[年报]香溢融通:香溢融通控股集团股份有限公司2020年年度报告
原标题:香溢融通:香溢融通控股集团股份有限公司2020年年度报告 公司代码：600830 公司简称：香溢融通 香溢融通控股集团股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 杨旭岑 因工作原因 邵松长 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的 应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。 我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下： （一）应收款项减值准备的计提 （二）发放贷款和垫款减值准备的计提 关键审计事项 该事项在审计中是如何应对的 （一）应收款项减值准备的计提 如财务报表附注五（三）、五（五）、五（十一） 所述，截至2020年12月31日，香溢融通合并财 务报表中应收款项金额总计934,221,495.44元， 占资产总额的比例为31.29%。应收款项余额合计 1,000,317,777.98元（其中，应收账款 44,359,686.84元、其他应收款139,948,402.64 元、长期应收款816,009,688.50元），坏账准备 金额合计66,096,282.54元（其中应收账款坏账 准备25,230,523.15元，其他应收款坏账准备 39,233,740.01元、长期应收款坏账准备 1,632,019.38元）。 香溢融通以账龄作为应收款项风险分类标准的关 键因素，并根据应收款项的不同信用风险特征， 以组合或者单项为基础，按照相当于整个存续期 间的预期信用损失金额计量其信用损失准备。 由于应收款项金额重大，且预期信用损失计量涉 及管理层主观判断，我们将应收款项减值准备的 计提识别为关键审计事项。 我们针对应收款项减值准备的计提执行的 主要审计程序包括： （1）了解、评价和测试与应收款项减值准 备计提的内部控制的设计及运行的有效性； （2）选取样本检查管理层编制的应收款项 账龄分析表的准确性； （3）选取金额重大或高风险的应收款项， 独立测试其可回收性。检查相关的支持性证 据，包括期后收款、客户信用历史、经营情 况和还款能力； （4）通过考虑历史上同类应收款项组合的 实际坏账发生金额及情况，结合客户信用和 市场条件等因素，评估管理层将应收款项划 分为若干组合进行减值评估的方法和计算 是否适当。 （二）发放贷款和垫款减值准备的计提 如财务报表附注五（九）所述，截至2020年12 月31日，香溢融通合并财务报表中发放贷款和垫 款账面余额516,523,949.05元，减值准备金额 131,764,737.46元。 香溢融通采用预期信用损失法计提发放贷款和垫 款减值准备。按单项发放贷款和垫款应收取的合 同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的 我们针对发放贷款和垫款减值准备的计提 执行的主要审计程序包括： （1）了解、评价和测试与发放贷款和垫款 减值准备计提相关的内部控制的设计及运 行的有效性； （2）获取公司减值测试相关资料，判断减 值计提的依据是否充分、方法是否合理； 现值计量信用损失。当单项发放贷款和垫款无法 以合理成本评估预期信用损失的信息时，香溢融 通根据信用风险特征将发放贷款和垫款划分为正 常业务组合，参考历史信用损失经验，结合当前 状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期 信用损失。 由于发放贷款和垫款金额重大，且预期信用损失 计量涉及管理层主观判断，我们将发放贷款和垫 款减值准备的计提识别为关键审计事项。 （3）测试减值准备的计提，包括但不限于 对抵质押物价值的估计、预计和收回金额和 预计可收回时间估计的沟通及了解、公司减 值准备计算过程的复核等； （4）对已诉讼的事项查询相关案件的判决 情况，并向律师发函了解案件进展、资产保 全措施、期后处理方案、可能的结果等。 四、 公司负责人 邵松长先生 、主管会计工作负责人 戴悦女士 及会计机构负责人（会计 主管人员） 王薇薇女士 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司（母公司）2020年度实现净利润-47,185,267.02元，按10%提取法定盈余 公积0元，加上以前年度未分配利润298,896,752.22元，2020年度实际可供股东分配 利润251,711,485.20元。报告期末，本公司资本公积金528,562,690.38元。 2020年度，公司拟不派发现金分红、不送红股、不进行资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的 实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，公司经营面临的主要风险包括信用风险、市场风险和流动性风险，未 发生明显变化，详见本报告第四节 经营情况讨论与分析 三、关于公司未来发展的讨 论与分析（四）可能面对的风险一节。 2019年公司因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查，2020年6月5日 公司及相关当事人收到中国证券监督管理委员会宁波监管局《行政处罚决定书》 （【2020】4号）和《市场禁入决定书》（【2020】1号），公司被给予警告并处以 60万元罚款；同时面临投资者索赔的诉讼风险。 敬请投资者注意上述风险。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ .................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ............... 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ..................... 13 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ......... 35 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ......... 60 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ............................. 64 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ..................... 65 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ......... 