[年报]联德股份:联德股份2020年年度报告
原标题:联德股份:联德股份2020年年度报告 公司代码：605060 公司简称：联德股份 杭州联德精密机械股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 为本 公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 孙袁 、主管会计工作负责人 杨晓玉 及会计机构负责人（会计主管人员） 李军文 声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 拟以 2021年 3月 31日 的股本总数 24,000万股 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利人 民币 3.34元（含税），预计共分配股利 80,160,000.00元（含税），剩余未分配利润结转以后年度 分配；公司不进行资本公积金转增股本，不送红股。 本次利润分配预案尚需提交本公司 2020年年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士 均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异,注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中描述了可能存在的相关风险，敬请投资者查阅本报告公司关于公司未来发 展的讨论与分析之“可能面对的风险”部分。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 12 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 24 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 37 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 43 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 44 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 51 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 54 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 55 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 169 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、母公司、联德股份 指 杭州联德精密机械股份有限公司 海宁弘德 指 海宁弘德机械有限公司，公司全资子公司 桐乡合德 指 桐乡合德机械有限公司，公司全资子公司 郎溪启德 指 郎溪启德精密机械有限公司，公司全资子公司 韩国联德、韩国联德公司 指 Allied Machinery Korea Co., Ltd.，瑞新实 业全资子公司（韩国） 瑞新实业、香港瑞新公司 指 瑞新实业亚洲有限公司，公司全资子公司（香 港） AMR、Richland公司 指 Allied Machinery Richland, LLC AMUSA、USA公司 指 Allied Machinery USA, INC 联德控股 指 杭州联德控股有限公司，公司控股股东 联德国际 指 Allied Machinery International Limited，公司股 东 宁波梵宏 指 宁波梵宏投资合伙企业（有限合伙），公司股 东 佳扬投资 指 杭州佳扬投资合伙企业（有限合伙），公司股 东 朔谊投资 指 杭州朔谊投资合伙企业（有限合伙），公司股 东 旭晟投资 指 杭州旭晟投资合伙企业（有限合伙），公司股 东 迅嘉投资 指 杭州迅嘉投资合伙企业（有限合伙），公司股 东 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 杭州联德精密机械股份有限公司 公司的中文简称 联德股份 公司的外文名称 Allied Machinery Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Allied Machinery 公司的法定代表人 孙袁 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 潘连彬 缪晓帆 联系地址 浙江省杭州经济技术开发区18号大街 77号 浙江省杭州经济技术开发区18 号大街77号 电话 0571-2893 9800 0571-2893 9800 传真 0571-2893 9801 0571-2893 9801 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 浙江省杭州经济技术开发区18号大街77号 公司注册地址的邮政编码 310018 公司办公地址 浙江省杭州经济技术开发区18号大街77号 公司办公地址的邮政编码 310018 公司网址 http://www.allied-machinery.com/ 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 联德股份 605060 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座 28层 签字会计师姓名 费方华、徐澄宬 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代 广场（二期）北座 签字的保荐代表 人姓名 孔磊、孙琦 持续督导的期间 