[年报]长荣股份:2020年年度报告
原标题:长荣股份:2020年年度报告 天津长荣科技集团股份有限公司 2020 年年度报告 2021 - 036 2021 年 04 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人李莉、主管会计 工作负责人张庆及会计机构负责人 ( 会计主管人 员 ) 陈茜声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司存在的风险因素主要包括行业风险、经营风险等风险，相关风险因素 已在本报告中 “ 第四节 经营情况讨论与分析 / 九 公司未来发展的展望 ” 中予以了 详细描述，敬请查阅相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ........ 6 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .. 11 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ...................... 15 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .......... 61 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 98 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ........ 105 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ................ 105 第八节 可转换公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ 105 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ........ 106 第十节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ............................ 107 第十一节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........ 119 第十二节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................ 125 第十三节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................ 126 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、长荣股份、发行人 指 天津长荣科技集团股份有限公司（原名 “ 天津长荣印刷设备股份有限 公司 “ ） 长荣控股 指 天津长荣控股有限公司，本公司全资子公司 欧福瑞 指 天津欧福瑞国际贸易有限公司，本公司全资子公司 绿色包装 指 天津长荣绿色包装材料有限公司，本公司全资 三级子公司 长荣营口 指 长荣（营口）激光科技有限公司，本公司全资子公司 长荣激光 指 天津长荣激光科技有限公司，本公司全资子公司 伯奈尔 指 上海伯奈尔印刷包装机械有限公司，本公司全资子公司 长荣震德 指 天津长荣震德机械有限公司，本公司全资子公司 名轩智慧城 指 天津名轩智慧城科技发展有限公司，本公司全资子公司 绿色包装科技 指 天津长荣绿色包装科技有限公司，本公司全资子公司 长荣香港 指 长荣股份（香港）有限公司，本公司全资子公司 长荣美国 指 MASTERWORK USA INC 本 公司全资子公司 长荣斯洛伐克 指 MASTERWORK CORP S. R. O. 本公司全资四级公司 长荣德国 指 Masterwork Machinery GmbH 本公司全资三级公司 桂冠包装 指 天津桂冠包装材料有限公司，本公司全资子公司 长德科技 指 天津长德科技有限公司，本公司全资子公司 长鑫基金 指 天津长鑫印刷产业投资合伙企业（有限合伙），本公司控股公司 长荣华鑫 指 长荣华鑫融资租赁有限公司，本公司控股公司 长荣成都 指 成都长荣印刷设备有限公司，本公司控股公司 长荣数码 指 天津长荣数码科技有限公司，本公司控股公司 绿动能源 指 天津绿动能源科技有限公司，本公司控股公司 荣彩科技 指 天津荣彩科技有限公司，本公司控股公司 荣联汇智 指 天津荣联汇智智能科技有限公司，本公司控股三级公司 北京北瀛 指 北京北瀛新材料科技有限公司（原名 “ 北京北瀛铸造有限责任公司 ” ） 天津北瀛 指 天津北瀛再生资源回收利用有限公司，本公司控股三级公司 长荣日本 指 MASTERWORK JAPAN Co.,Ltd. 