[年报]森林包装:森林包装集团股份有限公司2020年年度报告
原标题:森林包装:森林包装集团股份有限公司2020年年度报告 公司代码： 605500 公 司简称： 森林包装 森林包装集团股份有限公司 2020 年年度报告 微信图片_20210425142734 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 林启军 、主管会计工作负责人 陈清贤 及会计机构负责人（会计主管人员） 叶云峰 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以实施权益分派股权登记日的总股本为基数，向股权登记日登记在册的全体股东每 10 股 派发现金红利人民币 3.50 元（含税），公司最终实际利润分配将根据股权登记日总股本确定。该 预案尚需提交 2020 年度股东大会审议通过后方可实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 详见本报告“第四节经营情况讨论与分析”中的“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 之（四）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ .................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ............... 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ . 10 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ..................... 17 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ......... 35 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ......... 50 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ............................. 57 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ..................... 58 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ......... 65 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ......................... 67 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ......... 68 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ............................... 248 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司 指 森林包装集团股份有限公司 森林投资 指 台州森林投资合伙企业（有限合伙），本公司发起人、股东 森林全创 指 温岭森林全创企业管理咨询合伙企业（有限合伙），本公司发起人、股 东 森林造纸 指 台州森林造纸有限公司，本公司全资子公司 临海森林 指 临海市森林包装有限公司，本公司全资子公司 温岭森林 指 温岭市森林包装有限公司，本公司全资子公司 森林纸业 指 浙江森林纸业有限公司，本公司全资子公司 快印包 指 台州快印包网络科技有限公司，本公司全资子公司 环保科技 指 台州森林环保科技有限公司，本公司全资子公司 联合纸业 指 浙江森林联合纸业有限公司，本公司全资子公司 森林再生（泰国） 指 森林再生资源（泰国）有限公司，本公司子公司 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 《公司章程》 指 《森林包装集团股份有限公司公司章程》 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 股东大会 指 森林包装集团股份有限公司股东大会 董事会 指 森林包装集团股份有限公司董事会 监事会 指 森林包装集团股份有限公司监事会 原纸 指 又称包装纸，用于包装目的纸的统称 高强瓦楞原纸 指 又称瓦楞原纸，生产瓦楞纸板的重要组成材料之一。瓦楞原纸要求纤维 结合强度好，纸面平整，有较好的紧度和挺度，要求有一定的弹性，以 保证制成的纸箱具有防震和耐压能力 牛皮箱板纸 指 又称箱板纸，纸箱用纸的主要原料之一，质地必须坚韧，耐破度、环压 强度和撕裂度要高，此外还要具有较高的抗水性 水印 指 使用水溶性油墨直接在瓦楞纸板上印刷的一种印刷工艺 胶印 指 平版印刷的一种，先将印版上的油墨传递到胶皮（橡皮布）上，再转印 到承印物上的印刷方式 数码喷墨印刷 指 将电脑文件直接喷墨印刷在瓦楞纸板或纸张上 瓦楞纸板 指 是一个多层的纸黏合体，它最少由一层波浪形芯纸夹层（俗称“坑张”、 “瓦楞纸”、“瓦楞芯纸”、“瓦楞纸芯”、“瓦楞原纸”）及一层纸 板（又称“牛皮箱板纸”）构成 瓦楞纸箱 指 由瓦楞纸板经过模切、压痕、钉箱或粘箱制成刚性纸质容器 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息森林包装集团股份有限公司 公司的中文名称 森林包装集团股份有限公司 公司的中文简称 森林包装 公司的外文名称 Forest Packaging