[年报]顶固集创:2020年年度报告
原标题:顶固集创:2020年年度报告 广东顶固集创家居股份有限公司 2020年年度报告 2021-067 2021年04月 董事长致辞 尊敬的股东： 您好！ 公司于2002年成立，起家于精品五金，陆续推出滑动门、生态门，2007年 公司定制衣柜全面推向市场，2015年向全屋定制拓展，同年10月公司在“新三 板”挂牌上市，公司锐意进取，厚积薄发，2018年9月成功登陆深交所创业板， 股票代码为300749。 公司主要从事定制衣柜及配套家具、全屋整装、精品五金（含智能五金）、 定制生态门、系统门窗等产品的研发、生产和销售。产品已覆盖客餐厅、卧室、 书房、儿童房、厨卫、阳台等全屋定制家具及室内外门窗和各类精品五金，具 备为消费者提供一站式整装的解决方案，实现家居空间的个性化定制。公司作 为国内定制行业知名品牌之一，在国内市场具备较强的核心竞争优势，尤其在 智能制造、产品智能化、设计研发、精品五金技术集成应用于定制家具产品、 信息化技术等方面优势明显，产品实行差异化竞争战略，具有较高的知名度， 在中高端市场拥有有较高的口碑和声誉，成为众多精英人群的消费优选。 随着人们生活水平不断提高,消费者对自然、绿色、环保、安全的的家居环 境的追求和迫切体验，为了让消费者享受美好的家居生活，公司积极响应市场 对“高品质”的核心诉求，不断加大研发投入。在环保方面，公司始终坚持为消费 者提供安全精致的家居理念，2017年公司成功研发推出达国际最高环保标准E0 级的环保基材——竹香板。此后公司研发的脚步并未停歇，公司继续深化环保 基材的研究与变革，2020年公司成功推出第二代竹香板，受到了市场的肯定和 好评。 公司自成立以来，始终坚持“顶固，让您放心！”的经营宗旨，积极维护股东、 债权人、客户、消费者、员工、政府及其他利益相关者权益。积极践行企业的 社会责任，为社会增添效益，公司成立以来累计为社会捐赠资金800余万元。 坚持依法纳税，2018年至2020年累计纳税16,838.50万元。积极为股东创造更 多的价值，自2018年连续3个年度累计为股东派发红利6,200万元，现金分红 金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的35.2%。 上市以来，公司不断健全和完善公司治理，加强与投资者的沟通与联系， 不断学习先进投资者关系管理经验，以更好的方式和途径使广大投资者能够平 等地获取公司经营管理、未来发展等信息，构建与投资者的良好互动关系，树 立公司在资本市场的规范形象，2020年公司董事会获外界机构评为“最佳董事 会”荣誉。 回首过去，2020年是一个极不平凡的一年，2020年初突发的新型冠状病毒 肺炎疫情，公司所处行业及公司自身实际经营情况受到了一定影响，得益于国 内疫情防控有力有效，国内装修市场需求逐步恢复，公司及时采取有力措施， 稳步开展各项工作，全力保障了公司正常经营。公司坚持以客户为中心，积极 为经销商赋能，不断优化产品结构和客户结构，开展降本增效、精益生产等工 作，努力将疫情影响程度降到最低限度。我们积极的推进“内生”+“外延”的发展 战略，尽管前进发展的道路有些曲折，但我们坚信只有经历过千淘万漉的辛苦， 才能收获吹尽狂沙始到金的喜悦。 2021年，公司将进入到上市后新的三年战略规划周期，公司秉承“让消费者 享受美好的家居生活”的经营使命，努力成为受人尊敬的标杆型家居企业，将以 智能五金及高端全屋定制两个领域为核心，加大研发投入，加速新产品的迭代， 抓住市场机会，致力成为智能五金及高端全屋定制两个领域的领导品牌，为消 费者提供高品质、环保、健康、安全的产品和全屋定制方案，保证企业稳定、 健康、高质量的成长。 广东顶固集创家居股份有限公司 董事长： 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人林新达、主管会计工作负责人赵衡及会计机构负责人(会计主管 人员)赵衡声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 业绩大幅下滑的风险提示 （一）业绩下滑主要原因：报告期内，公司产品销售保持以经销模式为主， 大宗客户、直营模式为辅，受2020年初新冠疫情影响，经销商渠道在第一季度 基本陷入停滞状态，虽然第二、三季度疫情逐渐好转，但受疫情管控政策限制 的原因，产品与服务进入小区等区域受限，进而影响了为客户测量、安装进度， 同时受新冠疫情带来的不利影公司经销商面临较大的经营压力，为稳固公司市 场份额，公司制定了一系列经销商扶持政策，加大了销售折扣力度，导致公司 2020年度净利润出现较大幅度变动。 （二）公司主要业务（详见“第四节经营状况讨论与分析”）、核心竞争力（详 见“第三节公司业务概要”）、主要财务指标（详见“第二节公司简介和主要财务 指标”）未发生重大不利变化，与行业趋势基本一致。 （三）行业景气情况：家具行业属于房地产后周期行业，与房地产行业景 气度紧密相关，消费需求一方面源自新建住宅的装修，另一方面源自存量住宅 的装修，其中包括存量毛坯房初始装修、消费者在住房屋翻新装修以及二手房 翻新装修。2020年受新冠肺炎疫情的影响，家装需求有所放缓，家具行业也受 到了一定影响，根据国家统计局发布的2020年规模以上工业企业主要财务指标 （分行业），家具制造业主营业务收入为6875.4亿元，同比降低6%。随着疫情 逐步好转，装修需求逐步释放，预计定制家具行业发展前景依然良好。 （四）持续经营能力不存在重大风险：公司所处行业为国家产业政策大力 鼓励发展行业，市场前景广阔，公司多年来专注于主营业务，行业地位突出， 具有较强的核心竞争优势，公司不存在持续经营能力重大风险。 公司经营过程中可能面对的重大风险，请投资者注意阅读本报告第四节第 九条公司未来发展的展望章节对公司风险提示的相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以205,169,400为基数，向 全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），以资本公积 金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................. 8 第三节 公司业务概要 ............................................................................................... 12 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................................................... 30 第五节 重要事项 ....................................................................................................... 57 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 82 第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 88 第八节 可转换公司债券相关情况 ........................................................................... 89 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................................. 90 第十节 公司治理 ....................................................................................................... 98 第十一节 公司债券相关情况 ................................................................................. 