[年报]嘉友国际:2020年年度报告
原标题:嘉友国际:2020年年度报告 公司代码：603871 公司简称：嘉友国际 嘉友国际物流股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 立信 会计师事务所（ 特殊普通 合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 韩景华 、主管会计工作负责人 周立军 及会计机构负责人（会计主管人员） 周立军 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司董事会提议以2020年12月31日的总股本21,952.00万股为基数，拟向全体股东每10 股派发现金红利10.00元（含税），合计拟派发现金红利21,952.00万元（含税）；拟以资本公 积金向全体股东每10股转增3股，合计拟转增6,585.60万股。本次转增后，公司总股本变更为 28,537.60万股。 如在以上预案至实施权益分派股权登记日期间公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分派 比例不变，并相应调整分派总额。以上预案尚需提交股东大会批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本报告第四节“经营情况的讨论与分析”中已详细描述公司可能面临的各种风险及应对措 施，敬请投资者关注并注意投资风险。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 4 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 13 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 31 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 52 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 63 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 64 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 70 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 73 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 74 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 219 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、嘉友国际 指 嘉友国际物流股份有限公司 控股股东、嘉信益 指 嘉信益（天津）资产管理合伙企业（有限合伙） 实际控制人 指 韩景华、孟联 甘其毛都嘉友 指 乌拉特中旗甘其毛都嘉友国际物流有限公司 甘其毛都华方 指 乌拉特中旗甘其毛都华方国际物流有限公司 甘其毛道金航 指 乌拉特中旗甘其毛道金航国际物流有限公司 内蒙古嘉友 指 内蒙古嘉友国际物流有限公司 万利贸易 指 内蒙古万利贸易有限责任公司 嘉泓国际 指 嘉泓国际物流（天津）有限公司 嘉荣悦达、枫悦国际 指 嘉荣悦达国际物流（上海）有限公司（原上海枫悦国际物流有限公司） 嘉盈智慧 指 嘉盈智慧物流（天津）有限公司 嘉新国际 指 JASN INTERNATIONAL PTE.LTD. 临津物流 指 巴彦淖尔市临津物流有限公司 嘉和国际 指 嘉和国际融资租赁（天津）有限公司 嘉恒公司、嘉友恒信 指 新疆嘉友恒信国际物流有限公司 嘉运智慧 指 霍尔果斯嘉运智慧物流有限公司 嘉毅国际 指 巴彦淖尔嘉毅国际物流有限公司 中非国际 指 SINO-AFRICA INTERNATIONAL LOGISTICS INVESTMENT LIMITED 嘉金国际 指 GOLDEN DEER INVESTMENT SARLU 嘉易达矿业 指 内蒙古嘉易达矿业有限公司（原内蒙古铎奕达矿业有限公司） 嘉宸国际 指 嘉宸国际贸易（内蒙古）有限公司 嘉晟智慧 指 巴彦淖尔市甘其毛都嘉晟智慧物流有限公司 福建嘉友 指 福建省嘉友国际物流有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《嘉友国际物流股份有限公司章程》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 本报告 指 《嘉友国际物流股份有限公司2020年年度报告》 报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 嘉友国际物流股份有限公司 公司的中文简称 嘉友国际 公司的外文名称 Jiayou International Logistics Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Jiayou International 公司的法定代表人 韩景华 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 聂慧峰 联系地址 北京市石景山区城通街26号院2号楼23-24层 电话 010-88998888 传真 010-68066006 电子信箱 [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 北京市西城区月坛北街26号恒华国际商务中心8层806 室 公司注册地址的邮政编码 100045 公司办公地址 北京市石景山区城通街26号院2号楼23-24层 公司办公地址的邮政编码 100043 公司网址 www.jyinternational.com.