[一季报]兴全合兴 : 2021年第1季度报告
兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基 金（LOF） 2021年第 1季度报告 2021年 3月 31日 基金管理人：兴证全球基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期： 2021年 04月 21日 兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（LOF）2021年LOF）2021年第 1季度报告 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 04月 20日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 01月 12日（基金合同生效日）起至 03月 31日止。 §2基金产品概况 基金简称兴全合兴两年封闭运作混合 LOF 基金主代码 163418 基金运作方式上市契约型开放式（ LOF） 基金合同生效日 2021年 1月 12日 报告期末基金份额总额 7,920,027,935.33份 投资目标本基金在有效控制投资组合风险的前提下，通过深入的基本面研究挖 掘具有较好盈利能力和市场竞争力的公司，力求实现资产净值的长期 稳健增值。 投资策略本基金的投资策略可以细分为资产配置策略、股票投资策略、债券投 资策略以及其他品种的投资策略等。 业绩比较基准沪深 300指数收益率 × 60%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算） × 20%+中债综合（全价）指数收益率× 20% 风险收益特征本基金是一只混合型基金，其预期风险与收益高于债券型基金与货币 市场基金，低于股票型基金。 本基金除了投资 A股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易所 上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险 等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外 证券市场投资所面临的特别投资风险。 基金管理人兴证全球基金管理有限公司 基金托管人兴业银行股份有限公司 注：本基金基金合同生效后，前两年封闭运作，在封闭期内不开放申购、赎回业务，但投资人可 在本基金上市交易后通过深圳证券交易所转让基金份额。 第 2页共 12页 兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（LOF）2021年LOF）2021年第 1季度报告 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期（ 2021年 1月 12日-2021年 3月 31日） 1.本期已实现收益 -249,172,396.34 2.本期利润 -591,558,546.81 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0747 4.期末基金资产净值 7,328,469,388.52 5.期末基金份额净值 0.9253 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再 投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③②－④ 自基金合同 生效起至今 -7.47% 1.32% -3.68% 1.19% -3.79% 0.13% 注：本基金成立于 2021年 1月 12日。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 第 3页共 12页 兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（LOF）2021年LOF）2021年第 1季度报告 注：1、净值表现所取数据截至到 2021年 03月 31日。 2、按照《兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（ LOF）基金合同》的规定，本基金建 仓期为 2021年 1月 12日起共计六个月，在该期间届满后达到本基金合同约定的比例限制及投资 组合的比例范围。目前本基金还在建仓期内。 3、本基金成立于 2021年 01月 12日，截至 2021年 03月 31日，本基金成立不满一年。 3.3其他指标 注：无。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务 任本基金的基金经理期限证券从业 年限 说明 任职日期离任日期 陈宇 兴全精选 混合型证 券投资基 金、兴全 合兴两年 封闭运作 混合型证 券投资基 金基金 （LOF）基 金经理 2021年 1月 12 日 -14年 理学硕士，历任兴业证券研究员，兴证全 球基金管理有限公司研究员、专户投资部 投资经理、兴全可转债混合型证券投资基 金基金经理。 注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。 第 4页共 12页 兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（LOF）2021年LOF）2021年第 1季度报告 2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基 金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。 3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全合兴两 年封闭运作混合型证券投资基金基金（ LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信 用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最 大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金 合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交 易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩 评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管 理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考 察是否存在非公平的因素。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反 公平交易原则的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，不存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量的 5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2021年 1季度宏观经济仍在复苏的路上，房地产销售维持在高位，进出口数据较好，制造业 领域景气度较高，陆续披露的年报和 1季度显示各行业龙头企业盈利能力仍维持了较高的水平。 各国都推进了疫苗的快速接种，投资者对经济复苏有比较充分的预期。但考虑到就业率和部分行 业的受损程度，国内货币政策定调为“不急转弯”，美联储两次宣称“维持现有货币环境”，但 美国十年期国债利率在 1季度快速飙升，给全球新兴市场的估值带来较大的压力。在上述几个因 素的综合作用下，资本市场跌宕起伏，元旦后快速上涨，然后快速下跌，至季末，基本企稳。本 第 5页共 12页 兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（LOF）2021年LOF）2021年第 1季度报告 基金仍然在建仓期，主要配置了互联网、军工、半导体、新能源车和医疗服务等行业，净值经历 了较大波动。 展望 2季度，随着疫苗接种的继续推进，经济社会环境都将全面正常化，一方面，可以预期 各行各业盈利的恢复性增长，另一方面，疫情期间的宽松政策将逐步退出。本基金继续坚持多行 业均衡配置的思路，挑选高景气的行业和公司，期待盈利的快速增长能够抵抗估值的压缩。