000,000 196,467,277.43 87,854,821.69 29,696,714.78 20,699,189.52 15,594,218.57 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 浙江泽创企业管理有限公司新设无重大影响 上海摩岳商贸有限公司注销无重大影响 江苏摩恩电工有限公司出售 对公司净利润产生影响的金额为 9,928,146.34元 主要控股参股公司情况说明 1、摩恩租赁为公司控股子公司，成立于 2012年1月13日，注册地址：上海市浦东新区金桥路 1389号301-302 室，法人代表：朱志兰，注册资金：人民币 30,000万元人民币；经营范围：融资租赁，自有设备租赁，投 资咨询服务（除经纪），通用机械、专用设备、交通运输设备、电气机械、计算机、软件及辅助设备（除 计算机信息系统安全专用产品）、通信设备、通讯器材、仪器仪表的销售， III、II类医疗器械经营（详见 医疗器械经营许可证）。【依法须经批准的项目 ,经相关部门批准后方可开展经营活动】 2020年，摩恩租赁的经营情况参见第三节之“公司业务概要”之“一、报告期内公司从事的主要业务”。 2、摩恩保理为公司全资子公司，该公司于 2014年6月份在外高桥保税区正式工商登记，注册资金： 5,000 万元人民币，法人代表：问泽鑫，经营范围：进出口保理业务，国内及离岸保理业务，与商业保理相关的 咨询服务（除经纪），经许可的其他相关业务。【依法须经批准的项目 ,经相关部门批准后方可开展经营活 动】 2020年，摩恩租赁的经营情况参见第三节之 “公司业务概要 ”之“一、报告期内公司从事的主要业务 ”。 八、公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局和趋势 1、电线电缆行业 （1）特种电线电缆将成为行业主要的增长点 相对于普通电缆，特种线缆具有技术含量高、适用条件较严格、附加值高等特点，具有更优越的特定 性能，目前主要由少量外资企业、合资企业和国内领先企业占据。随着科技的进步、传统产业的转型升级、 战略性新兴产业和高端制造业的大力发展，我国经济社会进一步向安全环保、低碳节能、信息化、智能化 方向发展，国家智能电网建设、现代化城市建设、城乡电网大面积改造、新能源电站建设等领域均对电线 电缆的应用提出了更高要求，这也为特种电线电缆的发展提供了新的历史机遇。 （2）电线电缆行业集中度将进一步提升 目前我国电线电缆行业集中度企业规模较小、市场竞争力弱，未来行业通过收购兼并现象将会增加， 推动行业的集中度不断提升。 （3）行业竞争将从价格转向品牌、质量等 在结构调整的不断推进以及细分市场需求的升级下，品牌与营销网络将成为行业内企业之间的竞争的 关键因素。通过不断强化品牌效应、拓展营销渠道等方式，电线电缆企业将逐步摆脱价格竞争，参与到中 高端市场竞争。未来五年，我国城市化仍将处于快速发展阶段，根据国家对电线电缆主要应用领域——电 力(新能源、智慧电网)、轨道交通、航空航天、海洋工程等规划来看，未来我国电线电缆行业前景向好， 行业产品升级趋势明显。预计到2024年行业需求规模有望超过1.9万亿元。 2、AMC行业 （1）不良资产总量上升 当前，我国经济金融面临的内外部不确定因素仍然较多。受疫情影响，我国经济下行压力很大，风险 化解任务艰巨，经济金融风险将逐渐释放，不良资产行业出现越来越多的投资机会。随着经济下行及严监 管持续，信托、金融租赁、P2P等机构的不良资产也将逐渐暴露出来；受疫情影响较重的行业和企业的经 营压力巨大，还款能力下降，更多的企业出现经营困境，也给了不良资产投资者获得优质企业股权的机会， 投资者可以通过对不良资产及困境企业的投资和处置修正风险因子，在通过市场退出获得高额的收益。 （2）不良资产主体更加多元化 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 在2013年以前，不良资产市场的行业格局主要由四大AMC主导。2012年至2016年，随着各地不良资产 的激增，各地区对于不良资产的收购、处置需求愈加强烈，监管适时放宽了对地方AMC的设立条件。不过 随着2017年监管加强规范通道类业务，近年来监管逐步收紧了对于地方AMC的设立批复。截至2020年4月， 获得银保监会批复开展不良资产业务的地方AMC为57家。截至2020年一季度，我国不良资产行业已经形成 以五大AMC为主导，地方AMC、银行系金融资产投资公司（AIC）、外资系资产管理公司和其他非持牌机构 并存的不良资产市场格局。 随着国内去杠杆和调结构深入推进，部分行业不良资产加速出清，不良资产市场格局也逐步由原来的 “四大AMC”寡头市场逐步分化为“5+2+银行系AIC+外资系+N”的多元化格局，不良资产市场参与主体日 渐扩大。预计仍会有机构加入不良资产战局，推动行业朝着更加专业化和多元化的方向发展。 （二）公司发展战略 2021年公司将继续坚持“求特、求精、做大、做强”的经营理念，将“聚焦、聚力、落地、创新”的 全新管理思想融入进公司的日常运营中，各管理层人员围绕“深耕城市、深耕行业、深耕产品、深耕客户、 深耕渠道”的方向奋发有为地开展工作。公司将加大在特种电缆市场及大型战略客户开拓的力度，以技术、 品质、服务作为保障，专注于特种产品、核心产品的经营，在竞争激烈的电缆市场中砥砺前行，持续提升 核心竞争力，实现公司价值最大化和员工收益最大化。 （三）经营计划 1、夯实技术基础，强抓技术创新。 2021年主要从完善公司基础技术资料和满足市场的产品开发为主开展技术工作。 完善公司产品工艺技术文件及设备工时定额、材料定额验证工作，技术人员要深入到一线，了解第一 手情况，掌握第一手资料，切实做好基础工作，为准确合理报价、完善材料考核提供基础支持。 2021年机车线重点围绕“CRCC取证→主机厂供应商资格入围→小批量试产（风险）→主机厂验收→动 车组试装运行”流程开展工作。加快推进中压防火、B1级阻燃、硅橡胶扁电缆、拖链电缆、机器人电缆的 新品试制计划。加强B1（d0）级电线电缆的技术、应用标准交流，加大B1级产品的推广力度。 全年完成五个实用新型和一个发明专利申报，提高公司资质水平。 配合生产部完成部分设备改造及验证工作以及完善模具台账及模具管理工作。 完善质量管理制度，提高质量管控效果。 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 2021年质量管理工作重点是进和出，从源头入手，把好原材料进厂关，同时规范过程检验，及时发现 问题，争取把质量问题控制和解决在最早阶段，减少和避免造成更大的损失。加大外部质量事故的处罚力 度，发生一起处理一起，不姑息放任，使员工对产品质量产生敬畏心，从而进一步减少质量问题造成的经 济损失，提升公司效益。 2、推进重点技改项目，提高生产效率。 2021年技改主要包括：85*65硅橡胶烘箱改造。2台24锭、5台16锭编织机大修。150机技术改造，购买 低氧无卤机头和扁电缆机头。新购630钢带铠装机分电机牵引加电机及电器柜改造。85+50挤塑机机头改造。 65机螺杆、螺筒、电控改造。45机机头、机颈改造。3台带退火小拉机拉丝箱腐蚀及拉丝部分大修、收线 盘改造。2500橡缆配套机配齐计米、火花机、导轮。氩弧焊机机台、焊接台重新改进（改为自动跟踪焊接 控制系统和轧纹机）。70挤塑机机头、机颈改造。精铁70机螺杆、螺筒、电控改造。新增非金属编织机16 锭、24锭、32锭各1台。新增8头云母带绕包机1台。96盘钢丝铠装机大修。绞线机断线修复。3150成缆机2 号放线架返厂维修。钟罩炉大修。 3、完善人力资源管理体系，做好服务保障。 