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 嘉友国际 603871 不适用 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼10 层 签字会计师姓名 王志勇、李兴杰 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦 签字的保荐代表 人姓名 韩丽、姚翾宇 持续督导的期间 2018年2月6日至2020年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期 比上 年同 期增 减(%) 2018年 营业收入 3,281,112,616.81 4,170,611,468.57 - 21.33 4,100,862,740.87 归属于上市公司股东的 净利润 360,197,958.90 343,331,490.63 4.91 270,034,544.02 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 341,887,109.26 316,047,861.31 8.18 247,893,535.47 经营活动产生的现金流 量净额 254,166,810.13 393,477,796.47 - 35.41 4,289,387.79 2020年末 2019年末 本期 末比 上年 同期 末增 减（% ） 2018年末 归属于上市公司股东的 净资产 2,164,669,681.72 1,866,183,735.75 15.99 1,577,023,356.40 总资产 3,401,637,446.85 2,396,979,490.27 41.91 2,140,447,382.62 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同 期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 1.6408 1.5640 4.91 1.2678 稀释每股收益（元／股） 1.5716 1.5640 0.49 1.2678 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 1.5574 1.4397 8.18 1.1639 加权平均净资产收益率（%） 18.10 19.94 减少1.84个百 分点 20.26 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 17.18 18.36 减少1.18个百 分点 18.59 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 注：公司于2018年度、2019年度、2020年度以资本公积转增股本，根据《企业会计准则》 相关规定，为保持会计指标的前后期可比性，已按调整后的股数重新计算各列报期间（2018年 度、2019年度）的每股收益。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 611,241,029.84 818,397,793.36 1,000,737,739.32 850,736,054.29 归属于上市公司股东的 净利润 48,627,352.56 105,450,619.94 128,456,220.00 77,663,766.40 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 47,243,549.01 98,461,265.91 123,505,895.94 72,676,398.40 经营活动产生的现金流 量净额 -30,062,687.48 67,466,495.58 118,500,494.05 98,262,507.98 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注 （如适 用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 -2,813,625.10 -24,075.47 546,586.35 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、减 免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 8,452,958.27 6,431,144.50 1,654,191.55 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 19,577,148.90 26,993,017.08 24,264,396.03 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -2,007,939.11 -94,824.05 88,280.17 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 -1,279,859.18 -808,775.16 -7,968.96 所得税影响额 -3,617,834.14 -5,212,857.58 -4,404,476.59 合计 18,310,849.64 27,283,629.32 22,141,008.55 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司所从事的主要业务 公司成立于 2005 年，业务以蒙古、中亚、非洲等具有国际陆路口岸跨境运输特点的国家和 地区为主，在全球范围内整合海陆空铁、港口、口岸等物流服务的社会资源，在关键物流节点投 资跨境运输工具、保税仓库及海关监管场所，组建通关和物流服务网络，以客户需求为核心，提 供差异化、专业化、信息化的跨境综合物流代理服务,形成长期可持续性发展的国际跨境多式联 运物流系统。 