[年报]上海雅仕:2020年年度报告
原标题:上海雅仕:2020年年度报告 公司代码：603329 公司简称：上海雅仕 上海雅仕投资发展股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司 全体董事出席 董事会会议。 三、立信会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、公司负责人 孙望平 、主管会计工作负责人 李清 及会计机构负责人（会计主管人员） 李清 声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第三届董事会第二次会议审议通过的2020年度利润分配预案如下： 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2020年度报表中归属于上市公司股东的净 利润为64,259,776.66元，母公司实现净利润为28,267,236.08元。截至2020年12月31日，母公司 累计未分配利润为78,226,844.09元，资本公积金为360,888,007.42元。 公司拟定的2020年度公司利润分配预案为：拟以公司现有总股本158,756,195股为基数，向全 体股东每10股派发现金红利人民币1.50元（含税），合计派发现金红利人民币23,813,429.25元（ 含税）。公司剩余未分配利润滚存至下一年度。 公司2020年度利润分配预案尚需公司2020年年度股东大会审议通过后实施。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的发展战略、未来经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请广大投资者理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。 七、是否存在被控股股东 及其 关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定 决策程序 对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第四节经营情况讨论与分 析中“可能面对的风险”部分的内容。 十一、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 6 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 11 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 25 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 46 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 51 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 52 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 61 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 64 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 65 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 193 第一节 释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 实际控制人 指 孙望平 上海雅仕、公司、本公司、股份公司 指 上海雅仕投资发展股份有限公司 雅仕集团、控股股东 指 江苏雅仕投资集团有限公司 江苏高投 指 江苏高投成长价值股权投资合伙企业（有限合伙） 海通开元 指 海通开元投资有限公司 江苏侬道 指 江苏侬道企业管理咨询有限公司 连云港初映 指 连云港初映企业资产管理合伙企业(有限合伙) 浙江东翰 指 浙江东翰高投长三角投资合伙企业(有限合伙) 雅仕贸易 指 江苏雅仕贸易有限公司 江苏泰和 指 江苏泰和国际货运有限公司 连云港宝道 指 连云港宝道国际物流有限公司 香港新捷桥 指 香港新捷桥有限公司 广西新为 指 广西新为国际物流有限公司 新疆新思 指 新疆新思物流有限公司 阿拉山口新思 指 阿拉山口新思国际货运代理有限公司 云南新为 指 云南新为物流有限公司 江苏新为 指 江苏新为多式联运有限公司 宣汉华远 指 宣汉华远物流有限责任公司 连云港新曦 指 连云港新曦船务代理有限公司 安徽长基 指 安徽长基供应链管理有限公司 连云港一带一路 指 连云港亚欧一带一路供应链基地有限公司 山西瑞雅通 指 山西瑞雅通智慧矿山物流管理有限公司 云南中础 指 云南中础供应链管理有限公司 新疆新丝路 指 新疆众和新丝路集装箱有限责任公司 云南天马 指 云南天马物流有限公司 上海初映 指 上海初映投资管理有限公司 弘祥化工 指 云南弘祥化工有限公司 祥丰金麦 指 云南祥丰金麦化工有限公司 祥丰商贸 指 云南祥丰商贸有限公司 天津长基 指 天津长基供应链管理有限公司 祥丰中恒 指 云南祥丰中恒贸易有限公司 雅仕物业 指 连云港雅仕物业服务有限公司 雅仕物联 指 连云港雅仕物联信息技术有限公司 新欣农业 指 连云港新欣农业科技有限公司 卓耀经贸 指 