[年报]丸美股份:广东丸美生物技术股份有限公司2020年年度报告
原标题:丸美股份:广东丸美生物技术股份有限公司2020年年度报告 公司代码：603983 公司简称：丸美股份 广东丸美生物技术股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 孙怀庆 、主管会计工作负责人 王开慧 及会计机构负责人（会计主管人员） 黄丹 声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公告实施本次权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向实施权益分派股权登记日登记 在册的全体股东每10股派发现金红利3.50元（含税）。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析”中关于公 司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 4 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ......... 9 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 26 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 47 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 52 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 53 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 59 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 62 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 63 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 184 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、丸美股份、股份公司 指 广东丸美生物技术股份有限公司 重庆博多 指 重庆博多物流有限公司 丸美科技 指 广州丸美生物科技有限公司 广州恋火 指 广州恋火化妆品有限公司 上海菲禾 指 上海菲禾生物科技有限公司 香港丸美 指 丸美集团股份有限公司 香港春纪 指 春纪食材养肤中央研究所有限公司 日本丸美 指 丸美化妆品株式会社 丸美网络 指 广州丸美网络科技有限公司 娱丸营销 指 广州娱丸全域营销管理有限公司 广州禾美 指 广州禾美实业有限公司 上海菲加 指 上海菲加实业有限公司 美洋科技 指 广州美洋互联科技有限公司 奢加科技 指 广州奢加生物科技有限公司 广州肌因序 指 广东肌因序生物科技有限公司 梵之容 指 广州梵之容化妆品有限公司 本馨文化 指 上海本馨至美文化传播有限公司 拜斯特药业 指 拜斯特药业（广州）有限公司 LCapital 指 LCapitalGuangzhouBeautyLtd. 重庆庄胜 指 重庆庄胜贸易有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 中信证券、保荐人、保荐机构 指 中信证券股份有限公司 华兴事务所、审计机构 指 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 信达律师 指 广东信达律师事务所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《广东丸美生物技术股份有限公司章程》 报告期 指 2020年1-12月 元/万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 广东丸美生物技术股份有限公司 公司的中文简称 丸美股份 公司的外文名称 GuangdongMarubiBiotechnologyCo.,Ltd 公司的外文名称缩写 Marubi 公司的法定代表人 孙怀庆 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王开慧 程迪 联系地址 广州天河区珠江新城冼村路11保利威 座大厦南塔6楼 广州天河区珠江新城冼村路11 保利威座大厦南塔6楼 电话 020-66378685 020-66378685 传真 020-66378600 020-66378600 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 广州高新技术产业开发区科学城伴河路92号2号楼 公司注册地址的邮政编码 510000 公司办公地址 广州天河区珠江新城冼村路11保利威座大厦南塔6楼 公司办公地址的邮政编码 510000 公司网址 www.marubi.