2021年3月1日至2023年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期 增减(%) 2018年 营业收入 670,074,039.49 682,498,620.45 -1.82 706,674,453.91 归属于上市公 司股东的净利 润 167,290,534.53 168,863,496.54 -0.93 160,796,056.74 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 163,142,972.07 162,748,456.85 0.24 158,960,646.44 经营活动产生 的现金流量净 额 149,081,770.90 189,851,230.92 -21.47 128,834,377.47 2020年末 2019年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2018年末 归属于上市公 司股东的净资 产 935,764,708.53 777,888,469.94 20.30 604,502,581.57 总资产 1,088,575,996.54 909,207,436.97 19.73 800,593,017.66 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同 期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 0.93 0.94 -1.06 0.89 稀释每股收益（元／股） 0.93 0.94 -1.06 0.89 扣除非经常性损益后的基本每 0.91 0.90 1.11 0.88 股收益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 19.52 24.43 减少4.91个百 分点 28.37 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 19.04 23.55 减少4.51个百 分点 28.05 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用√不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用√不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用√不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 130,648,019.13 166,490,164.37 172,043,854.42 200,892,001.57 归属于上市公司股东 的净利润 31,404,387.41 44,622,875.31 40,718,149.36 50,545,122.45 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 31,714,954.34 42,557,149.74 38,532,647.74 50,338,220.25 经营活动产生的现金 流量净额 18,547,823.16 72,590,030.62 21,712,186.23 36,231,730.89 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 -240,023.46 -182,507.69 -79,620.12 越权审批，或无正式批准文件，或偶发 性的税收返还、减免 185,973.43 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策规 3,502,912.67 9,044,546.60 1,404,361.93 定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 3,120,542.78 1,572,307.58 488,664.18 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计 提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整 合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公 允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产 生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资 产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资 性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对 当期损益进行一次性调整对当期损益的 影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -1,744,801.37 -41,090.11 118,321.51 其他符合非经常性损益定义的损益项目 285,226.00 -2,677,699.75 少数股东权益影响额 所得税影响额 -776,294.16 -1,600,516.94 -282,290.63 合计 4,147,562.46 6,115,039.69 1,835,410.30 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资产 207,000,000.00 207,000,000.00 应收款项融资 19,663,578.63 35,189,037.46 15,525,459.83 合计 19,663,578.63 242,189,037.46 222,525,459.83 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）报告期内公司所从事的主要业务： 公司主要从事高精度机械零部件以及精密型腔模产品的研发、设计、生产和销售，提供从铸 造到精加工的一站式服务。