[一季报]中银300E : 2021年第1季度报告
中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（ LOF ） 2021 年第 1 季度报告 2021 年 3 月 31 日 基金管理人：中银基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年四月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中银沪深300等权重指数（LOF） 场内简称 中银300E 基金主代码 163821 交易代码 163821 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2012年5月17日 报告期末基金份额总额 31,050,387.74份 投资目标 本基金为指数型基金，通过严格的投资纪律约束和数量化的 风险管理手段，实现对标的指数的有效跟踪，获得与标的指 数相似的回报。本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离 度的绝对值不超过0.35%，年化跟踪误差不超过4%。 投资策略 本基金为被动式股票指数基金，采用完全复制标的指数的方 法跟踪标的指数，即按照标的指数的成份股组成及其权重构 建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变 动进行相应调整。本基金力求基金净值收益率与业绩比较基 准收益率之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年 化跟踪误差不超过4%。 业绩比较基准 沪深300等权重指数收益率×95% +同期银行活期存款利率 ×5% 风险收益特征 本基金属于股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券 型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完 全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的 指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 基金管理人 中银基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2021 年 1 月 1 日 - 2021 年 3 月 31 日 ) 1.本期已实现收益 2,021,325.15 2.本期利润 - 1,574,491.83 3.加权平均基金份额本期利润 - 0.0492 4.期末基金资产净值 62,912,819.16 5.期末基金份额净值 2.026 注： 1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差 ④ ① - ③ ② - ④ 过去三个月 - 2.83% 1.24% - 3.05% 1.29% 0.22% - 0.05% 过去六个月 5.80% 1.10% 5.40% 1.13% 0.40% - 0.03% 过去一年 41.98% 1.19% 28.74% 1.23% 13.24% - 0.04% 过去三年 39.92% 1.30% 14.81% 1.33% 25.11% - 0.03% 过去五年 45.44% 1.13% 20.39% 1.16% 25.05% - 0.03% 自基金合同生 效日起 102.60% 1.44% 54.54% 1.44% 48.06% 0.00% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（ LOF ） 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2012年5月17日至2021年3月31日） 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资 产配置比例均符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 赵建忠 基金经理 2015 - 06 - 08 - 15 中银基金管理有限公司 助理副总裁（ AVP ），金 融学硕士。 2007 年加入 中银基金管理有限公 司，曾担任基金运营部 基金会计、研究部研究 员、基金经理助理。 2015 年 6 月至今任中银中证 100 基金基金经理， 2015 年 6 月至今任国企 ETF 基金基金经理， 2015 年 6 月至今任中银 300E 基 金基金经理， 2016 年 8 月至 2018 年 2 月任中银 宏利基金基金经理， 2016 年 8 月至 2018 年 2 月任中银丰利基金基金 经理， 2020 年 4 月至今 任中银 100 基金基金经 理， 2020 年 7 月至今任 中银 800 基金基金经理， 2020 年 8 月至今任中银 黄金基金基 金经理， 2020 年 9 月至今任中银 上海金 ETF 联接基金基 金经理， 2020 年 11 月至 今任中银中证 100ETF 联接基金基金经理。具 备基金、期货从业资格。 注： 1 、首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为基金合同生效日，非首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为根 据公司决定确定的聘任日期，基金经理的 “ 离任日期 ” 均为根据公司决定确定的解聘日期； 2 、 证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会 的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了 《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公 开增发管理 办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制 度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益 输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体 系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证 公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管 理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时， 确保其在获得投资信 息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行 为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。 本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不 同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到 公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生 异常交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 1. 宏观经济分析 国外经济方面，全球疫情总体好转，欧洲疫情三月末出现反复，疫苗注射加速，截止 3 月末，以色列 60.2% 人口已经至少接种 1 剂、英国 42.7% ，智利 32.5% ，美国 26.1% 。 美国总统拜登推出的 1.9 万亿财政刺激在 3 月落地，消费继续复苏，就业伴随疫苗接种恢复 加速，失业率 2 月值较去年 12 月值下降 0.5 个百分点至 6.2% ，制造业 PMI 3 月值较去年 12 月值回 落 1.5 个百分点至 59 ，服务业 PMI 3 月值较去年 12 月值上升 2.8 个百分点至 60 。美 联储维持利率水平和资产购买规模，二季度关注美国接近群体免疫后美联储可能释放 QE taper 信号。欧元区继续复苏，但三月中下旬疫情反复在一定程度上拖慢了复苏进度，失业 率 1 月值较去年 12 月值维持不变在 8.1% ，制造业 PMI 3 月值较去年 12 月值上升 7.2 个百 分点至 62.4 ，服务业 PMI 3 月值较去年 12 月值上升 2.4 个百分点至 48.8 。欧央行 3 月议息 会议上提出加快 PEPP 购买步伐。日本央行维持基准利率不变，首度确认 10 年期国债 收益 率目标范围为正负 0.25 ％之间，删除了有关 6 万亿日元年度 ETF 购买目标的表述，经济恢 复情况尚可，但维持通缩， CPI 2 月值较去年 12 月值回升 0.8 个百分点在 - 0.4% ，制造业 PMI 3 月值较去年 12 月值上升 1.4 个百分点至 52.7 。 国内经济方面，工业生产增长较快，消费仍处于恢复期，地产显现韧性，美国新一轮财 政刺激落地，全球复苏下，出口延续强劲。具体来看，领先指标中采制造业 PMI 一季度高 位震荡， 3 月值较 12 月持平于 51.9 ，同步指标工业增加值 1 - 2 月因低基数同比增长 35.1% ， 较 2020 年四季度末上升 3 2.3 个百分点。从经济增长动力来看， 1 - 2 月美元计价出口累计增 速较 2020 年四季度末上升至 60.6% 左右， 1 - 2 月消费同比增速较 2020 年 12 月回升 29.2 个 百分点至 33.8% ， 1 - 2 月固定资产投资增速较 2020 年四季度末回升 32.4 个百分点至 35% 的 水平。通胀方面， CPI 在负区间低位震荡， 2 月同比增速较 2020 年四季度末下降 0.4 个百分 点至 - 0.2% ； PPI 转正， 2 月同比增速较 2020 年四季度末回升 2.1 个百分点至 1.7% 。 