[年报]清新环境:2020年年度报告
原标题:清新环境:2020年年度报告 北京清新环境技术股份有限公司 BEIJING SPC ENVIRONMENT PROTECTION TECH CO.,LTD. （北京市海淀区西八里庄路 69 号人民政协报大厦 11 层） 2020 年 年度报告 证券代码： 002573 证券 简称：清新环境 披露日期： 2021 年 4 月 24 日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人邹艾艾、主管会计工作负责人蔡晓芳及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 蔡晓芳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的 董事会会议。 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请 投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,403,721,079 为基数， 向全体股东每 10 股派发现金红利 1 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积 金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ........ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .... 6 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ...................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .......... 18 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 36 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 54 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 61 第八节 可转换公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ .. 62 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ .......... 63 第十节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 73 第十一节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ .......... 80 第十二节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .......................... 84 第十三节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................ 214 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《北京清新环境技术股份有限公司公司章程》 公司、本公司、清新环境 指 北京清新环境技术股份有限公司 四川省国资委 指 四川省政府国有资产监督管理委员会 四川发展 指 四川发展（控股）有限责任公司 川发环境、控股股东 指 四川发展环境投资集团有限公司 世纪地和 指 北京世纪地和控股有限公司 信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 博元科技 指 赤峰博元科技有限公司 SPC 公司 指 SPC EUROPE Sp.zo.o. （ SPC 欧洲有限责任公司） 清新诚和 指 北京清新诚和创业投资中心（有限合伙） 铝能清新 指 北京铝能清新环境技术有限公司 贵州清新 指 贵州清新万峰能源科技 有限公司 清新资源利用、资源利用 指 北京清新环境资源利用技术有限公司 新源天净 指 北京新源天净环保技术有限公司 锡林新康 指 锡林郭勒盟锡林新康活性炭有限公司 康瑞新源 指 北京康瑞新源净化技术有限公司 浙江清新 指 浙江清新天地环保技术有限公司 节能技术、清新节能 指 北京清新环境节能技术有限公司 河北清新 指 河北清新环境节能技术有限公司 临沂裕泰 指 临沂市裕泰节能有限公司 天壕环境 指 天壕环境股份有限公司 重庆渝琥 指 重庆天壕渝琥新能源有限公司 宁夏茂烨 指 宁夏节能茂 烨余热发电有限公司 盐城清新 指 盐城清新环境技术有限公司 山西清新 指 山西清新环境技术有限公司 山东清新 指 山东清新环保科技有限公司 博惠通 指 北京博惠通科技发展有限公司 天津新清源 指 天津新清源环保技术有限公司 天津新源环保 指 天津新源环保设备有限公司 清新卡本 指 北京清新卡本环境科技有限公司 雄安清新 指 雄安清新智慧科技有限公司 内蒙古源祯 指 内蒙古源祯检测技术有限公司 赤峰资源 指 赤峰博元资源利用有限公司 智慧环境 指 北京清新智慧环境科技有限公司 工程技术 指 北京清新环境工程技术有限公司 机械制造 指 江苏清新机械制造有限公司 祥赢环保、清新祥赢 指 北京清新祥赢环保科技有限公司 四川科技 指 四川清新环境科技有限公司 运营技术 指 北京清新环境运营技术有限公司 雅安清新 指 雅安清新环境科技有限公司 报告期、本报告期 指 2020 年 01 月 01 日至 2020 年 12 月 31 日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 清新环境 股票代码 002573 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 北京清新环境技术股份有限公司 公司的中文简称 清新环境 公司的外文名称（如有） Beijing SPC Environment Protection Tech Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） SPC 公司的法定代表人 邹艾艾 注册地址 北京市海淀区西八里庄路 69 号人民政协报大厦 11 层 注册地址的邮政编码 100036 办公地址 北京市海淀区西八里庄路 69 号人民政协报大厦 11 层 办公地址的邮政编码 100036 公司网址 http://www.qingxin.com.