[年报]圣元环保:2020年年度报告
原标题:圣元环保:2020年年度报告 圣元环保股份有限公司 2020年年度报告 2021-014 2021年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人朱煜煊、主管会计工作负责人黄宇及会计机构负责人(会计主管人员)洪萍萍声明：保证本 年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第4号——上市公司从事节能环保服务业务》 的披露要求 一、行业竞争激烈的风险 近年来，国内生活垃圾发电和生活污水处理业务投资总量不断增加，同时相关技术及配套产业链的日 趋成熟，公司所处行业市场化程度逐步提高。行业市场规模扩大，新的竞争者亦不断出现，整个行业目前 呈竞争激烈、市场集中度较低的局面。公司各项目的特许经营权运营期较长，运营情况良好，投资回报率 较高，为公司未来的盈利能力提供了重要保障，但行业竞争激烈的现状一方面将增加公司在未来获取新项 目的难度，可能迫使公司为获取新项目主动降低新项目投资回报率，另一方面也可能导致公司现有垃圾焚 烧发电项目的垃圾收集量降低，从而影响公司经营业绩。 二、环境污染风险 生活垃圾焚烧发电和生活污水处理过程中产生的各项污染物排放是否达标是公司日常生产运营的核 心任务，也是保持特许经营权项目经营合法性的必要条件。报告期内，公司采用了成熟的污染防治技术及 严格的污染防治措施，确保生产运营过程中产生的各项污染物符合国家标准。但如果项目出现突发机械设 备故障、工艺控制事故等突发情形，导致公司在生产运营过程中的污染物排放超标，公司不仅存在无法取 得超标阶段处理费收入的可能，而且存在被政府主管部门处罚的风险，从而对公司的生产运营产生重大不 利影响。若公司因税收、环境保护等方面的重大违法违规行为受到行政处罚，公司同时面临自处罚决定下 达的次月起36个月内不得再享受相应的增值税即征即退政策的风险。 三、上网电价国家补贴及相关政策风险 （一）现有未纳入补贴清单项目无法取得国家补贴的风险 根据2020年3月财政部办公厅发布的《关于开展可再生能源发电补贴项目清单审核有关工作的通知》 （财办建〔2020〕6号），规定了进入首批补贴清单的可再生能源发电项目的主要条件。截至2020年12 月31日，南安圣元三期项目和莆田圣元三期项目满足纳入首批补贴清单的条件，符合国家能源主管部门 要求，已申报首批补贴清单，待相关部门审核；郓城圣元二期项目和曹县圣元一期项目已满足列入清单关 于国家能源主管部门和国家可再生能源价格政策的要求，该两个项目已根据国家分批纳入补贴清单的要 求，做好后续补贴清单申报工作。若未来补贴申请政策要求发生变化等原因，导致公司未纳入补贴清单项 目可能存在无法纳入补贴清单、无法享受国家补贴的情况，将影响公司的发电收入和盈利水平。 （二）未来新增项目无法取得国家补贴的风险 2020年2月，国家发改委发布《关于贯彻落实促进非水可再生能源发电健康发展若干意见，加快编 制生活垃圾焚烧发电中长期专项规划的通知》，其中规定： “三、国家可再生能源电价附加补贴资金优 先用于列入专项规划的项目。2020年3月31日前发改委未收到专项规划的省（区、市），其新建生活垃 圾焚烧发电项目所需补贴资金原则上由所在省（区、市）自行解决。” 2020年9月，国家发改委、能源局、财政部印发《完善生物质发电项目建设运行的实施方案》的通 知（发改能源〔2020〕1421号），其中第五条第（三）款规定：“自2021年1月1日起，规划内已核准 未开工、新核准的生物质发电项目全部通过竞争方式配置并确定上网电价；新纳入补贴范围的项目（包括 2020年已并网但未纳入当年补贴规模的项目及2021年起新并网纳入补贴规模的项目）补贴资金由中央地 方共同承担，分地区合理确定分担比例，中央分担部分逐年调整并有序退出。” 公司现有在建项目均已进入中长期专项规划，且均已在2021年1月1日前开工建设，符合国补政策 关于项目纳入规划及开工建设的要求。公司未来新获得的生活垃圾焚烧发电项目将通过“竞价方式”确定 上网电价，可能存在发电上网单价下降的情形，进而将影响公司的发电收入和盈利水平。 （三）税收及国补政策变化的风险 根据《中华人民共和国企业所得税法》和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》相关规定，企业 从事符合条件的环境保护、节能节水项目的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一 年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。2020年9月，财政部、发展改革委、 国家能源局《关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见》有关事项的补充通知：“生物质发电项 目，包括农林生物质发电、垃圾焚烧发电和沼气发电项目，全生命周期合理利用小时数为82500小时；所 发电量超过全生命周期补贴电量部分，不再享受中央财政补贴资金；生物质发电项目自并网之日起满15 年后，无论项目是否达到全生命周期补贴电量，不再享受中央财政补贴资金。” 公司正在运营垃圾焚烧发电和污水处理的项目，在报告期内按照规定享受所得税优惠及上网电价财政 补贴。随着已运营项目享受的税收优惠及财政补贴逐渐到期，公司所享受的优惠税率将逐渐过渡为基本税 率，上网电价过渡为平价上网，将导致公司盈利水平下降。 四、利率风险 公司的带息债务主要由银行借款和融资租赁款构成。截至2020年末，公司带息债务总额合计 311,620.99万元，占总资产的44.94%。公司借款规模较大，利息支出占净利润的比例较高，公司对利率 的变化较为敏感。如果贷款基准利率或公司未来新增贷款的利率大幅上升，公司的利息支出将大幅增加， 对公司的盈利水平和现金流产生不利影响。 五、应收账款收回风险 本报告期末，公司应收账款的金额为44,159.75万元，占总资产的比例为6.37%。公司已根据应收账 款的账龄计提相应的坏账准备，公司主要客户为地方政府部门和国有电网公司下属企业，应收账款违约的 概率较小，如未来债务人经营情况出现重大不利变化，不能按时、足额偿还相关欠款，不排除公司无法及 时收回应收账款，将导致公司产生应收账款不能收回的风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以271,741,053股为基数，向全体股东每10股派发 现金红利1.2元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................ 