[年报]聚飞光电:2020年年度报告
原标题:聚飞光电:2020年年度报告 深圳市聚飞光电股份有限公司 2020年年度报告 2021年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人邢美正、主管会计工作负责人吕加奎及会计机构负责人(会计主 管人员)吕加奎声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司2020年度权益分派 实施公告中确定的股权登记日的总股本（剔除回购专户中的股份）为基数，向 全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），以资本公积 金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ....................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 12 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 33 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 58 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 66 第八节 可转换公司债券相关情况 ................................................................................................. 67 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 69 第十节 公司治理.............................................................................................................................. 75 第十一节 公司债券相关情况 ......................................................................................................... 81 第十二节 财务报告.......................................................................................................................... 84 第十三节 备查文件目录 ............................................................................................................... 199 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、聚飞光电 指 深圳市聚飞光电股份有限公司 报告期 指 2020年度 LED 指 Light Emitting Diode的缩写,指发光二极管 背光源 指 安装于背光屏中并为LCD面板提供光源的器件，目前有CCFL和LED 两种 背光LED 指 适用于背光显示屏并为LCD提供光源的LED 照明LED 指 适用于半导体照明的LED LED封装 指 将LED芯片、支架、反射器等用树脂封装后引出导线的过程 LED器件 指 一种能够将电能转化为可见光的固态的半导体器件 光学材料、光学公司 指 深圳市聚飞光学材料有限公司 惠州工业园、惠州全资子公司、惠州聚飞 指 惠州市聚飞光电有限公司 芜湖工业园、芜湖全资子公司、芜湖聚飞 指 芜湖聚飞光电科技有限公司 香港子公司 指 聚飞（香港）发展有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 聚飞光电 股票代码 300303 公司的中文名称 深圳市聚飞光电股份有限公司 公司的中文简称 聚飞光电 公司的外文名称（如有） SHENZHEN JUFEI OPTOELECTRONICS CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） JUFEI 公司的法定代表人 邢美正 注册地址 广东省深圳市龙岗区平湖街道鹅公岭社区鹅岭工业区4号 注册地址的邮政编码 518111 办公地址 广东省深圳市龙岗区平湖街道鹅公岭社区鹅岭工业区4号 办公地址的邮政编码 518111 公司国际互联网网址 www.jfled.com.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 于芳 张瑞琪 联系地址 深圳市龙岗区平湖街道鹅公岭社区鹅岭 工业区4号 深圳市龙岗区平湖街道鹅公岭社区鹅岭 工业区4号 电话 0755-29646311 0755-29646311 传真 0755-29646312 0755-29646312 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http：//www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 覃业志、龙湖川 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国金证券股份有限公司 上海市浦东新区芳甸路1088 号紫竹国际大厦23楼 吕聪伟、林海峰 2020.5.15—2022.