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 秦坤 张菁菁 联系地址 北京市海淀区西八里庄路 69 号人民政协报大厦 10 层 电话 010 - 88146320 传真 010 - 88146320 电子信箱 [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证 监会指定网站的网址 巨潮资讯网： http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 北京市海淀区西八里庄路 69 号人民政协报大厦十层北京清新环境技术 股份有限公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 91110000X003879117 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 2019 年 7 月 5 日，北京世纪地和控股有限公司持有的清新环境 273,670,000 股股 份协议转让给四川发展环境投资集团有限公司完成过户登记手续。本次股份转让 完成后， 清新环境的控股股东由世纪地和变更为川发环境。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 王勇、胡春燕 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020 年 2019 年 本年比上 年增减 2018 年 营业收入（元） 4,122,884,881.17 3,375,298,869.22 22.15% 4,087,726,428.90 归属于上市公司股东的净利润（元） 210,027,361.72 379,901,458.13 - 44.72% 524,917,581.60 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 168,478,202.12 376,323,251.80 - 55.23% 484,890,254.30 经营活动产生的现金流量净额（元） 328,015,372.54 1,345,733,283.54 - 75.63% 1,062,137,335.43 基本每股收益（元 / 股） 0.1942 0.3513 - 44.72% 0.4855 稀释每股收益（元 / 股） 0.1942 0.3513 - 44.72% 0.4855 加权平均净资产收益率 4.53% 7.96% - 3.43% 11.82% 2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 总资产（元） 10,960,870,318.00 9,926,635,026.60 10.42% 10,729,693,544.90 归属于上市公司股东的净资产（元） 4,670,206,686.16 4,896,277,670.28 - 4.62% 4,654,558,738.04 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 646,705,990.82 576,979,522.81 711,011,965.09 2,188,187,402.45 归属于上市公司股东的净利润 68,209,847.55 64,491,997.52 46,084,528.33 31,240,988.32 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 67,962,058.98 64,605,133.94 43,123,602.11 - 7,212,592.91 经营活动产生的现金流量净额 24,093,496.29 115,385,665.30 86,782,657.60 101,753,553.35 上述财务指标或其加总数是否与 公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部 分） - 2,924,869.48 186,194.64 45,793,386.35 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国 家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 17,703,470.39 6,216,513.11 4,606,289.68 政府 补助 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 3,516,307.76 委托他人投资或管理资产的损益 23,674,982.62 - 1,180,306.57 - 1,210,557.06 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有 交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生 2,528,366.10 金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和 其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转 回 300,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,798,993.73 其他符合非经常性损益定义的损益项目 - 2,738,007.82 - 191,210.58 减：所得税影响额 3,755,564.39 1,762,246.24 6,765,890.59 少数股东权益影响额（税后） - 223,780.63 660,248.55 2,204,690.50 合计 41,549,159.60 3,578,206.33 40,027,327.30 -- 对公司根 据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司业务领域介绍 公司是一家坚持自主创新，立足工业环境综合治理，以工业烟气治理为核心，布局节能、 资源综合利用、固废危废、智慧环境等业务板块，积极参与全球环境治理，致力成为国内领 先、国际知名的综合环境服务商。 