[一季报]新机遇 : 2021年第1季度报告
华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金 （ LOF ） 2021 年第 1 季度报告 2021 年 3 月 31 日 基金管理人： 华宝基金管理有限公司 基金托管人： 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 2021 年 4 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华宝新机遇混合 场内简称 新机遇 基金主代码 162414 基金运作方式 上市契约型开放式（ LOF ） 基金合同生效日 2015 年 6 月 11 日 报告期末基金份额总额 454,792,347.42 份 投资目标 在严格控制风险的前提下，本基金通过大类 资产间的灵 活配置和多样的投资策略，追求超越业绩比较基准的投 资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研 究，综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币政策、产 业政策、以及市场流动性等方面因素，对相关资产类别 的预期收益进行动态跟踪，决定大类资产配置比例。本 基金采取积极的股票选择策略，将“自上而下”的行业 配置策略和“自下而上”的股票精选策略相结合，根据 对宏观经济和市场风险特征变化的判断，进行投资组合 的动态优化，实现基金资产长期稳定增值。 业绩比较基准 1 年 期银行定期存款基准利率（税后） +3% 风险收益特征 本基金是混合型基金，其长期平均预期风险和预期收益 率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。 基金管理人 华宝基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 新机遇 华宝新机遇混合 C 下属分级基金的场内简称 新机遇 - 下属分级基金的交易代码 162414 003144 报告期末下属分级基金的份额总额 153,787,633.03 份 301,004,714.39 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2021 年 1 月 1 日 - 2021 年 3 月 31 日） 新机遇 华宝新机遇混合 C 1. 本期已实现收益 6,129,543.28 11,966,165.84 2. 本期利润 1,386,726.94 3,775,514.38 3. 加权平均基金份额本期利润 0.0094 0.0125 4. 期末基金资产净值 240,074,505.64 467,727,253.14 5. 期末基金份额净值 1.5611 1.5539 注 ： 1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 新机遇 阶段 净值增长率① 净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.77 % 0.30 % 1.11 % 0.01 % - 0.34 % 0.29 % 过去六个月 5.20 % 0.25 % 2.24 % 0.02 % 2.96 % 0.23 % 过去一年 17.69 % 0.28 % 4.49 % 0.01 % 13.20 % 0.27 % 过去三年 34.65 % 0.41 % 13.50 % 0.01 % 21.15 % 0.40 % 过去五年 51.53 % 0.34 % 22.50 % 0.01 % 29.03 % 0.33 % 自基金合同 生效起至今 56.11 % 0.32 % 26.29 % 0.01 % 29.82 % 0.31 % 华宝新机遇混合 C 阶段 净值增长率① 净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.75 % 0.30 % 1.11 % 0.01 % - 0.36 % 0.29 % 过去六个月 5.14 % 0.25 % 2.24 % 0.02 % 2.90 % 0.23 % 过去一年 17.58 % 0.28 % 4.49 % 0.01 % 13.09 % 0.27 % 过去三年 34.22 % 0.41 % 13.50 % 0.01 % 20.72 % 0.40 % 过去五年 - - - - - - 自基金合同 生效起至今 46.86 % 0.35 % 20.96 % 0.01 % 25.90 % 0.34 % 注： 1 、本基金业绩比较基准为： 1 年期银行定期存款基准利率（税后） +3% 。 2 、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如 非交易日）。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 CN_50220000_162414_FB030010_20210003.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zjjhtsxyljjljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj_fj_qr.jpg CN_50220000_162414_FB030010_20210003.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.1.sub_zjjhtsxyljjljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj_fj_qr.jpg 注： 1 、按照基金合同的约定，自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合，截至 2015 年 12 月 11 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。 