[年报]品渥食品:2020年年度报告
原标题:品渥食品:2020年年度报告 品渥食品股份有限公司 2020年年度报告 2021年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人王牧、主管会计工作负责人朱国辉及会计机构负责人(会计主管 人员)张永玲声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有所涉及未来的经营计划、业绩预测等方面的陈述，并不构成 公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的 风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展 望”部分详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者及相 关人士仔细阅读并注意风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以100,000,000股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利2.7元（含税），送红股0股（含税），以资本 公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 18 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 37 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 76 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 83 第八节 可转换公司债券相关情况 .................................................................................................. 84 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 85 第十节 公司治理 .............................................................................................................................. 93 第十一节 公司债券相关情况 ........................................................................................................ 101 第十二节 财务报告 ........................................................................................................................ 102 第十三节 备查文件目录 ................................................................................................................ 215 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、发行人、品渥食品 指 品渥食品股份有限公司 北京品利 指 北京市品利食品有限公司，全资子公司 品利上海 指 品利（上海）食品有限公司，全资子公司 品渥物联网 指 上海品渥物联网科技有限公司，全资子公司 德国品渥 指 Pinlive Foods GmbH，全资子公司 品渥有限、品渥有限公司 指 品渥食品有限公司，品渥食品前身 魁春实业 指 上海魁春实业有限公司，品渥食品前身的曾用名称，2016年魁春实业 更名为“品渥食品有限公司“ 上海墨利 指 上海墨利进出口有限公司，合营公司 熹利投资 指 宁波梅山保税港区熹利投资管理中心（有限合伙）及其前身上海熹利 投资管理中心（有限合伙），上海熹利投资管理中心（有限合伙）于 2017年迁址并更名为宁波梅山保税港区熹利投资管理中心（有限合 伙） 天猫、天猫商城 指 原淘宝商城，英文简称Tmall，为阿里巴巴旗下综合品牌零售平台， 提供包括网站（www.tmall.com）及移动客户端等多种用户接入方式 天猫超市 指 即天猫全新打造的网上零售超市 天猫系统 指 天猫超市系统包括浙江天猫供应链管理有限公司、上海天翌电子商务 有限公司（天猫超市华东站）、天津猫超电子商务有限公司（天猫超 市华北站）及广州心雅信息科技有限公司（天猫超市华南站）等。 京东、京东商城 指 即京东商城，销售家电、数码通讯、电脑、家居百货、服装服饰、母 婴、图书、食品等品类，用户可通过网站（www.jd.com）及移动客户 端等渠道进行在线购物 京东系统 指 京东系统包括北京京东世纪信息技术有限公司、纽海信息技术（上海） 有限公司等 KOL 指 关键意见领袖（Key Opinion Leader,简称KOL）是营销学上的概念， 通常被定义为：拥有更多、更准确的产品信息，且为相关群体所接受 或信任，并对该群体的购买行为有较大影响力的人。 KOC 指 KOC，英文全称为“Key Opinion Consumer”，即关键意见消费者，对 应KOL（Key Opinion Leader，关键意见领袖。一般指能影响自己的 朋友、粉丝，产生消费行为的消费者。相比于KOL，KOC的粉丝更 少，影响力更小，优势是更垂直、更便宜 种草 指 网络流行语，本义为一种人工养殖草的方式；而在网络上，种草表示 分享推荐某一商品的优秀品质，以激发他人购买欲望的行为，或自己 根据外界信息，对某事物产生体验或拥有的欲望的过程；也表示把一 样事物分享推荐给另一个人，让另一个人喜欢这样事物的行为，类似 网络用语“安利”的用法；还表示一件事物让自己从心里由衷地喜欢。 《公司章程》 指 《品渥食品股份有限公司章程》 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2020年1月1日至12月31日 上年同期 指 2019年1月1日至12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 品渥食品 股票代码 300892 公司的中文名称 品渥食品股份有限公司 公司的中文简称 品渥食品 公司的外文名称（如有） PINLIVE FOODS CO;LTD 公司的外文名称缩写（如有） PINLIVE 公司的法定代表人 王牧 注册地址 上海市松江区新宅路777弄3号 注册地址的邮政编码 201602 办公地址 上海市普陀区长寿路652号10号楼308室 办公地址的邮政编码 200060 公司国际互联网网址 www.pinlive.