73 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ......................... 78 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ......... 79 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ............................... 203 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、集团公司 指 香溢融通控股集团股份有限公司 香溢融资担保、香溢担保 指 浙江香溢融资担保有限公司 海曙香溢担保 指 宁波市海曙区香溢融资担保有限公司 香溢租赁 指 浙江香溢租赁有限责任公司 元泰典当 指 浙江香溢元泰典当有限责任公司 德旗典当 指 浙江香溢德旗典当有限责任公司 上海香溢典当 指 上海香溢典当有限公司 香溢投资（浙江） 指 香溢融通（浙江）投资有限公司 香溢投资（上海） 指 香溢融通（上海）投资有限公司 香溢金服 指 宁波海曙香溢融通金融服务有限公司 香溢通联 指 香溢通联（上海）供应链有限公司 香溢金联 指 浙江香溢金联有限公司 事业部 指 杭州事业部、直属事业部、宁波事业部、上海事业部 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 香溢融通控股集团股份有限公司 公司的中文简称 香溢融通 公司的外文名称 SUNNY LOAN TOP CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 SUNNY LOAN TOP 公司的法定代表人 邵松长先生 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 钱菁 刘茜 联系地址 浙江省宁波市西河街158号 浙江省宁波市西河街158号 电话 0574-87315310 0574-87315310 传真 0574-87294676 0574-87294676 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 浙江省宁波市西河街158号 公司注册地址的邮政编码 315016 公司办公地址 浙江省宁波市西河街158号 公司办公地址的邮政编码 315016 公司网址 http://www.sunnyloantop.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的 网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 香溢融通 600830 大红鹰 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务 所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路61号新黄浦金融大厦 4楼 签字会计师姓名 胡俊杰、黄波 报告期内履行持续督导 职责的财务顾问 名称 红塔证券股份有限公司 办公地址 云南省昆明市北京路155号附1号 签字的财务顾问 主办人姓名 丁晨星、马能 持续督导的期间 2019年1月24日至2020年1月23日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年 同期增减 (%) 2018年 调整后 调整前 营业总收入 183,820,608.32 449,126,882.11 -59.07 908,278,511.40 908,278,511.40 营业收入 85,629,641.68 293,213,790.80 -70.80 701,307,906.44 701,307,906.44 扣除与主营业务无 关的业务收入和不 161,124,616.83 / / / / 具备商业实质的收 入后的营业收入 归属于上市公司股 东的净利润 -22,327,083.60 26,677,581.90 -183.69 30,752,916.29 30,752,916.29 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 -37,456,439.83 9,991,955.34 -474.87 19,280,674.33 19,280,674.33 经营活动产生的现 金流量净额 -405,736,264.22 662,431,037.34 -161.25 166,798,098.74 166,798,098.74 2020年末 2019年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2018年末 调整后 调整前 归属于上市公司股 东的净资产 2,080,154,718.15 2,113,010,159.12 -1.55 2,086,452,170.01 2,074,383,944.01 总资产 2,985,236,137.81 2,944,259,600.71 1.39 2,964,879,671.88 2,964,879,671.88 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年 同期增减 (%) 2018年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） -0.049 0.059 -183.05 0.068 0.068 稀释每股收益（元／股） -0.049 0.059 -183.05 0.068 0.068 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.082 0.022 -472.73 0.042 0.042 加权平均净资产收益率（%） -1.063 1.263 减少2.326 个百分点 1.494 1.494 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -1.783 0.473 减少2.256 个百分点 0.936 0.936 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业总收入 44,580,426.16 38,748,736.12 48,906,991.63 51,584,454.41 营业收入 20,637,061.38 16,501,256.56 25,359,363.34 23,131,960.40 归属于上市公司股 东的净利润 5,409,879.68 -20,493,875.49 18,908,126.78 -26,151,214.57 