[年报]飞科电器:上海飞科电器股份有限公司2020年年度报告
原标题:飞科电器:上海飞科电器股份有限公司2020年年度报告 公司代码：603868 公司简称：飞科电器 上海飞科电器股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 李丐腾 、主管会计工作负责人 胡莹 及会计机构负责人（会计主管人员） 王慧 声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2020年度利润分配预案：拟以2020年12月31日的总股本435,600,000股为基数，向全体股东 每10股派发现金红利10元（含税），共计分配现金红利435,600,000元。2020年度不进行资本公积 金转赠股本。该利润分配预案尚需公司股东大会批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告如有涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 详见“第四节经营情况讨论与分析”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四） 可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 12 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 28 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 39 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 44 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 45 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 51 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 54 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 55 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 163 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、飞科电器 指 上海飞科电器股份有限公司 上海飞科个护 指 上海飞科个人护理电器有限公司，原名上海飞科美发器具有限公 司，2017年11月17日更名为上海飞科个人护理电器有限公司 芜湖飞科个护 指 芜湖飞科电器有限公司 飞科投资、控股股东 指 上海飞科投资有限公司 浙江飞科 指 浙江飞科电器有限公司 芜湖飞科生活 指 芜湖飞科生活电器有限公司 芜湖飞科健康 指 芜湖飞科健康电器有限公司 深圳飞科机器人 指 深圳飞科机器人有限公司 飞科采购 指 飞科采购服务有限公司 博锐电器 指 博锐电器有限公司 科誉贸易 指 上海科誉贸易有限公司 朗默科技 指 朗默科技有限公司 纯米科技 指 纯米科技（上海）股份有限公司，原名上海纯米电子科技有限公 司，2021年2月7日更名为纯米科技（上海）股份有限公司 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 公司章程、章程 指 《上海飞科电器股份有限公司章程》 股东大会 指 上海飞科电器股份有限公司股东大会 董事会 指 上海飞科电器股份有限公司董事会 监事会 指 上海飞科电器股份有限公司监事会 报告期、本期 指 2020年1月-12月 个人护理电器 指 能够帮助个人完成日常生活护理需求的小型电器，如电动剃须刀、 美发器具等 生活电器 指 和生活密切相关的电器产品，如挂烫机、健康秤等 口腔护理电器 指 专供个人口腔护理的小型电器，如电动牙刷等 电工电器 指 包含发电、输变电、配电、用电设备及电工器材，本报告指电工 器材 厨房电器 指 专供家庭厨房使用的一类家用电器，如电饭煲、电磁炉等 渠道 指 商品和服务从生产者向消费者转移过程的具体通道或路径 经销 指 经销商与公司签订经销协议，向公司买断商品后再出售给分销商 或通过零售终端出售给消费者的行为 分销 指 向经销商购买商品再通过零售终端出售给消费者的行为 外包生产/外包 指 外包厂家根据公司指定的原材料和公司提供的技术文件及模具设 备，按照公司订单进行定牌生产的行为 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 本年度报告中部分合计数或各数值直接相加之和若在尾数上存在差异的，为四舍五入所致。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海飞科电器股份有限公司 公司的中文简称 飞科电器 公司的外文名称 Shanghai Flyco Electrical Appliance Co., Ltd 公司的外文名称缩写 FLYCO 公司的法定代表人 李丐腾 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭加广 陆建飞 联系地址 上海市松江区广富林东路555号 上海市松江区广富林东路555号 电话 021-52858888-839 021-52858888-839 传真 021-52855050 021-52855050 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 上海市松江区广富林东路555号 公司注册地址的邮政编码 201613 公司办公地址 上海市松江区广富林东路555号 公司办公地址的邮政编码 201613 公司网址 www.flyco.