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 朱国辉 张慧玲 联系地址 上海市普陀区长寿路652号10号楼308 室 上海市普陀区长寿路652号10号楼308 室 电话 021-51863006 021-51863006 传真 021-51012046 021-51012046 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路61号四楼 签字会计师姓名 谢骞、邹尚尚 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 上海市浦东南路528号上海证 券大厦北塔22楼 冷鲲、韩新科 2020.9.24-2023.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 1,502,820,564.72 1,379,843,874.24 8.91% 1,250,269,122.27 归属于上市公司股东的净利润 （元） 135,843,125.29 98,933,532.59 37.31% 78,069,963.89 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 128,775,033.68 93,010,349.17 38.45% 72,094,380.96 经营活动产生的现金流量净额 （元） 137,071,399.31 131,290,318.92 4.40% 45,827,087.29 基本每股收益（元/股） 1.67 1.32 26.52% 1.04 稀释每股收益（元/股） 1.67 1.32 26.52% 1.04 加权平均净资产收益率 24.46% 34.24% -9.78% 38.90% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 资产总额（元） 1,368,571,758.27 785,305,295.78 74.27% 657,635,082.83 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,071,387,807.26 338,188,026.84 216.80% 239,440,889.70 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 274,475,616.06 407,716,171.61 408,386,009.31 412,242,767.74 归属于上市公司股东的净利润 24,396,738.44 42,884,712.73 35,252,667.00 33,309,007.12 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 22,056,743.62 41,489,053.66 33,789,829.91 31,439,406.49 经营活动产生的现金流量净额 -67,649,848.71 141,906,297.92 -50,988,856.75 113,803,806.85 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -1,569.19 44,619.21 -54,221.40 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 5,058,800.00 4,813,012.00 5,393,920.00 主要为企业扶持资 金、企业产业专项补 贴等政府补助 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 1,865,917.81 6,330.60 交易性金融资产公允 价值变动 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,509,393.90 2,775,479.49 2,271,659.32 其他符合非经常性损益定义的损益项目 191,100.00 268,765.00 减：所得税影响额 2,364,450.91 1,907,357.88 1,904,539.99 合计 7,068,091.61 5,923,183.42 5,975,582.93 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 1、公司主营业务 报告期内，公司主要从事自有品牌食品的开发、进口、销售及国外食品的合作代理销售业务。目前，公司产品以自有品 牌和合作品牌进口食品为主，主要聚焦于乳品、啤酒、粮油、谷物等四大食品品类。截止本报告期，公司重点经营的自有品 牌3款，合作品牌3款以及代理品牌1款。 公司高度重视以产品开发、品牌推广为核心的品牌运营管理，不断优化以消费者偏好研究为核心的产品开发，强化渠道 渗透、市场营销为核心的品牌推广，已成功自主开发和推广“德亚”乳品、“瓦伦丁”啤酒、“亨利”谷物自有品牌以及“品利”橄 榄油等合作品牌，品牌影响力逐年提升，在消费者中拥有较高的声誉和品牌辨识度。 2、公司主要产品 公司产品分为自有品牌产品、合作品牌产品和代理品牌产品，均为国外优质进口食品，主要包括乳品、啤酒、粮油、谷 物和饼干点心等，具体如下： 品 牌类型 类别 品牌名称 品牌Logo 主要产品 自 有品牌 乳品 Weidendorf （德亚） 啤酒 Wurenbacher （瓦伦丁） Wurenbacher （爱士堡） 瓦伦丁子品 牌 谷物 （谷物片、 燕麦片） HANNRAE （亨利） 合 作品牌 粮油 MUELOLIVA （品利） 饼干点心 gullon （谷优） 谷物 （意大利 面/酱） GALLO （公鸡） 代 理品牌 鱼罐头 TC BOY （小胖子） 3、公司经营模式 公司充分利用全球优质食品资源，与国外优质供应商合作，由其按照公司的要求进行生产和加工后再原装进口到我国； 生产端，产品进口到国内后，不须再次分装或重新包装，公司仅就部分产品进行销售礼盒包装工作；销售端，公司集中精力 进行品牌开发与推广、渠道建设。采取“以销定采”的采购销售模式，并建立信息化管理系统对公司的采购、仓储、配送、销 售等流程进行管理，具体情况如下： （1）采购模式 公司经营的产品分为自有品牌、合作和代理品牌产品，均从国外采购，按照运营模式的不同，公司的采购模式如下： A．自有品牌产品 公司自有品牌产品主要包括“德亚”牛奶、“瓦伦丁”啤酒、“亨利”谷物，上述产品由国外供应商生产加工。