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 5,886,704.83 -22,460,280.91 17,868,441.45 -38,751,305.20 经营活动产生的现 金流量净额 11,197,035.15 -20,256,512.89 -85,022,273.79 -311,654,512.69 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如 适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 3,318,194.44 2,167,130.58 10,442,458.77 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 3,686,258.05 7,018,951.34 6,110,331.00 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 902,044.92 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 119,510.26 1,090,912.02 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 2,440,008.04 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 -6,954,560.70 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交 易性金融负债、衍生金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 1,959,932.70 -36,086,854.30 -19,510,499.32 置交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融 负债和其他债权投资取得的投 资收益 单独进行减值测试的应收款项、 合同资产减值准备转回 1,897,714.68 32,138,573.04 1,520,203.56 对外委托贷款取得的损益 12,316,504.04 9,165,000.03 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 9,322,950.62 35,142,942.49 305,517.80 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 -8,025,045.63 单独进行减值测试的对外委托 贷款损失减值损失转回 3,717,084.93 6,256,109.74 少数股东权益影响额 -1,603,778.32 -16,248,027.22 -1,126,336.91 所得税影响额 1,062,636.72 -15,575,142.97 -3,683,499.65 合计 15,129,356.23 16,685,626.56 11,472,241.96 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 交易性金融资 产 30,356,002.84 59,871,703.56 29,515,700.72 1,959,932.70 其他权益工具 投资 8,100,000.00 -8,100,000.00 其他非流动金 融资产 14,000,000.00 14,000,000.00 合计 52,456,002.84 73,871,703.56 21,415,700.72 1,959,932.70 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司从事的主要业务有典当、担保、融资租赁、类金融投资业务。公司自2019 年开始对贸易业务整合调整，新业务拓展尚不成熟，报告期商品销售收入占营业收入 比例甚小，不作详细介绍。报告期主要业绩驱动因素、盈利模式无重大变化。 （一）典当业务 1、 经营模式 典当业务是当户将其动产、财产权利或房屋作为抵质押物，取得当金，在约定期 限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的一项业务。 公司目前有元泰典当、德旗典当、上海香溢典当三个平台运作典当业务，定位于 服务个人和小微企业客户群，在杭州、宁波、上海设有经营场所。公司承接的典当业 务按照当物类别的不同分为房地产抵押贷款、动产质押贷款、财产权利质押贷款，主 要当物包括普通住宅、联排别墅、商业用房、车辆、上市公司股票、非上市公司股权 等。依托公司典当业务和客户管理系统，对项目全周期管理，提高业务数据分析效能， 为典当业务的展业、风险控制、产品研发等方面提供决策支持；同时下半年公司上线 典当业务进件小程序，为业务线上营销提供平台支持，拓展营销渠道，提升展业能力。 公司典当业务结构以小额化为主，房产典当业务量占比较大；本期新增业务规模 较去年同期下降，报告期末典当业务整体规模较去年同期亦下降。宽松货币政策银行 利率下调，公司综合费率有所调整但仍相对较高，竞争力不足。 2、 行业分析 2020年5月9日，中国银保监会印发了《关于加强典当行监督管理的通知》，从 完善准入管理、依法合规经营、压实监管责任、整顿行业秩序、实施简政放权五个方 面提出监管要求，旨在进一步规范典当行经营行为，加强监督管理，压实监管责任， 防范化解风险，促进典当行业规范发展。2020年5月29日，中国银保监会有关部门 负责人就《关于加强典当行监督管理的通知》答记者问强调“引导典当行回归典当本 源，专注细分领域，培育差异化、特色化竞争优势，满足小微企业、居民个人短期、 应急融资需求，发挥对金融体系‘拾遗补缺’的作用”。 典当行业监管进一步规范， 对现有典当业务结构转变提出了新的挑战，总体有利于持牌公司典当业务的健康规范 发展。 2020年8月20日，最高人民法院新修订的《关于审理民间借贷案件适用法律若 干问题的规定》施行，明确民间借贷利率的司法保护上限为一年期贷款市场报价利率 四倍（参考现行利率报价计算即15.4%）。2021年1月1日，《最高人民法院关于新 民间借贷司法解释适用范围问题的批复》正式施行，该司法解释明确“由地方金融监 管部门监管的小额贷款公司、融资担保公司、区域性股权市场、典当行、融资租赁公 司、商业保理公司、地方资产管理公司等七类地方金融组织，属于经金融监管部门批 准设立的金融机构，其因从事相关金融业务引发的纠纷，不适用新民间借贷司法解释。” 上述规定明确了典当行的金融机构属性，不受民间借贷保护利率的约束，典当行遵守 金融监管机构的规定，作为传统金融服务补充手段，服务小微和大众客户，客户风险 相对较高，其经营活动需要更高风险溢价的支撑。