[年报]万讯自控:2020年年度报告
原标题:万讯自控:2020年年度报告 深圳万讯自控股份有限公司 Shenzhen Maxonic Automation Control Co.,Ltd. 20 20 年年 度报告 2021 年 04 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负 责人傅宇晨、主管会计工作负责人王琼及会计机构负责人 ( 会计主管 人员 ) 马红梅声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本报告第四节 “ 经营情况讨论与分析 ” 中 “ 九、公司未来发展的展望 ” 部分，描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容，注意投 资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司总股本为基数，向 全体股东每 10 股派发现金红利 2 .00 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公 积金向全体股东每 10 股转增 0 股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ........ 6 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .... 9 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ...................... 13 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .......... 34 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 45 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 50 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 50 第八节 可转换公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ .. 50 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ .......... 51 第十节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 52 第十一节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ .......... 57 第十二节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .......................... 63 第十三节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .................. 64 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、万讯自控 指 深圳万讯自控股份有限公司 最近三年、近三年 指 2020 年、 2019 年、 2018 年 报告期 指 2020 年 尊威公司 指 尊威贸易（深圳）有限公司，本公司股东之一，公司董事钟怡泰控制的公司 香港万讯 指 香港万讯有限公司， MAXAUTO COMPANY LIMITED ，本公司在香港设立之全资子公司 香港 PSM 公司 指 PS MAXONIC HONG KONG LIMITED ，香港万讯公司之合营企业 江阴万讯 指 江阴万讯自控设备有限公司，本公司全资子公司 成都安可信 指 成都安可信电子股份有限公司，本公司全资子公司 成都特恩达 指 成都特恩达燃气设备有限公司，成都安可信全资子公司 上海妙声力 指 上海妙声力仪表有限公司，本公司控股子公司 上海雄风 指 上海雄风自控工程有限公司，本公司全资子公司 广州森纳士 指 广州森纳士仪器有限公司，本公司全资子公司 万讯智能 指 深圳市万讯智能科技有限公司，本公司全资子公司 西斯特仪表 指 天津西斯特仪表有限公司，本公司全资子公司 西斯特控制 指 西斯特控制设备（天津）有限公司，本公司控股子公司 天津亿环 指 天津市亿环自动化仪表技术有限公司，本公司控股子公司 江阴恩泰 指 江阴万讯 恩泰传感器有限公司，本公司控股子公司 江阴三艾斯 指 三艾斯自控（江阴）有限公司，本公司控股子公司 常州欧德思 指 常州欧德思电机电器有限公司，本公司控股子公司 深圳视科普 指 深圳视科普机器人技术有限公司，本公司联营企业 Scape 指 Scape Technologies A/S ，本公司参股公司，注册地为丹麦 电动执行器 指 又称电动执行机构，作为控制系统中的执行原件广泛应用于各种工业自动化过程控制系 统中。它接受控制系统发出的信号，同就地阀门开度信号进行比较，通过控制伺服电机 来控制阀门或其他节 流装置，对阀门开度精确定位，实现对介质的流量控制，从而实现 对生产过程中温度、压力、流量、物位和成份等过程参数的调节控制。按照其输出方式 可分为直行程电动执行器和角行程电动执行器；按驱动负载大小可分为轻载型电动执行 器和重载型电动执行器。广义的电动执行器还包括用于楼宇自动化系统中的楼宇执行器。 流量计 指 用于测量管路中流体流量（即单位时间内通过的流体体积）的仪表，主要应用于工业生 产中对工艺管路中各种气体、液体介质的流量测量。可分为：容积式流量计、差压式流 量计、浮子流量计、涡轮流量计、电磁流量计、流体振荡流量计 、热式流量计等。 控制阀 指 控制阀门和执行器组成。在控制系统中，它接收控制系统发出的信号，对阀门开度的精 确定位，实现对介质的流量控制，从而实现对生产过程中温度、压力、流量、物位和成 份等过程参数的调节控制。 物液位仪表 指 对工业生产过程中物质（固体或液位）的位置、高度进行检测的仪表。主要可分为物位 计（检测固体的高度）、液位计（检测液体的高度）和界位计（检测不同形态物料的边界）。 