[年报]建发股份:建发股份2020年年度报告
原标题:建发股份:建发股份2020年年度报告 公司代码：600153 公司简称：建发股份 厦门建发股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 郑永达 、主管会计工作负责人 许加纳 及会计机构负责人（会计主管人员） 魏卓 声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，根据本公司第八届董事会第八次会议决议，2020 年度本公司实现归属于母公司股东的净利润为4,503,869,024.59元，母公司实现净利润为 1,288,359,786.85元。根据《公司法》及《公司章程》规定，母公司计提法定盈余公积128,835,978.69 元，加上母公司2019年末未分配利润2,675,611,384.01元，减去已分配的2019年度现金红利 1,417,600,265.00元，2020年末母公司未分配利润为2,417,534,927.17元。 综合考虑股东投资回报以及本公司业务可持续发展等因素，本公司拟定2020年度利润分配预 案为：以2020年12月31日的总股本2,863,552,530股为基数，向全体股东每10股派发现金红利5元 （含税），共计派发现金红利1,431,776,265.00元，剩余未分配利润结转至2021年度。本公司2020 年度不进行资本公积金转增及送股。 如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动，公司拟维持分配总额不变，相应调 整每股分配金额。 本利润分配预案尚待股东大会审议批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 无 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ................... 12 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 22 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 88 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ......................... 108 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............. 114 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ..... 115 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ......................... 123 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ......... 126 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ......................... 131 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 353 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 建发股份、本公司、公司 指 厦门建发股份有限公司 建发集团 指 厦门建发集团有限公司，系建发股份控股股东 建发房产 指 建发房地产集团有限公司，系建发股份控股子公司 联发集团 指 联发集团有限公司，系建发股份控股子公司 建发国际集团 指 建发国际投资集团有限公司，系建发股份控股子公司 建发物业 指 建发物业管理集团有限公司，系建发股份控股子公司 建发酒业 指 厦门建发国际酒业集团有限公司，系建发股份全资子公司 建发物产 指 厦门建发物产有限公司，系建发股份全资子公司 建发纸业 指 厦门建发纸业有限公司，系建发股份全资子公司 永丰浆纸 指 四川永丰浆纸股份有限公司，系建发股份参股公司 厦船重工 指 厦门船舶重工股份有限公司，系建发股份参股公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 公司章程 指 厦门建发股份有限公司章程 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 厦门建发股份有限公司 公司的中文简称 建发股份 公司的外文名称 XIAMEN C&D INC. 公司的外文名称缩写 C&D INC. 公司的法定代表人 郑永达 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 江桂芝 黄丽琼 联系地址 厦门市思明区环岛东路1699号建发国 际大厦29层 厦门市思明区环岛东路1699号 建发国际大厦29层 电话 0592-2132319 0592-2132319 传真 0592-2592459 0592-2592459 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 中国福建省厦门市思明区环岛东路1699号建发国际大 厦29层 公司注册地址的邮政编码 361008 公司办公地址 中国福建省厦门市思明区环岛东路1699号建发国际大 厦29层 公司办公地址的邮政编码 361008 公司网址 http://www.chinacnd.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 建发股份 600153 厦门建发 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸 大厦901-22至901-26 签字会计师姓名 张慧玲、李蓓 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比 上年同 期增减 (%) 2018年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 432,949,487,507.93 337,238,672,648.40 337,238,672,648.40 28.38 280,381,790,726.29 280,381,790,726.29 归属于上市公司股东的净 利润 4,503,869,024.59 4,760,262,584.25 4,675,776,510.82 -5.39 4,857,961,239.34 4,672,023,584.96 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 3,780,758,914.69 