[一季报]添富贵金 : 2021年第1季度报告
汇添富黄金及贵金属证券投资基金(LOF)2021 年第1季度报告 2021年03月31日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2021年04月22日 §1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年4月20日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年01月01日起至2021年03月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF) 场内简称 添富贵金 基金主代码 164701 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2011年08月31日 报告期末基金份额总额(份) 171,847,720.90 投资目标 深入研究影响黄金及其他贵金属(如白银、铂金、 钯金等)价格的主要因素，把握不同品种贵金属的 长期价格趋势和短期市场波动，通过主动投资于有 实物黄金或其他实物贵金属支持的交易所交易基 金(ETF)，在严格控制风险的前提下，力争基金收 益率超越同期黄金价格走势。 投资策略 综合考虑国际政治、经济、汇市、战争、主要国家 货币和利率政策、贵金属市场供求等多方面因素， 本基金重点投资于境外上市有实物黄金或其他实 物贵金属支持的交易所交易基金（ETF），长期持有 结合动态调整。本基金主要投资策略包括贵金属资 产配置策略、交易所交易基金（ETF）投资策略、 货币市场工具投资策略以及金融衍生工具投资策 略。 业绩比较基准 伦敦金价格收益率(折成人民币后) 风险收益特征 本基金为基金中基金，属于证券投资基金中较高预 期风险、较高预期收益的品种，主要投资于境外有 实物黄金或其他实物贵金属支持的交易所交易基 金（ETF），其预期风险收益水平与黄金价格相似。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 境外资产托管人 英文名称:Brown Brothers Harriman & Co. 中文名称:布朗兄弟哈里曼银行 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2021年01月01日 - 2021年03月31日) 1.本期已实现收益 149,724.94 2.本期利润 -14,088,139.46 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0827 4.期末基金资产净值 126,415,321.08 5.期末基金份额净值 0.736 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三 个月 -10.13% 1.08% -9.78% 1.00% -0.35% 0.08% 过去六 个月 -13.62% 1.05% -13.52% 1.03% -0.10% 0.02% 过去一 年 -3.16% 1.02% -2.52% 1.12% -0.64% -0.10% 过去三 年 24.11% 0.86% 33.14% 0.93% -9.03% -0.07% 过去五 年 24.32% 0.81% 39.04% 0.87% -14.72% -0.06% 自基金 合同生 效日起 至今 -26.40% 0.96% -4.63% 0.99% -21.77% -0.03% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2011年08月31日）起6个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期 限 证劵从业年限 （年） 说明 任职日期 离任日期 赖中立 本基金的 2012年11月 14 国籍:中国。学历:北 基金经理 01日 京大学中国经济研究 中心金融学硕士。从 业资格:证券投资基 金从业资格。从业经 历:曾任泰达宏利基 金管理有限公司风险 管理分析师。2010年 8月加入汇添富基金 管理股份有限公司， 历任金融工程部分析 师、基金经理助理。 2012年11月1日至今 任汇添富黄金及贵金 属证券投资基金 (LOF)的基金经理。 2014年3月6日至今 任汇添富恒生指数型 证券投资基金 （QDII-LOF）的基金 经理。2015年1月6 日至今任汇添富深证 300交易型开放式指 数证券投资基金联接 基金的基金经理。 2015年1月6日至今 任深证300交易型开 放式指数证券投资基 金的基金经理。2015 年5月26日至2016 年7月13日任汇添富 香港优势精选混合型 证券投资基金的基金 经理。2016年12月 29日至今任汇添富中 证环境治理指数型证 券投资基金（LOF）的 基金经理。2017年5 月18日至今任汇添富 优选回报灵活配置混 合型证券投资基金的 基金经理。2017年11 月24日至今任汇添富 中证港股通高股息投 资指数发起式证券投 资基金（LOF）的基金 经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公 司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期 和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的成员简介 注: 本基金无境外投资顾问。 4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为， 本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.4公平交易专项说明 4.4.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立嵌入式全流程管控模式实现了不同组合之间公平交易的执行和 实现。具体情况如下： 一、本基金管理人进一步完善了公司内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管 控覆盖公司所有业务类型、投资策略及投资品种。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，本基金管理人对满足限价条件且对同一证券 有相同交易需求的基金等投资组合采用了交易系统中的公平交易模块进行操作，实现事前和 事中公平交易的管控。 三、对不同投资组合进行了同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、 3日内、5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的溢价率进行了T分布检验。对于没有 通过检验的交易，再根据交易价格、交易频率、交易数量和交易时间进行了具体分析，进一 步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、根据交易价格、交易频率、交易数量等对不同组合之间的反向交易进行了综合分析。 