阀门定位器 指 气动控制阀的关键控制附件，通常与气动控制阀配套使用，基本上每一台气动调节阀都 需要选用一台阀门定位器，它先接 收外部控制信号，并将控制信号同就地阀位反馈信号 进行比较，然后根据这两个信号差值来控制气源压力，对气动执行器的行程进行定位控 制，从而实现对气动调节阀阀门开度的控制。 电量变送器 指 一种将被测电量参数（如电流、电压、功率、频率、功率因数等信号）转换成直流电流、 直流电压并隔离输出模拟信号或数字信号的仪表。 信号调理器 指 对控制系统和现场仪表的信号传送进行隔离、配电、浪涌保护（避雷）和转换变送的仪 表。 5G 指 第五代移动通信技术（英语： 5th generation mobile networks 或 5th generation wireless systems 、 5th - Generation ，简称 5G 或 5G 技术）是最新一代蜂窝移动通信技术，也是即 4G （ LTE - A 、 WiMax ）、 3G （ UMTS 、 LTE ）和 2G （ GSM ）系统之后的延伸。 工业物联网 指 工业物联网是将具有感知、监控能力的各类采集、控制传感器或控制器，以及移动通信、 智能分析等技术不断融入到工业生产过程各个环节，从而大幅提高制造效率，改善产品 质量，降低产品成本和资源消耗，最终实现将传统工业提升到智能化的新阶段。从应用 形式上，工业物联网的应用具 有实时性、自动化、嵌入式 ( 软件 ) 、安全性、和信息互通互 联性等特点。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 万讯自控 股票代码 300112 公司的中文名称 深圳万讯自控股份有限公司 公司的中文简称 万讯自控 公司的外文名称（如有） Shenzhen Maxonic Automation Control CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） Maxonic 公司的法定代 表人 傅宇晨 注册地址 深圳市南山区高新技术产业园北区三号路万讯自控大楼 1 - 6 层 注册地址的邮政编码 518057 办公地址 深圳市南山区高新技术产业园北区三号路万讯自控大楼 1 - 6 层 办公地址的邮政编码 518057 公司国际互联网网址 www.maxonic.com.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 叶玲莉 刘点 联系地址 深圳市南山区高新技术产业园北区三号 路万讯自控大楼董秘办 深圳市南山区高新技术产业园北区三 号 路万讯自控大楼董秘办 电话 0755 - 86250365 0755 - 86545580 传真 0755 - 86250389 - 10 0755 - 86250389 - 10 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 深圳市南山区高新技术产业园北区三号路万讯自控大楼董秘办 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901 - 22 至 901 - 26 签字会计师姓名 潘新华、陈美婷 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 招商证券股份有限公司 广东省深圳市福田区福田街道 福华一路 111 号 徐国振、张鹏 2018 年 1 月 16 日至 2020 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元） 732,202,203.62 697,149,078.60 5.03% 593,548,505.89 归属于上市公司股东的净利润（元） 90,430,139.02 64,150,972.42 40.96% 56,229,239.16 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） 75,476,847.92 59,027,416.93 27.87% 53,927,544.58 经营活动产生的现金流量净额（元） 106,238,403.92 88,803,750.67 19.63% 42,147,289.51 基本每股收益（元 / 股） 0.32 0.22 45.45% 0.20 稀释每股收益（元 / 股） 0.32 0.22 45.45% 0.20 加权平均净资产收益率 8.81% 6.60% 2.21% 5.85% 2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 资产总额（元） 1,380,648,875.73 1,265,516,402.78 9.10% 1,215,868,981.59 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,062,728,838.14 1,000,705,394.32 6.20% 960,499,887.89 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三 季度 第四季度 营业收入 91,277,744.55 195,158,010.08 210,373,764.52 235,392,684.47 归属于上市公司股东的净利润 - 4,529,361.61 24,860,801.47 38,474,579.15 31,624,120.01 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 - 6,908,841.15 23,930,436.17 37,076,748.57 21,378,504.33 经营活动产生的现金流量净额 - 871,492.50 47,281,316.48 34,709,512.62 25,119,067.32 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标 不 存在重大差异 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则 披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 1,795,282.01 544,353.54 - 131,458.22 