2 、华宝新机遇 C 成立于 2016 年 8 月 4 日，本报告中其累计净值收益率与同期业绩比较基准收益 率的历史走势对比图的数据的计算起始日期为 2016 年 8 月 4 日。 3.3 其他指标 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 林昊 本基金基 金经理、 华宝新价 值混合、 华宝新活 力混合、 华宝宝惠 债券、华 宝宝利债 券、华宝 1 - 3 年国 开债指数 基金经理 2017 年 3 月 17 日 - 14 年 学士。 2006 年 5 月加入华宝基金管理有 限公司，先后担任渠道经理、交易员、高 级交易员、基金经理助理等职务。 2017 年 3 月起任华宝新价值灵活配置混合型 证券投资基金、华宝新机遇灵活配置混合 型证券投资基金（ LOF ）、华宝新活力灵活 配置混合型证券投资基金基金经理。 2017 年 12 月至 2018 年 6 月任华宝新动力一年 定期开放灵活配置混合型证券投资基金 基金经理。 2017 年 12 月至 2018 年 7 月 任华宝新回报一年定期开放混合型证券 投资基金基金经 理。 2017 年 12 月至 2018 年 12 月任华宝新优选一年定期开放灵活 配置混合型证券投资基金基金经理。 2018 年 8 月至 2021 年 3 月任华宝宝丰高等级 债券型发起式证券投资基金基金经理。 2019 年 11 月起任华宝宝惠纯债 39 个月 定期开放债券型证券投资基金基金经 理。 2020 年 7 月起任华宝宝利纯债 86 个 月定期开放债券型证券投资基金基金经 理。 2020 年 9 月起任华宝中债 1 - 3 年国 开行债券指数证券投资基金基金经理。 注： 1 、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。 2 、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相 关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金 法》及其各项实施细则、《华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金（ LOF ）基金合同》和其他相 关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额 持有人利益的行 为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中 央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评 价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投 资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定 和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股 票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结 果未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 一季度债券市场收益率呈现窄幅震荡的格局，国内宏观经济持续修复、大宗商品价格维持在 高位、海外通胀预期抬升等因素使得长端利率下行空间有限，同时，流动性相对宽松以及微观投 资者持仓结构的改善共同压制利率的上行空间。具体来看，一季度制造业PMI均值为51.3%，较 去年四季度下降0.5个百分点；受“就地过年”的提振，国内工业生产延续了强劲的增长势头， 1-2月工业增加值同比35.1%；固定资产投资整体偏弱，但去年低基数下同比数据均较呈现两位数 增长，1-2月固定资产投资同比35.0%，其中：地产投资同比38.3%，老口径基建投资同比35.0%， 制造业投资同比37.3%。消费端整体强于预期，1-2月社零消费同比为33.8%。外贸方面，海外经 济修复和就地过年导致出口继续超预期，1-2月出口同比60.6%，进口同比22.2%，贸易顺差上升 至1033亿美元。通胀数据方面，1-2月CPI累计增速-0.3%，猪周期下行继续拖累CPI，而PPI 累计增速1.0%，全球经济复苏以及低基数效应下，预计二季度PPI将继续回升。金融数据方面， 截至2021年2月末，社融余额同比增速13.3%，持平于去年末，人民币贷款余额增速12.9%，较 去年末上升0.1个百分点。债券收益率曲线进一步平坦化，1年期国债和国开债收益率分别上行 10BP和20BP，10年期国债和国开债收益率分别上行5BP和3BP。 权益市场在一季度的波动显著加剧，上证综指春节前从3473点迅速向上突破至3700点上方， 但春节期间受海外通胀和利率上行影响，节后出现连续回调。风格上，成长类个股的波幅明显大 于价值类，行业上，前期涨幅居多的消费、新能源等板块在春节后的调整幅度较大，而顺周期的 银行、化工等板块相对稳定。在海外流动性宽裕、美股风险偏好提升的背景下，国内的风险偏好 仍有提升的空间。 新机遇混合型基金在一季度维持了较高的债券投资比例和适中的组合久期。在市场波动中， 实现了净值的增长。本基金将继续保持较高的债券投资比例，并且积极参与新股网下申购来提高 收益，本基金始终坚持绝对收益的投资目标。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期基金份额 A 净值增长率为 0.77% ； 本报告期基金份额 C 净值增长率为 0.75% ；同期业 绩比较基准收益率为 1.11% 。