公司业务包括跨境多式联运综合物流服务以及在此业务基础上拓展的供应链贸易服务。 （二）公司的经营模式 1、跨境多式联运综合物流服务的经营模式 跨境多式联运综合物流服务的经营模式突出以客户需求为导向的差异化物流方案设计能力、 专业化的物流国际资源整合能力，提供包含承运人选择、运输管理、仓储、海关代理、口岸中 转、信息管理在内的一揽子物流组织实施管理服务。业务类型细分为国际跨境多式联运、大宗矿 产品物流和智能仓储业务。 （1） 跨境多式联运 跨境多式联运业务是公司的核心业务，公司跨境多式联运业务的发展具有两个特点，一方面 公司作为国际陆运口岸海关监管场所、公用型保税库等仓储设施和国际道路运输车队的所有人， 提供物流核心环节实际的物流操作；另一方面，利用公司研发的物流信息管理系统在全球范围内 整合海陆空铁、港口、口岸等第三方物流服务供应商资源，为客户全球范围内提供门到门跨境多 式联运服务。 公司跨境多式联运业务国际化进程以蒙古、中亚、非洲市场为核心有序推进，从蒙古业务起 源，到哈萨克斯坦为代表的中亚业务发展，再到非洲的跨境口岸物流资产投资，是复制与优化、 开拓与创新的过程。复制的是以核心物流资产投入带动社会资源整合能力的模式，创新的是物流 信息化管理、大数据系统的应用，从而形成跨境多式联运业务持续稳定发展的经营模式。 （2） 大宗矿产品物流 公司在跨境多式联运业务发展中积累了大量的矿产品行业客户，矿产品行业客户具有物流需 求长期稳定、物流方案聚焦公铁联运、运力保障要求高等特点，成为独特的大宗矿产品物流经营 模式。 公司大宗矿产品物流充分发挥在甘其毛都、巴彦淖尔、二连浩特、霍尔果斯等中蒙、中亚重 要陆运口岸的仓储节点优势，以及正在布局的非洲刚果（金）矿业通道萨卡尼亚到卡松的道路以 及边境基础设施，将仓储和配送作为对客户完整物流服务方案中的核心环节，并与公铁联运承运 人之间建立仓配的合作关系，保证运力，满足大宗矿产品客户对于产品供应稳定、高效的需求。 公司积极响应中国铁路的大宗矿产品散改集运输政策，公司大宗矿产品物流业务完成了从传 统的散货大宗运输方案到集装箱环保替代方案的优化进程。目前公司所购集装箱均具备铁路运营 资质，提升了公司与铁路承运人的合作粘性，加强了铁路运力的保障。公司自主研发无车承运电 商平台，根据公路运输需求整合全国范围内的优质运力，降低车辆空驶率，实现了公路运输的降 本、减排和增效。 大宗矿产品物流以进口仓配为核心的经营模式凭借公司的公铁联运优势得到持续和稳定的发 展。 （3） 智能仓储 公司在中蒙、中亚、非洲重点发展区域的国际陆运口岸投资保税仓库及海关监管场所，满足 中蒙、中亚、非洲国际陆运口岸的进出口货物仓储需求，提供仓储服务，同时为公司在相关市场 和区域开展跨境多式联运综合物流服务提供关键节点的支持。 公司自主研发的仓储管理系统、智能卡口管理信息系统等一系列物流管理信息系统，实现进出仓 及在仓货物智能化管理，为客户提供智能仓储的增值服务。 2、供应链贸易服务的经营模式 公司供应链贸易是以跨境多式联运综合物流服务为基础进行的更全面的资源整合业务模式。 区别于传统贸易经营模式，公司所从事的供应链贸易服务是根据供应商的要求，向其提供公开市 场交易信息、价格反馈、物流方案、仓储、配送、结算等全供应链服务过程。公司以自身名义进 口商品，之后将商品销售给境内用户，该服务的盈利主要来源于公司提供的一整套跨境综合物流 解决方案的实施，而非通过赚取商品差价，公司对于商品的买卖价格分别与客户和供应商确定。 供应链贸易的经营模式体现跨境综合物流服务在整个贸易环节中的核心影响力，并通过这种影响 力来增加贸易服务价值，满足客户多样化的需求，同时避免大宗商品价格波动给公司带来的风 险。供应链贸易是实现客户价值最大化的经营模式。 (三）公司行业情况说明 公司所属细分行业为综合物流行业，物流是社会商品流通的必不可少的环节，物流成本是衡 量一个国家和地区经济发展水平的重要指标。 2020年，中国面对严峻复杂的国内外形势和新冠肺炎疫情的冲击，取得了2.3%经济增长;外 贸进出口总值实现32.16万亿元，同比增长1.9%；中国与“一带一路”沿线国家合计进出口 9.37万亿元，同比增长1%；对沿线国家的非金融类直接投资达到177.9亿美元，同比增长 18.3%；全国社会物流总额300.1万亿元，同比增长3.5%。中国物流与采购联合会发布的中国物 流业景气指数从1月49.9%到12月56.9%，从地区和行业情况看，总体均保持稳定增长态势。从 企业规模看，中小微型物流企业的业务量指数、新订单指数、主营业务利润指数、从业人员指数 继续有所上升，反映出物流行业回升的基础在进一步改善。2020年，物流需求结构继续调整， 新动能带动引领作用凸显。工业领域的高新技术物流需求、国际物流需求、网上零售物流需求快 速发展，新产业、新业态、新产品的拉动作用持续增强。 物流行业作为国民经济的动脉系统，它连接经济的各个部门并使之成为一个有机的整体，其 发展程度成为衡量一个国家现代化程度和综合国力的重要标志之一，物流行业的发展是经济高质 量发展的重要组成部分，也是推动经济高质量发展不可或缺的重要力量。国家发改委等 24 个部 门联合印发《关于推动物流高质量发展促进形成强大国内市场的意见》，国家商务部等8部门 《启动供应链创新与应用试点》、交通运输部编制《多式联运发展技术指引》等政策、规定，促 进物流行业降本增效，增强物流行业活力和效率水平，对包括跨境综合物流服务在内的整个物流 行业产生深刻的变化；进一步提升了物流行业与制造业深度融合，多式联运综合业务、供应链创 新发展等举措，引领中国物流行业的发展新阶段，机遇和挑战并存。 