截至报告期末，公司下设五个事业部，分别为运营事业部、工程事业部、资源利用事业 部、危废事业部、节能事业部。运营事业部主要负责管理运营公司BOT类业务；工程事业部主 要负责包括电力、钢铁、有色、石化在内的工业领域的烟气治理、废水处理等EPC类业务，工 程事业部下设的国际业务部主要负责拓展一带一路及境外环境治理业务；资源利用事业部主 要负责包括煤化工、有色、钢铁等行业在内的废弃资源综合利用等业务；危废事业部主要负 责危险废弃物领域的市场拓展、项目建设、运营及管理等工作；节能事业部主要负责综合能 源服务，包括工业节能、余热回收利用、区域及园区发供电、供热供冷、分布式光伏、建筑 节能等业务。 工业环境综合治理是公司目前的核心业务，节能、危废、资源综合利用、智慧环境是公 司大力拓展的业务方向。公司于2020年度在四川省雅安市投资新建危险废物集中处置项目， 项目总投资约5亿元人民币；在四川省达州市投资新建危险废物集中处置项目，项目总投资约 4.5亿元人民币；全资子公司清新节能以80,580万元的转让价格收购天壕环境余热利用项目。 公司将进一步推动上述领域的业务拓展、战略合作与资产并购。 （二）经营模式 公司从事节能环保相关业务主要采用EPC、BOT、EMC等经营模式：EPC（Engineering Procurement Construction）是指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、 采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包，公司在总价合同条件下，对其所承包 工程的质量、安全、费用和进度进行负责；BOT（Build Operate Transfer）是指公司与业主 签订特许经营类协议，在协议规定的特许期限内，由公司负责融资、建设和经营特定的资产 设施，并通过获得持续补贴或出售产品以回收投资、清偿贷款并获取利润；EMC（Energy Management Contracting）简称合同能源管理，主要应用于节能类业务中，是指用减少的能 源费用来支付节能项目全部成本的节能投资方式，这种模式允许用户使用未来的节能收益为 工厂和设备升级，降低运行成本，提高能源利用效率。 （三）业绩驱动因素 1.环保政策支持 环保政策的不断趋严是推动环保产业和环保企业发展的重要保障。2020年3月，中共中央 办公厅、国务院办公厅印发的《关于构建现代环境治理体系的指导意见》中提出：强化环保 产业支撑，加强关键环保技术产品自主创新，推动环保首台(套)重大技术装备示范应用，加 快提高环保产业技术装备水平；鼓励企业参与绿色“一带一路”建设，带动先进的环保技术、 装备、产能走出去；积极推行环境污染第三方治理，开展园区污染防治第三方治理示范。6 月，国家市场监督管理总局对《大气污染物综合排放标准》（GB16297-1996）等11项环保强 制性国标拟立项修订开始征求意见，将对排放配套的监测分析方法标准等方面进行修订。 2020年9月，新版《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》发布实施，强化了政府及其有 关部门监督管理责任；完善了工业固体废物、生活垃圾、建筑垃圾、农业固体废物、危险废 物等环境污染防治制度，对固体废物产生、收集、贮存、运输、利用、处置全过程提出了更 高要求，推动我国固体废物处理处置行业的规范化发展。在电力行业之后，钢铁行业超低排 放改造全面铺开。2020年，全国共有26个省、市、自治区发布钢铁超低排放实施方案，督促 辖区内企业加紧推进超低排放改造工作。有色、水泥等行业烟气治理也越加受到重视。2021 年2月，中央全面深化改革委员会审议通过《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的 指导意见》，提出：“到2025年绿色产业比重显著提升，基础设施绿色化水平不断提高，清 洁生产水平持续提高，生产生活方式绿色转型成效显著，能源资源配置更加合理、利用效率 大幅提高，主要污染物排放总量持续减少，碳排放强度明显降低，生态环境持续改善。” 2.技术创新驱动 政策支持带来企业收入增长，但技术创新才能驱动企业利润的持续扩张。公司作为技术 创新能力领先的高科技环境治理公司，经过多年的研发积累，形成了具有自主知识产权的高 效喷淋技术、高效除尘技术、活性焦干法烟气净化技术、褐煤制焦技术、单塔一体化脱硫除 尘深度净化技术（SPC-3D）、湿法烟气提水技术、脱硫废水零排放技术、静电增强型管束除 尘除雾技术、三氧化硫控制技术、燃煤烟气脱汞技术、SCR/SNCR混合法技术、船舶烟气脱硫 脱硝技术、湿法脱硫烟气节水消白技术、低温脱硝等烟气脱硫脱硝等一系列环保节能技术。 2020年6月，公司成功中标滑州废水零排放项目，标志着低温闪蒸废水零排技术首个项目的成 功落地；岱海电厂2x600MW机组烟气提水项目成功签署，标志着提水技术再填应用实例。9月 公司的两项技术成果“京能五间房电厂2×660MW燃煤发电机组WFGD净烟气混合式冷凝换热回 收水技术”、“京能十堰电厂2×350MW机组脱硫废水零排放处理系统技术”经生态环境部环 境工程评估中心评估后在“2020年度火电行业环境保护研讨会”上将成果公示并推广全国。 未来，公司将紧跟国家环保政策方向，扩大技术研发领域，持续投入研发创新，力争将更多 自主研发的创新技术应用于各个节能环保细分领域。 3.境外市场机遇 在立足国内市场的基础上，公司积极参与“绿色一带一路”建设，大力拓展境外环境治 理业务。截至报告期末，公司已在印度、巴西、巴基斯坦、土耳其、韩国等国取得多个项目 合作业绩。在国际业务拓展中，公司会持续关注国际形势的变化，在市场开发阶段针对各类 可能出现的风险进行充分分析和预案准备，同时加强境外业务风险把控措施、聘用有跨国业 务经验的大型律所和会计师事务所、加强项目属地化经营工作等一系列措施规避相关风险， 有序推进境外市场开发和项目执行。未来公司将继续积极参与全球环境治理业务，通过项目 拓展、战略合作、投资并购等多种方式，力争在国际业务方面取得更大突破。 2020年，在疫情及国际局势影响下，公司境外项目通过实施项目的属地化管理、加强成 本和过程管控、加强保险合作等措施，在安全复工的前提下，保障了项目的正常运行和有序 推进，在国际市场树立了良好的企业形象。 （四）行业特点及公司所处的地位 在国内国际双循环相互促进的新发展格局与“中国力争2030年前碳达峰、2060年前碳中 和”的重大战略背景下，节能环保行业作为我国的战略新型产业之一，在新时代下机遇与挑 战并存。目前国内大气治理的提标改造市场正逐步从电力行业向钢铁、石化、有色、建材等 工业行业扩展；国际市场方面，印度、越南等境外及“一带一路”国家的大气治理需求正在 持续增长；为实现“双碳”战略目标，环保产业将更多走向源头控制，包括能源结构调整， 以及生产过程中的清洁生产、节能降耗等方面。 公司近年来在火电烟气治理领域各项指标均保持前列，收购余热利用资产后，在节能领 域占据一席之地。2020年公司在钢铁、焦化、有色、石化等领域进行了更多拓展。此外，随 着国家在污水治理、固废危废处置、环境信息化等要求不断提标的大背景下，公司在燃煤电 厂烟气除水、脱硫废水零排放等业务方面获得了多项业绩，同时投资新建了两处危废综合处 置项目，并在节能、资源综合利用、智慧环保等业务方面进行了全面业务布局。在“双碳” 战略背景下，公司研究院及技术中心积极响应，已对碳排放领域进行初步的探索和研究，未 来公司将持续关注市场动态。清新环境将不断深耕环保领域，致力于打造国内领先国际知名 的综合环境服务商。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内，股权资产无重大变化。 固定资产 报告期内，固定资产无重大变化。 无形资产 报告期内，无形资产较上期增加 37.31% ，主要原因为收购余热发电项目的溢价部分计入无形资产。 在建工程 报告期内，在建工程无 重大变化。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 北京清新环 境技术股份 有限公司印 度项目管理 办公室及 Anpara - D 2x500MW 脱 硫总承包项 目合同 2019 年 7 月 4 日，我公司中 标印度北方 邦电力公司 Anpara - D 2x500MW 脱 硫总承包项 目（ EPC ）。 2019 年 7 月 29 日，双方 完成合同签 订。为方便项 目在印度当 地的执行及 施工管理，公 司在印度新 德里 Noida 地区成立了 印度项目管 理办公室，管 23 , 633 , 186.2 9 元 印度 根据印度相 关法律，印度 项目管理办 公室为分公 司性质。印度 在建项目为 EPC 模式 印度项目管 理办公室与 律师事务所 共同合作，已 于 2019 年 12 月和 2020 年 6 月、 7 月分 别制定了《项 目风险分析 报告》和《印 度派出机构 与人员应对 突发事件应 急预案》、《突 发事件产生 的合同终止 风险规避及 资产保全指 导措施》、《印 度 EPC 工程 3 , 854 , 776.76 元 0.48% 否 理 Anpara - D 项目相关工 作。 项目法律风 险分析及应 对策略》等文 件，对项目合 同风险及后 续应急措施 进行了分析， 起到了风险 分析和防范 作用。 三、核心竞争力分析 公司始终坚持自主创新，不断提升研发能力，在工业环境综合治理领域取得多项专利。 以工业烟气治理为核心的同时，不断拓展节能、资源综合利用、固废危废、智慧环境等业务 板块；深耕国内环保领域的同时，借助公司强大的品牌优势及丰富的建造运营优势，积极开 拓国际市场。稳定的运营资产及优质的管理能力，使公司在新冠疫情的冲击下，依然保持较 好的营运能力。公司不断优化组织架构，形成以研究院进行战略规划及指引，以事业部负责 主营业务的管理和拓展，以战略支撑部门实现对技术、资本、人才等战略资源的快速整合和 系统供给，以职能部门为业务部门提供服务及保障的现代组织架构，打造具有竞争意识的新 型团队。报告期内，公司还通过实施绩效考核体系优化、干部队伍梯规划、员工系统培训、 信息化水平建设等工作，促进公司综合管理效能的持续提升。同时，公司的博士后工作站， 不断吸引环保领域高端优秀人才，为公司发展奠定基础。公司在技术创新、品牌营销、建造 运营、管理能力、资本运营和经营理念等要素上的领先优势构成公司的核心竞争力，确保公 司在激烈的竞争环境中脱颖而出并实现持续稳定的经营发展。 1、技术创新优势 公司拥有一支涵盖博士后、博士、高级职称在内的技术研发团队，并聘请国内著名高校 及研究机构的教授、高工以及博士作为技术顾问，为企业技术创新提供了坚实的技术保障， 构建起覆盖理论研究、研发论证、小试中试及工程应用等阶段的全生命周期的产业化创新体 系。经过多年的研发积累,形成了具有自主知识产权的高效喷淋技术、高效除尘技术、活性焦 干法烟气净化技术、褐煤制焦技术、单塔一体化脱硫除尘深度净化技术（SPC-3D）、湿法烟 气提水技术、脱硫废水零排放技术、静电增强型管束除尘除雾技术、三氧化硫控制技术、燃 煤烟气脱汞技术、SCR/SNCR混合法技术、船舶烟气脱硫脱硝技术、湿法脱硫烟气节水消白技 术、低温脱硝等烟气脱硫脱硝、旋转喷雾干燥法技术、低温脱硝技术、低温闪蒸废水零排技 术等一系列环保节能技术。近年来公司也不断积极探索新业态，从固定污染源治理向移动污 染源治理拓展，从工程建造技术服务向监测运营数据服务拓展。 2020年，公司参与的“大型燃煤火电机组烟气污染物超超低排放技术研究与工程应用” 荣获中国电力企业联合会电力科技创新奖一等奖、“基于褐煤机组电水联产的草原生态煤电” 荣获中国能源研究会能源创新三等奖。因在环保技术领域的突出贡献，团队核心技术人员荣 膺“2020年烟气治理行业影响力人物”称号，核心技术骨干被授予“2020年北京市劳动模范” 称号。 截至本报告期末，公司已授权专利达219项，其中发明专利35项，PCT专利7项，实用新型 177项；2020年，授权实用新型44项、发明专利1项、PCT专利1项；申请专利48项，其中发明 专利18项、实用新型30项；发表学术论文8篇，参与制定2项行业标准编写。 2、品牌营销优势 公司成立以来，始终秉持着“初心、创新、匠心”的企业精神和“创新、合作、至诚、 担当”的企业核心价值观，以技术创新作为企业发展的根基，以品质保障获得企业品牌长足 发展，打造出一批高质量、广受业内好评的优质项目。公司品牌的核心价值是科技创新和高 质量发展。公司品牌营销部门积极开展品牌建设、营销推广等工作，通过传统媒体、新媒体 等多种形式进行媒体宣传报道，并开展多次国际性、全国性、区域性的品牌推广活动，塑造 出了具有公司特色的企业品牌，全面提升了公司的知名度和影响力，树立了良好的企业形象。 