4,236,737,942.93 4,140,401,078.62 -10.76 4,331,070,952.84 4,245,887,468.12 经营活动产生的现金流量 净额 9,718,505,561.02 11,215,065,397.85 11,215,065,397.85 -13.34 4,780,265,299.45 4,780,265,299.45 2020年末 2019年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2018年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净 资产 38,386,843,908.16 32,716,666,307.86 30,889,923,124.36 17.33 29,241,354,568.78 27,555,574,865.30 总资产 387,156,815,743.03 298,219,440,014.22 295,398,664,300.95 29.82 219,993,396,630.86 217,453,940,226.69 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增 减(%) 2018年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 1.59 1.68 1.65 -5.36 1.72 1.65 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 1.33 1.49 1.46 -10.74 1.53 1.50 加权平均净资产收益率 （%） 13.01 15.86 16.07 减少2.85个百分点 18.41 18.29 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 10.92 14.12 14.23 减少3.2个百分点 16.41 16.62 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 说明1：公司自2020年10月1日起对投资性房地产的会计政策进行变更，将后续计量模式由成本计量模式变更为公允价值计量模式，根据《企业会计 准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定，对比较期财务数据进行追述调整。 说明2：公司不存在稀释性潜在普通股，因此未披露近三年“稀释每股收益”的数据。 说明3：公司所从事的主营业务包括供应链运营业务和房地产业务两大主业，本期和上年同期主要分部报告数据如下： 单位：万元 币种：人民币 期末余额 2020年末 2019年末 供应链运营分部 房地产业务分部 合计 供应链运营分部 房地产业务分部 合计 资产总额 5,527,308.37 33,188,373.21 38,715,681.57 4,421,007.52 25,580,033.87 30,001,041.38 负债总额 4,223,342.03 25,886,523.03 30,109,865.06 3,144,529.68 20,002,256.57 23,146,786.24 股东权益合计 1,573,594.50 7,032,222.01 8,605,816.51 1,276,477.84 5,577,777.30 6,854,255.14 期末余额 2020年末 2019年末 供应链运营分部 房地产业务分部 合计 供应链运营分部 房地产业务分部 合计 其中：归属于母公司 股东权益 1,489,669.56 2,349,014.83 3,838,684.39 1,260,070.21 2,024,826.84 3,284,897.06 单位：万元 币种：人民币 本期发生额 2020年 2019年 供应链运营分部 房地产业务分部 合计 供应链运营分部 房地产业务分部 合计 营业收入 35,053,402.84 8,241,545.91 43,294,948.75 28,744,818.46 4,979,048.80 33,723,867.26 营业成本 34,421,401.34 6,519,870.68 40,941,272.02 27,968,743.45 3,527,499.86 31,496,243.31 利润总额 271,717.93 938,947.76 1,210,665.69 219,966.13 909,176.49 1,129,142.62 净利润 176,651.54 641,595.33 818,246.87 158,632.46 654,915.02 813,547.49 其中：归属于母公司 股东的净利润 178,047.25 272,339.66 450,386.90 157,956.04 318,070.22 476,026.26 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 67,460,164,228.49 90,084,120,948.49 106,789,945,710.46 168,615,256,620.49 归属于上市公司股东 的净利润 1,467,791,855.38 806,507,788.27 594,656,828.76 1,634,912,552.18 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 1,032,791,641.20 827,521,234.23 405,946,071.62 1,514,499,967.64 经营活动产生的现金 流量净额 -15,535,998,774.96 -7,371,068,509.31 9,211,009,800.76 23,414,563,044.53 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 □不适用 说明：公司自2020年10月1日起对投资性房地产的会计政策进行变更，将后续计量模式由成本 计量模式变更为公允价值计量模式，根据《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更 和差错更正》的规定，对2020年1-9月财务数据进行追述调整，因此上表中“归属于上市公司 股东的净利润”和“归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润”与已披露的定期报告 数据存在差异。 