[年报]正平股份:正平股份2020年年度报告
原标题:正平股份:正平股份2020年年度报告 公司代码：603843 公司简称：正平股份 正平路桥建设股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 甘迎新 、主管会计工作负责人 王黎莹 及会计机构负责人（会计主管人员） 延丹丹 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经希格玛会计事务所（特殊普通合伙）审计，公司2020年度归属于上市公司股东的净利润为 110,330,632.45元，提取法定盈余公积16,479,967.96元后，可供分配利润为93,850,664.49元。 经公司第四届董事会2021年第一次定期会议审议通过，公司2020年年度利润分配方案如下： 公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数,每10股派送现金红利0.30元(含税)。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实际承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析” 中“可能面对的风险”相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 6 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 14 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 29 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 47 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 50 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 51 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 62 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 65 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 66 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 237 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 正平股份、本公司、公司、股份公 司 指 正平路桥建设股份有限公司 正平有限 指 青海省正平公路桥梁工程集团有限公司（曾用名：青海省正 平公路桥梁工程有限公司） 实际控制人 指 公司股东金生光、金生辉、李建莉 金阳光建设、建设集团公司、正平 建设 指 青海金阳光建设工程有限公司，现更名为“正平建设集团有 限公司”公司全资子公司 交通集团公司、正和交通 指 青海正和交通建设集团有限公司，公司全资子公司 制造集团公司、路拓制造 指 青海路拓工程设施制造集团有限公司，公司全资子公司 投资集团公司、正平投资 指 正平（深圳）投资发展集团有限公司，公司全资子公司 蓝图设计 指 青海蓝图公路勘测设计有限责任公司，公司全资子公司 正通检测 指 青海正通土木工程试验检测有限公司，公司全资子公司 海东管廊 指 海东正平管廊设施制造有限公司，公司全资子公司 生光矿业 指 格尔木生光矿业开发有限公司，公司全资子公司 正平养护 指 青海正平公路养护工程有限公司，正平建设全资子公司 正平西藏 指 正平路桥（西藏）工程有限公司，正平建设全资子公司 金丰工程 指 青海金丰交通建设工程有限责任公司，正和交通全资子公司 正平科技 指 正平科技产业发展有限公司，正平投资全资子公司 金阳光特钢、金阳光构件 指 青海金阳光特种钢材股份有限公司，现更名为“青海金阳光 高强度构件制造有限公司”，路拓制造全资子公司 西藏天辰 指 西藏天辰工程设施制造有限公司，路拓制造全资子公司 联赢环保 指 青海联赢环保再生科技有限公司，公司控股子公司 贵州金九金项目公司 指 贵州金九金建设发展有限公司，公司控股子公司 陶家河项目公司 指 商城县陶家河文旅产业发展有限责任公司，公司控股子公司 隆地电力 指 陕西隆地电力自动化有限公司，公司控股子公司 贵州水利 指 贵州水利实业有限公司，公司控股子公司 思源供水 指 贵州思源供水有限公司，贵州水利全资子公司 桃源农业 指 贵州桃源农业生态发展有限公司，贵州水利全资子公司 册亨水电 指 册亨县华水水电投资开发有限公司，贵州水利控股子公司 隆地运维 指 正平隆地（陕西）电力运维互联网技术有限公司，隆地电力 全资子公司 隆地智能 指 正平隆地（陕西）智能电气有限公司，隆地电力全资子公司 隆地充电 指 正平隆地（陕西）电动汽车充电运营服务有限公司，隆地电 力控股子公司 正宁兴环保 指 青海正宁兴环保再生科技有限公司，正平养护控股子公司 金迪波纹管 指 湖南金迪波纹管业有限公司，路拓制造控股子公司 金阳光铁路 指 新疆金阳光铁路建设管理有限公司，公司参股公司 交建小额贷款公司 指 青海交建小额贷款有限公司，公司参股公司 福建正投 指 福建省正投建设发展有限公司，公司参股公司 加西项目公司 指 青海正平加西公路建设有限公司，公司参股公司 湖南诚富嘉实 指 湖南诚富嘉实基金管理有限公司，正平投资参股公司 贵州正安正源 指 贵州正安正源水电开发有限公司，贵州水利参股公司 长沙诚富加银 指 长沙诚富加银基础设施产业股权投资基金合伙企业 嘉兴实冠 指 嘉兴实冠投资合伙企业（有限合伙），正平投资控股子公司 龙南正平文旅项目公司 指 龙南正平文化旅游发展有限公司，正平投资控股子公司 贵州正平文旅项目公司 指 贵州正平文化旅游发展有限公司，正平投资控股子公司 