民间借贷司法保护利率的施行，引 导合规借贷经营活动的展开，提供多样化信贷服务产品，总体上有利于典当行的生存 和发展；未来需专注细分领域和差异化产品研究，抵御传统金融机构同质化产品的挤 压。 （二）担保业务 1、 经营模式 公司经营的担保业务按类型分为非融资类担保和融资类担保。公司目前运作担保 业务的平台是香溢担保。基于公司平台化运营考量且海曙香溢担保面临的外部政策压 力较大，经营受阻，将清算关闭，已经公司第十届董事会2020年第三次临时会议审 议通过。 非融资类担保以工程保函担保业务为主，主要产品包括工程履约担保、投标担保、 预付款担保等，主要客户群体为浙江省内的二级资质以上的建筑企业，业务经营风险 低，发展态势一直较好，目前正逐步向周边地区拓展。公司为承包人（工程的承包方 或施工方）在开具银行履约保函时提供反担保，如发生银行向发包人（工程的业主方） 支付了赔偿的情况，则公司需为银行所支付的赔偿进行代偿；公司通过这种反担保方 式，取得承包人支付的相应费用。 融资类担保主要定位于为中小微企业及“三农”向银行等金融机构的融资行为提 供担保，并收取相应担保费用。2020年9月，公司新拓展的香溢贷担保业务正式上线， 为浙江省内持有烟草专卖许可证的零售商户在云南红塔银行股份有限公司申请贷款 提供担保，目前该业务已在浙江省内全面开展，稳步运行。 报告期末，担保业务存量规模同比下降；本期新增工程保函担保业务规模同比下 降，新增融资类担保业务规模同比上升，总体呈现下降趋势。 2、 行业分析 2020 年 2 月 8 日，国家发改委印发《关于积极应对疫情创新做好招投标工作 保障经济平稳运行的通知》，提出“在全面推行投标保证金线上缴退的同时，大力推 广使用保函特别是电子保函替代现金保证金，实现在线提交、在线查核。”投标电子 保函的发展，相应担保业务在操作和运营上也将带来适应性转变。 2020 年 6 月 1 日，浙江省住房和城乡建设厅等 11 个部门联合印发《关于在 全省工程建设领域改革保证金制度的通知》，在全省范围内全面推行工程保函缴纳保 证金，健全“工程保函+信用”挂钩机制，提高工程保函覆盖率。同时，进一步降低 保证金缴纳额度，切实减轻建筑企业负担降低成本，通知自 2020 年 6 月 30 日起 施行。该政策对工程保函担保业务造成一定冲击，一是保证金缴纳额度大幅降低，担 保金额亦大幅降低；二是保险保函、担保保函和银行保函的方式可以任意选择，银行 保函市场占有率下降，银行保函形式中公司提供反担保的合作规模亦有影响；三是在 投标保函细分市场，可以使用保险保函和工程保函，费率低于银行保函，公司与银行 合作的投标保函担保业务冲击较大。 （三）融资租赁业务 1、 经营模式 公司运作融资租赁业务的平台是香溢租赁。目前，承接的租赁业务以售后回租模 式为主，转租赁和厂商直租模式为辅，租赁期限一般 3-5 年。售后回租指融资方将 自有设备出售给租赁公司，再向租赁公司租赁该设备，根据约定向租赁公司支付租金； 主要客户为上市公司、政府平台、大中型国企等强主体单位及分布式光伏电站、船舶 运输等资产运营单位；涉及生产设备、船舶、光伏组件、地下管网等租赁物。公司融 资租赁业务模式灵活，可协同运用多种金融工具，具有较强可塑性和发展前景。 2020年下半年，公司积极拓展租赁业务，同时利用保理融资加大经营杠杆，融资 租赁业务新增投放增长较快，业务板块总体向好，报告期末，业务规模同比大幅增长。 后续公司将加快租赁业务转型升级，服务实体，寻求新的合作领域。 2、 行业分析 2020 年 6 月 9 日，银保监会发布了《融资租赁公司监督管理暂行办法》，自 2020 年 1 月 8日《融资租赁公司监督管理暂行办法（征求意见稿）》公布以来，时 隔 5 个月融资租赁新规终于正式落地。《暂行办法》从规范业务经营、落实指标约 束、加强风险防范、实施分类处置等方面加强和完善事中事后监管，促进融资租赁公 司合规稳健经营，引导融资租赁公司专注主业，推动行业规范有序发展。 据中国租赁联盟、联合租赁研发中心和天津滨海融资租赁研究院组织编写的 《2020年中国租赁业务发展报告》统计，截至2020年12月底，全国融资租赁企业（不 含单一项目公司、分公司、SPV公司、港澳台当地租赁企业和收购海外的公司，包括 一些地区监管部门列入失联或经营异常名单的企业）约为12156家，较上年底的12130 家增加了26家，增幅为0.21%。从业务总量看，截至2020年12月底，全国融资租赁 合同余额约为65040亿元人民币，比2019年底的66540亿元减少约1500亿元，比上 年下降2.3%。这是中国租赁业再度复兴后的首次负增长。主要系新冠疫情爆发对行业 发展造成了冲击，但2020年后半年，整个行业发展呈现向好迹象。 同时《最高人民法院关于新民间借贷司法解释适用范围问题的批复》文件发布， 进一步明确了融资租赁业的金融属性。在复杂多变的市场经济环境下，行业面临业务 分化洗牌，资本充足以及资产定价和管理能力强的大型融资租赁公司竞争优势凸显。 未来企业应主动进行业务调整和经营变革，谋求战略突破和创新转型。2021年以后， 随着疫情防控和全国经济形势的进一步好转，中国租赁业将重新步入健康稳健的发展 轨道。 （四）类金融 投资业务 1、 经营模式 公司投资业务主要由香溢融通（浙江）投资有限公司和香溢融通（上海）投资有 限公司两个平台公司运作。目前公司拓展的类金融投资业务类型主要包含三类：间接 资金收益业务、资本市场投资业务、其他股权投资业务；业务模式主要通过设立或参 与合伙企业、设立或参与投资基金等间接方式投资标的项目；收益方式包括获取固定 收益、收取基金管理费或者获得资本价值增长。 报告期内，投资业务规模同比大幅提升，固定资金收益类项目占比较大，总体向 好；后续需进一步加强市场调研和分析，不断优化调整现有投资业务结构和领域布局， 增强风险防御能力，获取持续稳定的投资收益。 2、 行业分析 根据中国证券投资基金业协会公开数据显示，截至2020年年末，我国公募基金 资产管理规模合计为19.89万亿元，较2019年年末增长34.7%。其中，权益类公募基 金（包括股票型基金和混合型基金）占比为32.28%，同比提高10.69个百分点，成为 规模增长最重要的推动力。随着A股市场注册制改革的稳步推进，发行数量和融资金 额同比大幅提升，优秀的投资标的涌现，未来公募基金行业发展仍稳定向好。 截至2020年12月末，私募基金管理的总规模达到15.97万亿元，较去年底大增 2.23万亿元。得益于A股市场火爆，证券类私募产品表现突出，12月末管理规模3.77 万亿元，同比去年年底2.45万亿元增长1.32万亿元。 2021年1月8日，证监会发布《关于加强私募投资基金监管的若干规定》，进一 步加强私募基金行业监管，包括规范私募基金管理人名称、经营范围；优化对集团化 私募基金管理人监管，实现扶优限劣；重申私募基金应当向合格投资者非公开募集； 明确私募基金财产投资要求；强化私募基金管理人及从业人员等主体规范等。未来私 募基金行业将进入行业调整阶段，通过重申和细化私募基金监管的底线要求，让私募 行业真正回归“私募”和“投资”的本源，推动优胜劣汰的良性循环，促进行业规范 可持续发展。