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 广州天河区珠江新城冼村路11保利威座大厦南塔6 楼、上海证券交易所网站 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 丸美股份 603983 不适用 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 福建省福州市鼓楼区湖东路152号中山大厦 B座7-9楼 签字会计师姓名 陈昭、陈柳明 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代 广场（二期）北座 签字的保荐代表 人姓名 李建、曾劲松 持续督导的期间 2019年7月25日-2021年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比 上年同 期增减 2018年 (%) 营业收入 1,744,989,060.09 1,800,857,590.07 -3.10 1,575,763,955.25 归属于上市公司股东的 净利润 464,399,184.10 514,887,917.33 -9.81 415,278,452.50 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 403,916,181.12 451,279,674.05 -10.50 358,311,115.01 经营活动产生的现金流 量净额 362,345,691.31 465,531,842.02 -22.17 516,693,624.94 2020年末 2019年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2018年末 归属于上市公司股东的 净资产 2,977,746,401.92 2,669,920,111.35 11.53 1,375,229,094.91 总资产 3,795,081,810.34 3,436,322,174.09 10.44 2,116,886,483.46 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同 期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 1.16 1.37 减少15.33个 百分点 1.15 稀释每股收益（元／股） 1.16 1.37 减少15.33个 百分点 1.15 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 1.01 1.2 减少15.83个 百分点 1 加权平均净资产收益率（%） 16.52 26.30 减少9.78个百 分点 35.57 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 14.37 23.05 减少8.68个百 分点 30.69 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 370,356,316.93 423,363,888.53 343,573,037.19 607,695,817.44 归属于上市公司股 东的净利润 118,844,561.60 149,284,156.07 69,835,707.37 126,434,759.06 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 107,533,933.94 111,003,072.39 54,524,479.33 130,854,695.46 经营活动产生的现 金流量净额 -18,284,167.63 84,790,809.68 79,225,601.56 216,613,447.7 注：营业收入和归属于上市公司股东的净利润及归属上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利 润和经营活动产生的现金流量净额的波动主要系化妆品行业易受季节性气候及节假日或“双十 一”等大型销售活动的影响。 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注 （如适 用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 -27,957.27 -24,054.75 -118,642.00 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 43,671,284.05 40,250,049.72 42,077,644.30 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 36,333,050.47 26,909,263.01 25,102,312.78 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 -2,570,793.40 6,143,215.76 易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资 取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -5,357,728.42 1,569,089.32 -27,746.99 