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、 《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 公司年度报告备置地点 董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 飞科电器 603868 / 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务 所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区南京东路61号四楼 签字会计师姓名 潘莉华、江海、敖琴 报告期内履行持续督导 职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 23层 签字的保荐代表人姓名 董文、秦成栋 持续督导的期间 2016年4月18日-2018年12月31日 注：法定持续督导期限为 2016年4月18日至 2018年12月31日，因公司募集资金尚未使用完 毕，中信证券股份有限公司作为保荐机构需继续履行监督核查义务。 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期 增减(%) 2018年 营业收入 3,567,881,031.09 3,759,367,800.79 -5.09 3,976,555,487.40 归属于上市公司股 东的净利润 638,275,032.79 685,823,718.67 -6.93 844,896,937.70 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 594,252,655.25 623,277,247.04 -4.66 777,029,009.71 经营活动产生的现 金流量净额 979,206,546.33 467,322,821.80 109.54 553,978,994.79 2020年末 2019年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2018年末 归属于上市公司股 东的净资产 2,830,587,950.70 2,629,667,659.34 7.64 2,601,691,888.42 总资产 3,889,241,723.10 3,694,158,863.59 5.28 3,697,094,837.93 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 1.47 1.57 -6.37 1.94 稀释每股收益（元／股） 1.47 1.57 -6.37 1.94 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 1.36 1.43 -4.90 1.78 加权平均净资产收益率（%） 23.69 27.38 减少3.69个百分点 34.46 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 22.06 24.89 减少2.83个百分点 31.70 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 712,760,857.06 774,614,015.15 1,016,925,809.62 1,063,580,349.26 归属于上市公司股东的净 利润 129,314,743.28 157,019,165.36 184,715,444.80 167,225,679.35 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益后的净利 润 124,827,094.87 130,974,699.35 179,467,367.24 158,983,493.79 经营活动产生的现金流量 净额 129,382,133.04 217,880,313.37 256,721,346.43 375,222,753.49 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020年金额 附注（如 适用） 2019年金额 2018年金额 非流动资产处置损益 466,944.89 29,405.69 197,550.14 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 45,038,549.62 56,502,352.53 47,383,109.89 委托他人投资或管理资产的损益 15,239,207.78 26,067,910.89 43,142,787.29 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -2,798,194.73 4,431.04 -298,123.46 少数股东权益影响额 -44,968.21 -12,077.28 116.88 所得税影响额 -13,879,161.81 -20,045,551.24 -22,557,512.75 合计 44,022,377.54 62,546,471.63 67,867,927.99 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务及产品 公司是一家集剃须刀等个人护理电器、家居生活电器及电工电器研发、制造、销售于一体的企 业。近年来，公司与时俱进，注重研发投入，紧贴消费者需求，推动品类扩张和迭代升级。目前产 品包括个人护理电器、生活电器和电工电器三大类： （1）个人护理电器品类主要产品：电动剃须刀、电吹风、电动牙刷、毛球修剪器、电动理发 器、鼻毛修剪器、女士剃毛器、烫发器等。 （2）生活电器品类主要产品：电熨斗、挂烫机、加湿器、健康秤等。 （3）电工电器品类主要产品：延长线插座等。 历经22年的快速发展，公司在个护电器领域已拥有很高的知名度和市占率，也已成为国内个 护电器行业的领导品牌。根据中怡康统计数据，公司“FLYCO飞科”品牌电动剃须刀2020年度 线上和线下市场零售量占比分别为43.79%、44.45%，美发系列产品2020年度线上和线下市场零 售量占比分别为25.79%、43.78%，位居行业前列。 报告期内，公司经营成果获得社会肯定，经上海市企业联合会、上海市企业家协会以及上海市 经济团体联合会评选，公司荣获2020上海制造业企业100强称号（第47名），2020上海民营企 业100强称号（第69名），2020上海民营制造业企业100强称号（第23名），并凭借优秀的研 发设计能力荣获首批“上海市设计引领示范企业”。 报告期内公司主营业务未发生重大变化，主营业务分析详见“第四节经营情况讨论与分析”之 “二、报告期内主要经营情况”相关内容。 （二）公司主要经营模式 1、集中采购模式 公司原材料实行集中采购原则，无论是公司的自有工厂，还是外包厂家，主要原材料和核心零 部件采购业务均由公司集中采购，2018年公司成立飞科采购服务子公司，专注于精益化采购管理。 凭借规模效应，公司与上游原材料供应商的议价能力得以增强，成本得到有效控制。 2、自主生产与外包生产相结合的生产模式 公司采取自主生产与外包生产相结合的生产模式。为了引导产业链专业化分工，以及自身专注 于提升研发设计、品牌建设和销售管理的核心竞争能力，公司在对每款产品建立起技术标准、管理 标准、工时标准后，转由外包厂家生产。公司自主生产的产品主要为技术新品及高端产品。2020 年，公司产品外包生产数量占总产量的比例为64.49%。 3、经销和直销结合的营销模式 公司产品销售从过去的以经销模式为主，逐渐转化为经销和直销并存的销售模式，通过KA终 端、区域分销、飞科体验店、礼品团购、电子商务等相结合的多维营销渠道，基本实现了对各级市 场的全面覆盖，提高了产品销售的渗透力。截至2020年12月31日，公司已拥有660家经销商。 （三）行业发展现状 目前我国小家电保有量相对较低，随着我国城镇化生活水平不断提升，加上消费升级浪潮的到 来，消费者在满足了大家电相对传统需求之后，功能性与享受型需求的小家电产品逐渐受到追捧。 此外，伴随着互联网成长起来的新生代消费者逐渐成为小家电市场消费主力军，这类消费群体更加 追求时尚，对于产品选择更倾向于健康类型，使得时尚与健康成为了小家电发展的新趋势，特别是 互联网宅经济的快速发展，个护小家电的消费提升将得到进一步激发。 中商产业研究院预测，随着市场消费者的年轻化和小家电产品的进化，预计2021年小家电的 渗透率将会不断增加，2021年我国小家电市场规模将达4,868亿元。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期公司期末资产总额 为 388,924.17万元，比期初增加 5.28%。资产负债表项目增减超过 30%的变动原因 ， 详见 “第四节 经营情况讨论与分析 ”中 “二 、 报告期内主要经营情况 ”之 “（ 三 ） 资 产 、 负债情况分析 ”。 其中：境外资产0.00（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0.00%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、品牌优势 公司以“研发创新”和“品牌运营”为两大核心竞争力，经过22年的发展，在技术研发和品 牌建设中持续投入，凭借领先的产品技术、稳定的产品质量、较高的性价比和完善的营销网络，树 立起了良好的品牌形象和品牌认知度。未来，公司将继续致力于打造全球著名的智能时尚电器品牌 运营商。 公司自创立起即重视品牌建设，电视媒体时代持续通过央视和主流卫视等电视频道的硬广投放、 电视栏目和体育赛事冠名等方式进行强势的品牌推广。近年来，公司逐步将品牌推广策略向互联网 新媒体转移，包括在淘宝天猫、京东商城等主要电商平台进行宣传推广，以及微信、微博、抖音、 小红书、哔哩哔哩、喜马拉雅、今日头条等社交新媒体发力图文、音频、视频等内容营销及直播营 销，加强与消费者的互动。 2、研发设计优势 公司秉承“时尚、简约、科技”的设计理念，通过对潜在客户需求的了解和分析，针对不同的 细分市场研发不同的产品系列，并在外观、结构、功能、材料、配色等方面持续创新，创造消费需 求，引领流行趋势，为消费者提供质量卓越、外观时尚、功能创新的产品。 2020年度，公司对研发体系进行了创新调整，根据同心多品类战略和产品规划将研发中心设 置为个护电器、生活电器、美姿电器、口腔护理电器、厨房电器、电工电器和健康电器等多个研发 机构，进一步明确研发方向，细分研发功能，提升研发效率，在各品类精准开发满足消费者需求的 创新新品。公司在个护电器领域掌握全身水洗、全方位浮动剃须、弧面刀网、“S”型捕须、智能 感应剃须等电动剃须刀行业先进技术，在个人护理电器和家居生活电器领域是20个国家标准和行 业标准的参与起草单位,同时，凭借优秀的研发设计能力，公司于2020年获评首批“上海市设计引 领示范企业”。 3、营销体系优势 为不断提升公司渠道的管理能力，保持品牌的竞争优势，公司持续打造高效的营销管理团队， 构建以KA终端、区域分销、飞科体验店、礼品团购、电子商务等相结合的立体式营销体系，拥有 遍布全国的销售网络和完善的售后服务体系。公司国内营销部配备了超400人的专业团队对各区域 内的经销商和营销网点进行指导和管理。 公司线下KA渠道已覆盖全国31个省、自治区、直辖市，与沃尔玛、家乐福、大润发、苏宁、 国美等知名KA卖场保持良好的合作关系，建立起数量庞大、关系稳定的终端网络。2020年公司将 永辉超市等KA卖场实现直供销售模式，将原有经销商逐步转换为运营服务商，进一步优化了KA渠 道的营销模式。 区域分销渠道将全国划分为5大区进行扁平化和网格化管理，以地级市为单位，采用经销商直 配为主，一级分销为辅的模式，对中小商超、电器店、便利店、礼赠品店、美容美妆店、办公用品 店等网点进行分级分类扫街式覆盖 。 线上渠道，公司与淘宝天猫商城、京东商城、拼多多、苏宁易购、唯品会等知名电子商务平台 保持良好的合作关系，同时全力实施线上营销“C端化”改革，大力发展自营电商，已形成经销和 自营相结合的电子商务体系，线上营销“C端化”的不断推进，使得公司可以有效地控制产品销售 结构和维护品牌形象，做到消费者数据和需求的掌握与分析，为消费者提供更精准、更好的消费体 验。 同时，积极推进与微信、微博、抖音、快手、小红书、B站等内容社交新营销平台的合作，在 行业中率先建立抖音蓝V自直播电商运营阵地，结合视频内容运营、直播信息流投放和直播间运营， 建立常态化的内容社交平台自直播品效合一营销模式。 4、供应链和成本优势 领先的供应链管理水平和成本控制能力是公司得以保持产品性价比优势的基础，2020年公司 围绕生产经营工作，多举措全方面继续提升供应链效率，推进成本费用管控。 在业务模式层面，除特定新品和中高端产品外，公司生产大部分实行外包，充分利用外包厂家 所在地的产业集群效应和生产成本优势，降低公司的整体运营成本；在原材料采购环节，公司凭借 子公司飞科采购服务有限公司集中采购平台突出的规模优势和议价能力以及优秀的信用等级，有效 控制原材料的采购成本并保障供应效率；在生产环节，公司采用标准成本管理制度，定期回顾和考 核自有工厂以及外包厂家的成本控制水平；同时，公司加快建设智能制造生产线，提高自动化水平， 优化自有工厂组织架构和人事配置，加强员工培训，提高生产效率，多举措降低产品制造成本。