105 第十二节 财务报告 ................................................................................................. 106 第十三节 备查文件目录 ......................................................................................... 230 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、顶固集创、顶固集创公司 指 广东顶固集创家居股份有限公司 成都顶固 指 成都顶固集成家居用品有限公司 佛山顶固 指 佛山市顶固集创门业有限公司 北京顶固 指 北京顶固家居用品有限公司 中山安装 指 中山市顶固家居工程安装有限公司 广州顶固 指 广州顶固优选信息科技有限公司 深圳顶固 指 深圳市顶固智能科技研发有限公司 广东瑞升、瑞升科技 指 广东瑞升科技发展有限公司 广东集尚、集尚家居 指 广东集尚家居有限公司 保资碧投SPV、SPV 指 珠海保资碧投企业管理合伙企业（有限合伙） 中山凯悦 指 中山市凯悦投资企业（有限合伙） 中山建达 指 中山市建达饰品有限公司 中山顶辉 指 中山市顶辉装饰工程有限公司 中山顶盛 指 中山市顶盛企业管理咨询有限公司 章程、公司章程 指 广东顶固集创家居股份有限公司章程 会计师事务所、审计机构 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期、本报告期、报告期内 指 2020年1月1日至2020年12月31日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 顶固集创 股票代码 300749 公司的中文名称 广东顶固集创家居股份有限公司 公司的中文简称 顶固集创 公司的外文名称（如有） Guangdong Topstrong Living Innovation and Integration Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Topstrong 公司的法定代表人 林新达 注册地址 中山市东凤镇和穗工业园 注册地址的邮政编码 528425 办公地址 中山市东凤镇东阜三路429号 办公地址的邮政编码 528425 公司国际互联网网址 www.dinggu.net 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐冬梅 陈远强 联系地址 中山市东凤镇东阜三路429号 中山市东凤镇东阜三路429号 电话 0760-22620126 0760-22620126 传真 0760-22620126 0760-22620126 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn) 公司年度报告备置地点 中山市东凤镇东凤三路429号，董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101 签字会计师姓名 邱俊州、毛潇滢 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 长城证券股份有限公司 深圳市福田区金田路 2026 号能源大厦 孙晓斌、张国连 2018年9月25 日至2021年 12月31日 备注：2018年9月25日至2019年11月20日由何东、张国连担任公司持续督导工作；2019年11月21日至2020年3月 20日由孙星德、张国连担任公司持续督导工作；2020年3月21日起由孙晓斌、张国连担任公司持续督导工作。 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 872,392,023.47 929,728,775.24 -6.17% 830,658,816.02 归属于上市公司股东的净利润 （元） 21,740,974.83 77,887,370.91 -72.09% 76,512,732.01 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 14,801,195.24 67,448,387.27 -78.06% 66,574,452.06 经营活动产生的现金流量净额 （元） 106,740,455.43 62,752,065.05 70.10% 28,988,217.97 基本每股收益（元/股） 0.11 0.38 -71.05% 0.46 稀释每股收益（元/股） 0.11 0.38 -71.05% 0.46 加权平均净资产收益率 2.75% 10.19% -7.44% 19.39% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 资产总额（元） 1,463,186,497.06 1,188,155,158.83 23.15% 1,005,814,009.26 归属于上市公司股东的净资产 （元） 806,285,225.00 789,865,162.17 2.08% 739,685,917.18 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 48,230,121.60 259,607,489.32 245,743,018.54 318,811,394.01 归属于上市公司股东的净利润 -24,777,061.70 32,067,781.14 3,090,129.32 11,360,126.07 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -25,675,409.91 28,694,840.48 2,404,267.52 9,377,497.15 经营活动产生的现金流量净额 -136,069,357.75 112,242,649.40 -54,151,397.15 184,718,560.93 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -294,680.00 -197,593.68 -22,914.23 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 4,078,666.47 7,245,612.62 9,431,197.75 委托他人投资或管理资产的损益 3,721,175.89 6,219,459.78 1,320,993.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 782,692.75 的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -134,805.16 -925,159.10 1,046,672.66 减：所得税影响额 1,213,270.36 1,903,022.48 1,828,459.16 少数股东权益影响额（税后） 313.50 9,210.07 合计 6,939,779.59 10,438,983.64 9,938,279.95 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主要业务 公司主要从事定制衣柜及配套家具、全屋整装、精品五金（含智能五金）、定制生态门、系统门窗等产品的研发、生产 和销售，是国内全屋定制及精品五金领域知名品牌之一。公司于2002年起家于精品五金，陆续推出滑动门、生态门，2007 年公司定制衣柜全面推向市场，2015年向全屋定制拓展，2019年率先提出“门墙柜厨”一体化的全屋定制理念，经过多年来 专注于定制衣柜及配套家具、精品五金（含智能五金）及定制生态门领域，产品已覆盖客餐厅、卧室、书房、儿童房、厨卫、 阳台等全屋定制家具及室内外门窗和各类精品五金，为消费者提供一站式的解决方案，实现家居空间的个性化定制。 