昆明卓耀经贸有限责任公司 雅仕农场 指 江苏雅仕农场有限公司 河北长基 指 河北长基供应链管理有限公司 港口集团 指 连云港港口集团有限公司 港口股份 指 江苏连云港港口股份有限公司 雅仕保鲜 指 江苏雅仕保鲜产业有限公司 雅仕置业 指 连云港雅仕置业有限公司 合力清源 指 北京合力清源科技有限公司 美博红外 指 镇江美博红外科技有限公司 中储网联 指 北京中储网联钢铁有限公司 天津网联储 指 天津网联储钢铁贸易有限公司 ACE-ITI 指 ACE-ITI LIMITED 徐州中加 指 徐州中加农业机械批发有限公司 果然食品 指 果然（上海）食品有限公司 诚三化工 指 上海诚三化工有限公司 三盛钛业 指 青岛三盛钛业商贸有限公司 海川置业 指 连云港海川置业有限公司 电子商务 指 江苏雅仕电子商务有限公司 广联电力 指 连云港广联电力燃料公司 外轮理货 指 连云港外轮理货有限公司 智慧云港 指 江苏智慧云港科技有限公司 港口物资 指 连云港港口集团物资公司 港口轮驳 指 连云港港口集团轮驳公司 港口工程 指 连云港港口集团供电工程公司 港口供电 指 连云港港口集团供电工程公司 兴港人力 指 连云港兴港人力资源开发服务有限公司 新东方集装箱 指 连云港新东方集装箱码头有限公司 新东方货柜 指 连云港新东方国际货柜码头有限公司 鑫联散货 指 连云港鑫联散货码头有限公司 中哈物流 指 连云港中哈国际物流有限公司 连云港公路港 指 连云港公路港有限公司 新云台码头 指 连云港新云台码头有限公司 电子口岸 指 连云港电子口岸信息发展有限公司 祥丰股份 指 云南祥丰化肥股份有限公司 祥丰化肥 指 云南祥丰化肥股份有限公司 筑港建设 指 江苏筑港建设集团有限公司 观骏汽车 指 上海观骏汽车科技有限公司 公司章程 指 上海雅仕投资发展股份有限公司章程 报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称 上海雅仕投资发展股份有限公司 公司的中文简称 上海雅仕 公司的外文名称 SHANGHAI ACE INVESTMENT&DEVELOPMENT CO.,LTD 公司的外文名称缩写 Shanghai Yashi 公司的法定代表人 孙望平 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 金昌粉 - 联系地址 中国（上海）自由贸易试验区浦东南 路855号36H室 - 电话 021-68596223 - 传真 021-58369851 - 电子信箱 [email protected] - 三、基本情况 简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区浦东南路855号33H室 公司注册地址的邮政编码 200120 公司办公地址 中国（上海）自由贸易试验区浦东南路855号36H室 公司办公地址的邮政编码 200120 公司网址 http://www.aceonline.cn/ 电子信箱 [email protected] 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 上海雅仕 603329 不适用 六、其他 相 关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区南京东路61号新黄浦金融大厦4楼 签字会计师姓名 鲁晓华、黄洁 报告期内履行持 续督导职责的保 荐机构 名称 东兴证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）12、15层 签字的保荐代表人姓名 曾冠、邓艳 持续督导的期间 2019年11月22日-2022年12月31日 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期 增减(%) 2018年 营业收入 1,733,897,515.63 1,755,374,980.38 -1.22 1,749,948,948.69 归属于上市公司股 东的净利润 64,259,776.66 -98,807,436.93 不适用 44,988,785.85 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 57,271,293.68 -106,563,530.07 不适用 38,476,567.68 经营活动产生的现 金流量净额 88,839,910.94 171,841,428.12 -48.30 -122,352,784.41 2020年末 2019年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2018年末 归属于上市公司股 东的净资产 664,283,408.19 599,565,630.67 10.79 732,681,136.08 总资产 1,347,349,663.74 1,098,476,277.58 22.66 1,362,624,761.72 (二)主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同 期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 0.49 -0.75 不适用 0.34 稀释每股收益（元／股） 0.49 -0.75 不适用 0.34 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.43 -0.81 不适用 0.29 加权平均净资产收益率（%） 10.17 -14.91 增加25.08个 百分点 6.17 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 9.07 -16.08 增加25.15个 百分点 5.28 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、2020 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 329,268,570.13 397,959,554.33 513,806,714.58 492,862,676.59 归属于上市公司股 东的净利润 9,348,107.45 17,187,383.02 33,189,205.93 4,535,080.26 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 8,676,678.20 15,992,288.03 30,495,145.88 1,816,181.57 经营活动产生的现 金流量净额 -69,714,896.03 -5,936,535.92 68,801,908.11 95,689,434.78 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020年金额 附注（如 适用） 2019年金额 2018年金额 非流动资产处置损益 2,000,629.93 75,984.55 -135,234.07 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 4,874,231.30 4,363,243.26 2,250,123.00 委托他人投资或管理资产的损益 2,236,717.39 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生 金融负债和其他债权投资取得的投 资收益 153,560.74 2,879,807.04 960,788.49 单独进行减值测试的应收款项、合同 资产减值准备转回 490,371.42 2,776,690.57 1,818,774.61 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 2,835,040.23 73,883.87 1,560,418.50 少数股东权益影响额 -1,326,467.64 156,103.32 -17,905.24 所得税影响额 -2,038,883.00 -2,569,619.47 -2,161,464.51 合计 6,988,482.98 7,756,093.14 6,512,218.17 十一、采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)公司的主营业务 报告期内，公司持续推进业务升级战略，继续强化一对一供应链总包业务发展，同时加快一 对多供应链平台和多对多供应链基地的建设步伐，截止2020年底，基础布局已基本形成。2020 年，公司主营业务仍以稳固传统业务为基础，不断探索新平台业务的发展模式，为新项目投产做 好充分准备。国内外疫情状况对公司业务的开展产生了一定影响，但受益于所服务行业主要产品 的价格回暖，业务运行总体处于正常健康状态。2020年公司多个供应链平台和基地项目的工程建 设进展较为顺利，计划将于2021年陆续投产运营。 公司的供应链总包业务是基于传统的供应链物流和供应链执行贸易延展而来，公司通过对不 同大型工业企业原料采购、厂内物流及产品销售的个性化物流需求研究，结合自身物流线路、网 络站点、设施设备及专业团队等配套资源，将“多式联运”、“第三方物流服务”、“执行贸易” 等业务模式进行多元组合，根据客户的不同需要设计相应的服务组合，从而为客户定制化设计出 不同的供应链服务产品，并将这些产品销售给客户，最终为客户实现供应链增值服务。 供应链平台和供应链基地业务，是公司正在加紧建设、积极实施的战略性升级业务。供应链 平台和供应链基地分别是为行业经济和地区经济提供多元化供应链增值服务的一站式综合业务平 台，将涵盖原材料、半成品、零配件、组装加工、拼箱业务、保税业务、国际联运、物流监管、 产品展示推介、品牌管理、境外配送、电商服务等诸多供应链环节，将更广泛地服务于道路交通、 工业加工、工业消费品、农产品等多个行业，以及国内、日韩及中西亚多个国家和地区，为国内 产业的转型升级、一带一路沿线国家和地区间的产业融合与分工协作，提供更加便捷的、显著的 增值服务。 (二)公司的经营模式 1.多式联运 公司多式联运业务主要服务对象为大型工业企业、行业龙头企业，通过对供应链产品的精细 化管理及对信息化平台的持续优化，采用公路、铁路、水路的多式联运方式，进一步做大、做精、 做强，利用网络线路优势，为客户提供“门到门”的物流服务，不断扩展和延伸综合物流服务能 力，降低客户运输成本，提升供应链产品价值，增加客户粘性，打造公司形象，形成品牌效应。 2.第三方物流 报告期内，公司提供第三方物流服务的客户主要为生产制造及资源型贸易企业。公司与海关、 港口等单位有着良好的长期合作基础，从客户需求出发，利用公司多式联运的经营优势，通过定 制化的物流运作模式，满足客户实际需求，降低了客户的库存成本及港口费用。根据客户需求， 公司为客户提供最优的物流解决方案，有效的提升了客户忠诚度，与多家大型企业建立了长久稳 定的合作关系。 3.