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 12,914,948.86 3,581,241.03 2,830,483.24 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融 负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益 1,001,160.77 1,757,846.71 100,684.83 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 214,111.86 333,304.54 19,910.85 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,828,133.52 64,836.21 129,956.52 减：所得税影响额 2,120,641.72 911,969.37 517,505.45 少数股东权益影响额（税后） 251,480.48 246,057.17 130,377.19 合计 14,953,291.10 5,123,555.49 2,301,694.58 -- 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务及产品 公司是一家专注于研发、生产与销售智能自动化仪表、MEMS传感器、工业机器人3D视觉系统、中高端数控系统等工 业自动化领域产品，并提供相关解决方案的国家高新技术企业。 公司主要产品包括智能自动化仪表、MEMS传感器、工业机器人3D视觉系统及中高端数控系统等，其中： 1、智能自动化仪表 主要包括电动执行器、阀门定位器、气体探测器、燃气电磁阀、流量仪表、物位仪表、压力仪表、气体报警控制器、燃 气截止阀、信号调理器等，通过与移动互联网、大数据等新一代信息技术深度融合，可通过自主开发的物联网云平台实现数 据信息采集、传输、保存、设置、更新、分析、监控及报警等全环节管理，为冶金、有色金属、化工、电力、石油、天然气、 建材、环保、食品、医药、消费电子、国防、航空航天等现代工业及智慧城市、智慧燃气、智慧消防、智慧安防、智慧水务、 海绵城市、智能制造等多个领域提供全生命周期信息管理解决方案； 2、MEMS传感器 主要包括MEMS压力传感器和MEMS气体传感器，传感器是压力和气体检测设备的重要元器件和上游产品，其技术发展 对于检测仪表行业发展有着至关重要的影响。传感器系统和产品正向微型化、多功能化、智能化和集成化方向发展，而MEMS 技术正是实现这一发展目标的前提和基础之一，因此，将MEMS技术应用于传感器的研发是未来行业发展的必然趋势。公司 开发MEMS传感器正是顺应这一行业技术发展趋势，抓住行业发展机遇，推进MEMS技术的行业应用，进而力争在行业内保 持技术先进性。 3、工业机器人3D视觉系统 （1）智能制造自动化生产线中，工件的分类拾取是其中的重要一环。在已经发展的技术中，基于2D视觉系统的随机拾 取较为成熟，但受限于其工作原理，该技术只适用于外形规则且与环境颜色或亮度有较大反差的工件，且不能有堆叠，而公 司的工业机器人3D视觉系统可以配合机械手使用，应用于汽车、玩具、设备等行业智能制造自动化生产线中，实现了真正 意义的随意抓取，并已成功应用于宝马、奥迪、沃尔沃、福特、大众、本田、玉柴、某新能源汽车厂商等汽车巨头企业，以 及日立压缩机、东莞某玩具厂等智能制造自动化生产线。 （2）物流自动化分拣线中，单件分离环节目前主要由供包员人工作业，且工作环境恶劣，随着人工成本的不断增加及 年轻人对工作环境要求的升级，机器替代该环节人工作业的需求将逐步扩大，但2D视觉系统的机器分拣无法识别随意堆叠 且形状不一的物流包裹。因此公司在现有工业机器人3D视觉系统技术的基础上进一步开发了在物流自动化分拣线中单件分 离作业的应用。 （3）智能制造自动化生产中，传统机器人自动化焊接无法满足小批量、多批次的自动化焊接应用需求，且大部分制造 加工企业无法全面配置同时具备焊接和机器人操作技术的人才，市场上亦缺乏相关人才，而基于3D视觉系统的机器人自动 化焊接方案可解决前述应用需求。因此，公司将在现有工业机器人3D视觉系统的技术基础上进一步升级相关技术，以开拓 在该领域的应用。 4、中高端数控系统 中高端数控系统是指能够实现多轴、多路径复合机床控制、具有3-5轴联动功能及高速、高精度控制性能的数控系统， 广泛应用在3C和汽车部件加工、军工及航天领域，是高性能数控机床的核心关键部件。中高端数控系统由三大部件组成， 控制单元是数控系统的控制中心，二是进给伺服和主轴伺服系统，三是进给伺服电机和主轴电机，在控制系统和伺服系统中 都有相应的控制硬件和软件构成。公司通过自主研发和联合研发的方式进行数控技术的开发，旨在向金属切削、玻璃磨削、 电池制造等领域提供具有高性价比、具有一定竞争力的数控产品和伺服数控系统。 （二）经营模式 公司目前的主要经营模式如下： 研发模式：公司坚持自主研发核心技术，建立了IPD（集成产品研发）研发管理体系，形成以市场为导向、面向客户需 求的高效率研发管理模式。公司产品开发采取“首席工程师负责制”，对产品从概念到立项、开发、中试、量产、退市进行全 程参与和管理，以严格的阶段评审和项目管理制度保障研发的质量。同时，公司一方面通过制定具有竞争力的薪酬和奖励制 度、股权激励、外派学习交流等方式鼓励研发人员申请职务技术专利；另一方面，公司通过与国内外知名科研院所合作以掌 握领先的技术。 采购模式：公司自主采购，采购部门按照适时、适质、适量、适价、适地的5R原则选择供应商。对于生产所需要的零 部件，部分由公司直接从供应商处采购，另一部分由本公司提供原材料和图纸等资料，委托外协厂商进行加工。目前，公司 已经制订了《供应商评审标准》、《供应商认可和管理控制程序》、《采购控制程序》、《进料检验控制程序》等一系列管 理制度并严格实施，确保公司采购零部件的质量，降低采购成本。 生产模式：公司产品分为定制产品和标准化产品，定制产品以销定产，根据客户订单进行单件或小批量生产，标准化产 品则根据库存情况和市场销售情况制定生产计划，按照生产计划进行生产，并维持一定数量的产品库存，为及时交货提供保 障。 销售模式：公司根据行业和自身特点，采取直销和经销销售相结合的方式运作。对公司在销售基础较好，市场需求量较 大的区域，设立区域销售中心或办事处，区域中心配置相对较多的销售人员和售后服务人员，负责区域内客户推广、经销商 支持与管理以及售后维护工作。