公司产品主要品牌有“顶固全屋定制”、“顶固安全门锁”、VICOOL智能锁”、 “闪晾智能晾衣机”、“顶固定制 生态门”、“顶固系统门窗”、“顶固优选”、“顶固微装”。 公司秉承“顶固，让您放心！”的经营宗旨，坚持自主原创，坚持环保、生态、健康的家居理念，致力于为消费者营 造健康、放心、美好的居家环境。 图：部分新产品展示 1、梦DREAM系列 [释义]从梦境回到现实，在繁华闹市中感受宁静，在平凡乏味中发现斑斓。顶固高定“梦DREAM”细细绘就一幅关于未来理 想人居生活的诗情画卷。 2、悟REALIZE系列 [释义]强烈的线条感、细腻的皮革与自然木纹肌理相搭配是“悟REALIZE”系列的主要元素。将人文温度融入家居，将线条 美感发挥到极致，让整个产品空间交互感与设计感十足，尽显轻奢。 3、“隐”系列室内指纹锁 [释义]对刻意保持克制，与门板融为一体，让锁巧妙隐藏其中，一切浑然天成，自然无痕。门把手的面板可根据门板材质定 制，采用静音锁体，不打扰的设计，尊重人们对安静的细腻需求。 4、“和”系列室内指纹锁 [释义]FPC半导体指纹传感器，指纹精准识别， 寓圆于方，刚柔并济，简练的线条，纯粹的材质，在灵动中保持一种极大的 开放性，让想象空间无限延伸。 5、“界”系列室内指纹锁 [释义]一握即开，轻松便捷，用设计探索想象的边界，看似不经意的一笔，纤细精炼，完成线与面的优雅过渡，为生活注入 令人遐想的诗意。 6、3D全自动旋转智能晾衣机 [释义]顶固3D智能晾衣机采用了360°全自动旋转晾晒技术，即当晾衣架旋转时，我们可定点站着无须来回走动，即可完成 晾挂、收衣，省心省力。 7、微光系列(窗纱一体平开窗） [释义]揭开暗夜的假面，光影流转之间让细节尽显，微光所及之处将黑夜照亮，魅力无处可藏。化繁为简，绽放精髓，极简 系统门窗，不需要复杂，不追逐那纸醉金迷。只忠于那一抹窗外风光。它，给家带来最通透的空间，给您最充足的光线，更 是带给您无尽的自由。 8、云磐系列（提升推拉门） [释义]空间大有格局，以更稳重的实力，尽情展现空间视界的端庄与恢弘。完美诠释了高端门窗的内涵，大视野、大空间， 俨然成为高端装修的不二选择，为建筑和生活空间创造无限的可能。 9、星耀系列（卫浴门） [释义]把卫浴空间纳入你整顿家风的对象之一，它将成为这些不能说的秘密最解风情的完美滤镜。简约不是简单，是深思熟 虑后，创新得出设计和思路的延展，这一款卫浴门，它凝结着设计师的独具匠心，既美观又实用。 （二）公司主要经营模式 公司拥有独立、完整、适合自身发展的原材料采购、生产及产品销售体系，形成了自身的经营模式。 1、采购模式 公司采购的主要物料包括各类板材、铝材、锌合金、衣柜其他组件配件、厨柜其他组件配件、锁具材料、智能晾衣机及 配件、定制生态门的组件、五金配件及其他辅助原材料等。 （1）供应商开发 公司各事业部下设供应商开发部，负责主要材料供应商的开发与管理，并紧密关注主要物料供应商的变动情况。为保证 公司产品的品质，公司制定了严格的供应商开发与评审制度，对于重要物料，需要经过实地评估和样品评估程序，经评估合 格后，方可纳入合格供应商名录。供应商开发部每年对各类主要物料供应商进行评审，由供应商报价，并综合考虑各供应商 产品品质、生产能力、业内口碑、售后服务、价格等诸多因素后，各主要物料供应商一般选定2-3家，并与其签订年度框架 合作协议。 公司供应商开发简要流程图如下： （2）采购流程 公司各事业部下设的PMC部门负责制定物料需求计划；供应商开发部门负责供应商的选择及合同签订；质量管理部门 负责对产品进行检验，合格产品予以入库；财务部门负责核对采购价格及最终付款。 采购量根据采购月度计划确定。采购月度计划由PMC部门根据前三个月及上一年度同期销售情况、当前订单情况并结 合生产部门的产能计划等对本月的采购需求进行预测，同时对于生产标准件的原材料，结合标准件的库存、安全库存等进行 需求预测，下达采购订单。 采购材料的检测由质量管理部负责，检测合格产品予以入库，不合格产品予以退回，并将检测结果纳入供应商考核体系。 公司物料采购的简要流程如下： （3）环保材料使用情况 公司一贯重视产品有关环保材料的使用与管理，持续加大在新型环保家具材料研发方面的投入。以“竹香板”为例，公 司携手板材厂商在技术革新方面形成战略合作关系，以竹纤维为基材，结合MDI无醛胶与改性脲醛胶的应用成功研发出竹香 板，竹香板凭籍绿色环保与高性能物理力学特性领先于同行业传统的速生杂木刨花板综合性能。在环保特征方面，竹香板杜 绝了杂木刨花板的木材异味污染，并具有竹子天然的防螨、防臭、防虫和释放负离子、抗菌、释放负离子等特性，竹香板的 甲醛释放量优于欧洲人造板企业标准最高级别E0级与国家标准最高级E1要求。 公司推出的竹香板及稳态原木定制家具，还在行业内率先获得FSC国际森林认证，从而为公司今后的可持续发展奠定了 良好的生态友好基础。 报告期内，公司的原材料采购、生产流程与检验工序严格执行我国相关家居行业的国家标准或行业标准，包括但不限于： GB5296.6－2004《消费品说明第6部分：家具》、HJ2547-2016《环境标志产品技术要求家具》、GA701-2007《指纹防盗锁 通用技术条件》、GB/T3324－2017《木家具通用技术条件》、QB/T1951.1－2010《木家具质量检验及质量评定》、GB/T11718－2009《中密度纤维板》、QB/T2530－2011《木制柜》、QB/T 4597-2013《移门轮轨通用技术条件》等。 公司产品的原材料采购、生产流程与检验工序除执行我国相关家居行业的相关国家标准或行业标准外，还需要严格执行 公司有关产品质量及环保责任相关的内控制度与控制标准。 2、生产模式 公司主要产品定制衣柜及配套家居、定制生态门以“量身定制”为核心，采用订单驱动方式进行生产。公司在接受订单 后，将订单拆分为各种组件，并根据客户订单、工程项目的需求和交货期限安排生产。定制衣柜及配套家居产品、定制生态 门具体生产流程如下： 对于精品五金产品，公司会根据市场需求预测、年度销售计划及现有订单、现有库存等情况，制定月度销售及生产计划， 在保证市场需求的同时，降低库存，提高存货周转率。 生产过程中，公司会将部分工序委外加工，如五金电镀、五金机加工、板材加工等，主要是因为：一方面可以集公司资 源于核心工序；另一方面，适当的产业链分工、专业化生产可以提高效率并降低成本。 3、研发模式 公司以研发、创新作为公司发展的核心推动力，公司设置了研发中心，各事业部下并设有研发部门。公司研发中心进行 产品研发战略统筹，各事业部研发部门每年根据市场动态、产品销售分析和公司发展需求开发有竞争力的产品。 公司一直以来坚持原创设计，自主创新。除了拥有多支优秀高水平设计师团队和工程师团队外，还与国内知名高校、科 研院所等建立 “产学研合作平台”，与国内知名设计公司、意大利等顶级设计师达成战略合作联盟。成熟的研发管理体系、 完善的培训和研发激励机制使公司研发水平和创新能力在定制家居行业的处于领先水平。 4、销售模式 公司设置了全屋定制事业部、五金事业部、定制生态门三大事业部，各事业部下设营销中心负责其市场运作及销售管理 工作，包括市场信息的收集分析、营销策略制定、客户开拓、市场推广、客户服务、销售计划、合同管理等。 公司采用以经销模式为主，大宗客户与直营模式为辅的销售模式。 （1）经销模式 经销模式是在指定的区域内，公司授权符合要求的经销商按照公司要求开设“顶固”品牌全屋定制、精品五金或定制生 态门产品零售及批发业务的一种销售模式。 公司采取买断式销售方式与经销商进行合作，并按照产品品类（如全屋定制、精品五金及定制生态门）分别与经销商签 订经销合同。 （2）大宗客户模式 大宗客户模式是公司向房屋装修领域的房地产开发建筑商、装修公司等大宗客户提供家具产品的直销模式。公司在五金 及全屋定制两个事业部，设立了大客户或工程销售中心，统一负责大宗客户的业务开拓与管理工作。 报告期内，公司重点推进以大型房地产项目、高端酒店及写字楼的精装定制家具、精品五金为主的大宗客户业务，并已 与时代地产、恒大地产、雅居乐、招商地产、鲁能地产、富力地产、龙湖地产等房地产领域的大宗客户建立了良好的直销合 作关系。