本公司控股公司 长荣光电 指 天津长荣光电科技有限公司，本公司控股公 司 鸿华视像 指 鸿华视像（天津）科技有限公司，本公司控股公司 长荣健康 指 天津长荣健康科技有限公司，本公司控股公司 长荣文化 指 天津长荣文化有限公司，本公司参股公司 贵联控股 指 贵联控股国际有限公司，本公司联营企业 马尔巴贺长荣 指 马尔巴贺长荣（天津）精密模具有限公司，本公司联营企业 海德堡 指 Heidelberger Druckmaschinen AG ，原本公司参股公司，截至 2020 年 8 月已转出 报告期 指 2020 年 1 月 - 12 月 保荐机构 指 华泰联合证券有限责任公司 股东 大会 指 天津长荣科技集团股份有限公司股东大会 董事会 指 天津长荣科技集团股份有限公司董事会 监事会 指 天津长荣科技集团股份有限公司监事会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《天津长荣科技集团股份有限公司章程》 元 指 人民币元 印后设备 指 印后设备是指对印刷品半成品进行进一步加工处理，使之在装订、外 观、平整度、防伪、包装等等方面得到加强或美化的一大类设备。 烟标 指 俗称 “ 烟盒 ” ，是烟草制品的商品以及具有标识性包装物 总成，主要是 强调其名称、图案、文字、色彩、符号、规格，使之区别于各种烟草 制品并具有商标意义。 智能化印刷设备生产线建设项目 指 原名 “ 新型智能绿色装备制造产业示范基地建设项目 ” 智能化印刷设备研发项目 指 原名 “ 新型智能绿色印刷设备研发创新基地建设项目 ” 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 长荣股份 股票代码 300195 公司的中文名称 天津长荣科技集团股份有限公司 公司的中 文简称 长荣股份 公司的外文名称（如有） Masterwork Group Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） MKMCHINA 公司的法定代表人 李莉 注册地址 天津新技术产业园区北辰科技工业园 注册地址的邮政编码 300400 办公地址 天津市北辰经济开发区双辰中路 11 号 办公地址的邮政编码 300400 公司国际互联网网址 www.mkmchina.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 江波 王岩 联系地址 天津市北辰经济开发区双辰中路 11 路 天津市北辰经济开发区双辰中路 11 路 电话 022 - 26986268 022 - 26986268 传真 022 - 26973430 022 - 26973430 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券投资部内 四、其他有关资料 公司聘 请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 天津市和平区大沽北路 65 号汇金中心 37 层 签字会计师姓名 张萱、庞荣芝 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 深圳市福田区中心区中心广 场香港中旅大厦第五层 吴学孔、季李华 2017 年 4 月 21 日至 2019 年 12 月 31 日。因募集资金尚未 使用完毕，持续督导期延长至 募集资金使用完毕。 公司聘请 的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 深圳市福田区中心区中心广 场香港中旅大厦第五层 费凡、项晨 2019.3.22 至 2020.12.31 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 ; 同一控制下企业合并 2020 年 2019 年 本年比上年增 减 2018 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（ 元） 1,223,495,788. 70 1,292,211,370. 36 1,385,371,538. 09 - 11.68% 1,311,142,391. 71 1,312,295,639. 07 归属于上市公司股东的净利 润（元） - 96,485,259.48 - 702,490,788.7 9 - 672,665,236.1 7 85.66% 85,869,552.31 83,537,547.20 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润（元） - 106,778,118.1 9 - 753,187,309.9 1 - 744,479,758.9 6 85.66% 78,678,451.58 76,324,897.29 经营活动产生的现金流量净 额（元） 160,985,689.63 46,071,494.57 118,416,750.92 35.95% 24,425,702.54 24,301,836.19 基本每股收益（元 / 股） - 0.23 - 2.21 - 1.59 85.53% 0.23 0.22 稀释每股收益（元 / 股） - 0.23 - 2.21 - 1.59 85.53% 0.23 0.22 加权平均净资产收益率 - 3 . 0 3 % - 22.04% - 21.16% 8 5 . 6 8 % 2.29% 2.29% 2020 年末 2019 年末 本年末比上年 末增减 2018 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 资产总额（元） 6,223,999,787. 