2020年，公司的多项技术及多个项目荣获了业内大奖。1月，公司参与的“燃煤电站硫氮 污染物超低排放全流程协同控制技术及工程应用”和“新型多温区SCR脱硝催化剂与低能耗脱 硝技术及应用”两个项目获得2019年度“国家科学技术进步奖”二等奖；6月，公司自主研发 的“霍煤鸿骏火电厂超低排放除尘脱硫一体化系统装置”，被评为“2019年度中关村首台（套） 重大技术装备试验、示范项目”；12月，公司的“大型燃煤火电机组烟气污染物超低排放技 术研究与工程应用”荣获由中国电力企业联合会颁发的2020年度电力科技创新奖一等奖。 此外，公司多年深耕环保领域，塑造了良好的品牌形象，获得业内肯定。10月，公司荣 获由全国工商联环境商会发布的“2020中国环境企业50强”称号；11月，公司荣获北极星杯 “烟气治理核心设备影响力企业”、“烟气治理行业匠心企业”殊荣，公司创始人张开元先 生荣膺“烟气治理行业影响力人物”称号；11月，“2020第九届中国上市公司高峰论坛”揭 晓“2020中国上市公司口碑榜”，清新环境榜上有名；12月，公司获评中国能源报社与中国 能源经济研究院共同发布的“2020中国能源（集团）500强”。 公司现为全国工商联环境商会执行会长单位，中国节能协会、中关村环都绿色发展产业 联盟理事长单位，中国环境科学学会、中国循环经济协会副理事长单位，中国环境保护产业 协会、中国能源研究会常务理事单位，中国电力企业联合会、E20环境平台、北京市上市公司 协会等会员单位。 3、建造运营优势 公司作为国家首批获得特许经营试点资格的专业环保公司，拥有从30MW到1000MW机组百 余套脱硫脱硝除尘装置建设及运营业绩。公司为境内外工业环保领域客户提供包括开发、设 计、建设（设备供货、土建安装）、调试运行、性能保证及技术培训与支持在内的总承包“交 钥匙”工程以及包括投资、设计、建设、运行、维护检修在内的全套解决方案。公司成立以 来，累计承建超过660个工程类项目，目前运营管理19个运营资产类项目，积累了宝贵的工程 建造和运营管理经验。 4、管理能力优势 公司成立了博士后工作站及清新研究院，拥有经验丰富的战略规划人才、高级管理人才 和创新能力优异的研发人才，并培养了一批设计水平高、技术操作能力强、烟气治理经验丰 富的建设运营队伍，能为客户提供专业、高效、安全的服务。公司依托多年丰富的运营经验 和管理体系，通过持续完善干部队伍的梯队建设，保持工业环境综合治理领域的管理水平优 势。公司目前实施的事业部制组织管理架构，通过平台化管理和权责利下沉的创新模式，使 得公司整体运行更加稳健和高效。 5、资本运营优势 2020年3月，公司成功发行绿色公司债8亿元，票面利率3.79%；8月，公司启动非公开发 行股票15.8亿元，于2020年12月28日获得中国证监会发审委审核通过；12月，公司全资子公 司清新节能以80,580万元的价格收购余热利用项目，为投资并购及投后管理积累了丰富的经 验。报告期内，债券发行及股权融资资金，可进一步优化公司资本结构，同时为公司未来发 展提供充足资金保障。公司通过整合成熟资产包的方式迅速扩大节能板块业务布局，在有效 控制经营风险的前提下提升行业地位，进一步增强公司盈利能力。报告期内，公司充分发挥 资本运营优势，借助资本市场力量做大做强主业。 6、经营理念优势 公司作为四川发展旗下的国有控股混合所有制上市公司，在经营上兼具了国有企业的规 范管理与上市公司的平台优势。在控股股东四川发展环境投资集团提供的资信、资金、资源 等平台能力支撑下，公司的市场拓展能力、技术创新能力、运营管理能力都得到了强化和延 伸，公司迈入高质量发展的新阶段。未来，公司将秉承“开放、合作、共赢”的理念，整合 环保市场资源，打造环保产业平台型公司，引领合作伙伴共同进步，促进产业生态良性发展。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）宏观经济和环保行业形势 2020年受新冠肺炎疫情冲击，全球经济受到沉重打击。中国有效控制疫情，经济运行逐 季改善、经济全球领先恢复。2020年中国国内生产总值达101.6万亿元，首次突破百万亿大关， 实际增速2.3%，在全球主要经济体中唯一实现经济正增长。产业结构持续优化，新经济快速 增长，科技创新稳步增强。2020年环保产业在经历一二季度的冲击后，逐渐恢复，部分细分 领域还出现了较快增长。截至2020年，超过6亿吨钢铁产能已完成或正在实施超低排放改造， 地级及以上建成区黑臭水体消除比例达96%，固体废弃物处理处置能力显著提升。“十三五” 规划纲要确定的9项生态环境约束性指标和污染防治攻坚战阶段性目标任务圆满完成。2020 年9月，习主席在第75届联合国大会一般性辩论的讲话中指出：“中国将提高国家自主贡献力 度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年 前实现碳中和。”生态环境部也提出，以2030年前二氧化碳排放达峰倒逼能源结构绿色低碳 转型和生态环境质量协同改善。以新能源为核心的低碳清洁能源建设成为未来十年发展的重 点。2021年3月，十三届全国人大四次会议审议通过《中华人民共和国国民经济和社会发展第 十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，提出“十四五”期间生态文明建设实现新进步。 国土空间开发保护格局得到优化，生产生活方式绿色转型成效显著，能源资源配置更加合理、 利用效率大幅提高，单位国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放分别降低13.5%、18%，主要 污染物排放总量持续减少，森林覆盖率提高到24.1%，生态环境持续改善。新的低碳、环保政 策目标持续推动环保产业发展。在产业格局上，通过持股、合资以及跨领域并购等，环保行 业巨头纷纷加快横向布局与发展，央企及地方国企环保板块持续加强，环保行业的商业逻辑 和业务模式正在重构和演化，推动行业发展进入新阶段。 （二）公司2020年主要经营情况 2020年上半年，公司在扎实做好疫情防护工作的同时，不断整合业务资源加速产业布局。 境外业务拓展采用“云签约”等新型模式进行，内部通过管理创新实现降本增效，同时加强 国内外业务风险管控，全力保障生产经营的平稳运行。在做好存量业务经营的同时，公司不 断拓展新业务，在工业节能、危废、钢铁等领域取得新突破。