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 2,351,118,040.80 2,506,856,474.33 -6.21% 2,345,024,339.67 归属于上市公司股东的净利润 （元） 304,925,533.62 308,432,396.89 -1.14% 159,804,568.73 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 250,153,795.34 267,245,818.42 -6.40% 133,132,115.68 经营活动产生的现金流量净额 （元） 245,896,540.44 498,149,107.35 -50.64% 74,930,411.71 基本每股收益（元/股） 0.24 0.25 -4.00% 0.13 稀释每股收益（元/股） 0.24 0.25 -4.00% 0.13 加权平均净资产收益率 12.88% 15.05% -2.17% 8.55% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 资产总额（元） 4,956,154,922.36 4,125,881,758.97 20.12% 3,251,759,670.57 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,493,999,568.63 2,205,612,963.77 13.08% 1,923,103,072.93 注：上述2019年及2018年会计数据中包括LiveCom Limited的数据，公司全资子公司聚飞（香港）发展有限公司原持有的 LiveCom Limited51%股权，已于2019年10月20日全部出售并完成股权交割。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 439,548,585.06 560,900,650.61 689,672,647.89 660,996,157.24 归属于上市公司股东的净利润 54,717,231.67 88,107,176.00 88,170,700.84 73,930,425.11 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 46,581,154.13 79,820,614.94 87,190,279.09 36,561,747.18 经营活动产生的现金流量净额 230,441,526.16 109,877,051.40 -132,536,252.34 38,114,215.22 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -7,449,172.51 -3,178,612.93 -4,857,426.86 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 32,130,390.55 41,955,070.50 33,432,893.50 详见“第十二节 财务 报告 七、合并财务报 表项目附注（42）、其 他收益” 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 36,145,778.41 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产 减值准备转回 3,763,617.52 3,655,437.74 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 566,765.73 109,828.55 -894,987.63 其他符合非经常性损益定义的损益项目 5,142,413.96 2,611,541.35 减：所得税影响额 10,008,819.16 5,966,144.38 1,866,502.35 少数股东权益影响额（税后） 376,822.26 531,414.97 1,753,064.96 合计 54,771,738.28 41,186,578.47 26,672,453.05 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求 公司专业从事SMD LED产品的研发、生产与销售，主营业务属于LED封装。公司主要产品按用途可分 为背光LED器件和照明LED器件。背光LED产品主要应用于手机、电脑、液晶电视、显示系统等领域；照 明LED产品主要应用于室内照明领域。自公司成立以来，公司一直秉承做精、做强、再做大的经营思路， 为客户提供质量稳定、高性价比的产品和快速的服务。现阶段公司的发展战略是深耕LED行业，以背光LED 和照明LED为依托，拓展车用LED、Mini/Micro LED、不可见光、显示LED、LED高端照明等新业务；在 保证现有业务提高全球市场占有率的基础上，同时向半导体封装（分立器件封装）、膜材产业拓展，如功 率器件、光器件、光学膜材等。 报告期内，公司全力开拓国内外重点客户，深挖市场潜力，重点突破了背光领域的国际大客户，提升 了国际化销售占比，保持了核心业务的健康发展，受疫情全球蔓延及政治经济环境变化的影响，产品收入 与上年同期相比稍微下滑。 公司在背光LED领域的全球市场占有率处于领先地位，随着5G手机渗透率的进一步提升、平板和笔记 本电脑的需求旺盛及液晶电视产品向智能化、大屏化、高清化及高动态范围（HDR）、宽色域方向发展， LED封装技术亦不断往高光效、高可靠性、高散热能力与薄型化方向推进，公司的背光产品市场应用空间 进一步扩大。近几年，公司推行的国际化发展战略进展顺利，与大批优质客户的业务合作持续深化，国际 化销售占比进一步提升，全球市场占有率保持稳定增长，行业龙头地位进一步得到加强。 报告期内，受到全球经济景气度下滑以及中美贸易冲突影响，全球LED照明市场成长速度明显放缓。 公司重点发力高端照明中的植物照明和健康照明产品，销售收入与上年同期相比稍微增长。为努力降低对 照明产品生产经营的不利影响，公司将继续推出系列高端照明产品。 公司照明LED产品已经在市场上树立起良好的品牌形象，终端产品广泛出口于欧美等中、高端产品应 用市场。近几年，照明LED封装业务同业竞争较为严重，现已经进入成熟期，生产制造环节的产品规模优 势及成本竞争能力持续强化，部分厂商逐渐已退出照明市场的竞争。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 期末余额较期初减少2.98%，报告期无重大变化。 无形资产 期末余额较期初减少3.47%，报告期无重大变化。 在建工程 期末余额较期初增加76.03%，主要系厂房投入增加所致。 货币资金 期末余额较期初增加229.89%,主要系本期长期存款增加所致。 其他非流动金融资产 期末余额较期初增加135.10%,主要系本期新增投资所致。 其他非流动资产 期末余额较期初增加81.33%，主要系本期集中采购新设备，预付设备定金款增加所 致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 经过多年的积累，公司为国内背光LED封装企业的龙头地位得到进一步稳固，企业的研发技术、产品 质量以及生产规模在国内同行中处于领先水平。尤其是近年来，公司通过持续的技术创新、精益管理及不 断完善的IT系统等方式，使公司公司的各项业务流程已全面实现数字化管理，内部管理水平得到持续提升， 快速向自动化、智能化、数字化、信息化迈进。