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。主要来自以下几方面： 1、协同化的投融资服务功能。公司的典当、担保有相应管理部门颁发的经营许 可证，融资租赁具有内资融资租赁业务试点资格，投资公司持有基金管理人资格，构 建了多种类金融工具互联互通、协同运作的投融资平台，始终致力为中小微企业提供 投融资服务，全面践行普惠金融政策。 2、多元化的细分领域市场。通过持续不懈努力，各板块业务着力深耕客户资源， 深拓细分市场，努力占领市场份额，形成了区域知名度和品牌影响力。 3、专业化的投融资团队。通过多年类金融业务领域的运营经验积累、业务及管 理制度优化，打造了一支专业化的投融资队伍，前中后台人员从业经验丰富、个人专 业知识过硬。同时公司通过实施人才强企战略，注重打造一支作风优良、素质过硬的 专业人才队伍，为公司持续发展提供保障。 4、全员化的风险管控体系。巩固稳健合规发展根基，深化风险合规文化，始终 倡导全面风险管理理念、贯彻全员风险管理方针，构建了全面风险管理体系，涵盖公 司所有业务、部门与人员，贯穿决策、执行和监督全过程；设立了全面风险管理委员 会和独立运作的风险内控中心，全方位提升风险管理能力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 报告期内，公司努力克服新冠疫情冲击，咬定目标，实干担当，各项工作稳步推 进。公司实现营业总收入1.84亿元，同比下降59.07%；实现利润总额319.32万元， 同比下降95.65%；实现归属于上市公司股东的净利润-2,232.71万元，同比下降 183.69%。 一是业务运行总体平稳。公司直面疫情、市场竞争激烈等不利因素影响，积极开 拓渠道，打通工具平台，建立健全跨平台展业协调联动机制，推进资源共享和集中管 理，开展竞赛活动千方百计拓业务。通过积极努力全年融资租赁业务和投资业务新投 放量、期末余额同比大幅增长，但典当业务、担保业务规模同比下降。 二是管理基础不断夯实。强化依法治企，突出问题导向，以“三张清单”为抓手 着力破解公司运行中存在的堵点痛点。修订完善三会一层工作制度，完成董监事会换 届和新一届经营班子聘任，进一步健全治理体系；设立审计监察部，加强审计监督， 出台问责管理基本办法，强化行政督办和效能监察，实行明示承诺制度，全员签订《明 示承诺书》，增强遵法守法意识，规范履职从业行为。 三是安全发展稳步推进。始终把安全发展摆在突出位置，清存量、控增量、防变 量，安全发展基础稳步夯实。积极推进不良资产清收，加力推进重点督办项目攻坚， 一案一策力争不良资产清收有新成效。聚力推进清产核资，专项整顿长账龄应收款项， 稳妥开展资产整合，有效整合微利无利企业。毫不松懈抓实抓细疫情防控，建立疫情 应对机制，强化属地防控，织牢疫情防控网。落实安全生产“党政同责、一岗双责、 齐抓共管”机制，强化安全防控，确保企业运行安全。 四是队伍建设持续深化。坚持党建引领，推进三制改革，加强文化建设，队伍建 设取得新进展。一是党建业务协同推进。积极开展“先锋香溢”党建品牌创建，完善 党委会议事规则，签订《2020年全面从严治党责任书》。积极推进“转作风、提效能、 抓落实”专项行动，深入落实“集团服务基层，后台服务前台，领导服务员工”三服 务，提升服务效能，促进党建与业务有机融合。二是三制改革深入实施。突出“强前 台，厚中台，精后台”，整合设置“四个事业部、三个中心、两办两部”新架构；开 展干部竞聘上岗和员工双向选择，完善干部交流进退机制，促进人岗匹配，激发队伍 活力。三是文化建设积极开展。召开职代会，履行民主程序，提升员工主人翁意识。 丰富活动载体，弘扬正能量，开展“五四精神，传承有我”、“献计十四五”金点子 征集、产品营销大赛等活动，不断提升凝聚力。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业总收入18,382.06万元，同比减少59.07%；其中商品销 售收入493.80万元，同比减少97.60%；租赁收入3,089.77万元，同比增加18.10%； 典当利息收入6,132.42万元，同比减少23.51%；担保收入3,686.68万元，同比减少 51.32%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （ % ） 营业总收入 183,820,608.32 449,126,882.11 -59.07 营业收入 85,629,641.68 293,213,790.80 - 70.80 营业成本 20,147,684.90 214,266,258.40 - 90.60 销售费用 4,281,345.07 8,684,057.69 - 50.70 管理费用 86,881,332.78 85,736,419.33 1.34 研发费用 财务费用 - 21,267,400.96 - 3,589,530.12 不适用 经营活动产生的现金流量净额 - 405,736,264.22 662,431,037.34 - 161.25 投资活动产生的现金流量净额 - 226,477,968.26 548,144.19 - 41,417.22 筹资活动产生的现金流量净额 114,766,734.61 - 41,335,393.50 不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司本期营业总收入较上年同期下降59.07%，主要系本期贸易、典当及担保业务规模 下降。 公司本期营业成本较上年同期下降90.60%，主要系本期贸易业务减少，商品销售成本 相应减少。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 商品销售 收入 4,937,982.61 4,693,511.23 4.95 -97.60 -97.49 减少4.16个 百分点 租赁收入 30,897,672.60 476,074.73 98.46 18.10 100.00 减少1.54个 百分点 典当利息 收入 61,324,153.67 100.00 -23.51 担保收入 36,866,812.97 9,681,168.94 73.74 -51.32 -14.48 减少11.31个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 国内销售 166,121,892.73 19,983,842.25 87.97 73.65 -61.95 增加42.87个 百分点 国外销售 297,730.11 100.00 -99.83 -100.00 增加90.08个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1、本期商品销售收入减少，主要系贸易业务大幅减少。 