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2020年度，面对特殊形势，公司积极把握不断创新升级的消费环境，结合自身优势，以产品 创新为核心，以消费者需求为导向，在产品研发、营销模式、组织架构等方面展开了一系列创新和 经营变革。随着数字化和信息化建设的不断加强，以及年轻化高级人才的引进，公司在报告期内推 进线下营销“直供化”，线上营销“C端化”的营销改革创新和个性化、年轻化、智能化、时尚化的产 品研发升级；同时在抖音、快手、小红书、B站等内容社交平台、通过短视频、图文、直播进行品 效合一营销，实现和消费者的零距离交互，创造并满足年轻消费者的消费升级需求。 2020年度，公司实现营业收入356,788.10万元，实现归属于母公司股东的净利润63,827.50 万元。随着组织调整、产品研发升级和营销改革等多重策略的深入执行，公司飞科品牌产品逐步向 中高端升级，自营电商的比例迅速增加，公司本年度经营表现在下半年迎来转向，尤其是第四季度 增长恢复表现明显，盈利能力显著提升，第四季度营业收入同比增长2.36%，第四季度归属于母公 司股东的净利润同比增长7.57%。 二、报告期内主要经营情况 1、产品研发全面升级 2020年，公司根据同心多品类战略，继续围绕“研发创新”和“品牌运营”两大核心竞争力和“时尚、 简约、科技”的产品设计理念，全面搭建多维产品创新矩阵，将产品创新95后化、00后化，同时 按黑科技、经典、潮流、复古四大方向推进产品个性化、年轻化、智能化、时尚化。 同时，公司对研发体系进行了创新调整，根据同心多品类战略和产品规划将研发中心设置为个 护电器、生活电器、美姿电器、口腔护理电器、厨房电器、电工电器和健康电器等研发机构，同时 对研发项目实施目标激励和跟踪考核，进一步明确研发方向，细分研发功能，提升团队动能和研发 效率。 2020年，公司剃须刀、电吹风、电动牙刷、加湿器、毛球修剪器、理发器等产品推出多款新 品，并且成功开发了智能感应电动剃须刀，酷玩球形剃须刀，精准温控电吹风等多款科技创新产品， 备受消费者好评。 报告期内，公司新申请专利132项，获得授权专利84项，期末共拥有授权专利307项。 2、线上营销“C端化” 报告期内，公司全力实施线上营销“C端化”改革，大力发展自营电商。在天猫平台开设飞科个 人护理旗舰店、飞科科誉专卖店等多家自营店铺；在京东平台开设飞科官方旗舰店，飞科个人护理 旗舰店，飞科专卖店等自营店铺。 线上营销“C端化”的不断推进，使得公司可以有效地控制产品销售结构和维护品牌形象，做到 消费者数据和需求的掌握与分析，为消费者提供更精准、更好的消费体验。 3、KA卖场“直供化”，区域分销精细化 2020年，为更好加强与KA终端渠道合作，优化KA渠道的营销模式，公司将永辉超市等KA 卖场实现直供销售模式，将原有经销商逐步转换为运营服务商。公司持续推进区域分销，“产品销 售渠道化、市场管理区域化、营销管理精细化”。 同时有效提升了公司对线下渠道的管控能力和数 据获取能力。 公司于报告期内撤销了原有的批发渠道，进一步划分KA终端渠道和区域分销渠道，避免了渠 道销售干扰，同时进行KA终端渠道按系统和区域销售进行整合优化；区域分销渠道将全国划分为 5大区进行扁平化和网格化管理，在地级市的市区范围内采用以经销商直配为主的模式，对超市、 电器店、便利店等网点进行扫街式覆盖；在县城采用以分销商为主的模式进行下沉式拓展，每个县 城签约一个分销商，由分销商建立配送团队覆盖以当地县乡中小型超市、夫妻店为主的销售终端， 基本实现县、区全覆盖。同时优化经销商考核方式，调动经销商的积极性。 4、品牌推广策略重构，新媒体营销全面布局 2020年，公司重构了品牌推广策略，在线下继续保持立体式品牌推广的同时积极拥抱内容社 交新媒体品效合一营销，将品牌推广向主流电商平台及微信、微博、抖音、快手、小红书、B站等 内容社交新营销平台推进。通过多维度的品牌推广策略，实现与消费者零距离交互，在更好地为消 费者服务的同时提升飞科品牌形象。 报告期内，公司不仅加强了和头部直播的合作，更加积极的推进在内容社交平台品牌自直播的 营销模式，在行业中率先建立抖音蓝V自直播电商运营阵地，结合视频内容运营、直播信息流投 放和直播间运营，建立常态化的内容社交平台自直播品效合一营销模式。 5、持续推进多品牌策略，明确细分市场定位 为进一步明确“博锐”品牌与“飞科”品牌的差异化定位，公司对飞科品牌定位为年轻化、中高端 化，以满足消费者不断的消费升级。公司对“博锐”品牌重新梳理，优化了“博锐”系列产品品类和型 号，突出了产品力和极致性价比的营销模式。公司在拼多多平台开设了博锐官方旗舰店，同时将天 猫平台的博锐官方旗舰店实现公司自营，进一步规范了“博锐”品牌的线上销售和管理，双品牌策略 获得了市场的认可。2020年“博锐”品牌产品完成销售收入3.25亿元，同比增长28.91%。 6、强化市场督查力度，加强知识产权保护 报告期内，公司加强打击侵犯公司知识产权的行为，公司与多家专业知识产权代理公司及律师 事务所合作进行打假维权活动，以刑事打击为主，行政、民事打击为辅，着重打击制假产业链，有 效保护了公司品牌声誉和知识产权。 7、持续加强信息化建设，助力公司转型革新 报告期内，配合公司的产品升级以及市场营销“C端化”和“直供化”转型，公司上线飞科直供分 销系统，有效加强了公司对线下渠道的管控能力和数据获取能力；重新开发了OMS订单管理系统， 大幅提升公司订单处理能力；开发了电动牙刷、健康秤等智能化产品APP，助力公司产品智能化 升级。同时，对集采系统、SRM系统、仓库管理系统、防窜货系统、售后管理系统、飞科体验店 系统及飞科商城系统等进行优化升级，支撑各部门业务的快速开展，为公司营销模式创新创造良好 条件，有效地利用数字化和信息化建设提升业务管理能力。