供应链执行贸易 公司与上游供应商和下游客户长期紧密合作，保障货物来源稳定和产品销售渠道畅通，并以 公司的供应链物流服务为依托，形成一个从上游到下游高效稳定的供应链体系。公司充分利用自 身优势为客户提供包括采购、销售、信息、资金等服务，降低客户供应链整体的管理成本，为上 下游企业的健康发展提供了有效保障。 (三)公司所属行业情况 根据中国物流与采购联合会的数据显示，2020年，统筹疫情防控和经济社会发展取得重大成 果，物流运行持续稳定恢复。社会物流总费用与GDP的比率为14.7%，与上年基本持平。 1.社会物流总额增速持续回升 2020年全国社会物流总额300.1万亿元，按可比价格计算，同比增长3.5%。 从构成看，工业品物流总额269.9万亿元，按可比价格计算，同比增长2.8%；农产品物流总 额4.6万亿元，增长3.0%；单位与居民物品物流总额9.8万亿元，增长13.2%；进口货物物流总 额14.2万亿元，增长8.9%；再生资源物流总额1.6万亿元，增长16.9%。 2.社会物流总费用与GDP的比率基本持平 2020年社会物流总费用14.9万亿元，同比增长2.0%。社会物流总费用与GDP的比率为14.7%， 与上年基本持平。 从结构看，运输费用7.8万亿元，增长0.1%；保管费用5.1万亿元，增长3.9%；管理费用 1.9万亿元，增长1.3%。 3.物流业总收入实现小幅增长 2020年物流业总收入10.5万亿元，比上年增长2.2%。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、完备的物流体系 公司拥有公、铁、水多式联运的综合物流网络，覆盖我国主要港口和城市，以南昆铁路干线 和陇海铁路干线为核心运输通道，以防城港、钦州港、连云港等港口为重要的集散地，建立并延 伸发展了多条集装箱多式联运路线，在现有网络节点的基础上，通过深入研究，不断完善巩固既 有物流网络，积极研发双向对流线路，降低运输成本，提升利润率。 公司拥有配套齐全的仓储物流设施和装备，包括仓库、散杂货堆场、集装箱作业场站、液体 化工储罐、仓储加工中心等物流设施，以及专业运输车队、装卸机具、干散自备箱、集装罐等物 流设备。 2、高效的定制服务能力 针对重要的大型工业客户，公司以定制化开发为突破口，通过分析和测算，制定达到最佳效 果的物流计划方案。公司围绕重要客户，将服务延伸至企业上下游，通过植入式的业务设计结构， 不仅稳固了大型工业客户的关系，而且把其上下游企业逐步开发转化成公司的新客户，形成了一 种紧密联系且良性循环的供应链物流网络发展模式，为公司持续稳定增长起到了积极的促进作用。 3、创新的市场开发能力 针对特定行业及经济区域，公司以开发“一对多”的供应链服务平台为突破口，通过深入研 究行业及经济区域现有供应链结构和市场发展趋势，针对分散的、低效的甚至是混乱的供应链节 点，设计整合优化方案，建设专业化具有综合服务能力的供应链服务平台，为特定行业及经济区 域提供一站式的供应链服务，为行业和区域经济的高效发展提供支持。 4、综合的国际化服务能力 为响应国家“一带一路”倡议，公司以开发“多对多”的供应链基地业务为突破口，通过深 入研究“一带一路”沿线国家及地区的经济产业结构，针对可梯度承接我国优势生产元素的国家 及地区，设计将我国优势生产元素输出及可承接国优势资源输入的方案，建设综合性的一站式供 应链服务基地，为我国和“一带一路”沿线国家及地区实现全球产业分工和产业融合提供高效的 服务支持。 5、专业的经营管理团队 公司聚集了一大批具有深厚的专业知识、丰富的操作经验、卓越的管理理念的经营团队，具 备为客户、市场量身定制解决方案的能力，始终坚持以客户服务为核心，以实现快速响应、个性 化定制为宗旨，真正满足客户和市场的各项需求。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2020年公司累计实现营业收入17.34亿元，同比减少1.22%；实现归属上市公司股东净利润 6,425.98万元，公司本年度实现扭亏为盈，恢复至往年的正常水平。 (一)供应链总包业务发展情况 2020年新冠疫情对公司生产经营产生了阶段性影响。其中，化肥出口市场竞争日益激烈，加 之疫情影响，部分国家无法正常贸易，造成公司化肥代理业务减少，出口运输业务较去年相比基 本持平；不同于2019年的是，2020年硫磺行情稳步恢复，价格较去年稳步上涨，对公司的硫磺 运输业务带来了正向提升，其中液体硫磺运输量较去年有所上涨；有色金属行情的回暖使得传统 品种氧化铝在2020年业务量有了较大的增幅，公司增加了天津港、营口鲅鱼圈、防城港有色矿的 代理，多口岸联动，增强了揽活和服务能力；阿拉山口和霍尔果斯口岸出口集装箱业务收入同比 去年大幅上涨，为2021年进一步打开一带一路班列业务奠定了良好的基础；海铁联运业务是2020 年业务增长的一个亮点，南方从广西、云南启运的氧化铝和化肥，从防城港（钦州港）下海到北 方鲅鱼圈上岸，返程再装运粮食回南方，这一线路已形成了一定的品牌集聚效应，在数量、作业 模式和经济效益上都得到了提升。疫情期间，公司响应国家号召，发挥自身物流组织优势，及时 成立防疫物资服务项目小组，为加拿大等国输送防疫物资，也取得了良好的效果。 （二）供应链平台业务发展情况 公司从传统的“一对一”的单一客户服务模式逐步向“一对多”的经营模式升级。公司在全 国范围内积极广泛寻找有发展潜力的行业和地区，针对特定行业、特定区域，针对性的开展供应 链平台业务，为公司未来的进一步发展进行战略布局。 截至2020年底，新战略三年调整期的主要工作任务基本完成，取得了一些重要的阶段性工作 成果，主要成果如下： 1.