报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，如下列示： 1、技术创新 公司坚持以市场需求为导向、以国际大客户的质量要求为标杆，通过导入IPD研发管理体系，全面提升 研发管理水平，荣获中国专利优秀奖、《国家知识产权优势企业》等荣誉，为客户提供有竞争力的一体化 解决方案，让客户用着放心，全面提升全球市场占有率。公司通过持续不断的技术创新，陆续推出高附加 值的新产品，同时通过工艺改进，提升产品光效等，增强公司产品的综合竞争能力，巩固背光LED领域的 龙头地位和提升照明LED领域的行业影响力。 2、产品质量 公司坚持“质量是连接客户的桥梁”，致力于为客户提供技术领先、质量稳定、价格有竞争力的产品和 快速的服务。为此公司建立了完善的质量管理体系，在产品设计、原材料采购、产品制造、产品交付等各 环节进行有效的产品质量管控，建立了成熟的质量异常处理、质量追踪机制，产品质量的稳定性得到客户 的广泛认可。随着公司内网的工业互联及BI大数据分析平台的广泛应用，各项经营指标更是一目了然，有 效保障了公司扩大生产规模后的产品品质及性能的稳定性。 3、成本管控 公司已经发展成为国内背光LED封装的龙头企业，且与主流材料供应商建立了战略合作关系，在保障 原材料质量的同时，具有良好的持续降价能力。公司推行财务业务一体化，已实现系统数据信息贯通，并 不断完善信息化建设，保障了流程的高效运行，提高了管理效率，从而节约了公司的整体运营成本。 4、精益管理 公司成立后，随着主营业务的顺利开展全面推行精益管理，持续地开展焦点课题、质量改善圈和改善 提案等工作，使精益管理理念深入每一个员工的骨髓。通过一系列的精益管理活动，在为员工提供整洁优 美的办公环境和提高员工素养的同时，持续地优化管理，不断地提升工作效率，推动创新，节约成本。 5、企业文化 公司的使命是聚飞人共同奋斗，以LED产业为依托，做精做强，为客户创造价值，为股东、社会多做 贡献。公司提倡“关注目标、关注贡献、关注成果；直面困难、乐观进取、追求卓越”的企业精神和“互相尊 重、团队协作、精益管理、拼搏创新、客户导向、合作共赢”的核心价值观，从而实现“成为令人尊敬的世 界级优秀企业”的伟大愿景。良好的企业文化在公司得到了有效传承及贯彻落实，形成了较强的执行力， 从而为客户、股东和社会创造更大的价值。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2020年度，受疫情蔓延及全球政治经济环境变化的影响，公司及时调整经营策略，全力开拓国内外重 点客户，深挖市场潜力，突破了背光领域的国际大客户，保持了核心业务的健康发展，新业务销售快速增 长，全球市场占有率持续提升。全年实现营业总收入235,111.80万元，比上年同期下滑6.21%；归属于上市 公司股东的净利润30,492.55万元，比上年同期下滑1.14%。 1、报告期内，公司背光LED产品实现销售收入178,948.65万元，比上年同期下滑6.73%，占营业收入 的76.10%，产品综合良率达99.0%。 报告期内，公司背光LED业务稳健发展，虽然小尺寸背光LED在手机上的应用受到OLED屏幕的一定 侵蚀，但随着5G手机渗透率的进一步提升，平板和笔记本电脑的需求旺盛及液晶电视产品向智能化、大屏 化、高清化及高动态范围（HDR）、宽色域方向发展，公司的LED封装技术亦不断往高光效、高可靠性、 高散热能力与薄型化方向推进，公司背光LED产品的应用方向得到顺势延展，市场占有率保持稳定增长。 多年来，公司持续加大研发投入，综合性能指数优异的系列新产品不断推向市场，随着全球供应链向 中国大陆的转移，订单向头部厂商集中的效应明显，公司产品全球市场占有率稳健提升，综合运营能力也 在满足国际大客户的需求中不断加强。近几年，公司推行的国际化发展战略进展顺利，逐步突破国际顶级 客户市场，与大批优质客户的业务合作持续深化，国际化销售占比进一步提升，行业龙头地位进一步得到 巩固。 2、报告期内，公司照明LED产品实现销售收入23,949.07万元，比上年同期增长2.49%，占营业收入的 10.19%，产品综合良率达98.90%。 基于照明领域市场容量较大，中国已成为全球LED照明成品的生产基地。由于市场进入门槛相对较低， 照明LED封装业务同业竞争较为严重，现阶段已经进入成熟期，在生产制造环节，产品规模优势及成本竞 争能力持续强化，部分厂商已逐渐退出照明市场的竞争。为努力降低照明产品的生产经营不利影响，近几 年公司将继续推出系列高端照明产品。 受到全球经济景气度下滑以及中美贸易冲突影响，全球LED照明市场成长速度明显放缓。报告期内， 公司重点发力了高端照明中的植物照明和健康照明产品，实现了销售收入与上年同期相比稍微增长。 3、报告期内，得益于车用产品的前期的全面布局，公司的车用LED业务表现突出，销售占比持续提 升，且在全球战略客户中成功实现重大突破。公司的车用背光产品已全面进入全球客户的供应链体系，是 目前唯一的大陆品牌；公司推出的系列车用大功率照明产品，已广泛应用于远近光灯、日行灯；同时公司 的车用Mini LED产品，已与多个主机厂商建立了商务合作。 4、报告期内，除传统业务外，公司不断加大新产品、新技术的研发投入，充分发挥现有资源优势， 继续丰富LED关联产品，如Mini/Micro LED、不可见光等新业务，顺势实现横向拓展。 Mini LED产品凭借高色域、高亮度、高对比度、品质性能稳定的优势，逐渐被市场认可，并作为首选 供应商获得多家重点客户的一致好评。其中Mini LED产品中的COB、COG及POB方案技术领先，正配合客 户批量供货；Micro LED的技术研发储备及与关键厂家的合作开发进展顺利。 随着应用于智能穿戴、消费电子、新能源汽车等智能感应终端中关于安全监测、3D感测及监控追踪的 消费需求增长，公司的不可见光业务进展较为顺利，其中IR、VCSEL产品已获关键客户确认并顺畅供应， 预计未来发展前景可期，有望成为公司新的利润增长点。 5、报告期内，公司的光学膜材业务进展顺利，中高端产品顺利量产出货，品牌客户已逐步导入，整 体赢利水平显著提升。随着市场应用空间的扩大，新产品开发有序进行，其中工控、车载、笔记本电脑等 应用产品已陆续送样测试，为配套公司Mini LED新产品的广泛应用，适用于Mini LED量子膜的产品也在按 计划有序推进。 6、报告期内，公司在发展壮大现有主业的同时，分步实施战略性新兴产业的布局，积极发展新业务， 拓展高端封装及组件等，为公司培育新的业务增长点。其中高端半导体封装业务中的光器件团队陆续推出 的新产品，适时把握了传感市场及5G市场需求的方向，为全年业绩的实现提供了有力保障。 