[一季报]创业博时 : 2021年第1季度报告
博时创业板两年定期开放混合型证券投资 基金 2021年第1季度报告 2021年3月31日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年四月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年4月20日复核了本报告中的财务 指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时创业板两年定开混合 场内简称 创业博时 基金主代码 160529 交易代码 160529 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020年9月3日 报告期末基金份额总额 592,159,592.11份 投资目标 在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基 金资产的长期稳健增值。 投资策略 在封闭期内，本基金以创业板相关股票投资策略和固定收益投资策略为主， 并辅以战略配售股票投资策略等。创业板实施注册制改革以后的定位是：深 入贯彻创新驱动发展战略，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势， 主要服务成长型创新创业企业，支持传统产业与新技术、新产业、新业态、 新模式深度融合。封闭期内本基金的主要投资策略包括大类资产配置策略、 创业板相关股票投资策略、股票战略配售投资策略、债券投资策略、资产支 持证券投资策略、衍生品投资策略、融资和转融通证券出借业务。 开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守 本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品 种。 业绩比较基准 创业板综合指数收益率×60%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×10% ＋中债综合财富（总值）指数收益率×30% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风险水平高于债券型基金 和货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期风险、中高预期收益的基 金产品。本基金以投资创业板股票为主要投资策略，由此产生的投资风险与 价格波动由投资者自行承担。本基金如果投资港股通标的股票，需承担汇率 风险以及境外市场的风险。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2021年1月1日-2021年3月31日) 1.本期已实现收益 2,560,382.72 2.本期利润 -42,362,392.68 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0715 4.期末基金资产净值 615,891,865.09 5.期末基金份额净值 1.0401 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -6.43% 1.80% -4.18% 1.12% -2.25% 0.68% 过去六个月 4.13% 1.38% 0.60% 1.06% 3.53% 0.32% 自基金合同生 效起至今 4.01% 1.29% -4.46% 1.09% 8.47% 0.20% D:\浏览器下载\走势图柱状图\走势图1.jpg 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金的基金合同于2020年9月3日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起六 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十三条“（二）投资范围”、“（四）投资限制”的有关约定。 §4管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 郭晓林 基金经理 2020-09-03 - 8.7 郭晓林先生，硕士。2012年 从清华大学硕士研究生毕业 后加入博时基金管理有限公 司。历任研究员、高级研究 员、高级研究员兼基金经理 助理、资深研究员兼基金经 理助理、资深研究员兼投资 经理。现任博时互联网主题 灵活配置混合型证券投资基 金(2016年7月20日—至 今)、博时汇悦回报混合型证 券投资基金(2020年2月20 日—至今)、博时创业板两年 定期开放混合型证券投资基 金(2020年9月3日—至今) 的基金经理。 肖瑞瑾 权益投资 主题组投 资总监助 理/基金经 2020-09-03 - 8.7 肖瑞瑾先生，硕士。2012年 从复旦大学硕士研究生毕业 后加入博时基金管理有限公 司。历任研究员、高级研究 理 员、高级研究员兼基金经理 助理、资深研究员兼基金经 理助理、博时灵活配置混合 型证券投资基金(2017年8 月1日-2018年3月9日)、 博时互联网主题灵活配置混 合型证券投资基金(2017年1 月5日-2019年6月21日) 的基金经理。现任权益投资 主题组投资总监助理兼博时 回报灵活配置混合型证券投 资基金(2017年8月14日— 至今)、博时特许价值混合型 证券投资基金(2018年6月 21日—至今)、博时科创主题 3年封闭运作灵活配置混合 型证券投资基金(2019年6 月27日—至今)、博时汇悦 回报混合型证券投资基金 (2020年2月20日—至今)、 博时科技创新混合型证券投 资基金(2020年4月15日— 至今)、博时科创板三年定期 开放混合型证券投资基金 (2020年7月29日—至今)、 博时创业板两年定期开放混 合型证券投资基金(2020年9 月3日—至今)、博时消费创 新混合型证券投资基金 (2020年10月23日—至今)、 博时创新精选混合型证券投 资基金(2021年3月9日—至 今)的基金经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业 协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则 管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出 现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损 害。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的 公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交 易量超过该证券当日成交量的5%的交易共11次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生 的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 新冠疫情对过去一年的全球政治经济产生了巨大的影响，而迈入后新冠时代的第一年，这一影响还在 持续。随着疫苗接种率的快速提升，一季度各国经济均逐渐恢复，但过去一年为应对新冠疫情而推出的政 策，开始产生一系列副作用，极度宽松的货币政策导致了通胀有抬头的迹象，美债利率开始攀升，海内外 资本市场波动均显著加大，高估值类资产出现明显回撤，低估值周期类资产相对表现较好。 面对这样的环境，我们依然还是从行业及企业的中长期发展角度来思考问题，从产业赛道足够长，中 期景气度能持续上行的行业中，寻找核心竞争优势明显，公司治理结构较好，财务质量较高的优质龙头企 业。考虑到这类龙头企业整体处于历史估值区间中的较高水平，我们对完全依赖远期DCF估值方式的标的 变得更为谨慎，更倾向以未来三年的收益率目标来评估标的。在一个利率大概率上行，信用收紧的市场， 我们会从业绩增速和估值相匹配的角度来挑选标的。 报告期内，我们完成了基金的建仓，组合持仓主要集中于医药、新能源、半导体、云计算、互联网等 方向，在优选创业板优质标的的同时，保持一定比例的港股配置。 展望二季度，由于疫情缓和带来的需求复苏，上半年国内外经济均处于快速的反弹阶段，而且随着拜 登政府新经济刺激方案的实施，美国的需求增长依然会保持强势，但国内已经领先进入货币政策边际收紧 的阶段，这一轮补库存周期之后制造业投资是否能持续接力仍然需要观察。整体而言，目前从需求端看， 宏观经济风险不大。 但与需求侧景气对应的是，供给侧存在一些风险。从一季度开始，全球陷入了严重的芯片短缺潮，一 些大宗商品的供给也出现紧张，这些现象主要与过去一年疫情严重扰乱了供应链的经营和扩产节奏有关。 另一方面，地缘政治冲突在加剧，经历疫情之后各国也都更加重视供应链的自主可控，贸易保护主义明显 抬头，全球现有的分工的格局也因此面临挑战，因此供应链未来可能出现意想不到的风险，需要我们在投 资中谨慎应对。 