连云港港旗台液体化工品储罐项目已经建成。项目服务的主要的化工品为液体硫磺和沥青。 沥青储罐项目是实施平台化战略、为了发展道路沥青的供应链平台项目而投资建设的，目标是打 造一个既能够服务本地市场，又能够服务陕甘青藏道路建设及养护市场的、专业化的沥青供应链 服务体系，为了打造沥青供应链平台，公司在储罐建设之外，已经先行投资了200个专业化的沥 青集装罐，形成了为客户提供远程沥青供应链服务的综合能力，随着沥青旗台罐区项目的投产运 营，沥青供应链平台业务将步入令人期待的运营阶段。 2.安徽长基危化品供应链基地项目即将建成。经过2020年的紧张施工，位于安徽当涂的危化 品仓储基地项目预计将在2021年上半年竣工验收。该项目主要为适应南京和合肥等一二线中心城 市规划调整，承接危化品存储及物流转移需求，重点服务半导体芯片行业和涂料行业。这是我们 实施平台化战略的又一个新项目，由于专业的危化品仓库属于稀缺资源，当涂危化品基地项目还 未建成已有许多知名客户预约进驻，随着该项目的建成投产，将带动公司危化品物流业务高速发 展，形成新的利润增长点。 （三）供应链基地业务发展情况 “多对多”的供应链基地，是公司目前正在着力打造的重点项目。 一带一路供应链基地项目是实施国际化战略、为促进东中西亚地区经济之间的融合与互补而 建设的大型供应链基地项目。我国及日韩地区商品制造业发达，品类齐全且竞争力强，而环里海 地区国家主要以石油产业为主，制造业缺乏，诸多商品严重依赖进口来满足需求。我们的一带一 路供应链基地项目结合东西亚经济结构的这一特点，将连云港基地和阿克套基地作为一个整体项 目来规划建设，目标是打造一条联通东西亚地区之间7000多公里的一站式供应链通道，把我国长 三角、珠三角及日韩地区优势的商品及商品元素运往里海沿岸的国家和地区，同时把里海沿岸国 家的资源类物资运回国内及日韩地区。现一带一路供应链基地项目即将建成投产，各项准备工作 正在紧张筹备当中，推进中的国际化战略即将由建设阶段转入实质性运营阶段。 二、报告期内主要经营情况 截至本报告期末，公司资产总额134,734.97万元，同比增加22.66%；所有者权益78,959.54 万元，同比增加14.32%；营业收入173,389.75万元，同比减少1.22%；实现归属上市公司股东的 净利润6,425.98万元，公司本年度实现扭亏为盈，恢复至往年的正常水平。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,733,897,515.63 1,755,374,980.38 -1.22 营业成本 1,557,722,894.63 1,647,909,912.69 -5.47 销售费用 21,599,327.20 27,510,937.82 -21.49 管理费用 59,393,373.37 54,099,685.77 9.79 研发费用 - 财务费用 3,769,580.52 7,156,985.63 -47.33 经营活动产生的现金流量净额 88,839,910.94 171,841,428.12 -48.30 投资活动产生的现金流量净额 -319,701,869.63 -79,862,731.72 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 181,738,952.74 -28,986,537.79 不适用 销售费用的变动说明：主要系销售人员薪酬成本、自营贸易业务仓储及代理成本减少所致 管理费用的变动说明：主要系管理人员增加以及人员薪酬成本增加及招待费用增加所致。 财务费用的变动说明：主要系受美元汇率下降影响，汇兑收益增加所致。 经营活动产生的现金流量净额的变动说明：主要系年初部分大额货款及应付票据到期支付所 致。 投资活动产生的现金流量净额的变动说明：主要系本年度一带一路供应链基地项目、安徽长 基危化品基地项目、连云港液体化工品基地项目投资增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额的变动说明：主要因业务开展及项目建设投资需要，增加了银 行融资及收到少数股东注资款所致。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 项目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 主营业务 1,718,496,937.93 1,551,813,464.95 1,738,070,408.38 1,642,894,011.36 其他业务 15,400,577.70 5,909,429.68 17,304,572.00 5,015,901.33 合计 1,733,897,515.63 1,557,722,894.63 1,755,374,980.38 1,647,909,912.69 (1) 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 供应链物流 968,649,697.72 860,259,027.58 11.19 27.99 26.03 增加1.38 个百分点 供应链执行 贸易 749,847,240.21 691,554,437.37 7.77 -23.58 -27.99 增加5.64 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 多式联运 479,503,513.76 453,611,752.36 5.40 13.51 13.41 