04 5,248,850,304. 15 6,903,031,553. 54 - 9.84% 5,884,629,305. 25 5,909,591,771. 00 归属于上市公司股东的净资 产（元） 2,715,755,112. 50 2,801,278,968. 70 3,416,990,694. 56 - 20.52% 3,608,763,647. 06 3,632,254,008. 89 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 1 、财政部于 2017 年 7 月发布了修订后的《企业会计准则第 14 号 — 收入》（财会〔 2017 〕 22 号）（以下简称 “ 新收入准则 ” ）， 要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业，自 2018 年 1 月 1 日起施行，其他境内上市企业自 2020 年 1 月 1 日起施行。本公司自 2020 年 1 月 1 日起开始执行。 2 、 为了更加客观 地反映公司持有的投资性房地产公允价值，便于投资者客观了解公司的资产情况，投资性房地产由成本计量模式变更为公允 价值计量模式 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 √ 是 □ 否 项目 2020 年 2019 年 备注 营业收入（元） 1,223,495,788.70 1,385,371,538.09 本年营业收入 营业收入扣除金额（元） 188,156,647.73 191,321,294.54 非金融机构的类金融业务收 入、与主营业务无关、同一控 制下企业合并 营业收入扣除后金额（元） 1,035,339,140.97 1,194,050,243.55 扣除非金融机构的类金融业 务收入、与主营业务无关、同 一控制下企业合并后的营业 收入 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益 金额 √ 是 □ 否 支付的优先股股利 0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元 / 股） - 0.2299 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 244,838,592.76 421,084,028.64 268,961,978.15 288,611,189.15 归属于上市公司股东的净利润 12,619,255.75 37,858,578.72 - 12,284,206.02 - 134,678,887.93 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 - 2,395,070.08 24,414,763.84 - 13,773,776.94 - 115,024,035.01 经营活动产生的现金流量净额 26,577,133.14 49,125,268.96 22,073,301.26 63,209,986.27 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 1,400,163.47 95,145.04 273,798.37 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额 或定量享 受的政府补助除外） 35,229,051.62 22,448,118.32 9,862,799.01 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 7,075,471.68 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 5,996,126.48 16,600,534.11 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 - 36,319,884.86 8,725,749.19 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 285,073.52 - 4,132,929.65 - 662,214.89 处置子公司取得的投资收益 976,436.49 处置交易性金融资产取得的投资收益 35,256,853.29 其他 6,238,949.41 减：所得税影响额 - 3,286,639.75 13,019,642.63 1,314,910.73 少数股东权益影响额（税后） 560,747.76 7,473,725.97 946,821.85 合计 10,292,858.71 71,814,522.79 7,212,649.91 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 2020年度，公司积极克服疫情带来的不确定性，秉承“诚信有恒、品质有恒、创新有恒、服务有恒”的企业精神，推动“印 刷高端智能装备”与“工业互联”的融合发展，在构建智能装备到智慧印厂再到生产智慧包装的智能化发展道路上，持续投入 和发展，以技术创新引领企业发展，致力于为行业提供整体解决方案，在构建以服务印刷包装行业为核心的生态圈建设方面 取得了长足进展。