公司产品包括用于压缩机、工程机械、能源设备以及食品机械整机制 造的精密零部件等。 （二）经营模式 1、采购模式 公司产品的主要原材料为生铁、废钢、铸件，主要辅助材料为呋喃树脂、固化剂等。公司设 置了采购部负责公司原辅材料的采购活动，采购部对于每种大类物资的采购均设置采购专员专项 负责，整个采购流程的实施需由制造部、技术部、物流部、质保部协调配合完成。 公司生产所需原辅材料的日常采购采取“以产定购”的模式，即根据排产计划进行采购需求分 析并结合材料库存状况制订采购计划，经批准后由采购部进行询价、选择供应商并签订采购合同。 公司已建立起一套严格的供应商筛选及评价体系，采购部通过初步筛选、实地考察、内部评 估、小批量送样、试生产、测试、批量生产、再测试等环节最终确定合格供应商，进入合格供应 商名录的供应商一般会保持长期稳定合作。合作过程中，公司对供应商实施严格的绩效考核与能 力评价，动态调整合格供应商名录。 2、生产模式 公司主要采用按订单生产、分工序制作的定制化生产模式。公司根据客户的订单要求进行定 制化生产，一对一供货。在铸造阶段，由子公司桐乡合德完成造型、熔炼、浇注等具体工序，铸 造完成后，由桐乡合德将铸件送往母公司联德机械或子公司海宁弘德进行进一步精加工，最后的 装配、包装等工序统一由海宁弘德完成并入库或发货。对于一些非关键工序或非关键产品，公司 通过外协加工或外购的方式解决。 3、销售模式 公司生产的零部件大部分是根据客户需求定制的非标中间品，主要为下游设备制造商提供配 套，因此公司与客户深度融合、存在较强的双向依赖性。公司为客户提供一对一的定制化服务， 有利于实现高效的信息互补、技术沟通、生产协调、供需衔接与市场研判。经过近二十年的发展， 公司凭借过硬的产品质量与准时的产品交付建立了良好的市场口碑，与主要客户形成了长期稳定 的合作关系。 （1）定价模式 公司采用成本加成的定价模式。公司报价团队根据产品生产综合成本、已供近似产品价格、 市场竞争状况及合理利润空间等因素综合评估后向客户报价，待客户确认后发送正式订单。 （2）流通模式 公司的产品流通模式主要可以分为直接向客户发货与中间仓模式。公司部分销售采用送货到 厂的直接流通模式，待客户签收后确认收入，对于国际贸易，根据境内外运费、保险费、关税及 风险的承担方式不同，以不同时点确认收入。 为满足部分客户降低库存、提高供货及时性的“Just In Time”供货要求，公司在部分主要客户 所在地周边使用中间仓存放产品，在中间仓中预留一定的安全库存，通过中间仓向客户供货，通 过定期对账或客户验收时点确认收入。 （3）销售策略 公司已与下游众多知名整机厂商建立了长期稳定的合作关系，因此，当前公司的销售策略主 要以维护并服务好现有客户，通过良好的交期与质量表现、强大的工艺设计和研发能力扩大现有 市场份额为重心。同时，公司也通过参加展会、上门拜访等方式主动开发新客户，凭借良好的市 场口碑和品牌形象吸引新客户。 （三）行业情况说明 公司所处的机械设备零部件制造行业属于装备制造业的重要组成部分，其技术水平、需求结 构及行业趋势与装备制造业整体发展息息相关。同时，公司目前所生产的精密零部件供给下游商 用空调、工业用空压机、工程机械、食品机械及能源设备等整机生产使用，因此下游行业的供求 波动也会对公司造成较大影响。 近十年来，装备制造业的全球格局发生了显著变化，工业发达国家逐步退出劳动密集型或高 劳动强度产业，致力于更高技术、更高附加值的高端产品制造和发展新兴产业。装备制造业以跨 国公司为主体，向市场需求大、劳动力资源丰富的发展中国家转移。我国装备制造业得益于国家 产业政策的大力支持和全球产业转移，已进入世界装备制造大国行列，装备制造业成为进步最快 的行业之一，国民经济关键领域装备取得重大进步，保障能力显著增强，产品结构和技术水平有 了大幅度提高，一些产品的技术水平已接近或达到国际先进水平。 随着以新一代信息通信技术与制造业融合发展为主要特征的新一轮科技革命和产业变革在全 国制造业内孕育兴起，加快工业化和信息化深度融合，把数字化、网络化、智能化、绿色化作为 提升产业竞争力的技术基点，推进各领域新兴技术跨界创新，正引发着制造业深刻的变革发展， 机械设备整机向高效、节能、绿色、大型、智能化等方向不断发展，对关键零部件的技术性能要 求越来越高，机械设备零部件的生产越来越依托于核心技术的研发及应用。近年来，许多先进制 造工艺及技术不断取得突破，例如精密洁净铸造成形技术、高精度数控切割技术、超高速及超精 密加工技术、数控复合加工技术等，新技术与新工艺的广泛应用为不同行业设备所需的高性能、 复杂结构关键零部件的生产制造提供了保障。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 详见本报告第四节、二、（三）1.资产及负债状况。 其中：境外资产193,001,410.53（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为17.73%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司具有技术领先、产品质量稳定以及综合管理高效等竞争优势。公司通过多年自主研发， 形成了健全的技术知识体系；公司的质量管理体系满足国内和国际的质量体系标准，并获得相应 认证；公司拥有健全的内部及客户管理体系，结合客户不同的仓储需求提供定制化的仓储服务， 高效调动公司库存。同时，公司快速响应客户的需求，为客户提供性价比较高的产品和服务。 