8 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................. 12 第三节 公司业务概要...................................................................................................................... 16 第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................... 37 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 64 第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 72 第七节 优先股相关情况.................................................................................................................. 72 第八节 可转换公司债券相关情况.................................................................................................. 72 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................... 73 第十节 公司治理.............................................................................................................................. 74 第十一节 公司债券相关情况.......................................................................................................... 82 第十二节 财务报告.......................................................................................................................... 89 第十三节 备查文件目录.................................................................................................................. 90 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、圣元环保 指 圣元环保股份有限公司 泉州圣泽 指 泉州市圣泽环境工程有限公司 安溪安晟 指 安溪安晟环境工程有限公司 龙海水务 指 福建圣泽龙海水务有限公司 南安圣元 指 南安市圣元环保电力有限公司 莆田圣元 指 莆田市圣元环保电力有限公司 漳州圣元 指 漳州市圣元环保电力有限公司 江苏圣元 指 江苏圣元环保电力有限公司 郓城圣元 指 山东郓城圣元环保电力有限公司 曹县圣元 指 山东曹县圣元环保电力有限公司 庆阳圣元 指 庆阳圣元环保电力有限公司 泉州安晟 指 泉州市安晟环保科技有限公司 鄄城圣元 指 鄄城圣元环保电力有限公司 金湖圣元 指 金湖县圣元保洁服务有限公司 汶上圣元 指 汶上县圣元环保电力有限公司 安徽圣元 指 安徽圣元环保电力有限公司 圣元华绿 指 泉州圣元华绿环保科技有限公司 山东郓圣 指 山东郓圣工程设计有限公司 梁山圣元 指 梁山县圣元环保电力有限公司 圣元科技 指 圣元环保科技开发有限公司 泉州圣元 指 泉州市圣元环保电力有限公司 巨野圣元 指 巨野县圣元环保电力有限公司 金陵基 指 厦门金陵基建筑工程有限公司 云南广南 指 云南广南圣元能源环保电力有限公司 淮安市圣元 指 淮安市圣元环保有限公司 郓城环保科技 指 郓城圣元环保科技有限公司 圣元绿创 指 厦门市圣元绿创环保科技有限公司 泉州东大 指 泉州市圣元东大环保有限公司 泉州星绿 指 泉州圣元星绿环境工程有限公司 漳州星绿 指 漳州圣元星绿环保有限公司 漳州佳盛 指 漳州佳盛环保科技有限公司 研究中心 指 厦门大学海洋与环境学院圣泽环保技术研究中心 莆田圣元一期、二期、三期、莆田项目 指 莆田圣元拥有的福建省莆田市城市生活垃圾焚烧发电厂一期、二 期、三期 南安圣元一期、二期、三期、南安项目 指 南安圣元拥有的福建省南安市垃圾焚烧发电厂一期、二期、三期 漳州圣元一期、二期、漳浦项目 指 漳州圣元拥有的福建省漳浦县生活垃圾焚烧发电厂一期、二期 江苏圣元一期、二期、盱眙项目 指 江苏圣元拥有的江苏省盱眙县生活垃圾焚烧发电厂一期、二期 郓城圣元一期、二期、郓城项目 指 郓城圣元拥有的山东省郓城县生活垃圾焚烧发电厂一期、二期 曹县圣元一期、曹县一期项目 指 曹县圣元拥有的山东省曹县生活垃圾焚烧发电厂一期 曹县圣元二期、曹县二期项目 指 曹县圣元拥有的山东省曹县生活垃圾焚烧发电厂二期 庆阳圣元一期、庆阳一期项目、庆阳厂 指 庆阳圣元拥有的甘肃省庆阳市生活垃圾焚烧发电厂一期 庆阳圣元二期、庆阳二期项目 指 庆阳圣元拥有的甘肃省庆阳市生活垃圾焚烧发电厂二期 鄄城圣元一期、鄄城项目 指 鄄城圣元拥有的山东省鄄城县生活垃圾焚烧发电厂一期 梁山圣元一期、梁山项目 指 梁山圣元拥有的山东省梁山县生活垃圾焚烧发电厂一期 汶上圣元一期、汶上项目 指 汶上圣元拥有的山东省汶上县生活垃圾焚烧发电厂一期 安徽圣元一期、天长项目 指 安徽圣元拥有的安徽省天长市生活垃圾焚烧发电厂一期 泉州圣元提级改造项目 指 泉州圣元拥有的福建省南安市生活垃圾焚烧发电厂提级改造项目 泉州圣元餐厨处理项目 指 泉州圣元拥有的福建省南安市餐厨垃圾资源化处理厂 巨野圣元一期、二期 指 巨野圣元拥有的巨野县生活垃圾焚烧发电厂一期、二期 宝洲厂、宝洲项目 指 泉州圣泽拥有的福建省泉州市宝洲污水处理厂一期、二期 北峰厂、北峰项目 指 泉州圣泽拥有的福建省泉州市北峰城市污水处理厂 安溪厂、安溪项目 指 安溪安晟拥有的福建省安溪县污水处理厂一期、二期 龙海厂、龙海项目 指 龙海水务拥有的福建省龙海市城市污水处理厂 漳浦旧镇一期、旧镇污水厂 指 漳州圣元拥有的福建省漳浦县旧镇镇西区污水处理厂一期 室仔前厂 指 