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适 用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 736,648,132.68 主要系本期子 公司联发集团 314,190,903.36 138,163,011.11 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适 用） 2019 年金额 2018 年金额 处置部分宏发 科技股份有限 公司的股票取 得的收益。 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 257,115,416.68 159,147,988.67 78,130,517.96 计入当期损益的对非金融企 业收取的资金占用费 384,132,657.16 主要系子公司 建发房产向因 合作开发项目 而成立的联营 企业收取的资 金占用费。 238,006,349.67 293,138,160.15 委托他人投资或管理资产的 损益 5,266,599.82 111,437,673.78 同一控制下企业合并产生的 子公司期初至合并日的当期 净损益 192,851.08 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投 资收益 / / 58,796,757.53 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生 金融负债和其他债权投资取 得的投资收益 -94,224,622.79 主要系本期期 货合约的处置 损益。公司合 理运用期货等 衍生金融工具 对冲大宗商品 价格波动风 险，确保公司 业务稳健发 展。 30,628,142.81 / 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 10,572,087.88 104,797,562.08 25,000,000.00 对外委托贷款取得的损益 1,503,244.41 1,939,509.43 727,456.89 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适 用） 2019 年金额 2018 年金额 采用公允价值模式进行后续 计量的投资性房地产公允价 值变动产生的损益 -9,058,981.35 20,064,797.83 177,687,174.04 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 17,206,277.68 142,816,266.50 18,345,801.16 其他符合非经常性损益定义 的损益项目 31,417,354.49 7,127,549.00 5,184,401.22 少数股东权益影响额 -240,907,644.00 -224,646,728.19 -147,889,718.44 所得税影响额 -376,560,412.76 -270,547,699.84 -232,023,799.98 合计 723,110,109.90 523,524,641.32 526,890,286.50 十一、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资产 670,872,059.69 367,220,179.80 -303,651,879.89 120,970,378.07 应收款项融资 319,092,989.36 144,019,810.20 -175,073,179.16 -92,459,356.98 其他权益工具投资 24,001,852.66 24,001,852.66 其他非流动金融资产 1,424,779,466.79 1,233,385,591.68 -191,393,875.11 101,933,884.24 衍生工具净额 -97,538,692.55 -15,807,505.83 81,731,186.72 -225,261,049.16 被套期项目净额 326,257,839.38 610,423,167.01 284,165,327.63 交易性金融负债 46,098,876.94 -46,098,876.94 投资性房地产 10,944,418,142.56 11,712,308,757.20 767,890,614.64 -9,058,981.35 合计 13,657,982,534.83 14,075,551,852.72 417,569,317.89 -103,875,125.18 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一） 公司业务及主要经营模式 公司所从事的主营业务包括供应链运营业务和房地产业务两大主业。 1、 供应链 运营 业务 ：覆盖产业全链，挖掘产业纵深，拓展服务品类，实现全球扩张 作为中国领先、全球布局的供应链运营服务商，建发股份以“开拓新价值，让更多人过上更 有品质的生活”为使命，致力于成为国际领先的供应链运营商，打造全球化的供应链运营综合服 务平台。基于公司“LIFT”供应链服务体系，公司为客户提供以“物流（Logistics）”、“信 息（Information）”、“金融（Finance）”、“商务（Trading）”四大要素为基础的定制 化、全球化、多品类、专业化的供应链运营服务。 （1）定制化的供应链服务，可复制拓展至多个品类 从四类供应链基础服务出发，到n种定制化解决方案，并延伸到各行业领域，是公司LIFT 服务的精髓所在。公司围绕“整合”、“规划”、“运营”三大核心工作，为客户提供“4→n” 的个性化定制服务，挖掘供应链运营链条上潜在的增值机会，为客户降低运营风险，提升运营效 率。公司从供应链出发，走进客户价值链，帮助客户实现运营模式再造，依靠服务创造价值。 以纸浆、纸张产业链为例： 纸浆供应链服务：公司与境外多个国家的优质纸浆供应商深度合作，实现从上游纸浆资源端 到中游国内造纸厂的集约化采购和分销，既服务于纸浆厂的销售需求，又服务于造纸厂对原材料 的采购需求，同时辅以物流服务、信息服务等供应链综合服务协助供应商和客户解决各类行业痛 点。 纸张供应链服务：公司依托在国内数十个城市的分销网点，整合分散的下游客户需求形成规 模，以此向国内造纸厂集中采购各类成品纸，再分销至印刷厂、包装厂等下游客户，为其降低采 购成本和其他交易成本、提升其运营效率，并提供定制化信用交易方案等供应链综合服务。 公司通过对纸浆、纸张产业链的上下游客户提供定制化、专业化的供应链服务，推动全产业 链实现降本增效、价值提升。 C:\Users\dengp\AppData\Local\Temp\WeChat Files\e32c1fca755ca2a73b2a7fd389164ff.jpg 公司在浆纸、农产品、钢铁等行业中深耕多年并已形成行业优势，基于其成熟的“LIFT”供 应链服务体系，公司可以将供应链运营服务以及价值链解决方案在其他行业持续复制，满足更多 行业的客户需求。 （2）全球化战略、多品类布局，实现规模和效益的良性循环 跟随中国产业链的全球化延伸，公司的国际化布局走在行业前列。