7、芜湖和惠州子公司的生产经营情况 报告期内，芜湖和惠州子公司正在为满足客户需求，不断扩充新的产品线，设计产能逐年翻番，其中 芜湖工业园区主要为缓解华东、华南片区及海外市场的产品交付压力而扩大再生产，目前的产品主要有背 光灯条和照明灯条；惠州工业园区正在为满足当前客户的日常需求加紧扩建，且公司公开发行可转换债券 的募集资金将全部用于“惠州LED产品扩产项目”和“惠州LED技术研发中心建设项目”，以上建设项目正在 按计划正常开展。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,351,118,040.80 100% 2,506,856,474.33 100% -6.21% 分行业 LED行业 2,191,829,593.87 93.22% 2,259,964,293.57 93.74% -3.01% 通讯技术服务行业 144,064,376.89 5.75% -100.00% 其他行业 159,288,446.93 6.78% 102,827,803.87 0.51% 54.91% 分产品 背光LED 1,789,486,526.20 76.10% 1,918,658,980.06 76.54% -6.73% 照明LED 239,490,662.01 10.19% 233,679,578.64 9.32% 2.49% 其他LED 162,852,405.66 6.93% 107,625,734.87 7.88% 51.31% 通讯技术服务产品 0.00% 144,064,376.89 5.75% -100.00% 其他 159,288,446.93 6.78% 102,827,803.87 0.51% 54.91% 分地区 华北 37,048,221.45 1.58% 57,882,462.17 2.31% -35.99% 华东 581,033,316.48 24.71% 543,483,282.73 21.68% 6.91% 华中 50,640,248.01 2.15% 31,890,148.93 1.27% 58.80% 华南 1,160,575,275.32 49.37% 1,290,932,372.46 51.50% -10.10% 东北 23,118,751.03 0.98% 6,118,977.75 0.24% 277.82% 西南 91,228,086.34 3.88% 38,756,648.60 1.55% 135.39% 西北 349,513.74 0.01% 71,632.10 0.00% 387.93% 境外 407,124,628.43 17.32% 537,720,949.59 21.45% -24.29% 注：LED外的其他业务收入在“其他行业”中归集，同步调整2019年度的同期可比数据。 不同销售模式类别的销售情况 销售模式类别 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 LED代销产品 50,295,477.85 2.14% 33,551,623.00 1.34% 49.90% LED直销产品 2,141,534,116.02 91.09% 2,316,445,280.83 92.40% -7.55% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 LED行业 2,191,829,593.87 1,582,362,108.22 27.81% -3.01% -0.18% -2.05% 分产品 背光LED 1,789,486,526.20 1,282,416,698.73 28.34% -6.73% -2.30% -3.25% 照明LED 239,490,662.01 212,072,859.73 11.45% 2.49% 7.87% -4.42% 分地区 华东 581,033,316.48 451,611,028.78 22.27% 6.91% 8.04% -0.82% 华南 1,160,575,275.32 807,110,481.38 30.46% -10.10% -9.86% -0.18% 境外 407,124,628.43 283,874,109.56 30.27% -24.29% -28.45% 4.06% （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 LED 销售量 PCS 16,679,751,140 15,531,353,006 7.39% 生产量 PCS 16,472,301,839 15,847,172,044 3.94% 库存量 PCS 1,192,242,500 1,399,691,801 -14.82% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 注：LED外的其他少量业务调出LED类别，同步调整2019年度的同期可比数据。 占公司营业收入10%以上的产品的产销情况 产品名称 产能 产量 产能利用率 在建产能 背光LED 16,150KK 12,964.38KK 80.27% 800KK 照明LED 6,879KK 5,374.25KK 78.13% 50KK （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 主营业务 直接材料 1,337,709,609.91 79.48% 1,325,204,507.95 79.78% 0.94% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 585,698,419.84 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 24.91% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 140,706,828.20 5.98% 2 第二名 127,455,682.42 5.42% 3 第三名 125,619,220.95 5.34% 4 第四名 100,706,555.46 4.28% 5 第五名 91,210,132.81 3.88% 合计 -- 585,698,419.84 24.91% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 725,330,210.53 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 46.89% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 435,767,538.03 28.17% 2 第二名 100,223,115.30 6.48% 3 第三名 72,399,245.30 4.68% 4 第四名 59,608,814.51 3.85% 5 第五名 57,331,497.39 3.71% 合计 -- 725,330,210.53 46.89% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 55,655,321.72 62,060,862.94 -10.32% 管理费用 112,537,581.54 132,337,796.74 -14.96% 财务费用 34,043,570.27 -5,316,169.59 -740.38% 主要系2020年4月公开发行可转债 计提利息费用及汇兑损失增加所致。 