公司与国外供 应商均建立了长期稳定的合作关系。公司根据年度销售预测与供应商锁定产能，根据月度需求计划定期向供应商分批下达采 购订单。采购部门跟踪国外工厂的生产和产品发运的各个环节，确认排产时间和装船时间。产品运输到中国港口后，委托报 关企业完成产品的报关、报检工作。 B．合作及代理品牌 对于合作品牌和代理品牌，国外品牌商即是供应商。采购部会同市场部、品牌管理部将合作、代理品牌产品的预计市场 零售价与市场上同类产品的零售价进行比较，与供应商议价，并且沟通具体的合作条款，最终确定采购单价。采购价格确定 后，公司根据市场需求情况定期向供应商发出采购订单，供应商在接到订单后组织生产并将货物运送至指定口岸，待报关完 成后运输至指定仓库。 C．包材采购 目前，公司采购的包材主要为瓦楞纸箱、礼盒等。由于包材采购量相对较小，公司主要在天津、上海和广州三个物流中 心城市分别选定几家包材供应商，由其根据公司的订单需求及时供货。 （2）销售模式 经过多年发展，公司已建立了包括线下渠道（主要为线下直销和线下经销）和线上渠道（主要为统一入仓、线上分销、 线上B2C）在内的多元化销售体系。 线下直销模式下，公司主要与国内大、中型连锁商超合作。商超类客户具有订单量大、订单信息复杂等特点，针对此类 客户信息系统相对完善的特点，公司使用电子数据交换系统（EDI）对主要客户订单信息实施管理和控制。 经销模式按照渠道细分为线下经销和线上经销两种。公司经销商以买断货物所有权形式向本公司采购，即公司不负责线 下经销商采购商品后的具体销售活动，但会对经销商的销售区域和渠道、价格体系、促销活动等进行管理。公司每年度与经 销商签订经销商协议，经销商向公司发出订单，公司向其指定地点发货，待经销商验收确认后公司确认收入。线上分销模式 下，根据双方签订的协议，线上分销商须按照公司明确制定的零售指导价进行线上渠道的产品销售。 统一入仓模式下，公司根据电商平台提出的订单需求向其指定的仓库发货，由电商平台负责最终实现销售。目前，公司 合作的电商平台主要有京东、天猫超市、盒马鲜生、叮咚买菜等。 线上自营模式下，公司主要通过在主流电商平台（如天猫商城、京东商城、拼多多等）设立官方旗舰店或专营店的形式 向最终消费者销售商品。 （3）仓储物流模式 国外产品进口入库后，不须再次加工或分装，公司仅就部分产品进行销售礼盒包装工作。公司在上海、天津和东莞分设 物流仓储中心，负责客户订单的配送。设立订单接收中心，负责全国销售订单管理。 4、发行人所处行业的发展趋势及特点 （1）食品消费向多元化和品质化发展，带动进口食品行业高速增长 根据国家统计局数据，2006年-2019年我国城镇居民家庭人均可支配收入和农村居民家庭人均可支配收入的年平均增速 都保持在10.00%以上。随着居民生活水平的提高，国内消费者需求逐渐向高品质、优价类食品靠拢，带动进口食品消费增 长。根据国家统计局统计，2019年，全国食品及主要供食用的活动物进口额为80,734.96百万美元，同比上升24.59%；同时， 实现饮料及烟类进口额7,660.25百万美元，同比基本持平。 （2）营养、健康、休闲的消费理念深入人心，带动进口乳品、啤酒、粮油及早餐谷物销售量的增长 A.液态奶 近几年来，随着我国国民经济发展和居民收入水平不断提高，人们的饮食消费习惯逐渐向更高的消费层次即营养型、健 康型、休闲型、国际型转变。根据中国奶业协会统计，液态奶（包括HS0401和HS0403）进口量从2013年的19.48万吨增长至 2019年的92.43万吨，年复合增长率高达29.62%，进口额从2013年的27,455.30万美元增长至2019年的115,990.83万美元，年复 合增长率达27.15%。 随着销售渠道的不断下沉以及国内三、四线城市消费结构的升级，乳制品品类也将向多元化发展，液态奶产品进口数量 预计还将保持较高增速。此外，1980年后、1990年后出生人群逐渐成为新一代消费主力，他们更关注具备多样性或个性化特 征的商品，随着他们逐渐开始组建家庭并生儿育女，进口儿童牛奶的需求也将逐步扩大。 根据国家食物与营养咨询委员会的消费阶段性目标，到2020年，人均奶类消费量将达到28.00千克，到2030年将达到41.00 千克。根据欧睿信息咨询公司（以下简称“欧睿咨询”）预测，中国牛奶销售额将从2019年的1,251.68亿元增加至2023年的 1,388.56亿元，年均复合增长率为2.63%，中国牛奶市场规模将实现稳步增长。根据欧睿咨询预测，中国酸奶产品销售量将 从2019年的1,046.94万吨增长至2023年的1,393.49万吨，年均复合增长率达7.41%；酸奶产品销售额将从2019年的1,533.21亿 元增长至2023年的2,165.97亿元，年复合增长率9.02%，中国酸奶产品市场规模将逐步扩大。 B.进口啤酒 近年来，随着国内居民消费水平的进一步提升和啤酒消费市场的日趋成熟，消费者对于大众化的普通啤酒、干啤和鲜啤 的需求基本上保持在相对稳定水平，对于中高档啤酒消费需求不断上升。 根据中国海关数据，2013年至2019年中国啤酒进口量从18,227.10万升增长至73,210.5万升，年复合增长率达26.08%，啤 酒进口额从23,169.10万美元增长至82,000.70万美元，年复合增长率达23.45%。随着中国经济的持续稳定增长，国内啤酒行 业的消费升级带动产品结构优化和价格提升，啤酒市场消费由增量向增质转变，差异化、高品质啤酒将成为啤酒消费的主流 选择。根据欧睿咨询预测，中国啤酒的销售额将从2018年的5,624.56亿元增加至2022年的7,274.67亿元，年均复合增长率为 6.64%，中国啤酒的市场规模将稳步增长。 C.粮油 中国食用油市场体量大，2019市场规模约3,000亿元，行业消费量3,548万吨。食用油行业将显著受益于消费升级趋势， 未来质的提升将从三个维度同时展开，即包装化、品牌化、高端化。消费者对营养健康饮食日益推崇，也更愿为此支付溢价。 消费者健康理念提升，同样体现在对口感、原料上的日益重视，这也推动了高端优质油种消费增加。特级初榨橄榄油富含单 不饱和脂肪酸，又称液体黄金。根据国际橄榄油协会预测，2020-2021年度橄榄油全球消费达到了318500 吨，近10年来全球 橄榄油消费大幅度增长。发展中国家巴西和中国的橄榄油消费持续增长。 D.燕麦 谷物食品一般含有丰富的维生素和纤维元素，长期食用对消费者的身体健康有着积极作用。随着国内居民收入水平的提 升及消费理念的逐渐改变，人们对于各类谷物食品的需求也在显著提升。 随着人们健康意识的不断增强，对早餐注重程度逐渐开始提升，尤其是早餐的营养搭配，将推动我国早餐谷物市场消费 持续增长。根据欧睿咨询预测，中国即食燕麦的销售量将从2019年的4.35万吨增长至2023年的5.75万吨，年均复合增长率为 7.22%；销售额将从2019年的20.80亿元增长至2023年的29.05亿元，年均复合增长率为8.71%，中国燕麦消费市场规模将逐步 扩大。 （3）互联网技术的快速发展、网络购物的普及，带动新零售等新的销售模式的发展，使更多消费者能够更加便利地购 买进口食品，从而带动行业发展 随着互联网技术的不断深化和普及，国内居民消费方式发生了深刻变化。互联网用户规模的快速增加促进了中国居民商 品购买习惯的改变，极大推动了中国网络购物产业的发展。随着国家不断推出电子商务扶持政策以及物流和相关产业配套的 不断成熟，国内电子商务行业发展趋势良好，网络购物市场规模不断扩大，这将有利于食品行业拓宽销售渠道，保持营收规 模稳定增长。 此外，电商企业渠道下沉和国外扩张带动了农村电商和跨境电商的快速发展，使农村网购消费潜力和网民对全球优质商 品的消费需求得到释放，这将进一步推动消费升级。 5、公司的市场竞争地位 目前，国内进口食品行业整体处于成长阶段，市场主体较为分散。作为进口食品行业的引领者，公司现位居该细分行业 的领先地位。目前主要以国外食品品牌企业在国内的销售机构或代理商为主，采用自有品牌为主的进口食品品牌运营企业相 对较少。此外，公司瓦伦丁啤酒和品利橄榄油凭借优质的质量及口味在国内相关细分市场也建立了一定的市场知名度及竞争 力。 公司主要品牌包括“德亚”乳品、“瓦伦丁”啤酒、品利“橄榄油”、亨利”麦片，均为消费频次较高的刚需品且符合日常消 费健康化、品质化的需求。从长期来看，公司主要自有品牌产品具有较长且稳定的生命周期。考虑到进口食品的生命周期以 及品牌持续发展等因素，公司需要在已有产品的基础上根据消费趋势和客户消费需求不断进行迭代升级，并适时推出新产品， 切实满足消费者需求，丰富产品矩阵，通过后续产品接力式发力，不断形成新的业绩增长点。 6、主要业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入150,282.06万元，同比增长8.91%；实现归属于上市公司股东的净利润13,584.31万元，同 比增长37.31%。报告期内的业绩主要驱动因素为：公司食品产地资源优势、产品价值优势，适合营养、健康的市场需求， 共同带动了销售收入的稳步增长。德亚牛奶、瓦仑丁啤酒品牌影响力的逐步积累，加大线上渠道销售的营销策略，促进了线 上销售收入较快增长。精细管理，销售管控制度的完善，渐进地降低了期间费用率。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第8号——上市公司从事零售相关业务》的披露要求 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第14号——上市公司从事食品及酒制造相关业务》的披露要求 7、公司拥有的主要资质 截至2020年12月31日，公司及子公司拥有的与生产经营有关的主要业务资质情况如下： 序号 单位名称 证书名称 许可范围/主要内容 证书编号 有效期 发证机关 1 品渥食品股份有 限公司 食品经营许 可证 预包装食品销售（不含 冷藏冷冻食品） JY13101170162601 2020.6.28-2025.6.03 上海市松江区市场监督 管理局 2 北京市品利食品 有限公司 食品经营许 可证 预包装食品销售，不含 冷藏冷冻食品；特殊食 品销售，限婴幼儿配方 乳粉 JY11105051046921 2017.4.1-2022.3.31 北京市朝阳区食品药品 监督管理局 3 品利（上海）食品 有限公司 食品经营许 可证 预包装食品销售（不含 冷藏冷冻食品） JY13101070008605 2018.3.30-2023.2.11 上海市普陀区市场监督 管理局 4 上海品渥物联网 科技有限公司 食品经营许 可证 食品销售经营者：预包 装食品销售（不含冷藏 冷冻食品） JY13101170163923 2020.6.17-2025.6.16 上海市松江区市场监督 管理局 5 品渥食品股份有 限公司广州分公 司 食品经营许 可证 预包装食品销售（不含 冷藏冷冻食品） JY14401040050769 2018.2.5-2021.9.22 广州市越秀区食品药品 监督管理局 6 品渥食品股份有 限公司上海第一 分公司 食品经营许 可证 预包装食品销售（不含 冷藏冷冻食品） JY13101070016451 2017.11.14-2022.4.24 上海市普陀区市场监督 管理局 7 品渥食品股份有 限公司深圳分公 司 食品经营许 可证 预包装食品销售（不含 冷藏冷冻食品） JY14403040046679 2018.3.12-2021.8.23 深圳市食品药品监督管 理局 8 品渥食品股份有 限公司武汉分公 司 食品经营许 可证 预包装食品销售（不含 冷藏冷冻食品） JY14201320057351 2017.11.24-2022.6.19 武汉市江岸区行政审批 局 9 品渥食品股份有 限公司成都分公 司 食品经营许 可证 预包装食品销售（含冷 藏冷冻食品） JY15101070069814 2018.2.2-2022.8.24 成都市武侯区行政审批 局 10 品渥食品股份有 限公司 酒类商品批 发许可证 酒类商品（不含散装酒） 松市监酒批字第 JY13101170162601-JP 号 2020.7.7-2025.7.6 上海市松江区市场监督 管理局 11 品利（上海）食品 有限公司 酒类商品批 发许可证 酒类商品（不含散装酒） 普市监酒批字第 JY13101070008605-JP 号 2020.10.16-2021.5.31 上海市普陀区市场监督 管理局 12 品渥食品股份有 限公司 酒类商品零 售许可证 酒类商品（不含散装酒） 松市监酒零字第 JY13101170162601-JL 号 2020.7.6-2025.7.5 上海市松江区市场监督 管理局 13 品利（上海）食品 有限公司 酒类商品零 售许可证 酒类商品（不含散装酒） 普市监酒零字第 JY13101070008605-JL 号 2020.10.19-2021.5.31 上海市普陀区市场监督 管理局 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 固定资产期末余额162,266,820.70元，期初余额3,363,471.40元，较期初增加 4,724.39%，主要系公司翻建生产及辅助用房项目完工转入固定资产所致。 无形资产 无重大变化 在建工程 在建工程期末余额为0元，期初余额153,427,713.24元，较期初减少100.00%，主 要系公司翻建生产及辅助用房项目完工转入固定资产所致。 货币资金 货币资金期末余额486,884,397.53元，期初余额199,956,493.54元，较期初增加 143.50%，主要系首次公开发行股票收到募集资金所致。 