2、本期担保收入减少，主要系担保业务减少。 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情 况 说 明 商品销售 营业成 本 4,693,511.23 4.30 187,140,364.63 51.54 -97.49 担保业务 手续费 及佣金 支出 9,681,168.94 8.87 11,319,755.12 3.12 -14.48 成本分析其他情况说明 本期商品销售成本减少，主要系本期商品销售收入减少相应的商品销售成本减少。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 □适用 √不适用 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例% 销售费用 4,281,345.07 8,684,057.69 -50.70 管理费用 86,881,332.78 85,736,419.33 1.34 财务费用 -21,267,400.96 -3,589,530.12 492.48 销售费用较上年同期减少，主要系本期贸易业务减少导致销售费用相应减少。 财务费用较上年同期减少，主要系本期提高闲置资金存款收益，利息收入增加。 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 □ 适用 √ 不适用 (2). 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例% 经营活动产生的现金流量净额 -405,736,264.22 662,431,037.34 -161.25 投资活动产生的现金流量净额 -226,477,968.26 548,144.19 -41,417.22 筹资活动产生的现金流量净额 114,766,734.61 -41,335,393.50 不适用 现金及现金等价物净增加额 -517,419,015.66 621,785,572.78 -183.22 经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少，主要系本期贸易业务大幅下降销售商品收到的现 金减少，且本期融资租赁业务增长支付的现金增加。 投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少，主要系本期对外投资支付的现金流出增加。 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加，主要系上期有偿还借款的现金流出，本期无。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目 名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币 资金 802,888,540.29 26.90 1,329,537,033.50 45.16 -39.61 主要系本期业 务项目资金投 放增加所致 交易 59,871,703.56 2.00 30,356,002.84 1.03 97.23 主要系本期新 性金 融资 产 增投资业务所 致 其他 流动 资产 93,321,569.03 3.13 2,632,149.48 0.09 3,445.45 主要系本期新 增一年内到期 的应收款项所 致 债权 投资 375,398,640.43 12.58 168,069,282.76 5.71 123.36 主要系本期投 资业务增加所 致 长期 应收 款 814,377,669.12 27.28 330,307,472.84 11.22 146.55 主要系本期融 资租赁业务增 加所致 预收 款项 10,297,938.31 0.35 -100.00 主要系本期执 行新收入准则 科目重分类所 致 合同 负债 8,825,881.60 0.30 100.00 主要系本期执 行新收入准则 科目重分类所 致 2. 典当业务情况 详见第十一节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 14、发放贷款和垫款一节。 3. 担保业务情况 单位：万元 担保类型 业务类型 报告期发生 额 报告期末余 额 年初数 其中：报告期 内为股东、实 际控制人及其 关联方提供的 担保 融资类担保 联合贷款担保 业务注1 0 7,062.92 15,214.53 香溢贷担保业 务注2 10,509.28 9,361.20 0 其他注3 50 0 0 非融资类担保 工程保函担保 业务 184,663.09 258,712.89 266,196.74 合计 195,172.37 275,137.01 281,411.27 注1：2019年4月25日，由于联合贷款业务逾期率已触及合作协议约定的解除条款， 基于风险控制等因素的考量，香溢担保终止与温州银行合作的联合贷款担保业务（详 见公司临时公告：2017-044、2018-036、2019-027）。目前存量业务基本已逾期且己 全额代偿，公司积极协调温州银行进行催收。 截止2020年12月31日，联合贷款担保业务贷款客户13,537户，贷款余额7,062.92 万元，人均贷款额5,217.49元；逾期本金7,042.39万元（其中逾期超过90天的7,042.11 万元），实际代偿7,620.76万元。2020年确认担保收入98.73万元。 注2：香溢贷担保业务是为浙江省内持有烟草专卖许可证的零售商户在云南红塔 银行股份有限公司申请贷款提供担保，该业务平台已于2020年9月28日正式上线，在 宁波地区试点运行后，目前已在浙江省全面推广。 截止2020年12月31日，香溢贷担保业务贷款客户1033户，贷款余额9,361.20万元， 人均贷款额90,621.49元，逾期金额无，实际代偿无。2020年确认担保收入3.40万元。 注3：融资类担保中“其他”项明细 被担保 人 报告期末余 额（万元） 担保起始日 担保到期日 是否存在 反担保 反担保措施 王铿 0 2020/5/29 2020/11/28 是 宁波甬慈汽车销 售有限公司及王 铿 4. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 单位：元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 121,826,159.16 担保保证金及住房公积金专户资金等 投资性房地产 64,980,500.92 因银行授信抵押受限房屋账面价值为 64,942,676.47元；因房屋拆迁协议未谈妥， 被海曙区房屋征收管理中心限制的房产账面 价值37,824.45元。 合计 186,806,660.08 5. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见本报告第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及 行业情况说明。