同时，公司积极探索高端智能装备技术转移路径，在抗击疫情期间，利用自身在自主可控的创新技术积累 和高端装备精益制造能力，增产自动化口罩生产线及一次性医用外科口罩项目，在疫情期间，不仅为国内抗击疫情贡献了力 量，相关设备和产品还出口欧洲、美洲、东南亚及中东等国家和地区。 1、公司主营业务 报告期内，公司更加聚焦于高端装备制造业务和工业互联的融合发展，以及为其配套的以融资租赁为主的金融服务业务。 报告期内，公司与战略合作伙伴海德堡继续深入推进战略合作，积极应对疫情全球蔓延的不利影响，双方在疫情期间协 同一致，共克时艰，有效确保了双方战略合作的稳步推进。 （1）以智能化为方向的印刷高端装备制造是公司核心主业。公司在报告期内，不仅持续优化产品组合和丰富产品线， 以满足日益增长的印刷包装行业客户需求，同时，持续加强服务，在疫情期间，严格按照国家和地方政府要求，于2020年2 月3日起逐步实现复工复产，为食品包装、药品包装等行业客户提供全方位的设备服务和技术支持，有效确保了涉及民生保 障行业客户的稳定生产。但受限于疫情对物流等带来的不利影响，公司部分订单无法在报告期末进行收入确认，对当期销售 额及利润造成影响。 （2）同时，公司于2020年2月立项并生产了以MaskMatrix 200型全自动口罩生产线为代表的一次性医用外科口罩（平面 型）及KN95型口罩的口罩生产设备，并投建了2000平方米的十万级净化车间，报告期内，长荣健康为公司提供了良好的业 绩保障。 （3）以国家工业互联网标识解析二级节点（包装行业应用服务平台）项目为代表的工业互联板块稳步推进。公司旗下 二级子公司天津荣彩科技有限公司和三级子公司天津荣联汇智智能科技有限公司，作为公司工业互联板块的主要承担单位， 负责推动该业务稳步发展。报告期内，公司在工业互联方面的布局也取得了一系列成果。面向全国建设应用于包装行业的工 业互联网标识解析二级节点建设任务稳步推进，并完成了中期检查。公司联合战略合作伙伴，共同打造的“荣链”在长荣健康 的口罩等产品上得到有效应用，利用区块链等先进技术赋能智慧包装及行业发展，为智慧包装提供底层技术支持得到了充分 验证。 （4）研发创新持续投入，引领企业创新发展。报告期内，公司开发的凹版印刷机产品持续保持良好的销售态势，通过 与公司印后产品的组合，形成了具有市场竞争力的多元化产品形态和整体解决方案，为公司创造利润贡献了力量。公司具有 世界领先水平的高速模切机产品正式上市，获得市场认可。截至2020年12月31日，公司完成重点技术及产品15项，在研新产 品与新技术研发10项，实现突破技术难题20项，将对公司在行业内创新性领跑发挥重要作用。报告期内公司新申请专利35 项，其中发明专利16项，授权专利17项，是公司核心主业创新发展的坚实基础。 （5）生态圈建设取得长足进展，生态化效应逐步显现。公司募投项目建设取得进展，2021年2月，公司智能制造总部基 地正式投入运营，将为公司形成新的优质产能提供坚实保障。此次投入运营的智能制造总部基地，从项目规划设计阶段，就 引入绿色、环保、智能化的理念，从基础设施到工艺布局和设备引进，通过与德国海德堡合作，参照了德国工业4.0标准实 施，经过近3年的精心建设，引入全球领先的加工设备和工艺技术，项目达到行业世界一流水平。新增产品已经大部分完成 了研发和测试，2021年将进入批量生产，陆续投放市场阶段。随着此项目的全面达产，将进一步扩大产能，提高公司自动化、 智能化制造水平，公司将在多年积累的研发创新和高端装备制造的基础上，完善和提升供应链水平，为公司的持续增长打开 新空间。 2、行业发展信息 公司所处行业为印刷专用设备制造业，区别于其他通用设备制造行业企业，公司重点服务印刷包装行业，并为其提供专 用设备及服务，主要用于纸制品包装物的印刷、整饰和增效。根据国家统计局发布的数据，2020年，规模以上工业企业实现 营业收入106.14万亿元，比上年增长0.8%；发生营业成本89.04万亿元，增长0.6%；营业收入利润率为6.08%，比上年提高0.2 个百分点。其中，造纸和纸制品业实现营业收入13012.7亿元，同比下降2.2%；印刷和记录媒介复制业实现营业收入6472.3 亿元，同比下降5.2%。 行业协会数据显示，国内印刷产业相关商品进出口贸易在经历连续三年增长后，遭遇疫情的打击，以进出口总规模萎缩 24.1%的结果为2020年划上了句号。面对严峻复杂的国内外形势和疫情的严重冲击，中国印刷产业相关商品进出口贸易在经 历前两个季度大幅下滑之后，从第三、第四季度开始持续回升。在与2019年同期进出口的差距不断收窄的同时，呈现出相关 商品进口贸易好于出口贸易的运行态势。 以往国内印刷产业相关商品进出口贸易增长的主要支撑源于国内相关商品出口的增长，故2020年国内印刷产业相关商品 进出口总量的萎缩也主要是出口减少的影响。从国家海关进出口统计数据看，2020年国内印刷产业相关商品进口总值同比下 降7.6%，出口总值同比下降28.3%。出口下降对进出口总规模萎缩的贡献率达93%以上。 2020年国内规模以上印刷企业营业收入同比下降5.1%、利润同比下降5.7%。作为国内印刷业的骨干尚且如此，整个产 业的运营状况不容乐观。疫情对国内及国外市场消费行为的影响，增加了经济发展的不确定性，也在重塑印刷产业的未来。 