金阳光投资 指 青海金阳光投资集团有限公司，公司股东 金阳光电子 指 青海金阳光电子材料有限公司，金阳光投资全资子公司 金阳光房地产 指 青海金阳光房地产开发有限公司，金阳光投资全资子公司 海东平安驿 指 海东市平安驿文化旅游有限公司，金阳光投资控股子公司 正平袁家村 指 正平袁家村文化旅游开发管理有限公司，金阳光投资控股子 公司、公司参股公司 金阳光物业 指 青海金阳光物业管理有限公司，金阳光房地产控股子公司 成都卡拉赞 指 成都卡拉赞信息技术有限公司,正平科技全资子公司 海东正平 指 海东正平文化旅游发展有限公司，正平投资全资子公司 颍上正平 指 颍上正平金辉建设工程有限公司,公司控股子公司 陆港物流 指 青海陆港物流有限公司，金阳光电子全资子公司 欣汇盛源 指 贵州欣汇盛源房地产开发有限公司，贵州水利股东 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 A 股 指 境内上市人民币普通股 希格玛会计师、年审会计师、会计 师 指 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《招投标法》 指 《中华人民共和国招投标法》 《公司章程》 指 经公司股东大会审议通过的、按照《公司法》和《上市公司 章程指引》等中国相关法律法规修改的《公司章程》 本次发行、本次非公开发行 指 正平路桥建设股份有限公司非公开发行股票 报告期 指 2020年1月1日2020年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 正平路桥建设股份有限公司 公司的中文简称 正平股份 公司的外文名称 Zhengping Road & Bridge Construction Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 甘迎新 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 马富昕 程昱翔 联系地址 青海省西宁市城西区五四西路67号 青海省西宁市城西区五四西路67号 电话 0971-8588071 0971-8588071 传真 0971-8580075 0971-8580075 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 西宁市长江路128号创新大厦14楼 公司注册地址的邮政编码 810000 公司办公地址 青海省西宁市城西区五四西路67号 公司办公地址的邮政编码 810008 公司网址 www.zhengpingjituan.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时 报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 青海省西宁市城西区五四西路67号9楼董事会办 公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 正平股份 603843 / 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 陕西省西安市浐灞生态区浐灞大道一号外 事大厦六层 签字会计师姓名 吴丽 朱航 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期 比上 年同 期增 减(%) 2018年 营业收入 4,891,605,145.27 3,728,620,812.66 31.19 2,812,266,652.35 归属于上市公司股东的 净利润 110,330,632.45 71,409,449.51 54.50 69,776,898.52 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 104,540,670.71 63,878,746.27 63.65 57,372,369.11 经营活动产生的现金流 量净额 287,390,978.29 423,233,534.57 - 32.10 52,228,885.98 2020年末 2019年末 本期 末比 上年 同期 末增 减（% ） 2018年末 归属于上市公司股东的 净资产 1,494,280,533.11 1,393,645,602.42 7.22 1,337,810,611.84 总资产 7,168,193,104.89 6,587,834,071.22 8.81 5,545,841,552.87 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同 期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 0.20 0.13 53.85 0.12 稀释每股收益（元／股） 0.20 0.13 53.85 0.12 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.19 0.11 72.73 0.10 加权平均净资产收益率（%） 7.65 5.18 增加2.47个百 分点 5.26 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 2020年实现营业收入 489,160.51万元，较上年同期增长 31.19 %，主要系新项目开工以及原有项 目工程进度增加所致 ； 2020年实现 归属于上市公司股东的净利润 11,033.06万元，主要系本期营 业收入增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用√不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用√不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 