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ % ） 1 权益投资 124,746,352.69 17.59 其中：股票 124,746,352.69 17.59 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 524,033,520.00 73.88 其中：债券 524,033,520.00 73.88 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 39,600,000.00 5.58 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 9,970,858.26 1.41 8 其他资产 10,954,092.34 1.54 9 合计 709,304,823.29 100 .00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（ % ） A 农、林、牧、渔业 1,340,402.00 0.19 B 采矿业 4,967,266.00 0.70 C 制造业 59,999,408.92 8.48 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 2,931,300.12 0.41 E 建筑业 2,111,813.00 0.30 F 批发和零售业 756,144.82 0.1 1 G 交通运输、仓储和邮政业 3,972,178.00 0.56 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,899,340.58 0.41 J 金融业 35,326,764.93 4.99 K 房地产业 5,936,168.30 0.84 L 租赁和商务服务业 2,484,272.00 0.35 M 科学研究和技术服务业 574,820.00 0.08 N 水利、环境和公共设施管理业 33,392.02 0.00 O 居民服务、修 理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 930,682.00 0.13 R 文化、体育和娱乐业 482,400.00 0.07 S 综合 - - 合计 124,746,352.69 17.62 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （ % ） 1 60 1318 中国平安 90,700 7,138,090.00 1.01 2 600519 贵州茅台 2,800 5,625,200.00 0.79 3 000002 万 科Ａ 177,800 5,334,000.00 0.75 4 600036 招商银行 93,600 4,782,960.00 0.68 5 000858 五 粮 液 16,100 4,314,478.00 0.61 6 002142 宁波银行 95,900 3,728,592.00 0.53 7 601398 工商银行 587,3 00 3,253,642.00 0.46 8 000333 美的集团 36,000 2,960,280.00 0.42 9 600900 长江电力 135,600 2,907,264.00 0.41 10 000725 京东方Ａ 407,400 2,554,398.00 0.36 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（ % ） 1 国家债券 837,720.00 0.12 2 央行票据 - - 3 金融债券 384,429, 800.00 54.31 其中：政策性金融债 284,557,800.00 40.20 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 70,698,000.00 9.99 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 68,068,000.00 9.62 9 其他 - - 10 合计 524,033,520.00 74.04 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公 允价值（元） 占基金资产 净值比例（ % ） 1 200313 20 进出 13 1,000,000 100,410,000.00 14.19 2 190205 19 国开 05 800,000 79,272,000.00 11.20 3 112010295 20 兴业银行 CD295 700,000 68,068,000.00 9.62 4 210201 21 国开 01 500,000 49,910,000.00 7.05 5 160213 16 国开 13 500,000 48,970,000.00 6.92 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买 / 卖） 合约市值 ( 元 ) 公允价值变动 （元） 风险说明 IF2104 IF2104 - 1 - 1,501,680.00 4,320.00 - IF2106 IF2106 - 13 - 19,266,000.00 9,900.00 - IF2109 IF2109 - 2 - 2,910,600.00 26,400.00 - 公允价值变动总额合计（元） 40,620.00 股指期货投资本期收益（元） - 724,620.00 股指期货投资本期公允价值变动（元） 1,023,900.00 注： 持仓量和合约市值的负数代表产品投资的期货为空头。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金主要利用股指期货进行套期保值或仓位调节操作。当进行空头套期保值时，基金持有 的卖出股指期货合约价值，不超过基金持有的股票总市值的 20% ，基金通过空头套期保值，一定 程度上可以规避市场的系统性风险。当进行多头仓位调节时，基金持有的买入股指期货合约价值， 不超过基金资产净值的 10% ，基金通过持有股指期货多头合约对股票资产进行替代，可以提高投 资效率，赚取或有的基差收益和实现更好的头寸管理。