公司在综合物流行业中是以国际陆路口岸跨境运输、通关、仓储分拨为核心竞争力的跨境物 流综合服务的领先企业。公司将牢牢把握行业发展趋势，围绕中蒙、中亚、非洲等陆运锁定的国 家和地区大力发展跨境多式联运综合物流服务和供应链贸易业务，加大对核心领域的资产投入， 延长产业链布局，发掘新的利润增长点，提升整体竞争和盈利能力，形成服务产品综合、链条完 整、板块协同发展的新格局。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）复制核心区域的先发优势 二连浩特、甘其毛都陆运口岸是中蒙国际跨境物流的核心节点。公司在发展初期即规划并获 批建设的海关公用型保税库、海关监管场所、保税物流中心（B型）等陆港核心资产对中蒙跨境 物流业务起到中枢的作用，在成本控制和运营管理上体现出公司中蒙跨境综合物流服务的先发优 势，很难被同行业其他竞争对手超越，率先成为内陆国家和地区跨境综合物流服务的领先企业。 公司将中蒙陆运口岸开发及运营的成功经验向中国与中亚国家的边境口岸进行复制。与可克 达拉市恒信物流集团有限公司共同在霍尔果斯口岸投资、建设、运营进出口海关监管场所，将中 蒙跨境物流的经营模式复制到中亚地区，形成中亚地区的核心竞争力。 公司于2018年开始在非洲内陆国家和地区优化并复制以跨境口岸为中枢的跨境综合物流的 成功模式。2019年与刚果（金）政府签署《特许授权协议》，建设刚果（金）重要的铜钴矿产 区科卢韦齐、卢本巴希地区的进出口通道《卡松巴莱萨-萨卡尼亚道路与陆港的现代化与改造项 目》。本项目的投资建设运营是公司在非洲地区建立的重要物流枢纽，将改善刚果（金）南线运 输条件，提高陆运通道的通行能力，降低刚果（金）运输成本；同时复制中国陆运边关的先进运 营模式和经验，萨卡尼亚陆港、莫坎博边境口岸建设成提供优质高效的通关服务，营造和谐便利 的通关环境，为包括中资企业在内的所有矿企提供一站式、高效的跨境综合物流服务，奠定公司 在非洲区域核心竞争力的基础。 （二） 客户资源优势 公司经过多年稳健发展，依托跨境多式联运综合物流服务和供应链贸易业务，主要为世界 500强国际国内大型矿业公司、上市公司、黑色及有色金属冶炼公司提供全方位、一站式综合物 流服务。公司的主要客户自身履约能力强，信誉度高，经济实力雄厚。在选择综合物流服务商 时，对专业服务能力、管理水平、物流效率、品牌信誉等要求较高，强调业务合作的稳定性与持 续性，公司和这些客户重复签约率高，获客成本相对低，形成了长期稳定的合作模式。 公司客户主要集中在铜精矿、主焦煤等大型冶炼行业。中国每年约50%铜的消耗量需要在全球范 围进行采购，这种需求确保了客户对物流服务的需求是稳步增长的。公司坚持以客户需求为核心 定制物流服务解决方案，与主要客户在业务上下游发展过程中共同成长，赢得客户的信赖。 （三） 商业模式的优势 —— 多式联运 公司作为跨境综合物流服务的提供商，主要通过整合境内外海陆空铁运输服务、港口、口岸 仓储、报关报检服务等多种物流环节，为客户提供一站式跨境综合物流服务。 公司商业模式的优势就是通过国际多式联运业务形态参与市场竞争。在业务区域关键物流节点投 资核心物流资源，大力开发全球货运代理网络，具有整合物流市场资源的能力，并以物流信息系 统建设作为提升服务质量和服务增值的重要手段，轻资产重服务，培养积累公司跨境多式联运业 务专业技能、国际业务管理能力、实现国际多式联运业务操作高效务实。以多式联运业务形态为 核心开展综合物流业务的商业模式符合国际、国内物流行业发展趋势，符合国务院国发（2014） 42号《物流业中长期规划2014-2020》将多式联运列为十二大重点工程之首的政策指引。 公司在提供跨境综合物流服务的基础上，积极开拓和完善物流产业链新的业务需求，为客户提供 包括境内外仓储、国际融资租赁、供应链贸易等多种业务形式，满足客户一站式多元化服务的需 求。 （四） 技术及信息化管理优势 公司多年来一直重视物流信息化系统的建设，致力于信息化网络系统的搭建。经过持续开发 运用和迭代创新，形成了跨境综合物流业务管理系统、公路网络运输管理系统、集装箱运输管理 系统、报关管理系统、智能仓储管理系统、智能卡口管理信息系统等物流信息管理应用系统模块 以及21项软件著作权和9项专利。通过利用移动互联网、云计算、大数据等前沿技术自行开发 的嘉盈吉运智慧物流共享平台上线以来，以“运费竞价交易”的模式，大大降低了运输成本，实 现了“降本增效” 。 公司物流信息管理系统的建设与运维，最大程度地提高公司全球物流订单承接、操作、结算 的处理速度，同步各部门及公司之间信息和数据收集，实现业务数据与客户信息的高度共享及充 分利用，构建客户货物实时查询和电子数据交换，数据共享、掌上数控，实现物流全过程的控制 和综合管理、完整和实时信息管理、财商一体化，形成了以信息技术为核心的“智慧物流”业务 拓展模式，提高了物流服务的质量和客户的满意度，更有助于公司从区域性跨境综合物流服务企 业逐步向全球性国际跨境综合物流服务商转变。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2020年百年不遇的新冠肺炎疫情突然暴发，中国经济面临复杂严峻的内外部环境和前所未 有的冲击，面对严峻复杂的国内外形势和新冠肺炎疫情的冲击，我国推出一系列稳外贸的“组合 拳”，不断优化外贸结构和营商环境，全年进出口规模和国际市场份额再创历史新高，国内生产 总值突破100万亿大关，取得了2.3%经济增长。我国货物贸易进出口总值32.16万亿元，比2019 年增长1.9%，创历史新高。其中，出口17.93万亿元，增长4%；进口14.23万亿元，下降0.7%； 贸易顺差3.7万亿元，增长27.4%。2020年我国贸易结构持续优化，一般贸易占比显著提升。