目前公司大宗客户模式实现的收入占比不高，公司将加快推进大宗客户业务，为公司增加新的利润增长点。 （3）直营模式 直营模式是指公司直接销售产品给终端客户，包括线上直接销售给客户或在无经销商的重点城市大型家装卖场投资设立 专卖店并销售公司产品。 （四）行业概况 1、公司所处行业及行业地位 报告期公司主要从事定制衣柜及配套家具、全屋整装、精品五金（含智能五金）、定制生态门、系统门窗等产品的研发、 生产和销售，根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“C21 家具制造业”。 公司多年来专注于定制衣柜与配套家具、精品五金及定制生态门领域，坚持自主创新，具有较强的自主研发、自主设计 及自主创新能力，公司是全屋定制、精品五金领域的知名品牌之一，在品牌知名度、设计研发、营销网络、综合服务等方面 竞争优势明显，市场影响力较强。 2、主要产品及竞争对手情况 （1）定制衣柜与配套家具产品 报告期，公司的定制衣柜与配套家具产品主要包括定制衣柜、定制橱柜及包括入户空间、书房、儿童房、客厅、餐厅等 在内的全屋定制家具产品。经过十多年的专注发展，公司的“顶固”品牌已在市场竞争中形成了明显竞争优势，拥有较高的 品牌美誉度和市场占有率，公司产品的主要消费群体包括商品房（毛坯房）购买者、旧房二次装修消费者、精装楼盘的房地 产开发商、家装公司等。 近年来，定制衣柜、全屋定制市场发展迅速，定制家具以其具备个性化设计、高空间利用率、美观时尚、环保节约等诸 多优点，取得了较快速发展。得益于行业的良好发展，已有包括如索菲亚、好莱客、欧派家居、尚品宅配等在内的多家定制 品牌企业率先获得上市融资，并且在资本实力大幅增强后纷纷投入扩大产销规模、渠道布局，取得了较优异的业绩表现。 公司作为国内定制行业知名品牌之一，在国内市场具备较强的先发优势，尤其在智能制造、产品智能化、设计研发、精 品五金技术集成应用于定制家具产品、信息化技术等方面优势明显，公司实行差异化战略，产品具有较高的知名度，在中高 端市场占有较高的市场份额，处于市场领先地位。 （2）精品五金产品（含智能五金） 报告期，公司精品五金产品主要包括普通锁、智能锁、铰链、滑轮及滑轨、合页、三节轨、门吸、智能晾衣机。公司以 家居五金起家，多年来一直致力于向客户提供家居五金系统整体解决方案。目前，公司可以为商用工程、民用工程以及门业 生产厂家提供完整配套的美标、欧标及国标全系列工程五金产品解决方案。公司在家居五金领域行业地位较为领先。公司产 品的主要消费群体包括新房装修和旧房二次装修消费者、精装楼盘的房地产开发商、家装公司等。 自2010年开始，公司在机电一体化技术领域进行了研究与产品开发，经过多年的研究与积累，公司在智能门锁、智能晾 衣机、智能门控以及智能家居产品领域积累了较为深厚的技术沉淀与产品应用经验。随着家居产业的迅速崛起，行业发展突 飞猛进，公司的竞争对手也纷纷加大自身品牌的传播与渠道的建设。 精品五金产品种类繁多、档次差异较大，市场整体较为零散。行业竞争可按中高端和低端产品来区分：中高端市场，企 业主要依靠其产品质量、品牌、渠道、技术、管理及规模等优势，以生产系统化的中高端五金产品为主，参与市场竞争。在 精品五金中高端市场，主要企业包括广东雅洁五金有限公司、广州市汇泰龙装饰材料有限公司和本公司等；在低端市场，企 业生产规模较小，品牌意识较弱，以零散的形式参与区域市场竞争。目前大量中小五金企业在低端市场无序竞争、低价竞争， 产品技术含量较低，同质化现象严重。 在智能五金领域，比如智能晾衣机及智能锁，其市场容量及未来增长空间较大，目前智能晾衣机主要的优势企业包括好 太太、晾霸、本公司等；智能锁的主要优势企业包括凯迪仕、亚太天能、德施曼及本公司等。 （3）定制生态门产品 报告期，公司生态门产品属于节能金属复合门，采用可循环利用的环保材料，在结构用材上，生态门的门套和门边采用 铝镁合金材料，表面采用阳极氧化处理，具备一定的硬度，从而在耐磨、耐压，防变形和防褪色方面性能较佳，比一般的木 门使用寿命更长；密闭性、隔音效果好，尤其在对防水要求较高的厨房门、阳台门、卫生间门运用方面优势更明显。定制生 态门是公司现有定制衣柜及配套家具、精品五金业务的重要补充，作为全屋整体定制的关键一环。 生态门具备环保健康、美观时尚、隔音防水性能强、不易变形等诸多优势，未来随着家具行业的持续发展、居民消费水 平的提升、消费观念的升级等，生态门市场容量将不断扩大。在定制生态门领域，公司主要竞争对手有北京闼闼伟业门窗有 限公司、博洛尼家居用品（北京）有限公司等企业。 3、行业概况 家具行业属于房地产后周期行业，与房地产行业景气度紧密相关，消费需求一方面源自新建住宅的装修，另一方面源自 存量住宅的装修，其中包括存量毛坯房初始装修、消费者在住房屋翻新装修以及二手房翻新装修。 近年来，在国家宏观政策的持续引导下，房地产市场保持平稳健康发展，城镇化进程持续推进。根据国家统计局网站2021 年2月28日发布的我国2020年国民经济和社会发展统计公报，2020年末，我国常住人口城镇化率超过60%。城镇化是现代化 的必由之路，是我国最大的内需潜力和发展动能，城镇常住人口占比的不断提升将促进新建住宅用房屋面积的增长，刺激新 房装修的需求。 房地产业政策方面，中央始终坚持“房住不炒”的总基调，疫情期间的政策以支持和帮扶企业渡过难关为主，各地频繁 出台房地产相关扶持政策，房地产市场快速恢复；在疫情得到控制后，房地产调控稳中趋紧，各地落实因城施策，确保房地 产市场平稳健康发展。2020年商品房市场呈现前低后高的走势，分季度看，全国商品房销售面积增速依次为-26.3%、3.2%、 9.9%和12.7%。市场保持了较强的韧性，尽管一季度房地产市场有所回落，但需求只是被延后，并未消失，二季度开始市场 平稳回升。根据国家统计局的数据，2020年全年全国商品房销售额达到了17.36万亿元，同比增长8.7%；商品房销售面积也 达到了17.61亿平方米，同比增长2.6%。房地产行业保持良好的持续发展态势将为家具行业的发展奠定了坚实的基础。 除了商品住宅市场稳定增长，存量房市场是家具行业较为稳定的刚性需求。一方面一线核心城市已经进入存量房时代， 房地产市场经过多年的高速发展之后，一线城市和部分二线城市，由于土地资源的稀缺性，城市可开发空间逐步缩小，压缩 了新房市场的空间，二手房交易量已逐步超越新房。另一方面，我国第一批商品房建成于80年代，按照住房翻新周期为10-15 年计算，目前大量老房已经达到“换装”年限，伴随而来的是巨大的旧房翻新装修需求。第三，居民家庭为提升生活品质、 改善居住环境的二次装修需求，具体包括室内改造、重新装修、翻新、局部定制等，改善型家居将成为市场的主力军。根据 《2019年互联网家装用户洞察白皮书》显示，老房翻新和局部装修的市场比例为52%，首次超过新房装修，可见，存量房家 居更新、二次装修需求巨大。 2020年受新冠肺炎疫情的影响，家装需求有所放缓，家具行业也受到了一定影响，根据国家统计局发布的2020年规模以 上工业企业主要财务指标（分行业），家具制造业主营业务收入为6875.4亿元，同比降低6%。其中，2020年一季度家具行 业同比大幅下降，家具制造业规模以上企业完成营业收入1,177亿元，同比下降23.7%，实现利润总额40.1亿元，同比下降47.8%， 随着国内疫情逐步得到防控，二季度以来经济运行稳步恢复，主要指标恢复性增长，家具消费需求持续释放，家具零售持续 向好，家具零售额累计同比降幅收窄逐步修复。2020年全年国内家具类零售额实现1598亿元，同比下降7%，降幅大幅收窄 （2021年1-3月份家具类零售总额同比下降29.3%）。 此外，疫情期间各家居企业产品销售渠道呈现多元化，线上销售及整 装企业渠道成为新亮点。通过线上预订+线下体验+实地测量的模式，定制家具行业线上销售占比正在逐渐上升。未来，直 播等电子商务模式将成为现有实体门店销售模式的有效补充。 4、行业发展趋势 （1）全屋定制向“健康环保”转型 近年来，全屋定制已成为行业的发展主流趋势，从单一品类，到全屋定制，再到整装大家居，从而实现拎包入住一站式 服务。各大家居企业通过不断丰富延展产品品类，实现了为消费者提供一站式、全方位的定制家居解决方案，定制家居已成 为家居中的必需品,定制家居产品也逐渐深入人心。