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.9253元；本报告期基金份额净值增长率为 -7.47%，业绩 比较基准收益率为 -3.68%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未发生需披露的基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万 元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（ %） 1 权益投资 4,769,501,577.34 64.30 其中：股票 4,769,501,577.34 64.30 2基金投资 -- 3固定收益投资 2,702,088.99 0.04 其中：债券 2,702,088.99 0.04 资产支持证券 -- 4 贵金属投资 -- 5 金融衍生品投资 -- 6 买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 -- 7 银行存款和结算备付金合计 2,479,125,349.50 33.42 8其他资产 166,352,610.85 2.24 9合计 7,417,681,626.68 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 -- 第 6页共 12页 兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（LOF）2021年LOF）2021年第 1季度报告 B 采矿业 126,066,935.02 1.72 C 制造业 2,152,391,395.08 29.37 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 26,862,031.26 0.37 E 建筑业 -- F 批发和零售业 -- G 交通运输、仓储和邮政业 138,065,858.80 1.88 H 住宿和餐饮业 25,091,328.00 0.34 I 信息传输、软件和信息技术服务业 456,611,501.99 6.23 J 金融业 462,775,265.08 6.31 K 房地产业 -- L 租赁和商务服务业 95,313,312.00 1.30 M 科学研究和技术服务业 50,473,788.12 0.69 N 水利、环境和公共设施管理业 7,758.72 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 -- P 教育 73,752,000.00 1.01 Q 卫生和社会工作 318,263,827.50 4.34 R 文化、体育和娱乐业 80,832,947.28 1.10 S 综合 -- 合计 4,006,507,948.85 54.67 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（ %） 原材料 -- 非日常生活消费品 116,259,323.15 1.59 日常消费品 36,698,898.85 0.50 能源 -- 金融 15,231,462.08 0.21 医疗保健 -- 工业 -- 信息技术 245,270,627.47 3.35 通信服务 279,536,523.56 3.81 公用事业 -- 房地产 69,996,793.38 0.96 合计 762,993,628.49 10.41 注：以上分类采用全球行业分类标准（ Global Industry Classification Standard, GICS）。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 00700腾讯控股 542,200279,536,523.56 3.81 2 600763通策医疗 930,155233,003,827.50 3.18 第 7页共 12页 兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（LOF）2021年LOF）2021年第 1季度报告 3 002460赣锋锂业 1,856,438174,987,845.88 2.39 4 601601中国太保 4,491,357169,952,948.88 2.32 5 600862中航高科 5,733,310146,887,402.20 2.00 6 002415海康威视 2,522,700141,018,930.00 1.92 7 601111中国国航 15,255,896138,065,858.80 1.88 8 600309万华化学 1,273,720134,504,832.00 1.84 9 03888金山软件 2,951,000128,696,910.89 1.76 10 601899紫金矿业 13,104,671126,066,935.02 1.72 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 -- 2 央行票据 -- 3 金融债券 -- 其中：政策性金融债 -- 4 企业债券 -- 5 企业短期融资券 -- 6 中期票据 -- 7 可转债（可交换债） 2,702,088.99 0.04 8 同业存单 -- 9其他 -- 10合计 2,702,088.99 0.04 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元） 占基金资产 净值比例（ %） 1 123104卫宁转债 22,901 2,702,088.99 0.04 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：按照基金合同的约定，本基金不投资贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 第 8页共 12页 兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（LOF）2021年LOF）2021年第 1季度报告 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指 期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则， 参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要 与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组 合的超额收益。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号名称金额（元） 1 存出保证金 18,369,650.64 2 应收证券清算款 147,620,379.75 3 应收股利 - 4 应收利息 362,580.46 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 第 9页共 12页 兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（LOF）2021年LOF）2021年第 1季度报告 7待摊费用 - 8其他 - 9合计 166,352,610.85 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日 (2021年 1月 12日)基 金份额总额 7,920,027,935.33 基金合同生效日起至报告期期末基金 总申购份额 - 减：基金合同生效日起至报告期期末基 金总赎回份额 - 基金合同生效日起至报告期期末基金 拆分变动份额（份额减少以 “ -”填列） - 报告期期末基金份额总额 7,920,027,935.33 注：买入/申购总份额含红利再投资、转换转入份额，卖出 /赎回总份额含转换转出份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 基金合同生效日 (2021年 1 月 12日)管理人持有的本基 金份额 0.00 基金合同生效日起至报告期 期末买入 /申购总份额 0.00 基金合同生效日起至报告期 期末卖出 /赎回总份额 0.00 报告期期末管理人持有的本 基金份额 0.00 报告期期末持有的本基金份 0.00 第 10页共 12页 兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（LOF）2021年LOF）2021年第 1季度报告 额占基金总份额比例（%） 注：买入/申购总份额含红利再投资、转换转入份额，卖出 /赎回总份额含转换转出份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金管理人本报告期未运用固有资金对本基金进行交易。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况 序号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间 区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额份额占比（ %） 机 构 ------- 个 人 ------- 产品特有风险 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，故不涉及本项特 有风险。 注： 1、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。 2、“赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会准予兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（ LOF）注册的批复 2、《兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（ LOF）基金合同》 3、《兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（ LOF）托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照 5、基金托管人业务资格批件、营业执照 6、关于申请募集注册兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（ LOF）的法律意见书 7、登记协议 第 11页共 12页 兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（LOF）2021年LOF）2021年第 1季度报告 8、中国证监会要求的其他文件 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。 9.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站（ http://www.xqfunds.com）查阅，或在营业时间内至基 金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。 兴证全球基金管理有限公司 2021年 04月 21日 第 12页共 12页 中财网
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