517,791,728.88 1,424,915,868.92 1,135,800,211.64 1,813,097,335.83 归属于上市公司股东的 净利润 -9,034,126.99 51,469,076.56 12,628,035.94 55,267,646.94 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 -6,656,106.05 50,013,305.16 12,996,872.60 48,186,599.00 经营活动产生的现金流 量净额 -200,896,568.63 - 52,185,748.58 41,704,852.87 498,768,442.63 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2020年金额 附注 （如适 用） 2019年金额 2018年金额 非流动资产处置损益 15,530,966.98 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 8,236,317.33 6,706,711.55 4,619,940.21 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 1,989,133.71 3,598,125.54 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 -920,916.76 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 -7,414,496.26 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融 负债和其他债权投资取得的投资 收益 1,305,362.83 166,870.87 单独进行减值测试的应收款项、 合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 6,837,294.86 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 - 3,825,061.67 - 1,078,542.28 -1,542,197.05 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 -737,237.95 -327,423.41 -1,382,900.49 所得税影响额 - 1,178,552.51 - 1,535,039.03 -3,323,162.08 合计 5,789,961.74 7,530,703.24 12,404,529.41 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 公司主要业务包括交通、水利、电力、城镇、文旅产业等基础设施的投资、建设、运营、设 施制造、综合开发等业务。 （二）经营模式 在交通、水利、电力、城镇、文旅产业等领域，公司以拥有的投融资、从业资质、建设、技 术和管理能力，为客户提供投资、咨询、设计、建造、运营管理等一站式综合服务。 （三）各项业务具体情况 1.交通与市政工程业务 公司具有公路工程、市政公用工程两项施工总承包壹级资质，公路路基、公路路面、桥梁、 隧道、防水防腐保温、城市及道路照明等六项专业承包壹级资质，以及公路行业勘测设计乙级资 质、公路工程咨询乙级资质，公路工程试验检测乙级资质，公路交通工程专业承包贰级资质、铁 路施工总承包叁级资质。公司多项工程荣获“江河源”杯省级优质工程奖项，取得多项部级工 法、专利和科技创新成果。在公路工程施工领域拥有全面的技术能力、丰富的管理经验、强有力 的建造水平，为公司承接各类工程项目奠定了坚实的基础。报告期内，公司首次进入湖北和黑龙 江交通建设市场，其中在湖北中标的赤壁项目也是公司参建的第一座跨越长江的大型桥梁工程。 勘测设计业务范围主要包括公路行业和市政行业（道路、桥梁）的规划咨询，项目可行性研 究报告，工程勘察与设计等。 工程检测业务范围主要包括公路工程试验检测、建设工程质量检测和见证取样检测等。 2.文旅开发业务 报告期内，设立了海东正平文化旅游发展有限公司，承担了平安驛.河湟民俗文化体验地的 运营管理。2020年，平安驛.河湟民俗文化体验地升级为国家AAAA级景区，并被认定为省级旅 游度假区和省级特色步行街。公司凭借良好的文旅项目建设施工经验，正在全力推进平安驛.商 城逗街项目、平安驛.贵州民俗文化体验地项目、平安驛.龙南客家民俗文化体验地项目的建设施 工。 3.城镇开发建设业务 具有市政公用工程施工总承包壹级资质，防水防腐保温工程、城市及道路照明工程和环保工 程专业承包壹级资质，河湖整治工程专业承包贰级资质。目前，商城县陶家河综合治理生态游园 PPP 项目已完成相关行政审批、初步设计和技术评审，主要分项工程已进入施工建设期并全力推 进；金沙县老城区段河道治理及基础设施建设和金沙县沙土镇风貌一条街建设PPP项目，初步设 计技术评审已结束，进入施工图设计阶段，初步具备开工条件。 4.水利工程业务 贵州水利具有水利水电工程施工总承包壹级资质，可承接水工建筑物、水电站和水泵站的建 设，水力机械和电气设备安装，水工金属结构制造及安装，水利自动化信息系统、环境保护工 程、水土保持工程和土地整治工程建设，与防汛抗旱有关的道路、桥梁、通讯、水文、凿井等工 程建设，以及与上述工程相关的管理用房附属工程建设等，拥有丰富的水利水电工程施工管理经 验，多项工程获得中国水利优质工程（大禹）奖和贵州省“黄果树杯”省级优质工程奖，具备优 良的经营业绩和市场信誉。报告期内，首次承接云南省水利工程项目——曲靖市陆良县下河沿水 库，此外还中标了贵州习水县用水保障管网和应急调水工程、百里杜鹃管理区手把岩水库、德江 县煎茶水库等项目。 