[一季报]社会责任 : 2021年第1季度报告
万家社会责任 18 个月定期开放混合型证券 投资基金 (LOF) 2021 年第 1 季度报告 2021 年 3 月 31 日 基金管理人： 万家基金管理有限公司 基金托管人： 中国农业银行股份有限公司 报告 送出日期： 2021 年 4 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年4月20日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中的财务数据未经审计。 本报告期自2021年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 万家社会责任 18 个月定期开放混合 基金主代码 161912 交易代码 161912 基金运作方式 上市契约型开放式（ LOF ） 基金合同生效日 2019 年 3 月 21 日 报告期末基金份额总额 590,496,711.65 份 投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下，谋求实现基 金财产的长期稳健增值。 投资策略 （一）封闭期投资策略： 1 、资产配置策略； 2 、 股票投资策略：（ 1 ）社会责任主题股票的筛选、 （ 2 ）股票组合的构建、（ 3 ）存托凭证投资策略； 3 、债券投资策略：（ 1 ）利率预期策略、（ 2 ）久 期控制策略、（ 3 ）类别资产配置策略、（ 4 ）债券 品种选择策略、（ 5 ）套利策略、（ 6 ）可转换债券 投资策略； 4 、权证投资策略； 5 、金融衍生产品 投资策略：（ 1 ）股指期货投资策略、（ 2 ）国债期 货投资策略、（ 3 ）股票期权投资策略； 6 、融资 交易策略； 7 、资产支持证券投资策略；（二）开 放期投资策略：开放期内，本基金为保持较高的 组合流动性，方便投资者安排投资，在遵守本基 金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投 资于高流动性的投资品种。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 ×80% + 上证国债指数收益 率 ×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期 收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货 币市场基金。 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 万家社会责任 A 万家社会责任 C 下属分级基金的交易代码 161912 16191 3 报告期末下属分级基金的份额总额 571,257,336.01 份 19,239,375.64 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2021 年 1 月 1 日 － 2021 年 3 月 31 日 ） 万家社会责任 A 万家社会责任 C 1 ． 本期已实现收益 180,427,803.74 5,983,518.74 2 ．本期利润 - 145,918,882.60 - 4,919 ,528.11 3 ．加权平均基金份额本期利润 - 0.2554 - 0.2557 4 ．期末基金资产净值 1,010,337,892.04 33,732,374.29 5 ．期末基金份额净值 1.7686 1.7533 注： 1 、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用 , 计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 2 、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣 除相关费用后的余额 , 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 万家社会责任 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 - 12.62% 2.10% - 2.24% 1.28% - 10.38% 0.82% 过去六个 月 25.89% 1.99% 8.40% 1.06% 17.49% 0.93% 过去一年 66.86% 1.85% 29.60% 1.06% 37.26% 0.79% 自基金合 同生效起 至今 129.03% 1.80% 27.43% 1.08% 1 01.60% 0.72% 万家社会责任 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 - 12.73% 2.10% - 2.24% 1.28% - 10.49% 0.82% 过去六个 月 25.58% 1.99% 8.40% 1.06% 17.18% 0.93% 过去一年 66.03% 1.85% 29.60% 1.06% 36.43% 0.79% 自基金合 同生效起 至今 126.74% 1.80% 27.43% 1.08% 99. 31% 0.72% 注：基金业绩比较基准增长率 = 沪深 300 指数收益率 ×80% + 上证国债指数收益率 ×20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金合同生效日期为 2019 年 03 月 21 日。本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月。建仓期 结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法 规和基金合同要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 莫海波 万家和谐增长 混合型证券投 资基金 、万家 品质生活灵活 配置混合型证 券投资基金、 万家新兴蓝筹 2019 年 3 月 21 日 - 11 年 美国圣约翰大学 MBA 。 2010 年 3 月至 2011 年 2 月在财富证券有限责 任公司任分析师、投资 经理助理， 2011 年 2 月至 2015 年 3 月在中 银国际证券有限责任 灵活配置混合 型证券投资基 金、万家臻选 混合型证券投 资基金、万家 社会责任 18 个 月定期开放混 合型证券投资 基金（ LOF ）、 万家价值优势 一年持有期混 合型证券投资 基金的基金经 理 公司任投资经理； 2015 年 3 月进入万家基金管 理有限公司，从事投资 研究工作，自 2015 年 5 月起担任基金经理职 务 ，现任公司总经理助 理、投资研究部总监、 基金经理。 注 :1 、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 2 、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基 金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原 则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基 金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平 交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和 交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益 输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平 的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序; 对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,原则上按照价格优先、比例分配 的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询 价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行 事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后 控制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 从国内经济形势看，2020年中国疫情控制较好，货币政策相较于欧美主要经济体更早回归正 常。政府工作报告中明确表示货币政策“不急转弯”，保持与名义GDP增速相当的水平，赤字率 目标也设定为3.2%，符合预期。因此，我们认为2021年中国国内经济有望实现平稳发展。随着 疫苗注射普及率的推广，国内消费稳步增长，旅游、餐饮有望获得较大的恢复，制造业投资活动 也有望持续恢复。 回顾1月份以来的市场，当时经济数据向好，尤其是2020年四季度GDP数据略超预期，特斯 拉Model Y超预期大卖，海南免税同比保持高增。