全 年跨境电商进出口1.69万亿元，同比增长31.1%，外贸新业态蓬勃发展，成为我国外贸增长的新 亮点。 公司业务与“一带一路”沿线国家投资和贸易紧密相关。全年我国货物进出口总额321,557 亿元，比上年增长1.9%。其中，出口179,326亿元，增长4.0%；进口142,231亿元，下降0.7%。 货物进出口顺差37,096亿元，比上年增加7,976亿元。对“一带一路”沿线国家进出口总额 93,696亿元，比上年增长1.0%。其中，出口54,263亿元，增长3.2%；进口39,433亿元，下降 1.8%；我国对沿线国家外贸进出口合计9.37万亿元，同比增长1%。我国企业在“一带一路”沿 线对58个国家非金融类直接投资177.9亿美元，同比增长18.3%，占同期总额的16.2%，较上年 同期提升2.6个百分点，主要投向新加坡、印尼、越南、老挝、马来西亚、柬埔寨、泰国、阿联 酋、哈萨克斯坦和以色列等国家。 2020年，蒙古国对我国贸易总额74亿美元，占蒙古国同期外贸总额的57.5%。其中，对我国 出口贸易总额54.9亿美元，同比减少19.15%；自我国进口贸易总额19.1亿美元，同比下降7.28%。 据哈萨克斯坦国家统计局发布数据，2020年，哈萨克斯坦对外贸易总额为850亿美元，同比 下降13%。其中，对外出口469.5亿美元，下降19.1%；自外进口381亿美元，下降4.1%。实现 贸易顺差88.5亿美元，同比大幅缩减120%。2020年，哈萨克斯坦对欧亚经济联盟国家出口55.39 亿美元，同比下降13.5%；自欧亚经济联盟国家进口141.88亿美元，同比下降7.3%。哈萨克斯坦 主要出口目的国依次为中国（占比19.2%）、意大利（14.2%）和俄罗斯（10.4%）；主要进口来源 国依次为俄罗斯（34.9%）、中国（16.8%）和韩国（12.8%）。 2020年中非贸易额1,870亿美元，同比下降10.5%，降幅较上半年收窄8.6个百分点。其中， 我国自非洲进口727亿美元，同比下降24.1%；对非洲出口1,142亿美元，同比增长0.9%。我国 已连续12年保持非洲最大贸易伙伴国地位。 2020年，公司管理层审时度势，在公司发展战略的正确引导下，公司实现营业收入328，111.26 万元，同比下降21.33%，实现归属于上市公司股东的净利润36,019.80万元，同比增长4.91%。 公司年末总资产340,163.74万元，较年初增长41.91%。 报告期公司重要工作如下 1、 抗击疫情转“危”为“机” 2 020 年蔓延全球的新冠疫情，对经济发展提出了严峻的挑战。在中国政府强有力的领导 和科学指导下，公司将抗疫工作作为重中之重，把员工健康放在首位，积极落实各项防疫措 施，同时努力发挥公司在跨境物流中的优势，确保疫情期间物流畅通，公司的实力在疫情中得 到体现和加强，得到了客户的信赖。 公司 通过 持续改善 服务价值链，在巩固原有客户的基础上，大力拓展新客户，并 尽 可能 的 满足客户新的物流需求。通过商务谈判，公司在持续为 OT 提供长达 5 年的综合跨境物流服 务的基础上， 签订 了 OT 公司 2020 年至 2025 年 5+2 年 期的综合跨境物流服务总包合同，公司 成功中标多个重大项目、签署多项重大合同。包括 蒙古国 ER 主焦煤年度供应合同、蒙古国 博 迪公司 E TT 主焦煤供应合同、 哈萨克 斯坦 矿业全程国际物流合同 、托克集团（ Trafigura) 、 中广核、中铜国贸、紫金矿业等 跨 境运输合同服务 ，在 优化客户结构，提升物流价值 方面取得 了积极的效果，为公司的发展战略夯实了坚实的基础。 2、 建设智能化物流平台 面对信息技术快速升级创新的变革，公司积极 推进以物流电子商务、物流系统大数据处 理、物联网信息同步共享等现代互联网技术应用为核心的 物流信息系统开发 ， 进一步完善 物 流信息化系统建设 。 2020 年度公司申请 并 获 得了 国家 版权局 授予的包括集装箱管理系统（ web 端）等四项软件著作权，进一步完善了 物流信息化系统建设 。 同时， 积极稳妥推进 无车承运电商平台 的发展。 公路运输作为中国主要物流运输方式， 整车物流市场规模大，但上下游分散，通过线上 无车承运电商 平台，大大提高了运营效率。公 司自主研发的嘉 盈无车承运电商 平台 ，获客成本低，司机的粘性强， 2020 年进一步 开发了银 企直连 功能 ， 有 效 缩短 了 运单 支付时间 ，大大减少 了 公司财务核算 工作 ， 提高了工作效率 和工 作 质量 。 2020 年度共产生运单 91617 单，比 2019 年增长 1.54 倍， 实现了公路运输的降本、 减排和增效，保证 了 运力 ，也为公司创造了 良 好的效益。 3、 整合大宗物流资源 公司于 2020 年 3月 31 日完成了对内蒙古铎奕达矿业有限公司的收购 ， 通过此次 兼并 收购，公司在中国 陆 路进口矿产资源 最大的公路口岸 -内 蒙古 甘其毛都口岸拥有的仓储面积增 加了 65万平方米，公司 拥有的 仓储能力占口岸现有仓储能力的 50%以上，为公司中蒙跨境综 合物流服务及以跨境综合物流服务为核心的供应链贸易业务的增长和发展提供 有 利 的保障 。 同时为了响应 甘其毛都口岸 环境保护的要求，积极推进 基础设施升级改造 ， 环保煤棚、自动装 车系统等项目的建设 ，以满足更高标准的环保新需求。 鉴于中蒙散煤运输方式的弊端，公司于 2019 年开始在中蒙煤炭跨境运输中，率先布局和 运营双挂 车 辆 集装箱 环 保 运输模式。这为中蒙煤炭跨境运输尤其自 2020 年疫情以来，大大提 高 了 中蒙煤炭跨境运输效率，成为公司在后疫情时期，尽快复工复产产生积极深远的意义，确 保公司继续保持跨境运输的领先竞争优势。 4、 拓展供应链贸易版图 公司的 供应链贸易业务 在 2 020 年得到了持续的发展。公司提供的供应链贸易服务涵盖 的品种也从煤炭延展到铁矿石等其他大宗商品的领域。 