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 111,920.77 少数股东权益影响额 -591.32 -146.14 所得税影响额 -11,676,773.22 -11,238,728.46 -10,066,084.46 合计 60,483,002.98 63,608,243.28 56,967,337.49 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 理财产品 796,143,215.76 770,901,171.52 -25,242,044.24 33,762,257.07 权益工具投资 - 49,680,851.00 49,680,851.00 - 合计 796,143,215.76 820,582,022.52 24,438,806.76 33,762,257.07 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 公司主要基于以皮肤科学和生物科学研究为基础，从事各类化妆品的研发、设计、生产、销 售及服务。报告期内拥有“丸美”、“春纪”和“恋火”三个品牌。公司产品以差异化的品牌定 位，满足不同年龄、消费偏好、消费层次的消费者需求，广泛在二、三线等城市与国内外化妆品 牌展开竞争。公司采用以经销模式为主、直营为辅的销售模式，建立了覆盖线下日化专营店、百 货专柜、美容院、线上平台电商、社群电商等多种渠道的销售网络。坚持秉承“用世界最好，做 中国最好”，以全球领先技术为基点，研发高品质产品，致力于成为具有国际级竞争力的企业。 公司主品牌“丸美”以眼部护理为突破口，聚焦“生物技术”抗衰老领域，定位中高端，致 力于打造满足知性女性肌肤综合需求的护肤方案，目前已成为国产中高端定位并具规模的头部品 牌；“春纪”品牌以天然食材养肤为理念，定位大众化护肤，旨为青春女性打造天然护肤方案； “恋火”品牌以“激情与爱”为品牌内涵，轻奢韩系彩妆品牌定位，致力提供最贴合都市女性需 求的化妆产品和彩妆服务。 （二）经营模式 1、采购模式 公司采购主要包括原材料采购及包装材料采购，目前已建立了完整的供应链体系和相应制度， 对新原料引入、供应商遴选、招标流程等各方面做出了严格的规定，以保证材料质量和供应链运 转。 原材料主要通过国内的代理商向国际知名原料生产商采购进口原材料，所采购原料产品的生 厂商包括德国巴斯夫、法国SEPPIC、韩国BIOLAND、日本一丸和美国陶氏等。 包装材料基本通过国内供应商定制化采购。在生产阶段，公司坚持严格的审核体系，在供应商小 批量试制测试通过后再批量采购。 2、生产模式 公司采取自主生产为主、委托加工生产为辅的生产模式。自主生产模式下，公司依靠自有的 厂房、生产设备和技术工人自行组织生产，按照生产流程完成整个产品的制造和包装，经检验合 格后对外销售。 3、销售模式 公司产品的销售模式以经销为主、直营为辅，线上和线下相结合的方式。 （1）线下销售模式 线下渠道主要有日化专营店、百货专柜、美容院等，主要通过经销模式进行运营。 （2）线上销售模式 线上渠道主要为天猫、淘宝、唯品会、京东、聚美优品等平台电商，抖音、小红书等社交电 商，微信小程序等社群电商，直播电商，主要通过直营、经销模式进行运营。 （三）行业情况说明 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为化学原料和化学制品制 造业（分类代码：C26）；根据《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2011），公司所属行业 为日用化学产品制造（C268），细分行业为化妆品制造（C2682）。 根据国家统计局统计，2020年，社会消费品零售总额391,981亿元，比上年下降3.9％，其 中化妆品总额3400亿元，同比增长9.5%（限额以上单位商品零售） 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司核心竞争力主要体现在四个方面：拥有强劲的研发实力和研发系统；拥有差异化品牌资 产及眼部护理精准定位；拥有强大的生产能力和供应链管理能力；拥有多渠道协同发展和精细化 管理的销售体系。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入17.45亿元，同比下降3.10%，主品牌丸美收入占比95.06%， 同比基本持平；整体毛利率66.20%，同比略有下降，主要是根据新收入准则，与收入相关的物流 运输费用记入成本所致；销售费用5.64亿元，同比增长4.38%，管理费用7,860.76万元，同比 下降13.27%，研发费用5,015.42万元，同比增长11.78%；归属于上市公司股东的净利润为4.64 亿元，同比下降9.81%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为4.04亿元，同比 下降10.50%。 报告期内，公司线上线下各渠道协同推进，线上渠道实现9.50亿元营业收入，同比增长17.59%， 线下渠道实现7.94亿元营业收入，同比下降19.98%，百货、日化渠道受影响相对明显，美容院 渠道表现坚挺，小辐增长2.77%。 二、报告期内主要经营情况 2020年是公司A股上市后的首个完整的会计年度，更是经受住了史无前例疫情冲击的一年。 