增加0.09 个百分点 第三方物流 489,146,183.96 406,647,275.22 16.87 46.27 43.90 增加1.37 个百分点 供应链执行 贸易 749,847,240.21 691,554,437.37 7.77 -23.58 -27.99 增加5.64 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 东北地区 3,240,996.26 / / -35.71 / / 华北地区 49,686,231.05 / / -80.81 / / 华东地区 664,132,977.60 / / -10.35 / / 华南地区 106,596,644.38 / / 115.01 / / 华中地区 160,723,180.50 / / -2.63 / / 西北地区 165,357,227.48 / / 113.49 / / 西南地区 506,312,781.80 / / 18.34 / / 境外 62,446,898.86 / / 366.26 / / 合计 1,718,496,937.93 / / -1.13 / / 注：鉴于公司所处的供应链物流行业具有典型的网络特征，存在多流向、多客户、各资源项 在各环节中高度交叉共享的特点，因此，无法公允准确的提供区分地区的成本。 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 2020年公司供应链物流业务毛利率为11.19%，较2019年度上升1.38个百分点，主要系第三 物流业务收入上升，同时业务毛利率上升1.37个百分点所致；供应链执行贸易毛利率7.77%，较 2019年度上升5.64个百分点，主要系2020年度公司主营贸易品种硫磺价格平稳回升。 产品方面，多式联运业务毛利率5.40%，较2019年度基本持平；第三方物流业务毛利率16.87%， 较2019年度基本持平 ；供应链执行贸易毛利率7.77%，较2019年度上升5.64个百分点，主要 系2020年度公司主营贸易品种硫磺价格平稳回升。 (2) 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3) 成本分析 表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总 成本比例(%) 本期金额较上年 同期变动比例(%) 情况 说明 供应链物流 物流服务成本 860,259,027.58 55.44 682,562,603.80 41.55 26.03 供应链执行 贸易 货物成本 691,554,437.37 44.56 960,331,407.56 58.45 -27.99 贸易业务成本随贸易业务收入同步减少。 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总 成本比例(%) 本期金额较上年 同期变动比例(%) 情况 说明 多式联运 铁路运输成本 264,647,844.91 17.05 281,830,751.11 17.15 -6.10 公路运输成本 113,510,040.09 7.31 54,300,289.10 3.31 109.04 由于运输线路公路运输成本低于铁路运输成 本，故调整了发运模式。 海运成本 31,052,884.25 2.00 20,786,854.87 1.27 49.39 由于优化运输线路，部分发运采用水路发运。 基础设施成本 18,100,399.90 1.17 17,576,827.72 1.07 2.98 货运服务成本 12,792,595.71 0.82 12,080,809.24 0.74 5.89 人员劳务成本 7,019,545.41 0.45 6,243,885.85 0.38 12.42 燃油料费 4,937,626.52 0.32 5,493,507.15 0.33 -10.12 其他 1,550,815.57 0.10 1,668,260.60 0.10 -7.04 合计 453,611,752.36 29.23 399,981,185.64 24.35 13.41 第三方代理 港口及口岸服 务成本 204,248,160.20 13.16 172,542,110.40 10.50 18.38 仓储成本 21,367,057.85 1.38 7,769,860.54 0.47 175.00 系代理货物在港仓储时间增加所致。 发运服务成本 172,216,892.58 11.10 97,155,724.35 5.91 77.26 随代理业务收入增加相应的成本增加所致。 基础设施成本 8,815,164.59 0.57 5,113,722.87 0.31 72.38 随业务收入增加，相应的包装成本增加所致。 合计 406,647,275.22 26.20 282,581,418.16 17.20 43.90 供应链执行 贸易 货物成本 691,554,437.37 44.56 960,331,407.56 58.45 -27.99 贸易业务成本随贸易业务收入同步减少。 成本分析其他情况说明 不适用 (4) 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额67,905.23万元，占年度销售总额39.16%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额32,328.59万元，占年度销售总额18.65 %。 