中红医疗:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:中红医疗:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以 及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 1-1-2 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 本次发行概况 发行股票类型人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行股票总量 4,167.00万股，为发行后 总股本的 25%；本次发行不涉及股东公开发售股 份 每股面值人民币 1.00元 每股发行价格 48.59元/股 发行日期 2021年 4月 15日 拟上市的证券交易所和板块深圳证券交易所创业板 发行后总股本 16,667.00万股 保荐人（主承销商）海通证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2021年 4月 21日 1-1-3 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 重大事项提示 公司提醒投资者特别关注本次发行的以下风险和事项，并认真阅读本招股说 明书“第四节风险因素”一节及正文的全部内容。 一、重大风险因素 （一）全球经济波动导致公司外销收入下滑的风险 一次性健康防护手套广泛应用于医疗行业、食品加工行业、电子工业生产及 日常家庭护理中。全球宏观经济的波动将影响人均收入水平和企业的利润水平， 从而间接影响着一次性健康防护手套行业的整体需求。若未来全球或者区域性经 济发生剧烈波动，可能影响公司的外销收入。 （二）国际贸易不畅的风险 发行人产品以出口为主，报告期内，公司境外销售收入分别为 92,687.74万元、 92,199.75万元、 108,992.83万元及 80,398.55万元，占主营业务收入的比例分别为 97.91%、96.06%、93.67%及71.04%，产品主要销往美国、欧洲、日本等境外市 场。同时，公司也有部分原材料从国外进口采购。当前国际形势多变，如果未来 全球贸易摩擦进一步加剧，或由于战争、疾病等影响导致国际贸易不畅，如境外 客户减少订单、要求公司产品降价、境外客户或供应商被禁止与公司交易，或者 美国、欧洲、日本等主要出口国或地区大幅加征关税，公司的经营将受到不利影 响。 （三）新冠疫情起伏对公司未来订单获取及经营业绩产生不确定性影 响的风险 自 2020年初新冠疫情在国内及全球爆发以来，丁腈手套、 PVC手套等一次 性防护手套的需求出现快速增长，公司销售订单增加，同时产品市场销售价格亦 出现明显上涨，使得公司 2020年上半年收入及利润水平实现明显增长。目前全 球新冠疫情仍处于继续蔓延趋势，其起伏状况可能对公司未来订单获取产生不确 1-1-4 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 定影响，同时产品销售价格亦可能继续出现大幅波动，并因此造成公司经营业绩 的大幅波动。 （四）新冠肺炎疫情平复导致经营业绩高增长不可持续或业绩下降的 风险 2020年新冠肺炎疫情的爆发导致公司产品丁腈手套和 PVC手套的市场需求 短期内大幅增加、价格上涨。2020年 1-6月，发行人丁腈手套平均销售单价 249.10 元/箱，较 2019年度上涨 79.07%，PVC手套平均销售单价 133.56元/箱，较 2019 年度上涨 52.99%。受此影响，公司 2020年上半实现净利润为 46,306.66万元， 较上年同期取得较大规模增长。未来，若疫情在短期内得到迅速控制，市场需求 扩张不及预期，或行业内扩增产能显著超出需求增量，将可能导致经营业绩高增 长不可持续或业绩下降的风险。 （五）新冠肺炎疫情带来产能过剩的风险 2020年上半年，受新冠肺炎疫情影响，一次性防护手套作为重要的抗疫物 资，市场需求短期大幅增长，行业内企业纷纷推出了产能扩张计划，但是新生产 线的建设、产能释放仍需要一段时间。短期内，在新增产能无法满足新增需求的 情况下，市场供给与需求失衡的状态仍将继续存在。未来，若新冠肺炎疫情在短 期内迅速得到控制、新冠肺炎疫苗上市及普及，或行业内主要企业新建产能的逐 步释放，将可能导致市场需求增速下降、行业竞争激烈，若公司的市场开发力度 不足，将存在产能过剩的风险。 （六）部分新增大额销售客户合作不可持续的风险 2020年疫情爆发以来，公司新增中国国际医药卫生有限公司、盐城新云医 疗器械有限公司等经营医疗用品出口贸易的境内大额销售客户，该等客户向发行 人采购手套产品主要是用于疫情期间海外出口。随着疫情逐步得到控制，公司与 该等新增大额销售客户的合作和交易存在不可持续的风险，从而可能造成公司经 营业绩波动甚至下滑。 1-1-5 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 （七）销售模式风险 ODM业务模式目前是我国一次性健康防护手套生产企业参与国际分工的主 要方式。公司的直接客户主要为一次性健康防护手套国际品牌商，国际品牌商再 将一次性健康防护手套销售给终端用户。在可预见的未来，ODM业务模式仍将 是公司及行业内的主要销售模式。 尽管本公司产品质量可靠、品质优良，通过了进入主要目标市场的资质认证 和产品认可，已与国际诸多大型品牌商建立了长期稳定的合作关系，但如果未来 国际分工形势出现大的变化，或公司产品或服务未能维持客户的满意度，造成合 作关系破裂，同时又未能及时开发新的品牌商合作伙伴，将会对公司的经营业绩 产生影响。 二、本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员以及 本次发行的保荐机构及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约 束措施，具体承诺事项请参见本招股说明书“第十节投资者保护”之“五、本 次发行相关主体作出的重要承诺”。 三、本次发行完成前滚存利润的分配政策 经 2020年 3月 22日召开的公司 2020年第二次临时股东大会审议通过，本 次公开发行前公司的滚存未分配利润由发行上市后的新老股东按照发行后所持 股份比例共享。 四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 公司财务报告审计截止日为 2020年 6月 30日，容诚会计师对公司截至 2020 年 12月 31日的合并及母公司资产负债表、2020年度及 2020年 7-12月的合并及 母公司利润表、2020年度及 2020年 7-12月的合并及母公司现金流量表以及财务 报表附注进行了审阅，并出具了容诚专字[2021]350Z0005号《审阅报告》。 1-1-6 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 （一）审计截止日后主要财务信息 1、公司 2020年度经审阅的合并财务报表的主要财务数据 单位：万元 项目 2020年 12月 31日 2019年 12月 31日变动率 资产总额 367,271.66 107,594.37 241.35% 所有者权益 255,573.10 46,766.62 446.49% 归属于母公司所有者权益 255,573.10 46,766.62 446.49% 项目 2020年度 2019年度变动率 营业收入 477,840.69 117,081.40 308.13% 营业利润 319,324.14 10,617.43 2907.55% 利润总额 319,193.07 10,575.81 2918.14% 净利润 266,351.87 9,140.89 2813.85% 归属于母公司股东净利润 266,351.87 8,926.60 2883.80% 扣除非经常性损益后归属于母 公司股东净利润 264,817.95 8,525.98 3006.01% 经营活动产生的现金流量净额 271,824.93 18,438.26 1374.24% 公司 2020年末总资产较 2019年末显著增加，主要因当期受疫情影响，公司 产品价格显著上涨，使得公司营业收入、净利润等均实现较大幅度增长，且收款 良好，使得当期末货币资金及购买的理财产品大幅增加，应收账款、存货等亦有 所增长；此外，当期因扩建产能等导致固定资产、在建工程有所增加。所有者权 益增加主要系利润增长使得期末未分配利润增加所致。 2020年公司营业收入、营业利润、归属于母公司股东净利润等较上年同期 均实现大幅增长，主要因当期受疫情影响，健康防护手套市场需求大增，公司产 品销售价格上涨，同时江西中红产线投产，产品销量有所增加。同时，营业收入 及净利润显著增长、销售收款迅速也使得公司 2020年经营活动产生的现金流量 净额较 2019年显著增加。 公司 2020年度经审阅的非经常性损益的主要项目和金额如下： 单位：万元 项目 2020年度 2019年度 非流动资产处置损益 88.12 289.49 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,540.18 196.11 1-1-7 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 -67.19 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以 交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益。 390.97 - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -172.87 -61.62 非经常性损益总额 1,846.40 491.17 减：非经常性损益的所得税影响数 312.48 63.65 非经常性损益净额 1,533.92 427.52 减：归属于少数股东的非经常性损益净额 -26.89 归属于公司普通股股东的非经常性损益净额 1,533.92 400.63 2020年公司非经常性损益净额合计 1,533.92万元，较 2019年有所增加，主 要因当期收到政府有关新基地建设、疫情应急物资保障相关的各类政府补助增加， 以及当期实现的理财收益增加所致。 