1、技术优势 公司自成立以来一直专注于机械设备高精度零部件制造领域，始终重视技术研发，保持较强 的自主创新能力以及快速的产品和技术更新能力，以雄厚的技术积累满足下游产品更新换代速度 快的需求。目前，公司已在技术团队、技术创新、协同开发、技术合作、技术储备、生产工艺等 方面形成了一系列优势，保证公司技术与产品始终处于行业领先地位。 2、管理优势 （1）质量管理优势 公司产品作为下游厂商生产整机的重要零部件，其质量直接决定了整机的可靠性。公司客户 主要是以全球五百强为主的大型跨国企业，这些企业对其产品质量及可靠性有着严苛的标准，亦 对其零部件供应商提出了相同的品质要求。公司自成立以来，始终将产品质量视为企业生命，高 度重视产品的质量控制，建立了一套先进的产品质量管控体系，设立了质保部作为产品质量控制 的专职部门，在ISO9001、ISO14001和OHSAS18001管理体系基础上进行维护和持续改善，使用有 效的管理工具如APQP（先期产品质量策划）对生产过程进行有效策划和改进，采用精益生产和六 西格玛工具进行持续改善并监督管理相关采购、生产、检验、销售体系的实施。 （2）供应链管理优势 除产品质量外，公司所服务的跨国企业客户亦将供货及时性及稳定性作为供应商考核的重要 指标。在仓储物流等供应链管理方面，公司根据不同客户的具体要求，采用直接送货到厂、寄售、 中间仓等多种方式为客户提供定制化供应链服务，满足客户的 “Just In Time”、零库存等供应 链管理要求，成为客户供应链上的重要一环。 长期以来，公司以突出的生产及供应链管理优势，保证了对客户需求的快速响应能力，连续 多年被江森自控、英格索兰、卡特彼勒等核心客户授予优秀供应商等荣誉，与核心客户建立了稳 固的战略合作伙伴关系。 3、客户资源优势 经过近二十年的发展与积累，公司凭借精湛的铸造及精加工工艺，健全可靠的质量控制体系 及卓越的供应链管理能力，为客户提供从铸造到精加工的一站式服务，参与客户的产品研发设计， 与客户协同成长，在业界形成了良好的口碑与过硬的品牌形象。目前，公司已与全球顶尖设备制 造商Johnson Controls（江森自控）、Ingersoll Rand（英格索兰）、Carrier（开利空调）、 McQuay（麦克维尔）、全球最大工程机械制造商Caterpillar（卡特彼勒）等知名全球五百强企业 建立了稳固的战略合作关系，产品持续获得主要客户高度认可。 4、规模优势 公司所处的精密铸件制造行业资金门槛较高，固定资产投资规模大。大型企业的产销达到一 定规模后，不仅在大批量生产上具有规模优势，也将显著降低多品种小批量生产的边际成本，形 成较高的抗风险能力与客户需求响应能力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2020年度，公司砥砺前行，在新冠疫情的严峻背景下，保障员工生命与健康安全的前提， 公司致力扩展现有客户和产品线的同时开拓新客户和新领域，确保年度产销保持平稳，坚持以 “持续改进，谋求和谐发展”为使命，不断追求技术创新、模式创新、业务创新和产品创新。同 时以“关注客户，提升产品质量”为目标，围绕年度经营目标，积极开拓市场、提高加工产能、 加强内部控制、防范管理和经营风险。 1、销售业务发展状况 公司持续注重“关注顾客，提升服务质量”，重视客户体验，立足于客户，为客户提供综合 全面的服务，与客户共同成长和发展。依托于此，通过多年的客户积累，公司在江浙沪区域构建 了强有力的本地化服务团队，常驻客户现场，即时、有效、高质量的服务获得了良好的口碑和客 户认可度。同时，公司也通过参加展会、上门拜访等方式主动开发新客户，凭借良好的市场口碑 和品牌形象吸引新客户。 2、运营管理方面 公司严格按照《公司法》《公司章程》《总经理工作细则》等相关规章制度规范运作，相关 机构和人员均依法履行相应职责。内部控制体系贯穿于公司经营活动的各个方面，严格形成规范 的控制体系，保证公司正常生产经营，合理控制经营风险，保证了公司经营管理合法合规、资产 安全。 3、技术研发方面 公司自成立以来始终践行“技术领先”，致力于依靠自主创新实现企业可持续发展，前瞻性 打造技术体系。随着行业不断成熟以及应用工况更加严苛、复杂化，压缩机的研发生产以及选型 更加细分，专业化更强，公司的研发团队将利用现有的技术资源，针对行业难题和公司技术短 板，将制造更为性能稳定、模块结构更为简单、规范的产品作为研发重点，通过深入参与公司相 关项目建设、加大与高校学府的合作力度，形成可商业化的研发成果，增加公司的核心竞争力。 公司保证企业创新能力、提高企业技术壁垒，报告期成功获得国家知识产权局4项发明专 利、10项实用新型专利授权。 4、人力资源管理方面 人才对公司未来发展、战略布局、组织衔接起到关键的作用，公司的技术创新、现有区域优 势强化、新区域的拓展和建设等都离不开人才。2020年度，公司持续选拔和吸收具有发展潜力 的优秀毕业生，通过部门培养制、参与重点项目等方式，提升重点人才的综合素质和能力水平， 使其快速成长为满足公司未来发展战略需求的核心骨干，为公司长远健康发展提供强有力的干部 储备。 二、报告期内主要经营情况 2020年，受疫情影响，全球经济增长面临多重挑战，面对严峻复杂的形势，公司紧紧围绕 生产经营计划和奋斗目标不松懈，以提高经济效益和服务质量为中心，积极拓展市场份额、创新 优化产品服务、精细化管控以降本增效、严控资金及运营风险，稳妥应对经济波动和行业下行的 不利影响。具体情况如下： 1、营业收入：公司2020年实现综合营业收入6.70亿元，较2019年营业收入6.82亿元下 降1.82%，2020年营业收入略有下滑主要原因是受新冠肺炎疫情影响，2020年年初复工晚。 2、盈利能力：公司2020年实现毛利率43.21%，同比下降0.81%，营业利润率为28.72%， 同比增长0.86%，经营费用0.98亿元，同比下降10.35%，归属于母公司所有者的净利润为1.67 亿元，同比下降0.93%。 3、整体财务状况：公司整体财务状况良好，2020年12月31日公司资产负债率为14.04%， 流动比率为6.26，体现了公司良好的偿债能力。