圣元华绿拥有的福建省泉州市室仔前垃圾填埋场渗滤液处理项目 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 发改委 指 国家发展和改革委员会 生态环境部 指 中华人民共和国生态环境部 住建部 指 中华人民共和国住房与城乡建设部 水利部 指 中华人民共和国水利部 固液废 指 固体和液体废弃物 生活垃圾 指 日常生活中或者为日常生活提供服务的活动中产生的固体废物以 及法律、行政法规规定视为生活垃圾的固体废物 生活垃圾清运量 指 生活垃圾产量中能够被清运至垃圾消纳场所或转运场所的量 生活垃圾焚烧 指 使用焚烧炉对生活垃圾进行焚烧，实现生活垃圾的减量化、资源化 和无害化的目的 生活污水 指 居民日常生活中产生的污水 垃圾进厂量 指 经过磅称重后送入垃圾储坑的垃圾量，是公司与客户结算垃圾处置 费的依据 垃圾入炉量 指 经过发酵脱水后送入垃圾焚烧炉进行焚烧处理的垃圾量 上网电量 指 指发电厂在电量计量点向供电企业（电网）输入的电量，即发电厂 向供电（电网）企业出售的电量 实际发电量 指 实际发电量包括上网电量和自用电量，其中自用电量含线损、变压 器损耗的电量 热值 指 单位质量（或体积）的燃料完全燃烧时所放出的热量 炉渣 指 垃圾焚烧过程中，从排渣口排出的残渣 三废 指 废气、废水、固体废弃物的总称 机械炉排炉 指 以机械式炉排块构成炉床，靠炉排间的相对运动使垃圾不断翻动、 搅拌并推向前进，使垃圾得到充分燃烧 烟气净化系统 指 对烟气进行净化处理所采用的各种处理设施组成的系统 渗滤液 指 垃圾储存过程中渗滤出的液体 BOT 指 Build-Operate-Transfer，建设-经营-移交 PPP 指 Public-Private-Partnership，政府-社会资本-合作 SNCR 指 选择性非催化还原，指无催化剂的作用下，在适合脱硝反应的“温 度窗口”内喷入还原剂将烟气中的氮氧化物还原为无害的氮气和水 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 圣元环保 股票代码 300867 公司的中文名称 圣元环保股份有限公司 公司的中文简称 圣元环保 公司的外文名称（如有） Shengyuan Environmental Protection Co.,Ltd. 公司的法定代表人 朱煜煊 注册地址 福建省厦门市湖里区湖里大道6号北方商务大厦519 注册地址的邮政编码 361000 办公地址 福建省泉州市丰泽区宝洲路宝洲污水处理厂 办公地址的邮政编码 362000 公司国际互联网网址 www.chinasyep.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈文钰 赵慰亭 联系地址 福建省泉州市丰泽区宝洲路宝洲污水 处理厂 福建省泉州市丰泽区宝洲路宝洲污水 处理厂 电话 0595-22503948 0595-22503948 传真 0595-22503949 0595-22503949 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报、上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22至901-26 签字会计师姓名 谢培仁、裴素平 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国泰君安证券股份有限公司 上海市静安区南京西路768 号国泰君安大厦 曾远辉、郭威 2020年8月24日至2023年 12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 1,033,725,653.71 888,339,180.75 16.37% 727,105,465.86 归属于上市公司股东的净利润 （元） 303,699,283.52 217,395,479.43 39.70% 210,067,650.64 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 300,661,253.91 215,681,453.41 39.40% 210,266,220.19 经营活动产生的现金流量净额 （元） 483,244,982.48 443,797,192.91 8.89% 457,745,550.97 基本每股收益（元/股） 1.3414 1.0670 25.72% 1.0311 稀释每股收益（元/股） 1.3414 1.0670 25.72% 1.0131 加权平均净资产收益率 17.23% 19.83% -2.60% 23.81% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增 减 2018年末 资产总额（元） 6,933,723,754.08 4,207,683,133.32 64.79% 3,692,010,751.00 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,726,974,291.16 1,204,463,876.89 126.41% 987,339,037.18 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 215,472,815.18 237,842,277.34 315,360,542.71 265,050,018.48 归属于上市公司股东的净利润 54,223,251.41 64,065,131.49 123,281,451.82 62,129,448.80 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 54,259,820.07 64,084,123.36 121,881,519.02 60,435,791.46 经营活动产生的现金流量净额 70,227,060.79 83,144,618.52 120,854,306.24 209,018,996.93 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） -358,905.67 -1,984,379.06 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 量享受的政府补助除外） 4,253,959.03 2,951,569.93 1,917,598.72 委托他人投资或管理资产的损益 205,906.27 