公司的营销及客户服务队伍与经销商一起，构建起公司覆盖全国的销售网络，成为同行业企 业中营销体系最齐全、营销网络覆盖面最广的公司之一。 （三）主要产品及业绩驱动因素 我国持续推进供给侧改革，工业自动化仪表传统下游领域冶金、建材、煤炭、有色金属等行业盈利能力持续改善。同时， 受益于制造业转型升级、智能制造及天然气产业快速发展等趋势所带来的发展机遇，互联网、大数据等信息技术的发展促进 了智能物联相关技术的提升和业务的发展，从而为智能化、物联网相关自动化仪表提供了更广阔的发展空间，使得公司产品 应用领域从传统的工业行业延伸至智慧城市、智慧燃气、智慧消防、智慧安防、智慧水务、海绵城市、智能制造等领域。报 告期内，根据外部市场环境变化情况，公司围绕本年度的“聚焦行业、完善布局、专注产品、进军高端、迈向国际；构建平 台、共享资源、分享利益、共担风险、彼此赋能”经营方针，坚定发展信心，调整发展策略，深挖内需潜力，拓宽应用领域， 优化升级存量，稳步拓展增量，加快行业产业链横向耦合和纵向延伸。 本报告期，公司实现营业收入73,220.22万元，同比增长5.03%；实现归属于母公司所有者的净利润9,043.01万元，较上 年同期增长40.96%；营业收入毛利率达到53.85%，保持较高水平。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 不适用 固定资产 不适用 无形资产 不适用 在建工程 本报告期末较期初增加 825.96% ，主要 系本期成都安可信气体设备有限公司新增自建 厂房及并表上海贝菲自动化仪表有限公司所致。 预付账款 本报告期末较期初增加 45.04% ，主要系本期备货，预付供应商货款增加所致。 其他应收款 本报告期末较期初增加 46.79% ，主要系本期末应收有息借款所致。 存货 本报告期末较期初增加 30.80% ，主要系本期受疫情影响，公司战略备货增多所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、业绩增长稳定，未来可期 公司系智能自动化仪表的领先提供商，在行业内具备较高知名度。自上市以来，公司业绩持续保持稳定增长，2020年度， 在国际国内疫情及经济下行双重影响的情况下，公司快速响应，及时调整发展策略，深挖内需潜力，从而实现业绩稳步增长， 且未来增长可期；MEMS传感器、工业机器人视觉及高端数控系统等新兴工业自动化技术和产品初显成果，未来亦可期。 2、全球化研发战略，技术领先 一直以来，公司坚持自主开发与对外合作相结合的方式不断提高产品的技术含量。一方面，公司具有较强的技术和研发 能力，是经认定的国家高新技术企业。公司非常重视技术创新及产品研发，近几年持续加大研发投入，其中近三年年均研发 投入占应收比例达8%~10%，从而保持了多项新增专利，增加了公司产品的技术含量。同时，公司建立了IPD（集成产品研 发）研发管理体系，形成以市场为导向、面向客户需求的高效率研发管理模式。另一方面，公司与牛津大学、德国Fraunhofer、 丹麦Scape等高等院校、科研机构及企业长期保持合作，不断引进先进技术，促进公司的研发和技术水平达到或接近国际标 准。公司技术和研发能力的不断提升使得公司产品毛利率保持较高水平，为促进公司长期可持续发展提供有力保障。 3、工业互联网赋能，提升竞争力 公司产品系列丰富，包括电动执行器、气体探测器、气体报警控制器、流量计、物位仪表、信号调理器、控制阀、压力 和温度仪表等，产品型号达几百种，是国内行业目前产品最多、型号最齐全的企业之一。近年来，公司紧跟互联网、大数据 等信息技术发展的步伐，秉承创新驱动发展的理念，坚持技术创新，不断加大数字和物联技术的研发投入，巩固和提升现有 技术优势。公司通过自主研发、技术引进以及强强合作等方式不断提高传统工业自动化仪器仪表产品的技术含量，同时，持 续升级和优化公司自主开发的MSSP物联网云平台，建设智慧工厂，促进更多产品实现智能化、网络化及物联化，从而保障 了公司产品的技术先进性及核心竞争力。 4、行业标准制定优势，奠定品牌基础 近年来，公司主持和参与起草的行业标准多达32项，并将各项标准贯穿于研发、生产全过程，保证了产品质量，也在行 业探索新技术、新产品的过程中抢占了先机。 由公司及西南大学等企业和高校作为主要起草单位制定的国家标准《物联网压力变送器规范》于2018年2月1日正式实施； 由公司参与主持的自动化系统嵌入式智能控制器、过程控制用功能块（FB）和电子设备描述语言（EDDL）、工业过程测量 和控制过程设备目录中的数据结构和元素三项国家标准于2019年1月1日开始实施，为公司品牌的持续发展奠定了良好的基 础；由公司参与制定的《工业过程控制系统用变送器第3部分：智能变送器性能评定方法》国家标准于2019年2月1日正式开 始实施，标志着国产压力变送器从技术突破到行业标准制定有了质的飞跃；由公司全资子公司安可信参与制定的《石油化工 可燃气体和有毒气体检测报警设计标准》（GB/T50493-2019）国家标准于2020年1月1日起正式实施。此外，公司还参与了 《智能工厂通用技术条件》及《物联网压力变送器规范》等国家标准起草工作。 公司品牌已成为行业内的知名品牌，得到客户、合作伙伴及各地行业监管部门的广泛认可，被评为“国家高新技术企业”、 “深圳市知名品牌”和“广东省著名商标”。 5、营销体系完善，斩获众多标杆客户 公司建立了较为完善的市场销售体系，在全国各地、多个行业建立了广泛的经销商网络。公司拥有一支优秀的专业营销 和客户服务队伍，办事处覆盖了中国主要省份和地市，公司已经成为同行业中营销体系较齐全、营销网络覆盖面较广的公司 之一。公司把握行业发展趋势，以更高效率和更为精准的客户服务开拓市场，在保持钢铁、冶金、电力、有色金属、化工等 优势行业客户基础上，向智慧石化、智慧军工、智慧环保、智慧医疗、智慧安防、智慧燃气、智慧消防、智慧水务及智慧城 市等行业领域深入拓展，通过营销队伍、营销网络、营销渠道和品牌的建设及销售人员激励机制的完善，实现市场开发和产 品应用领域的扩大，成功获得了生物能源、化工、冶金、医药、环保等众多细分行业标杆及龙头客户的订单。 公司全资子公司成都安可信为气体安全监控解决方案专家，系中石化、中国燃气、华润燃气、昆仑燃气、深圳燃气等标 杆企业的年度供应商。 6、构建优秀管理体系，协同效应明显 公司是同行业企业中管理系统建设较完善的公司之一，先后聘请了国内外著名的管理顾问公司，协助建立了公司战略发 展、人力资源、市场营销、财务、流程、研发、全面质量管理等管理体系，该管理体系运行良好，提升了公司的管理水平。 