随着人们生活水平不断提高,消费者开始秉承自然、绿色、环保、安全的 消费观念,追求环保健康的家居环境，定制家居逐渐向“健康环保”转型成为行业发展的新趋势。 在国家大力倡导“供给侧结构性改革”和“中国制造2025”、“一带一路”的大背景下，家居行业整体发展保持着平稳 的增长态势，家居行业的转型升级进入新阶段，行业通过商业模式的创新转型、品牌及营销的提升优化、产品品质的提质升 级，家居行业发展日益成熟；同时，随着环保政策、行业规范日益明晰，家居行业正从家居生产商逐步向住居生活服务商转 变，逐渐实现从价值链中低端向中高端的转移，通过持续改革与创新适应新的发展形势。 （2）智能单品逐步向全屋智能发展 近年来随着互联网的快速发展和国民消费水平的不断提高，现代消费者对家居生活的舒适度、便捷性、实用程度以及产 品功能要求越来越高，智能锁、智能猫眼、智能晾衣、智能马桶、智能窗帘、智能门窗、智能灯具、智能厨电、智能空凋、 远程监控等智能单品成为越来越多家庭的选择，产品智能化已经成为家居市场的主要发展趋势。随着在互联网思维及智能家 居的大浪推动下，通过线路综合布置、网络通讯技术、家电自动化、物联网、云计算及人工智能等技术打造互联互通的智慧 家庭体系，智能家居由单品智能逐步向全屋智能演进。 3、所处行业与上下游行业关系 定制家具产品产业链上游主要为板材、铝材、五金材料等行业，下游主要面向新房装修以及存量房二次装修需要购置家 具的消费者。定制家具行业的产业链如下： （1）上游行业对本行业的影响 定制家具主要原材料板材（包括刨花板、中纤板等）、铝材、五金材料等的生产企业众多，原材料供应充足，能够持续 稳定的供应原材料。由于原材料板材（包括刨花板、中纤板等）、铝材、五金材料等受宏观经济的影响，其价格存在一定的 波动，会对定制家具的盈利造成一定的影响，但定制家具行业整体利润水平相对较高，知名企业具有较强的议价能力，能够 在一定程度上消化上游原材料价格波动带来的不利影响。 （2）下游行业对本行业的影响 定制家具行业的下游主要包括商品房（毛坯房）购买者、旧房二次装修消费者、精装楼盘的房地产开发商、装修公司等。 房地产行业的波动一定程度上会对定制家具行业的需求造成影响，但一方面我国定制家具行业尚处于快速发展期，居民可支 配收入的提升及消费者观念的转变带来的市场容量较大；另一方面，我国城镇化建设正在稳步推进之中，城市住房的刚性需 求没有减弱，对定制家具产品的市场需求相对稳定；第三，中国存在庞大的存量房与二次装修及家居产品升级换代的潜在市 场。因此，本行业现阶段受下游行业周期性的影响较小。 4、行业的周期性、区域性、季节性 （1）行业周期性 定制家具行业处于行业快速发展的阶段，尤其是定制衣柜及智能五金产品，其市场渗透率尚较低，市场基数小，发展空 间较大，行业现阶段不存在周期性问题。但宏观经济发展周期、房地产行业的景气程度、居民可支配收入水平及消费理念转 变对定制家具行业发展产生一定的影响。 （2）行业区域性 在生产及消费领域，定制家具行业的消费没有明显的区域性特征，但与区域的经济发达程度及房地产行业的发展具有一 定的关联性。 （3）行业季节性 定制家具行业的季节性与居民的商品住房购买和商品房的交房时间有关，也与居民旧房二次装修需求有关，由于气候差 异对装修效果的影响以及春节因素影响，定制家具行业一般上半年属于销售淡季，下半年属于销售旺季。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 1、长期股权投资较年初上升485.01%，主要因为增加了对广东集尚的投资。 2、其他权益工具投资较年初上升26.56%，主要是对凯迪仕的投资，根据股权转让 协议调整公允价值。 3、其他非流动金融资产较年初增加2500万元，为对保资碧投SPV的投资2500万 元。 固定资产 无重大变化。 无形资产 无重大变化。 在建工程 在建工程较年初上升250.82%，主要因为五期智能工厂的建设投入增加。 货币资金 货币资金较年初上升42.86%，主要因为报告期内公司销售回款情况改善，经营活动 产生的现金流量净额较去年上升，另一方面短期融资规模较年初有所增加。 交易性金融资产 交易性金融资产较年初下降100%，主要因截至报告期末公司赎回了所有银行理财。 应收票据 应收票据较年初上升31.37%，主要因为报告期内大宗客户业务量上升导致票据结算 量增加。 其他应收款 其他应收款较年初上升294.87%，主要因为增加了大宗业务合作保证金。 其他流动资产 其他流动资产较年初上升36.09%，主要因为期末待抵扣进项税增加。 长期待摊费用 长期待摊费用较年初上升80.03%，主要因为装修费等增加。 递延所得税资产 递延所得税资产较年初上升52.71%，主要因为计提资产减值准备及预提补贴、返利 费用等增加。 其他非流动资产 其他非流动资产较年初上升105.94%，主要因为预付设备款增加，及回收期大于1 年的合同资产重分类。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 （1）品牌优势 公司成立于2002年，十余年来始终专注于家居五金、定制家具等家居装修产品领域。“顶固”“商标/品牌被获得”“中 国驰名商标”、“广东省著名商标”、“中国衣柜十佳品牌”、“中国衣柜行业领导品牌”、“中国家居产业百强企业”、政府质量奖、 “全国锁具市场最具影响力品牌”、“十大智能锁品牌”、“中国十大锁王”、“全国全屋定制行业质量领先品牌”等多项知名认证。 此外，公司获得国家级高新技术企业、省市两级的企业技术中心、省级工程技术研发中心、省级民营科技企业与创新型企业、 中国家居业高质量发展示范企业、全国质量诚信标杆企业、全国质量检验先进企业、全国全屋定制行业质量领先企业等诸多 荣誉。目前，“顶固”现已成为国内领先的定制家居品牌，在知名卖场及消费者中形成了较高的知名度和良好的美誉度，获得 了同行的普遍认可，形成了明显的品牌竞争优势。卓越的品牌影响力有利于公司获取核心商圈的优质店面资源，品牌竞争优 势为公司销售渠道扩张奠定了坚实的基础，也为本项目的顺利实施提供了重要保障。 （2）研发优势 公司把“以自主原创的家居精品为中国制造争光，顶中国企业之脊梁、固世界华人之尊严”作为企业的经营使命，自始至 终地把研发创新作为企业的核心竞争力，始终如一地坚持产品的自主研发设计。公司拥有一支较强的研发设计团队，紧跟市 场发展的步伐，积极探索市场的需求方向，通过对市场的深入调研分析，形成对市场需求的认知，准确把握消费者的实际需 求并挖掘引导消费者的潜在需求，从而研发设计出极富吸引力和竞争力的自主原创产品。为此，公司不仅成立定制家居研发 设计中心，还成立了智能研究院，配有近百名高素质的专职研发设计人员，产品的创新研发，一直走在行业前列。 依托自主研发、坚持原创设计，2020年新授权专利163项，其中实用新型专利125项、外观专利38项，截至2020年12月31 日，公司累计获得专利权证600项，其中发明专利38项、实用新型专利372项、外观设计专利190项。上述专利权的取得有利 于公司及子公司发挥主导产品的自主知识产权优势，形成持续创新机制，保持技术的领先。此外，公司作为行业的领导品牌 之一，参编了19项行业标准和1项国家标准。 （3）完善的产品质量控制体系 产品品质是公司重要的核心竞争力之一，自创立以来一直受公司高度重视。公司以客户需求为产品导向，以产品质量赢 得口碑，注重生产全过程的质量控制，对原辅材料要求严格，对供应商进行反复筛选和质量监控，坚持持续改进，及时处理 客户反馈信息，产品质量和服务得到了业内的一致认可。在质控措施方面，公司配置完善了各类产品的质量检测设备与手段， 并严格按照ISO的要求，制定并实施了从来料检验、沟通控制、记录控制、标识与追溯控制、监控与测量设备管理、环境法 律法规及其它要求控制、应急准备和响应控制，所有工序的半成品检验标准，到成品检验、客户投诉处理、纠正预防措施控 制等一列的标准化管理文件与流程。从产前、售前的产品质量控制阶段，到产中、售中的过程控制阶段，再到产后、售后质 量把关与处理阶段三大阶段进行全面质量管理模式，层层把关，把质量控制在每一个产生的源头。