2020年度经营活动产生的现金流量净额为1.49 亿元，经营成果的现金含量较高。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 ( %) 营业收入 670,074,039.49 682,498,620.45 -1.82 营业成本 380,523,343.71 382,053,455.84 -0.40 销售费用 7,898,551.89 30,213,521.53 -73.86 管理费用 37,572,927.41 44,990,113.86 -16.49 研发费用 40,706,353.28 36,329,250.58 12.05 财务费用 11,483,899.23 -2,594,899.98 不适用 经营活动产生的现金流量净额 149,081,770.90 189,851,230.92 -21.47 投资活动产生的现金流量净额 -247,264,529.92 -55,314,700.24 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 17,338,048.88 -45,204,655.88 不适用 销售费用同比减少了73.86%，主要系根据新收入准则规定，公司报告期将与履行合同有关 的运输费、仓储费、出口费用计入营业成本核算所致。 财务费用同比增长，主要系报告期汇率变动引起的汇兑损失增加所致。 投资活动产生的现金流量净额同比减少，主要系报告期购买银行理财产品增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额同比增加，主要系报告期内取得银行贷款所致。 2. 收入和成本分析 √适用□不适用 公司的主营业务收入主要由压缩机部件、工程机械部件、食品机械部件、能源设备部件的收 入构成。报告期内拓展了能源设备部件生产和销售业务，同时压缩了其他零星部件的规模。报告 期内营业收入总体变化不大。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年 增减（%） 通用设备制 造业 670,032,201.70 380,523,343.71 43.21 -1.81 -0.40 减少0.8个百 分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年 增减（%） 压缩机部件 516,132,752.17 289,893,198.88 43.83 -3.59 -0.61 减少1.69个 百分点 工程机械部 件 98,578,319.32 63,679,993.89 35.40 -15.76 -14.77 减少0.75个 百分点 食品机械部 件 16,873,068.36 8,372,154.11 50.38 -13.69% -9.51 减少2.29个 百分点 能源设备部 件 32,938,539.87 14,923,809.13 54.69 不适用 不适用 不适用 其他部件 5,509,521.98 3,654,187.70 33.68 -47.29 -42.91 减少5.08个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年 增减（%） 境内 420,684,366.04 224,924,002.78 46.53 2.74 3.65 减少0.47个 百分点 境外 249,347,835.66 155,599,340.93 37.60 -8.63 -5.71 减少1.93个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 公司报告期拓展了能源设备部件生产和销售业务，同时压缩了其他零星部件的规模。 (2). 产销量情况 分析表 √适用□不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 压缩机部 件 件 136,113 139,789 25,433 -22.32 -17.78 -12.63 工程机械 部件 件 18,518 18,965 3,868 -35.67 -32.94 -10.36 食品机械 部件 件 2,983 3,341 1,042 -20.58 -6.78 -25.57 能源设备 部件 件 982 951 31 不适用 不适用 不适用 其他部件 件 1,201 1,207 621 -33.72 -25.91 -0.96 产销量情况说明 1.公司工程机械部件生产量、销售量分别减少35.67%、32.94%，主要系公司调整产销结 构，压缩了单价低的较小零件供货所致。 2.公司本年新增生产能源设备部件，主要系公司报告期拓展新业务，进入清洁能源设备配套 领域所致。 3.其他部件生产量比上年下降33.72%，主要系公司产品结构调整所致。 (3). 成本分析表 单位： 元 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 压缩机部件 材料成本 124,460,771.01 42.93 139,731,272.73 47.91 -10.93 压缩机部件 直接人工 57,105,866.92 19.70 54,892,507.68 18.82 4.03 压缩机部件 制造费用 94,805,321.98 32.70 97,043,668.34 33.27 -2.31 压缩机部件 运输成本 13,521,238.97 4.66 0.00 0.00 不适用 注一 工程机械部件 材料成本 22,205,384.01 34.87 33,949,677.39 45.44 -34.59 注二 工程机械部件 直接人工 14,801,451.48 23.24 16,528,675.13 22.12 -10.45 工程机械部件 制造费用 24,934,763.85 39.16 24,235,822.53 