面对市场及环境变化，公司快速反应并积极应对，收入和利润虽未达预期，但公司坚持品牌长期 发展的初心和决心不变；如何更好的发展，公司有了更深远的思考与部署；和对未来更清晰更笃 定的认知。坚持做正确的事情，公司坚持“科技+品牌+数智” 运营模式不动摇，踏实做好产品 研发、做好品牌建设、做好数字化转型。对外公司“以用户为核心”，积极推进品牌年轻化、拥 抱渠道变革、发力营销创新，同时坚守价格底线，实现阶段性突破，2020年线上收入占比54.49% 超过线下；对内坚持“以人为本”，持续迭代优化，搭建人才梯队，推进薪酬改革，推出股权激 励，有效激发组织活力。 一、研发领先 公司自成立至今一直致力于皮肤科学研究，持续性将“生物技术”成果应用于抗衰老护肤领 域，通过专注的研发、刚性的品控为品牌建设奠定了坚实的基础，截止本报告披露日，公司累计 申请各项专利269项，其中发明专利183项；已授权专利120项，其中发明专利57项，1项荣获 “中国专利优秀奖”；参与和组织了8项国家标准、9项团体标准和1项行业标准的制定；基于 基因工程、干细胞与再生医学、天然植物化学、生物发酵工程、高分子材料等领域的研究成果相 继在国内外学术期刊上发表论文7篇；申请的技术发明专利涉及专业领域涵盖：植物提取、生物 发酵、基因工程等基于新型生物技术的活性原料制备工艺和配方基质运用技术、植本古方现代制 剂技术、新型配方工艺技术、先进制造工艺技术等。 公司研发中心下设五大研究中心，报告期内，公司继续以双位数的增长速度加大研发投入， 五大研究中心同步推进。 1、基础研究中心：主要为活性原料的开发，拥有皮肤医学实验室、活性材料实验室、细胞 生物实验室、模式生物实验室和新材料中试基地，具备全面的生物科学研究、活性材料开发和生 物活性评价测试能力，期内完成原料研发12项，原料产业化3项； 2、高新研究中心：主要跟进世界前沿创新类项目，力争获得中国乃至世界领先的科技突破， 期内完成高新技术项目10项； 3、应用研究中心：主要研究产品配方，期内完善了爱研AI配方系统，推进了配方的数字化 和智能化管理，完成立项配方695项，确版配方262项； 4、功效评测中心：主要为产品安全性、稳定性、功效性评价与检测，期内，公司实验中心 通过了中国合格评定国家认可委员会（CNAS）评审，成功获得实验室认可证书（注册号：CNAS L13792），标志着公司实验中心具有了国际认可的管理水平和检测能力，跻身于国家认可实验室 行列； 5、东京技术中心：主要推进MARUBI TOKYO产品研发工作，期内，MARUBI TOKYO第三个系列 —日本珠臻皙奢养系列上市，针对35岁以上女性，美白抗衰一次完成。 报告期内，公司新增申请专利54项，其中发明专利49项，授权专利10项，其中发明专利8 项。公司积极践行“用研企划”，多次组织研发部门与数据部门、业务部门、企划部门的专业培 训与交流，收集各部门基于用户洞察的需求反馈，切实推行“用技术打造产品力”。同时，为积 极应对营销环境的加速变化，公司设计了“产品微观结构”、“3D皮肤测试”、“细胞毒理检测” 等十项直播展示模型，以及“考马斯亮蓝测定蛋白质”、“络氨酸酶活性抑制”、“抗糖化反应” 等十三种直播演示实验，参与直播技术讲解48场，支持直播准备491小时，有效助力公司前端 直播营销活动的开展。 二、新品加速 报告期内，公司遵循品牌心智及对消费者洞察针对性进行产品设计和配方研发，加快新品上 市进度，全渠道产品和渠道专供品有序推进。2020年，公司共推出近百款新品，保持与产品定位 相符的形象输出，专业科学的功效评测，功效成分的深度挖掘和解读，持续有质量的内容种草， 搭配多维营销矩阵，从新品上市期到导入期到销售期完整链路有策略行动，详细的落地节奏去推 动目标完成，新品收入占比近20%。 通过对年轻消费者行为模式及消费习惯等深刻洞察，充分运用公司研发和供应链优势，4月 推出的专门针对年轻客群小红笔“丸美多重胜肽紧致淡纹眼霜”，既是眼霜又是美容仪，全年实 现约62万支销量，成为年度爆款王，双11期间推出的针对眼纹、法令纹、嘴角纹的高颜值高功 效的丸美多重胜肽蝴蝶绷带眼膜上市即爆款，再度夯实了“眼部护理大师”的品牌定位，系列产 品的滚动推出，有效触达了年轻消费者对丸美品牌的认知。报告期内，公司良好的执行了超级爆 品加小爆品滚动推行的策略。 三、品牌为本 报告期内，面对快速兴起的强社交属性的新兴营销环境，公司快速转型积极迎合，新设社交 媒体部和新兴渠道部，重点投放从原来的传统媒体转向于更加碎片化和更加复合多元的社交新媒 体，充分运用小红书、抖音、B站、快手等社交平台属性，结合跨界IP国漫《狐妖小红娘》、手 游《小森生活》、艺术家村上隆联名限定等行销方式，实现品牌心智传导和产品种草，不断积累 和沉淀用户关系提升用户体验，对年轻消费群体实现了高效触达，有效推进了丸美品牌年轻化。 4月丸美小红笔全平台KOL微博总阅读量5,146万+、互动数450万+，“丸美小红笔”官方话题 页阅读量超2.1亿、讨论量超158万。在加大社交媒体投放同时，公司继续坚持网络视频、户外 大屏、机场、地铁站、楼宇电梯、影院映前等传统投放，产生105亿次曝光，共计带来3147万 次点击，以专业角度甄选，精准跟投热剧网综“三十而已”、“安家”两部年度热剧，高质量完 成投放。公司积极观察流量风向，通过聘请朱正廷加持“小红笔”做流量代言人等各种方式，为 “小红笔”新品及品牌贡献热度，同时也在积极探索和挖掘新兴生意机会。 