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 (1) 报告期内，公司新增对外股权投资情况 ① 对现有公司增资 2020年3月23日，公司与控股子公司宁波香溢实业发展有限公司（以下简称： 香溢实业）签订《股权转让协议》，香溢实业将持有的宁波香溢广告策划有限公司（以 下简称：宁波香溢广告）85%的股权以14,627,905元的价格转让给公司。收购完成后， 公司持有宁波香溢广告100%股份，已办理完成工商变更手续。 同时，2020年4月2日，公司出资500万元增加宁波香溢广告注册资本。2020 年4月10日，完成工商备案登记手续，后更名为“浙江香溢广告策划有限公司”， 注册资本1000万元人民币。 ② 公司收购子公司 2017年12月28日，公司出资1,500万元、宁波市海曙国有资本投资经营集团有 限公司（曾用名宁波市海曙区国有资本投资控股有限公司，以下简称：海曙国投）出 资8,500万元，共同设立宁波市海曙区香溢融资担保有限公司（以下简称：海曙香溢 担保），该公司主要业务为融资性担保业务、非融资性担保业务等，注册资本1亿元。 2018年4月18日，海曙香溢担保获得浙江省经济和信息化委员会颁发的《融资性担 保机构经营许可证》，有效期5年；2018年12月17日，海曙香溢担保取得营业执照。 2020年1月13日，公司第九届董事会2020年第一次临时会议审议通过了《关于 公司拟收购宁波市海曙区香溢融资担保有限公司75%股权的议案》。2020年2月24 日，公司与海曙国投签署《股权转让协议》，公司以自有资金75,927,150元收购海 曙国投持有的海曙香溢担保75%股权。2020年2月28日，公司向海曙国投支付转让 价款75,927,150元；并办理完成工商变更登记。公司持有海曙香溢担保90%股权，其 成为公司控股子公司。 收购完成后，海曙香溢担保运营状况受行业政策、市场环境、监管方面等因素影 响，其收益和业务拓展未达预期，经营受阻；且公司进一步明确实施金融工具打通， 推进平台化运营，基于上述考虑，2020年12月30日，公司第十届董事会2020年第 三次临时会议通过了关于清算关闭海曙香溢担保的决议。 详见公司临时公告2020-004、2020-007、2020-008、2020-072。 ③ 公司收购少数股东股权 2020年4月2日，公司与宁波鼎伟投资管理有限公司（以下简称：鼎伟投资）签 订《股权转让协议》，鼎伟投资将持有的香溢通联（上海）供应链有限公司30%的股 权以390万元的价格转让给公司；收购完成后，公司持有香溢通联100%股权，已经办 理完成工商变更手续。 报告期内，公司已支付全部股权转让款。 (2) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (3) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (4) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 项目 初始投资成本 资金来源 期初账面价值 公允价值变动 期末 账面 价值 四苹果（北京） 农业科技有限 公司 2,000,000.00 自有资金 2,000,000.00 -2,000,000.00 延川四苹果农 业科技有限公 司 6,100,000.00 自有资金 6,100,000.00 -6,100,000.00 注1：公司投资的四苹果项目经营业绩不理想，因新冠疫情影响，财务状况持续恶化， 且面临多起被起诉案件。 2、 公司类金融投资业务总体分析 （1） 报告期内新发生类金融投资业务 ① 参与固定收益类项目 披露索 引 项目基本情况 进展情况 2019年 年度报 告，2020 年半年 度报告 第四节 经营情 况讨论 与分析 （四）投 资状况 分析一 节 投资“嘉兴城铃叁号投资合伙企业（有限合伙）” 2020年3月，公司控股子公司香溢投资（浙江）、杭州城投资 产管理集团有限公司（以下简称：城投资产）、杭州城投基础设施 投资管理有限公司（以下简称：城投设施）参与投资嘉兴城铃叁号 投资合伙企业（有限合伙），合伙企业第一期认缴总规模17,550万 元， 其中有限合伙人香溢投资（浙江）认缴出资3,000万元，有限 合伙人城投资产认缴出资14,450万元，管理人城投设施认缴出资 100万元；香溢投资（浙江）不参与后期认缴。该合伙企业以股权 配套融资服务的形式投资于地产项目，收取固定收益，并按照实缴 出资比例进行分配；项目期限4+4（固定加浮动）个月。投资项目 所属公司及关联方为合伙企业提供连带责任担保并承诺回购股权。 2020年3月6 日，香溢投资（浙 江）完成出资。 报告期内，香 溢投资（浙江）收 回本金3000万元， 取得收益198.96 万元。 本项目结束。 2019年 年度报 告，2020 年半年 度报告 第四节 经营情 况讨论 与分析 （四）投 资状况 分析一 节 投资“嘉兴城铃伍号投资合伙企业（有限合伙）” 2020年4月，公司控股子公司香溢投资（浙江）、杭州城投资 产管理集团有限公司（以下简称：城投资产）、杭州城投基础设施 投资管理有限公司（以下简称：城投设施）、中宁化（临海）投资 有限公司（以下简称：中宁化）、浙江富浙资产管理有限公司（以 下简称：浙江富浙）参与投资嘉兴城铃伍号投资合伙企业（有限合 伙），合伙企业认缴总规模24,985万元，其中有限合伙人香溢投资 （浙江）认缴出资3,000万元，有限合伙人城投资产认缴出资14,885 万元，有限合伙人中宁化认缴出资3,000万元，有限合伙人浙江富 浙认缴出资4,000万元，管理人城投设施认缴出资100万元。该合 伙企业以股权配套融资服务的形式投资于地产项目，收取固定收益， 并按照实缴出资比例进行分配；项目期限6+3（固定加浮动）个月。 投资项目所属公司及关联方为合伙企业提供连带责任担保并承诺回 购股权。 2020年4月8 日，香溢投资（浙 江）完成出资。 报告期内，香 溢投资（浙江）收 回本金3000万元， 取得收益160.25 万元。 本项目结束。 2020年 半年度 投资“嘉兴城铃柒号投资合伙企业（有限合伙）” 2020年6月，公司控股子公司香溢投资（浙江）参与投资嘉兴 2020年6月 19日，香溢投资 报告第 四节 经 营情况 讨论与 分析 （四）投 资状况 分析一 节 城铃柒号投资合伙企业（有限合伙），合伙企业认缴总规模25,100 万元，其中有限合伙人香溢投资（浙江）认缴出资5,000万元，有 限合伙人杭州城投资产管理集团有限公司认缴出资15,000万元，有 限合伙人中宁化（临海）投资有限公司认缴出资5,000万元，管理 人杭州城投基础设施投资管理有限公司认缴出资100万元。该合伙 企业以股权配套融资服务的形式投资于地产项目，收取固定收益， 并按照实缴出资比例进行分配；项目期限6+3（固定加浮动）个月。 