研发费用 114,431,541.34 120,828,558.39 -5.29% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司自成立以来，高度重视对产品研发的投入和自身研发综合实力的提高。研发投入金额逐年增加，2020年公司研发支出11,443.15万元，占营业收入的比例为4.87%。报告期内，根据一贯性和谨慎性原则， 公司当期研发费用全部计入当期费用，未予以资本化。 2020年度公司开展的重要研发项目有“超亮高色域背光LED器件”、“ 超广视角高光效LED器件”、“ 中 功率彩光器件”、“ 高品质健康照明器件”、“ 超薄车载显示LED器件”、 “车载氛围灯LED器件”、 “陶瓷大 功率LED封装技术及器件”、“ Mini背光模组制造技术”、“ OD** MINI TV”、 “ 智能、穿戴侦测传感器件”、 “超薄生命健康感测Sensor器件” 、“VCSEL TOF红外激光陶瓷封装器件”等。 “超亮高色域背光LED器件”采用新型封装结构和工艺，使LCD达到高亮度，色彩丰富的显示效果，适 用于LCD背光笔电、平板显示领域。 “超广视角高光效LED器件”采用超广角设计，实现更高对比度效果，还能缩短光学混光距离，降低整 机厚度达到薄型化目的。 “中功率彩光器件”具有混色效果好，亮度高，可靠性高，性价比高的特点，填补照明中功率混光市场 空白，广泛应用于室内和户外智能照明领域。 “高品质健康照明器件”采用特殊的具自主专利的光谱调制技术，产品具有优良的光谱连续性，超高显 指，可广泛应用于健康，教育，家居等较高光品质需求领域。 “超薄车载显示LED器件”采用新型材料和高强度结构，光效高可靠性好，广泛应用于车载超薄悬浮屏 领域。 “车载氛围灯LED器件”具有混色效果好，光线柔和，可靠性高，实现氛围调节，人机互动，适用于汽 车照明。 “陶瓷大功率LED封装技术及器件”低热阻，小应力，高气密性，适用于医疗、工业、车载应用领域。 “Mini背光模组制造技术”开发了mini技术路线，取得更好的性能和性价比，适用于车载、平板、笔记 本、电竞、显示器及电视机等产品。 “OD** MINI TV”采用新型LED，具有超高动态对比、高色域、高可靠性的显示技术，适用于超薄型 mini高端电视机型，未来市场广阔。 “智能、穿戴侦测传感器件”采用多颗芯片集成的封装形式，具有亮度高、可靠性高、可实现功能多等 特点，适用于心率、血氧、血压侦测等智能穿戴及医疗领域。 “超薄生命健康感测Sensor器件” 采用特殊设计封装，具有高可靠性、高灵敏度等特点，适用于智能穿 戴及医疗领域。 “VCSEL TOF红外激光陶瓷封装器件”具有人眼防护功能、高可靠性、高转换效率、低热阻、多样的均 匀光选用范围等特点，广泛应用于测绘和三维(3D)建模识别、相机镜头模块、智能门锁/扫地机器人等领域。 2020年新产品开发秉承以客户为中心的开发理念，全面应用集成产品开发（IPD）流程及电子化系统, 在提高新产品质量水平及性价比等方面成效显著，更好地满足了客户需求，有助于进一步提升公司产品的 综合竞争力。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2020年 2019年 2018年 研发人员数量（人） 367 368 331 研发人员数量占比 15.17% 14.36% 14.07% 研发投入金额（元） 114,431,541.34 120,828,558.39 95,983,309.40 研发投入占营业收入比例 4.87% 4.82% 4.09% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,441,221,028.70 2,380,433,753.35 2.55% 经营活动现金流出小计 2,195,324,488.26 1,882,284,646.00 16.63% 经营活动产生的现金流量净额 245,896,540.44 498,149,107.35 -50.64% 投资活动现金流入小计 2,865,599,763.87 864,420,413.58 231.51% 投资活动现金流出小计 3,502,476,109.62 1,580,640,837.24 121.59% 投资活动产生的现金流量净额 -636,876,345.75 -716,220,423.66 -11.08% 筹资活动现金流入小计 882,328,512.00 282,973,350.00 211.81% 筹资活动现金流出小计 365,682,617.57 112,347,263.73 225.49% 筹资活动产生的现金流量净额 516,645,894.43 170,626,086.27 202.79% 现金及现金等价物净增加额 125,250,326.33 -47,214,612.73 -365.28% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、 经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少50.64%，主要系本期购买商品、接受劳务支付的现金增 加所致； 2、 投资活动现金流入较上年同期增加231.51%，主要系本期赎回理财产品增加所致； 3、投资活动现金流出较上年同期增加121.59%，主要系本期购买理财产品增加及其他非流动金融资产投资 增加所致； 4、筹资活动现金流入较上年同期增加211.81%，主要系本期收到公开发行可转债募集资金所致； 5、筹资活动现金流出较上年同期增加225.49%，主要系本期现金分红及归还借款增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 907,753,157.12 18.32% 275,172,186.32 6.67% 11.65% 期末余额较期初增加229.89%,主要 系本期长期存款增加所致。 