春纪和恋火品牌虽受疫情冲击较大，仍积极应对，春纪的芝芝莓莓奶盖洁面一度登上小红书 平价洁面榜TOP1，品牌词“春纪”进入过熬夜霜品类TOP10。同时公司及时进行复盘和总结，通 过加强对消费者的进一步理解，分析和挖掘市场机会，相应调整产品结构和营销策略，加强新媒 体运营，有效运用公司内外部资源，建立帮扶机制等，为实现突破积极准备。 四、渠道拓展 1、加码线上电商 2020年线上线下销售场景分化加速，公司线上渠道实现9.50亿元营业收入，同比增长17.59%， 线上直营同比增长31.62%；线上业务发展将是公司未来很重要的增长引擎之一，报告期内公司对 线上渠道进行了结构优化和组织调整，细分为四个线上电商子渠道：包括天猫、唯品会、京东等 平台电商；抖音、快手、小红书等内容电商；微信小程序等社群电商；以及逐渐线上常态化的直 播电商。公司分渠道分小组大力引进相关子领域的专业运营人才，逐步完善了团队配置及KPI设 置。 公司加强了对自营的“丸美天猫官方旗舰店”的运营和管控，积极有效运用其全网全渠道重 要品宣窗口的战略属性。 公司构建并逐步完善品牌达人矩阵，在保证品牌价格体系规范，不破价、不乱赠，不透支品 牌的基础上，有效结合李佳琦、薇娅等超头主播、中腰部主播、网络红人、美妆博主，配搭公司 自播团队，形成直播矩阵。 2、线下积极迎击 线上快速发展，线下渠道承压。凭借公司多年在线下渠道积累，“眼部护理大师”深刻的品 牌认知，加之公司线下市场团队的齐心努力，公司线下渠道一季度闭店期间通过直播、线上充电 会、空中美课等形式积极应对，二季度后加大终端培训和动销推进，全年开展沙龙会584场，私 享会4397场，整店训3757场，重点覆盖了星级优秀店。 五、数字化转型 报告期内，公司持续性优化SAP系统、DMS系统、IS系统、零售通3.0、美吧云店系统，同 时也在不断推进企业的数字化转型，实施数字中台建设，推进供应链全业务链条流程梳理及优化， 推进公司包材标准化和SKU精简。建立数据分析框架，在销售端从用户、会员、功效成分、品类 等多维度进行数据收集及分析，挖掘市场热点及潜在机会，期内累计形成数据分析报告177份； 在供应端为产销协同提供可视化数据分析指标和工具，协助供应链更加科学和有效的推进降本增 效，预计2022年公司可以完成1.0版的企业数字化转型。 六、优化组织建设 公司主要围绕“固本、强腰、促循环”推进组织建设。优化基础管理体系和流程，查缺补漏 进一步完善；强化部门中层及公司中层人才体系，建立人才梯队选拔管理机制；优化薪资结构， 推进薪酬绩效改革；加强分子公司管理及多地办公的基础管理和人才建设；促进部门内与部门间 沟通机制，打破部门墙，打造学习型组织，筹备的“丸美大学”于2021年正式启用，线上学院 与线下学院同步，覆盖公司全体员工、经销商、营运商、零售端，通过社交化的知识分享，实现 可视化、数据化、工具化，随时随地自我学习。随着越来越多年轻员工的加入，公司对企业文化 进行了升级，保有初心、与时俱进。公司首次对核心及骨干员工实施股权激励，旨在通过长效激 励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动核心骨干的积极性、创造性。 七、产业生态布局 报告期内，公司积极推进美和健康领域的产业生态布局，已经成立两期产业基金，投资了护 肤品新锐品牌“谷雨”、功能性护肤品牌“菜鸟和配方师”、健康代餐品牌“smeal”、时尚咖 啡品牌“永璞”等，同时投资了MCN机构“本新”、“白兔视频”，投资项目的稳健推进，也为 公司实现多品牌、多品类战略奠定基础。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 1,744,989,060.09 1,800,857,590.07 - 3.10 营业成本 589,746,763.26 573,457,368.66 2.84 销售费用 564,098,962.85 540,450,943.19 4.38 管理费用 78,607,560.35 90,633,419.99 - 13.27 研发费用 50,154,239.72 44,868,560.99 11.78 财务费用 - 57,342,969.87 - 22,367,458.72 不适用 经营活动产生的现金流量净额 362,345,691.31 465,531,842.02 - 22.17 投资活动产生的现金流量净额 - 782,101,743.71 - 699,449,151.98 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 - 24,849,571.58 771,982,982.18 不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 营业收入变动原因说明：无重大变化。 营业成本变动原因说明：无重大变化。 销售费用变动原因说明：无重大变化。 管理费用变动原因说明：无重大变化。 研发费用变动原因说明：无重大变化。 财务费用变动原因说明：主要是本期银行存款利息收入增加及外币借款汇兑损益变动所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期销售商品收到的现金减少所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：无重大变化。