客户 销售金额（元） 占营业收入比例（%） 客户一 323,285,910.44 18.65 客户二 115,273,261.15 6.53 客户三 92,145,299.95 5.31 客户四 88,994,987.00 5.13 客户五 59,352,876.17 3.42 合计 679,052,334.71 39.16 前五名供应商采购额50,799.90万元，占年度营业成本总额32.61%；其中前五名供应商采购 额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 供应商 采购金额（元） 占营业成本比例（%） 供应商一 116,089,504.73 7.45 供应商二 108,058,803.40 6.94 供应商三 105,364,210.14 6.76 供应商四 91,861,646.13 5.90 供应商五 86,624,857.45 5.56 合计 507,999,021.85 32.61 其他说明 公司前五名客户主要为其提供供应链物流服务的大型工业企业，其中第一大客户为云南祥丰 化肥股份有限公司（以下简称“祥丰化肥”）控制的企业，祥丰化肥系公司控股子公司云南新为 少数股东，为公司的关联方。 3. 费用 √适用 □不适用 费用项目 本期金额 上年同期金额 变动比例 说明 销售费用 21,599,327.20 27,510,937.82 -21.49% 主要系销售人员薪酬成本、自营贸 易业务仓储及代理成本减少所致 管理费用 59,393,373.37 54,099,685.77 9.79% 主要系管理人员增加以及人员薪酬 成本增加及招待费用增加所致 财务费用 3,769,580.52 7,156,985.63 -47.33% 受美元汇率下降影响，汇兑收益增 加所致。 4. 研发投入 (1) 研发 投入 情况表 □ 适用 √ 不适用 (2) 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期数（元） 上年同期数（元） 变动比例 说明 经营活动产 生的现金流 量净额 88,839,910.94 171,841,428.12 -48.30% 主要系年初部分大额货款及应 付票据到期支付所致。 投资活动产 生的现金流 量净额 -319,701,869.63 -79,862,731.72 不适用 主要系本年度一带一路供应链 基地项目、安徽长基危化品基 地项目、连云港液体化工品基 地项目投资增加所致。 筹资活动产 生的现金流 量净额 181,738,952.74 -28,986,537.79 不适用 主要因业务开展及项目建议投 资需要，增加了银行融资及收 到少数股东注资款所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总 资产的比例（%） 本期期末金额较上期 期末变动比例（%） 情况说明 货币资金 266,400,814.92 19.77 333,321,391.08 30.34 -20.08 交易性金融资产 78.50 应收票据 954,263.00 0.07 851,769.65 0.08 12.03 应收账款 85,770,198.14 6.37 96,092,838.07 8.75 -10.74 预付款项 70,007,995.44 5.20 27,818,721.18 2.53 151.66 主要系年底预付铁路发运费、港口费 及货款增加所致 应收款项融资 65,476,796.66 4.86 74,667,468.92 6.80 - 12.31 其他应收款 13,101,414.31 0.97 27,057,515.01 2.46 -51.58 主要系本期追加计提减值准备所致 存货 91,655,499.79 6.80 120,114,697.75 10.93 -23.69 合同资产净额 21,937,481.74 1.63 其他流动资产 48,979,268.32 3.64 36,463,470.34 3.32 34.32 主要为留抵增值税。 流动资产合计 664,283,810.82 49.30 716,387,872.00 65.22 -7.27 长期股权投资 40,487,352.91 3.00 35,251,370.20 3.21 14.85 固定资产净额 117,985,446.92 8.76 111,519,375.93 10.15 5.80 在建工程 372,345,210.16 27.64 61,554,541.27 5.60 504.90 主要系报告期内增加连云港旗台罐 区项目、一带一路基地项目、安徽长 基项目所致 无形资产 92,108,968.50 6.84 92,607,427.20 8.43 -0.54 长期待摊费用 14,290,510.46 1.06 16,623,260.50 1.51 -14.03 递延所得税资产 35,377,015.97 2.63 33,789,451.89 3.08 4.70 其他非流动资产 10,471,348.00 0.78 30,742,978.59 2.80 -65.94 主要系年初预付的设备购置款及工 程款转入在建工程所致。 