5.电力工程业务 正平股份具有城市及道路照明工程专业承包壹级资质，隆地电力具有电力行业（送电工程、 变电工程、新能源发电）工程设计乙级资质，电力工程、输变电工程两项施工总承包贰级资质， 机电工程施工总承包叁级资质，电力设施承装（修）二级资质，电力设施承试三级资质等，隆地 电力及汽车充电公司为高新技术企业，在电力行业拥有较强的技术实力及建设施工、运营管理能 力，可承接各类城市与道路照明工程的施工，电力工程、送变电工程、输变电工程、机电工程及 电力设施的设计、施工、产品制造、运维服务，以及新能源汽车充电场站的设计施工、运营管理 等。 6.建筑工程业务 正平建设具有建筑工程施工总承包壹级资质，地基基础工程、电子与智能化工程、消防设施 工程、防水防腐保温工程、建筑装修装饰工程、建筑机电安装工程、建筑幕墙工程等七项专业承 包壹级资质，钢结构工程专业承包贰级资质、古建筑工程专业承包叁级资质，可承接工业、民用 与公共建筑、住宅小区和建筑群体、各类型电子工程和建筑智能化工程、各类型钢结构工程的施 工，以及以传统结构为主利用传统建筑材料建造的仿古房屋建筑工程的施工、重点文物保护单位 古建筑的修缮等，承建的多个项目曾荣获 “省级安全文明标准化示范工地”“优秀建设项 目”、青海省建筑工程“江河源”杯省级优质工程奖等。报告期内，正平建设及正平股份分别承 建的合阳县凤凰路小学暨少年宫项目和茶卡污水处理厂项目的主体工程均已完工。 7.工程设施制造业务 具有冷弯型钢生产专项一级资质，参研参编了国家标准《冷弯波纹钢管》（GB/T 34567 - 2017）和行业标准《公路涵洞通道用波纹钢管（板）》（JT/T 791-2010），主研主编了波纹钢 板桥、波纹钢综合管廊、公路波纹钢板挡土墙的设计、施工及质量检验评定9项地方标准，拥有 多年波纹钢结构系列产品的生产安装经验，积累了雄厚的技术实力，可承接金属波纹涵管、金属 钢结构、金属螺旋波纹钢管、金属螺旋波纹钢板、波纹钢板拱桥、波纹钢地下综合管廊、波纹钢 板挡土墙、交通设施、公路波形护栏、金属钢结构厂房等系列产品，以及风电锚栓等高强度构件 的标准化设计、工厂化制造、装配化施工、环保化建设，还可以承接金属长效防腐业务。截止目 前，已在青海西宁和海东，西藏拉萨、湖南长沙等地建立了生产基地，业务范围已涵盖青海、西 藏、新疆、云南、贵州、湖南、河南、内蒙古等中西部市场。 （四）行业情况说明 2020年，面对严峻复杂的国际形势、艰巨繁重的国内改革发展稳定任务特别是新冠肺炎疫 情的严重冲击，党和国家统筹疫情防控和经济社会发展，扎实做好“六稳”工作，全面落实“六 保”任务，我国经济运行逐季改善、逐步恢复常态，全面建成小康社会取得决定性成就。根据 《2020年国民经济和社会发展统计公报》显示，经初步核算2020年我国国内生产总值比上年增 长2.3%，首次突破100万亿元，在全球主要经济体中唯一实现经济正增长。 2020年，交通固定资产投资完成34752亿元，同比增长7.1%，实现了逆势增长；其中公路 水路完成投资25883亿元、增长10.4%；新改建高速公路里程12713公里；中西部地区1-11月 累计公路建设投资约15152亿元，同比增长约11.4%。 2020年，全国水利系统克服新冠肺炎疫情和多流域发生严重洪涝灾害影响，全年落实水利 建设投资约7700亿元，创历史新高。2020年贵州省“水网”建设完成投资297.34亿元，新开 工骨干水源工程74座，累计完成水库蓄水验收152座、竣工验收47座，76个县中型水库投 运。 根据国家统计局《2020年国民经济和社会发展统计公报》，2020年全国建筑业总产值 263947亿元，同比增长6.2%；全社会建筑业增加值72996亿元，比上年增长3.5%；全国建筑业 房屋建筑施工面积149.5亿平方米，同比增长3.7%；建筑安装工程投资比上年增长3.9%。中国 建筑业协会《2020年建筑业发展统计分析》显示，2020年全国建筑业完成竣工产值12.2万亿 元，同比下降1.4%，房屋施工面积149.5亿平方米，同比增长3.7%；截至2020年底，全国有施 工活动的建筑业企业11.6万个，同比增长12.4%；自2011年以来，建筑业增加值占国内生产总 值的比例始终保持在6.8%以上；2020年再创历史新高，达到了7.2%。 2020年末全国全口径发电设备容量为220058万千瓦，比上年末增长9.5%；电源基本建设投 资完成额5244亿元，同比增长29.2%；发电新增设备容量19087万千瓦，同比增长81.8%，其中 新增并网风电、太阳能发电装机容量分别为7167万千瓦和4820万千瓦，新增并网风电装机规模 创历史新高；新增220千伏及以上变电设备容量22288万千伏安，新增220千伏及以上输电线路 回路长度35029千米。 新冠肺炎疫情发生后，全国文化旅游业发展受到较大影响，国家统计局《2020年国民经济 和社会发展统计公报》显示，2020年国内游客28.8亿人次，比上年下降52.1%；国内旅游收入 22286亿元，下降61.1%。疫情期间，中央与地方各省纷纷针对疫情出台政策，支持文旅产业平 稳健康发展。随着疫情得到控制，国内旅游业逐步复苏。特别是2021年1季度以来，在疫苗接 种范围不断扩大、清明和五一假期临近的背景下，国内旅游业正在加速复苏。据交通运输部统 计，4月3至5日，全国预计发送旅客1.45亿人次，比去年清明假期增长142%。更为重要的 是，疫情加速唤醒了民众的生命和养生意识，伴随疫情常态化和后疫情时代的到来，低密度游、 生态旅游、乡村旅游、定制旅游以及康养类旅游等新业态的关注度将会持续上升。 在三去一降一补供给侧改革的大背景下，国家对环境保护督查及整改力度不断加强，钢材去 产能任务及化工、水泥等原材料价格上涨，公司钢制波纹涵管、波纹钢板、螺旋波纹钢管等钢结 构产品的应用推广继续获得有利条件。