在信息化管理方面，公司很早就开始导入实施ERP（企业资源计划）、CRM（客户关系管理）等管理软件系统，随着ERP、 CRM管理软件系统的投入运行，公司的营运流程和管理体系得到优化；在质量管理方面，通过ISO9001：2015质量管理体系 认证，引入TQM（全面质量管理）体系，提升了公司的质量管理水平；在研发管理方面，在专业顾问公司的帮助下建立了 以满足客户需求为导向的IPD（集成产品研发）研发管理体系，引进了产品线首席工程师负责制度，进一步提升了公司的研 发管理水平；在人力资源管理方面，公司从组织结构、职位管理、绩效评估、薪酬体系、员工培训、员工关系等方面进行系 统的建设，营造良好的工作环境，增强了企业经营管理团队的凝聚力和积极性。 近年来，公司推进实施了ESIP信息系统，实现了销售、采购、生产、运营管理、客户端信息传递等各系统的数据交互 和信息化管理，显著提升了公司运营管理及客户沟通效率。大力推广MES、PLM等先进生产智能制造系统，优化了生产营 运流程和管理体系，提高生产效率。 此外，为促进员工与公司共同发展和成长，共享收益、共担风险，建立优秀的价值分配体系，激发核心骨干员工的创业 创新精神和战斗力，公司推进实施了《新业务单元股权激励计划》，以进一步发展公司新业务，促进新业务单元快速成长， 迅速在行业内获得竞争优势地位，提升公司长期核心竞争力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）外部市场环境分析 1、2017年中央经济会议和2018年政府工作报告中多次强调制造业转型升级，而未来制造业将是技术实力、品牌、成本 等多因素的综合竞争，我国制造业比任何时候都重视研发和科技投入。加大研发和科技投入将促使制造业加快技术升级，这 将推动我国制造业向装备制造业和高技术制造业迈进，研发能力越突出，技改能力和需求将越强。在技改过程当中，我国自 动化相关投资将大幅提升，一方面，制造业转型升级生产出来的机械设备将更具智能化、自动化；另一方面，产业将使用大 量自动化生产系统。 2、《中国制造2025》对2020年中国重点领域企业自动化率提出了明确的发展指标要求，文件明确提出到2020年我国制 造业重点领域企业关键工序数控化率超过50%，接近工业4.0要求的数字化车间/智能工厂普及率达到20%。而作为智能制造 产业最为核心的零部件技术，自动化仪器仪表是实现信息技术与制造业深度融合的典型产业，是云计算、大数据、物联网的 设备基础。在这一大趋势下，我国自动化、智能装备需求呈现上升趋势。 3、《国家智能制造标准体系建设指南（2018版）》中明确智能制造的系统架构自下而上由设备层、控制层、车间层、 企业层、协同层构成，其中设备层是指企业利用传感器、仪器仪表、机器、装置等，实现实际物理流程并感知和操作物理流 程的层级。智能制造架构中，设备层直接与生产流程互动，借助传感器、仪器仪表等实现分布式数据获取汇集，进而借助控 制层进行工厂内信息处理、实现监测和控制物理流程。数据是实现信息化的基础，借助底层数据信息收集为上层大数据分析， 信息交互分析提供基础数据来源，因而构筑智能制造金字塔，基础在于实现设备层及控制层的自动化和数字化。 此外，信息通信系统升级是工业互联网和智能制造中重要的环节，5G技术则契合了传统制造企业智能制造转型对无线 网络的应用需求，通过5G技术，制造工程可以实现从设计、生产到销售各环节的互联互通，并在此基础上实现资源的整合 优化，从而进一步提高企业的生产效率和产品质量。5G通信技术的升级将使得众多工业智能化应用成为可能，有效加速工 业互联网和智能制造研发和投资，从而推动工业互联网和智能制造的快速发展。 4、近年来，随着我国转变发展方式和调整经济结构步伐加快，工业自动化仪表传统下游领域冶金、建材、煤炭、有色 金属等行业盈利能力有所改善，对工业自动化仪表产品的市场需求亦有所回升；同时，环保、市政、石化等领域的政策性投 资有所加大，在政府大力提倡的环保领域，环保产业现有的自动化监测水平与实际需求之间存在较大差距，环保类仪器仪表 有着很大的发展空间；在市政领域，随着城市化进程的加快，为改善城市污水处理、垃圾处理设施的建设，国家已经开始加 大对水网、热网、电网、天然气网络等市政基础工程项目的投资力度；在石油石化领域，我国社会经济发展带动的石油能源 需求方兴未艾，目前的财政政策并不会影响长期投资，我国许多地方的石油，天然气的基础设施将需要更换。 5、《能源发展十三五规划》与《天然气发展十三五规划》将天然气树立为主体能源，要求天然气占一次能源消费比重 在2020年提升至10%，2030年提升至15%。2017年，我国天然气占能源消费实际比重为7.0%。从长线视角看，天然气占能源 消费比重的提升，伴随的是煤炭比重的下降，能源替代逻辑明显。进入21世纪以后，我国天然气的发展分为三个阶段：第一 阶段以2003年西气东输通气为起始，至2014年油价暴跌、天然气经济性被破坏而结束，是我国天然气在起步阶段的高速成长 期。第二阶段为2014-2016年，是我国天然气的低速发展期。第三阶段以2016年冬季保供前，京津冀重点城市的农村煤改气 为标志事件，政策通过行政强制和财政补贴，为天然气产业再次带来强劲增长。煤改气可分为农村居民采暖煤改气和城市工 商业煤改气。《北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021 年）》与《打赢蓝天保卫战三年行动计划》要求在北方全面推进农 村居民采暖煤改气，普遍提供接驳、设备、用气环节补贴。以京津冀、长三角、珠三角、强省会城市为代表的地区则全面推 进工商业燃煤锅炉煤改气，普遍提供设备改造环节财政补贴。 6、自2019年起，各省开始逐步加强燃气安全管理，其中河北省住房和城县建设厅等五部门联合印刷了《关于加强燃气 安全和燃气企业监管工作的通知》，要求对原有燃气用户必须加装管道燃气自闭阀，对新装用户必须安装管道燃气自闭阀或 报警器与切断阀联动装置。 （二）公司经营管理概述 2020年，面对国际国内疫情及经济下行的的双重影响，公司顺应市场变化、行业及政策趋势，围绕本年度的“聚焦行业、 完善布局、专注产品、进军高端、迈向国际；构建平台、共享资源、分享利益、共担风险、彼此赋能”经营方针，坚定发展 信心，调整发展策略，深挖内需潜力，拓宽应用领域，优化升级存量，稳步拓展增量，加快行业产业链横向耦合和纵向延伸。 