人力资源同时也是企业竞争力的重要因素之一，2021年主要从以下几方面开展工作： 加强对员工的培训工作，一是对已经结对的师徒结对进行考核；二是每月组织员工培训工作按时进行， 重点从公司程序文件、管理手册、电线电缆知识、财务知识、法律知识、规章制度、商务礼仪等方面并且 对培训结果跟踪到位并纳入绩效考核。三是开展行业员工技能培训学习考核，让更多的员工取得初级工、 中级工、高级工、技师、高级技师。 （四）面临的风险和应对措施 电缆板块风险 1、宏观经济波动风险 电线电缆是数据传输、电能输送和制造各种电器、仪表、交通工具、生产设备，实现电磁能量转换所 不可缺少的基础器材，被喻为国民经济的“血管”与“神经”。电线电缆产品是电子信息产业、互联网产 业、通信产业等新型产业的基础设施，是未来实现信息化社会、智能化社会的基石之一。近年来，随着中 国电力、石油、化工、城市轨道交通、汽车以及造船等行业快速发展和规模的不断扩大，特别是电网改造 加快、特高压工程相继投入建设，以及全球电线电缆产品向以中国为主的亚太地区转移，中国电线电缆行 业市场规模迅速壮大。 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 公司所处电线电缆行业下游客户主要来自电力、轨道交通、建筑工程、通信、军工等多个领域，受宏 观经济波动影响较大。在《国家“十三五”规划》中，明确提出了经济发展的主要目标是保持经济中高速 增长，国内生产总值年均增长由“十二五”期间的7%下调至6.5%。随着经济增速的放缓，预计未来我国投 资增速也将呈现平稳趋势。尽管国家在“十三五”期间大力推进构建泛在高效的信息网络，加快智能电 网建设，推动新能源、智能制造等领域的发展将给公司带来业务增长机遇，但未来仍存在因宏观经济波动 给公司主营业务带来不利影响的风险。 应对措施：针对上述风险，公司将密切关注宏观经济形势的变化，把握电线电缆行业及下游行业发展 趋势，提升自身的协调及应变能力；根据经济发展趋势适度调整公司的发展步伐，拓宽产品结构、延伸产 业链、优化产业布局，以降低因宏观经济波动给本公司主营业务带来不利影响的风险。 2、行业竞争风险 我国是全球最大的电线电缆制造国，业内数量近万家，规模以上企业数量超4000家，过多的中小型企 业导致了线缆行业集中度较低，生产企业规模普遍较小，市场竞争较为激烈，据前瞻产业研究数据，美国 前10名线缆制造商（如通用、百通、康宁、南线等）占据了市场份额的70%；日本7大线缆企业（如古河、 住友、藤仓、日立、昭和等）占市场份额的65%以上；法国五大线缆企业（耐克森、新特等）包揽了法国 市场的营业额，占据了法国市场份额90%以上。而我国前十线缆企业仅占据中国市场份额不足10%，龙头企 业发展潜力巨大。 应对措施：针对上述风险，公司将进一步围绕紧密战略发展目标，继续加大研发特种电缆和现代交通 电线电缆等电缆。 确保公司的技术与产品在行业内处于领先地位；同时公司将以市场为导向，提升公司产品的质量和后 续的服务能力，并有效地扩大规模，提高产品的市场占有率。 3、原材料价格波动风险 报告期内，公司直接材料成本占公司生产成本比例较高，主要原材料波动对公司影响较大。公司产品 主要原材料为铜、铝、护套绝缘料等，其中铜材成本占比最高。目前原材料铜已不再是单纯的工业金属材 料，变成了一种国际金融产品，具有较强的投资投机功能，铜价市场价格话语权不在中国，容易受到国际 逐利资本的操纵，市场价格波动幅度较大，且中国是用量进口大国。如果未来公司主要原材料价格发生大 幅波动，将不利于公司生产成本控制，进而影响公司盈利的稳定性。 应对措施：在满足快速交货的前提下尽量缩短原材料和产成品的周转中期以应对铜材价格出现的波动； 上海摩恩电气股份有限公司 2020年年度报告全文 不断提高产品生产工艺水平，提高产品合格率，降低物耗水平，缓解原材料价格波动影响公司稳定盈利的 压力；加强采购、外协环节供应链管理，合理运用套期保值工具，将原材料的影响降低到最小。 类金融板块 1、融资租赁、商业保理行业风险 （未完）  |