通过合作优质龙头企业， 公司不断加快全球的扩张步伐，目前已与超过170个国家和地区建立了业务关系，产品品类深入 到国民经济发展的各个细分领域，涉及金属材料、浆纸产品、矿产品、农副产品、轻纺产品、能 源化工产品、机电产品、汽车、食品等多个品类，初步实现大宗商品至消费品的多品类的全球化 布局。 通过实施全球化、多品类的发展战略，公司不断提升业务规模，并通过规模效应助力客户降 本增效、分享增值收益，从而实现规模和效益的良性循环。另一方面，全球化、多品类的业务布 局，能够提升业务发展的抗风险能力和增长速度，有利于避免单一市场、单一产业链、单一品种 占比过高带来的系统性风险。 未来，公司将继续发挥全球化供应链运营平台优势，根据不同行业的特性进行差异化产业链 布局、提供差异化供应链服务，整体实现各业务板块行业地位提升。 （3）专业化发展战略，夯实风险管控体系 在多品类布局的基础上，公司推行专业化经营的战略，成立“四大集团+五大事业部”从事 细分品类的经营，各经营单位通过“公司化”运作进行独立核算。通过推动各子公司专业化发 展，公司针对不同的行业搭建相应的业务管理架构，深入市场、深入行业中心，做到“入行入 圈”。 风险管控能力是公司多年来保持供应链运营业务健康发展的核心竞争力，而专业化运营战略 是公司的风险控制体系的核心基础。公司根据数十年的行业经验，将风险管控列为经营管理的第 一工作并提升至战略层面，形成了“专业化、分级化、流程化”的风险管控体系。 公司对于价格风险、信用风险、货权风险和汇率风险等主要风险的具体应对措施，详见本报 告第四节之“可能面对的风险”。 2、 房地产 业务 ：致力成为中国优秀的房地产运营商 公司房地产业务拥有全业态开发经验，涉及住宅、写字楼、品牌酒店、会议场馆、大型购物 商场以及各种类型的公共建筑，同时涵盖城市更新改造、物业管理、商业管理、代建运营、关联 产业投资等业务。目前业务遍及厦门、上海、深圳、广州、珠海、苏州、南京、长沙、成都、武 汉等40余城。 公司致力于成为“中国优秀的房地产运营商”，旗下拥有建发房产和联发集团两大开发品 牌。子公司建发房产已连续10年获得“中国房地产开发企业50强”，2021年位列第36位；子 公司联发集团位列“2021中国房地产百强企业”第43位。 （二） 行业情况说明 1、 供应链行业发展概况和趋势 1）顺应全球化发展，供应链迎来机遇 经济全球化是世界经济发展的大趋势，商签自贸协定是各国促进经济增长的重要工具。多年 来，我国积极与世界各国发展经贸关系，建设自由贸易区、提出“一带一路”倡议、签署RCEP 协议，不断深化合作形式，有力地促进了多双边关系稳定健康发展。在此背景下，产业链供应链 稳定发展为国内国际双循环提供了重要支撑，更为重塑国际经济发展新格局增添了重要砝码。 随着中国在全球贸易市场中的份额不断提升，贸易形式以及商品种类越来越多样化，大型供 应链运营企业保障贸易流、资金流、信息流、物流安全、高效流通的优势逐步凸显，推动供应链 运营服务全球化已成适应世界经济发展的必然趋势。中国作为全球最大的大宗商品进口国和消费 国，现代供应链企业在整合全球大宗商品资源、提升供应链效率、服务实体经济和国家战略层面 的重要性已日益凸显，优质供应链服务的价值显著提升。 此外，专业化生产已成为制造业企业获取竞争优势的重要来源，越来越多的制造业企业选择 专注于研发、生产等核心环节，并将采购、销售、物流等其他环节外包给专业的供应链运营商。 供应链运营商的专业化服务能够在帮助制造业企业降低运营成本的同时，协助其提升运营效率。 在全球化合作、专业化分工的大背景下，供应链运营业务具有广阔的发展空间。 2）政策红利持续释放，行业重要性达到新高度 2020年，突如其来的新冠疫情对世界经济带来严重冲击，中央针对疫情爆发后，我国乃至 全球制造业的供应链所暴露出来的上下游不同步、产供销脱节等问题提出构建国内国际双循环相 互促进的新发展格局，并首次将供应链的稳定性和安全性提到前所未有的高度。2020年4月17 日召开的中央政治局会议指出，加大“六稳”工作力度，特别提出保供应链稳定。中国是全球所 有商品和工业品品类最多的主要制造和供应国，全球各个产业链中的细分行业都能找到中国制造 的身影，中国工业企业的供应链挑战正蔓延到整个产业价值链和全球供应链。 在2021年3月发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远 景目标纲要》中再次提出要提升供应链现代化水平，形成具有更强创新力、更高附加值、更安全 可靠的供应链。同时，为推动共建“一带一路”国家贸易投资合作优化升级，需深化国际合作， 构筑互利共赢的供应链合作体系。 随着经济全球化的发展，市场日益成熟，分工和产业链环节愈加复杂，不同产业和领域之间 形成了紧密联系。因此，保证供应链稳定，“熨平”供给端的波动，具有战略性的作用，是构建 国内循环为主、国内国际双循环相互促进新发展格局的基础和前提，保障供应链安全已上升至国 家战略地位。 供应链运营服务作为一个新的业态，已经成为新时期国家经济和社会发展的重要组成部分。 随着国家层面对供应链行业发展的重视，行业将从政策扶持、营商环境等诸多方面迎来新的发展 春天，重点产业的供应链竞争力将进入世界前列，中国将成为全球供应链创新与应用的重要中 心。 3）产业链集中度提升，利好供应链龙头 随着供给侧结构性改革的深入推进，产需结构进一步优化，钢铁、有色金属等产业去产能以 及传统工业企业增加中高端供给和有效供给，大宗商品采购分销及配套服务将逐步向高效、专业 的大企业集中，头部供应链企业有望依托其竞争优势赢得更高的市场份额；更进一步，头部供应 链企业有望利用其规模效应在采购价格、分销渠道、物流资源、资金成本、风险控制等多方面形 成优势，持续为客户提供稳定且高效的服务，助力客户提效降本并分享价值增益，实现双赢，进 一步巩固头部供应链企业的行业地位，进而实现业务的良性互利循环。 根据国际经验，现代供应链企业将持续转型升级，利用市场产业链布局，开展多品种、多形 式的相关业务，不断强化产业链上下游资源整合能力，力求模式创新及业务转型，拓展业务边界 向供应链两端延伸并寻求更丰富的经营品类，打造供应链综合服务平台。供应链运营行业集中度 的提升，将推动大宗商品供应链服务行业深化改革，业务逐渐向资金实力雄厚、优先完善一体 化、多品类综合服务能力强的大企业聚集，龙头企业的经营规模和市场占有率将极具成长性。 2、 房地产业务 2020年，中央继续坚持“房住不炒、因城施策”的政策主基调，维持稳地价、稳房价、稳 预期长期调控目标。上半年，受疫情影响，国内宏观经济形势严峻，央行三次降准、两次下调 LPR利率中枢，整体政策环境偏宽松；下半年，随着全国热点城市住宅市场加速回暖，部分热点 城市房价、地价增长过快，国家再次强调“房住不炒”，通过压降融资类信托业务规模等方式， 倒逼房企去杠杆、降负债，推动房地产行业平稳健康发展。