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）战略优势 报告期内，董事会顺应国家经济发展形势，科学研判，准确定位，按照“立足西北，拓展全 国，放眼全球”的发展思路，发挥基础设施建设领域全牌照高资质的协同优势，落实“四商兴正 平、四业同发展”战略，努力打造传统主业基础设施综合服务商，着力投资包含文旅产业的城镇 综合发展业务，形成了基础设施综合服务和城镇综合发展“双轮”驱动的新产业格局。目前，公 司经营范围遍及西北、西南、华北、东北、华中、华东、华南的23个省份，各业务板块均取得 了较好的发展。 （二）品牌优势 报告期内，公司在品牌建设取得了新的成果，品牌优势进一步得到巩固。公司连续17年进 入青海企业50强，2020年位列青海民营企业50强第三位，连续3年被青海省住建厅评为建筑 施工企业A级信用等级，连续5届被评为青海省优势建筑企业，被5家省级单位授予“全省模范 劳动关系和谐企业”，被命名为第一批全省非公经济组织党建工作示范点，公司及所属七家公司 被评为A级纳税信用等级。贵州水利获评贵州省建筑业优秀施工企业，正和交通被评为青海省安 全生产先进企业，正平建设荣获全国安康杯竞赛活动优胜单位。公司疫情防控和复工复产工作受 到全国工商联的通报表彰，被授予“抗击新冠肺炎疫情先进民营企业”。2项水利工程项目荣获 2020年度贵州省“黄果树”杯省级优质工程奖，1项水利工程项目荣获贵州省水利工程优质（甲 秀）奖。 （三）技术优势 公司拥有1个国家级科研平台（公路与市政设施工业化建造技术国家地方联合工程研究中 心）、3个省级科研平台（青海省企业技术中心、公路与市政设施工业化建造技术工程研究中心 和公路与市政钢结构工程技术研究中心）、1个市级科研平台（西宁市波纹钢产品应用技术研发 中心）。 自主研发的2项科技成果入选交通运输重大科技创新成果库，截止目前已累计获得19项科 技创新成果奖、15项部级工法、4项省级工法、6项省级科技成果、2项省级建筑业新技术应用 示范工程、9项计算机软件著作权、10项发明专利、108项实用新型专利和1项外观设计专利， 参与编制了《公路涵洞通道用波纹钢管(板)》行业标准和《冷弯波纹钢管》国家标准，主持编制 了九项青海省地方标准。 公司自主研发的《现场原位拼装波纹钢板拱桥施工技术》荣获中国路桥隧建设“新技术应用 奖”，8项水利工程QC课题荣获全国水利工程优秀质量管理成果奖，“路拓制造”牌金属波纹 涵管（Φ0.75-Φ8）被评定为“青海名牌”，正平管廊“钢制螺旋波纹管排水管道及抱箍式连接 管件”入选《青海省建设领域先进适用技术与产品名录》。 （四）管理优势 通过二十多年的管理探索，公司逐步形成了一整套具有鲜明特色和文化烙印、符合企业和行 业特点的十大高效管理体系，主要包括：以管理委员为骨干的项目、子公司、股份公司三级管理 委员会管控体系；实施资金统一调配、人事统一管理、材料统一供应、设备统一配置、价款统一 结算的“五个统一”项目管理体系；以成本预算为重点的全面预算管理体系；以监督委员为核 心,全员参与的监督委员会运行体系；以高效、制衡为条件建立的全业务流程体系；以规范的内 控制度为核心的完备的内控体系；以团队目标和员工行为表现相结合,多层次全覆盖的全面绩效 管理体系；以不同模式构建的薪酬激励体系；以项目经理星级评定，以管理委员会资格认定为重 点的员工培养成长体系和以“让我和更多的人生活得更美好”的宗旨为指引的企业文化建设体 系。其中，管理委员会体系和监督委员会体系分别荣获青海省企业管理现代化创新成果二等奖和 一等奖。当前，公司正在根据新的发展形势，积极构建“新十大管理体系”，努力开创以效益为 中心的管理新局面。 （五）人才优势 公司拥有稳定的核心技术团队，截止2020年12月31日，公司拥有享受国务院政府特殊津 贴专家3人、国家级评审专家2人，2人成为省级学科带头人，教授级高工有11人、具备高级 职称182人、中级职称312人，一级建造师68人、二级建造师186人，技术人员占比已达 70%，保障了公司高质量、快速发展。 （六）资质优势 公司拥有60余项资质，包括公路、市政公用、水利水电、建筑工程等4项工程施工总承包 壹级资质，公路路基、路面、桥梁、隧道、防水防腐保温、城市及道路照明、环保、建筑装修装 饰、地基基础、电子与智能化、消防设施、建筑机电安装、建筑幕墙等14项工程专业承包壹级 资质，电力工程施工总承包贰级资质，公路交通工程（公路安全设施分项、公路机电工程分 项）、河湖整治、钢结构、输变电等工程专业承包贰级资质，公路和市政行业勘测设计、公路工 程试验检测、电力行业（送电工程、变电工程、新能源发电）工程设计等乙级资质，公路工程咨 询乙级资信证书，以及交通、城镇、水利、电力行业的其他资质。 （七）社会影响 正平股份在不断发展过程中，积极响应国家号召，切实履行社会责任，积极参加抗震救灾、 捐资助学、精准扶贫、中国光彩行、百企联百村、党政军企共建示范村等活动。在数次抗灾抢险 中攻坚克难、勇挑重担。在面对突如其来的新冠肺炎疫情时，公司在第一时间响应国家号召，向 疫情重灾区和医务工作者捐款捐物，赢得了广泛的社会赞誉，树立了良好的社会形象。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2020年是极不平凡的一年，面对突如其来的新冠肺炎疫情冲击和竞争激烈的市场环境挑 战，公司统筹抓好疫情防控和企业发展，较好的完成了年初设定的各项工作目标。报告期内市场 拓展取得新突破，产业优化迈上新台阶。全年完成营业收入48.92亿元，同比增长31.19%，归 属于母公司的净利润1.1亿元，同比增长54.50%。连续17年进入青海企业50强，2020年位列 青海民营企业50强第三位，被5家省级单位授予“全省模范劳动关系和谐企业”，公司及所属 7家子公司被评为A级纳税信用等级。2020年9月10日，公司非公开发行股票获证监会批复。 2020年，公司实现各类新签合同订单24亿元。截至2020年末，公司在手订单230亿元。 投资业务。报告期内，公司中标的加西公路PPP项目建设进度总体可控。产业投资方面，公 司参与投资和开发建设的河南商城文旅项目、贵州息烽文旅项目、江西龙南文旅项目、贵州金九 金文旅项目均按照预期有效推进。 施工业务。