本报告期，公司实现营业收入73,220.22万元，同比增长5.03%；实现归属于母公司所有者的净利润9,043.01万元，较上 年同期增长40.96%；营业收入毛利率达到53.85%，保持较高水平。 报告期内，公司紧密围绕年初制定的年度工作计划，积极开展各项工作，总体经营情况如下： 1、深挖内需潜力，经营业绩稳步增长 公司一直致力于深耕工业自动化仪表业务，一方面，公司紧跟互联网、大数据等信息技术发展的步伐，秉承创新驱动发 展的理念，坚持技术创新，不断加大新产品和新技术，尤其是数字和物联技术的研发投入，巩固和提升现有技术优势。公司 通过自主研发、技术引进以及强强合作等方式不断提高传统工业自动化仪器仪表产品的技术含量，报告期内，公司推出了 120G太赫兹毫米波雷达水位计、气体腰轮流量计、温压集成一体化变送器等新新技术产品，同时，通过持续升级和优化公 司自主开发的MSSP物联网云平台，促进更多产品实现智能化、网络化及物联化，从而保障了公司产品的技术先进性及核心 竞争力。 另一方面，公司紧抓智能制造发展机遇，持续推进自动化研发及生产线升级改造，如导入自动化包装线及全自动产品测 试系统等。同时，位于成都市双流县西南航空港经济开发区物联网产业园区的研发、综合生产大楼及MEMS生产线建设项目 按募投项目发展计划建设中，旨在通过优化产品和程序设计、提升制造设备和生产线智能水平等方式逐步打造数字化、自动 化及智能化的无人工厂，以进一步提高公司的生产能力和市场抗风险能力，提升公司的核心竞争力和盈利能力。 研发的持续投入和智能物联产品的布局，为公司在市场开发和拓展方面提供了良好的动力。报告期内，公司持续深挖存 量客户需求，并加大力度拓展增量市场，公司在市场开发和拓展方面业绩显著： （1）公司成功获得了众多细分行业标杆客户的订单，如雷达液位计、电动执行器、电磁流量计、电机保护器、智能定 位器、物位器、电磁流量计隔离器等产品分别成功中标全球规模最大的光热发电项目——阿联酋马克图姆太阳能发电园区四 期迪拜700MW光热 +250MW光(Noor Energy1号)混合电站项目、山鹰国际造纸项目、黄石餐厨垃圾综合处理项目、赤峰金剑 铜业项目、湛江国家石油储备库项目及大型钢铁厂、全球领先的造纸集团、国家标杆保健品制造商、国家级化肥基地建设项 目、亚洲最大的氟硅材料生产基地、大型水泥厂等采购项目。此外，公司的智能定位器、雷达等产品在多个大型电厂等项目 中成功替换ABB、西门子等进口品牌产品。 （2）公司全资子公司成都安可信成功新增中标中石油昆仑燃气、华润燃气、深圳燃气、广州燃气、合肥燃气等多个石 化燃气行业大型客户的可燃/有毒气体报警器年度及多年采购项目，在提升公司市场占有率的同时，为改善环境、支持国家 战略规划贡献了自己的力量。 2、倾力培育工业自动化领域新业务，初显成效 近年来，公司顺应行业和产业发展趋势，积极布局高端传感器、工业机器人3D视觉系统、以及中高端数控系统等相关 新兴领域，以期占领高端技术的高点。报告期内，公司在加大研发投入的同时，持续推进项目跟投等股权激励方式鼓励核心 员工共同参与发展新业务，建立“共享收益、共担风险、相互赋能”的优秀价值分配体系，激发核心骨干员工的创业创新精神 和战斗力，从而使得新兴领域各项业务初显成效： （1）MEMS传感器业务 报告期内，公司在不断加强自身研发中心和团队建设的同时，还积极开展同牛津大学、德国Fraunhofer等国外相关科研 机构及成都电子科技大学、西南石油大学、四川师范大学、四川大学等在内的国内科研院所及的技术交流与合作。一方面， 公司的MEMS压力传感器产品的先进技术、卓越性能及稳定品质使得其成功获得日本知名企业订单，并在智慧安防、智慧水 务、智慧消防、海绵城市及氢能源领域持续发展。 另一方面，公司的MEMS双气体传感器在完成前期开发、样品测试及优化核心部件性能的基础上进行小批量试制及持续 调试和优化中。 （2）工业机器人3D视觉系统业务 报告期内，丹麦Scape发布了新一代产品软件，极大地提高了产品的易用性。同时，其产品成功应用于宝马莱比锡工厂 及川崎重工业株式会社的韩国客户项目。 公司与丹麦Scape在国内共同推进的基于3D视觉系统的标准化机器人解决方案获得了较大进展，在技术方面，在丹麦团 队推出的新一代产品基础上持续推进符合中国市场用户需求的性能优化；在市场开拓方面，再次获得东风本田等厂家销售订 单，持续推进奔驰、宝马、尼桑等多家汽车厂家试用测试情况，并根据技术发展趋势及用户反馈情况进一步持续优化产品和 降低成本。 此外，公司开始致力于开拓物流分拣、引导焊接机器人和康复机器人等应用领域，以期实现工业机器人3D视觉系统在 智能自动化生产线之外领域的突破。报告期内，已完成物流自动化分拣工业机器人3D视觉系统第一代产品，并根据客户需 求进行调试中。 （3）中高端数控系统业务 报告期内，公司研发团队完成了第二代中高端数控系统的开发，可应用于金属切削、玻璃磨削、电池制造等领域，已通 过部分客户测试并取得了意向订单。 二、主营业务分析 1、概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 732,202,203.62 100% 697,149,078.60 100% 5.03% 分行业 工业自动控制行业 724,229,134.18 98.91% 690,538,326.00 99.05% - 0.14% 其他 7,973,069.44 1.09% 6,610,752.60 0.95% 0.14% 分产品 现场仪表 596,370,738.92 81.45% 592,506,249.84 84.99% - 3.54% 二次仪表及其他 67,741,067.18 9.25% 50,285,858.08 7.21% 2.04% 压力仪表及配件 41,774,231.92 5.71% 34,809,200.31 4.99% 0.72% 工程安装 18,343,096.16 2.51% 12,937,017.77 1.86% 0.65% 其他 7,973,069.44 1.09% 6,610,752.60 0.95% 0.14% 分地区 东方区 239,933,585.37 32.77% 223,956,357.97 32.12% 0.65% 南方区 151,226,642.21 20.65% 184,719,922.80 26.50% - 5.85% 北方区 201,253,322.49 27.49% 152,942,413.20 