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ %） 营业收入 3,567,881,031.09 3,759,367,800.79 -5.09 营业成本 2,096,399,259.51 2,307,845,844.24 -9.16 销售费用 420,128,926.04 389,536,250.27 7.85 管理费用 135,170,721.13 120,987,177.87 11.72 研发费用 74,071,905.36 84,889,972.83 -12.74 财务费用 -3,020,699.15 -3,076,770.05 1.82 经营活动产生的现金流量净额 979,206,546.33 467,322,821.80 109.54 投资活动产生的现金流量净额 -358,571,459.36 -560,721,620.88 36.05 筹资活动产生的现金流量净额 -434,500,000.00 -652,600,000.00 33.42 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司报告期内实现营业收入356,788.10万元，同比降低5.09%，其中主营业务收入356,316.66万元，占营业收入99.87%，较去年同期降低5.05%； 其他业务收入471.45万元，占营业收入0.13%，较去年同期降低28.31%。营业成本209,639.93万元，较去年同期降低9.16%。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减 （%） 营业成本比上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 小家电 3,563,166,554.87 2,095,172,135.81 41.20 -5.05 -9.04 增加2.58个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减 （%） 营业成本比上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 个护电器产品 3,325,124,914.79 1,918,846,575.38 42.29 -3.02 -6.09 增加1.89个百分点 生活电器产品 145,023,079.03 119,341,194.13 17.71 -36.09 -36.74 增加0.84个百分点 电工电器产品 35,291,412.08 29,396,556.02 16.70 -27.18 -34.25 增加8.96个百分点 其他产品 57,727,148.98 27,587,810.28 52.21 18.40 3.36 增加6.95个百分点 合计 3,563,166,554.87 2,095,172,135.81 41.20 -5.05 -9.04 增加2.58个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减 （%） 营业成本比上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 国内 销售 3,549,269,501.72 2,087,212,352.53 41.19 -4.51 -8.67 增加2.68个百分点 国外 销售 13,897,053.15 7,959,783.28 42.72 -61.46 -55.88 减少7.25个百分点 合计 3,563,166,554.87 2,095,172,135.81 41.20 -5.05 -9.04 增加2.58个百分点 主营业务分行业 、 分产品、分地区情况的说明 报告期内，生活电器产品、电工电器产品因产品结构调整销售减少，使其营业收入和营业成本较上年同期减少。2020年受疫情影响，国外疫情严重， 停航等原因，无法正常进行外贸交易。 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 电动剃须刀 万只 5,182.84 5,655.80 754.83 -14.44 1.26 -38.52 电吹风 万只 1,341.65 1,539.21 177.22 -26.07 -14.22 -52.71 产销量情况说明 生产量包含自产产量和外包产量，公司选择将部分生产外包，自身专注于产品研发设计、渠道建设及品牌运营等环节。 库存量减少的主要原因： 本报告期公司推出多款新产品，结合新品的产销计划以及上一年度的备货情况对库存进行了优化 。 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例 (%) 本期金额较上年同 期变动比例(%) 情况 说明 小家电（自产） 直接材料 735,869,339.80 35.12 814,732,889.01 35.37 -9.68 直接人工 123,085,868.98 5.87 140,257,971.74 6.09 -12.24 制造费用 15,815,769.06 0.75 16,067,663.61 0.70 -1.57 水电及折旧费 36,585,675.55 1.75 34,913,709.67 1.52 4.79 小家电（外包） 采购成本 1,183,815,482.42 56.50 1,297,437,238.08 56.33 -8.76 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例 (%) 本期金额较上年同 期变动比例(%) 情况 说明 电动剃须刀（自产） 直接材料 697,662,241.42 33.30 750,490,429.54 32.58 -7.04 直接人工 112,700,630.63 5.38 125,369,181.00 5.44 -10.10 制造费用 11,456,226.76 0.55 13,747,178.87 0.60 -16.66 水电及折旧费 26,650,323.62 1.27 25,101,714.39 1.09 6.17 电动剃须刀（外包） 采购成本 407,299,382.76 19.44 422,467,359.05 18.34 -3.59 电吹风（外包） 采购成本 371,163,561.77 17.72 461,720,609.17 20.05 -19.61 其他产品及配件 采购成本 468,239,768.85 22.35 504,513,000.09 21.90 -7.19 成本分析其他情况说明 无 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售 额 131,621.43万元 ，占年度销售总额 36.94%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额 0.00万元 ，占年度销售总额 0.00 %。 