应收账款 924,781,797.16 18.66% 907,528,045.34 22.00% -3.34% 存货 244,026,324.44 4.92% 211,493,360.99 5.13% -0.21% 投资性房地产 32,652,466.45 0.66% 33,697,345.38 0.82% -0.16% 固定资产 967,363,004.60 19.52% 997,114,336.68 24.17% -4.65% 在建工程 41,137,624.73 0.83% 23,369,174.56 0.57% 0.26% 期末余额较期初增加76.03%，主要系 本期厂房投入增加所致。 短期借款 157,515,140.38 3.18% 223,000,000.00 5.40% -2.22% 其他非流动金融 资产 103,571,848.92 2.09% 44,054,418.78 1.07% 1.02% 期末余额较期初增加135.10%,主要 系本期新增投资所致。 其他非流动资产 12,268,809.80 0.25% 6,766,140.25 0.16% 0.09% 期末余额较期初增加81.33%，主要系 本期集中采购新设备，预付设备定金 增加所致 合同负债 1,542,393.43 0.03% 524,129.30 0.01% 0.02% 期末余额较期初增加194.28%，主要 系预收款项增加所致。 应交税费 15,031,064.96 0.30% 22,008,583.22 0.53% -0.23% 期末余额较期初减少31.70%，主要系 报告期末应交税费余额减少所致。 其他应付款 58,449,593.48 1.18% 97,278,773.67 2.36% -1.18% 期末余额较期初减少39.92%，主要系 上期其他应付款项本次已部分支付 所致 其他流动负债 177,432.63 0.00% 55,459.45 0.00% 0.00% 期末余额较期初增加219.93%，主要 系合同负债增加相应暂估增值税销 项税增加所致。 应付债券 628,437,143.70 12.68% 0.00% 12.68% 期末余额较期初增加100%，主要系 2020年4月公开发行可转换债券所 致。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提 的减值 本期购买金额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融资产 1.交易性金 融资产（不 含衍生金融 资产） 785,008,808.70 2,260,037.16 2,860,790,000.00 2,804,574,000.00 843,484,845.86 其他非流动 金融资产 44,054,418.78 60,000,000.00 -482,569.86 103,571,848.92 上述合计 829,063,227.48 2,260,037.16 2,920,790,000.00 2,804,574,000.00 -482,569.86 947,056,694.78 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他变动的内容 主要为汇率变动影响。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末余额 银行承兑汇票保证金 184,880,267.03 用于担保的定期存款或通知存款 162,000,000.00 合计 346,880,267.03 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2020年 公开发行 可转换公 司债券 69,448.63 2,636.36 2,636.36 0 0 0.00% 66,812.27 暂时购买 理财产品 及存放于 专户 0 合计 -- 69,448.63 2,636.36 2,636.36 0 0 0.00% 66,812.27 -- 0 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会出具的《关于核准深圳市聚飞光电股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监 许可[2020]82号），公司公开发行人民币 704,688,100.00元的可转换公司债券。每张面值为100元，发行数量704.6881万 张，发行价格为每张人民币100元，募集资金总额为人民币704,688,100.00元，扣除发行费用后实际募集资金净额为人民 币694,486,330.79元。上述资金到位情况已由亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并于2020年4月21日 出具亚会A验字（2020）0015号《验资报告》。 截止2020年12月31日，公司对募集资金累计投入承诺项目26,363,615.20元，占募集资金净额694,486,330.79元的 3.8%。 截止2020年12月31日，尚未使用的募投资金为668,122,715.59元（其中购买银行理财产品560,000,000.00元,大额存 单100,000,000.00元），收到购买理财产品的投资收益为10,051,114.65元，募集资金账户产生的利息收入扣除手续费后净 额为413,682.89元，合计678,587,513.13元，均存放在募集资金专户管理。