完善的产品质量控制体系， 在销售终端的体现是消费者对公司产品质量的高度信赖，从而为公司终端营销网络的快速扩张奠定了良好基础，也为本项目 的成功实施提供有力支撑。 （4）精品五金技术集成应用于定制家具产品优势 除了定制家具方面的技术，公司在精品五金领域也拥有深厚的技术，并集成应用于定制家具产品中。相对同行业企业以 固有的五金件而去设计相应的定制家具产品，本公司可以根据客户个人化需求同时设计定制家具及相应的精品五金件，比如 公司针对定制衣柜而开发不同开角、不同功能的连接件，以及护墙板连接装置等，使得定制家具更方便安装，且质量优秀、 美观度高。 公司精品五金技术还有助于提升公司在智能定制家具产品方面的优势，因为智能家具多是机电、软件设备集成于五金 件上，而本公司可根据机电、软件设备开发相应的精品五金件，形成集成一体化。目前公司已开发了智能升降柜、智能滑动 门等智能定制家具产品。 （5）产品智能化优势 随着我国经济的发展、居民人均收入水平的提升及消费理念升级，未来智能化将成为家居行业发展的一大趋势。公司在 智能化定制家居产品领域拥有一定的前瞻意识及先发优势。目前公司拥有的智能单品包括智能锁、智能晾衣机等，其市场前 景较好。同时在定制衣柜及配套家具领域，公司也开发了智能升降化妆台、衣柜中配备智能升降储物柜、衣柜滑动门自动开 启、防霉除湿衣柜、磁悬浮滑动门等高科技智能产品。公司智能产品可集成光感、声感、湿感等感应系统。相较同行业定制 家具企业，公司在产品智能化方面走在了行业前列，未来随着智能家居行业的成熟、市场快速发展，公司有望迎来更大的发 展空间。 （6）生产制造优势 公司是行业内拥有定制衣柜及配套家具产品大规模柔性化定制生产能力的企业之一。公司运用自主设计的软件及信息化 技术对数控设备进行升级改造，通过订单处理中心对订单进行审核、拆单、排产，将一定数量同类板材的订单合成一个加工 批次并形成加工、分拣、分包、入库等指令，按照批次组织生产，实现了大规模柔性化生产工艺，解决了定制家具个性化与 规模化生产矛盾的难题。公司在报告期内投入使用的定制家具板件智能分拣系统，此系统目前在行业处于领先水平，极大提 高了板件分拣的效率、降低了差错率。 在精品五金生产方面，公司拥有较多数控机器设备，并与公司软件系统无缝链接，可自动化处理设计方案。公司形成 了多项生产技术及工艺方面的核心技术，包括高速精密连续冲压成型、静音滑轮二次注塑成型、吊轮的高承重及耐磨工艺、 门扇四端面精裁铣型一次成型、门扇锁具孔及暗铰孔加工等。 （7）信息化技术应用优势 公司系定制衣柜领域的知名企业之一，信息化与自动化程度较高。通过信息化与工业化的深度融合，公司实现了产销链 接无缝实时电子化、产销工艺同步化、产品管理电子化等全产业链信息化管理。公司产品从产品设计、订单形成、订单审核、 订单报价、订单排产、组织生产、产品出入库等全面实现了信息技术的应用。客户在公司经销商专卖店确定设计方案图，然 后通过电子信息传送到公司，生产BOM清单，订单的审价、排产、加工、出入库及物流等信息均能在电子信息平台进行查 询显示。 公司依托自身的信息化技术优势，不断提高产业流程各环节自动化、智能化水平，提高产品质量、缩短生产周期、并节 约人力资源。 （8）企业文化优势 公司秉承“顶固，让您放心”的经营宗旨，用归属感、幸福感与提供更好的发展机会让员工放心，用绿色环保、安全健 康的产品让消费者放心，认真践行社会责任、为社会增添效益让社会放心，以科学发展推动公司持续经营创造更多价值让股 东、合作伙伴及其他利益相关者放心。肩负“让消费者享受美好的家居生活”的经营使命，向消费者提供自主原创的环保、时 尚、高品质家居产品和服务而不懈努力，坚持“成就客户、诚信利他、自信感恩、团队合作、艰苦奋斗、精益求精”的核心价 值观，努力将公司打造成具有国际竞争力的全屋定制家居产品开发制造商和服务提供商，实现公司“成为一家受人尊敬的标 杆型家居企业”的愿景。根植企业文化，形成公司凝聚力和向心力，以文化理念促进管理、引领员工，激发员工的使命感、 归属感、责任感、荣誉感、成就感。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2020年面对突发的新型冠状病毒肺炎疫情，公司所处行业及公司自身实际经营情况受到了一定影响。公司采取各项措 施全力保障和恢复生产经营，坚持以客户为中心，不断优化产品结构和客户结构，开展降本增效、精益生产等工作，努力将 疫情影响程度降到最低限度。 报告期末公司资产总额146,318.65万元，同比增长23.15%，归属于母公司股东权益合计80,628.52万元，同比增长2.08%； 报告期内实现营业收入87,239.20万元，比上年同期减少6.17%，实现归属于上市公司股东的净利润2,174.10万元，比上年同 期减少72.09%，经营活动产生的现金流量净额10,674.05万元，比上年同期增加70.10%，实现基本每股收益0.11元，比上年同 期减少71.05%。 报告期内，公司主要工作开展情况如下： 一、积极做好疫情防控，确保公司正常经营 2020年初，席卷全国的新冠疫情，给家居建材市场带来了严峻的挑战，加之各地政府采取限制出行等措施，公司经销 商面临较大的经营压力。面对新冠疫情带来的不利影响，公司及时采取了各项措施保障和恢复生产经营，为稳固公司市场份 额，制定了一系列经销商扶持政策，加大了销售折扣力度，积极为经销商赋能，2020年销售折扣金额为4,078.05万元，因此 也导致公司营业收入下降，同时也降低了公司整体毛利率。 报告期内，公司产品销售保持以经销模式为主，大宗客户、直营模式为辅，受年初新冠疫情影响，经销商渠道在第一 季度基本陷入停滞状态，虽然第二、三季度疫情逐渐好转，但受疫情管控政策限制的原因，产品与服务进入小区等区域受限， 进而影响了为客户测量、安装进度，使得公司总体销售收入同比略有下降。 二、继续深化渠道改革和客户结构 在自主品牌线下零售端，公司坚持三大事业部协同发展策略，不断优化客户结构，开展大商培育和标杆计划，对全国 重点城市进行额外投入，辅助重点客户成为当地头部品牌实力大商，与公司携手发展。并持续提升终端形象，坚持“门墙柜 厨”一体化的全屋定制理念，对门店标准全面升级，以6D金象服务，着力打造五星级门店。报告期末，公司全屋定制拥有经 销商536位、门店606家，精品五金拥有经销商336位、门店402家，定制生态门拥有经销商181位、门店184家。 在深化传统渠道的同时公司积极探索直播带货、新零售、数字化营销、社区店零售终端等新营销模式，公司在淘宝， 京东，顶固优选商城等多个平台深耕发力，与头部主播深度合作，多维度开展直播活动，积极探索电商新渠道。公司通过数 字营销的改革创新，聚合前段客户资源，赋能终端，打通线上线下营销一体化，采取“全网获客+社群运营+短视频传播+直 播种草+门店体验+多维成交+圈层营销”的数字化营销系统，以“门店社群1+N矩阵”和“线下1+1+1>3周落地”的模式，打造出 行业首个数字营销社群托管运营服务系统，解决了常规社群营销对运营人员要求高、时间投入多、准备周期长、运维成本高、 难以长期运营等瓶颈困难，利用数字营销AI工具、总部社群内容打造能力与分发系统，在短时间内实现优质内容与服务的 高覆盖，大大降低了经销商参与门槛、节省员工时间成本，起到前置引流获客成交的目的。 顶固精品五金品牌战略再升级，以功能五金、智能晾衣机项目为核心，开发具有竞争性的五金产品，在功能五金、智 能晾衣机领域做到最大差异化，抢占市场占有率，在产品功能、设计、工艺和风格等方面进行科学、系统的梳理，形成更全 面的解决方案，提高消费者的居家安心体验。公司并启动“顶固微装”项目，包含社区店零售终端、线上优选商城 （http://fx.topstrong.com.cn/），以“家居换装，就找顶固微装”的定位，致力于不断改善消费者居住品质。公司将通过积极布 局社区新零售，坚持做好产品，完善优质服务，为消费者提供更优、更便捷的购物体验。 三、加强工程渠道拓展 报告期内，公司继续深化大宗客户业务合作，加快精装定制家具、精品五金为主的大宗客户业务，凭借雄厚的综合实 力、优质的服务和良好的口碑，先后中标“恒大地产2020年度门锁五金集中采购单位”、“富力地产2020-2022年度机械门锁战 略采购合作”、“龙湖地产2020—2021年度户内门五金供货集中采购战略合作”等多个标杆项目,大宗客户业务较上年同期实现 了稳步增长。