[一季报]深价值 : 2021年第1季度报告
深证300价值交易型开放式指数证券投资 基金 2021年第1季度报告 2021年3月31日 基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2021年4月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年04月20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年01月01日起至03月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银深证300价值ETF 场内简称 深价值 基金主代码 159913 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2011年9月22日 报告期末基金份额总额 26,329,693.00份 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金绝大部分资产采用完全复制法，跟踪深证300价值价格指数， 以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为 原则，进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据 标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。当预期成份股发生 调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎 回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情 况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数 时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得 投资组合紧密地跟踪标的指数。 业绩比较基准 深证300价值价格指数 风险收益特征 本基金属于股票基金，风险与预期收益高于混合基金、债券基金与货 币市场基金。同时本基金为指数型基金，具有与标的指数、以及标的 指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021年1月1日-2021年3月31日） 1.本期已实现收益 5,447,857.07 2.本期利润 845,757.71 3.加权平均基金份额本期利润 0.0307 4.期末基金资产净值 66,677,928.83 5.期末基金份额净值 2.532 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平 要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.32% 1.40% 0.51% 1.43% 0.81% -0.03% 过去六个月 15.14% 1.22% 13.45% 1.25% 1.69% -0.03% 过去一年 42.65% 1.30% 37.54% 1.32% 5.11% -0.02% 过去三年 38.66% 1.49% 30.53% 1.51% 8.13% -0.02% 过去五年 86.73% 1.32% 75.26% 1.34% 11.47% -0.02% 自基金合同 生效起至今 153.20% 1.55% 107.41% 1.58% 45.79% -0.03% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 CN_50480000_159913_FB030010_20210003.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zjjhtsxyljjljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj_qr.jpg 注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的3个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例 符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期 限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 蔡铮 交银上证180 公司治理ETF 及其联接、交银 深证300价值 ETF及其联 接、交银中证海 外中国互联网 指数 （QDII-LOF)、 交银中证环境 治理指数 （LOF）、交银创 业板50指数、 交银国证新能 2012年12月 27日 - 12年 蔡铮先生，中国国籍，复旦大学电子工 程硕士。历任瑞士银行香港分行分析 员。2009年加入交银施罗德基金管理有 限公司，历任投资研究部数量分析师、 基金经理助理、量化投资部助理总经 理、量化投资部副总经理。2012年12 月27日至2015年6月30日担任交银施 罗德沪深300行业分层等权重指数证券 投资基金基金经理，2015年4月22日 至2017年3月24日担任交银施罗德环 球精选价值证券投资基金基金经理， 2015年4月22日至2017年3月24日 担任交银施罗德全球自然资源证券投资 基金基金经理，2015年8月13日至2016 源指数(LOF)的 基金经理，公司 量化投资副总 监兼多元资产 管理副总监 年7月18日担任交银施罗德中证环境治 理指数分级证券投资基金基金经理。 2018年5月18日至2020年7月17日 担任交银施罗德致远量化智投策略定期 开放混合型证券投资基金的基金经理。 2015年6月26日至2020年11月25日 担任交银施罗德中证互联网金融指数分 级证券投资基金的基金经理。2015年3 月26日至2020年11月29日担任交银 施罗德国证新能源指数分级证券投资基 金的基金经理。 注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他 相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作符 合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所 管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施 投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制 度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比 例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果 进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交 易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资 类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来 加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交 易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的 交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量5%的情形，本 基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价 差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021年第一季度，国内经济仍处于稳步复苏的进程中。在宏观基本面方面，一月至三月PMI 数据均处于扩张区间，制造业景气回升。供给方面，在“就地过年”政策、制造业资本支出增加 的带动下，工业增加值维持高增长。需求方面，投资仍处于高位，出口受外需回升支撑，保持强 劲。在流动性方面，当前货币政策仍处于“稳货币”、“稳信用”的阶段，二月信贷增量创同期 历史新高，资金供给相对充裕。A股“核心资产”在春节后经历了较大幅度的回调，估值压力得 到较为充分的释放。作为跟踪基准指数的指数基金，一季度基金总体呈现先震荡上行后下跌的走 势。 展望2021年二季度，我们认为在全球复苏共振的大背景下，国内经济大概率将延续2020年 二季度以来的良好修复态势。而随着货币政策与财政政策回归正常化，A股行情将从估值驱动转 为盈利驱动。伴随着上市公司2020年年报和2021年一季报业绩的披露，一些估值合理且有业绩 支撑、成长性较好的公司其投资价值将进一步显现。总体而言，从中长期来看我们对A股市场维 持谨慎乐观的看法。