国家统计局数据显示，2020年商品 房全年销售面积176,086万平方米，同比增长2.6%；销售额173,613亿元，同比增长8.7%；全 年全国房地产开发投资完成额141,443亿元，同比上升7.0%；新开工面积224,433万平方米， 同比下降1.2%；土地购置面积25,536万平米，同比下降1.1%；土地成交价款17,269亿元，同 比上升17.4%。 在行业竞争格局方面，行业集中度不断提升，行业发展格局进一步分化。根据克而瑞研究中 心的数据，按操盘销售金额口径计算，2020年前50强的房企操盘金额门槛达到670.1亿元，较 上年同比增长26.8%；在前200名榜单中，前50强的房企销售操盘金额集中度达54.6%，而排名 51名至100名的房企销售操盘金额集中度仅11%，行业梯队已经形成，中小房企的发展空间受到 挤压。此外，22 个重点城市施行两集中供地新政，引导土地市场理性竞争，这对企业现金流管 控能力提出更高挑战，具备更好现金流匹配能力和融资能力的房企更具竞争力。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 相关情况详见下文 “第四节 经营情况讨论与分析 二、报告期内主要经营情况 （三） 资 产、负债情况分析 1、资产及负债状况”。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）供应链运营业务核心竞争力 1、 强者恒强：全球化、多品类的资源整合能力和全球化的品牌影响力 公司作为行业内资深的供应链运营商，拥有多年沉淀的企业文化、人才资源和行业经验，具 有跨行业整合商品、市场、物流、金融和信息资源的能力，善于为客户定制供应链解决方案和服 务产品，提供稳健高效的供应链运营服务。公司秉承“成为国际领先的供应链运营商”的理念， 积极布局全球化资源采购和销售网络，构建起了全球化的供应链服务体系，供应链服务范畴辐射 全球超过170个国家。公司最近五年内签约合作的境内外供应商和客户数量超过8万家，其中境 外的供应商和客户数量超过1万家，在浆纸、农产品、钢铁、矿产品、轻纺、汽车、酒类等业务 领域拥有了良好的品牌影响力，公司多个业务品类经营货量位居行业前列，运营效率与质量持续 改善，规模与效益形成良性循环。 作为行业内资深的供应链运营商，公司2020年位居《财富》“中国500强”第31位、“中 国对外贸易500强”第23位、《福布斯》“全球企业2000强”第686位，拥有物流行业国家标 准认证的“5A级综合物流企业”资质，并连续多年被评为 “全国守合同重信用单位”、“全国 外经贸质量效益型先进企业”。 2、 挖掘整合：定制化的“ L IFT ”供应链 服务平 台 公司长期致力于供应链服务平台的构建，打造国内领先的“LIFT”供应链服务体系，将供应 链服务拓展至合作伙伴的业务全流程，同时运用物联网、互联网技术推进全球产品信息资源和合 作伙伴资源整合、共享。公司从供应链基础服务出发，为客户整合物流、信息、金融、商品、市 场五大资源，提供n种定制化解决方案，推动了资金.资源.产品/服务的良性循环，助推供应 链各细分板块业务高效协同。 3、 行稳致远：专业化、分级化、流程化的风险管控体系 风险管控能力是公司多年来保持供应链运营业务健康发展的核心竞争力。公司根据数十年的 行业经验，将风险管控列为经营管理的第一工作并提升至战略层面，形成了“专业化、分级化、 流程化”的风险管控体系。 在风控理念方面，公司秉持“专业化”的运营战略，针对不同的行业搭建相应的业务管理架 构，深入市场、深入行业中心，做到“入行入圈”。 在风控体系方面，公司采用三级风险管理架构：第一级由董事会下设的风险控制委员会履行 风险管控职责；第二级由公司经营班子和总部多个职能管理部门履行风险管控职责；第三级由子 公司经营管理层和相关职能部门履行风险管控职责；通过分级管理，公司在防范风险的同时兼顾 灵活、适度和高效。 在风控实施方面，公司已制定并持续完善内控制度及各项业务管理流程，具有“流程化”的 特点。公司制定了《内控手册》《供应链业务运作管理条例》《供应链业务流程管理条例》《物 流管理条例》《信用管理条例》《期货业务管理规定》等系列制度，并不断加强、优化流程管控 和关键风险点的管控。公司动态调整关键风险指标，并将关键风险指标与薪酬挂钩，促进经营单 位重视并加强风险防范。 从理念、制度、到执行，公司完成了对业务全流程、全生命周期的风险管控体系建设，为公 司实现基业长青提供了坚实保障。 4、科技赋能：数智化的供应链运营管控平台 随着云计算、物联网、大数据等技术的发展，企业供应链的运营从“链式”变成“网状”， 公司适时将科技赋能提升到战略层面进行规划与思考，并制订了具体的实施计划，未来将持续打 造数智化的供应链运营管控平台，不断提升平台的洞察力、协同力及敏捷力，实现数据驱动的供 应链决策优化，取得LIFT供应链组合服务与业务效率、服务成本的较优平衡。 赋能业务经营拓展：依托公司供应链协同平台，链接用户、供应商、客户、业务合作伙伴等 供应链利益各方，提高供应链业务服务质量及协同效率，不断增强用户黏性，更好满足用户个性 化、场景化需求，创造业务增量价值。 赋能业务风险管控：强化数字化技术的运用，促进供应链业务在线化、可视化，通过科技手 段实时掌握业务进展，加强业务风险管控。 赋能管理降本增效：聚焦财务、人力、供应链等内部运营环节，应用电子签约、RPA机器人 等最新数字化技术，实现管理运营数字化，赋能员工，激活组织，降低各环节成本，提升运营效 率。 （二）房地产业务核心竞争力 1、 重点城市群布局能力突出 公司房地产业务已有数十年历史，秉持“布局全国、区域聚焦、城市深耕”战略，现已布局 长三角、长江中游、粤港澳大湾区等核心城市群，进驻40余城市，包括厦门、上海、杭州、苏 州、无锡、武汉、长沙、成都等一二线城市和漳州、莆田等公司在当地具备品牌美誉度及其他优 势的三线城市，形成一、二、三线城市强有力的互补优势。 2、 匠心产品打造差异化品牌竞争力 公司房地产业务充分发挥住宅产品户型研发、风格设计等方面的优势，开发出独特、优质的 产品，现已形成良好的客户口碑。子公司建发房产致力于成为“新中式生活匠造者”，提出“建 识东方，发献大美”的新中式产品主张，通过“儒门、道园、唐风、华纹”的匠造理念，“金、 木、水、火、土”的匠造工艺，目前打造了“王府中式”、“禅境中式”两类新中式产品；子公 司联发集团全面升级产品标准化体系，以更符合当下年轻客群审美的现代简约风格对全产品系进 行迭代升级，形成较强的品牌竞争力。 子公司建发房产已连续10年获得“中国房地产开发企业50强”，2021年位列第36位；子 公司联发集团位列“2021中国房地产百强企业”第43位。 3、 “产品 + 服务 ” 的联动模式驱动增长 公司地产业务以房地产开发为主业，同时布局城市更新改造、物业管理、商业管理、代建运 营、关联产业投资，发挥联动和协同效应，在持续强化核心主业的同时，培育公司未来新的增长 点。公司积极整合优势资源，完善房地产开发和房地产产业链服务布局，发挥在产品研发和增值 服务方面的竞争优势，以“产品+服务”的联动模式驱动增长，为股东和社会创造价值。