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 2,347,048.13 除上述各项之外的其他营业外收入和支 -1,927,903.12 -666,201.90 -679,393.74 出 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 0.00 减：所得税影响额 1,286,168.76 571,342.01 -341,698.26 少数股东权益影响额（税后） -10,000.00 合计 3,038,029.61 1,714,026.02 -198,569.55 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主要业务及经营模式 1、公司主营业务为经营城镇固液废专业化处理，主要包括生活垃圾焚烧发电、生活污水处理产业，以及其上下游的垃 圾运输、厨余垃圾、餐厨垃圾、渗滤液处理等，公司主要通过取得特许经营权的方式负责生活垃圾焚烧发电厂和生活污水处 理厂的投资建设、运营管理及维护。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。 2、主要产品及用途 生活垃圾焚烧发电业务是指公司投资建设垃圾焚烧发电厂，对垃圾进行焚烧处理并符合相应环保要求，垃圾焚烧产生的 余热用于发电，并将所发电力并入电网的全过程。 生活污水处理业务是指公司投资建设污水处理厂，主要对城镇污水管网所收集的生活污水，去除其中的污染物质，再将 净化达标后的污水排放入指定水体或再利用的全过程。 3、主要的业绩驱动因素 公司主要通过项目的扩建及新项目的拓展的方式增加垃圾、污水的处理能力、协调环卫部门增加污水及垃圾收集量、并 介入行业上下游业务等方式来提升公司营业收入和利润水平。 4、主要经营模式 （1）销售模式 公司生活垃圾焚烧发电业务收入由发电收入和垃圾处理收入构成，其中发电收入=上网电量×上网电价；垃圾处理收入 按照特许经营权协议约定的单价按月进行支付。公司污水处理业务收入系通过提供污水处理厂运营管理服务收取污水处理 费，污水处理收入=污水处理量×污水处理费用单价。 （2）采购模式 公司采购分为询价采购和招标采购。其中，日常办公用品、原料药剂及单件小额设备一般采用询价采购；生产经营的主 要物资、工程项目所需集中采购设备、材料或选择分包商一般由招标采购部采用公开招标或邀请招标采购。 （3）项目运营服务模式 公司从事生活垃圾焚烧发电和生活污水处理主要采用BOT及PPP业务模式，即公司与政府或政府授权方签订特许经营权协 议；根据协议，公司须依法设立项目公司，由项目公司负责该项目的投资、建设及运营维护；特许经营期结束后，项目公司 向政府或政府授权方无偿移交项目设施及相关的运营记录等文件资料。 （4）项目拓展模式 公司项目拓展模式主要包括项目信息采集、项目接触、项目筛选、项目方案设计、投标或谈判、签订特许经营权协议、 项目总结等阶段。 公司在项目拓展阶段充分利用各种渠道获取生活垃圾焚烧发电项目或生活污水处理项目信息，并通过前期对所获得项目 信息的了解对项目进行初步筛选；项目完成筛选后，公司制定项目设计方案参与政府或政府授权方的招标或谈判；项目中标 后，公司与政府或政府授权方签订特许经营权协议，公司根据协议进行后续投资建设运营。 (二）行业情况 1、生活垃圾 （1）行业发展情况 2020年，随着垃圾焚烧发电国补新政的发布，固废领域出现机遇和挑战并存的发展格局，机遇主要体现在垃圾焚烧发电、 土壤修复、危废处理和餐厨垃圾处理等细分领域市场空间扩展增长；挑战主要体现在环保督查、垃圾发电补贴电价政策变化、 环保监管趋严等，对相关产业的精细化和专业化运营提出了更高的要求。因此，公司高度重视，多管齐下，以强有力的手段 加强生产运行管理，实现全年无重大安健环责任事故，同时积极争取将已投产的垃圾焚烧发电项目纳入补贴清单，增强盈利 水平。 （2）行业特征 生活垃圾处理行业本身没有明显的周期性，国家宏观经济的波动并不会造成较大影响，且生活垃圾产生量和项目运营一 般不会受季节影响。近年来，随着城市化进展的推进，城市用地日趋紧张，污染物排放控制要求日趋严格，垃圾填埋场址难 以寻觅，垃圾运输距离逐步增加，垃圾填埋成本不断上升，因此，采用填埋方法处理生活垃圾的比例逐年下降。反之，随着 能源和土地资源日趋紧张、经济水平提高、垃圾热值上升、焚烧和烟气进化技术发展及政府相关配套政策的出台，垃圾焚烧 处理的比例在不断提高。 （3）公司所处行业地位 行业内主要企业有中国光大环境(集团)有限公司、浙能锦江环境控股有限公司、绿色动力环保集团股份有限公司、浙江 伟明环保股份有限公司、旺能环境股份有限公司、中国天楹股份有限公司、瀚蓝环境股份有限公司和重庆三峰环境集团股份 有限公司等。与同行业上市公司相比，虽然公司净资产和净利润规模较小，但近年来公司业务发展迅速，增长率较高。在技 术实力指标以及毛利率、净利率等主要财务指标方面，公司与同行业上市公司相近，体现出公司具备人才优势、项目管理效 益高等综合实力，保持了一定竞争力。 2、污水处理 （1）行业政策 近年来，为防治水污染，缓解水资源短缺，政府在污水处理领域推出一系列针对性政策，主要体现在污水处理设施建设、 海绵城市建设、黑臭水体治理、地下综合管廊建设、城镇污水处理提质增效等方面。国家对污水处理设施的运营标准逐步提 升，城镇生活污水处理厂的出水水质显著提升，污水处理提质增效已成为城镇污水治理行业发展的重要需求。 （2）行业特征 污水处理行业不存在明显的周期性特征。随着市政管网的不断升级改造，雨污分流成效显著，雨季和非雨季对污水处理 厂的污水进厂量的影响已不明显。国家发改委和住建部发布的《“十三五”全国城镇污水处理厂及再生利用设施建设规划》（发 改环资【2016】2849号）提出，“十三五”期间，全国规范范围内的城镇新增污水处理规划5,022万立方米/日，实现城镇污水 处理设施全覆盖。 （3）公司所处行业地位 公司生活污水处理项目采用了目前国际应用较为广泛、成熟的活性污泥技术，并根据不同项目的运营需求，采用了不同 的细分处理工艺，目前运营的生活污水处理项目分别采用了A/O工艺、CAST工艺、A2/O工艺和改良型卡式氧化沟工艺，在活 性污泥技术领域积累了丰富的技术经验。但与同行业上市公司相比，公司污水处理规模和营收相对较小。