21.94% 5.55% 西方区 129,664,750.46 17.71% 127,170,393.03 18.24% - 0.53% 境外销售 10,123,903.09 1.38% 8,359,991.60 1.20% 0.18% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 工业自动控制行业 724,229,134.18 335,355,288.89 53.69% 4.88% 5.49% - 0.27% 分产品 现场仪表 596,370,738.92 273,145,908.01 54.20% 0.65% 1.64% - 0.44% 二次仪表及其他 67,741,067.18 27,879,098.28 58.84% 34.71% 26.77% 2.57% 压力仪表及配件 41,774,231.92 21,739,891.96 47.96% 20.01% 26.96% - 2.85% 工程安装 18,343,096.16 12,590,390.64 31.36% 41.79% 25.43% 8.95% 分地区 其中：东方区 239,275,902.33 107,934,266.94 54.89% 7.71% 7.04% 0.28% 南方区 146,861,514.94 73,009,437.63 50.29% - 19.63% - 17.91% - 1.04% 北方区 199,815,769.54 93,977,210.44 52.97% 31.87% 36.47% - 1.58% 西方区 128,829,966.87 53,251,778.57 58.67% 1.93% - 0.74% 1.11% 境外销售 9,445,980.50 7,182,595.31 23.96% 22.31% 28.05% - 3.41% 公司主营业务数据统计口径在报 告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020 年 2019 年 同比增减 工业自动控制行业 销售量 台 3,496,349 2,601,019 34.42% 生产量 台 3,791,435 2,616,125 44.93% 库存量 台 667,323 372,237 79.27% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明： 公司本报告期内销售量同比增长34.42%，生产量同比增长44.93%，期末库存量相较于上期末增长79.27%,主要系公司燃 气阀及气体报警器等低单价产品销量同比增加，与之相应的生产量也相应增加所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 单位：元 行业分类 项目 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 工业自动控制行业 原材料 292,794,554.28 87.31% 272,386,446.19 85.69% 1.62% 工业自动控 制行业 直接人工 25,840,721.11 7.71% 22,839,824.78 7.18% 0.53% 工业自动控制行业 折旧费 3,292,940.98 0.98% 3,526,141.73 1.11% - 0.13% 工业自动控制行业 机物料消耗 2,464,856.74 0.73% 2,818,416.18 0.89% - 0.16% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1、非同一控制下企业合并 （1）报告期内发生的非同一控制下企业合并 被购买方名称 股权取得时点 股权取得成本 股权取得比例（%） 股权取得方式 上海贝菲自动化仪表有限公司 2020.8 51,000,000.00 51.00 现金收购 江苏贝菲自动化仪表有限公司 江苏贝菲流量检测有限公司 （续上表） 被购买方名称 购买日 购买日的确定依据 购买日至期末被购买 方的收入 购买日至期末被购买 方的净利润 上海贝菲自动化仪表有限公司 2020.8 取得控制权 6,283,788.56 168,037.52 江苏贝菲自动化仪表有限公司 江苏贝菲流量检测有限公司 2、其他原因的合并范围变动 （1）2020年1月13日，本公司出资成立深圳欧德思自控有限公司，注册资本921.67万元人民币，其中公司持股72.33%， 自设立日起纳入本公司合并范围。 （2）2020年6月16日，本公司出资成立成都汇诚易联信息技术有限公司，注册资本100万元人民币，其中公司持股70.00%， 自设立日起纳入本公司合并范围。 （3）2020年10月14日，本公司出资成立成都西斯特仪器仪表有限公司，注册资本50万元人民币，其中公司持股70.00%， 自设立日起纳入本公司合并范围。 （4）2020年10月27日，深圳视佳投资合伙企业（有限合伙）对深圳视科普机器人技术有限公司增资，增资后，公司对 深圳视科普机器人技术有限公司的直接持股比例降为35.93%，因而自2020年10月31日起不再将其纳入公司合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 47,854,139.47 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 6.61% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 13,058,355.91 1.80% 2 第二名 9,523,017.29 1.31% 3 第三名 9,098,036.95 1.26% 4 第四名 8,170,139.84 1.13% 5 第五名 8,004,589.48 1.11% 合计 -- 47,854,139.47 6.61% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 63,948,919.81 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 19.46% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 27,211,406.32 8.28% 2 第二名 12,149,728.80 3.70% 3 第三名 8,560,759.97 2.61% 4 第四名 8,293,939.57 2.52% 5 第五名 7,733,085.15 2.35% 合计 -- 63,948,919.81 19.46% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020 年 2019 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 171,171,025.50 168,310,151.58 1.70% 管理费用 63,900,392.25 71,220,770.79 - 10.28% 财务费用 - 280,564.18 - 1,175,958.04 76.14% 主要系本期摊销未确认融资费用所致。 