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2020年是极不平凡的一年，新冠疫情冲击全球，国际环境日趋复杂，不确定不稳定因素明 显增加。公司统筹疫情防控和业务发展，积极落实“六稳”、“六保”任务，保障产业链供应链 稳定。服务实体经济的同时，公司内生动力持续增强，2020年供应链业务经营规模以及房地产 业务销售金额再创新高，连续20年入选《财富》“中国上市公司500强”榜单，最新排名为第 31位，较上年提升3位。 2020年，公司营业收入达到4,329.49亿元，同比增长28.38%；实现净利润81.82亿元，同 比增长0.58%；实现归属于上市公司股东的净利润45.04亿元，同比下降5.39%；每股收益1.59 元，同比下降5.36%。截至2020年末，公司总资产达到3,871.57亿元，净资产达到860.58亿 元，归属于母公司所有者的净资产达到383.87亿元；加权平均净资产收益率为13.01%。 2020年是公司上一个五年发展规划的收官之年。过去五年，公司始终专注主业、做精专 业，并积极拓展新业务，保持良好发展势头。五年间，公司业务规模不断扩大，绩效稳固提升； 2020年营业收入较2015年增幅超200%，复合增长率达27%；2020年净利润较2015年增幅超 120%，复合增长率达18%。五年间，公司资产不断充实，2020年末，公司总资产较五年前约翻两 番，归母净资产较五年前翻一番，实力地位不断提升。 （一）供应链运营业务 2020年，面对内外部严峻复杂的经济形势，公司管理层化危为机，依托比较完善的全球供 应链体系，坚持专业化经营战略，争分夺秒开展业务，规模效益逆势再创佳绩。报告期内，供应 链运营业务实现营业收入3,505.34亿元，同比增长21.95%。 1、核心业务稳步增长，农产品业务厚积薄发 2020年，公司持续深化“专业化”经营战略，制定了“四大专业集团+五大事业部”的内部 管理架构改革方向，巩固优势产业、拓展优质品种，深入市场、深入行业中心，力争做到“入行 入圈”。报告期内，公司核心业务板块持续巩固提升行业地位，经营货量位居行业前列，冶金原 材料和农林产品的经营货量增速超过20%。子公司建发物产为国家粮食安全保驾护航，积极组织 进口货源，一带一路的资源建设布局取得进展，农产品全年经营货量超2,000万吨，增幅超 120%。 2、深化“走出去”发展战略，主动融入国内国际双循环 公司关注国内超大规模市场优势和内需潜力，积极参与国内国际双循环，继续深耕国内华 东、华南等优势区域并积极拓展中西部市场，关注“南向通道”及海南自贸港政策，布局广西、 海南区域市场。加快国际化步伐，积极融入RCEP协议签署国，持续拓展海外市场，在日韩及东 南亚各主要市场成立海外平台公司，寻求海外战略合作伙伴。报告期内，公司实现进出口和国际 贸易总额超200亿美元，同比增长超30%。 3、强化金融赋能，期货工具助力业务发展 在稳健经营、强化风险管理的同时，公司也积极探索利用金融工具为业务赋能。期货赋能作 为公司金融赋能战略的重要内容，有效解决了公司现货经营痛点。报告期内，公司新增创新型组 合套保模式以配合现货经营，取得良好成效。目前，公司已逐步完成“风险管理垂直体系”的搭 建，针对不同业务模式制订了操作规范并积极推进信息化建设。公司向客户推出“点价”APP， 大幅提高了公司基差点价业务的服务效率与服务质量，获得了客户的好评。 4、加快数字化建设，强化科技赋能 为提高服务水平及业务效率，公司积极整合内外部资源，推进业务实现在线化、数字化、移 动化、可视化，针对各部门数字化痛点开展信息化改革，推动数字化平台建设及科技创新为业务 赋能。 报告期内，公司完成 “E建单”、“E建签”等平台的开发上线，促进业务全流程的线上 化、可视化。此外，公司完成大宗商品价格BI功能建设和ERP上线，实现行情分析、报表分析 的多维度、可视化。公司持续推进银企直连项目建设，实现ERP系统与多家银行的数据实时对 接。上线“E建巡”远程巡库盘点管理平台，通过远程巡库来提升仓库现场监管能力。 （二）房地产业务 2020年，中央继续坚持“房住不炒、因城施策”的政策主基调，强调“稳地价、稳房价、 稳预期”的长期调控目标。公司持续关注政策环境和市场变化，通过产品力和服务品质构建差异 化竞争优势，并不断提升项目运营效率和精细化管理水平。 2020年，子公司建发房产和联发集团共实现合同销售金额1,379.30亿元，同比增长 38.62%。其中：子公司建发房产实现合同销售金额1,038.82亿元，同比增长43.89%；子公司联 发集团实现合同销售金额340.48亿元，同比增长24.70%。 2020年，公司房地产业务实现营业收入824.15亿元，同比增长65.52%。 公司顺应政策趋势，以“房住不炒”为导向，重视资产负债率等财务指标。截至2020年年 末，地产业务子公司建发房产和联发集团管控的核心负债指标全部达标，确保不触碰“三条红 线”。 1、拓展重点城市群，优化土地储备结构 公司合理研判、积极进取，围绕重点城市群持续充实土地储备，并不断优化土地储备结构。 公司精耕深耕有市场潜力和发展前景的城市，在巩固现有重点城市市场地位的同时，择机进入具 备发展潜力的城市。 2020年，建发房产和联发集团合计新增土地75宗，新增计容建筑面积约937.06万平方 米，其中权益面积约757.96万平方米。 截至2020年末，建发房产和联发集团尚未出售的土地储备面积（权益口径）达到1,838.68 万平方米，其中：一、二线城市的土地储备面积（权益口径）占比为59.55%，较上年增加了 5.47个百分点。优质充裕的土地储备助力公司房地产业务的可持续发展。 【注：一二线城市的划分依据为第一财经·新一线城市研究所发布的《2020城市商业魅力 排行榜》。】 2、开发特色产品，提升项目运营效率 2020年，面对错综复杂的经济形势和行业态势，子公司建发房产和联发集团持续发力，不 断探索、开发特色产品，提升项目运营效率，推动业务高质量发展。 在提升运营效率方面，公司持续优化开发运营流程，节约开发运营成本，提升开发运营效率。 建发房产加强各项目的过程跟踪，对完成率偏离度大的项目节点及时跟进，各区域项目周转提效 显著。 在产品创新方面，公司基于独特匠造理念，打造标杆项目。建发房产新中式产品广受市场认 可，建发禅意新中式作品在报告期内首发，将中式高层与古典园林在方寸间达到和谐平衡，受到 业主和各界的广泛赞誉。联发集团对产品线进行全面升级，以三大产品系打造具备前瞻性的现代 美学人居产品，并将人文理念融入社区建设。建发房产和联发集团多个项目获得产品研发、设计 和工程质量类行业奖项。 3、推动多元化发展，建发物业在港交所分拆上市 公司房地产业务以房地产开发为基础，延伸出城市更新改造、商业管理、物业管理、代建运 营等相关业务协同发展的多元化发展格局。报告期内，城市更新改造业务取得新突破；商业开发 与运营进展顺利，上海、南宁、成都等地商业资产管理项目经营质量稳步提升；建发溢佰养老中 心凭借优质服务受到市场认可，覆盖社区30余个；相关产业多元并进，协同发展。 