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是公司上年同期A股上市收到募集资金所致。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 日化行业 1,743,894,964.42 589,433,010.15 66.20 -3.12 2.84 减少 1.96个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 眼部类 630,582,015.92 217,957,284.79 65.44 14.18 32.80 减少 4.85个 百分点 护肤类 901,432,871.05 291,818,556.21 67.63 -9.25 -9.21 减少 0.01个 百分点 洁肤类 189,448,865.11 70,540,127.78 62.77 -17.10 -7.28 减少 3.94个 百分点 彩妆及其 他类 22,431,212.34 9,117,041.37 59.36 -13.40 -20.91 增加 3.86个 百分点 总计 1,743,894,964.42 589,433,010.15 66.20 -3.12 2.84 减少 1.96个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 华东 312,447,489.29 108,155,935.06 65.38 1.62 10.90 减少 2.90个 百分点 华南 390,314,814.77 127,677,905.89 67.29 22.59 58.68 减少 7.44个 百分点 华北 540,284,348.75 178,477,220.55 66.97 -1.22 -8.66 增加 2.69个 百分点 华中 230,620,547.32 85,687,791.17 62.84 -13.81 -6.23 减少 3.00个 百分点 东北 45,166,447.80 15,265,056.78 66.20 -27.93 -18.87 减少 3.78个 百分点 西南 127,057,867.56 40,947,535.26 67.77 -22.17 -17.12 减少 1.96个 百分点 西北 98,003,448.93 33,221,565.44 66.10 -26.70 -17.28 减少 3.86个 百分点 总计 1,743,894,964.42 589,433,010.15 66.20 -3.12 2.84 减少 1.96个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 毛利率减少的原因：主要系根据新收入准则，与收入相关的运输物流费记入营业成本所致。 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量 比上年 增减（%） 销售量 比上年 增减（%） 库存量 比上年 增减（%） 日化产品 支 34,252,860 35,781,009 4,297,888 -16.87 -9.61 -29.20 产销量情况说明 报告期内加强库存优化，减少了库存的积压。 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 日化行 业 原材料 408,989,160.63 69.39% 444,595,231.31 77.57% -8.01% 人工及 制造费 用 47,287,403.80 8.02% 49,332,116.63 8.61% -4.14% 外购 133,156,445.72 22.59% 79,216,267.61 13.82% 68.09% 原装进口产 品及外购产 品增加 小计 589,433,010.15 100.00% 573,143,615.55 100.00% 2.84% 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 眼部类 原材料 143,086,430.15 65.65% 133,008,671.59 81.04% 7.58% 人工及 制造费 用 11,375,253.39 5.22% 12,677,101.05 7.72% -10.27% 外购 63,495,601.24 29.13% 18,440,766.63 11.24% 244.32% 原装进口产 品及外购产 品增加 小计 217,957,284.79 100.00% 164,126,539.27 100.00% 32.80% 护肤类 原材料 212,146,965.96 72.70% 252,265,878.73 78.49% -15.9% 人工及 制造费 27,854,282.97 9.55% 28,480,887.22 8.86% -2.20% 用 外购 51,817,307.29 17.76% 40,661,100.60 12.65% 27.44% 小计 291,818,556.22 100.00% 321,407,866.55 100.00% -9.21% 洁肤类 原材料 52,531,684.84 74.47% 57,456,719.04 75.52% -8.57% 人工及 制造费 用 7,628,699.20 10.81% 7,608,577.77 