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变更项 目(含部分变 更) 募集资金承 诺投资总额 调整后投资 总额(1) 本报告期 投入金额 截至期末累计投 入金额(2) 截至期末投资进 度(3)＝(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 截止报告期 末累计实现 的效益 是否达到 预计效益 项目可行性是 否发生重大变 化 承诺投资项目 惠州LED产品扩产 项目 否 54,689.75 53,669.57 2,419.96 2,419.96 4.51% 2023年04月 0 0 不适用 否 惠州LED技术研发 中心建设项目 否 15,779.06 15,779.06 216.4 216.4 1.37% 2022年10月 0 0 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 70,468.81 69,448.63 2,636.36 2,636.36 -- -- -- -- 超募资金投向 无 否 合计 -- 70,468.81 69,448.63 2,636.36 2,636.36 -- -- 0 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 无 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 不适用 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 截止2020年12月31日，尚未使用的募投资金为668,122,715.59元（其中购买银行理财产品560,000,000.00元,大额存单100,000,000.00元），收到购 买理财产品的投资收益为10,051,114.65元，募集资金账户产生的利息收入扣除手续费后净额为413,682.89元，合计678,587,513.13元，均存放在募集资 金专户管理。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类 型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 深圳市聚茂实业 有限公司 子公司 电子产品及 租赁业 5,780万元 122,263,160.74 101,038,160.05 43,441,336.23 -673,565.63 -239,592.10 深圳市聚飞光学 材料有限公司 子公司 光学材料 2,600万元 70,659,793.77 26,453,526.47 69,994,634.22 6,562,930.57 6,818,626.25 惠州市聚飞光电 有限公司 子公司 电子产品 80,000万元 1,284,103,464.75 754,102,174.16 272,468,682.64 17,634,558.73 15,996,486.65 芜湖聚飞光电科 技有限公司 子公司 电子产品 20,000万元 385,551,502.62 231,253,149.33 240,840,219.63 17,269,885.97 16,015,474.94 聚飞（香港）发 展有限公司 子公司 国际贸易、通 讯技术服务 6,138.643万 元 98,212,387.66 -4,827,290.97 217,359,522.05 4,591,399.98 3,993,386.59 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局和趋势 2020年伊始，受疫情蔓延以及全球政治经济环境变化的影响，全球电子消费市场面临巨大挑战。随着 疫情的缓解，各地政府为了降低疫情及经济低迷的冲击，纷纷推出宽松的货币政策，进行不同程度的财政 刺激，可以预见，未来全球经济有望广泛复苏。针对本公司所处的LED行业，在经过多年的高速增长后， 已逐步进入成熟期，且随着中国大陆产业的快速崛起，已逐步转向了由中国主导的竞争格局。2019年3月 份，工信部、国家广播电视总局、中央广播电视总台印发《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》，2021年3月份，财政部、海关总署、税务总局印发《关于2021-2030年支持新型显示产业发展进口税收政策 的通知》，受政策的驱动，超高清视频产业时代到来，新型显示器件、高清显示与HDR市场的进一步发展， 性能稳定的无机材料LED产品将助力步入超高清时代。 在经济全球化大背景下，LED行业内的国际大客户为提升自身竞争力，积极主动对其原有供应链进行 优化，供应链逐步向中国大陆地区转移，国内LED行业增速及产值增速明显高于全球市场平均水平，目前 中国已成为全球重要的 LED 封装及下游产品的生产制造中心，且随着技术更新换代速度加快，制造环节 向规模较大的头部厂商集中效应明显。公司通过完善的IT管理系统，产品质量管控能力较强，能为客户持 续提供质量稳定的产品，因而在业内赢得了良好的口碑，随着国际化发展战略的顺利实施，全球市场占有 率持续提升。 随着国内抗疫防疫取得显著成效，经济环境已于2020年下半年开始恢复活力，后疫情时代的全球经济 将迎来长期复苏，基于背光市场的强劲需求，及车用LED的长期增长趋势，不可见光、Mini LED产品需求 良好，我们看好LED产业链的长期发展机会，后续将继续深挖LED的发展潜力，不断向客户提供优质的产 品及服务，为消费升级做全面准备。 （二）同行业公司基本情况 同行业公司的名称和基本情况如下： 企业名称 基本情况 备注 日亚化学工业株式会社 成立于1956年12月 注册资本：52,026,441,000元（日元） 主要产品：荧光粉(CRT用, 萤光灯用, X线增感纸用)、发光二极管“LED”、激光半 导体、光半导体材料、精细化工品(电子材料, 医药品原料, 食品添加剂)、过渡金 属催化剂、真空镀气材料、电池材料、磁性材料 行业地位：全球第一大LED厂 日本公司 韩国首尔半导体股份有 限公司 成立于1987年 主要产品：背光、照明、指示器封装器件 韩国上市公司 （代码046890） 行业地位：全球主要的LED封装企业 亿光电子工业股份有限 公司 成立于1983年 实收资本额：4,402,666,960元（台币） 主要产品：发光组件（主要用于手机、电子电器、LCD背光源、交通信号等）和 感测组件（主要用于鼠标、光电开关位置检测、红外线接收器）两大类 行业地位：台湾LED下游封装的龙头企业 台湾上市公司 （代码2393） 隆达电子股份有限公司 成立于2008年 实收资本额：5,625,021,800元（台币） 主要产品及经营范围：发光二极管 LED，涵盖外延片（Epi）、晶粒（Chip）、封 装（Package）及节能与智能照明产品等。隆达电子于 2010 年 3 月正式合并凯鼎 科技，2013 年合并威力盟电子，透过合并完整 LED 上中下游产业链与产品客户 群。 行业地位：台湾 LED 产业中唯一垂直整合上游、中游、下游制程到照明产品应用 一条龙生产的国际级 LED 领导企业 台湾上市公司 （代码3698） 东贝光电科技股份有限 公司 成立于1993年 实收资本额：3,155,120,039元（台币） 主要产品：背光源、红外线、系统模块，主要应用于LEDTV、消费性中小尺寸背 光源、手机、消费性电子、汽车及讯号传输等。 