2. 市场回顾 年初春季躁动，市场受到全球货币宽松对核心资产的估值提升延续了 2020 年的上涨行 情。一季度走势来看，以农历春节为界市场先扬后抑，风格出现明显切换。随着美债收益率 的快速上升，节后资金抱团的白酒、新能源、科技等板块出现大幅回落，而之前滞涨的低估 值银行、顺周期板块表现较好。从各行业来看，钢铁（ 15.66% ）、公用事业（ 11.50% ）、银 行（ 10.51% ）等行业涨幅居前，国防军工（ - 19.26% ）、非银金融（ - 12.50% ）、通信（ - 11.42% ） 等行业跌幅较大。最终，沪深 300 等权指数涨跌幅度为 - 3.24% ；中证 1 00 涨跌幅 - 2.61% ； 中证 800 涨跌幅 - 2.82% ；上证国企指数涨跌幅 1.46% 。 3. 投资策略和运行分析 本报告期为基金的正常运作期。我们严格遵守基金合同，采用完全复制策略跟踪指数， 在因指数权重调整或基金申赎发生变动时，根据市场的流动性情况采用量化模型优化交易以 降低冲击成本和减少跟踪误差。 4. 5 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金份额净值增长率为 - 2.83% ，同期业绩比较基准收益率为 - 3.05% 。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基 金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的 比例 (%) 1 权益投资 57,564,177.02 91.24 其中：股票 57,564,177.02 91.24 2 固定收益投资 4,021,390.40 6.37 其中：债券 4,021,390.40 6.37 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,297,693.67 2.06 7 其他各项资产 207,171.26 0.33 8 合计 63,090,432.35 100.00 注：本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 29,628.18 0.05 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 15,487.08 0.02 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 45,115.26 0.07 5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 406,581.82 0.65 B 采矿业 1,859,519.89 2.96 C 制造业 28,116,242.13 44.69 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,669,856.92 2.65 E 建筑业 1,679,353.42 2.67 F 批发和零售业 1,324,381.18 2.11 G 交通运输、仓储和邮政业 2,784,409.02 4.43 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,686,665.22 4.27 J 金融业 11,949,047.35 18.99 K 房地产业 2,526,301.02 4.02 L 租赁和商务服务业 458,657.28 0.73 M 科学研究和技术服务业 439,379.00 0.70 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 149,301.00 0.24 Q 卫生和社会工作 870,902.91 1.38 R 文化、体育和娱乐业 598,463.60 0.95 S 综合 - - 合计 57,519,061.76 91.43 5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 ( ％ ) 1 688036 传音控股 1,600 335,008.00 0.53 2 000001 平安银行 13,631 300,018.31 0.48 3 601166 兴业银行 12,325 296,909.25 0.47 4 600111 北方稀土 15,050 287,756.00 0.46 5 601288 农业银行 84,350 286,790.00 0.46 6 601919 中远海控 20,900 282,568.00 0.45 7 002142 宁波银行 7,233 281,219.04 0.45 8 601939 建设银行 38,150 280,402.50 0.45 9 000069 华侨城Ａ 27,490 280,123.10 0.45 10 601888 中国中免 912 279,144.96 0.44 5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 ( ％ ) 1 603759 海天股份 721 15,487.08 0.02 2 003040 楚天龙 1,101 14,290.98 0.02 3 003042 中农联合 420 9,055.20 0.01 4 003041 真爱美家 349 6,282.00 0.01 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 比例 ( ％ ) 1 国家债券 1,183,181.00 1.88 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,783,109.40 4.42 其中：政策性金融债 2,783,109.40 4.42 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 55,100.00 0.09 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,021,390.40 6.39 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 ( ％ ) 1 108802 进出 1902 27,770 2,783,109.40 4.42 2 010107 21 国债 ⑺ 10,550 1,063,229.00 1.69 3 019640 20 国债 10 1,200 119,952.00 0.19 4 110079 杭银转债 350 35,000.00 0.06 5 123107 温氏转债 141 14,100.00 0.02 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金报告期内未参与股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期内未参与国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 13,539.07 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 68,078.76 5 应收申购款 125,553.43 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 207,171.26 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。 5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 流通受限情况 说明 1 003042 中农联合 9,055.20 0.01 新股未上市 2 003041 真爱美家 6,282.00 0.01 新股未上市 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 34,002,811.00 本报告期基金总申购份额 5,024,271.22 减：本报告期基金总赎回份额 7,976,694.48 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 31,050,387.74 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。 §8备查文件目录 8.1 备查文件目录 1 、中国证监会批准中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（ LOF ）募集的文件； 2 、《中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（ LOF ）基金合同》； 3 、《中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（ LOF ）招募说明书》； 4 、《中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（ LOF ）托管协议》； 5 、法律意见书； 6 、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7 、基金托管人业务资格批件、营业执照； 8 、报告期内在指定报刊上披露的各项公告； 9 、中国证监会要求的其他文件。 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所， 并登载于基金管理人网站 www.bocim.com 。 8.3 查阅方式 投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登陆基金管理人网 站 www.bocim.com 查阅。 中银基金管理有限公司 二〇二一年四月二十一日 中财网
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