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 较期初增长163.89%， 主要系鄄城圣元、梁山圣元、汶上圣元、安徽圣元等在建 项目建设进度增加所致 货币资金 较期初增长412.76%，主要系上市融资增加的募集资金 交易性金融资产 期初为0，期末为70350.39万元，主要系公司购买理财产品所致 应收票据 期初为0，期末为265.00万元，主要系接收客户票据所致 应收账款 较期初增长66.94%，主要系收入规模增加且郓城圣元一期和庆阳圣元一期进入国 补目录清单，国补收入尚未收到所致 存货 较期初增长49.47%，主要系经营规模扩大，备品备件和原材料增加 其他流动资产 较期初增长87.96%，主要系在建项目的待抵扣增值税进项税增加 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 1、项目技术优势 公司生活垃圾焚烧发电项目采用了国际通用、成熟先进的机械炉排炉技术，有效保证生活垃圾得到充分燃烧和污染物的 处理。莆田圣元垃圾焚烧发电厂于2018年被中国环保产业协会评为“重点环境保护实用技术示范工程”、2020年被生态环境部 列为《国家先进污染防治技术目录》。 公司生活污水处理项目采用了目前国际应用较为广泛、成熟的活性污泥技术，并根据不同项目的运营需求，采用了不同 的细分处理工艺，目前运营的生活污水处理项目分别采用了A/O工艺、CAST工艺、A2/O工艺和改良型卡式氧化沟工艺，在活 性污泥技术领域积累了丰富的技术经验。泉州圣泽-宝洲项目于2019年被中国环保产业协会评为“重点环境保护实用技术示范 工程”、2020年在福建省住建厅行业考评中荣获全省第一名。 2、项目经验优势 因垃圾、污水处理工艺不同、需处理垃圾量和污水量不同、项目建设及运营环境存在差异、投资额大等多方面因素，政 府部门往往非常重视环境服务提供商的项目投资、建设、运营经验。公司专注于生活垃圾焚烧发电和生活污水处理业务，具 有十几年的项目经验，目前已运营的项目包括7个生活垃圾焚烧项目，以及5个生活污水处理项目，具备丰富的项目投资、建 设、运营经验，为公司的业务拓展奠定了坚实的基础。 3、项目品牌优势 经过十几年深耕积累，公司已逐渐形成在城镇固液废专业化处理领域的品牌优势。凭借成熟先进的业务技术和安全稳健 的项目运营管理，公司先后获得了重点环境保护实用技术示范工程、中国固废行业最具社会责任投资运营企业、环保优秀品 牌企业等多项荣誉。在行业评比方面，公司运营的莆田圣元垃圾焚烧发电项目、南安圣元垃圾焚烧发电项目在福建省垃圾焚 烧处理（发电）厂运行考评中获得一级评级；北峰项目、安溪项目、宝洲项目在福建省污水处理厂运行考评中获得优秀评级。 在2020年的新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作中，公司项目24小时连续运行，在确保两千万人口的生活垃圾、废弃口罩 日产日清的前提下，同时根据政府疫情防控要求应急处置部分医疗垃圾，有效控制污染源的二次传播感染。莆田圣元利用生 活垃圾焚烧设施应急处置医疗废物的举措被生态环境部固体废物与化学司作为首批案例推广应用。 4、业务协同优势 公司采用“生活垃圾焚烧发电+生活污水处理”的业务协同运作模式，生活垃圾焚烧发电和生活污水处理业务都属于市政 公用环保行业，主要客户都为政府部门。同时，公司目前主要采用BOT模式运营生活垃圾焚烧发电项目和生活污水处理项目， 两种业务之间的协同运作能够有效地共享BOT项目运营经验、客户资源、品牌资源等，进一步提升了公司核心竞争力。 5、经营管理优势 公司的核心管理团队长期从事生活垃圾焚烧发电和生活污水处理项目的投资、建设和运营管理，对中国生活垃圾焚烧发 电和生活污水处理市场有着深刻和独到的理解，对行业发展趋势具有前瞻性的战略眼光，在市场经营拓展、运营成本管控等 方面积累了丰富经验。同时公司已经建立了一整套完善、严谨的项目选择、实施及运营的控制标准，可以根据项目规模、技 术要求、客户特定需要、项目融资来源、预测内部回报率及项目投资回收期等条件，充分评估项目风险及回报，从而保证公 司资源的高效利用。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2020年度，面对突如其来的新冠肺炎疫情，公司经营管理层根据董事会的战略部署，积极应对，攻坚克难，担当实干， 按计划完成了工程建设、生产经营、市场拓展等生产经营任务，各项工作有序推进，公司利润稳步提升。2020年8月24日， 公司作为创业板注册制首批企业之一在深圳证券交易所上市，为公司的发展提供了新的平台和机遇，也对公司经营提出了新 的挑战和要求。 （一）各项主要经济指标完成情况 报告期内，公司实现营业总收入10.34亿元，同比增长16.37%；实现净利润3.04亿元，同比增长39.83%；归属于母公司 所有者的净利润 3.04 亿元，同比增长39.70%。总收入和利润实现双增长，整体保持了稳中有升的经营趋势。 （二）生产运营主要业绩情况 1、垃圾焚烧发电业务：2020年，公司已运营的垃圾焚烧发电厂累计接收垃圾进厂量414.84万吨，同比增长7.03%；全年 累计发电量12.67亿度，同比增长11.36%；上网电量10.90亿度，同比增长12.03%。莆田圣元、郓城圣元、庆阳圣元和曹县圣 元成为第四批全国环保设施对公众开放单位。 2、污水处理业务：2020年，公司污水处理厂的生产业绩小幅增长，全年共计处理生活污水8844.23万吨，同比增长7.39%。宝洲厂和安溪厂荣获福建省2020年污水处理厂运行评估全省第一、第二名。 （三）深化拓展业务布局 2020年，公司顺应国家政策和行业发展趋势，采取“加大垃圾焚烧发电及垃圾区域统筹项目开拓力度，纵向拓展上下游 协同处理项目”的稳健发展目标，拓展了以下新项目。一是推进生活垃圾区域统筹处理，发挥垃圾终端处理优势，与庆阳厂 周边县市签订了（正宁县、宁县、镇原县、庆城县）4个生活垃圾处理特许经营权协议，增加垃圾焚烧发电设施产能利用率， 同时向其他区域重点城市布局新项目；二是扩大固废处置项目经营范围，拓展餐厨、厨余、污泥等协同处理项目，与莆田市 城管局签订了莆田市厨余垃圾处理项目协议（规模600吨/日），丰富公司固废处理业务领域。 （四）抢抓工期加快进度，推动项目提质提速 2020年公司主要有6个在建项目，突发的新冠肺炎疫情，给项目的建设推进带来重重困难。公司及时调整项目建设措施， 克服困难，加快推进，确保高质量完成建设任务。截至2021年4月20日，鄄城项目已正式投入运营，南安餐厨项目、天长项 目、汶上项目、梁山项目等四个项目已投入试生产；曹县圣元二期、南安提级改造项目正在进行设备安装、单机调试工作， 计划上半年投入试运行；巨野项目土建主体工程已完成20%，计划年底投入试运营。 （五）精益求精，生产运营管理水平稳步提升 随着国家环保排放标准日趋严格以及财政补贴限时退补的实施，垃圾焚烧发电行业盈利面临严峻考验，倒逼企业苦练内 功，向管理要效益。公司高度重视，多管齐下，以强有力的手段加强生产运行管理，实现全年无重大安健环责任事故，垃圾 焚烧发电厂二噁英环保部门临检等各项环保检测均达标，污水处理厂各项环保检测均达标。