10.00% 0.26% 外购 10,379,743.75 14.71% 11,016,078.16 14.48% -5.78% 小计 70,540,127.78 100.00% 76,081,374.97 100.00% -7.28% 彩妆及 其他 原材料 1,224,079.68 13.43% 1,863,961.95 16.17% -34.33% 人工及 制造费 用 429,168.24 4.71% 565,550.59 4.91% -24.11% 外购 7,463,793.44 81.87% 9,098,322.22 78.92% -17.97% 小计 9,117,041.36 100.00% 11,527,834.76 100.00% -20.91% 合计 589,433,010.15 573,143,615.55 2.84% 成本分析其他情况说明 无 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额60,092.78万元，占年度销售总额34.44%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0%。 前五名供应商采购额25,191.36万元，占年度采购总额44.35%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 费用项目 2020年 2019年 本期增减 增长率 销售费用 564,098,962.85 540,450,943.19 23,648,019.66 4.38% 管理费用 78,607,560.35 90,633,419.99 -12,025,859.64 -13.27% 研发费用 50,154,239.72 44,868,560.99 5,285,678.73 11.78% 财务费用 -57,342,969.87 -22,367,458.72 -34,975,511.15 不适用 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 50,154,239.72 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 50,154,239.72 研发投入总额占营业收入比例（%） 2 .87 公司研发人员的数量 88 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 9.26 研发投入资本化的比重（%） 0 (2). 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期数 上年同期 增长率（%） 情况说明 收到的税费返还 3,159,149.33 287,089.08 1000.41 主要系本期收到日 本公司消费税返还 收到其他与经营 活动有关的现金 91,347,271.97 64,972,709.05 40.59 主要系收到的银行 存款利息同比增加 收回投资收到的 现金 3,190,000,000.00 1,340,000,000.00 138.06 主要系银行理财产 品到期赎回的本金 同比增加 取得投资收益收 到的现金 42,476,266.23 26,954,546.05 57.58 主要系银行理财产 品到期赎回收益同 比增加 购建固定资产、 无形资产和其他 长期资产支付的 现金 748,914,956.05 6,420,710.37 11564.05 主要系支付土地竞 拍款 投资支付的现金 3,265,680,851.00 2,060,000,000.00 58.53 主要系购买的理财 产品同比增加及投 资联营公司款项 吸收投资收到的 现金 24,700,238.00 842,140,000.00 -97.07 主要系上年同期收 到上市筹资款 取得借款收到的 现金 107,277,924.00 100.00 主要系银行贷款 分配股利、利润 或偿付利息支付 的现金 156,827,733.58 100.00 主要系本期支付普 通股股利 支付其他与筹资 活动有关的现金 70,157,017.82 -100.00 主要系上年同期支 付融资服务费和收 购少数股权款项 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说明 货币资金 1,669,889,220.29 44.0 0 2,101,532,939.83 61.16 - 20. 54 主要系 本期 投资 活动现金流出增 加所致 应收账款 5 , 224,324.92 0.14 1,805,569.35 0.05 189.35 主要 系本期 线上 直营 和 百货直营 渠道期末余额 未 提现及 账期 未 到 所致 预付款项 32,456,585.79 0.86 21,182,981.51 0.62 53.22 主要 系预付营销 费用同比增加 存货 138,297,985.08 3.6 4 187,026,386.08 5.44 - 26.05 主要系 本期加强 库存优化，及时 处理积压库存所 致 其他流动 资产 11,695,135.04 0.31 16,976,599.17 0.49 - 31.11 主要 系待抵扣增 值税进项税额和 预缴 税费 同比减 少 长期股权 投资 49,888,263.45 1.3 1 0 0 100 主要系新增对宿 迁众城资产 管理 合伙企业（有限 合伙）的股权投 资 在建工程 2,029,296.75 0.05 0 0 100 本期化妆品 智能 制造工厂投入建 设 长期待摊 费用 21,249,017.29 0.56 7,298,545.46 0.21 191.14 主要 系本期新增 明星 代言费用 所 致 递延所得 税资产 30,590,627.21 0.81 24,693,641.95 0.72 23.88 主要系 计提返利 增加及掉 期 业务 公允价值变动形 成的暂时性差异 其他非流 动资产 742,464,252.86 19. 