未来，公司将继续积极开拓大宗、整装、拎包入住等渠道业务。 四、技术创新，提高核心竞争力 报告期内，公司持续加大研发投入，集中研发力量持续加强新产品、新技术研发，通过产品和技术的创新突破，持续 保持公司的技术领先优势。2020年新授权专利163项，其中，实用新型专利125项、外观专利38项，截至2020年12月31日，公 司累计获得专利权证600项，其中发明专利38项、实用新型专利372项、外观设计专利190项。 为积极响应市场对“高品质”的核心诉求，公司成功研发推出竹香板2.0及“悟”系列、“梦”系列高定新品及“隐”、“和”、“界” 系列室内指纹门锁新品，同时对公司现有产品系列进行全面升级，进一步提升公司产品个性化、智能化，突出产品功能、优 化产品结构，不断提高公司核心竞争力。 五、加码品牌影响力 报告期内，公司聚焦高端定制，积极从品牌形象、品牌曝光等多个维度提升品牌影响力和美誉度。公司以轻奢家设计 理念，凭借过硬的品牌实力和影响力，2020年荣获定制家居领军品牌、中国全屋定制十大品牌、家居绿色环保领跑品牌、中 国高定TOP10品牌、2020年家居新零售品牌、2020年房企信赖十大家居品牌、“中国智能锁最具影响力品牌”、“十大智能锁 品牌”、“2020年中国家居品牌力量榜——设计创新奖”、“全球定制之都”优秀示范企业等众多荣誉。 2020年3月公司联合抖音与今日头条两大顶流平台重磅打造“抖in Home家居节”大型活动，聚合两大平台的流量与内容 优势，通过多圈层、多平台曝光，精准锁定目标群体，实现了破圈传播效应。2020年9月公司举办了顶固“亲亲季”第五季活 动，“亲亲季”作为公司在定制家居行业树立的现象级品牌IP，公司携手众明星进行全国联动，赋能终端，线下线上组合发力， 促进公司品牌升级。2020年公司还权威发布了《“轻奢定制精致共鸣”轻奢定制白皮书》、《中国门锁安心体验指数白皮书》 奠定了公司在全屋定制领域、精品五金领域先行者与引领者的地位。 六、注重智能制造和精益管理，实现规模效应最大化 公司始终坚持“以质取胜”，不断深化精益智造。 通过数字化建设赋能智能制造升级，打造高端智造工厂，依托数字化、 智能化将非标产品标准化、柔性化生产，不断优化工艺提升产品品质、缩短交付周期、降低制造成本。2020年公司对四期工 厂智能制造信息化升级改造，极大的提升了板件处理能力。通过精益管理，将工艺制造技术与工业互联网、物联网、人工智 能技术有机结合，大幅提高了生产效率和有效降低单位产品成本。未来，随着募投项目新产能的投产，将进一步提升公司智 能制造优势。 七、资本运作及对外投资情况 报告期内，公司积极的推进“内生”+“外延”的发展战略，助力公司战略目标的实现。公司在对外投资业务方面围绕产业 链积极谋篇布局，根据公司目前发展情况及整体投资规划，积极寻求产业型战略投资，不断拓展思路、不断探索和尝试产业 链合作创新，公司出资5000万元参与投资认购珠海保资碧投企业管理合伙企业（有限合伙）份额，从而间接投资保利（横琴） 资本管理有限公司、深圳市碧桂园创新投资有限公司作为普通合伙人，保利资本作为基金管理人的“保碧产业链赋能基金”。 为寻找更好的投资机会和新的利润增长点，公司以子公司广东瑞升出资2400万元参与投资设立参股公司广东集尚家居有限公 司，占其40%的股权，以不断完善与优化公司现有产业布局及业务结构，提高公司综合竞争力。 2019年公司筹划了拟通过发行股份及支付现金的方式购买深圳市凯迪仕智能科技有限公司（以下简称“凯迪仕”）96.2963% 股权事宜，本次重大资产重组相关协议签订后，协议各方均积极的推进本次重大资产重组工作。因受新冠肺炎疫情及资本市 场情况发生变化等影响，继续推进本次重组已不再合适。2020年9月，经交易各方友好协商，一致同意共同决定终止了本次 重大资产重组。为快速回笼资金更好地支持公司主业经营，2020年12月30日，公司董事会决定以6000万的价格出售深圳市凯 迪仕智能科技有限公司3.7037%股权。经过本次对外投资及筹划重大资产重组，公司不断总结经验，提高了公司投资发展的 风险导向意识，为此公司在发展智能锁业务方面，公司改变投资策略，原拟以收并购的方式快速发展此项业务，现以自投、 合资等方式进行培育和发展，以实现公司布局智能锁业务的战略目标。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 872,392,023.47 100% 929,728,775.24 100% -6.17% 分行业 家具制造业 860,498,355.03 98.64% 921,663,758.05 99.13% -6.64% 其他业务 11,893,668.44 1.36% 8,065,017.19 0.87% 47.47% 分产品 定制衣柜及配套家居 534,992,008.85 61.32% 582,109,101.21 62.61% -8.09% 精品五金 271,963,294.69 31.17% 296,640,250.89 31.91% -8.32% 定制生态门 53,543,051.49 6.14% 42,914,405.95 4.62% 24.77% 其他业务 11,893,668.44 1.36% 8,065,017.19 0.87% 47.47% 分地区 东北地区 17,406,439.65 2.00% 18,013,558.27 1.94% -3.37% 华北地区 87,651,520.74 10.05% 134,401,422.36 14.46% -34.78% 华东地区 294,800,638.77 33.79% 291,798,933.96 31.39% 1.03% 华南地区 208,945,437.55 23.95% 223,404,941.52 24.03% -6.47% 华中地区 102,829,947.76 11.79% 88,364,103.10 9.50% 16.37% 西北地区 40,109,866.98 4.60% 37,657,304.01 4.05% 6.51% 西南地区 108,754,503.58 12.47% 128,023,494.83 13.77% -15.05% 其他业务 11,893,668.44 1.36% 8,065,017.19 0.87% 47.47% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 家具制造业 860,498,355.03 566,466,997.50 34.17% -6.64% -0.90% -3.81% 分产品 定制衣柜及配套 家居 534,992,008.85 358,548,273.01 32.98% -8.09% 0.71% -5.86% 精品五金 271,963,294.69 173,396,711.18 36.24% -8.32% -7.54% -0.54% 定制生态门 53,543,051.49 34,522,013.31 35.52% 24.77% 22.93% 0.96% 分地区 东北地区 17,406,439.65 10,061,371.72 42.20% -3.37% -4.08% 0.43% 华北地区 87,651,520.74 55,925,354.32 36.20% -34.78% -30.71% -3.74% 华东地区 294,800,638.77 192,106,128.47 34.84% 1.03% 7.38% -3.85% 华南地区 208,945,437.55 143,467,384.52 31.34% -6.47% 1.27% -5.25% 华中地区 102,829,947.76 67,898,984.49 33.97% 16.37% 22.83% -3.47% 西北地区 40,109,866.98 27,275,898.84 32.00% 6.51% 17.69% -6.46% 西南地区 108,754,503.58 69,731,875.14 