根据福建省发改委发布的省内垃 圾焚烧发电厂2020年度运营数据统计，漳浦项目、莆田项目运营产能利用率分别位居全省第二、第四名。 （六）加强人才队伍建设，提升企业软实力 公司坚持“以人为本”，把促进人才健康成长和充分发挥人才作用放在首要位置。2020年，公司加大专业技术人才的引进 和培养力度，以公司管理效能提升为基础，进一步完善了人才引进、学历提升和长效激励机制，员工队伍素质明显提高；同 时，公司认真抓好岗前培训、上岗技能培训，进一步激发和提高了核心管理团队及专业技术人才的工作积极性和创新能力， 为公司发展提供了坚实的人才基础。 （七）深化公司治理体系建设，持续提升规范治理水平 1、持续完善内控体系。公司继续加强内控体系的构建，在重大事项决策上严格按照《公司章程》的规定履行审议程序， 充分发挥董事会、审计部门的重要作用，并结合实际情况，加强工程建设、生产经营、招标采购、财务、法务、行政人力资 源等方面制度的修订完善，并着重加强制度的有效执行。 2、防范和控制经营风险。公司在稳定发展业务的同时，重视经营风险的防范与控制。公司通过各项财务工具的有效使 用，监督日常资金管理和运用；在降低资金使用成本的基础上，对闲置资金进行管理，以实现资金使用效益的最大化；通过 加强内部审计跟踪，对业务往来过程中的经营风险进行合理规避与控制，对风险度较高的应收账款进行专项跟踪，降低公司 应收账款的回收风险。 3、着力提升采购效率。推进集中采购是降本增效、共享资源的必由之路。2020年，公司将工程物资及日常采购方式变 更为总部统筹采购，形成了以“招标采购部牵头、各需求单位协调运作”的工作格局，并通过严守采购需求启动关，严守招标 过程评审关，进一步提高采购效率。 在电力相关业务上，公司主要通过生物质发电，项目分布在福建、山东、江苏、甘肃、安徽等地，已投产规模为日处理 生活垃圾9000吨，总装机容量179MW，所发电量定向销售给电力公司。售电价格：以生活垃圾为原料的垃圾焚烧发电项 目，均先按其入厂垃圾处理量折算成上网电量进行结算，每吨生活垃圾折算上网电量暂定为280千瓦时，并执行全国统一垃 圾发电标杆电价每千瓦时0.65元（含税，下同）；其余上网电量执行当地同类燃煤发电机组上网电价。（发改价格[2012]801 号）。 主要生产经营信息 项目 本报告期 上年同期 总装机容量（万千瓦） 17.9 16.7 新投产机组的装机容量（万千瓦） 1.2 1.8 核准项目的计划装机容量（万千瓦） 17.9 16.7 在建项目的计划装机容量（万千瓦） 13.7 9.2 发电量（亿千瓦时） 12.67 11.38 上网电量或售电量（亿千瓦时） 10.9 9.73 平均上网电价或售电价（元/亿千瓦时， 含税） 62,633,186.30 55,613,327.30 发电厂平均用电率（%） 13.97% 14.50% 发电厂利用小时数（小时） 7,062.48 6,813.54 公司售电业务情况 □ 适用 √ 不适用 相关数据发生重大变化的原因 □ 适用 √ 不适用 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,033,725,653.71 100% 888,339,180.75 100% 16.37% 分行业 污水处理收入 146,545,087.72 14.18% 149,688,985.37 16.85% -2.10% 垃圾焚烧收入 836,745,257.12 80.94% 691,219,570.38 77.81% 21.05% 其他收入 50,435,308.87 4.88% 47,430,625.00 5.34% 6.33% 分产品 污水处理收入 146,545,087.72 14.18% 149,688,985.37 16.85% -2.10% 垃圾焚烧收入 836,745,257.12 80.94% 691,219,570.38 77.81% 21.05% 其他收入 50,435,308.87 4.88% 47,430,625.00 5.34% 6.33% 分地区 山东 248,335,467.14 24.02% 160,049,439.77 18.02% 55.16% 江苏 129,188,681.05 12.50% 133,519,337.53 15.03% -3.24% 福建 615,944,314.80 59.58% 594,770,403.45 66.95% 3.56% 甘肃 40,257,190.72 3.89% 0 0.00% 100.00% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 垃圾焚烧 836,745,257.12 371,805,525.60 55.57% 21.05% 8.93% 4.95% 污水处理 146,545,087.72 89,758,010.30 38.75% -2.10% -10.89% 6.04% 分产品 垃圾焚烧 836,745,257.12 371,805,525.60 55.57% 21.05% 8.93% 4.95% 污水处理 146,545,087.72 89,758,010.30 38.75% -2.10% -10.89% 6.04% 分地区 福建 615,944,314.80 303,595,738.51 50.71% 3.56% -3.07% 3.37% 山东 248,335,467.14 105,619,562.94 57.47% 55.16% 20.95% 12.03% 江苏 129,188,681.05 72,142,410.75 44.16% -3.24% -7.53% 2.59% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 相关财务指标发生较大变化的原因 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第4号——上市公司从事节能环保服务业务》的披露要求： 报告期内节能环保工程类订单新增及执行情况 业 务 类 型 新增订单 确认收入订单 期末在手订单 数量 金额 （万元） 已签订合同 尚未签订合同 数量 确认收入 金额（万 元） 数量 未确认收入 金额（万元） 数量 金额（万元） 数量 金额（万元） EPC 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 EP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 BT 