Group Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Forest Packaging 公司的法定代表人 林启军 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈清贤 徐明聪 联系地址 浙江省温岭市大溪镇大洋城工业区 浙江省温岭市大溪镇大洋城工 业区 电话 0576 - 86336000 0576 - 86336000 传真 0576 - 89979827 0576 - 89979827 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 浙江省温岭市大溪镇大洋城工业区 公司注册地址的邮政编码 317525 公司办公地址 浙江省温岭市大溪镇大溪北路 460 号 公司办公地址的邮政编码 317525 公司网址 http:// www.forestpacking.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露 媒体 名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》 、 《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券 部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 森林包装 605500 无 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务 所（境内） 名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市江干区新业路8号华联时代大厦A幢 601室 签字会计师姓名 严海锋、潘莉梅 报告期内履行持续督导 职责的保荐机构 名称 光大证券股份有限公司 办公地址 上海市静安区新闸路1508号 签字的保荐代表 人姓名 成鑫、宋财 持续督导的期间 2020年12月22日至2022年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位： 元 币种： 人民币 主要会计数据 2020 年 2019 年 本期比上 年同期增 减 (%) 2018 年 营业收入 2,188,568,059.17 2,045,875,933.37 6.97 2,475,937,980.35 归属于上市公司股东的净利 润 220,345,029.56 169,894,820.72 29.69 269,209,681.35 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 207,341,454.59 165,004,080.20 25.66 247,015,861.80 经营活动产生的现金流量净 额 235,588,708.66 257,660,592.78 - 8.57 284,103,505.42 2020 年 末 2019 年 末 本期末比 上年同期 末增减（ % ） 2018 年末 归属于上市公司股东的净资 产 2,076,074,932.03 1,002,159,902.47 107.16 811,820,497.75 总资产 2,479,459,319.12 1,505,596,371.34 64.68 1,568,089,753.34 主要会计数据 说明：公司于 2020 年 12 月 22 日发行上市公开发行股票 5,000 万股，筹集募金 88,957.00 万元存入专用账户，导致报告期末归属上市公司股东净资产和总资产同比分别上升 107.16% 、 64.68% 。 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020 年 2019 年 本期比上年同期增 减 (%) 2018 年 基本每股收益（元／股） 1.47 1.13 30.09 1.79 稀释每股收益（元／股） 1.47 1.13 30.09 1.79 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 1.38 1.10 25.45 1.65 加权平均净资产收益率（ % ） 20.25 18.62 增加 1.63 个百分点 35.90 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（ % ） 19.05 18.08 增加 0.97 个百分点 32.94 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用√不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、 2020 年分季度主要财务数据 单位： 元 币种： 人民币 第一季度 （ 1 - 3 月份） 第二季度 （ 4 - 6 月份） 第三季度 （ 7 - 9 月份） 第四季度 （ 10 - 12 月份） 营业收入 275,586,715.74 566,741,710.11 640,129,441.45 706,110,191.87 归属于上市公司股东的 净利润 15,882,673.07 40,662,726.18 61,896,300.06 101,903,330.25 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 14,961,939.26 33,933,931.49 61,218,827.24 97,226,756.60 经营活动产生的现金流 量净额 59,256,277.90 26,159,236.57 74,828,263.84 75,344,930.35 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位 : 元 币种 : 人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如 适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 - 408,549.89 - 192,788.12 - 1,842,470.93 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 7,250,496.41 6,485,342.56 29,657,200.09 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 35,737.06 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 1,628.33 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投 资取得的投资收益 1,860,100.00 单独进行减值测试的应收款项、合 同资产减值准备转回 218,768.27 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 - 2,108,230.98 - 2,410,555.59 - 3,288,468.68 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 11,371,217.53 2,528,493.25 少数股东权益影响额 所得税影响额 - 3,320,126.37 - 1,521,379.91 - 4,228,277.99 合计 13,003,574.97 4,890,740.52 22,193,819.55 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位： 元 币种： 人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融资产 应收款项融资 129,696,591.20 145,566,257.22 15,869,666.02 0 其他权益工具投资 2,043,628.23 2,043,628.23 0 0 合计 131,740,219.43 147,609,885.45 15,869,666.02 0 十二、 其他 □适用√不适用 第三节 公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 公司是一家从事包装用纸及其制品研发、生产、销售的高新技术企业，产品广泛应用于包装 物制造及工业品、消费品包装。公司通过了 ISO9001 、 ISO14001 体系认证、劳氏 /GMI 认证、 FSC 认 证等资格，连续获得中国包装印刷企业百强，是一家集废纸利用、热电联产、生态造纸、绿色包 装为一体的集团制企业。 公司主要产品包括 牛皮箱板纸、瓦楞原纸、瓦楞纸板、水印纸箱、胶印纸箱、数码纸箱 。以 满足不同的包装客户的需求，产品具体说明如下 : 产品 图示 产品说明 原 纸 牛皮箱板纸 C:\DOCUME~1\ADMINI~1\LOCALS~1\Temp\ksohtml5500\wps1.png 主要以废纸为原料 制成，比一般箱纸板更 为坚韧、挺实，有极高 的抗压强度、耐破度和 耐折度，用于包装纸箱 外层，主要是用于轻工、 食品、家电等产品运输 包装，尤其是外贸包装 及国内高档商品包装， 是木材、金属等系列包 装的优质替代产品 瓦楞原纸 C:\DOCUME~1\ADMINI~1\LOCALS~1\Temp\ksohtml5500\wps2.png 瓦楞原纸是生产瓦 楞纸板的重要组成材料 之一。瓦楞原纸要求纤 维结合强度好，纸面平 整，有较好的环压强度， 有一定的弹性，以保证 制成的纸箱具有防震和 耐压能力 瓦楞纸板 由牛皮箱板纸和瓦 楞原纸制作而成，牛皮 箱板纸主要用作纸板的 面和底，瓦楞原纸主要 用作纸板的瓦楞芯层 C:\DOCUME~1\ADMINI~1\LOCALS~1\Temp\ksohtml5500\wps3.png 纸 制 品 水印纸箱 C:\DOCUME~1\ADMINI~1\LOCALS~1\Temp\ksohtml5500\wps4.png 水印纸箱，承印基 材为瓦楞纸板，采用后 印模式，使用水基油墨 柔性版印刷工艺。以包 装简洁、实用为主要特 点，印刷成本较低，印 刷速度快，适合家电、 家具等各行各业包装使 用 胶印纸箱 C:\DOCUME~1\ADMINI~1\LOCALS~1\Temp\ksohtml5500\wps5.png 胶印纸箱，承印基 材为白板纸，使用油性 环保油墨，采用预印模 式，在面纸上印刷后再 与瓦楞纸板进行裱贴粘 合，分辨率高，印刷精 美，成本中等，制版费 用较低，适合对印刷精 美程度要求较高的小家 电、日化等行业包装使 用 数码印刷 纸箱 C:\DOCUME~1\ADMINI~1\LOCALS~1\Temp\ksohtml5500\wps6.png 数码印刷纸箱，承 印基材为瓦楞纸板，与 水印、胶印相比工艺简 单，智能化操作，无需 制版，无需换版，无需 洗机，一张起印，按需 可变，低碳环保 （二）主要经营模式 1 、采购模式 公司在选择供应商时，会综合考虑供应商产品质量、产品价格水平、供货能力、交货及 时性、整体服务水平等因素。 （ 1 ）包装 公司采用统分结合的采购模式，对于使用量较大、运输路程较远、普遍使用的原材料， 公司将根据需求及市场行情集中采购。各子公司分别设立采购部，根据经审批的采购申请， 自主采购生产经营所需的原材料。各采购部根据采购申请，综合考虑日均用量、供应商生产 计划、公司库存等情况，制定采购方案，审批通过后确定采购价格，与供应商签订采购合同。 