研发费用 60,136,525.03 62,240,156.36 - 3.38% 4、研发投入 序号 项目名称 产品技术描述 进展情况 技术来源 对公司未来发展影响 1 IOT全网通 压力变送器 采用锂电池进行供电，NB-IOT窄带物联网传输技术， 支持全网通B3/B5/B8功能，可根据用户需求灵活配置 工程样机开发、小批 量试生产完成，已批 量上市 自主研发 采用NB-IOT传输技术，支持全网通 功能，适用环境广 2 智能变频控 制器 采用交流变频和高效直流无刷控制器驱动电动执行器， 实现宽电压范围和宽频率范围对执行器的调速和恒转 矩状态下工作。由此减少减速传动机构，采购集中。且 新控制技术实现软起动/软制动/快速制动等功能，以及 实现频繁启动和完善的包含功能，提升电机和阀门的使 用寿命 第二版本产品小批 量生产验证完成，已 批量上市。 自主研发 实现自有大功率电动执行器控制技 术，提升产品可靠性和可维护性， 应对国内市场快速发展的需求 3 基于物联网 的电磁水表 1）采用分体式设计，可根据无线网络情况选择合适的 传输模块； 2）低功耗模块，3.6V锂电池供电可长达10年以上工作 时间。 样机完成 自主研发 丰富电磁产品线，为水务市场超低 流速应用提供更多解决方案 4 基于物联网 的智能电磁 流量计 具有功能高度分散化（CIF），有先进诊断及预测性维 护（AMS）功能，可节省维护费用，使系统生命周期成 本降低 V2.0产品小批量生 产完成 自主研发 开发新款高性能电磁流量计，提高 精度、静态和动态稳定性，提升标 定效率，实现远程控制 5 120GHz雷 达液位计项 目 1）采用调频连续波原理，具有测量精度高、盲区小、 安装方便、体积小、不受气相层环境影响的优点； 2）小量程雷达物位计，为未来K波段、W波段调频连续 波雷达物位计做技术储备。 小批量生产完成，已 批量上市 自主研发 1）实现产品小量程技术难点在现场 应用； 2）明确产品在中高端市场的定位。 6 复合型氯乙 烯探测器 采用PID光离子传感器和半导体传感器联合检测技术的 泵吸式产品 工程样机缺陷修复 验证 自主研发 提升PID传感技术应用能力，丰富产 品类型，扩大市场应用份额 7 基础型家用 报警器 满足新国标的基础功能型家用可燃气体探测器 项目已完成，满足上 市要求 自主研发 增加低成本家用报警器，更好适应 市场发展情况，扩大市场应用份额 8 某系列家用 报警器 涵盖中高端、物联网、定制型需求的家用可燃气体探测 器系列产品 项目已完成，满足上 市要求 自主研发 符合新国标的家用可燃气体探测 器，涵盖中高端、物联网、定制型 产品方向，完善公司产品线 9 某点型可燃 气体探测器 涵盖多种通信方式的城市燃气中端可燃气体探测器系 列产品 项目已完成，满足上 市要求 自主研发 符合新国标的工业及商业用途点型 可燃气体探测器，保障及提高公司 在城市燃气、中小化工行业气体探 测器的占有量 10 长光路红外 探测器 采用双光路光源冗余设计，同时解决含有腐蚀性气体较 多作业环境点型红外和催化性能无法达到要求的可燃 气体检测 完成研发样机验证 自主研发 提升长光路红外检测应用技术，增 加公司长光路红外产品的应用产 品，扩大市场应用份额 11 双传感器家 用探测器 利用催化和半导体双传感器配置同时检测甲烷和一氧 化碳气体 完成研发样机验证 自主研发 扩展公司同时检测甲烷和一氧化碳 气体的产品线，扩大市场应用份额 12 多轴机器人 3D视觉乱 序抓取系统 1）单目结构光3D传感器技术； 2）点云处理算法； 3）基于3D点云的零件识别、空间定位及分类技术； 4）基于零件空间定位的机器人路径重规划技术 根据用户需求进行 产品性能优化升级 自主研 发、技术 合作 1）优化性能，提升汽车、设备制造 等行业智能自动化生产线的占有率 2）拓展产品在物流分拣、焊接机器 人及康复机器人领域的应用。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2020 年 2019 年 2018 年 研发人员数量（人） 243 232 194 研发人员数量占比 19.00% 19.53% 17.34% 研发投入金额（元） 60,187,222.96 67,143,137.34 58,165,684.11 研发投入占营业收入比例 8.22% 9.63% 9.80% 研发支出资本化的金额（元） 2,935,791.45 4,902,980.98 11,000,773.61 资本化研发支出占研发投入的比例 4.88% 7.30% 18.91% 资本化研发支出占当期净利润的比重 3.26% 7.43% 19.16% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020 年 2019 年 同比增减 经营活动现金流入小计 711,703,535.29 657,424,933.88 8.26% 经营活动现金流出小计 605,465,131.37 568,621,183.21 6.48% 经营活动产生的现金流量净额 106,238,403.92 88,803,750.67 19.63% 投资活动现金流入小计 379,545,095.90 4,720,076.69 7,941.08% 投资活动现金流出小计 443,877,907.54 44,089,817.68 906.76% 投资活动产生的现金流量净额 - 64,332,811.64 - 39,369,740.99 - 63.41% 筹资活动现金流入小计 17,708,018.00 11,233,874.99 57.63% （未完）  |