前五名供应商采购额 123,117.98万元 ，占年度采购总额 50.85%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额 0.00万元 ，占年度采购总额 0.00%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 420,128,926.04 389,536,250.27 7.85 管理费用 135,170,721.13 120,987,177.87 11.72 研发费用 74,071,905.36 84,889,972.83 -12.74 财务费用 -3,020,699.15 -3,076,770.05 1.82 1.销售费用变动原因说明：主要为广告宣传费增加，促销费、运杂费减少共同所致； 2.管理费用变动原因说明：主要为职工薪酬、折旧与摊销增加； 3.研发费用变动原因说明：主要为研究开发投入减少； 4.财务费用变动原因说明：主要为存款利息收入增加，汇兑损失增加共同所致。 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 74,071,905.36 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 74,071,905.36 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.08 公司研发人员的数量 195 研发人员数量占公司总人数的比例（ %） 6.51 研发投入资本化的比重（ %） 0.00 (2). 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 收到其他与经营活动有关的现金 58,208,236.83 113,970,989.50 -48.93 经营活动产生的现金流量净额 979,206,546.33 467,322,821.80 109.54 取得投资收益收到的现金 14,710,128.86 25,068,447.75 -41.32 处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额 956,067.80 62,230.42 1436.34 投资活动产生的现金流量净额 -358,571,459.36 -560,721,620.88 36.05 吸收投资收到的现金 1,200,000.00 800,000.00 50.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 435,600,000.00 653,400,000.00 -33.33 支付其他与筹资活动有关的现金 100,000.00 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -434,500,000.00 -652,600,000.00 33.42 汇率变动对现金及现金等价物的影响 -238,179.73 10,418.83 -2386.05 现金及现金等价物净增加额 185,896,907.24 -745,988,380.25 124.92 期末现金及现金等价物余额 413,293,847.53 227,396,940.29 81.75 1、收到其他与经营活动有关的现金变动原因说明：本报告期收到与资产相关的政府补助减少； 2、经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期购买商品、接受劳务支付的现金 减少； 3、取得投资收益收到的现金变动原因说明：本报告期收到短期理财产品投资收益减少； 4、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额变动原因说明：本报告期收到处置闲 置设备的金额增加； 5、投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本报告期 新增对联营企业的投资及滚动购买理财 产品本金减少共同影响所致 ； 6、吸收投资收到的现金变动原因说明：本报告期吸收控股子公司少数股东的投资额增加 ； 7、分配股利、利润或偿付利息支付的现金变动原因说明：本报告期分配现金股利减少； 8、支付其他与筹资活动有关的现金变动原因说明：本报告期新增购买子公司少数股东权益的投资 额； 9、筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期分配现金股利减少； 10、汇率变动对现金及现金等价物的影响变动原因说明：本报告期美元账户余额 增加 及汇率变动的 影响； 11、现金及现金等价物净增加额变动原因说明：主要系本报告期 购买商品、接受劳务支付的现金减 少，新增对联营企业的投资及 滚动购买理财产品本金减少 ，分配现金股利减少共同影响所致； 12、期末现金及现金等价物余额变动原因说明：主要系本报告 期经营活动产生的现金流量净额增加 所致 ； 13、经营活动产生的现金净流量与报告期净利润存在差异的原因：主要系本报告期存货的减少、折 旧与摊销的增加及经营性应收项目的减少共同影响所致。 (二) 非 主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总 资产的比例（%） 本期期末金额较上期 期末变动比例（%） 情况说明 货币资金 413,293,847.53 10.63 227,396,940.29 6.16 81.75 主要系本报告期购买商品、接受劳务支付的现金减少 其他流动资产 18,707,882.80 0.48 29,065,056.58 0.79 -35.63 主要为报告期末待抵扣增值税进项税减少 长期股权投资 209,850,875.78 5.40 不适用 本报告期新增对联营企业的投资 长期待摊费用 3,668,071.92 0.09 6,476,401.16 0.18 -43.36 本报告期摊销所致 其他非流动资产 4,982,585.00 0.13 1,748,731.00 0.05 184.93 预付工程款余额增加 预收款项 40,242,730.54 1.09 -100.00 执行新收入准则，将已收客户对价而应向客户转让商品 的义务金额列示于合同负债项目、预收款项中包含的增 值税金额计入其他流动负债，对可比期间信息不予调整 合同负债 17,209,848.20 0.44 不适用 执行新收入准则，将已收客户对价而应向客户转让商品 的义务金额列示于合同负债项目，对可比期间信息不予 调整 其他应付款 62,590,722.61 1.61 28,427,429.54 0.77 120.18 应付促销费余额增加 其他流动负债 15,347,066.65 0.39 不适用 执行新收入准则，将预收款项中包含的增值税金额列示 于其他流动负债项目，对可比期间信息不予调整及预提 的电商退货款余额增加 递延所得税负债 13,176,938.75 0.34 7,639,499.87 0.21 72.48 主要为税法可以税前列支的固定资产折旧产生的时间性 差异增加所致 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 1、行业主管部门及相关行业组织 公司所处的小家电行业是市场化程度较高的行业，政府部门和中国家用电器协会仅对行业实行 行业宏观管理，企业的业务管理和生产经营完全按照市场化方式进行。