2021年是中国“十四五”规划的开局之年。“十三五”以来，中国印刷工业坚持绿色化、数字化、智能化、融合化的发展方 向，正在由规模速度型向质量效益型转型，我国正从印刷大国向印刷强国努力迈进。 2020年疫情席卷全球，给世界经济和社会的发展带来了严重的影响和前所未有的挑战，但也让世界看到了中国能力和中 国力量，让行业看到了中国市场的韧性和潜力。作为与国民经济紧密相关的印刷工业，在这样的时代背景下也展现出了勃勃 生机。中国印刷工业广阔的发展前景，原本就拥有强大购买力的中国市场在疫情过后将出现更多、更强劲的需求。中国印刷 行业企业正在走向绿色化、数字化、智能化、融合化的未来，助力我国从印刷大国向印刷强国迈进。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长荣股份与天津名轩投资有限公司进行资产置换，置出资产为长荣卢森堡 100% 股 权及力群印务 85% 股权，置入资产为天津 名轩智慧城科技发展有限公司 100% 股权， 差额由名轩投资向长荣股份以现金方式补足。 固定资产 新型智能绿色装备制造产业示范基地建设等项目部分基建和设备由在建工程转入 固定资产。 在建工程 新型智能绿色装备制造产业示范基地建设等项目部分基建和设备由在建工程转入 固定资产。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 长荣股份（香 港）有限公司 出资设立 67,244.86 香港 投资公司 银行账户监 管 3,455.21 6.78% 否 MASTERW ORK USA INC 出资设立 1,013.28 美国 销售公司 销售过程管 理，以降低应 收账款；银行 账户监管 22.19 0.12% 否 MASTERW ORK JAPAN Co., Ltd. 出资设立 1,477.14 日本 销售公司 销售过程管 理以降低应 收账款；银行 账户监管 154.39 0.00% 否 Masterwork Machinery GmbH 出资设立 6,454.14 德国 研发机构 研 发项目的 进度管理；银 行账户监管 - 165.93 0.56% 否 MASTERW ORK CORP S. R. O. 出资设立 6,785.51 斯洛伐克 生产和销售 定期对固定 资产、存货进 行监盘；银行 账户监管 - 349.58 1.11% 否 其他情况说 明 长荣香港资产规模为 67244.86 万元，主要是长荣香港在 2015 年投资购买了贵联控股 15.98% 股权，以及直接 投资设立了长荣德国及长荣斯洛伐克所致。公司通过长荣香港投资的上述 3 家公司，由母公司统一进行管理。 三、核心竞争力分析 公司坚持推进“以印刷装备为主导，拓展高端装备制造，产业链多轴协同，成为中国第一、全球一流的印刷产业生 态圈的引领者和综合服务商”战略，专注于产业化、智能化、国际化、产业化发展，围绕公司主业，形成了强大的研发 团队及自主创新能力，成熟且稳定的高端装备精益制造能力，强而有力的市场销售和售后服务能力，日臻成熟的国际合 作及市场开拓能力 以及面向未来的产业布局和生态圈构筑能力等多项核心竞争力。 1、强大的技术研发团队及自主创新能力 创新是公司的核心价值观和源动力。报告期内，公司研发投入占比6.50%，继续保持着高研发投入的态势。截至2020 年12月31日，完成重点技术及产品15项，在研新产品与新技术研发10项，实现突破技术难题20项，将对公司在行业内创 新性领跑发挥重要作用。 截至2020年12月31日，公司已获得国际领先水平成果1项，国际先进水平成果18项;国内领先水平成果2项，国家重 点新产品1项。2020年1-12月份公司新申请专利35项，其中发明专利16项;2020年1-12月份，授权专利17项。继续保持公 司在印刷高端装备制造领域的技术领先地位，也为公司可持续发展提供了强劲动力。 2、成熟且稳定的高端装备精益制造能力 以智能化为方向的印刷装备制造是公司核心主业。截至2020年12月31日，公司共完成新产品6项，Mastermatrix 106CSB 高速全清废机、Duopress Power 106FCSB双机组烫金模切机以其高速、稳定的技术优势，再次凸显了中国智造 的能力和水平，也为公司在行业内持续创新性领跑发挥重要作用。 3、强而有力的市场销售和售后服务能力 公司立足于满足行业客户需求，强化价值创造能力，不断提升烟包、酒包等高端印刷包装市场的市场占有率和品牌 影响力。多年来，专注服务国内烟包、酒包高端客户，并通过提升产品品质和性价比，实现了关键领域和设备的国产替 代，并逐步形成了公司在包装印刷领域的强大的品牌影响力和良好的用户口碑。在此基础上，公司积极拓展食品、药品 等社会化包装印刷领域的市场渗透率和占有率。 4、日臻成熟的国际合作及市场开拓能力 公司高度重视国际合作。报告期内，公司与海德堡的战略合作稳步推进。根据双方战略合作协议约定，双方将在共 同推进数字化、智能化转型，双向分销、双向供应，高端零部件和耗材市场布局，共建工业4.0标准智能制造基地和人 才培育计划以及开展融资租赁等方面展开全面战略合作，目前部分项目已经逐步落地，并正在发挥对公司的主业发展的 引领和带动作用。 5、面向未来的产业布局与生态圈构筑能力 公司在深入贯彻战略的基础上，强化产业链协同作用和生态圈构筑能力。