交易性金融资产 交易性金融资产期末余额331,865,917.81元，期初余额0元，主要系闲置募集资金 和自有资金进行现金管理所致。 应收票据 应收票据期末余额1,000,000.00元，期初余额0元，主要系收到客户银行承兑汇票。 其他流动资产 其他流动资产期末余额7,192,555.84元，期初余额11,213,091.22元，较期初减少 35.86%，主要系进项税留抵减少所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、在进口食品领域的品牌运营能力优势 经过多年发展，公司建立了具有自身特色的品牌运营管理体系，已成功开发“德亚”乳品、“瓦伦丁”啤酒、“亨利”谷物等 自有品牌及“品利”橄榄油等合作品牌，通过线上线下全渠道的品牌推广，品牌影响力逐年提升，在消费者中树立了良好的品 牌影响。在品牌影响力的驱动下，公司销售收入逐年增长，盈利能力日益增强。 未来，根据经营战略规划以及市场需求变化，公司将不断开发并推出更多自有品牌产品，细化自有品牌的产品系列，推 动公司持续稳定健康发展。 2、在进口乳品细分领域市场占有率较高的领先优势 经过在国内进口乳品市场的多年运营经验，公司开发了“德亚”自有乳品品牌，通过多年的品牌运营和全渠道营销，实现 了销售收入的快速增长，在进口乳品细分领域市场占有率较高，品牌领先优势较为明显。公司在国内进口乳品市场具备领先 的市场占有率。 3、线下线上全面覆盖的销售渠道优势 公司实施“紧跟新零售变化，布局全渠道”的渠道渗透策略，形成了以线下直销渠道、线下经销渠道、线上电商渠道等相 结合的立体式营销渠道，实现了对各市场的全面覆盖。线下直销渠道覆盖了沃尔玛山姆、大润发、麦德龙、家乐福、华润万 家OLE、永辉超市等国内外知名大卖场；线下经销渠道覆盖了约700多家活跃经销商所辖地区的中小型超市、便利店等网点； 线上电商渠道覆盖了京东、天猫超市、盒马鲜生、苏宁易购、叮咚买菜、朴朴主流电商平台及天猫、拼多多等平台自营旗舰 店。同时在社区团购、直播、社交电商等新渠道也在快速发展。 通过布局全渠道销售网络，公司为消费者提供了多元化的消费体验，实现了线上和线下业务的均衡发展，特别是新渠道 和分销的建设将为公司带来新的增长点。 4、优质国外供应链资源的整合优势 凭借多年的行业经验，公司在众多进口食品供应商中选择了品质优良、货源稳定的供应商建立了良好合作关系。公司主 要国外供应商均拥有多年的生产经验和完整的业务资质和质量控制体系，在业内均拥有较高的产销规模和品牌知名度，产品 质量在国际或者出口国具备较高的稳定性和美誉度。优质稳定的供应商，从源头上保证了公司产品的质量和安全，也保障了 公司采购来源稳定、产品质美价优。 5、以IT系统为支撑的高效管理优势 作为快消品行业的经营者，快速的客户响应能力、及时的供应链信息跟踪对于公司节约成本、提高客户满意度至关重要， 公司结合多年行业管理经验，积极采用信息化手段提升营运管理效率，构建了一套完善的IT业务支持系统，有效加强了公司 的仓储物流效率、保障了公司业务流程的高效性及内部管理流程的便利性。 6、流程管理优势 公司深度参与从产品开发到终端配送的各个环节，充分保障公司产品品质，不断提升公司在进口食品领域的核心竞争力。 经过多年的探索和经营，公司在进口食品零售产业链的各个环节积累了丰富的经验，这成为公司区别于一般进口食品零售商 的核心竞争优势之一。 ①采购环节 在采购环节，公司通过各类措施加强自身在供应端的布局，例如与核心海外供应商建立长期合作关系、在海外子公司设 立质量督导专员对主要供应商生产线进行及时监督和检查等。通过上述措施，公司能够实现对产品质量以及采购价格水平更 充分的把控。经过多年发展，公司基于历史采购和销售情况数据进行采购订单动态调节，通过更精确的销售预测将预估订单 与上游海外供应商采购相结合，提升采购效率。 ②仓储环节 公司坚持对仓储环节的自主把控，对产品仓储实施更精细化的管理。公司借助信息化平台优势对库存数据及订单信息进 行实时监控，精准掌握库存需求，有效提升了公司物流运作平台的服务水平，满足从供应商预约到货、上架、补货到出库拣 选的全流程节点管控的管理需求，实现了协同、高效、准确的管理目标，有效提升了存货周转效率。通过仓储环节的有效配 合，公司基本形成了从企业客户或消费者下单到产品出库的一整套高效协调机制。 截止报告期，公司在天津、上海和东莞设有3个仓储物流中心，建筑面积约75,000平方米，最大吞吐量可达70万箱/天， 基本建成了规范化和现代化的仓储管理体系。 ③配送环节 经过多年发展，公司已与物流和快递合作伙伴建立了长期合作关系，基本实现了全国市场覆盖。同时，公司凭借高效的 订单汇集处理、分拣打包以及与第三方物流和快递服务商的协同，有效提升配送时效，为企业客户和消费者提供便捷的购物 体验。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 公司在董事会和管理层的正确决策和高效领导下，克服新冠疫情带来的一系列困难和挑战，积极组织复工复产，响应政 府号召，保障食品稳定供应。公司坚持防疫与发展并重，实施聚焦重点品牌的发展战略，稳步落实既定的经营目标。加强与 供应商的协助，保证海外货源稳定；分析消费需求，做好新产品的及时推出和推广工作；紧跟市场变化，拓展销售渠道；狠 抓精细管理，提高运营效率。通过全体员工的共同努力，公司业绩取得了显著的增长，保持了良好的发展态势。 2020年8月，经中国证券监督管理委员会《关于同意品渥食品股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可 [2020]1938号）同意注册，公司股票2020年9月24日在深圳证券交易所创业板上市交易。成功上市后，公司能够得到资本市 场的助力从而更加快速地发展，由此进入了新的发展阶段。 报告期内，公司实现营业收入150,282.06万元，较上年同比增长8.91%，实现归属于上市公司股东的净利润13,584.31万 元，较上年同比增长37.31%，公司资产总额136,857.18万元，较年初增长74.27%。报告期重点工作如下： 1、加强供应链的全程管控，保证国外产品供应稳定 2020年，新冠疫情在全球肆虐，国际贸易受阻，对公司整个供应链系统造成了严峻的挑战。公司采取各种措施，积极应 对，有效地克服了疫情带来的不利影响。公司采购部、计划部和行销部门切实做好销售预测和采购计划的制定和调整工作， 提高计划灵活性和及时性。进口部门根据海运情况，及时做好预案，制定详细规划，提前订船订舱。加快产品报关和检疫的 送检送样速度，对进口食品做好新冠病毒的检疫工作，确保食品安全。 采购部门保持与供应商密切沟通和协助，及时掌握供应商疫情防护、原料采购及生产安全情况，做好产能规划和订单排 产工作。凭借合作供应商较强的综合生产能力，公司有效的供应链计划管理能力，顺利地完成供应保障任务，公司的国际化 供应能力经受住了疫情的考验，并且得到进一步加强和提升。 