此外，公司与蒙古博迪公司签订 E TT 矿山主焦煤供应长期协议， 自 2 021 年至 2 024 年供 应 6 00 万吨蒙古焦煤。在国内焦煤进口渠道受限，市场供应趋 紧 的大形势下，通过与蒙古国 主要 矿 业 公司形成的战略伙伴关系，公司在资源开发方面取得了突破性进展， 在 物流平台锁 定基本货源的同时，也为发展其他品类货物的贸易打下了 坚 实的 基础。 5、 复制成功经验，开拓物流新通道 2020年，公司继续推进在中亚和非洲市场跨境运输市场的战略布局。中亚通道建设方 面，公司投资的中国与哈萨克斯坦边境接壤的霍尔果斯口岸嘉友恒信国际物流公司海关监管 场所的建设正在稳步推进，疫情对工程建设的影响已经消除，该项目将于2021年年底完成 建设并投入运营。 非洲市场方面，继续推进实施卡松巴莱萨-萨卡尼亚道路与陆港的现代化与改造项目。 2020 年上半年，卡松巴莱萨-萨卡尼亚道路与陆港的现代化改造项目取得了刚果（金）环境 署出具的工程动工环评许可文件以及刚果（金）基础建设公共工程部的开工许可手续。公司 克服了各种困难，尤其是新冠疫情的影响，积极筹备和部署，满足工程相关人员、设施、物 资，以保证工程顺利开工建设。项目资金方面，公司除自有资金，公开发行 7.2 亿元可转 换公司债券，确保建设资金及时到位。截至本报告披露日，项目建设正按计划进行施工建 设。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入328，111.26万元，同比下降21.33%，实现归属于上市公司股 东的净利润36,019.80万元，同比增长4.91%。公司年末总资产340,163.74万元，较年初增长 41.91%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动 比例 （ % ） 营业收入 3,281,112,616.81 4,170,611,468.57 - 21.33 营业成本 2,776,132,659.00 3,714,948,352.00 - 25.27 销售费用 3,979,753.84 5,079,644.87 - 21.65 管理费用 50,284,406.27 43,514,701.16 15.56 研发费用 16,389,237.50 15,937,648.70 2.83 财务费用 23,079,189.07 - 10,910,119.81 - 311.5 4 经营活动产生 的现金流量净 额 254,166,810.13 393,477,796.47 - 35.41 投资活动产生 的现金流量净 额 - 460,000,914.99 407,669,424.47 - 212.8 4 筹资活动产生 的现金流量净 额 555,490,566.03 11,400,000.00 4772. 72 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 无 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 装卸搬 运和运 输代理 业 3,279,288,463.02 2,776,132,659.00 15.34 -21.36 -25.27 增加 4.42 个百分 点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 跨境多 式联运 综合物 流服务 1,123,306,450.12 687,423,237.58 38.80 4.88 -5.75 增加 6.90个 百分点 供应链 贸易服 务 2,155,982,012.90 2,088,709,421.42 3.12 -30.43 -30.04 减少 0.54个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 按照中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为交通 运输、仓储和邮政业，细分行业为装卸搬运和运输代理业（G58）。按照国民经济行业分类标准 （GB/T 4754-2017），公司所属行业为交通运输、仓储和邮政业。 公司主要服务内容为包括跨境多式联运、大宗矿产品物流、智能仓储等跨境多式联运综合物 流服务和供应链贸易服务两大类。 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 情况 说明 装卸搬 运和运 输代理 业 营业成 本 2,776,132,659.00 100.00 3,714,948,352.00 100.00 - 25.27 主要 系疫 情原 因导 致供 应链 贸易 业务 量下 降所 致 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 情况 说明 跨境多 式联运 综合物 流服务 营业成 本 687,423,237.58 24.76 729,343,033.72 19.63 -5.75 主要 系优 化物 流环 节降 低物 流成 本所 致 供应链 贸易服 务 营业成 本 2,088,709,421.42 75.24 2,985,605,318.28 80.37 - 30.04 由于 疫情 原因 导致 供应 链贸 易业 务量 下降 所致 成本分析其他情况说明 无 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额178,809.85万元，占年度销售总额54.50%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额211,688.10万元，占年度采购总额80.07%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 本年度公司管理费用、研发费用和销售费用合计为7,065.34万元，较2019年（6,453.20 万元）增长人民币612.14万元，增幅为9.49%。