目前，公司新智能制造产业基地已基本建 设完成，预期帮助公司发挥优质产能，并形成未来专业化、智能化、国际化、产业化发展的核心动力。与此同时，公司 沿产业链上下游构筑的生态圈已初具规模——具备高端装备核心零部件制造技术和能力的天津北瀛一期项目稳步推进， 二期部分项目积极筹备，在满足公司使用的铸造零部件供应的基础上，还积极拓展业务，向国际国内多个行业、多家企 业供应高端铸造零件，客户包括多家石油输送管道、风电、机床、减速机等领域的世界500强企业和上市公司，产生了 良好的经济效益。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司核心主业为高端装备制造业务和工业互联的融合发展，以及为其配套的以融资租赁为主的金融服务 业务实现了稳步开展。 1、核心主业：智能高端装备制造业务 截至目前，公司已经拥有七大系列近百款产品型号，并据此构建了面向烟草包装、社会包装、有价证券等行业的整 体解决方案，服务客户遍布全球七十余个国家和地区。2020年度，该业务板块实现业务收入8.55亿元。 2、金融业务：以融资租赁为主的产业金融业务 公司控股子公司长荣华鑫，是公司金融服务业务板块的主要承担单位，以开展融资租赁业务为主营业务。2020年度， 受到疫情影响，长荣华鑫实现业务收入7,715.70万元，利润1,349.67万元。 二、主营业务分析 1、概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2020 年 2019 年 同比 增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,223,495,788.70 100% 1,385,371,538.09 100% - 11.68% 分行业 装备制造 855,382,233.69 69.91% 890,679,732.05 64.29% - 3.96% 印刷制品 87,693,726.19 7.17% 331,473,972.01 23.93% - 73.54% 融资租赁 71,076,695.03 5.81% 70,057,666.30 5.06% 1.45% 经营租赁 103,481,105.06 8.46% 93,160,167.73 6.72% 11.08% 健康产业 105,862,028.73 8.65% 0.00% 分产品 印刷设备 674,401,985.61 55.12% 805,346,463.13 58.13% - 16.26% 印刷制品 87,693,726.19 7.17% 331,473,972.01 23.93% - 73.54% 其他 252,056,943.11 20.60% 155,390,935.22 11.22% 62.21% 经营租赁 103,481,105.06 8.46% 93,160,167.73 6.72% 11.08% 健康产业 105,862,028.73 8.65% 0.00% 分地区 国内 931,202,687.67 76.11% 1,096,840,815.02 79.17% - 15.10% 国外 292,293,101.03 23.89% 288,530,723.07 20.83% 1.30% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适 用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 装备制造 855,382,233.69 558,227,459.16 34.74% - 3.96% 0.93% - 3.16% 印刷制品 87,693,726.19 79,376,730.61 9.48% - 73.54% - 66.58% - 18.86% 分产品 印刷设备 674,401,985.61 454,023,125.02 32.68% - 16.26% - 12.95% - 2.56% 印刷制品 87,693,726.19 79,376,730.61 9.48% - 73.54% - 66.58% - 18.86% 分地区 国内 931,202,687.67 532,321,935.94 42.84% - 15.10% - 15.02% - 0.06% 国外 292,293,101.03 202,558,928.79 30.70% 1.30% - 3.67% 3.58% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020 年 2019 年 同比增减 印后设备 销售量 台 514 499 3.01% 生产量 台 597 488 22.34% 库存量 台 95 38 150.00% 印刷制品 销售量 大箱 97,840 410,628 - 76.17% 生产量 大箱 82,956 407,965 - 79.67% 库存量 大箱 3,835 14,393 - 73.36% 相关数据同比发生变动 30% 以上的 原因说明 √ 适用 □ 不适用 印后设备库存量较同期增加150%，主要是由于发机未验收设备增加导致。印刷制品销售量、生产量、库存量较同期分别减 少76.17%、79.67%、73.36%是由于长荣股份与天津名轩投资有限公司进行资产置换，置出资产为长荣卢森堡100%股权及力 群印务85%股权，导致印刷制品销售量、生产量、库存量下降。