从中长期的产业周期看，我们依然看好渗透率刚刚处于起步阶段的新能源汽车、云计算等科技行业。 而中国的半导体行业在经历了美国制裁华为带来的短暂低潮后，又重新回到高速成长的轨道。医疗服务、 医疗设备等领域的国内龙头也开始具备国际竞争力，未来在全球的份额将不断提升；工程师红利是中国在 这些行业最终大概率能获得成功的主要原因。另一方面，即便在当前复杂的国际形势下，中国科技品牌依 然持续在海外市场获得成功。我们看到越来越多这样的新企业不断登陆创业板，我们也将持续从中挑选出 未来最具回报的企业，不断优化我们的投资组合。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2021年03月31日，本基金基金份额净值为1.0401元，份额累计净值为1.0401元。报告期内， 本基金基金份额净值增长率为-6.43%，同期业绩基准增长率-4.18%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 510,103,255.20 82.36 其中：股票 510,103,255.20 82.36 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,351,047.52 0.22 其中：债券 1,351,047.52 0.22 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 106,734,103.96 17.23 8 其他各项资产 1,132,557.18 0.18 9 合计 619,320,963.86 100.00 注：权益投资中通过港股通机制投资香港股票金额17,467,335.06元，占基金总资产比例2.82%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 374,469,537.80 60.80 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 24,036.12 0.00 E 建筑业 - - F 批发和零售业 20,493.82 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 46,909,457.18 7.62 J 金融业 41,822,800.00 6.79 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 2,018,880.00 0.33 N 水利、环境和公共设施管理业 33,392.02 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 27,337,323.20 4.44 S 综合 - - 合计 492,635,920.14 79.99 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 电信业务 12,270,323.24 1.99 日常消费品 4,237,563.48 0.69 信息技术 959,448.34 0.16 合计 17,467,335.06 2.84 注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 300782 卓胜微 73,400 43,927,500.00 7.13 2 300122 智飞生物 241,600 41,673,584.00 6.77 3 300014 亿纬锂能 462,141 34,729,896.15 5.64 4 300413 芒果超媒 470,360 27,337,323.20 4.44 5 300760 迈瑞医疗 65,500 26,141,705.00 4.24 6 300408 三环集团 535,800 22,439,304.00 3.64 7 300454 深信服 79,549 19,648,603.00 3.19 8 300476 胜宏科技 819,868 19,225,904.60 3.12 9 300750 宁德时代 57,000 18,363,690.00 2.98 10 300628 亿联网络 260,134 17,733,334.78 2.88 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,351,047.52 0.22 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,351,047.52 0.22 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 123094 星源转2 10,006 1,090,053.64 0.18 2 123104 卫宁转债 2,212 260,993.88 0.04 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 135,028.10 2 应收证券清算款 908,020.38 3 应收股利 - 4 应收利息 13,646.60 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 75,862.10 8 其他 - 9 合计 1,132,557.18 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 (元) 占基金资产净值比例 (%) 流通受限情况说明 1 300782 卓胜微 17,496,900.00 2.84 大宗交易限售 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 592,159,592.11 报告期基金总申购份额 - 减：报告期基金总赎回份额 - 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 592,159,592.11 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。 博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2021年3月31日，博时基金公司共管理259只公募基金， 并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资 产总规模逾14651亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公募资产管理总规模逾4208 亿元人民币，累计分红逾1426亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。 其他大事件： 2021年03月27日，在华夏时报主办的华夏机构投资者年会暨第十四届金蝉奖颁奖盛典中，博时基金 荣获年度品牌基金公司奖。 2021年03月26日，由广东时代传媒集团举办的“影响力中国时代峰会2021”在广东广州举办，博时基 金荣获《时代周报》第五届时代金融金桔奖“最佳财富管理机构奖”。 2021年03月18日，由易趣财经传媒、《金融理财》杂志社主办的2020年度第十一届“金貔貅奖”颁奖 晚宴暨中国金融创新与发展论坛在北京维景国际大酒店成功召开，博时基金获2020年度第十一届金貔貅奖 “年度金牌基金公司”。 2021年03月08日，在《投资洞见与委托》（Insights & Mandate）举办的2021年度专业投资大奖评选 中，博时国际荣获五项年度大奖，包括“最佳机构法人投资经理”、“年度最佳CEO”、“年度最佳CIO（固定 收益）”三项市场表现大奖，“亚洲年度最佳人民币投资公司”一项区域表现大奖，以及“中国离岸债券基金（3 年）”一项投资表现大奖。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准博时创业板两年定期开放混合型证券投资基金设立的文件 9.1.2 《博时创业板两年定期开放混合型证券投资基金基金合同》 9.1.3 《博时创业板两年定期开放混合型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 报告期内博时创业板两年定期开放混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.1.6 博时创业板两年定期开放混合型证券投资基金各年度审计报告正本 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人住所 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇二一年四月二十二日 中财网
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