2、公司 2020年 7-12月经审阅的合并财务报表的主要财务数据 单位：万元 项目 2020年 12月 31日 2019年 12月 31日变动率 资产总额 367,271.66 107,594.37 241.35% 所有者权益 255,573.10 46,766.62 446.49% 归属于母公司所有者权益 255,573.10 46,766.62 446.49% 项目 2020年 7-12月 2019年 7-12月变动率 营业收入 364,288.50 61,382.34 493.47% 营业利润 264,006.56 6,613.21 3892.11% 利润总额 263,892.30 6,581.71 3909.48% 净利润 220,045.21 5,718.00 3748.29% 归属于母公司股东净利润 220,045.21 5,503.81 3898.05% 扣除非经常性损益后归属于母公 司股东净利润 218,970.78 5,172.35 4133.49% 经营活动产生的现金流量净额 189,083.90 13,883.00 1261.98% 受疫情影响，2020年下半年公司防护手套产品销售价格较 2019年同期出现 明显上涨，带动当期营业收入、净利润等实现显著增长；产品供应紧张也导致销 售收款较为迅速，并使得公司当期经营活动产生的现金流量净额亦同比大幅上升。 公司 2020年 7-12月经审阅的非经常性损益的主要项目和金额如下： 单位：万元 1-1-8 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 项目 2020年 7-12月 2019年 7-12月 非流动资产处置损益 88.12 289.49 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 937.20 84.45 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 -67.19 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有以交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负 债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益。 390.97 - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -115.27 -31.50 非经常性损益总额 1,301.02 409.62 减：非经常性损益的所得税影响数 226.59 51.28 非经常性损益净额 1,074.44 358.34 减：归属于少数股东的非经常性损益净额 -26.88 归属于公司普通股股东的非经常性损益净额 1,074.44 331.46 2020年 7-9月公司非经常性损益净额合计 1,074.44万元，较 2019年同期有 所增加，主要因当期收到政府有关新基地建设、疫情应急物资保障相关的各类政 府补助增加，以及当期实现的理财收益增加所致。 （二）2021年第一季度的经营业绩情况 结合 2021年在手订单情况，预计公司 2021年第一季度实现营业收入 185,191.11万元至 236,633.09万元，同比增长 460.61%至 616.34%；实现归属于 母公司股东净利润 99,593.49万元至 127,258.34万元，同比增长 1701.92%至 2202.45%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润 99,450.25万元至 127,075.32万元，同比增长 1846.96%至 2387.78%。公司 2021年第一季度经营业 绩预计将较上年同期实现较大幅度增长，主要目前因全球疫情仍在继续蔓延，一 次性健康防护手套的供应紧张局面仍未明显缓解，产品销售价格处于高位所致。 上述 2021年第一季度公司预计经营数据不构成公司盈利预测或业绩承诺。 1-1-9 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 目录 声明.....................................................................................................................................................2 本次发行概况 .........................................................................................................................................3 重大事项提示 .........................................................................................................................................4 一、重大风险因素 ..............................................................................................................................4 二、本次发行相关主体作出的重要承诺 ..........................................................................................6 三、本次发行完成前滚存利润的分配政策 ......................................................................................6 四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ...................................................................6 目录...................................................................................................................................................10 第一节释义.......................................................................................................................................14 第二节概览.......................................................................................................................................17 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................................................................17 二、本次发行概况 ............................................................................................................................17 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 ............................................................................19 四、发行人的主营业务经营情况 ....................................................................................................19 五、发行人的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 ...............................................................................................................................................................20 六、发行人选择的具体上市标准 ....................................................................................................20 七、公司治理特殊安排 ....................................................................................................................20 八、募集资金用途 ............................................................................................................................20 第三节本次发行概况 ........................................................................................................................22 一、本次发行基本情况 ....................................................................................................................22 二、本次发行的相关机构 ................................................................................................................23 三、发行人与本次发行相关机构及人员之间的利益关系 .............................................................24 四、预计发行上市的重要日期 ........................................................................................................25 第四节风险因素 ...............................................................................................................................26 一、全球经济波动导致公司外销收入下滑的风险 .........................................................................26 二、国际贸易不畅的风险 ................................................................................................................26 三、新冠疫情起伏对公司未来订单获取及经营业绩产生不确定性影响的风险 .........................26 四、新冠肺炎疫情平复导致经营业绩高增长不可持续或业绩下降的风险 .................................27 五、新冠肺炎疫情带来产能过剩的风险 ........................................................................................27 六、部分新增大额销售客户合作不可持续的风险 .........................................................................27 七、汇率波动风险 ............................................................................................................................28 八、原材料价格波动风险 ................................................................................................................28 1-1-10 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 九、江西中红能源结构变化导致成本上升的风险 .........................................................................29 十、税收优惠政策发生变化的风险 ................................................................................................29 十一、劳动力成本上升的风险 ........................................................................................................30 十二、销售模式风险 ........................................................................................................................30 十三、自有品牌拓展风险 ................................................................................................................30 十四、管理风险 ...............................................................................................................................31 十五、发行失败风险 ........................................................................................................................31 十六、募集资金投资项目的风险 ....................................................................................................31 第五节发行人基本情况 ....................................................................................................................32 一、发行人基本情况 ........................................................................................................................32 二、公司设立及报告期内股本和股东变化情况 ............................................................................32 三、发行人资产重组情况 ................................................................................................................49 四、发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况 ............................................................................56 五、发行人前次申报 IPO情况........................................................................................................57 六、发行人的股权结构 ....................................................................................................................64 七、发行人控股子公司及参股公司情况 ........................................................................................65 八、发行人主要股东及实际控制人基本情况 ................................................................................76 九、发行人股本情况 ........................................................................................................................99 十、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简要情况 .......................................................100 十一、发行人员工情况 .................................................................................................................. 116 第六节业务与技术 ..........................................................................................................................126 一、公司主营业务、主要产品及其变化情况 ..............................................................................126 二、公司所处行业基本情况及竞争状况 ......................................................................................142 三、发行人在行业中的竞争地位 ..................................................................................................168 四、影响发行人发展的有利和不利因素 ......................................................................................180 五、销售情况和主要客户 ..............................................................................................................182 六、发行人的采购情况和主要供应商 ..........................................................................................207 七、公司的固定资产、无形资产及其他经营要素 .......................................................................221 八、公司的核心技术和研发情况 ..................................................................................................233 九、公司技术人员情况 ..................................................................................................................236 十、公司境外生产经营情况 ..........................................................................................................237 第七节公司治理与独立性 ..............................................................................................................239 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况 .......239 二、特别表决权股份或类似安排的情况 ......................................................................................241 三、协议控制架构的情况 ..............................................................................................................241 四、内部控制情况 ..........................................................................................................................241 1-1-11 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 五、发行人报告期内违法违规行为情况 ......................................................................................242 六、发行人报告期内资金占用和对外担保情况 ..........................................................................250 七、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力 ...................................................................250 八、同业竞争 .................................................................................................................................251 九、关联方及关联关系 ..................................................................................................................253 十、关联交易 .................................................................................................................................260 十一、报告期内关联交易决策程序的执行情况 ..........................................................................275 第八节财务会计信息与管理层分析 ..............................................................................................279 一、财务报表 .................................................................................................................................279 二、审计意见 .................................................................................................................................283 三、重要性水平及判断标准 ..........................................................................................................283 四、财务报表的编制基础、合并范围及变化情况 .......................................................................283 五、审计基准日后主要经营状况 ..................................................................................................284 六、主要会计政策和会计估计 ......................................................................................................285 七、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ..........................................................................335 八、公司主要税项 ..........................................................................................................................336 九、分部信息 .................................................................................................................................338 十、主要财务指标 ..........................................................................................................................338 十一、盈利能力分析 ......................................................................................................................341 十二、财务状况分析 ......................................................................................................................424 十三、现金流量分析 ......................................................................................................................460 十四、资本性支出 ..........................................................................................................................468 十五、流动性风险情况 ..................................................................................................................468 十六、公司持续经营能力情况 ......................................................................................................468 十七、期后事项、或有事项及其他重要事项 ..............................................................................469 十八、盈利预测 ..............................................................................................................................469 十九、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ...........................................................470 第九节募集资金运用与未来发展规划 ..........................................................................................474 一、募集资金运用概况 ..................................................................................................................474 二、江西中红丁腈手套项目具体情况 ..........................................................................................477 三、补充流动资金具体情况 ..........................................................................................................481 四、公司发展战略规划及拟采取的措施 ......................................................................................485 第十节投资者保护 ..........................................................................................................................489 一、信息披露有关安排 ..................................................................................................................489 二、股利分配政策 ..........................................................................................................................490 三、本次发行完成前滚存利润的分配政策 ..................................................................................494 1-1-12 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 四、发行人股东投票机制的建立情况 ..........................................................................................494 五、本次发行相关主体作出的重要承诺 ......................................................................................496 第十一节其他重要事项 ..................................................................................................................514 一、重要合同 .................................................................................................................................514 二、对外担保情况 ..........................................................................................................................517 三、诉讼或仲裁事项 ......................................................................................................................517 四、发行人控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为 .......................................................518 第十二节声明.................................................................................................................................519 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 .......................................................................519 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ......................................................................................523 三、保荐人（主承销商）声明 ......................................................................................................524 三、保荐人（主承销商）声明 ......................................................................................................525 四、发行人律师声明 ......................................................................................................................526 五、发行人会计师事务所声明 ......................................................................................................527 六、发行人资产评估机构声明 ......................................................................................................528 七、发行人验资机构声明 ..............................................................................................................529 第十三节附件.................................................................................................................................530 一、备查文件 .................................................................................................................................530 二、查阅时间及地点 ......................................................................................................................530 三、厦门国贸控股控制的其他企业（截至 2020年 12月 31日）.............................................531 四、中红普林集团、厦门国贸控股、桑树军曾经控制的（报告期内注销、吊销或转让）主要子 公司信息表（截至 2020年 12月 31日） ........................................................................................593 1-1-13 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 第一节释义 本招股说明书中，除文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 一般词汇 公司、发行人、中红 医疗 指中红普林医疗用品股份有限公司 中红普林塑胶指唐山中红普林塑胶有限公司，发行人前身 厦门国贸实业指 厦门国贸实业有限公司，中红普林塑胶股东，厦门国贸控股下属 企业 厦门国贸控股指 厦门国贸控股集团有限公司，曾用名 “厦门国贸控股有限公 司”，发行人股东，发行人实际控制人厦门市国资委的直属国有 独资公司 中红普林集团指中红普林集团有限公司，发行人控股股东 滦南普发商贸指滦南县普发商贸有限公司，发行人股东 厦门咏诚指厦门咏诚资产管理有限公司，发行人股东 厦门柏宏指厦门柏宏锐尔科技投资有限公司，发行人股东 北京林普指北京林普医疗用品有限公司，发行人全资子公司 北京研究院指 中红普林（北京）医疗用品高新技术研究院有限公司，发行人全 资子公司 唐山中红塑胶指唐山中红塑胶有限公司，发行人全资子公司 香港中红商贸指香港中红商贸有限公司，发行人在香港设立的全资子公司 美国联合医疗指 United Medical Inc，发行人在美国设立的全资子公司 荷兰大陆医疗指 Continental Medical B.V.，发行人在荷兰设立的全资子公司 江西中红指江西中红普林医疗制品有限公司，发行人全资子公司 中普盛天指 苏州中普盛天无尘科技有限公司，北京林普曾经的控股子公司， 已于报告期后注销 一分公司指中红普林医疗用品股份有限公司唐山一分公司 二分公司指中红普林医疗用品股份有限公司唐山二分公司 三分公司指中红普林医疗用品股份有限公司唐山三分公司 五分公司指中红普林医疗用品股份有限公司唐山五分公司 六分公司指中红普林医疗用品股份有限公司唐山六分公司 彩印包装分公司指中红普林医疗用品股份有限公司唐山彩印包装分公司 中红三融集团指中红三融集团有限公司，中红普林集团子公司 树军控股指北京树军控股集团有限公司，桑树军控制的企业 北京浩邈汇丰指北京浩邈汇丰医药科技有限公司，桑树军控制的企业 唐山浩邈投资指唐山浩邈投资有限公司，桑树军控制的企业 蓝帆医疗指蓝帆医疗股份有限公司，发行人同行业 A股上市公司 英科医疗指英科医疗科技股份有限公司，发行人同行业 A股上市公司 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 1-1-14 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《公司章程》指现行有效的《中红普林医疗用品股份有限公司章程》 《公司章程（草案）》指中红普林医疗用品股份有限公司上市后适用章程 股东大会指中红普林医疗用品股份有限公司股东大会 董事会指中红普林医疗用品股份有限公司董事会 监事会指中红普林医疗用品股份有限公司监事会 三会议事规则指 《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规 则》 中国证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 河北证监局指中国证券监督管理委员会河北监管局 厦门市国资委指厦门市人民政府国有资产监督管理委员会 国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会 科技部指中华人民共和国科学技术部 药监总局指国家食品药品监督管理总局 股转系统指全国中小企业股份转让系统 本次发行指 发行人本次拟向社会公众公开发行不超过 4,167.00万股面值为 1.00元的人民币普通股（ A股）的行为 报告期、报告期内指 2017年、2018年、2019年及 