为促进以物业管理为主的轻资产业务发展壮大，提升建发品牌在香港资本市场的影响力，建 发房产子公司“建发国际集团”（股票代码：01908.HK）以实物方式分派其所持有的全部已发行 建发物业股份，以实现建发物业在香港联交所分拆上市。截至报告期末，香港联交所上市委员会 已批准建发物业（股票代码：02156.HK）于香港联交所主板以介绍方式上市。 建发房产进一步明确了内部业务分工：建发房产重点开发存量持有型资产业务、存量一级土 地开发业务以及由政府指定仅可由建发房产实施的新增一级土地开发及代建业务；建发国际集团 重点发展房地产开发业务、城市更新业务、代建业务等房地产产业链业务以及新兴产业投资业 务；建发物业重点发展基础物业管理服务业务、社区增值及协同服务业务、非业主增值服务业 务、商业资产管理业务等轻资产服务业务。 2020年，公司房地产开发业务的主要经营数据如下（不含土地一级开发业务）： 单位：亿元、万平方米 建发房产 联发集团 建发房产与联发集团 合计（备注3） （本公司持股 54.654%） （本公司持股95%） 2020年 同比增减 2020年 同比增减 2020年 同比增减 合同销售金额（备注1） 1,038.82 43.89% 340.48 24.70% 1,379.30 38.62% 权益销售金额（备注2） 731.45 43.26% 266.42 32.46% 997.87 40.21% 合同销售面积（备注1） 531.15 31.23% 233.59 -7.66% 764.74 16.27% 权益销售面积（备注2） 380.25 25.66% 180.12 -3.56% 560.37 14.51% 账面结算收入 531.72 121.82% 188.94 13.64% 720.66 77.52% 账面结算面积 325.55 57.99% 213.33 25.47% 538.88 43.29% 新开工面积（权益口径） 549.29 49.04% 259.50 86.98% 808.79 59.42% 竣工面积（权益口径） 278.07 51.49% 296.36 66.96% 574.43 59.09% 期末在建项目建筑面积 （权益口径） 1,053.36 34.75% 567.32 -6.10% 1,620.68 16.94% 报告期内拿地金额（权益 口径） 697.44 104.43% 123.31 -14.92% 820.75 68.85% 新增计容建筑面积 757.70 24.65% 179.36 -21.79% 937.06 11.93% 其中：权益建筑面积 650.26 50.88% 107.70 -44.31% 757.96 21.40% 期末土地储备面积（权益 口径）（备注4） 1,199.45 48.98% 639.23 -9.99% 1,838.68 21.34% 期末土地储备面积对应的 货值（权益口径） 1,947.89 49.78% 689.04 -11.86% 2,636.93 26.64% 期末已售未结金额（并表 口径）（备注5） 747.22 48.82% 365.28 39.08% 1,112.50 45.47% 期末已售未结面积（并表 口径）（备注5） 374.46 23.09% 250.63 -5.79% 625.09 9.62% 【备注1：合同销售金额与合同销售面积：子公司、联营企业、合营企业的所有项目均全额计 入。】 【备注2：上表中建发房产和联发集团各自的权益销售金额、权益销售面积及其他项目的“权益 口径”的计算方式为：并表项目和非并表项目均乘以股权比例再计入。】 【备注3：上表中“建发房产与联发集团合计”列的总数由建发房产与联发集团的对应数据直接 加总得出。】 【备注4：期末土地储备包含待开发的和已开发的所有尚未出售的项目建筑面积，但不包含公司 开发的一级土地。】 【备注5：并表口径指的是：并表项目全额计入，非并表项目不计入。】 （三）首次实施股权激励计划，完善长期激励机制和人才培养体系 人才是保障公司业务可持续增长的关键要素，公司坚持员工与公司共同成长的发展理念。报 告期内，公司不断完善培训制度，持续优化员工成长与发展体系，设置科学的人才培养体系和人 才培养课程。人才激励方面，公司完成了《2020年限制性股票激励计划》的授予，向公司董 事、高级管理人员及中层管理人员累计授予限制性股票2,835.20万股，确立了公司与员工间利 益共享的长效激励机制，激发公司整体活力。 二、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 432,949,487,507.93 337,238,672,648.40 28.38 营业成本 409,412,720,182.55 314,962,433,093.03 29.99 销售费用 6,227,101,286.24 7,760,860,216.22 - 19.76 管理费用 469,882,536.99 410,180,965.83 14.55 研发费用 10,026,341.22 13,321,144.14 - 24.73 财务费用 1,355,348,535.18 990,665,275.86 36.81 经营活动产生的现金流量净额 9,718,505,561.02 11,215,065,397.85 - 13. 34 投资活动产生的现金流量净额 - 2,410,800,075.64 - 10,696,800,160.80 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 13,811,899,333.72 9,567,938,721.69 44.36 其他收益 274,797,804.62 166,275,537.67 65.27 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 投资收益 1,167,839,994.83 707,734,681.46 65.01 公允价值变动收益 109,137,465.09 37,265,880.84 192.86 信用减值损失 - 197,806,494.07 - 65,820,609.38 不适用 资产减值损失 - 2,039,521,896.74 - 663,069,440.10 不适用 资产处置收益 9,425,725.25 7,187,689.46 31.14 营业外收入 147,834,525.38 215,260,819.73 - 31.32 营业外支出 131,208,483.19 72,203,114.63 81.72 1、财务费用变动原因说明：主要是由于报告期融资规模增加，利息费用相应增加所致。 2、投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是由于报告期房地产业务收回合作项 目资金净额较上年同期增加所致。 