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 装备制造 原材料 469,592,493.40 63.90% 459,053,037.50 55.61% 14.91% 印刷制品 原材料 46,870,578.93 6.38% 182,907,564.60 22.16% - 71.22% 单位：元 产品分类 项目 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 印刷制品 原材料 46,870,578.93 6.38% 182,907,564.60 22.16% - 71 .22% 印后设备 原材料 381,933,650.60 51.97% 432,910,422.21 52.44% - 0.90% 其他 原材料 95,165,644.98 12.95% 46,477,514.52 5.63% 130.00% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本公司合并财务报表范围包括：长荣股份（香港）有限公司、天津长荣震德机械有限公司、天津绿动能源科技有限公司、 天津荣彩科技有限公司、MASTERWORK JAPAN Co., Ltd、成都长荣印刷设备有限公司、MASTERWORK USA INC、天津 长荣控股有限公司、天津长荣数码科技有限公司、天津长荣激光科技有限公司、天津欧福瑞国际贸易有限公司、上海伯奈尔 印刷包装机械有限公司、天津长鑫印刷产业投资合伙企业（有限合伙）、长荣华鑫融资租赁有限公司、北京北瀛铸造有限责 任公司、长荣（营口）激光科技有限公司、天津桂冠包装材料有限公司、鸿华视像（天津）科技有限公司、天津长德科技有 限公司、天津长荣健康科技有限公司、天津名轩智慧城科技发展有限公司等二十一家二级子公司，天津荣联汇智智能科技有 限公司、Masterwork Machinery GmbH、天津长荣绿色包装材料有限公司、天津北瀛再生资源回收利用有限公司四家三级子 公司以及MASTERWORK CORP S. R. O.一家四级子公司。与上年相比，本年因同一控制下企业合并增加天津名轩智慧城科 技发展有限公司一家子公司，因新设增加天津长德科技有限公司、天津长荣健康科技有限公司两家子公司，因转让股份减少 天津长荣云印刷科技有限公司、深圳市力群印务有限公司、Masterwork Machinery S.à r.l三家子公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 310,212,046.34 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 25.35% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 14.73% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户 1 180,214,897.48 14.73% 2 客户 2 47,962,924.78 3.92% 3 客户 3 31,029,941.23 2.54% 4 客户 4 28,859,477.89 2.36% 5 客户 5 22,144,804.96 1.81% 合计 -- 310,212,046.34 25.35% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 212,600,698.00 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 25.28% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 2.93% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商 1 114,490,343.35 13.61% 2 供应商 2 32,643,082.61 3.88% 3 供应商 3 24,644,490.27 2.93% 4 供应商 4 21,612,781.77 2.57% 5 供应商 5 19,210,000.00 2.28% 合计 -- 212,600,698.00 25.28% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020 年 2019 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 103,614,338.23 142,842,427 .15 - 27.46% 管理费用 205,001,089.70 230,054,221.52 - 10.89% 财务费用 99,204,137.32 101,257,351.22 - 2.03% 研发费用 79,564,457.97 81,802,289.74 - 2.74% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 1、平面口罩机 2、KN95口罩机 3、WebCut82CSB 4、MKDZ-CER凹印加装 5、新电控系统改进 6、R98X薄膜凹印机开发 7、MK1300ER W卷筒纸模切机 8、DIANA Packer（国内版） 9、MK1020CF国际版 10、悦MK1700CS瓦楞纸模切机 11、DIANA GO85糊盒机新电控系统测试及推广 12、Mastermatrix 106CSB 高速全清废机 13、Duopress Power 106FCSB双机组烫金模切机 14、分图软件开发 15、MK1300CS前沿送纸飞达的扩展 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2020 年 2019 年 2018 年 研发人员数量（人） 323 389 398 研发人员数量占比 19.80% 20. 