2020年 1-6月 A股指境内上市人民币普通股 保荐人、保荐机构、 主承销商 指海通证券股份有限公司 发行人会计师、容诚 会计师 指容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 致同会计师指致同会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师、德恒律 师 指北京德恒律师事务所 中兴评估指福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司 元、万元指人民币元、人民币万元 专业词汇 医疗级手套指 需要满足目标国家医疗市场质量认证体系或准入标准的手套产 品 丁腈胶乳指 丁腈手套生产所需的主要原材料，丁二烯与丙烯腈乳液聚合制得 的胶乳 PVC指英文 Polyvinyl chloride的简称，聚氯乙烯，一种高分子材料 PVC糊树脂指 PVC手套生产所需的主要原材料，氯乙烯单体采用乳液聚合或 悬浮聚合方式生产的糊状聚氯乙烯树脂，是一种化学产品 增塑剂指 PVC手套生产所需的一种原材料，工业上被广泛使用的高分子 材料助剂，在塑料加工中添加这种物质，可以使其柔韧性增强， 容易加工，广泛用于工业用途 1-1-15 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 降粘剂指 PVC手套生产所需的一种原材料，无机亲和基团的有机聚合物， 适用于各类溶剂型聚氨酯树脂、色浆、特黑皮革处理剂、哑光涂 料等 针孔率指 衡量产品是否属于医疗级的重要指标，对手套进行滴水测试时， 手套因质量问题出现漏水情形的概率 PE指聚乙烯树脂，是一种化学产品 ODM指 英文 Original Design Manufacturer的缩写。制造商除了制造加工 外，增加了设计环节，即接受品牌商的委托，按其准入要求研发、 设计、生产产品 FDA指 英文 Food and Drug Administration的缩写，美国食品药品监督管 理局 CE认证指 英文 CONFORMITE EUROPEENNE的缩写，欧盟对进口产品的 认证，通过认证的商品可加贴 CE标志，表示符合安全、卫生、 环保和消费者保护等一系列欧洲指令的要求，可在欧盟统一市场 内自由流通。 ASTM指 英文 American Society for Testing and Materials的简称，美国材 料试验协会，是美国最大、历史最悠久的标准化组织之一，其制 定的标准涉及冶金、建筑、石油、纺织、化工产品、电子、环境、 核能、医疗设备等领域，在世界上具有较高的权威性和地位。 ISO13485指 国际标准化组织 (ISO)发布的《医疗器械质量管理体系用于法规 的要求》国际标准，该标准是专门用于医疗器械产业的一个完全 独立的质量管理体系标准，是全世界医疗设备制造商（如：美国、 欧洲、日本）广泛接受的标准。 ESD性能指 ESD是英文 Electro-Static discharge的缩写，意思是静电释放， 故 ESD性能指防静电性能。 NVR测试指 NVR是英文 Non-Volatile Residue的缩写，意思是非挥发性的残 留物，手套洁净度指标的测试方法。 LPC测试指 LPC是英文 Liquid Particle Count的缩写，意思是液态尘粒测试， 手套洁净度指标的测试方法。 注：本招股说明书除特别说明外所有数值保留 2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数 不符的情况，均为四舍五入原因造成。 1-1-16 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 第二节概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅 读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 中红普林医疗用品股份有限 公司 成立日期 2010年 12月 22日 注册资本 12,500.00万元法定代表人桑树军 注册地址唐山市滦南县城西工业区主要生产经营地址 唐山市滦南县倴城镇兆 才大街北侧 控股股东中红普林集团有限公司实际控制人厦门市国资委 行业分类 C35 专用设备制造业 在其他交易场所 （申请）挂牌或上 市的情况 无 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人海通证券股份有限公司主承销商海通证券股份有限公司 发行人律师北京德恒律师事务所其他承销机构无 审计机构 容诚会计师事务所（特殊普 通合伙） 评估机构 福建中兴资产评估房地 产土地估价有限责任公 司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类人民币普通股（ A股） 每股面值人民币 1.00元 发行股数 4,167.00万股占发行后总股本比例 25% 其中：发行新股数量 4,167.00万股占发行后总股本比例 25% 股东公开发售股份数量无占发行后总股本比例无 发行后总股本 16,667.00万股 每股发行价格 48.59元/股 发行市盈率 94.99倍（以 2019年扣除非经常性损益前后孰低的净利润和 发行后总股本计算） 发行前每股净资产 6.85元（按 2020 年 6月 30日经审 计的归属于母公 司所有者权益除 发行前每股收益 0.71元（根据 2019年经审计的 归属于母公司股 东净利润除以本 1-1-17 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 以本次发行前总 股本计算） 次发行前总股本 计算） 发行后每股净资产 16.51元（按 2020 年 6月 30日经审 计的归属于母公 司所有者权益加 上本次发行募集 资金净额之和除 以本次发行后总 股本计算） 发行后每股收益 0.54元（根据 2019年经审计的 归属于母公司股 东净利润除以本 次发行后总股本 计算） 发行市净率 2.94倍（按照每股发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 采用网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者定 价发行相结合的方式，或中国证监会、深圳证券交易所等监 管部门认可的其他发行方式 发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所人民币普通股（ A 股）证券账户上开通创业板股票交易权限的符合资格的自然 人、法人、证券投资基金及符合法律法规规定的其他投资者 （法律法规及发行人必须遵守的其他监管要求所禁止购买 者除外），中国证监会或深圳证券交易所另有规定的，按照 其规定处理 保荐人相关子公司拟参与战 略配售情况 保荐机构子公司战略配售安排将按照深圳证券交易所的相 关规定及《中红普林医疗用品股份有限公司首次公开发行股 票并在创业板上市初步询价及推介公告》中规定执行 承销方式余额包销 拟公开发售股份股东名称无 发行费用的分摊原则 - 募集资金总额 202,474.53万元 募集资金净额 189,645.64万元 募集资金投资项目 江西中红普林医疗制品有限公司丁腈手套项目 补充流动资金 发行费用概算 本次发行费用总额 12,828.89万元，明细如下： （1）保荐及承销费用 10,694.43万元； （2）会计师费用 1,160.38万元； （3）律师费用 528.30万元； （4）用于本次发行的信息披露费用 389.62万元； （5）发行手续费用及其他 56.16万元。 注：发行费用为不含税金额。 （二）本次发行上市的重要日期 初步询价日期 2021年 4月 9日 刊登发行公告日期 2021年 4月 14日 申购日期 2021年 4月 15日 缴款日期 2021年 4月 19日 1-1-18 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 股票上市日期 本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所上市 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 项目 2020年 6月末/ 2020年 1-6月 2019年末 /2019年度 2018年末 /2018年度 2017年末 /2017年度 资产总额（万元） 191,084.59 107,594.37 97,493.54 69,768.94 归属于母公司所有者权益（万 元） 85,591.09 46,766.62 37,823.85 32,118.83 资产负债率（母公司）（ %） 51.41% 51.57 60.48 54.77 营业收入（万元） 113,552.19 117,081.40 96,753.41 95,115.33 净利润（万元） 46,306.66 9,140.89 5,582.96 6,518.76 归属于母公司所有者的净利 润（万元） 46,306.66 8,926.60 5,666.94 6,501.05 扣除非经常性损益后归属于 母公司所有者的净利润（万 元） 45,847.17 8,525.98 5,546.76 6,434.80 基本每股收益（元） 3.70 0.71 0.45 0.52 稀释每股收益（元） 3.70 0.71 0.45 0.52 加权平均净资产收益率（ %） 66.21% 21.11 16.20 22.50 经营活动产生的现金流量净 额（万元） 82,741.03 18,438.26 2,376.62 9,602.77 现金分红（万元） 7,500.00 --- 研发投入占营业收入的比例 （%） 2.67 3.44 3.26 3.10 四、发行人的主营业务经营情况 公司主要从事高品质丁腈手套、 PVC手套等医用及工业用一次性防护手套 的研发、生产与销售，主要产品包括健康防护用一次性丁腈手套及 PVC手套。 公司主要依靠生产及销售一次性健康防护手套产品获取利润。报告期内，公司主 营业务产品以外销出口为主，并采取 ODM直销方式，即公司实际为海外医疗器 械及医疗耗材等领域品牌商进行 ODM生产，负责产品的自主设计与自主生产， 品牌商提供外包装设计并以其自身品牌在海外市场进行销售。 公司是国内最早生产销售 PVC手套和丁腈手套的企业之一，自成立以来， 始终专注于一次性健康防护领域，致力于为医疗、防护、食品、电子等行业客户 提供性能稳定、品质卓越的防护手套产品，在国内外一次性健康防护手套市场拥 1-1-19 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 有较高的知名度。 目前，公司一次性健康防护手套产能位居国内前列，尤其在丁腈手套领域， 公司是我国较早规模化建设丁腈手套产能的企业，现已成为我国丁腈手套领域的 领先企业。 