32.44 2.88 工程机械部件 运输成本 1,738,394.55 2.73 0.00 0.00 不适用 注一 食品机械部件 材料成本 3,302,733.87 39.45 4,546,519.63 72.52 -27.36 食品机械部件 直接人工 1,692,918.57 20.22 1,722,439.46 27.48 -1.71 食品机械部件 制造费用 2,769,112.99 33.08 2,982,867.40 47.58% -7.17 食品机械部件 运输成本 607,388.69 7.25 0.00 0.00 不适用 注一 能源设备部件 材料成本 7,094,998.70 47.54 0.00 0.00 不适用 注三 能源设备部件 直接人工 2,916,293.06 19.54 0.00 0.00 不适用 注三 能源设备部件 制造费用 4,319,510.02 28.94 0.00 0.00 不适用 注三 能源设备部件 运输成本 593,007.35 3.97 0.00 0.00 不适用 注三 其他部件 材料成本 1,474,724.81 40.36 3,557,395.57 55.58 -58.54 注四 其他部件 直接人工 620,292.48 16.97 1,187,377.22 18.55 -47.76 注四 其他部件 制造费用 1,543,473.76 42.24 1,656,093.00 25.87 -6.80 其他部件 运输成本 15,696.65 0.43 0.00 0.00 不适用 注一 成本分析其他情况说明 注一：系公司报告期将与履行合同有关的运输费、仓储费、出口费用计入营业成本核算，上 年计入销售费用核算所致。 注二：销售规模下降及产品结构变化所致。 注三：主要系报告期公司拓展了能源设备部件的生产和销售业务。 注四：主要系公司产品结构调整所致。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用□不适用 前五名客户销售额48,595.59万元，占年度销售总额72.53%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额8,193.44万元，占年度采购总额39.48%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 3. 费用 √适用□不适用 单位：元 2020 年 2019 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 7,898,551.89 30,213,521.53 -73.86% 主要系公司报告 期将与履行合同 有关的运输费、 仓储费、出口费 用计入营业成本 核算。 管理费用 37,572,927.41 44,990,113.86 -16.49% 财务费用 11,483,899.23 -2,594,899.98 不适用 主要系报告期汇 率变动引起的汇 兑损失增加所 致。 研发费用 40,706,353.28 36,329,250.58 12.05% 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 40,706,353.28 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 40,706,353.28 研发投入总额占营业收入比例（%） 6.07 公司研发人员的数量 145 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 12.52 研发投入资本化的比重（%） 0 (2). 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用□不适用 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 624,174,121.80 725,709,528.83 -13.99% 经营活动现金流出小计 475,092,350.90 535,858,297.91 -11.34% 经营活动产生的现金流 量净额 149,081,770.90 189,851,230.92 -21.47% 投资活动现金流入小计 690,918,520.78 608,743,987.49 13.50% 投资活动现金流出小计 938,183,050.70 664,058,687.73 41.28% 投资活动产生的现金流 量净额 -247,264,529.92 -55,314,700.24 不适用 筹资活动现金流入小计 20,000,000.00 6,000,000.00 233.33% 筹资活动现金流出小计 2,661,951.12 51,204,655.88 -94.80% 筹资活动产生的现金流 量净额 17,338,048.88 -45,204,655.88 不适用 现金及现金等价物净增 加额 -98,924,503.35 94,075,251.92 不适用 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 （1）投资活动现金流出小计同比增加41.28%，主要系报告期公司购买银行理财产品金额增 加所致； （2）投资活动产生的现金流量净额同比减少，主要系报告期购买银行理财产品增加所致； （3）筹资活动现金流入小计同比增加233.33%，主要系报告期取得银行贷款所致； （4）筹资活动现金流出小计同比减少94.80%，主要系上年偿还银行借款和分配股利付出金 额较大所致； （5）筹资活动产生的现金流量净额同比增加，主要系报告期内增加银行借款所致； （6）现金及现金等价物净增加额同比减少，主要系以上因素综合影响。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 147,226,397.70 13.52 249,157,039.06 27.40 -40.91 主要系报告期 购买银行理财 产品增加所 致。 