中华人民共和国国家发展和 改革委员会和中华人民共和国工业和信息化部是我国小家电行业主管部门，主要负责行业发展规划 的研究、产业政策的制定，指导行业结构调整、行业体制改革、技术进步和技术改造以及拟定产业 发展战略、方针政策和总体规划，拟订行业技术标准等工作。此外，国家质量监督检验检疫总局对 强制性产品认证管理、质量管理体系等方面进行管理。 公司所处行业的自律性组织为中国家用电器协会，其是由在中国登记注册的家用电器行业的制 造商企业、零配件和原材料配套企业、科研机构和院校等自愿组成的自律性、非营利性的社会经济 组织。行业协会主要基本职能是维权、服务、自律、协调和监督，协助政府实施行业管理等。 2、主要产业政策 近年来，行业主管部门和相关组织先后出台了一系列与小家电有关的产业政策和文件，主要有 《中国家用电器协会团体标准管理办法》、《中国制造2025》、《关于加快我国家用电器行业自 主品牌建设的指导意见》、《关于加快我国家用电器行业转型升级指导意见》、《轻工业调整和振 兴计划》、《关于家用电器环保使用期限的指导意见》、《强制性产品认证规定》（即“CCC 认证”） 等。 3、行业格局和趋势 行业格局和趋势的具体情况参见本报告“第四节经营情况讨论与分析”之“行业格局和趋势”。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 ①报告期内，公司共对外投资设立14家子公司，具体情况如下： 被投资公司的名称 主营业务 注册资本 （万元） 占被投资 公司权益 的比例 备注 上海科誉贸易有限 公司 家用电器及配件等销售 300.00 100.00% 上海飞科生活电器 有限公司 家用电器及配件等销售 500.00 100.00% 2021年2月3 日注册资本由 300万元变更 为500万元 芜湖飞科健康电器 有限公司 保健器材及配件、运动器材及配 件、家用电器及配件等制造和销 售 1,000.00 75.00% 芜湖飞科科信电商 有限公司 家用电器及配件等产品互联网销 售，技术开发与咨询等服务 300.00 100.00% 浙江飞科科品电商 有限公司 家用电器及配件等产品互联网销 售，技术开发与咨询等服务 500.00 100.00% 浙江飞科科上电商 有限公司 家用电器及配件等产品互联网销 售，技术开发与咨询等服务 500.00 100.00% 浙江飞科科佳电商 有限公司 家用电器及配件等产品互联网销 售，技术开发与咨询等服务 500.00 100.00% 浙江飞科科业电商 有限公司 家用电器及配件等产品互联网销 售，技术开发与咨询等服务 500.00 100.00% 浙江飞科科邦电商 有限公司 家用电器及配件等产品互联网销 售，技术开发与咨询等服务 500.00 100.00% 浙江飞科科扬电商 有限公司 家用电器及配件等产品互联网销 售，技术开发与咨询等服务 500.00 100.00% 浙江博锐锐来电商 有限公司 家用电器及配件等产品互联网销 售，技术开发与咨询等服务 500.00 100.00% 浙江科正电器有限 公司 日用家电零售、信息咨询服务 500.00 100.00% 浙江飞科科名电子 商务有限公司 家用电器及配件等产品互联网销 售，技术开发与咨询等服务 500.00 100.00% 浙江飞科科皓电子 商务有限公司 家用电器及配件等产品互联网销 售，技术开发与咨询等服务 500.00 100.00% ②报告期内，公司共对2家子公司进行注册资本实缴，具体情况如下： 被投资公司 的名称 主营业务 注册资本 （万元） 占被投资公司权 益的比例 备注 浙江飞科电 器有限公司 剃须刀、电吹风等产品及 配件研发、制造与销售 26,000.00 100.00% 截至报告期末，注册资 本已实缴2.05亿元 深圳飞科机 器人有限公 司 家庭服务机器人、智能化 清洁机械及设备的研发、 设计与销售 3,000.00 85.00% 公司增资及受让股权 合计800万元，截至报 告期末，注册资本已实 缴1700万元 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 2020年3月21日，公司发布《关于受让上海纯米电子科技有限公司部分股权并对其增资的公 告》，公司与上海纯米电子科技有限公司（现更名为“纯米科技（上海）股份有限公司”，以下简 称“纯米科技”）及其股东于2020年3月20日签署《股权转让协议》、《增资协议》。纯米科 技的股东天津金米投资合伙企业（有限合伙）和 Shunwei Ventures III （Hong Kong） Limited 合计向本公司转让其持有的纯米科技12.38%股权；股权转让后，公司再认购纯米科技新增3%的 注册资本。完成该等股权转让、增资，公司共需支出29,868,611.76美元，合计取得增资后纯米科 技的15%股权。截止2020年5月9日，上述股权转让、增资已实施完毕，并完成工商变更登记。 