3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是由于报告期房地产项目偿还合作方 借款净额减少，以及各类融资规模较上年同期增加所致。 4、其他收益变动原因说明：主要是由于报告期与收益相关的政府补助较上年同期增加所 致。 5、投资收益变动原因说明：主要是由于报告期子公司联发集团出售股票收益增加，以及权 益法核算的长期股权投资收益增加所致。 6、公允价值变动收益变动原因说明：主要是由于报告期套期保值的期货合约浮盈增加，以 及金融投资浮盈增加所致。 7、信用减值损失变动原因说明：主要是由于报告期其他应收款项规模增加，坏账准备较上 年同期增加所致。 8、资产减值损失变动原因说明：主要是由于报告期房地产业务计提存货跌价准备增加所 致。 9、资产处置收益变动原因说明：主要是由于报告期固定资产处置收益增加所致。 10、营业外收入变动原因说明：主要是由于报告期赔偿金及违约金收入较上年同期减少所 致。 11、营业外支出变动原因说明：主要是由于报告期赔偿金、违约金支出增加以及捐赠支出增 加所致。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 营业收入和营业成本 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:亿元 币种:人民币 营业收入和营业成本分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 供应链运 营业务 3,505.34 3,442.14 1.80 21.95 23.07 减少0.9 个百分点 房地产业 务 824.15 651.99 20.89 65.52 84.83 减少8.26 个百分点 营业收入和营业成本分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 冶金原材 料 1,978.57 1,949.38 1.48 15.03 15.44 减少0.35 个百分点 农林产品 951.37 936.21 1.59 64.34 65.21 减少0.52 个百分点 住宅地产 680.68 571.14 16.09 76.86 96.50 减少8.39 个百分点 营业收入和营业成本分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 境内 3,842.63 3,612.09 6.00 26.97 28.31 减少1.18 个百分点 境外 486.86 482.04 0.99 43.44 43.44 减少0.48 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 （1）农林产品增长的主要原因是：报告期内，农产品、浆纸等产品经营货量大幅增加，使 得营业规模大幅增长。 （2）住宅地产增长主要原因是：报告期内，公司商品房业务的结算收入增加，住宅地产业 务收入规模大幅增长。 （3）房地产业务增长主要原因是：报告期内，公司住宅地产、商业地产和一级土地开发业 务结算收入增加，收入规模大幅增长。 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位： 亿元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同 期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 供应链运 营业务 冶金原材料、农林 产品、矿产品、轻 纺产品、能源化工 产品、机电产品、 汽车、食品、物流 等 3,442.14 84.08 2,796.87 88.80 23.07 房地产业 务 土地成本、勘察设 计费、建筑安装 费、基础设施费、 景观工程费、开发 前期和后期成本 等 651.99 15.92 352.75 11.20 84.83 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额2,228,837.11万元，占年度销售总额5.15%；其中前五名客户销售额中 关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 单位：元 币种：人民币 客户排名 营业收入总额 占公司全部营业收入的比 例 第一名 7,509,929,297.58 1.73% 第二名 6,396,250,000.00 1.48% 第三名 3,642,346,754.06 0.84% 第四名 2,432,799,320.74 0.56% 第五名 2,307,045,736.20 0.53% 合 计 22,288,371,108.58 5.15% 前五名供应商采购额2,036,313.12万元，占年度采购总额4.97%；其中前五名供应商采购 额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 单位：元 币种：人民币 供应商名称 采购额 占年度采购总额比例 第一名 6,186,317,698.10 1.51% 第二名 4,451,655,809.42 1.09% 第三名 3,488,801,563.15 0.85% 第四名 3,242,652,521.25 0.79% 第五名 2,993,703,619.09 0.73% 合计 20,363,131,211.01 4.97% 3. 费用 √适用 □不适用 相关情况详见上文 “第四节 经营情况讨论与分析 二、报告期内主要经营情况 （一）主营 业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表”。 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 □ 适用 √ 不适用 (2). 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 相关情况详见上文 “第四节 经营情况讨论与分析 二、报告期内主要经营情况 （一）主营 业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表”。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 53,806,415,988.55 13.90 35,348,795,789.25 11.85 52.22 主要是由于报告期房地产业务销售回款增加以及 融资规模较年初增加所致。 交易性金融资产 367,220,179.80 0.09 670,872,059.69 0.22 -45.26 主要是由于报告期持有股票和理财产品数量较上 年同期下降所致。 衍生金融资产 574,362,869.97 0.15 14,789,536.14 （未完）  |