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 合 计 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 报告期内节能环保工程类重大订单的执行情况（订单金额占公司最近一个会计年度经审计营业收入30%以上且金额超过 5000万元） 项 目 名 称 订单金额 （万元） 业务类 型 项目执行 进度 本期确认收 入（万元） 累计确认收 入（万元） 回款金额 （万元） 项目进度是否达预期，如未达 到披露原因 报告期内节能环保特许经营类订单新增及执行情况 业务 类型 新增订单 尚未执行订单 处于施工期订单 处于运营期 订单 数 量 投资 金额 （万 元） 已签订合同 尚未签订合同 数量 投资金额 （万元） 数 量 本期完 成的投 资金额 （万元） 本期 确认 收入 金额 （万 元） 未 完 成 投 资 金 额 （ 万 元） 数 量 运 营 收 入 （ 万 元） 数 量 投资金 额（万 元） 数量 投资金 额（万 元） BOT 1 23,866.77 1 23,866.77 1 23,866.77 合计 1 23,866.77 1 23,866.77 1 23,866.77 报告期内处于施工期的节能环保特许经营类重大订单的执行情况（投资金额占公司最近一个会计年度经审计净资产30% 以上且金额超过5000万元） 项目名称 业务类 型 执行进度 报告内投资金额 （万元） 累计投资 金额 （万元） 未完成投资 金额（万元） 确认收入 （万元） 进度是否达预期， 如未达到披露原 因 泉州圣元 提级改造 项目及泉 州圣元餐 厨处理项 目 垃圾焚 烧发 电、餐 厨垃圾 处理发 电 建设中 36,598.14 39,368.62 54,581.36 0 达到预期 报告期内处于运营期的节能环保特许经营类重大订单的执行情况（运营收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入 10%以上且金额超过1000万元，或营业利润占公司最近一个会计年度经审计营业利润10%以上且金额超过100万） 项目名称 业务类 型 产能 定价依据 营业收入 （万元） 营业利润 （万元） 回款金额 （万元） 是否存在不能正常履约 的情形，如存在请详细披 露原因 莆田圣元 一期、二 期 垃圾焚 烧发电 1050吨/日 垃圾处理费 按照BOT协 议价格，已纳 入国家可再 生能源发电 项目补贴目 录或清单的 项目电费按 照0.65元/千 瓦时 11,401.75 5,643.86 10,874.74 不存在 莆田圣元 三期 垃圾焚 烧发电 1800吨/日 垃圾处理费 按照BOT协 议定价，未纳 入国家可再 生能源发电 项目补贴目 录或清单的 项目电费按 照0.4932元/ 千瓦时 14,359.13 5,219.26 16,260.03 不存在 郓城圣元 垃圾焚 1800吨/日 垃圾处理费 20,122.81 10,182.9 14,966.59 不存在 一期、二 期 烧发电 按照BOT协 议价格，已纳 入国家可再 生能源发电 项目补贴目 录或清单的 项目电费按 照0.65元/千 瓦时，未纳入 补贴目录或 清单的的项 目电费按照 0.4949元/千 瓦时 江苏圣元 一期、二 期 垃圾焚 烧发电 925吨/日 垃圾处理费 按照BOT协 议定价，已纳 入国家可再 生能源发电 项目补贴目 录或清单的 项目电费按 照0.65元/千 瓦时 12,918.87 3,389.74 12,636.74 不存在 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 污水处理 直接材料 19,622,980.89 3.92% 27,936,003.53 5.84% -29.76% 污水处理 人工 10,596,975.21 2.12% 11,806,734.93 2.47% -10.25% 污水处理 折旧与摊销 36,341,679.08 7.26% 36,239,800.00 7.57% 0.28% 污水处理 能源和动力 9,220,232.00 1.84% 10,858,043.03 2.27% -15.08% 垃圾焚烧收入 直接材料 62,140,281.38 12.41% 72,917,706.00 15.24% -14.78% 垃圾焚烧收入 直接人工 57,491,224.12 11.48% 48,873,710.90 10.21% 17.63% 垃圾焚烧收入 折旧与摊销 118,840,045.31 23.74% 105,474,016.60 22.04% 12.67% 垃圾焚烧收入 能源和动力 19,991,147.15 3.99% 16,431,825.52 3.43% 21.66% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本报告期内新增子公司： 序号 子公司全称 子公司简称 报告期间 纳入合并范围 原因 1 巨野县圣元环保电力有限公司 巨野圣元 2020年度 新设立 2 厦门金陵基建筑工程有限公司 金陵基 2020年度 新设立 3 云南广南圣元能源环保电力有限公司 云南广南 2020年度 新设立 4 淮安市圣元环保有限公司 淮安市圣元 2020年度 新设立 5 郓城圣元环保科技有限公司 郓城环保科技 2020年度 新设立 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 615,277,438.42 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 59.52% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 190,537,541.53 18.43% 2 第二名 174,673,283.83 16.90% 3 第三名 92,350,559.36 8.93% 4 第四名 80,379,278.58 7.78% 5 第五名 77,336,775.12 7.48% 合计 -- 615,277,438.42 59.52% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 510,494,053.10 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 26.56% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 129,041,499.40 6.71% 