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 ①公司本年度重大的非股权投资（IPO项目）具体情况如下： 单位：万元 币种：人民币 投资项目名称 募集资金承 诺投资总额 本年度投 入金额 截至期末累 计投入金额 截至期末投 入进度 本年度实现的效益 个人护理电器 松江生产基地 扩产项目 17,500.00 0.00 17,495.10 99.97% 773.83（注1） 个人护理电器 芜湖生产基地 扩产项目 18,500.00 0.00 18,499.98 100.00% 21,135.49（注2） 研发及管理中 心项目 24,000.00 1,208.57 23,417.30 97.57% （注3） 项目旨在提升公司整体的 管理运营能力、研发能力和 竞争力，促进公司整体经营 效益的提升，无法单独核算 效益 个人护理电器 检测及调配中 心项目 12,800.00 0.00 12,851.40 100.40% （注4） 项目旨在提升公司整体的 管理运营能力、研发能力和 竞争力，促进公司整体经营 效益的提升，无法单独核算 效益 注1： 个人护理电器松江生产基地扩产项目的建设内容为在上海市松江区建设生产厂房2座，新增个 人护理电器年产能，计划投资金额为17,500.00万元，项目建设期从2013年下半年开始，2016 年5月开始正式投产。截至2020年12月31日，累计投入募集资金金额为17,495.10万元，项目 资金投入进度为99.97%。本项目在达产后可实现年均销售收入41,969.00万元，年均净利润 4,507.00万元。松江生产基地于2016年5月开始投入使用，本报告期项目实现净利润773.83万 元。2020年因产品规划调整，松江部分产能转移至芜湖生产基地，松江和芜湖募投项目整体实现 效益已达到。 注2： 个人护理电器芜湖生产基地扩产项目的建设内容为在安徽省新芜经济开发区建设4座生产厂 房及相关附属设施，新增个人护理电器年产能，计划投资金额为18,500.00万元，项目建设期为 24个月。截至2020年12月31日，累计投入募集资金金额为18,499.98万元，项目资金投入进 度为100%。本项目在达产后可实现年均销售收入53,060.00万元，年均净利润5,638.00万元。芜 湖生产基地于2016年1月开始投入使用，本报告期项目实现净利润21,135.49万元。2020年因 产品规划调整，松江部分产能转移至芜湖生产基地，松江和芜湖募投项目整体实现效益已达到。 注3： 研发及管理中心项目的建设内容为在上海市松江区建设研发中心、信息化系统建设、办公管理 中心大楼及其他相关的附属设施，计划投资金额为24,000.00万元，建设期为24个月。截至2020 年12月31日，累计投入募集资金金额为23,417.30万元，项目资金投入进度为97.57%，项目主 体已完工并于2019年10月25日投入使用。 注4： 个人护理电器检测及调配中心项目的建设内容为在上海市松江区建设2座检测调配中心，计划 投资金额为12,800.00万元，建设期为24个月。该项目累计投入募集资金金额为12,851.40万元， 已于2016年完工。 ②公司本年度重大的非股权投资其他项目如下： 单位：万元 币种：人民币 投资项目名称 计划投资总额 本年度投入金额 截至期末累计 投入金额 截至期末投 入进度 其他说明 家用电器松江生 产基地新建项目 44,081.00 6,683.51 35,544.45 80.63% 注1 个人护理电器芜 湖生产基地二期 项目 21,100.00 1,360.69 21,058.95 99.81% 注2 飞科电器丽景园 产业基地项目 （一期） 72,800.00 5,560.89 27,016.03 37.11% 注3 注1： 家用电器松江生产基地新建项目计划用地86亩，总投资额4.41亿。截至2020年12月31日， 累计投入自有资金为35,544.45万元，该项目已于2017年11月开工。 注2： 个人护理电器芜湖生产基地二期项目计划用地162亩，总投资额2.11亿元。截至2020年12 月31日，累计投入自有资金为21,058.95万元。该项目已于2018年6月开工。 注3： 公司全资子公司浙江飞科电器有限公司计划在浙江丽水经济开发区景宁民族工业园，投资建设 飞科电器丽景园产业基地（一期），该一期项目计划用地241亩，总投资额7.28亿元。截至2020 年12月31日，累计投入自有资金为27,016.03万元。该项目已于2018年底开工。 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 公司名称 主要业务 注册资本 总资产 净资产 净利润 上海飞科个人 护理电器有限 公司 剃须刀、电吹风等家用电 器及配件 50,000,000.00 74,178,921.01 60,448,567.46 -1,498,170.68 芜湖飞科电器 有限公司 剃须刀、电吹风等家用电 器及配件 235,000,000.00 703,259,299.87 440,128,478.58 36,906,251.76 芜湖飞科生活 电器有限公司 剃须刀、电吹风等家用电 器及配件 80,000,000.00 52,068,572.32 42,132,775.80 -8,845,540.65 浙江飞科电器 有限公司 剃须刀、电吹风等家用电 器及配件 260,000,000.00 299,352,668.42 202,049,043.52 -1,378,428.72 飞科采购服务 有限公司 塑料件、橡胶件等批发和 零售 50,000,000.00 475,068,474.30 162,906,782.05 41,177,431.44 深圳飞科机器 人有限公司 扫地机器人及相关零部 件 30,000,000.00 5,348,401.02 5,044,790.42 -4,213,232.27 博锐电器有限 公司 剃须刀、电吹风等家用电 器及配件 50,000,000.00 126,388,629.24 47,184,444.47 34,163,037.60 (八) 公司控制的 结构化 主体情况 □适用 √不适用 三、公司 关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 根据国家统计局数据，截止到2020年11月，中国家电行业零售额规模为8333亿元，同比下 降6.5%。从市场看，2020 年，家电市场先抑后扬，除第一季度以35.8%的降幅大规模收缩外， 其他三季度逐渐好转，尤其是第四季度，零售额规模创下年度最高。 受益于消费升级，小家电市场的未来增长空间远大于大家电，小家电产品也进一步细分，产品 结构升级趋势明显，高端、智能和健康的小家电产品市场占有率提升，成为拉动市场增长的主要动 力，特别是互联网宅经济的快速发展，个护小家电的消费提升将得到进一步刺激。中商产业研究院 预测，随着市场消费者的年轻化和产品的更便利化，预计在2021年小家电的渗透率将会不断增加，2021年我国小家电市场规模将达4,868亿元。（未完）  |