该增长主要系合并嘉易达矿业增加所致。 本年度公司的财务费用为2,307.92万元，较2019年财务费用-1,091.01万元增加3,398.93万 元。主要原因是汇兑损失增加所致。 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 16,389,237.50 本期资本化研发投入 研发投入合计 16,389,237.50 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.50 公司研发人员的数量 30 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 6.13 研发投入资本化的比重（%） (2). 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期数 上期数 增减比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 254,166,810.13 393,477,796.47 -35.41 投资活动产生的现金流量净额 -460,000,914.99 407,669,424.47 -212.84 筹资活动产生的现金流量净额 555,490,566.03 11,400,000.00 4772.72 经营活动产生的现金流量净额减少主要系疫情影响销售商品、提供劳务收到的现金减少所致。 投资活动产生的现金流量净额减少主要系收购嘉易达矿业及刚果（金）卡松巴莱萨-萨卡尼亚道 路与陆港的现代化改造项目建设支出所致。 筹资活动产生的现金流量净额增加主要系公司发行可转换公司债券收到募集资金所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名 称 本期期末数 本期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说 明 货币资 金 1,752,412,542.97 51.52 1,257,227,895.38 52.45 39.39 主要系 公司发 行可转 换公司 债券 收 到募集 资金所 致 交易性 金融资 产 28,200,000.00 1.18 不适用 主要系 购买的 理财产 品全部 赎回所 致 应收账 款 136,019,771.12 4.00 203,281,813.73 8.48 - 33.09 主 要系 公司加 强应收 账款资 金回收 管理力 度，保 证到期 账项及 时回收 所致 其他 应 收款 28,214,952.39 0.53 15,794,516.81 0.66 78.64 主要系 增加押 金及保 证金所 致 存货 58,940,394.67 1.73 96,827,110.94 4.04 - 39.13 主要系 加强存 货管 理，提 升周转 速度， 降低库 存所致 其他流 动资产 25,929,063.49 0.76 13,987,888.76 0.58 85.37 主要系 增值税 留抵税 额增加 所致 固定资 产 335,998,822.83 9.88 199,493,194.88 8.32 68.43 主要系 收购嘉 易达 矿 业 合并 增加、 购置集 装箱双 挂车及 子公司 办公楼 完工所 致 在建工 程 285,599,906.41 8.40 180,762,272.24 7.58 58.00 主要系 嘉易达 矿业煤 棚及嘉 友 恒信 物流园 项目建 设所致 无形 资 产 144,711,271.74 4.25 79,822,742.61 3.33 81.29 主要系 收购 嘉 易达矿 业 公司 合并增 加所致 商誉 208,370,209.04 6.13 60,885,489.11 2.54 242.23 主要系 收购 嘉 易达矿 业 所致 长期待 摊费用 6,952,428.63 0.20 333,129.19 0.01 1987.01 主要系 收购 嘉 易达矿 业 合并 增加所 致 递延所 得税资 产 3,433,034.35 0.10 752,601.25 0.03 356.16 主要系 内部 交 易未实 现利润 所致 其他非 流动资 产 167,535,918.45 4.93 34,465,596.21 1.44 386.10 主要系 刚果 （金） 卡松巴 莱萨 - 萨卡尼 亚道路 与 陆 港 的现代 化改造 项目开 工所致 应付 票 据 45,374,432.88 1.33 不适用 主要系 本期对 外开具 银行承 兑汇票 所致 预收款 项 230,415,849.29 9.61 不适用 主要系 本期执 行新收 入准则 重分类 所致 合同 负 债 153,891,391.10 4.52 不适用 主要系 本期执 行新收 入准则 重分类 所致 其他应 付款 91,123,637.82 2.68 8,363,562.00 0.35 989.53 主要系 应付股 权收购 款和代 理业务 形成的 代收代 付款项 增加所 致 一年内 到期的 非流动 负债 1,168,000.00 0.03 14,150,000.00 0.59 - 91.75 主要系 应付股 权转让 款减少 所致 其他 流 动负债 18,946,004.39 0.56 不适用 主要系 本期执 行新收 入准则 重分类 所致 应付 债 券 627,588,592.70 18.45 不适用 主要系 公司发 行可转 换公司 债券所 致 递延收 益 12,435,000.00 0.37 5,495,000 .00 0.23 126.30 主要系 本期取 得政府 补助所 致 递延所 得税负 债 10,100,226.52 