公司于2020年度在四川省雅安 市投资新建危险废物集中处置项目，项目总投资约5亿元人民币；在四川省达州市投资新建危 险废物集中处置项目，项目总投资约4.5亿元人民币；全资子公司清新节能以80,580万元的转 让价格收购天壕环境余热利用项目，公司通过整合成熟资产包的方式迅速扩大节能板块业务 布局，在有效控制经营风险的前提下提升行业地位，进一步增强公司盈利能力。公司将进一 步推动上述领域的业务拓展、战略合作与资产并购。 报告期内，公司成功以票面利率3.79%发行8亿元绿色公司债；8月，公司启动非公开发行 股票15.8亿元，于2020年12月28日获得中国证监会发审委审核通过，于2021年3月12日募集资 金到位。债券发行及股权融资资金的到位，可进一步优化公司资本结构，同时为公司未来发 展提供充足资金保障。 （1）运营业务方面 报告期内，运营业务板块前期已投运的脱硫脱硝除尘运营项目正常运行，贵州清新运营 资产由筹备期进入生产运营期。公司运营事业部在2020年上半年疫情严峻时，为保障电力供 应平稳运行，做好疫情防控的同时，全员坚守在生产一线，同时开展了一系列降本增收举措， 取得了积极成效。在疫情影响下充分发挥了业绩压舱石的作用，持续为公司贡献力量。 （2）工程业务方面 报告期内，公司工程业务在巩固原有电力行业优势的基础上，继续扩大非电行业和海外 市场份额，积极拓展新业务和新领域，加强集团战略合作，全年新签市场合同额20.44亿元。 电力领域，抢占大机组市场机遇，中标了京能集宁二期、阜阳华润二期、陕西榆能杨伙盘等 多个66万机组大型新建脱硫项目；非电领域，利用公司平台优势，采用技术引进及合资合作 等多种模式，积极拓展钢铁、有色、石化等非电领域业务。中标湖南华菱钢铁转炉三次除尘 项目、唐山中厚板SDS脱硫除尘项目、唐山嘉祥焦化项目、新疆东方希望电解铝项目、新疆嘉 润电解铝项目、赤峰启辉电解铝项目、四川启明星电解铝项目、四川博眉电解铝项目等多个 非电业务项目；新业务拓展方面，以技术提升及新技术整合为突破口，跟踪拓展未来市场较 为广阔的工业废水治理、电厂提水、垃圾发电烟气治理、石油化工行业的油泥处置、专用催 化剂等项目。已中标内蒙古汇能长滩2×660MW脱硫废水零排放项目、河南京煤滑州2×350MW 脱硫废水零排放项目、内蒙古岱海630MW机组提水项目等新业务项目；海外市场方面，以印度 及东南亚环保市场为重点，发挥公司传统技术优势，积极拓展烟气业务，布局废水、危固废 等环境综合治理海外市场。疫情期间“云签约”印度辛格劳利项目合同金额约4.27亿人民币， 为公司深入拓展海外市场奠定了坚实基础；完善产业链布局方面，公司通过投资并购及合作 的方式，不断延伸产业链，完善产业布局。报告期内重点提升脱硝及除尘业务布局，完善中 低温脱硝催化剂和除尘设备生产制造能力，与相关产业契合度较高的公司合作，增强公司整 体市场竞争力，报告期内公司与江苏安达环保设立江苏清新拓展除尘业务；集团化战略合作 方面，公司加强大型集团企业“环保需求”调研，推动战略合作及资本合作。报告期内，公 司与建龙钢铁集团设立清新祥赢公司，已中标内蒙古赛思普脱硫及脱硝项目。 （3）资源利用业务方面 报告期内，受新冠疫情影响，国际油价及大宗化工产品价格大幅下滑，导致焦油加氢及 甲醇市场价格波动较大，资源利用业务板块利润受到影响。为减缓市场价格波动对业务带来 的影响，公司采取了多途径的应对方式。在甲醇价格处于低位时，采用单机运行降低成本支 出，同时对各生产装置进行节能技术改造，优化运营指标降本增效。未来，为适应市场对大 宗化工产品的需求，公司拟对细分产品进行技术升级，同时通过细化管理降本增效，提升产 品质量，增加产品附加值来增强市场竞争力。 （4）危废业务方面 报告期内，公司在危废业务板块的拓展取得了显著成效。2020年7月，公司与雅安市名山 区人民政府签订《雅安市危险废物集中处置项目投资协议》，项目总投资约5亿元人民币，拟 与相关合作方签署《合资合作协议》，共同设立合资公司作为项目公司负责本次项目投资、 开发、建设和经营管理；10月，公司根据项目实际情况及与设立合资公司的合作方协商，全 资子公司清新资源利用作为本次项目的参与主体，合资公司雅安清新环境科技有限公司已取 得雅安市名山区市场监督管理局颁发的营业执照。11月，公司与达州市人民政府签署《达州 市危险废物集中处置项目投资协议》，项目总投资约4.5亿元人民币；12月，公司在达州市境 内设立全资孙公司达州清新环境科技有限公司负责具体实施达州市危险废物集中处置项目， 已取得了达州市市场监督管理局颁发的营业执照。 为适应公司战略规划和经营发展的需要，进一步完善公司治理结构，提升专业化管理水 平和运营效率，公司于2020年12月新增危废事业部。危废事业部作为公司危险废弃物综合处 置板块，未来将承担危废领域的市场拓展、项目建设、运营及管理等工作。 （5）节能业务方面 报告期内，节能业务板块拓展了工业余热与综合能源方向的相关业务。2020年12月，全 资子公司清新节能以80,580万元的转让价格收购了16座余热电站，总装机容量177.5MW。分布 在河北、山东、湖北、重庆、安徽、江苏、宁夏等地，涉及水泥、玻璃、铁合金3个行业，均 采用合同能源管理模式，剩余运营期约10年左右。此次并购将开拓公司在余热发电领域的产 业布局，通过吸收原管理团队，进一步充实余热发电领域的专业技术人才，同时加强了公司 与葛洲坝集团、金隅集团、金晶玻璃、信义玻璃等多个大型工业企业之间的业务联系。 （6）技术研发方面 截至本报告期末，公司已授权专利达219项，其中发明专利35项，PCT专利7项，实用新型 177项。2020年，先后荣获中国电力企业联合会电力科技创新奖一等奖、中国能源研究会能源 创新三等奖，并参与了2项行业标准的制定。公司的“旋汇耦合超净脱硫除尘一体化系统及其 脱硫除尘方法”PCT专利继在美国、中国台湾、加拿大、日本授权后，2020年新增了在智利授 权。报告期内，公司进行了工业废水处理技术、单管一体化技术、低温催化脱硫脱硝技术、 提水技术的推广，并把废水技术和提水技术作为成果转化的主要方向，加快技术的产业化速 度。其中废水技术成功中标滑州废水零排放项目，标志着低温闪蒸废水零排技术的成功落地， 进一步完善、扩充了公司废水零排的技术体系。节能提水技术中标岱海电厂2x600MW机组烟气 提水项目，标志着公司提水技术实现全面推广和应用。公司博士后工作站相关团队关于对固 定燃烧源的可凝结颗粒物（CPM）的排放特征及控制技术开展数年探索性研究，其相关研究成 果《预焙阳极煅烧烟气中可凝结颗粒物的排放研究》已被中文核心期刊录用，标志着公司在 该领域迈出了具有突破性的一步。 （三）公司组织优化和管理提效 2020年，为适应公司业务发展的需要，进一步完善公司治理结构，考虑公司未来对融资 及资本运作的要求较高，公司战略发展规划工作需要更加专业有效地开展，对公司组织架构 进行了调整。新增资本运营部，主要负责公司证券事务和资本市场的融资业务，同时，资本 运营部兼董事会办公室，负责董事会办公室工作；将战略规划研究工作调整至清新研究院， 进一步完善研究院的战略规划和指引功能；战略与投融资部主要负责投资并购和投后管理工 作，更名为战略投资部。业务板块层面，公司2020年12月新增危废事业部，作为危险废弃物 综合处置板块，承担危废领域的市场拓展、项目建设、运营及管理等工作。截至报告期末， 公司设立了运营事业部、工程事业部、资源利用事业部、危废事业部及节能事业部五个事业 部，主要负责主营业务的管理和拓展；战略支撑层面，公司通过技术中心、战略投资部、资 本运营部三个部门实现对技术、资本、人才等战略资源的快速整合和系统供给；职能服务层 面，通过加强财务中心、人力资源部、综合管理部、风控中心、总裁办公室、党建工作部等 职能部门的服务意识和服务能力为公司业务部门的工作提供有力保障。报告期内，公司还通 过实施绩效考核体系优化、干部队伍梯规划、员工系统培训、信息化水平建设等工作，促进 公司综合管理效能的持续提升。 二、主营业务分析 1、概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 4,122,884,881.17 100% 3,375,298,869.22 100% 22.15% 分行业 环保业 4,122,884,881.17 100.00% 3,375,298,869.22 100.00% 22.15% 分产品 大气治理业务 3,481,523,618.92 84.44% 2,408,557,677.09 71.36% 44.55% 其他业务 641,361,262.25 15.56% 966,741,192.13 28.64% - 33.66% 分地区 东北地区 38,755,117.88 0.94% 32,017,687.93 0.95% 21.04% 华东地区 1,259,541,331.20 30.55% 1,068,060,591.03 31.64% 17.93% 华中地区 256,443,439.61 6.22% 208,846,693.46 6.19% 22.79% 华北地区 1,676,364,992.68 40.66% 1,368,051,271.63 40.53% 22.54% 华南地区 48,650,041.60 1.18% 38,084,197.22 1.13% 27.74% 西南地区 52,772,926.48 1.28% 44,824,763.10 1.33% 17.73% 西北地区 758,590,782.83 18.40% 615,413,664.85 18.23% 23.27% 境外 31,766,248.89 0.77% 0.00 0.00% - （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 环保业 4,122,884,881.17 3,536,445,520.61 14.22% 22.15% 35.10% - 8.23% 分产品 大气治理业务 3,481,523,618.92 2,890,852,214.39 16.97% 44.55% 65.01% - 10.29% 其他业务 641,361,262.25 6 45,593,306.22 - 0.66% - 33.66% - 25.42% - 11.12% 分地区 华北地区 1,676,364,992.68 1,271,187,573.95 24.17% 22.54% 42.98% - 10.84% 华东地区 1,259,541,331.20 992,140,706.59 21.23% 17.93% 27.35% - 5.83% 西北地区 758,590,782.83 627,051,141.09 17.34% 23.27% 33.05% - 6.08% 公司主营业务 数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 2019年7月29日，公司与Uttar Pradesh Rajya Vidyut Utpadan Nigam Limited (UPRVUNL) 印 度北方邦电力有限公司签订了《印度北方邦安帕拉D电厂（2x500MW）机组烟气脱硫系统包 EPC总承包合同》，主要负责 2台500MW机组的石灰石湿法烟气脱硫系统EPC总承包，包括： 设计、工程设计、制造、供货、施工、安装、调试等。合同金额约4.57亿人民币（EPC总承包 合同金额，含进口关税10%以及印度增值税18%）。报告期内该项目处于执行阶段。 2020年3月14日，公司与PES ENGINEERS PRIVATE LIMITED 签订了《印度Singrauli电 厂(5X200MW + 2X500 MW)机组烟气脱硫系统包EP总承包合同》，主要负责 5X200MW + 2X500 MW机组的石灰石湿法烟气脱硫系统EP总承包，包括：设计、工程设计、制造、部分 核心设备供货、指导安装、调试等。合同金额约3.66亿人民币（EP总承包合同金额，含进口 关税10%以及印度增值税18%）。报告期内该项目处于执行阶段。 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 环保业 环保业 3,536,445,520.61 100.00% 2,617,596,003.80 100.00% 35.10% 单位：元 产品分类 项目 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 大气治理业务 大气治理业务 2,890,852,214.39 81.74% 1,751,975,583.66 66.93% 65.01% 其他业务 其他业务 645,593,306.22 18.26% 865,620,420.14 33.07% - 25.42% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 详见本报告第十二节“八、合并范围的变化”及“九、在其他主体中的权益”相关内容。