交易性金融 资产 207,000,000.00 19.02 0 不适用 不适用 主要系报告期 购买银行理财 产品增加所 致。 应收票据 19,429,800.00 1.78 24,727,673.59 2.72 -21.42 应收账款 210,521,320.27 19.34 136,383,122.67 15.00 54.36 主要系国内销 售收入逐季提 升致应收账款 增加及境外疫 情影响外销回 款所致 。 应收款项融 资 35,189,037.46 3.23 19,663,578.63 2.16 78.96 主要系报告期 公司以票据结 算的货款增加 所致。 预付款项 5,360,939.68 0.49 2,170,124.50 0.24 147.03 主要系报告期 公司预付材料 款增加所致。 其他应收款 4,828,848.12 0.44 4,217,085.97 0.46 14.51 存货 108,252,874.99 9.94 116,379,557.53 12.80 - 6 .98 其他流动资 产 1,831,804.31 0.17 3,572,012.73 0.39 -48.72 主要系报告期 留抵增值税减 少所致。 固定资产 277,561,348.36 25.50 284,110,482.01 31.25 -2.31 在建工程 5,524,555.32 0.51 12,158,563.27 1.34 -54.56 主要系部分在 建工程转固所 致。 递延所得税 资产 3,865,172.66 0.36 5,803,272.02 0.64 -33.40 主要系因购买 设备加速抵扣 产生的可抵扣 亏损已用于当 年企业所得税 税前扣除。 其他非流动 资产 27,561,307.38 2.53 16,744,504.26 1.84 64.60 主要系报告期 预付工程设备 款增加。 短期借款 20,012,527.78 1.84 1,501,993.75 0.17 1,232.40 主要系报告期 公司取得银行 贷款所致。 应付票据 13,626,000.00 1.25 15,399,794.00 1.69 -11.52 应付账款 50,744,670.98 4.66 53,768,240.90 5.91 -5.62 应付职工薪 酬 15,029,427.63 1.38 24,263,815.71 2.67 - 38.06 主要系报告期 绩效奖减少及 社保减免部分 无需计提所 致。 应交税费 17,835,887.69 1.64 4,939,061.45 0.54 2 61.12 主要系报告期 采购设备的增 值税进项税额 减少，导致应 交增值税余额 增加。 其他应付款 802,906.59 0.07 581,673.94 0.06 38.03 主要系报告期 应付暂收款增 加。 递延收益 7,282,008.20 0.67 5,663,124.87 0.62 28.59 主要系收到与 资产相关的政 府补助增加。 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用□不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 2,099,079.08 用于开立银行承兑汇票 应收票据 19,429,800.00 用于开立银行承兑汇票 固定资产 18,147,653.56 用于银行借款 无形资产 18,144,205.96 用于银行借款 合计 57,820,738.60 3. 其他说明 □适用√不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见报告“第三节公司业务概要”及“第四节经营情况讨论与分析”中相关描述。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用√不适用 (1) 重大的股权投资 □适用√不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用√不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用□不适用 项目 公允价值 第一层次公允价 值计量 第二层次公允价 值计量 第三层次公允价 值计量 合 计 持续的公允价值 计量 242,189,037.46 242,189,037.46 银行理财产品 207,000,000.00 207,000,000.00 应收款项融资 35,189,037.46 35,189,037.46 持续以公允价值 计量的资产总额 242,189,037.46 242,189,037.46 (六) 重大资产和股权出售 □适用√不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用□不适用 公司名称 主营业务 注册资本 （万元） 持股 比例 总资产（万元） 净资产（万元） 净利润（万元） 桐乡合德公 司 高精度机械零 部件铸件的生 产制造。 26,338.64 100% 40,150.10 35,548.94 5,168.99 海宁弘德公 司 高精度机械零 部件的机械加 工 12,000.00 100% 16,711.09 14,848.12 2,408.15 Richland公 司 机械零部件铸 件的生产制造 注1 100% 4,067.07 3,482.94 871.80 香港瑞新公 司 与客制化机械 及零件有关的 贸易业务 注2 100% 21,705.09 14,760.98 -100.98 注1：Richland公司为境外法人无注册资本，注册份额为50000份额。 