同时一月份新基金发行热销；上述因素，推动 一月份市场情绪高涨，两市成交量持续保持在1万亿左右；但春节后，机构抱团股由于担心货币 政策边际收紧，导致市场在月末出现了极为剧烈的调整。我们在前期的大幅上涨中，减持了大部 分去年涨幅较大估值较贵且机构持仓较多的标的； 本产品延续偏稳健的投资风格，以逆势、左侧投资为主要策略，投资逻辑具有前瞻性和连续 稳定性，对自己深度认真研究后看好的板块和个股坚定持有。 在当前时点，市场自2月18号以来，市场出现了较大的调整，风险得到大部分释放； 我们 预计未来市场震荡为主。短期货币政策“不急转弯”的总基调大体不会有所变化，而在产业政策 方面，尤其“十四五规划”有望带来一些板块性的机会，过去两年市场存在着明显的结构性偏好， 未来这样的格局依然存在。目前产品持仓90左右，未来短中期的主要配置方向在新能源汽车、地 产、农业等。 新能源汽车短期不在市场风格上，但新能源汽车是未来几年最具有确定性成长性的方向之一， 2021年是新能源汽车爆发的一年。宏观层面看，全球碳中和的大背景下，各国都在加码新能源车 的推广应用。微观层面看，从20年下半年起，以特斯拉、比亚迪、新势力、五菱等为代表的车企 推出大量优质车型，新能源车在占领消费者心智方面出现了大幅的提升。优质的车型供给在21 年仍在持续加速，如特斯拉model Y、比亚迪DMI超级混动、大众ID系列等。销量层面，21年一 季度新能源车销量预计50万辆，我们认为全年新能源车销量有望超过200万辆。产业层面，中国 的新能源车产业链在全球的竞争地位进一步提升，整体而言，行业基本面非常健康，且仍在持续 向上。当前时点，新能源车板块出现了部分回调，我们认为主要原因一是受市场风格影响，前期 涨幅较大的白马板块如白酒、新能源车等普遍出现的回调；二是对于上游原材料涨价的担忧。我 们认为，与基本金属与大宗商品涨价不同在于，本轮新能源车上游资源品如碳酸锂等涨价的核心 原因是需求拉动所致。其背后仍是体现了产业链的超高景气度。同时，中游电池等环节的龙头也 可以借助这一轮原材料成本上涨实现进一步洗牌，优化行业竞争格局，因此在当前时点，我们长 期坚定看好新能源车板块。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末万家社会责任A基金份额净值为1.7686元，本报告期基金份额净值增长率为 -12.62%；截至本报告期末万家社会责任C基金份额净值为1.7533元，本报告期基金份额净值增 长率为-12.73%；同期业绩比较基准收益率为-2.24%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（ 元） 占基金总资产的比例（ % ） 1 权益投资 1,028,396,360.51 98.25 其中：股票 1,028,396,360.51 98.25 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 17,972,630.36 1.72 8 其他资产 368,78 9.22 0.04 9 合计 1,046,737,780.09 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 163,891,644.58 15.70 B 采矿业 - - C 制造业 569,768,527.76 54.57 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 67,750.68 0.01 E 建筑业 - - F 批发和零售业 33,073.82 0 .00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 2,064,648.37 0.20 J 金融业 103,423,018.93 9.91 K 房地产业 188,799,497.77 18.08 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 18,786.60 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 329,412.00 0.03 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,028,396,360.51 98.50 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 002460 赣锋锂业 833,485 78,564,296.10 7.52 2 002074 国轩高科 1,745,054 62,874,295.6 2 6.02 3 600383 金地集团 4,641,309 55,742,121.09 5.34 4 000998 隆平高科 3,044,690 54,286,822.70 5.20 5 603799 华友钴业 761,100 52,318,014.00 5.01 6 688388 嘉元科技 631,355 46,953,871.35 4.50 7 688006 杭可科技 663,493 40,871,168.80 3.91 8 601166 兴业银行 1,692,100 40,762,689 .00 3.90 9 600036 招商银行 780,110 39,863,621.00 3.82 10 600048 保利地产 2,767,700 39,384,371.00 3.77 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金参与股指期货交易以套期保值为目的，利用股指期货剥离部分多头股票资产的系统性风 险。基金经理根据市场的变化、现货市场与期货市场的相关性等因素，计算需要用到的期货合约数 量，对这个 数量进行动态跟踪与测算，并进行适时灵活调整。同时，综合考虑各个月份期货合约之 间的定价关系、套利机会、流动性以及保证金要求等因素，在各个月份期货合约之间进行动态配置。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金可基于谨慎原则，以套期保值为主要目的，运用国债期货对基本投资组合进行管理， 提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值 等策略进行套期保值操作。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本报告期内，本基金未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内 , 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的 , 在报告编制 日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中 , 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 359,017.74 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 9,771.48 5 应 收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 368,789.22 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 万家社会责任 A 万家社会责任 C 报告期期初基金份额总额 571,257,336.01 19,239,375.64 报告期期间基金总申购份额 - - 减 : 报告期期间基金总赎回份额 - - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以 " - " 填列） - - 报告期期末基金份额总额 571,257,336.01 19,239,375.64 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未出现 单一 投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 2、《万家社会责任18个月定期开放混合型证券投资基金（LOF）基金合同》。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4、本报告期内在中国证监会指定媒介公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。 5、万家社会责任18个月定期开放混合型证券投资基金（LOF）2021年第1季度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 7、《万家社会责任18个月定期开放混合型证券投资基金（LOF）托管协议》 9.2 存放地点 基金管理人的办公场所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2021 年 4 月 21 日 中财网
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