非流动资产合计 683,065,852.92 50.70 382,088,405.58 34.78 78.77 资产总计 1,347,349,663.74 100.00 1,098,476,277.58 100.00 22.66 短期借款 170,924,999.00 12.69 90,152,436.00 8.21 89.60 因业务开展需要，支付货款较多，短 期融资增加 应付账款 119,922,401.58 8.90 141,947,023.03 12.92 -15.52 应付票据 77,359,691.00 5.74 110,959,563.30 10.10 -30.28 年初部分票据到期所致 预收款项 2,147,028.37 0.16 44,625,446.75 4.06 -95.19 主要系实施新收入准则，预收款项转 入合同负债所致。 合同负债 37,021,831.83 2.75 不适用 主要系实施新收入准则，预收款项转 入合同负债所致。 应付职工薪酬 8,519,669.45 0.63 2,445,124.13 0.22 248.44 主要系本年度业绩增加，预提的绩效 奖金增加所致。 应交税费 12,750,651.88 0.95 6,466,958.19 0.59 97.17 主要系本期业绩增加，季度末计提应 交企业所得税增加所致 其他应付款 27,6 4 8,131.90 2.06 11,205,008.68 1.02 143.69 主要系代理发运业务中暂收客户代 付税款增加所致 其他流动负债 3,623,428.50 0.27 主要为合同负债对应的增值税金。 流动负债合计 459,917,833.51 34.14 407,801,560.08 37.12 12.78 长期借款 70,436,416.19 5.23 0.00 0.00 100.00 主要为项目贷款。 递延收益 27,400,000.00 2.03 0.00 0.00 100.00 主要系收到政府的建设扶持资金 递延所得税负债 19.63 0.00 0.00 0.00 负债合计 557,754,269.33 41.40 407,801,560.08 37.12 36.77 股本 132,000,000.00 9.80 132,000,000.00 12.02 0.00 资本公积 355,043,876.13 26.35 354,875,917.12 32.31 0.05 其他综合收益 -380,904.95 -0.03 -280,366.11 -0.03 不适用 主要系外币报表折算差额 专项储备 268,292.15 0.02 168,616.34 0.02 59.11 主要为安全生产基金。 盈余公积 25,941,145.61 1.93 23,114,422.00 2.10 12.23 未分配利润 151,410,999.25 11.24 89,687,041.32 8.16 68.82 主要系本期净利润增加所致 归属于母公司所 有者权益合计 664,283,408.19 49.30 599,565,630.67 54.58 10.79 少数股东权益 125,311,986.22 9.30 91,109,086.83 8.29 37.54 主要系本期收到少数股东增资所致 所有者权益合计 789,595,394.41 58.60 690,674,717.50 62.88 14.32 负债和所有者权 益合计 1,347,349,663.74 100.00 1,098,476,277.58 100.00 22.66 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 31,659,245.33 信用证保证金、承兑汇票保证金、履约保证金 无形资产 12,985,485.10 抵押借款 合计 44,644,730.43 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 根据中国物流与采购联合会发布的《2020年物流运行情况分析》，2020年全年物流运行逆势 回升、增势平稳，物流规模再上新台阶，物流业总收入保持增长，物流运行实现提质增效，单位 成本缓中趋稳。 1、物流规模再上新台阶，社会物流总额超300万亿 社会物流总额迈上300万亿元新台阶。2020年全国社会物流总额300.1万亿元，按可比价格 计算，同比增长3.5%。分季度看，一季度、上半年和前三季度增速分别为-7.3%、-0.5%和2.0%， 物流规模增长持续恢复，四季度增速回升进一步加快。 物流业总收入保持增长。2020年，物流业总收入10.5万亿元，同比增长2.2%。物流业总收 入增速自三季度由负转正，四季度呈现加速回升态势，恢复至上年水平。 2、多业融合深度发展，物流企业活力持续增强 物流企业服务能力进一步提高，为打通供应链、协调产业链、创造价值链提供重要保障。物 流行业维持较高景气水平。随着复工复产稳步推进，物流企业业务量及订单水平均稳步回升，物 流供需两端同步回升，市场活力持续增强。中国物流业景气指数中的业务量指数和新订单指数自 3月以来均处于回升通道，四季度加速回升，12月分别回升56.9%和55.8%的较高水平，两者差值 有所缩小，供需关系更趋平衡。 3、工业物流企稳回升，新动能引领带动作用显著 2020年工业品物流总额同比增长2.8%，其中一季度下降8.4%，上半年下降1.3%，前三季度 增长1.2%，呈现逐季回升态势。在内需及海外出口的带动下，四季度各月增速均保持在6%-8%的 快速增长区间，升至年内新高。 4、国际物流总体稳中向好，进出口物流全面回升 在疫情影响下，世界经济增长和全球贸易遭受严重冲击，但我国经济展现出强大市场活力和 综合竞争力，进出口物流量快速回稳。 超大规模市场优势明显，进口需求稳中有升。2020年，我国进口物流量同比增长8.9%，增速 比上年提高4.7个百分点。从年内情况看，各月均保持正增长，下半年增速有所加快，三、四季（未完）  |