截止报告期末，本基金对股指期货的投资 符合基金合同的约定，符合既定的投资政策和投资目标。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 新机遇基金截至 2021 年 3 月 31 日持仓前十名证券中的 20 兴业银行 CD295 （ 112010295 ）、 20 兴业银行小微债 05 （ 2028030 ）的发行人兴业银行股份有限公司于 2020 年 09 月 11 日公告，因公 司存在以下违规行为： 1. 为无证机构提供转接清算服务，且未落实交易信息真实性、完整性、可 追溯性及支付全 流程中的一致性的规定； 2. 为支付机构超范围 ( 超业务、超地域 ) 经营提供支付服 务，且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性； 3. 违规连通上、下 游支付机构，提供转接清算服务，且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流程中 的一致性； 4. 违反银行卡收单外包管理规定； 5. 未按规定履行客户身份识别义务；于 2020 年 09 月 04 日收到中国人民银行福州中心支行给予警告，没收违法所得 10,875,088.15 元，并处 13,824,431.23 元罚款的处罚。 新机遇基金截至 2021 年 3 月 31 日持仓 前十名证券中的 20 东莞农商三农债 01 （ 2021025 ）的 发行人东莞农村商业银行股份有限公司于 2020 年 11 月 11 日公告，因公司存在以下违规行为：未 按规定履行客户身份识别义务；未按照规定保存客户身份资料和交易记录；未按照规定报送大额 交易报告或者可疑交易报告；未按规定报送账户开户资料；未按规定开立账户使用；未按规定加 强特约商户与受理终端管理；违规占压财政资金；于 2020 年 11 月 09 日收到中国银行保险监督管 理委员会东莞监管分局罚款 235 万元的处罚。 新机遇基金截至 2021 年 3 月 31 日持仓前十名证券中的 21 光大 银行小微债（ 2128010 ）的发 行人中国光大银行股份有限公司于 2020 年 05 月 09 日公告，因光大银行监管标准化数据（ EAST ） 系统数据质量及数据报送存在以下违法违规行为：（一）分户账明细记录应报未报；（二）关键且 应报字段漏报或填报错误；（三）向检查组提供与事实不符的材料；（四）账户设置不能如实反映 业务实际；于 2020 年 04 月 20 日收到中国银行保险监督管理委员会罚款合计 160 万元的处罚。 本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资 价值构成实质性影响，因此本基金管理人对 上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金 投资的前十名证券的其余六名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,858,928.13 2 应收证券清算款 265,765.37 3 应收股利 - 4 应收利息 7,536,920.07 5 应收申购款 292,478.77 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,954,092.34 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 新机遇 华宝新机遇混合 C 报告期期初 基金 份额总额 131,591,841.76 331,146,786.31 报告期期间 基金总申购份额 37,896,230.49 - 减 : 报告期期间 基金总赎回份额 15,700,439.22 30,142,071.92 报告期期间 基金拆分变动份额（份额减 少以“ - ”填列） - - 报告期期末基金份额总额 153,787,633.03 301,004,714.39 注： 1. 总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 2. C 类份额自 2016/8/4 开始申赎交易。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 新机遇 华宝新机遇混合 C 报告期期初 管理人持有的本基金份额 8,640,432.68 7,273,785.27 报告期期间 买入 / 申购总份额 - - 报告期期间 卖出 / 赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份额 8,640,432.68 7,273,785.27 报告期期末持有的本基金份额占基金总 份额比例（ % ） 5.62 2.42 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会批准基金设立的文件； 华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同； 华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金（LOF）招募说明书； 华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金（LOF）托管协议； 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告； 基金托管人业务资格批件和营业执照。 9.2 存放地点 以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。 9.3 查阅方式 投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各 种定期和临时公告。 华宝基金管理有限公司 2021 年 4 月 22 日 中财网
 |