35.88% -15.05% -14.33% -0.54% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 家具制造业 860,498,355.03 566,466,997.50 34.17% -6.64% -2.39% -2.87% 分产品 定制衣柜及配套 家居 534,992,008.85 358,548,273.01 32.98% -8.09% -1.10% -4.74% 精品五金 271,963,294.69 173,396,711.18 36.24% -8.32% -8.30% -0.01% 定制生态门 53,543,051.49 34,522,013.31 35.52% 24.77% 20.32% 2.39% 分地区 东北地区 17,406,439.65 10,061,371.72 42.20% -3.37% -5.61% 1.37% 华北地区 87,651,520.74 55,925,354.32 36.20% -34.78% -31.78% -2.81% 华东地区 294,800,638.77 192,106,128.47 34.84% 1.03% 5.76% -2.91% 华南地区 208,945,437.55 143,467,384.52 31.34% -6.47% -0.21% -4.31% 华中地区 102,829,947.76 67,898,984.49 33.97% 16.37% 21.00% -2.53% 西北地区 40,109,866.98 27,275,898.84 32.00% 6.51% 15.91% -5.52% 西南地区 108,754,503.58 69,731,875.14 35.88% -15.05% -15.58% 0.40% 变更口径的理由 报告期内，公司自2020年1月1日起适用新收入准则，在新收入准则下，公司销售业务承担的相关的安装费及运输费构成合同 履约义务，因此公司将确认销售业务对应的安装费及运输费计入主营业务成本，公司2019年按报告期末口径进行调整，则公 司2020年主营业务成本比上年同期减少2.39%，毛利率比上年同期下降2.87%，2019年调整后的主营业务成本数据详见本节 （5）营业成本构成。 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 精品五金 销售量 /万套 1,653.58 1,773.06 -6.74% 生产量 /万套 1,749.69 1,813.35 -3.51% 库存量 /万套 337.01 240.9 39.90% 定制衣柜及配套家 具 销售量 /万平方米 287.8 301.19 -4.45% 生产量 /万平方米 261.5 298.52 -12.40% 库存量 /万平方米 6.6 6.5 1.54% 定制生态门 销售量 /万扇 3.2 2.43 31.69% 生产量 /万扇 3.19 2.43 31.28% 库存量 /万扇 0.03 0.03 0.00% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、精品五金库存量同比增加39.90%，主要系工程集采项目，公司按工程方进度发货及应工程方要求备安全库存，导致库存 量增加。 2、定制生态门销售量同比增加31.69%和生产量同比增加31.28%，主要系公司定制生态门的业务增加所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 家具制造业 直接材料 447,763,283.99 79.04% 468,000,279.58 80.65% -4.32% 家具制造业 直接人工 57,966,003.63 10.23% 57,541,379.07 9.92% 0.74% 家具制造业 制造费用 60,737,709.88 10.72% 54,768,444.34 9.44% 10.90% 单位：元 产品分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 定制衣柜及配套 家具 直接材料 269,931,954.85 75.28% 278,538,897.68 76.83% -3.09% 定制衣柜及配套 家具 直接人工 41,135,760.28 11.47% 43,940,419.31 12.12% -6.38% 定制衣柜及配套 家具 制造费用 47,480,557.88 13.24% 40,050,744.34 11.05% 18.55% 精品五金 直接材料 150,572,195.02 86.84% 167,346,691.98 88.50% -10.02% 精品五金 直接人工 13,398,035.05 7.73% 11,128,157.74 5.89% 20.40% 精品五金 制造费用 9,426,481.11 5.44% 10,612,430.40 5.61% -11.18% 定制生态门 直接材料 27,259,134.12 78.96% 22,114,689.92 77.07% 23.26% 定制生态门 直接人工 3,432,208.30 9.94% 2,472,802.02 8.62% 38.80% 定制生态门 制造费用 3,830,670.89 11.10% 4,105,269.60 14.31% -6.69% 说明 公司自2020年1月1日起适用新收入准则，在新收入准则下，公司销售业务承担的相关的安装费及运输费构成合同履约义务， 因此公司将确认销售业务对应的安装费及运输费计入主营业务成本，在制造费用中列示，本节2019年营业成本为按报告期末 口径进行调整的可比数据。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 公司本期纳入合并财务报表范围的子公司共8户较上期增加3户： 1、2020年3月，公司成立全资子公司深圳市顶固智能科技研发有限公司； 2、2020年8月，公司成立全资子公司广东瑞升科技发展有限公司； 3、2020年9月，公司全资子公司广东瑞升科技发展有限公司成立全资子公司北京瑞京之家装饰工程有限公司。 本期纳入合并财务报表范围的子公司如下： 子公司名称 子公司类型 级次 持股比例（%） 表决权比例（%） 成都顶固集成家居用品有限公司 子公司 一级 100.00 100.00 北京顶固家居用品有限公司 子公司 一级 100.00 100.00 广州顶固优选信息科技有限公司 子公司 一级 100.00 100.00 中山市顶固家居工程安装有限公司 子公司 一级 100.00 100.00 佛山市顶固集创门业有限公司 子公司 一级 100.00 100.00 广东瑞升科技发展有限公司 子公司 一级 100.00 100.00 深圳市顶固智能科技研发有限公司 子公司 一级 100.00 100.00 北京瑞京之家装饰工程有限公司 子公司 二级 100.00 100.00 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 96,582,738.45 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 11.08% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 31,725,580.68 3.64% 2 客户二 21,947,736.48 2.52% 3 客户三 20,566,952.83 2.36% 4 客户四 11,698,947.86 1.34% 5 客户五 10,643,520.60 1.22% 合计 -- 96,582,738.45 11.08% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 83,319,607.08 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 16.88% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 （未完）  |