注2：香港瑞新公司注册资本500万美元 (八) 公司控制的 结构化 主体情况 □适用√不适用 三、公司 关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、行业竞争格局 精密零部件制造业由于其定制化配套生产特征，行业内的企业间直接竞争相对较少。行业内 各企业一般经过客户的严格认证，发展成为下游客户供应链中的重要一环。行业内企业需借助对 所服务客户行业的认识和自身所拥有的技术服务能力，为客户的产品提供协同设计、结构优化、 样品试制、供应链管理等系列服务，因此本行业的企业往往为一个或者几个固定下游行业客户提 供配套零部件制造服务。 随着我国铸造及铸件精加工行业的发展，国内企业在国际竞争中相对优势凸显。发达国家铸 造及铸件精加工行业相对成熟，相较于国内企业其设备更为先进，自动化水平及企业管理水平更 高，早期在行业内占据领导地位。但近年来发达国家受人工成本、环境成本、下游产业转移等因 素的影响，产业面临整体性的结构调整和战略转移。同时随着近年来我国制造行业的不断发展及 壮大，设备及管理方面的相对短板被逐渐弥补，另外由于行业特有的制造服务特征，国内的市场 环境、人力资源等优势使我国企业在参与国际竞争中具有自身质量、交货期稳定、成本等特定的 优势，目前国内少数优秀企业开始在国际竞争中脱颖而出。 2、行业发展趋势 （1）外部化专业定制 单一品种批量生产、特殊产品内部配套的传统生产模式，已经不能适应高端装备制造行业快 速技术升级的巨大市场需求，部分领先企业开始实行专业化定制的创新经营模式，即以技术研发、 工艺设计、质量控制等专业技术，配合灵活柔性的生产系统，依靠先进研发、生产、检测设备， 为客户提供跨行业、多品种、小批量的设备零部件定制服务。客户只需要提供产品图纸、标准规 范和交货期要求，其余的专业性极强的工艺设计、工装制作、生产制造、质量检测全部过程，均 由零部件生产企业完成，并提供标准规范要求的可追溯性记录；同时，零部件生产企业研发人员 也参与客户产品设计，并提供专业技术和专家意见。 （2）全球化供应链配置 随着下游市场竞争加剧及终端消费者对产品品质要求的日益提高，国际知名整机厂商逐步降 低零部件自制率，利用全球供应链资源，实行全球化生产及采购策略，通过在全球范围内寻找质 优价廉且交期稳定的供应商，构建自身的全球供应链体系，统一供应其遍布全球的生产基地。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司坚持客户至上的发展理念，凭借专业的技术研发实力、高效的生产效率、领先的供应链 管理经验和过硬的产品品质，已成为行业领先的以铸造为源头的机械设备精密零部件制造企业。 未来，公司将通过引进先进生产设备、持续开发领先技术、扩大生产规模，进一步提升公司的产 能及综合实力，强化“铸造+机械加工+产品组装”全工序一体化生产体系，持续降低生产成本，保 证客户需求快速响应能力，进而提升公司的综合市场竞争力和整体盈利能力，巩固公司领先的行 业地位，实现公司的快速可持续发展。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 公司管理团队将在董事会的领导下，围绕发展战略，为实现既定经营目标，公司将继续提高 质量产量，降低生产成本，优化产品结构，加强国内外市场开拓力度，进一步提升市场占有率， 实现销售的稳步增长。因此，2021年公司经营计划为： 1、拓宽市场方面 公司凭借过硬的产品质量、先进的工艺技术水平与领先的供应链管理能力，长期服务于全球 五百强客户，作为全球顶尖商用空调制造商的压缩机零部件核心供应商与其他主要客户的领先供 应商，已形成良好的市场口碑。未来，公司将借助已有的市场口碑与高端客户服务能力，持续开 发下游不同用途高端设备的零部件需求，进一步优化公司的产品结构。 2、加强产品质量方面 公司产品作为下游厂商生产整机的重要零部件，其质量直接决定了整机的可靠性。公司客户 主要是以全球五百强为主的大型跨国企业，这些企业对其产品质量及可靠性有着严苛的标准，亦 对其零部件供应商提出了相同的品质要求。 公司始终将产品质量视为企业生命，高度重视产品的质量控制。公司建立先进的产品质量管 控体系，设立质保部作为产品质量控制的专职部门，将在ISO9001、ISO14001和OHSAS18001管 理体系基础上进行维护和持续改善，使用有效的管理工具如APQP（先期产品质量策划）对生产 过程进行有效策划和改进，采用精益生产和六西格玛工具进行持续改善并监督管理相关采购、生 产、检验、销售体系的实施。 3、加强内控管理方面 公司将在制定较为完善、健全的公司内部控制制度管理体系基础上，保证公司各项经营活动 的正常有序进行。进一步提高经营和管理水平，完善并强化投资决策程序，严格控制公司的各项 成本费用支出，加强成本管理，优化预算管理流程，强化执行监督，全面有效地提升公司经营效 率。 4、加强技术研发管理方面 公司计划持续引进并培养技术研发、技术管理专业人才，以培养技术骨干为重点建设内容， 通过提高人才待遇、强化激励手段、持续开展交流培训、与高校科研机构强化合作等方式，建立 一支高、中、初级专业技术人才合理搭配的人才队伍，保证公司快速发展对人才的需要。 随着行业不断成熟以及应用工况更加严苛、复杂化，压缩机的研发生产以及选型更加细分， 专业化更强，公司的研发团队将利用现有的技术资源，针对行业难题和公司技术短板，将制造更 为性能稳定、模块结构更为简单、规范的产品作为研发重点，通过深入参与公司相关项目建设、 加大与高校学府的合作力度，形成可商业化的研发成果，增加公司的核心竞争力。公司将对现有 产品的技术和工艺进行持续改进，持续锤炼公司的技术团队，在满足客户对产品的定制化需求的 同时，不断开发新工艺、掌握新技术，提升产品生产自动化程度、生产效率及产品品质。通过强 化公司自主创新能力，巩固公司技术的行业领先地位，强化公司的综合竞争实力。 5、产能扩张及技术改造计划 经过多年的发展，公司在精密零部件生产领域积累了丰富的经验和技术，产品广泛应用于国 际知名企业客户的整机生产。随着公司业务规模逐年增长，产能瓶颈日益显现。因此，产能扩张（未完）  |