投资项目所属公司及关联方为合伙企业提供连带责任担保并承诺回 购股权。 （浙江）完成出 资。 报告期内，香 溢投资（浙江）收 回本金5000万元， 取得收益170.66 万元。 本项目结束。 2020年 半年度 报告第 四节 经 营情况 讨论与 分析 （四）投 资状况 分析一 节 投资“嘉兴城铃捌号投资合伙企业（有限合伙）” 2020年6月，公司控股子公司香溢投资（浙江）参与投资嘉兴 城铃捌号投资合伙企业（有限合伙），合伙企业认缴总规模为88,100 万元，其中有限合伙人香溢投资（浙江）认缴出资3,000万元，有 限合伙人杭州城投资产管理集团有限公司认缴出资35,000万元，有 限合伙人浙江富浙资产管理有限公司认缴出资30,000万元，有限合 伙人浙江浙盐控股有限公司认缴出资10,000万元，有限合伙人浙江 省振兴乡村建设投资发展有限公司认缴出资10,000万元，管理人杭 州城投基础设施投资管理有限公司认缴出资100万元。该合伙企业 以股权配套融资服务的形式投资于地产项目，收取固定收益，并按 照实缴出资比例进行分配；项目期限4+2（固定加浮动）个月。投 资项目所属公司及关联方为合伙企业提供连带责任担保并承诺回购 股权。 香溢投资（浙 江）分别于6月24 日、7月15日各出 资1,500万元，完 成出资。 报告期内，香 溢投资（浙江）收 回本金1488.07万 元，取得收益 155.77万元。 2021年1月 15日收回剩余本 金1,511.93万元。 本项目结束。 2020年 第三季 度报告 三、重要 事项一 节 投资“嘉兴城镜叁号股权投资合伙企业（有限合伙）” 2020年9月，公司控股子公司香溢投资（浙江）作为有限合伙 人参股嘉兴城镜叁号股权投资合伙企业（有限合伙）。该合伙企业 认缴出资总规模为70,100万元，其中香溢投资（浙江）认缴出资 3,000万元，其他5位法人作为有限合伙人认缴出资67,000万元， 普通合伙人认缴出资100万元。该合伙企业以股权配套融资服务的 形式投资于地产项目，收取固定收益，并按照实缴出资比例进行分 配；项目期限4+3（固定+浮动）个月。投资项目所属公司及关联方 为合伙企业提供连带责任担保并承诺回购股权。 2020年9月1 日，香溢投资（浙 江）完成出资 3,000万元。 报告期内，香 溢投资（浙江）收 回本金3000万元， 取得收益66.95万 元。 本项目结束。 2020年 第三季 度报告 三、重要 事项一 节 投资“杭州昀晖投资合伙企业（有限合伙）” 2020年9月，公司控股子公司香溢投资（浙江）作为有限合伙 人参股杭州昀晖投资合伙企业（有限合伙），该合伙企业认缴出资 总额为6,000万元，其中香溢投资（浙江）认缴出资3,000万元， 苏州祥迈企业管理合伙企业（有限合伙）作为有限合伙人认缴出资 2,900万元，普通合伙人杭州仪禾企业管理有限公司认缴出资100 万元。合伙企业主要间接投资于指定地产项目（项目1），收取固 定收益，香溢投资（浙江）以实缴出资金额为基数按照约定收益率 获取期间收益。项目期限2+3（固定+浮动）个月。 2020年10月10日，香溢投资（浙江）完成出资，合伙企业共 实缴出资3,000万元。 报告期内，香 溢投资（浙江）取 得收益60万元。 2021年1月 22日，香溢投资 （浙江）取得收益 27.50万元，收回 项目1本金3,000 万元。 2020年11月，香溢投资（浙江）追加认缴5000元入伙合伙企 业。11月13日，香溢投资（浙江）完成实缴出资，资金间接投资 于新的地产项目（项目2），收取固定收益，项目投资期限不超过6 个月。 2020年 第三季 度报告 三、重要 事项一 节 投资“宁波甬香壹项目管理合伙企业（有限合伙）” 2020年10月，公司控股子公司香溢金服、香溢投资（浙江） 与宁波梅山保税港区纽华资产管理有限公司（以下简称：纽华资产） 共同设立宁波甬香壹项目管理合伙企业（有限合伙），该合伙企业 认缴出资总规模1,800万元，其中香溢投资（浙江）作为普通合伙 人认缴出资1万元，香溢金服作为有限合伙人认缴出资1,349万元， 纽华资产作为有限合伙人认缴出资450万元。该合伙企业拟受让浙 江省浙商资产管理有限公司（以下简称：浙商资产）持有的银行不 良债权项目。 根据合伙协议相关规定，香溢金服为优先级有限合伙人，纽华 资产为劣后级有限合伙人；合伙企业因项目投资取得的服务费，按 照合伙人实缴出资比例进行分配，除服务费外的其他收益，优先满 足优先级有限合伙人的实缴出资及预期年化收益，剩余部分在普通 合伙人和劣后级有限合伙人之间分配。 同时，合伙企业按约定分配给香溢投资（浙江）、香溢金服的 收益和本金不足的，纽华资产对不足部分承担差额补足义务。 2020年10月，合伙企业完成工商登记手续，11月各合伙人完 成出资。 报告期内，合 伙企业已受让浙 商资产不良债权 项目；同时合伙企 业以分期收款方 式将不良债权项 目出售给第三方 浙江佰胜控股有 限公司，合伙企业 按季收取固定收 益，收款期限不超 过12个月。 若第三方逾 期未支付债权转 让款及固定收益， 香溢金服、香溢投 资（浙江）有权要 求劣后级有限合 伙人纽华资产回 购合伙企业份额。 2020年 第三季 度报告 三、重要 事项一 节 投资“杭州嘉熠企业管理合伙企业（有限合伙）” 2020年10月，公司控股子公司香溢投资（浙江）认缴出资5,000 万元购买杭州嘉熠企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称：杭 州嘉熠）5,000万元财产份额，根据合伙协议约定，杭州嘉熠由4 个合伙人共同设立，其中杭州仪禾企业管理有限公司（以下简称： 杭州仪禾）作为普通合伙人认缴出资100万元，杭州艺陆作为优先 级有限合伙人认缴出资13,450万元，香溢投资（浙江）作为优先级 有限合伙人认缴出资5,000万元，宁波荣晟基业地产开发有限公司 （以下简称：荣晟基业）作为劣后级有限合伙人认缴出资12,309.10 万元。杭州嘉熠通过股权加融资的方式间接投资于房地产项目，投 资期限不超过6个月，获取固定收益。投资项目所属公司及关联方 为合伙企业的债权提供保障并承诺回购股权。 香溢投资（浙江）和杭州艺陆以实缴出资金额为基数计算分配 期间收益，实际收益不足额的，按优先级有限合伙人实缴比例分配； 劣后级有限合伙人和普通合伙人不参与期间分配。杭州嘉熠实现投 资退出时，优先级有限合伙人优先分配本金、投资收益。 2020年10月 22日、11月27日， 香溢投资（浙江） 分别实缴出资 2,500万元，完成 出资。 2021年3月3 日，香溢投资（浙 江）取得收益 112.75万元，收回 本金5,000万元。 本项目结束。 新增 投资“嘉兴城晶壹号投资合伙企业（有限合伙）” 2020年10月29日，公司控股子公司香溢投资（浙江）出资3,000 万元受让有限合伙人持有的嘉兴城晶壹号投资合伙企业（有限合伙） （以下简称：城晶壹号）3000万元出资份额。该合伙企业认缴出资 报告期内无 收益。 2021年1月 21日，香溢投资 （未完）  |