2、优化产品结构，着力重点单品的打造 公司进一步优化品牌矩阵，做大做强德亚乳品、瓦伦丁啤酒、亨利谷物麦片和品利粮油四大品类产品。报告期内，德亚 品牌实现销售收入109,442.98万元，同比增长13.18%，瓦伦丁品牌实现销售收入20,138.30万元，同比增长27.37%。德亚品牌 在进口牛奶市场份额继续保持领先位置。在各品类中明确具有增长潜力的产品，集中资源进行重点推广，以重点单品的成长 带动品牌业绩增长，为公司未来发展培养新的增长点。德亚法国进口低脂高钙有机奶2020年上市后即取得较好的业绩。在啤 酒品类中聚焦比利时白啤，通过执行爆品打造计划成为瓦伦丁新的明星单品，报告期内实现单品销售收入1,476.62万元。 公司根据各品牌处于的发展阶段分别采取不同的产品开发策略。疫情带来了挑战，也带来了市场对健康食品需求增加的 机遇。公司有效利用对国内消费者偏好的调研结果，加强与国内外研发机构和供应商工厂的合作，开发具有足够的差异化卖 点和市场竞争力的新品。报告期内，公司在全系列有机奶、果味啤酒等新品开发方面均取得了较大进展和突破。 3、加强品牌推广力度，提升品牌知名度 报告期内，公司通过媒介传播、渠道营销等多种方式推广品牌。2020年签约何洛洛作为德亚酸牛奶代言人，成功借助明 星效应，实现品牌拉新和品牌年轻化，提升了Z时代人群消费占比；通过双微、小红书、抖音、京东直播、李佳琦、薇娅直 播、年糕妈妈合作、分众媒体十城市广告投放等媒体传播和针对精准目标人群的大量KOL/KOC内容种草推广，德亚的品牌 知名度得到快速提升。同时，通过提高线下门店终端产品形象，与平台电商联合开展营销活动，与社交电商开展品牌溯源活 动等多种形式进行渠道内品牌推广。 4、加强销售渠道建设，积极布局新渠道 报告期内，公司继续实施“紧跟新零售变化，布局全渠道”的渠道渗透策略，形成了以线下直销渠道、经销渠道及线上渠 道等相结合的立体式营销渠道，实现了对各渠道的全面覆盖。通过布局全渠道销售网络，公司实现了线上和线下的融合发展， 有效促进了公司品牌的推广与销售。报告期内，公司扩大天猫、京东及拼多多平台中各品牌旗舰店的站内推广和促销力度， 线上自营渠道销售得到了较大增长，实现销售收入 11,376.50万元，较上年增长37.77%。线下经销渠道保持稳定，现有经销 商741家。 公司紧跟渠道变化，及时布局生鲜渠道、社交电商渠道、社区团购等新渠道，拓展新的增长空间。报告期内，生鲜渠道 的朴朴、7FRESH、美团买菜、叮咚买菜均实现了同比大幅增长。下半年，及时跟进社区团购扩张趋势，第一时间与美团优 选、多多买菜、橙心优选等社区团购平台展开合作。同时，顺应直播电商的快速发展，通过与达人直播合作及店铺自播等方 式，开展产品推广，同时也带来了新的销售增量。 5、持续推进精细化管理，提高内部运营工作效率 细分公司组织岗位和职能，根据细分目标市场和客户，分别成立不同品牌事业部门。推进管理机制创新，建立任务型小 组，提高职能部门的服务意识。细化岗位责任，将公司目标分解落实到部门、人员。推行薪酬体系改革，优化绩效考核体系。 2020年11月，公司实施了股权激励计划，进一步完善公司的治理结构，建立、健全公司长效激励机制，有效地将股东利益、 公司利益和个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展。细化管理制度和流程，以信息系统为工具将流程执行落 地。细化成本控制，通过年度供应商评估和竞价，逐步降低产品和服务采购成本。执行费用预算管理，做好每项市场活动、 促销活动的执行和检查，报告期内渠道销售费用的使用效率获得明显提升。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第7号——上市公司从事电子商务业务》的披露要求： （1）线上直营渠道经营数据： 单位：万元 年度 交易额（万元） 订单数（万个） 客户数量（万个） 订单均价（元） 2019年 9,713.23 116.84 89.44 83.13 2020年 13,085.46 174.41 132.94 75.03 （2）收入占比在10%以上的平台： 单位：万元 销售模式 平台名称 2020年 2019年 同比例变动 主营业务收入 主营业务收入占 比 主营业务收入 主营业务收入占 比 统一入仓 京东系统 36,069.33 24.02% 31,033.18 22.51% 16.23% 天猫超市系统 19,187.61 12.78% 16,346.92 11.86% 17.38% 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第8号——上市公司从事零售相关业务》的披露要求 （1）主要产品采购情况： 类别 供应商 占同类别供货比例 乳品系列 第一名 57.12% 第二名 14.10% 第三名 8.54% 第四名 8.17% 第五名 6.74% （2）存货管理及过期存货的处理方式： 公司产品的保质期较短。凭借有效的信息系统，公司可以对库存商品的保质期进行有效监控。公司建立了相对完善的 存货管理制度，通过加强对存货的管理，可以提高商品的流转效率。公司将库存商品按剩余保质期过半、三个月、两个月、 一个月设置预警线。在商品保质期到达预警线时，公司将采用多种手段进行促销处理或将相关商品调货至旺销门店进行销售。 对于过保质期商品，公司全部进行了报废处理。 （3）仓储与物流情况： 公司专设物流部并在上海、天津和东莞分设物流仓储中心。公司上海总部设立全国订单接收中心，负责全国销售订单 管理，设立电商物流分处负责电商订单管理。公司所有物流运输均为外包物流运输。 （4）自有品牌销售情况： 单位：万元 自有品牌 2020年 2019年 同比例变动 主营业务收入 主营业务收入占比 主营业务收入 主营业务收入占比 德亚 109,442.98 72.89% 96,696.85 70.15% 13.18% 瓦伦丁 20,138.30 13.41% 15,810.61 11.47% 27.37% 亨利及其他品牌 2,487.65 1.66% 4,129.57 3.00% -39.76% 合计 132,068.93 87.95% 116,637.04 84.61% 13.23% 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第14号——上市公司从事食品及酒制造相关业务》的披露要求 （1）分产品销售情况： 单位：万元 类别 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 2020年 2019年 变动率 2020年 2019年 变动率 2020年 2019年 增减 乳品系列 109,443.01 96,702.31 13.18% 