99% 21.70% 研发投入金额（元） 79,564,457.97 81,802,289.74 92,718,496.79 研发投入占营业收入比例 6.50% 5.90% 7.07% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 6,356,628.03 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 6.86% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 7.67% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动 的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020 年 2019 年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,753,480,294.40 1,619,842,223.99 8.25% 经营活动现金流出小计 1,592,494,604.77 1,501,425,473.07 6.07% 经营活动产生的现金流量净 额 160,985,689.63 118,416,750.92 35.95% 投资活动现金流入小计 1,278,997,296.09 2,217,621,408.05 - 42.33% 投资活动现金流出小计 1,507,320,512.41 2,711,197,206.94 - 44.40% 投资活动产生的现金流量净 额 - 228,323,216.32 - 493,575,798.89 53.74% 筹资活动现金流入小计 1,178,970,016.82 1,666,142,382.93 - 29.24% 筹资活动现金流出小计 1,090,150,254.66 1,619,139,225.21 - 32.67% 筹资活动产生的现金流量净 额 88,819,762.16 47, 003,157.72 88.97% 现金及现金等价物净增加额 20,423,916.85 - 329,049,229.16 106.21% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额：本年公司延续上年对应收账款的大力催收力度，导致本年经营活动产生的现金流量净额较上 年同期增加。 投资活动产生的现金流量净额：本年投资支出减少，导致本年投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加。 筹资活动产生的现金流量净额：本年偿还债务支付的现金较少，导致本年筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1.资产减值准备影响66,955,413.56元， 2.固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧影响86,944,646.84元， 3.无形资产摊销影响25,050,817.11元， 4.长期待摊费用摊销影响5,246,479.79元， 5.处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失影响-1,400,163.47元， 6.公允价值变动影响36,319,884.86元， 7..财务费用中的利息费用以及汇兑损益影响134,722,830.62元， 8.投资损失影响-5,943,819.34元， 9.递延所得税资产的减少影响-17,010,095.52元， 10.递延所得税负债的增加影响-1,058,042.40元， 11.存货的减少影响-173,471,438.27元， 12.经营性应收项目的减少影响103,155,814.42元， 13.经营性应付项目的增加影响-13,952,613.71元。 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因 说明 是否具有可持续性 投资收益 5,943,819.34 - 7.01% 全资子公司长荣香港持有 贵联控股 15.98% 的股权， 长荣股份持有马尔巴贺长 荣 40% 股权，以上权益法 核算的长期股权投资收益； 处置长荣云印刷公司长期 股权投资产生的投资收益； 以及理财产品利息收入等 否 公允价值变动损益 - 36,319,884.86 42.85% 投资性房地产公允价值变 动 否 资产减值 （未完）  |