五、发行人的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、 业态创新和新旧产业融合情况 一次性健康防护手套使用场景多样，使用环境复杂，且事关使用者的健康安 全，因此对产品性能、产品品质等具有较高要求。公司坚持“至诚至精、追求卓 越”的经营理念，注重产品创新与质量提升，通过产品自主研发、工艺设备提升 改进等方式保持自身的创新能力及市场竞争力。 例如，报告期内，公司针对无菌手套、超净手套、钴蓝手套、耐酸手套等新 产品进行研发，针对手套检测、内外粘连等工艺进行提升，针对 VOC降解装置、 车间散烟回收装置等环保设施进行提升改进。经过多年的经营积累及自主创新， 公司现拥有 28项专利技术，累计开发多种规格的一次性健康防护手套，可满足 客户对手套性能、尺码、颜色、克重、长短等多种规格要求，并先后通过美国 FDA认证、欧盟 CE认证等，彰显了公司的创新经营理念与创新成果。 六、发行人选择的具体上市标准 公司选择的上市标准为：“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人 民币 5,000万元”。 七、公司治理特殊安排 截至本招股说明书签署日，公司不存在治理特殊安排。 八、募集资金用途 经公司 2020年第二次临时股东大会审议确定，本次发行的募集资金将投资 于以下项目： 单位：万元 1-1-20 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 序号项目项目总投资拟投入募集资金实施主体 1 江西中红普林医疗制品有 限公司丁腈手套项目 42,974.27 42,974.27江西中红 2补充流动资金 15,000.00 15,000.00中红医疗 合计 57,974.27 57,974.27 - 若本次发行实际募集资金不足以满足上述项目投资资金需求，缺口部分由公 司自筹解决；募集资金到位前，公司可根据项目投资计划以自有资金或银行贷款 先行投入，待募集资金到位后置换先期投入的自筹资金。 若募集资金满足上述项目投资后尚有剩余，则剩余资金将用于发行人主营业 务发展所需。 1-1-21 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 第三节本次发行概况 一、本次发行基本情况 股票种类人民币普通股（ A股） 每股面值 1.00元人民币 发行股数、占发行后总 股本的比例 本次公开发行股票 4,167.00万股，为发行后总股本的 25%；本次发 行不涉及原股东公开发售股份 每股发行价格 48.59元/股 发行人高级管理人员、 员工拟参与战略配售 情况 不适用 保荐人相关子公司拟 参与战略配售情况 不适用 发行市盈率 94.99倍（以 2019年扣除非经常性损益前后孰低的净利润和发行后 总股本计算） 预测净利润及发行后 每股收益 不适用 发行前每股净资产 6.85元（截至 2020年 6月 30日经审计的归属于母公司所有者权益 除以发行前的总股本） 发行后每股净资产 16.51元（按 2020年 6月 30日经审计的归属于母公司所有者权益 加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算） 发行市净率 2.94倍（按照每股发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 采用网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行 相结合的方式，或中国证监会、深圳证券交易所等监管部门认可的 其他发行方式 发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所人民币普通股（ A股）证 券账户上开通创业板股票交易权限的符合资格的自然人、法人、证 券投资基金及符合法律法规规定的其他投资者（法律法规及发行人 必须遵守的其他监管要求所禁止购买者除外），中国证监会或深圳 证券交易所另有规定的，按照其规定处理 承销方式余额包销 发行费用概算 本次发行费用总额 12,828.89万元，明细如下： （1）保荐及承销费用 10,694.43万元； （2）会计师费用 1,160.38万元； （3）律师费用 528.30万元； （4）用于本次发行的信息披露费用 389.62万元； （5）发行手续费用及其他 56.16万元。 注：发行费用为不含税金额。 1-1-22 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 二、本次发行的相关机构 （一）发行人 1、发行人：中红普林医疗用品股份有限公司 2、法定代表人：桑树军 3、注册地址：唐山市滦南县城西工业区 4、办公地址：唐山市滦南县倴城镇兆才大街北侧 5、联系电话： 0315-415 5760 6、传真： 0315-416 7664 7、联系人：白彦明 （二）保荐人（主承销商） 1、名称：海通证券股份有限公司 2、法定代表人：周杰 3、住所：上海市广东路 689号 4、联系地址：上海市广东路 689号海通证券大厦 14楼 5、联系电话： 021-2321 9000 6、传真： 021-6341 1627 7、保荐代表人：张子慧、雷浩 8、项目协办人：邓伟 9、项目经办人：白金泽、马文浩、沈天翼、陈恒瑞 （三）律师事务所 1、名称：北京德恒律师事务所 2、负责人：王丽 3、住所：北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 12层 4、联系电话： 010-5268 2888 5、传真： 010-5268 2999 6、经办律师：徐建军、吴莲花、朱敏 （四）会计师事务所 1、名称：容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 2、负责人：肖厚发 3、住所：北京市西城区阜成门外大街 22号 1幢外经贸大厦 901-22至 901-26 4、联系电话： 010-6600 1391 1-1-23 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 5、传真： 010-6600 1392 6、经办注册会计师：胡素萍、王世民 （五）资产评估机构 1、名称：福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司 2、法定代表人：林栩 3、住所：福州市湖东路 152号中山大厦 B座 11层 4、联系电话： 0591-8782 2168 5、传真： 0591-8785 8645 6、经办资产评估师：陈飞、侯君菊 （六）股票登记机构 1、名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 2、住所：深圳市福田区深南大道 2012号 3、联系电话： 0755-2593 8000 4、传真： 0755-2598 8122 （七）申请上市证券交易所 1、名称：深圳证券交易所 2、住所：深圳市福田区深南大道 2012号 3、联系电话： 0755-8866 8888 4、传真： 0755-8208 3295 （八）收款银行 1、收款银行：招商银行股份有限公司 2、开户银行：招商银行上海分行常德支行 3、户名：海通证券股份有限公司 4、账号： 010900120510531 三、发行人与本次发行相关机构及人员之间的利益关系 发行人与本次发行相关的保荐机构、承销机构、证券服务机构及其负责人、 高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。 1-1-24 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 四、预计发行上市的重要日期 初步询价日期 2021年 4月 9日 刊登发行公告日期 2021年 4月 14日 申购日期 2021年 4月 15日 缴款日期 2021年 4月 19日 股票上市日期本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所上市 1-1-25 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 第四节风险因素 投资者在评价发行人此次公开发行的股票时，除本招股说明书提供的其他资 料外，应认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影 响投资决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素会依次发生。 一、全球经济波动导致公司外销收入下滑的风险 一次性健康防护手套广泛应用于医疗行业、食品加工行业、电子工业生产及 日常家庭护理中。全球宏观经济的波动将影响人均收入水平和企业的利润水平， 从而间接影响着一次性健康防护手套行业的整体需求。若未来全球或者区域性经 济发生剧烈波动，可能影响公司的外销收入。 二、国际贸易不畅的风险 发行人产品以出口为主，报告期内，公司境外销售收入分别为 92,687.74万 元、92,199.75万元、108,992.83万元及 80,398.55万元，占主营业务收入的比例 分别为 97.91%、96.06%、93.67%及 71.04%，产品主要销往美国、欧洲、日本等 境外市场。同时，公司也有部分原材料从国外进口采购。当前国际形势多变，如 果未来全球贸易摩擦进一步加剧，或由于战争、疾病等影响导致国际贸易不畅， 如境外客户减少订单、要求公司产品降价、境外客户或供应商被禁止与公司交易， 或者美国、欧洲、日本等主要出口国或地区大幅加征关税，公司的经营将受到不 利影响。 三、新冠疫情起伏对公司未来订单获取及经营业绩产生不确 定性影响的风险 自2020年初新冠疫情在国内及全球爆发以来，丁腈手套、 PVC手套等一次性 防护手套的需求出现快速增长，公司销售订单增加，同时产品市场销售价格亦出 现明显上涨，使得公司 2020年上半年收入及利润水平实现明显增长。目前全球新 冠疫情仍处于继续蔓延趋势，其起伏状况可能对公司未来订单获取产生不确定影 响，同时产品销售价格亦可能继续出现大幅波动，并因此造成公司经营业绩的大 1-1-26 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 幅波动。 四、新冠肺炎疫情平复导致经营业绩高增长不可持续或业绩 下降的风险 2020年新冠肺炎疫情的爆发导致公司产品丁腈手套和 PVC手套的市场需求 短期内大幅增加、价格上涨。2020年 1-6月，发行人丁腈手套平均销售单价 249.10 元/箱，较 2019年度上涨 79.07%，PVC手套平均销售单价 133.56元/箱，较 2019 年度上涨 52.99%。受此影响，公司 2020年上半实现净利润为 46,306.66万元， 较上年同期取得较大规模增长。