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 594,870,787.33 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 14.43% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 A 213,675,565.07 5.00% 2 B 140,150,937.92 3.40% 3 C 110,260,981.20 2.67% 4 D 67,096,305.12 1.63% 5 E 63,686,998.02 1.54% 合计 -- 594,870,787.33 14.43% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 413,239,601.39 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 10.34% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 A 223,519,483.10 5.59% 2 B 43,440,530.88 1.09% 3 C 30,925,196.10 0.77% 4 D 85,765,531.31 2.15% 5 E 29,588,860.00 0.74% 合计 -- 413,239,601.39 10.34% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020 年 2019 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 40,833,429.22 62,703,527.97 - 34.88% 受疫情影 响 上半年市场拓展受限导致销售薪酬奖金绩效减少 管理费用 154,678,282.28 152,224,026.09 1.61% 财务费用 152,446,670.59 160,584,164.17 - 5.07% 研发费用 125,296,941.51 72,597,222.52 72.59% 公司加大研发投入力度，持续支持及鼓励研发创新所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司作为技术创新能力领先的高科技环境治理公司，鼓励和支持技术创新驱动企业成长。 经过多年的研发积累，已形成了具有自主知识产权的活性焦干法烟气净化技术、褐煤制焦技 术、单塔一体化脱硫除尘深度净化技术（SPC-3D）、湿法烟气提水技术、脱硫废水零排放技 术、静电增强型管束除尘除雾技术、三氧化硫控制技术、燃煤烟气脱汞技术、SCR/SNCR混合 法技术、湿法脱硫烟气提水消白技术、低温脱硝等一系列环保节能技术。 2020年，清新环境科研成果收获颇丰。科研项目方面：随着雅安、达州危险废物集中处 置项目的成功签约，开展了“飞灰制备脱硫剂及其在电解铝烟气中产业化”、“工业污水综 合处理技术”的研究。成果转化方面：成功中标滑州废水零排放项目，标志着低温闪蒸废水 零排技术的首个项目落地；岱海电厂烟气提水项目成功签署，标志着提水技术再填应用实例； 应用旋转喷雾干燥技术、低温脱硝技术实现了垃圾焚烧烟气净化治理。科技软实力方面：博 士后技术团队关于对固定燃烧源的可凝结颗粒物（CPM）的排放特征及控制技术开展探索性研 究，研究成果《预焙阳极煅烧烟气中可凝结颗粒物的排放研究》已在《有色金属工程》发表； 参与编制的行业标准《火电厂石灰石/石灰-石膏湿法烟气脱硫系统检修导则》、《火电厂石 灰石/石灰-石膏湿法烟气脱硫系统运行导则》已于2020年5月1日正式实施；两项技术成果“京 能五间房电厂2×660MW燃煤发电机组WFGD净烟气混合式冷凝换热回收水技术”、“京能十堰 电厂2×350MW机组脱硫废水零排放处理系统技术”经生态环境部环境工程评估中心评估后在9 月举行的“2020年度火电行业环境保护研讨会”上公示推广；同年，“大型燃煤火电机组烟 气污染物超超低排放技术研究与工程应用”荣获中国电力企业联合会电力科技创新奖一等奖、 “基于褐煤机组电水联产的草原生态煤电”荣获中国能源研究会能源创新三等奖。 未来几年，公司将继续巩固在传统燃煤烟气治理领域的优势，以此为基础，开展“碳达 峰、碳中和”的烟气治理及碳捕集技术、能源生态领域节能和储能技术、金属回收和固（危） 废资源化技术以及“市政+工业”水处理技术，凝心聚力，创新思维，协助公司完成转型发展。 公司研发投入情况 2020 年 2019 年 变动比例 研发人员数量（人） 220 216 1.85% 研发人员数量占比 11.87% 11.37% 0.50% 研发投入金额（元） 160,236,123.57 131,452,583.23 21.90% 研发投入占营业收入比例 3.89% 3.89% 0.00% 研发投入资本化的金额（元） 34,939,182.06 58,855,360.71 - 40.64% 资本化研发投入占研发投入 的比例 21.80% 44.77% - 22.97% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020 年 2019 年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,811,294,382.83 3,719,346,062.33 - 24.41% 经营活动现金流出小计 2,483,279,010.29 2,373,612,778.79 4.62% 经营活动产生的现金流量净 额 328,015,372.54 1,345,733,283.54 - 75.63% 投资活动现金流入小计 6,684,617.58 268,635,384.30 - 97.51% 投资活动现金流出小计 716,853,211.92 276,593,336.98 159.17% 投资活动产生的现金流量净 额 - 710,168,594.34 - 7,957,952.68 8,824.01% 筹资活动现金流 入小计 2,625,287,500.00 1,777,834,003.37 47.67% 筹资活动现金流出小计 2,278,461,866.07 3,117,007,856.13 - 26.90% 筹资活动产生的现金流量净 额 346,825,633.93 - 1,339,173,852.76 - 125.90% （未完）  |