56 4,057,877.63 0.12 18,196.86 主要 系 预付 长期 资产款项 短期借款 106,701,853.12 2.8 1 0 0 不适用 因 本期 新增 银行 借款导致 应付账款 252,887,809.99 6.6 6 289,796,547.34 8.43 - 12.74 主要系 应付费用 类款项同比减少 预收款项 0 0 163,413,542.12 4.76 - 100 因 执行新收入准 则将预收款项重 分类至合同 负债 合同负债 227,780,996.30 6.0 0 0 0 100 因执行新收入准 则将预收款项、 返利和客户未使 用的奖励积分的 余额重分类至合 同负债 应付职工 薪酬 22,990,649.89 0.61 19,327,552.26 0.56 18.95 主要 系当期薪资 福利 同比 增长 应交税费 72,328,062.49 1.91 62,409,023.66 1.82 15.89 主要系 本期期末 已计提未交的增 值税余额同比增 加 其他应付 款 83,728,090.15 2.21 205,090,009.53 5.97 - 59.17 主要 系 其他 应付 款 - 返利重分类 至合同 负债 - 返 利 所致 其他流动 负债 12,750,183.35 0.34 0 0 100 因执行 新收入准 则 将原合同负债 中 包含 的增值税 予以 重分类至 其 他流动 负债 递延收益 5,832,382.42 0.15 25,443,905.47 0.74 - 77.08 因执行 新收入准 则将递延收益 - 会员 积分重分类 至合同负责 - 积 分 所致 递延所得 税负债 1,967,077.62 0.05 921,482.36 0.03 113.47 主要 系 本期新增 定期理财 计提 利 息所致 的 应纳税 暂时性差异 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 6,079,772.13 保证金 合计 6,079,772.13 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见下述。 化工行业经营性信息分析 1 行业基本情况 (1). 行业政策及其变化 √适用 □不适用 2020年6月16日，国务院总理李克强签署第727号国务院令，公布《化妆品监督管理条例》 （以下简称《条例》）。《条例》自2021年1月1日起施行。对于化妆品企业来说，《条例》中 规定的注册人/备案人制度、新原料分类管理、功效评价宣称管理等新政策，旨在鼓励和支持企业 回到技术和质量竞争的本质，营造更健康、更良好的生态环境，激发化妆品企业以研究、创新为 引领，实现高质量发展，引导行业发展良币驱逐劣币。《条例》明确处罚到人，质量安全负责人 承担更大的责任，这也对企业提出了更高的要求，在拥抱改革监管的大趋势下企业发展机遇与挑 战并存。 (2). 主要细分行业的基本情况及 公司行业地位 √适用 □不适用 详见“第四节经营情况讨论与分析”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“(一) 行业格局和趋势”中相关描述。 公司行业地位： 综合行业各数据分析，公司在国内化妆品市场占据一定的市场份额。主品牌“MARUBI丸美” 已成为国产中高端定位并占有相当市场份额的头部品牌，被誉为“眼部护理大师”,并连续7年被 行业媒体评选为“抗衰老品类TOP1”。 2 产品与生产 (1). 主要经营模式 √适用 □不适用 详见本报告“第三节公司业务概要”的“一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及 行业情况说明”中关于经营模式的相关描述。 报告期内调整经营模式的主要情况 □适用 √不适用 (2). 主要产品 情况 √适用 □不适用 产品 所属细分行业 主要上游原材料 主要下游应用领域 价格主要影响因素 眼部类 护肤 添加剂、水溶保湿 剂、表面活性剂、 液体油脂、包装物 护肤 消费者个人收入、 皮肤类型、生活习 惯、品牌偏好等 护肤类 护肤 添加剂、水溶保湿 剂、表面活性剂、 液体油脂、包装物 护肤 消费者个人收入、 皮肤类型、生活习 惯、品牌偏好等 洁肤类 洗护 水溶保湿剂、表面 活性剂、乳化剂、 液体油脂、包装物 清洁 消费者个人收入、 皮肤类型、生活习 惯、品牌偏好等 彩妆及其他类 彩妆 油脂、乳化剂、色 粉、包装物 化妆、修颜 消费者个人收入、 皮肤类型、生活习 惯、品牌偏好等 (3). 研发创新 √适用 □不适用 详见本报告“第四节经营情况讨论和分析”的“二、报告期内主要经营情况”中的“研发领 先”相关描述。（未完）  |