未来，若疫情在短期内得到迅速控制，市场需求 扩张不及预期，或行业内扩增产能显著超出需求增量，将可能导致经营业绩高增 长不可持续或业绩下降的风险。 五、新冠肺炎疫情带来产能过剩的风险 2020年上半年，受新冠肺炎疫情影响，一次性防护手套作为重要的抗疫物 资，市场需求短期大幅增长，行业内企业纷纷推出了产能扩张计划，但是新生产 线的建设、产能释放仍需要一段时间。短期内，在新增产能无法满足新增需求的 情况下，市场供给与需求失衡的状态仍将继续存在。未来，若新冠肺炎疫情在短 期内迅速得到控制、新冠肺炎疫苗上市及普及，或行业内主要企业新建产能的逐 步释放，将可能导致市场需求增速下降、行业竞争激烈，若公司的市场开发力度 不足，将存在产能过剩的风险。 六、部分新增大额销售客户合作不可持续的风险 2020年疫情爆发以来，公司新增中国国际医药卫生有限公司、盐城新云医 疗器械有限公司等经营医疗用品出口贸易的境内大额销售客户，该等客户向发行 人采购手套产品主要是用于疫情期间海外出口。随着疫情逐步得到控制，公司与 该等新增大额销售客户的合作和交易存在不可持续的风险，从而可能造成公司经 营业绩波动甚至下滑。 1-1-27 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 七、汇率波动风险 公司产品销售以境外市场为主。公司境外销售货款主要以美元结算，同时部 分原材料亦通过美元结算，人民币汇率的波动将给公司业绩带来不确定影响。近 年来，我国央行不断推进汇率的市场化进程、增强汇率弹性，随着人民币正式纳 入特别提款权（ SDR）货币篮子，人民币的国际化程度进一步提高，央行对货币 市场干预措施的减少或将加大人民币汇率的双向波动。汇率的波动将影响公司以 美元标价外销产品的价格水平及汇兑损益，进而影响公司经营业绩。另外，公司 丁腈手套的竞争对手主要集中在马来西亚，如果马来西亚林吉特对美元汇率出现 贬值，马来西亚产品的国际竞争力将会增强，可能对公司的出口业务造成不利影 响。 6 6.2 6.4 6.6 6.8 7 7.2 7.4 2015-06-302015-08-312015-10-302015-12-312016-02-292016-04-292016-06-302016-08-312016-10-312016-12-302017-02-282017-04-282017-06-302017-08-312017-10-312017-12-292018-02-282018-04-272018-06-292018-08-312018-10-312018-12-282019-02-282019-04-302019-06-282019-08-302019-10-312019-12-31 近年美元兑人民币汇率变动情况 数据来源： Wind资讯 八、原材料价格波动风险 公司主营业务成本中原材料成本占比较高，原材料价格变动将对营业成本产 生较大的影响。公司一次性健康防护手套原材料主要为丁腈胶乳、 PVC糊树脂、 增塑剂、降粘剂等，虽然通常情况下上述原材料在市场上供应较为充足，但上述 材料采购价格仍易受石油价格和原材料供需关系等多种因素的影响而出现波动。 报告期内，英国布伦特原油价格波动较大，原材料受原油价格变化出现一定 1-1-28 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 程度的波动。公司为应对原材料价格出现的波动，通常会保有一定安全余量的原 材料库存，并依据其价格走势购买相应数量的原材料。尽管公司已采取多种措施 应对原材料价格波动的影响，但如果所需原材料采购价格出现大幅波动，将在一 定程度上影响公司经营业绩。 数据来源： Wind资讯 九、江西中红能源结构变化导致成本上升的风险 江西中红生产线位于江西省九江市湖口县，使用 42吨大体量燃煤锅炉进行 供热。一方面当地目前不存在禁止使用燃煤供热情形，且发行人燃煤供热经当地 主管部门批准同意，不存在违反环保政策等情形，另一方面目前淘汰的燃煤锅炉 主要为低效小吨位锅炉，发行人燃煤锅炉被淘汰的风险较低。未来，若当地环保 形势恶化、环保政策发生重大转变，江西中红生产线可能存在被要求停止烧煤而 改用其他较高成本能源，并导致营业成本上升、经营业绩下降的风险。 十、税收优惠政策发生变化的风险 发行人系高新技术企业。 2018年至今，发行人享受了高新技术企业所得税 优惠政策，按 15%税率计缴企业所得税。同时，公司出口产品执行增值税“免、 1-1-29 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 抵、退”政策。若公司将来未能通过高新技术企业复审，或公司产品适用的出口 退税率下调甚至取消，将给公司的经营成果带来一定影响。 十一、劳动力成本上升的风险 我国的劳动力成本近几年呈现持续上升的趋势。员工收入提高，有利于公司 人员稳定，有利于企业长远发展，但是会造成企业运营成本上升。发行人在产品 生产环节实现了较高的自动化水平，但目前产品分拣、包装和检测等环节需要大 量人工操作。如果公司的用工人数增加或员工待遇大幅提高，将会导致公司薪酬 费用大幅增加，影响公司的盈利水平。 十二、销售模式风险 ODM业务模式目前是我国一次性健康防护手套生产企业参与国际分工的主 要方式。公司的直接客户主要为一次性健康防护手套国际品牌商，国际品牌商再 将一次性健康防护手套销售给终端用户。在可预见的未来，ODM业务模式仍将 是公司及行业内的主要销售模式。 尽管公司产品质量可靠、品质优良，通过了进入主要目标市场的资质认证和 产品认可，已与国际诸多大型品牌商建立了长期稳定的合作关系，但如果未来国 际分工形势出现大的变化，或公司产品或服务未能维持客户的满意度，造成合作 关系破裂，同时又未能及时开发新的品牌商合作伙伴，将会对公司的经营业绩产 生影响。 十三、自有品牌拓展风险 报告期内，公司销售以境外 ODM直销为主，自有品牌“中红普林”在国内 少量销售。随着公司持续开展的品牌推广以及渠道建设，公司自有品牌在国内的 知名度有所提升，并在 2020年度控制新冠肺炎疫情中得到广泛应用。 虽然自有品牌拓展有利于增强公司核心竞争力，但存在一段时间内持续营销 投入但未能有效打开产品渠道的风险，或能够扩大销售但销售价格、账期等指标 不理想导致经营情况受影响的风险。 1-1-30 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 十四、管理风险 随着公司业务的不断发展，尤其是在本次募集资金到位、募投项目达产后， 公司的资产规模将不断扩大，产品品类进一步优化，质量品质有效提高。虽然公 司通过多年的持续发展，已建立起比较完善的企业管理制度，拥有独立健全的产、 供、销体系，并根据积累的管理经验制订了一系列行之有效的规章制度，但随着 经营规模扩大，企业管理难度相应提高。公司管理水平能否适应新的经营需要， 将直接决定公司经营目标能否如期实现，对未来公司的经营业绩、盈利水平及市 场竞争力都将产生直接影响。 十五、发行失败风险 发行人本次拟公开发行不超过 4,167.00万股。本次公开发行投资者认购公司 股票主要基于对公司当前市场价值、未来发展前景等因素的判断，由于投资者投 资偏好不同、对行业以及公司业务的理解不同，若公司的价值及未来发展前景不 能获得投资者的认同，则可能存在本次发行认购不足的风险。 十六、募集资金投资项目的风险 （一）募投项目建设导致经营业绩下滑的风险 本次募集资金到位并投入项目建设后，公司资产规模及对应的折旧、摊销费 用将明显增长，可能对公司的利润或净资产收益率等产生不利影响。 （二）募集资金投资项目不能达到预期效益的风险 本次募投项目建成后，公司丁腈手套产能将大幅提升，这将对公司的市场开 拓能力、管理能力提出更高的要求。项目建成后若未来行业发生波动、市场环境 不如预期，募投产能若不能及时消化，可能导致实际收益不达预期。 1-1-31 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 第五节发行人基本情况 一、发行人基本情况 发行人：中红普林医疗用品股份有限公司 英文名称： Zhonghong Pulin Medical Products Co., Ltd. 注册资本： 125,000,000元 法定代表人：桑树军 有限公司设立日期： 2010年 12月 22日 股份公司设立日期： 2015年 3月 6日 注册地址：唐山市滦南县城西工业区 邮政编码： 063500 联系电话： 0315-415 5760 传真： 0315-416 7664 网址： http://www.zhonghongmedical.com 电子邮箱： [email protected] 负责信息披露和投资者关系的部门：董事会秘书办公室 董事会秘书办公室负责人：白彦明 董事会秘书办公室联系电话： 0315-415 5760 二、公司设立及报告期内股本和股东变化情况 发行人系中红普林塑胶整体变更设立的股份有限公司。 （一）有限公司设立情况 发行人前身中红普林塑胶成立于 2010年 12月 22日，是由厦门国贸实业、 桑树军、滦南普发商贸以货币出资的方式共同出资设立的有限责任公司，设立时 注册资本 4,000.00万元，唐山阳光会计师事务所有限公司对上述出资情况进行了 审验。2010年 12月 22日，中红普林塑胶取得了滦南县工商局核发的《企业法 人营业执照》（注册号：130224000007124）。 经查询厦门国贸控股总经理办公会会议纪要、厦门国贸实业董事会会议决议、 厦门国贸控股出具的书面说明等资料，厦门国贸实业投资设立中红普林塑胶事项 已经厦门国贸实业有权决策机构审议通过，审批程序符合当时适用的《厦门市市 属国有企业投资监督管理暂行办法》（厦国资企[2007]345号）的规定，中红普 1-1-32 中红普林医疗用品股份有限公司招股说明书 林塑胶设立事项已根据当时适用的国有资产管理相关法律、法规的规定取得必要 的批准和授权。 中红普林塑胶设立时股权结构如下： 单位：万元 序号股东名称出资金额出资比例 1厦门国贸实业 2,020.00 50.50% 2桑树军 1,784.80 44.62% 3滦南普发商贸 195.20 4.88% 合计 4,000.00 100.00% （二）股份公司设立情况 经 2014年 10月 25日中红普林塑胶股东会决议和 2015年 3月 3日中红医疗 创立大会暨第一次临时股东大会决议批准，由中红普林塑胶原有股东作为发起人， 中红普林塑胶整体变更为股份有限公司。根据致同会计师出具的《唐山中红普林 塑胶有限公司专项审计报告》（致同审字[2014] 350FB0033号），以截至 2014 年 8月 31日经审计的净资产 133,395,193.20元，按照 1：0.3748的比例，折合股 本总额 50,000,000股，容诚会计师对上述出资情况进行了审验。2015年 3月 6 日，发行人取得了唐山市工商局核发的《企业法人营业执照》（注册号： 130224000007124）。 中红医疗设立时股权结构如下： 单位：万股 序号股东名称持股数量持股比例 1厦门国贸控股 （未完）  |