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1本报告期基金份额 净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无需预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 65,219,964.90 96.58 其中：股票 65,219,964.90 96.58 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 165,500.00 0.25 其中：债券 165,500.00 0.25 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 2,142,099.93 3.17 8 其他资产 5,249.46 0.01 9 合计 67,532,814.29 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 2,061,513.20 3.09 B 采矿业 348,826.26 0.52 C 制造业 40,656,146.27 60.97 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 889,936.36 1.33 E 建筑业 272,448.00 0.41 F 批发和零售业 1,195,600.00 1.79 G 交通运输、仓储和邮政业 306,558.00 0.46 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 189,312.00 0.28 J 金融业 11,074,329.43 16.61 K 房地产业 7,334,195.23 11.00 L 租赁和商务服务业 276,956.08 0.42 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 482,515.00 0.72 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 65,088,335.83 97.62 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 99,866.13 0.15 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 12,901.72 0.02 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 8,267.12 0.01 J 金融业 - - K 房地产业 4,101.90 0.01 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 6,492.20 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 131,629.07 0.20 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投 资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 000333 美的集团 99,913 8,215,845.99 12.32 2 000651 格力电器 98,474 6,174,319.80 9.26 3 000002 万 科Ａ 139,600 4,188,000.00 6.28 4 000001 平安银行 175,994 3,873,627.94 5.81 5 000725 京东方Ａ 557,385 3,494,803.95 5.24 6 002142 宁波银行 65,258 2,537,231.04 3.81 7 000100 TCL科技 245,300 2,291,102.00 3.44 8 002304 洋河股份 11,498 1,893,720.60 2.84 9 000338 潍柴动力 89,956 1,730,753.44 2.60 10 300498 温氏股份 99,460 1,682,863.20 2.52 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投 资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） 1 300999 金龙鱼 349 26,297.15 0.04 2 300962 中金辐照 3,899 13,256.60 0.02 3 300937 药易购 122 6,409.88 0.01 4 300957 贝泰妮 43 5,435.63 0.01 5 300940 南极光 132 5,409.36 0.01 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 165,500.00 0.25 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 165,500.00 0.25 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 123107 温氏转债 1,451 145,100.00 0.22 2 127030 盛虹转债 204 20,400.00 0.03 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 4,755.84 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 493.62 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,249.46 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 流通受限情况 说明 1 300999 金龙鱼 26,297.15 0.04 限售股 2 300962 中金辐照 13,256.60 0.02 新股未上市 3 300937 药易购 6,409.88 0.01 限售股 4 300957 贝泰妮 5,435.63 0.01 限售股 5 300940 南极光 5,409.36 0.01 限售股 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 28,329,693.00 报告期期间基金总申购份额 12,000,000.00 减：报告期期间基金总赎回份额 14,000,000.00 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 26,329,693.00 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例达 到或者超过20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比（%） 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - 交 银 施 罗 德 深 证 300 价 值 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 1 2021/1/1-2021/3/31 26,802,500.00 5,000,000.00 7,000,000.00 24,802,500.00 94.20 接 基 金 产品特有风险 本基金是交银施罗德深证300价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金的目标ETF。交银施 罗德深证300价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金遵循指数化投资理念，以目标ETF为 主要投资对象，正常情况下投资于目标ETF的资产比例不低于基金资产净值的90%。本基金本报 告期内除上述联接基金外未出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准深证300价值交易型开放式指数证券投资基金募集的文件； 2、《深证300价值交易型开放式指数证券投资基金基金合同》； 3、《深证300价值交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》； 4、《深证300价值交易型开放式指数证券投资基金托管协议》； 5、关于申请募集深证300价值交易型开放式指数证券投资基金之法律意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照； 8、报告期内深证300价值交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的 网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或 复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客 户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：[email protected]。 中财网
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