通过上述管控措施的有效落实，本报告期内，本基金及本基金与本基金管理人管理的其 他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易，也未出现本基金管理人管理的 不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。 4.4.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有9次，投资组合因投资策略与其他组合发生反 向交易，基金经理按内部规定履行了审批程序，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交 易行为。 4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2021年一季度，全球黄金市场在震荡中下跌，纽约Comex金价从2021年12月底的1901.6 美元下跌至2021年3月底的1708.6美元，单季度涨幅为-9.84%。 经济层面来看，疫苗和刺激计划提振全球经济复苏预期，但全球经济的复苏呈现显著的 不均衡性，这种不均衡不仅体现在发达经济体和新兴经济体之间，发达经济体内部也呈现一 定的分化。具体来看，受拜登的财政刺激政策影响，美国经济复苏进程显著好于欧美与日本， 不平衡的经济复苏进程也带来了全球市场的剧烈波动。 货币层面来看，疫苗提振下的全球经济复苏预期加快，叠加大宗商品价格的攀升推升通 胀预期，全球主要国家的十年期国债收益率自 2月份以来加速上升。美国基准10年期国债 收益率在第一季度上涨了约80个基点，这是过去10年来第三大季度涨幅，因为预期美国经 济复苏和通胀上升，而收益率上涨提振美元。美元上涨的预期对黄金价格形成了一定的压制， 导致1季度黄金价格持续下挫。 我们认为，今年在全球经济增长分化、美国经济恢复强劲背景下，美强欧弱的格局延续， 这会对美元指数形成支撑，非美货币呈现不同程度的贬值压力。当前的美元强势环境对黄金 价格将形成较大压制，同时考虑到需求端最旺盛阶段已过、供给端约束逐步缓解以及美元指 数的不确定性增加，大宗商品波动风险也都将加剧。 本基金本报告期基金份额净值增长率为-10.13%。同期业绩比较基准收益率为-9.78%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 （人民币元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 114,702,663.71 89.88 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 12,643,531.46 9.91 8 其他资产 276,883.39 0.22 9 合计 127,623,078.56 100.00 5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 注:本基金本报告期末未持有权益投资。 5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 注：本基金本报告期末未有权益投资。 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭 证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权益投资。 5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投 资明细 注: 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号 基金名称 基金 类型 运作 方式 管理人 公允价值（元） 占基金资 产净值比 例（％） 1 ISHARES GOLD TRUST ETF型 开放 式 BlackRock Fund Advisors 19,767,127.53 15.64 2 ABERDEEN STNDRD PHYSIC GLD ETF型 开放 式 Aberdeen Standard Investments 19,398,477.60 15.35 3 SPROTT PHYSICAL GOLD TRUST ETF型 开放 式 Sprott Asset Management LP 19,386,649.26 15.34 4 SWISSCANTO PHYS GLD - USD A ETF型 开放 式 GAM Investment Management Swit 19,060,187.08 15.08 5 SPDR GOLD SHARES ETF型 开放 式 State Street Bank and Trust Company 18,920,612.66 14.97 6 UBS ETF GOLD H. CHF ETF型 开放 式 UBS Fund Management (Switzerland) AG 18,169,609.58 14.37 5.10投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、交易所立 案调查，或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,076.27 5 应收申购款 275,807.12 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 276,883.39 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 §6开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 172,337,585.79 本报告期基金总申购份额 25,014,266.33 减：本报告期基金总赎回份额 25,504,131.22 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 171,847,720.90 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况 注：无。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富黄金及贵金属证券投资基金(LOF)募集的文件； 2、《汇添富黄金及贵金属证券投资基金(LOF)基金合同》； 3、《汇添富黄金及贵金属证券投资基金(LOF)托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富黄金及贵金属证券投资基金(LOF)在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼20楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com 查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2021年04月22日 中财网
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