报告期内，兰州中通道项目、西安外环项目总体推进顺利，贵州省黄家湾水库枢 纽工程顺利实现了下闸蓄水，合阳凤凰路小学建设项目和茶卡污水处理厂建设项目的主体工程已 完工。电力工程方面圆满完成了西安市公共卫生中心项目（被称为西安小汤山）部分保电工程的 施工任务。设施制造板块全年共完成23座波纹板桥、2公里波纹板挡雪墙和300米箱型水渠的 生产和安装任务。全年共有5个公路项目通过交工验收，3个公路项目通过竣工验收，6个公路 项目完成缺陷修复及竣工检测。 平安驛.河湟民俗文化体验地升级为国家AAAA级景区，并被认定为省级旅游度假区和省级特 色步行街，“平安驛品”新零售业务正式运营。 首次进入湖北和黑龙江交通建设市场，其中中标的赤壁项目也是公司参建的第一座跨越长江 的大型桥梁工程。水利业务也首次进入云南省水利建设市场。电力工程施工晋升为贰级总承包资 质，新增市政公用工程施工总承包和城市及道路照明工程专业承包叁级。 2020年，先后取得了2项部级工法、6项实用新型专利和1项省级科技成果，主研主编的波 纹钢综合管廊、公路波纹钢板挡土墙6项地方标准正式发布。 二、报告期内主要经营情况 2020年，本公司实现营业收入489,160.51万元，同比上升31.19%；归属于母公司所有者的 净利润11,033.06万元，同比增加54.50%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 4,891,605,145.27 3,728,620,812.66 31.19 营业成本 4,415,296,997.17 3,318,743,311.7 0 33.04 销售费用 11,966,048.12 13,377,920.33 - 10.55 管理费用 113,502,635.61 119,125,741.48 - 4.72 研发费用 2,079,009.19 6,451,785.00 - 67.78 财务费用 136,742,810.35 128,234,328.19 6.64 经营活动产生的现金流量净额 287 ,390,978.29 423,233,534.57 - 32. 10 投资活动产生的现金流量净额 - 5 24,763,632.86 - 196,552,033.6 0 - 166.98 筹资活动产生的现金流量净额 3 19,346,227.28 - 21,348,165.72 1,595.90 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 本期实现营业收入489,160.51万元。较上年增加116,298.43万元；本期发生营业成本 441,529.70万元，较上年增加109,655.37万元 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 建筑业 4,774,945,233.27 4,342,436,933.84 9.06 36.08 36.91 减少 0.55个 百分点 制造业 86,637,386.8 59,630,888.3 31.17 -25.65 -29.15 增加3.4 个百分 点 服务业 26,677,840.20 10,900,419.9 59.14 -65.02 -82.21 增加 39.47 个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 省内 861,915,312.82 729,570,283.00 15.35 6.48 11.48 减少 3.80个 百分点 省外 4,026,345,147.45 3,683,397,959.04 8.52 37.95 38.25 减少 0.20个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 建筑业：毛利率比上年略有降低，本期毛利率为9.06%，上年毛利率为9.60%，无重大变化；制 造业：毛利率比上年增加3.4%，系非同一控制下新增合并湖南金迪、金阳光构件毛利率较低所 致；服务业：毛利率比上年增加了39.47%，系正平投资开展贸易服务毛利率低于公司原有的正 通、蓝图公司毛利率。 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构 本期金额 本期占 上年同期金额 上年 本期 情况 成项目 总成本 比例 (%) 同期 占总 成本 比例 (%) 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 说明 建筑业 劳务分 包、直 接材 料、人 工、薪 酬 4,342,436,933.84 98.35 3,171,818,004.11 95.62 36.91 主要 系新 项目 开工 及老 项目 工程 进度 增加 制造业 原材 料、人 工、制 造费 用、薪 酬 59,630,888.30 1.35 84,166,868.86 2.54 - 29.15 销售 收入 减 少， 成本 相应 降低 服务业 制作费 用、设 计、人 工 10,900,419.90 0.25 61,274,477.25 1.85 - 82.21 收入 减 少， 成本 相应 降低 成本分析其他情况说明 无 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用□不适用 前五名客户销售额292,322.60万元，占年度销售总额59.76%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额44,594.46万元，占年度销售总额9.12 %。 前五名供应商采购额87,411.28万元，占年度采购总额20.05%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 本期发生销售费用1,196.60万元，较上年同期减少141.19万元，主要系运输费减少所致；发生 管理费用11,350.26万元，较上年同期减少562.31万元，主要系疫情期间减免社保费用所致； 发生财务费用13,674.28万元，较上年同期增加850.85万元，主要系本期融资成本增加所致。 