72,649.42 59,377.48 22.35% 33.62% 38.60% -4.98% 啤酒系列 20,129.26 17,883.79 12.56% 13,614.84 11,364.42 19.80% 32.36% 36.45% -4.09% 综合食品系列 7,500.37 9,443.42 -20.58% 5,206.22 5,938.65 -12.33% 30.59% 37.11% -6.52% 粮油系列 6,871.20 7,584.96 -9.41% 3,919.51 4,658.69 -15.87% 42.96% 38.58% 4.38% 谷物系列 6,212.09 6,231.90 -0.32% 3,567.96 3,479.88 2.53% 42.56% 44.16% -1.60% 总计 150,155.93 137,846.37 8.93% 98,957.95 84,819.12 16.67% 34.10% 38.47% -4.37% 主要销售模式 公司主要销售模式详见“第三节公司业务概要”之 “一、报告期内公司从事的主要业务”之“3、公司经营模式”之“（2）销售模 式” 经销模式 √ 适用 □ 不适用 （2）分模式销售情况： 单位：万元 渠道 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 2020年 2019年 变动率 2020年 2019年 变动率 2020年 2019年 增减 线 上 统一入仓 73,749.46 62,676.19 17.67% 48,924.72 39,348.19 24.34% 33.66% 37.22% -3.56% 线上自营 11,376.50 8,257.80 37.77% 7,224.11 4,919.49 46.85% 36.50% 40.43% -3.93% 线上分销 1,773.38 1,344.29 31.92% 1,072.02 823.81 30.13% 39.55% 38.72% 0.83% 小计 86,899.33 72,278.28 20.23% 57,220.86 45,091.49 26.90% 34.15% 37.61% -3.46% 线 下 线下直销 36,491.99 40,172.92 -9.16% 23,799.58 22,443.12 6.04% 34.78% 44.13% -9.35% 线下经销 26,229.57 24,753.11 5.96% 17,435.69 16,651.45 4.71% 33.53% 32.73% 0.80% 线下其他 535.03 642.07 -16.67% 501.82 633.06 -20.73% 6.21% 1.40% 4.81% 小计 63,256.59 65,568.09 -3.53% 41,737.09 39,727.63 5.06% 34.02% 39.41% -5.39% 合计 150,155.93 137,846.37 8.93% 98,957.95 84,819.12 16.67% 34.10% 38.47% -4.37% （3）经销商变动情况： 区域 经销商数量（家） 2020年 2019年 变动数 变动率 东部 200 209 -9 -4.31% 北部 175 202 -27 -13.37% 南部 183 204 -21 -10.29% 西部 137 111 26 23.42% 线上 46 30 16 53.33% 总计 741 756 -15 -1.98% 门店销售终端占比超过10% □ 适用 √ 不适用 线上直销销售 √ 适用 □ 不适用 公司主要线上直销销售模式详见“第三节公司业务概要”之 “一、报告期内公司从事的主要业务”之“3、公司经营模式” 之“（2）销售模式”。 占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30% □ 适用 √ 不适用 采购模式及采购内容 单位：元 采购模式 采购内容 主要采购内容的金额 国外采购 公司所有产品均为国外采购 847,239,564.71 国内采购 包材、促销材料等物料 43,957,142.61 向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30% □ 适用 √ 不适用 主要外购原材料价格同比变动超过30% □ 适用 √ 不适用 主要生产模式 委托加工生产 □ 适用 √ 不适用 营业成本的主要构成项目 见“第四节 经营情况讨论与分析—二、主营业务分析—2、收入与成本—（5）营业成本构成“。 产量与库存量 见“第四节 经营情况讨论与分析—二、主营业务分析—2、收入与成本—（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入“。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,502,820,564.72 100% 1,379,843,874.24 100% 8.91% 分行业 食品零售 1,501,559,297.19 99.92% 1,378,463,731.31 99.90% 8.93% 其他行业 1,261,267.53 0.08% 1,380,142.93 0.10% -8.61% 分产品 乳品系列 1,094,430,143.82 72.83% 967,023,100.51 70.08% 13.18% 啤酒系列 201,292,589.31 13.39% 178,837,866.27 12.96% 12.56% 粮油系列 68,712,012.33 4.57% 75,849,606.29 5.50% -9.41% 谷物系列 62,120,874.39 4.13% 62,318,960.67 4.52% -0.32% 综合食品系列 75,003,677.34 4.99% 94,434,197.57 6.84% -20.58% 其他 1,261,267.53 0.08% 1,380,142.93 0.10% -8.61% 分地区 国内 1,502,820,564.72 100.00% 1,379,843,874.24 100.00% 8.91% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 食品零售 1,501,559,297.19 989,579,503.64 34.10% 8.93% 16.67% -4.37% 分产品 乳品系列 1,094,430,143.82 726,494,236.88 33.62% 13.18% 22.35% -4.98% 啤酒系列 201,292,589.31 136,148,372.30 32.36% 12.56% 19.80% -4.09% 