2 第二名 108,180,244.20 5.63% 3 第三名 102,772,592.50 5.35% 4 第四名 91,822,147.86 4.78% 5 第五名 78,677,569.14 4.09% 合计 -- 510,494,053.08 26.56% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 管理费用 67,525,682.77 62,357,367.16 8.29% 无 财务费用 139,558,439.93 135,649,488.25 2.88% 无 研发费用 14,020,060.51 10,774,862.35 30.12% 报告期增加研发投入所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 自公司涉入环保产业以来，公司着眼于可持续发展的思路，重视对生产工艺开发的投入和自身研发综合实力的提高，已 建立起良好的技术创新运行机制和发展战略，建立了与之配套的研发经费投入及管理制度。技术创新战略着重于现有工艺和 技术的改进、新技术的应用、人才的培养和引进以及先进设备的应用，战略的制定使公司的研发工作向系统化、规模化的目 标稳步迈进。在技术创新战略指导下，公司的研发工作以市场需求为导向，长期以来坚持新技术、新工艺开发项目的立项与 市场需求的可行性论证相结合。公司将更为细致、准确、及时的了解客户的需求，发挥自身对市场竞争情况的分析洞察能力， 贴近市场和了解竞争对手动向，从而优化改进工艺、技术的研究开发工作，为客户提供高性价比和优质的服务。 2020年公司共开展了12项科研项目，已完成10项。截止2020 年12月底，公司累计获得专利共71项，全部为实用新型专 利。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2020年 2019年 2018年 研发人员数量（人） 63 61 56 研发人员数量占比 5.01% 5.58% 5.65% 研发投入金额（元） 14,020,060.51 10,774,862.35 9,673,104.48 研发投入占营业收入比例 1.36% 1.21% 1.33% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,035,386,340.64 982,400,755.93 5.39% 经营活动现金流出小计 552,141,358.16 538,603,563.02 2.51% 经营活动产生的现金流量净 额 483,244,982.48 443,797,192.91 8.89% 投资活动现金流入小计 281,628,502.09 800,000.00 35,103.56% 投资活动现金流出小计 2,416,534,112.82 594,617,064.98 306.40% 投资活动产生的现金流量净 额 -2,134,905,610.73 -593,817,064.98 259.52% 筹资活动现金流入小计 2,534,921,133.94 430,956,500.00 488.21% 筹资活动现金流出小计 674,027,086.06 375,978,416.07 79.27% 筹资活动产生的现金流量净 额 1,860,894,047.88 54,978,083.93 3,284.79% 现金及现金等价物净增加额 209,233,419.63 -95,041,788.14 320.15% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 投资活动现金流入同比增加35103.56%，系报告期内购买理财产品赎回所致； 投资活动现金流出同比增加306.40%，系报告期内在建项目投入增加及购买理财产品所致； 筹资活动现金流入同比增加488.21%，系报告期内上市取得募集资金及新增项目贷款所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 由于折旧和摊销占比较高，故经营性现金流比净利润高出许多。 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 4,974,857.47 1.44% 对联营企业和合营企业 的投资收益 是 公允价值变动损 益 2,347,048.13 0.68% 购买理财产品公允价值 变动 否 资产减值 0.00 0.00% 营业外收入 6,543.55 0.00% 无法支付的款项 否 营业外支出 2,293,352.34 0.67% 捐赠支出、非流动资产毁 损报废支出 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 256,930,342.29 3.71% 50,106,922.66 1.19% 2.52% 期末增加的主要系上市融资 增加的募集资金 应收账款 441,597,517.11 6.37% 264,531,086.25 6.29% 0.08% 存货 25,513,407.34 0.37% 17,068,751.59 0.41% -0.04% 投资性房地产 0.00% 0.00 0.00% 0.00% 长期股权投资 27,035,696.72 0.39% 22,460,839.25 0.53% -0.14% 固定资产 506,668,782.82 7.31% 450,540,438.17 10.71% -3.40% 期末比重下降主要系上市募 集资金，资产规模大幅增加 在建工程 1,735,134,172.43 25.02% 657,515,577.97 15.63% 9.39% 报告期在建项目加大投入所 致 短期借款 0.00% 0.00 0.00% 0.00% 长期借款 2,685,267,926.39 38.73% 1,855,942,743.61 44.11% -5.38% 比重下降，主要系报告期上 市，募集资金到账，总资产 增长较多所致 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益 的累计公 允价值变 动 本期 计提 的减 值 本期购买金额 本期出售金额 其他 变动 期末数 金融资产 1.交易性 金融资产 （不含衍 生金融资 产） 0.00 2,347,048.13 982,385,333.00 281,228,502.09 703,503,879.04 金融资产 小计 0.00 2,347,048.13 982,385,333.00 281,228,502.09 703,503,879.04 （未完）  |