4. 研发投入 (1) . 研 发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 1,447,485.21 本期资本化研发投入 5,419,767.67 研发投入合计 6,867,252.88 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.14 公司研发人员的数量 24 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 1.51 研发投入资本化的比重（%） 78.92 (2). 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 经营活动产生的现金流量净额为28739.10万元，同比减少13,584.26万元，主要系本期退付保 证金等支出所致；投资活动产生的现金流量净额为-53,296.36万元，同比减少33,641.16万 元，主要系由于本期投资支付的现金增加所致；筹资活动产生的现金流量净额为32,754.62万 元，同比增加34,889.44万元，主要原因系本期对外投资增加所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 851,577,255.56 11.88 629,431,522.96 9.55 35.29 收到项目开工预付款和计量款 应收账款 566,856,795.60 7.91 1,056,982,294.92 16.04 -46.37 由于会计政策变更工程质保金重分类至合同 资产 预付款项 131,349,483.02 1.83 87,087,110.32 1.32 50.83 项目开工预付供应商款增加 存货 75,503,113.78 1.05 2,742,748,785.43 41.63 -97.25 会计政策变更部分内容调整至合同资产 合同资产 2,995,510,811.49 41.79 会计政策变更重分类 债权投资 20,632,500.00 0.29 886,900.74 0.01 2,226.36 本期新增定期存单 长期应收款 0 30,557,221.61 0.46 -100 到期转入应收账款 长期股权投资 380,824,122.06 5.31 148,515,375.75 2.25 156.42 主要系对青海正平加西公路建设有限公司追 加投资 在建工程 42,732,705.93 0.6 31,576,108.47 0.48 35.33 新增文旅板块在建项目及加大对在建项目投 入 开发支出 7,180,405.71 0.1 4,957,492.27 0.08 44.84 本期增加开发支出投入 递延所得税资产 26,676,414.51 0.37 19,807,382.17 0.3 34.68 信用减值损失增加 其他非流动资产 136,764,720.81 1.91 7,208,524.11 0.11 1,797.26 本期文旅板块项目投入增加 短期借款 533,000,000.00 7.44 803,895,000.00 12.2 -33.7 融资结构调整 应付票据 804,204,416.88 11.22 285,862,757.11 4.34 181.33 增加票据支付款项 预收款项 41,385,079.41 0.58 637,349,865.73 9.67 -93.51 会计政策变更部分调整至合同负债 合同负债 535,714,379.78 7.47 会计政策变更部分由预收账款调整至合同负 债 应交税费 77,755,117.62 1.08 55,282,470.77 0.84 40.65 本期收入及利润增加导致应交税费增加 长期应付款 28,288,779.88 0.39 8,552,782.22 0.13 230.76 本期新增融资租赁所致 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用□不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 348,766,280.51 保证金 固定资产 250,618,758.36 银行借款抵押 无形资产 25,560,770.62 银行借款抵押 在建工程 5,691,071.93 银行借款抵押 长期股权投资 127,927,443.02 银行借款质押、冻结 债权投资 20,000,000.00 定期存单 其他流动资产 102,000,000.00 定期存单 合计 880,564,324.44 3. 其他说明 □适用√不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见“第三节公司业务概要”之“一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情 况说明”。 建筑行业经营性信息分析 1. 报告期内竣工验收的项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 细分行业 房屋建设 基建工程 专业工程 建筑装饰 其他 总计 项目数（个） 23 171 194 总金额 170,104.23 9,359.08 179,463.31 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目地区 项目数量（个） 总金额 境内 194 179,463.31 境外 0 0.00 总计 194 179,463.31 其他说明 □适用 √不适用 2. 