行业地位：台湾LED下游背光封装第一梯队企业 台湾上市公司 （代码2499） 木林森股份有限公司 成立于1997年 注册资本：528,327,918元（人民币） 主要产品：发光二极管、液晶显示、LED发光系列产品及材料、电子产品、灯饰、 电子封装材料，城市及道路照明工程专业承包、施工；铝合金、不锈钢制作；承 接夜景工程设计及施工、绿化工程施工；节能技术研发服务、合同能源管理。 中国上市公司 （代码002745） 鸿利智汇集团股份有限 公司 成立于2004年 注册资本：6.7亿元（人民币） 主要产品：LED+车联网。公司以企业自身在LED封装领域的优势，积极向上游、 下游领域延伸，包括LED支架&光学透镜、白光LED、UV LED、红外LED、LED 汽车照明、LED通用照明、EMC&BT项目等。 中国上市公司 （代码300219） 佛山市国星光电股份有 限公司 成立于2002年 注册资本：475,751,669元（人民币） 主要产品：LED器件、LED组件，产品广泛应用于消费类电子产品、家电产品、 计算机、通信、平板显示及亮化工程领域 行业地位：中国大陆（不含外资企业）2004-2006年LED生产规模前三名；SMD LED 生产规模全国最大，2008年中国LED市场销售额中国大陆本土封装企业位列第八 位 中国上市公司 （代码002449） 深圳市瑞丰光电子股份 有限公司 成立于2000年 注册资本：276,499,613元（人民币） 主要产品：LED光源及模组：Top-LED、Chip-LED、Sideview-LED、LED 模组、 中国上市公司 （代码300241） 高中低功率LED（SMC、EMC、PCT、PPA）等全系列LED器件产品，主要应用 于照明、LCD背光、消费类电子、户内外显示、汽车电子、医疗健康智控安防等 领域。 安徽芯瑞达科技股份有 限公司 成立于2012年 注册资本: 106,260,000元（人民币） 主要产品:新型显示光电系统、智能健康光源系统等。目前产品应用领域主要为智 能液晶电视、商务显示及教育显示设备等领域。 中国上市公司 (代码002983) 数据来源：各上市公司及市场公开资料 （三）公司的发展战略 面对激烈的外部竞争，结合公司内部资源和能力，公司近几年将采取以下方面的发展战略来迎接未来 的市场挑战： 1、区域定位： （1）立足珠三角：珠三角是公司的总部所在地，也是销售收入的主要来源地，牢牢把握珠三角市场 是开拓其他市场的基础。 （2）辐射全国：依托深圳总部和惠州聚飞，巩固华南市场；依托芜湖聚飞，大力拓展华东和华北市 场。 （3）放眼全球：实施国际化战略，提升全球市场占有率。以国际客户为切入点，积极拓展海外市场。 2、坚持“质量是连接客户的桥梁”、“做精、做强、做大”的经营思路，通过内生外延相结合的方 式，重点打造三大业务板块，逐步发展成为令人尊敬的世界级优秀企业。 （1）LED版块：以背光LED和照明LED为依托，做精做强做大，强化公司在背光LED的龙头地位，持续 扩大市场占有率；在LED行业内向相关细分领域进行横向延伸，积极开拓车用LED、Mini/Micro LED、不可 见光、显示LED、LED高端照明等。 （2）半导体封装：立足LED产业，向半导体封装（分立器件封装）进行拓展，如功率器件、光器件等； 对于功率器件业务，主要采用外延式方式进行拓展；对于光器件业务，依托FTTX市场，向数通领域和数据 中心等领域横向延伸。 （3）光学膜材：以增光膜业务为基础，向膜材产品的其它应用领域扩展。 （四）2021年度经营计划 公司2020年度实现营业总收入235,111.80万元，比上年同期下滑6.21%；归属于上市公司股东的净利 润30,492.55万元，比上年同期下滑1.14%。 为达成2021年度经营目标，在结合外部经营环境及公司实际情况的基础上，公司制定了相应的经营策 略，具体如下： 1、巩固强化背光LED龙头地位； 2、加强新业务拓展，培育公司新的营业收入和利润增长点； 3、服务优质大客户，提升国际化占比； 4、构建高质量低成本数字化、智能化运营系统； 5、加强三地协同，提升各子公司整体运营管理能力，提高财务指标水平； 6、加强企业文化建设，提升组织绩效； 7、积极履行企业社会责任。 （五）可能面对的风险和应对措施 结合内外部环境，以下因素可能会对公司未来发展战略和经营目标的实现产生一定的风险： 1、市场风险 经过多年的持续稳定健康发展，公司现已成为中国大陆生产背光LED的龙头企业，企业技术能力、管 理水平在国内同行中处于领先水平，但面对国内、外竞争对手，如果公司不能持续提升整体竞争力，则可 能在激烈的市场竞争中处于不利地位，给公司进一步扩大市场份额，提高市场地位带来不利影响。 2、产品销售单价下降的风险 近年来，LED行业技术持续创新，生产效率不断提高，产品售价随之下降。同时，随着产能持续增加， 市场竞争加剧，也会带来产品销售单价的下降。 如公司不能顺应行业发展趋势，持续推出高性价比产品，将会在激烈的市场竞争中处于不利地位。 3、核心技术能否保持持续领先的风险 公司通过自主研发和引进消化吸收等途径，目前已经在超薄、低光衰、高显色性、高可靠性等方面拥 有了多项核心技术，并形成了多项专利和专有技术，整体技术水平在行业内处于领先地位。随着各种消费 类电子产品的升级换代加快，新的应用材料、新的生产工艺不断涌现，若公司不能正确把握生存环境的发 展趋势，对技术开发与工艺创新作出合理安排，则可能无法研发新的技术与开发新的产品来持续满足客户 的需求，使本公司面临核心技术落后或替代的风险。 4、管理风险 随着公司经营规模不断壮大，公司内部组织结构和管理体系更趋复杂，对公司在运营管理、人才引进、 制度建设等方面的治理提出了更高的要求。如公司管理水平不能随着公司业务的发展壮大而不断提升，将 会影响到公司运营效率，增加经营风险。 5、可转换公司债券募投项目实施的风险 虽然本次发行可转债在确定投资项目时已经过充分的可行性研究论证，由于投资项目从实施到完成需 要一定的时间，在项目实施过程中，公司面临着宏观经济、产业政策、市场环境、技术更新、公司管理及 人才储备等诸多不确定因素，上述不确定因素的不利变化，有可能影响募投项目的实施及其所产生的经济 效益。 为应对日益加剧的市场竞争风险及产品单价下降风险，保持业务持续增长，公司充分发挥技术创新能 力强、产品品质稳定、舒心的售后服务与交期良好的综合优势，为客户定制差异化且富有竞争力的整体解 决方案，通过提升统合竞争力来获得客户认可。与此同时，积极开拓新产品的应用领域及继续推进国际化 战略，加强与国际大客户的合作，抢占蓝海市场，提升产品的全球市场占有率。 针对管理风险，公司将继续以关注目标、关注贡献、关注成果的管理原则作为工作指导思想和方法， 加强管理队伍的建设及后备人才的培养，持续推进精益管理，不断完善并优化各项现代化的管理系统，使 其尽快满足公司快速发展及集团管控的需求，逐步实现简单管理的目标。（未完）  |