粮油系列 68,712,012.33 39,195,056.86 42.96% -9.41% -15.87% 4.38% 谷物系列 62,120,874.39 35,679,637.25 42.56% -0.32% 2.53% -1.60% 综合食品系列 75,003,677.34 52,062,200.35 30.59% -20.58% -12.33% -6.52% 分地区 国内 1,502,820,564.72 989,579,503.64 34.15% 8.91% 16.67% -4.38% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 食品零售 销售量 吨 158,015.81 128,549.55 22.92% 库存量 吨 15,114.95 14,173.38 6.64% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 乳品系列 主营业务成本 726,494,236.88 73.41% 593,774,841.52 70.00% 22.35% 啤酒系列 主营业务成本 136,148,372.30 13.76% 113,644,236.54 13.40% 19.80% 粮油系列 主营业务成本 39,195,056.86 3.96% 46,586,874.54 5.49% -15.87% 谷物系列 主营业务成本 35,679,637.25 3.61% 34,798,791.96 4.10% 2.53% 综合食品系列 主营业务成本 52,062,200.35 5.26% 59,386,462.28 7.00% -12.33% （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 783,495,363.39 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 52.18% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 360,693,270.44 24.02% 2 客户二 191,876,082.68 12.78% 3 客户三 92,485,787.84 6.16% 4 客户四 74,689,392.34 4.97% 5 客户五 63,750,830.09 4.25% 合计 -- 783,495,363.39 52.18% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 609,346,547.57 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 68.37% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 344,720,459.73 38.68% 2 供应商二 85,096,394.59 9.55% 3 供应商三 78,716,596.07 8.83% 4 供应商四 51,507,744.59 5.78% 5 供应商五 49,305,352.59 5.53% 合计 -- 609,346,547.57 68.37% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 309,123,636.02 372,798,687.25 -17.08% 主要系公司在实施新收入准则后，原 计入销售费用的应付客户对价冲减 当期收入所致 管理费用 22,336,723.59 25,533,913.53 -12.52% 财务费用 3,233,704.54 2,489,048.24 29.92% 主要系长期借款利息费用增加所致 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第14号——上市公司从事食品及酒制造相关业务》的披露要求 4、研发投入 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,665,026,766.87 1,464,500,103.22 13.69% 经营活动现金流出小计 1,527,955,367.56 1,333,209,784.30 14.61% 经营活动产生的现金流量净 137,071,399.31 131,290,318.92 4.40% 额 投资活动现金流入小计 36,722.66 63,880.60 -42.51% 投资活动现金流出小计 341,269,340.91 64,407,168.36 429.86% 投资活动产生的现金流量净 额 -341,232,618.25 -64,343,287.76 -430.33% 筹资活动现金流入小计 605,274,382.75 43,535,209.19 1,290.31% 筹资活动现金流出小计 129,306,468.41 34,546,634.05 274.30% 筹资活动产生的现金流量净 额 475,967,914.34 8,988,575.14 5,195.25% 现金及现金等价物净增加额 271,812,810.58 75,935,363.49 257.95% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）投资活动现金流出小计同比增加429.86%，主要系本期购买理财产品增加交易性金融资产投资所致。 （2）筹资活动现金流入小计同比增加1,290.31%，主要系本期首次公开发行股票收到募集资金所致。 （3）筹资活动现金流出小计同比增加274.30%，主要系本期偿还长期借款所致 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 486,884,397.53 35.58% 199,956,493.54 25.46% 10.12% 主要系本期首次公开发行 股票收到募集资金所致 应收账款 127,432,785.50 9.31% 143,154,842.72 18.23% -8.92% 无重大变动 存货 196,164,772.14 14.33% 216,452,491.31 27.56% -13.23% 无重大变动 长期股权投资 74,994.24 0.01% 73,279.85 0.01% 0.00% 无重大变动 固定资产 162,266,820.70 11.86% 3,363,471.40 0.43% 11.43% 主要系本期将在建翻建生 产及辅助用房项目转入固 定资产所致 在建工程 153,427,713.24 19.54% -19.54% 主要系本期将在建翻建生 产及辅助用房项目转入固 定资产所致 短期借款 （未完）  |