报告期内在建 项目 情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 细分行业 房屋建设 基建工程 专业工程 建筑装饰 其他 总计 项目数量（个） 143 55 198 总金额 1,596,297.62 7,174.41 1,603,472.03 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目地区 项目数量（个） 总金额 境内 198 1,603,472.03 境外 0 0.00 总计 198 1,603,472.03 其他说明 □适用 √不适用 3. 在建重大项目情况 √适用 □不适用 单位：万元币种：人民币 项目名称 业务 模式 项目 金额 工期 完工百 分比 本期确认收 入 累计确认收 入 本期成本投 入 累计成本投 入 截至期末累 计回款金额 项目 进度 是否 符合 预期 付款进 度是否 符合预 期 G1816乌海至马 沁国家高速公路 兰州新区至兰州 段（中通道）项 目ZTDZCB-1标 段 施工总 承包 900,980.68 1095天 45.60% 194,358.05 264,729.72 182,346.72 248,369.42 230,523.14 是 是 青海省加定（青 甘界）至海晏 （西海）公路工 程JX-2标段 ppp 247,178.31 36个月 26.64% 44,594.46 117,260.56 34,405.17 90,464.88 81,008.54 是 是 商城县陶家河综 合治理PPP总包 部 ppp 74,280.80 913天 33.30% 22,950.90 24,013.62 17,043.14 18,010.22 10,959.84 是 是 西安外环高速公 路南段路基桥梁 工程施工LJ-4 标段 单一施 工 40,674.38 488天 72.07% 15,883.37 25,871.23 14,221.97 23,165.10 13,012.12 是 是 揭阳引韩供水工 程I、II标 单一施 工 41,370.95 660天 60.28% 14,535.82 20,230.29 14,066.30 19,576.74 20,381.96 是 是 贵州脱岔攻坚城 乡供水巩固提升 工程威宁自治县 单一施 工 24,101.16 365天 90.26% 13,271.95 22,552.01 11,928.74 20,192.77 20,046.55 是 是 项目施工C2标 段 西宁南绕城公路 东延柳湾互通至 平安东段公路工 程SG1标 单一施 工 42,179.82 30个月 78.18% 13,272.97 26,814.37 11,273.45 22,791.47 17,099.35 是 是 国道310线郑州 西南段改建工程 SG06标段项目 单一施 工 31,570.20 548天 67.55% 11,081.34 18,566.13 10,697.53 17,923.08 13,973.10 是 是 惠水县平寨水库 工程 单一施 工 50,501.32 40个月 54.70% 9,048.54 25,343.32 8,018.42 22,458.55 18,594.64 是 是 贵州省黄家湾水 利枢纽工程首部 枢纽工程 单一施 工 35,169.98 36个月 78.73% 7,763.38 31,396.84 7,130.96 28,889.44 29,349.75 是 是 赤水市丙安水库 工程 EPC 80,035.70 51个月 21.58% 7,242.16 15,473.84 6,772.83 14,466.81 10,963.71 是 是 其他说明 √适用 □不适用 1、 G1816乌海至马沁国家高速公路兰州新区至兰州段（中通道）项目 ZTDZCB-1标段签约合同价人民币 9,009,806,781.00元（含甲供材暂估总金额）， 以本项目工程量清单为准。 2、赤水市丙安水库设计采购施工总承包（ EPC）合同金额 80,035.70万元，其中勘察设计费用为 6,180.00万元（包含初设、招标、施工图阶段的勘察设 计费），工程费用为 73,855.70万元。 4. 报告期内累计新签项目 √适用 □不适用 报告期内累计新签项目数量 240 （个），金额 240 , 877.19 万元 人民币 。 5. 报告期末在手订单情况 √适用 □不适用 报告期末在手订单总金额2,296,664.63万元人民币。其中，已签订合同但尚未开工项目金额 184,667.49万元人民币，在建项目中未完工部分金额2,111,997.14万元人民币。 其他说明 □适用 √不适用 6. 其他说明 √适用 □不适用 对工程施工的计量，业主一般在施工单位累计完成工程量达到一定金额或某道工序全部完 成、达到可检测或其他规定计量技术标准后，才予以计量，如果本期计量未达到业主计量标准， 则当期不计量延长到下一期，一般金额较大的合同期末未计量的工程较大。受到工程施工合同履 行期限长、标的金额大、地质环境等因素影响，工程施工合同在履行中可能发生变更情况，针对 工程施工过程中变更部分，业主方需变更工程预算并履行逐级审批程序，导致变更部分的计量滞 后于工程进度。由于以上原因，工程项目合同资产额，随着公司累计施工工程的增加而相应增 加。截至2020年末，公司“合同资产”项目均为各级政府或由其进行授权的投资主体发包的项 目，公司与政府部门及其授权方拥有长期稳定可靠的合作关系，且政府部门具有良好的信誉，履 约能力强。公司定期或不定期与各发包方核对各项目结算进度，确定未结算金额，公司“合同资 产”的项目不存在减值迹象。因此，2020年末公司对“已完工未结算”项目未计提相应的减值 准备。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 公司致力于以投资带动其他业务发展，一方面通过股权投资、并购重组等投资方式，培育新 的利润增长点；另一方面利用正平（深圳）投资发展集团有限公司平台，创新业务模式，拓展公 司在交通、水利、电力、城镇化建设以及新农村建设、文旅开发等基础设施领域的投资和建设。 （未完）  |