0.30 4,023,793.10 0.17 151.01 主要系 本期非 同一控 制下企 业合并 嘉易达 矿业 公 司资产 评估增 值所致 股本 219,520,000.00 6.45 156,800,000.00 6.54 40.00 主要系 本期资 本公积 转增所 致 其他 权 益 工具 102,225,781.62 3.01 不适用 主要系 公司发 行可转 换公司 债券所 致 其他综 合收益 - 7,133,138.62 - 0.21 4,655.93 - 153,305.45 主要系 境外子 公司业 务增 长、汇 率波动 所致 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 项目 期末余额 受限原因 银行承兑汇票保证金 9,074,886.58 保证金 信用证保证金 122,842,755.21 保证金 保函保证金 9,200,000.00 保证金 海关保函保证金 23,000,000.00 保证金 合计 164,117,641.79 说明：截至2020年12月31日，其他货币资金人民币164,117,641.79元，为本公司向银行申请 开具保函或银行承兑汇票等存入的保证金存款。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见本报告第三节“公司业务概要”中的“行业情况说明”。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司对外投资设立3家全资子公司（嘉金国际、嘉晟智慧、嘉宸国际），收购1 家全资子公司（嘉易达矿业）。 （1）公司对外投资设立嘉金国际 2020年1月31日，本公司之子公司SINO-AFRICA INTERNATIONALLOGISTICS INVESTMENT LIMITED（中非国际物流投资有限公司）在刚果（金）卢本巴希设立子公司嘉金投资管理有限公司 （ GOLDEN DEER INVESTMENT SARLU )，注册资本32,800,000刚果法郎。 （2）公司对外投资设立嘉晟智慧 公司于2020年3月5日召开第二届董事会第十九次会议，审议通过了《关于对外投资设立全 资子公司甘其毛都嘉晟智慧物流有限公司的议案》，公司出资500万元投资设立巴彦淖尔市甘其 毛都嘉晟智慧物流有限公司。嘉晟智慧于2020年3月12日办理完成工商注册登记手续。 （3）公司对外投资设立嘉宸国际 公司于2020年3月5日召开第二届董事会第十九次会议，审议通过了《关于对外投资设立全 资子公司嘉宸国际贸易（内蒙古）有限公司的议案》，公司出资500万元投资设立嘉宸国际贸易 （内蒙古）有限公司。嘉宸国际于2020年3月12日办理完成工商注册登记手续。 （4）公司收购内蒙古铎奕达矿业有限公司100%股权 公司于2020年3月12日召开第二届董事会第二十次会议，审议通过了《关于收购内蒙古铎 奕达矿业有限公司100%股权的议案》，公司以现金收购内蒙古铎奕达矿业有限公司100%股权，收 购总价为28,000万元，资金来源为募集资金23,960.36万元（具体金额以资金转出当日募集资金 银行账户余额为准）和自有资金4,039.64万元（具体金额以28000万元扣除节余募集资金金额后 的差额为准）。收购完成后，公司持有铎奕达100% 的股权，铎奕达成为公司全资子公司。2020 年3月31日，公司已完成内蒙古铎奕达矿业有限公司全部股权的交割事宜，上述事项已经乌拉特 中旗市场监督管理局登记核准，公司已取得新的《营业执照》。2020年4月8日，内蒙古铎奕达 矿业有限公司更名为内蒙古嘉易达矿业有限公司。 （5）公司对外投资设立福建嘉友 公司于2021年2月25日召开第二届董事会第三十三次会议，审议通过了《关于对外投资设 立全资子公司的议案》，公司出资2000万元投资设立福建省嘉友国际物流有限公司。福建嘉友于 2021年3月12日办理完成工商注册登记手续。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 公司已于2019年8月12日与刚果民主共和国政府签署了《刚果民主共和国基础建设、公共 工程和重建部与嘉友国际物流股份有限公司关于1号国道线卡松巴莱萨-萨卡尼亚路段150公里 公路、4座收费站，1座萨卡尼亚边境口岸，1个萨卡尼亚陆港、1座 MOKAMBO 边境口岸、2个现 代停车场和1个生活区的融资、设计、建设、布置规划、扩建、维修、运营、保养的公共服务特 许授权协议》。本项目预计总投资金额为229,043,600美元。刚果（金）基础建设、公共工程和 重建部授予公司公共服务特许权，特许权期限为25年。 2020年2月，公司收到刚果民主共和国基础设施/建设与公共工程部、刚果民主共和国总理 府对于本项目特许授权协议的批准文件，授予该协议合法有效、批准许可；2020年5月，公司 取得了刚果民主共和国环境署出具的工程动工环评许可文件、刚果民主共和国基础建设公共工程 部的开工许可，批准该项目动工。 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 序 号 公司 名称 注册资 本（万 元） 控股 比例 主营业务 资产总额 （万元） 净资产 （万元） 营业收入 （万元） 净利润 （万元） 1 乌拉 特中 旗甘 其毛 都华 方国 际物 流有 8,000.00 100% 为经甘其毛都 口岸进口蒙古 国煤炭、铜精 矿、铅精矿等 矿产品海关监 管仓储及分拨 业务。 45,686.07 43,225.69 8,699.44 4,756.75 限公 司 2 内蒙 古嘉 易达 矿业 有限 公司 8,500.00 100% 在中蒙陆运港 口及矿能通道 为一体的甘其 毛都口岸从事 以大宗矿产品 为核心的中蒙 跨境综合物流 仓储业务 19,832.19 15,626.99 （未完）  |