公司建立了《集中采购物资管理制度》、《关于物资采购及货物结算的有关规定》等采 购管理制度，建立合格供应商评估表，根据供应商的产品质量、价格、交货、服务使用情况 综合评定合格供应商，公司与 优质供应商建立了良好的合作关系，保证原材料充分、及时供 应。公司采购部负责原材料市场信息收集、分析工作，紧密跟踪行业动态，关注原材料价格 趋势，并对主要原材料的采购时点、采购量提出建议。 （ 2 ）造纸 在维持当前生产效率的前提下，森林造纸设备运行稳定，年末可根据当年生产销售情况， 制定下一年度的废纸采购总量及采购计划，并细化到月度。森林造纸结合计划、生产需求、 市场行情等多方面因素进行采购，并保留一定的安全库存量。 2 、生产模式 瓦楞纸板、瓦楞纸箱等产品采用以销定产的生产模式，生产部门根据订货单安排生产计划、 进行生产 调度、管理和控制，及时处理订单在执行过程中存在的问题，确保生产计划顺利完成。 生产部门根据生产任务，组织、控制及协调生产过程中的各种具体活动和资源，以达到对成本的 控制以及产品数量、质量等方面的考核，同时不断优化生产工艺，提高劳动生产率。 公司的瓦楞原纸、牛皮箱板纸根据实际订单并结合历史销售情况制定生产计划；森林造纸会 将该生产计划提供给重点客户，并根据客户订单等反馈进一步调整生产计划。此外，公司根据库 存情况，生产部分常规产品作为库存，提高产品交货速度。 此外，森林造纸热电站根据生产需要安排蒸汽和电力生产计划。 3 、销售模式 公司产品采用直销、内销结合电子商务网上营销为主，贸易商销售、外销为辅的销售模式。 采用内销直销、内销模式，销售人员通过对市场潜在客户了解、拜访、调查潜在意向客户的 背景、资信后，根据“客户资信调查表”评审制度，报销售部主管，经主管初审后，提出授信额 度和信用期限，报财务部和法务部复核，经总经理授权审批。审批通过后，销售人员与新客户签 订销售合同，建档人员同时在公司系统内建立客户档案信息，并根据承兑、电汇等不同结算方式 确定交易价格。 公司根据客户订单的具体要求，将生产的相应料号的产品及时送达客户指定地 点，实现销售， 并定期与客户对账，根据相应账期收款。公司设立了研发部，为客户提供专项服务，持续研究客 户需求，使得客户与公司的合作关系更为紧密。 电子商务网上营销， 公司设立台州快印包网络科技有限公司，通过“快印包”网络销售 平台接受瓦楞纸板、瓦楞纸箱订单，且订单通过该平台预收货款结算， 在外销中，接受国外订单后，采购相应产品，运至港口或客户指定的仓库，并与客户直接结 算。 对贸易商的销售均为买断方式，针对贸易商客户，公司根据合同约定将产品交付给客户 或其指定的终端生产企业并经验收无误后，与商品主要控制发生转移，公司销 售义务履行完 毕，客户按合同约定支付价款。该销售模式比例较小。 （三）行业情况说明 工业包装纸行业。随着中国经济的持续发展，不断拉动对纸张的需求，为我国造纸行业 的发展提供了广阔的空间，目前，中国已成为国际上重要的造纸生产和消费国，自 2009 年 以来，中国造纸产量和消费量一直位于世界首位。 纸包装制品行业。随着现代商业及物流产业的快速发展，无论运输包装还是销售包装， 瓦楞纸箱已成为现代商业和贸易中使用最为广泛的包装容器之一。受益于下游需求的快速增 长，工业包装用纸及瓦楞纸箱包装行业发展亦较为迅速。 一、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用√不适用 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 （一）产业链优势 公司集包装用纸及其制品完整产业链于一体，涉及废纸利用、热电联产、原纸、瓦楞纸板、 瓦楞纸箱的生产、销售等多个环节。 1 、向上延伸产业链，提高成本控制能力 ①公司产业上端有国内外废纸收购网络，及时、准确、全面的掌握废纸和原纸的市场信息， 有利于公司适时调整原材料和产品的定价策略，从而控制生产成本，有效应对原材料价格波动， 增强盈利的稳定性。 ②公司采用热电联产方式，进一步控制成本。包装纸的制造过程中需耗费大量的电力和蒸汽， 如果电力和蒸汽全部对外采购，增加的能源成本将降低公司的盈利能力。子公司森林造纸自建电 厂，将发电过程中产生的热蒸汽传输至造纸车间，降低了造纸的能源成本，提高了公司的盈利能 力。 2 、向下延伸产业链，提高持续盈利能力 森林包装、温岭森林、临海森林（以下简称“包装厂”）主营业务系瓦楞纸板、瓦楞纸箱的 生产及销售，生产所用的瓦楞原纸、牛皮箱板纸来自于森林造纸及其他优质原纸供应商。一方面， 包装厂使用自产原纸，熟悉原材料属性，利于生产工艺控制，同时实时反馈意见，便于提升原纸 产品质量；另一方面，将产业链向下游发展，一定程度上可以规避单一产业发展的市场风险，进 一步提升持续盈利能力。包装厂产品生产过程中产生的废纸又可作为生产原纸的材料，实现资源 循环利用，增大了盈利空间。 经过多年的发展，公司集废纸利用、热电联产、原纸生产、瓦楞纸板和瓦 楞纸箱制造于一体， 产业链完善，有效地防止上下游行业波动带来的风险，促进经济效益的稳定提升。 （二）造纸生产工艺和污水处理工艺优势 公司生产再生纸的原材料主要为废纸，生产过程中不产生黑液，废水量少，属于能耗低、轻 污染的环保型用纸。目前，公司通过设备投资和工艺设计优化，将吨纸污水排放量控制在 5 吨以 内，远低于《制浆造纸工业水污染物排放标准》（ GB3544 - 2008 ） 15 吨和《关于印发浙江省印染 造纸制革化工等行业整治提升方案的通知》（浙环发 [2012]60 号） 10 吨的标准，从源头上控制污 水的排放量。同时，公司为提高 循环用水效率，实现“节流”的目标，各造纸生产线均配备国内 先进的白水回收循环利用系统，提高了水循环利用率。公司利用了污水处理过程中产生的沼气， 将沼气送热电厂循环流化床锅炉中，通过与煤一起掺烧发电产汽。因此，公司在增产增效减污的 基础上促进资源利用效应的最大化，实现了经济与环保双赢发展。 （三）区位优势 1 、区域内产品需求旺盛 公司位于浙江省南部，经济发达、商贸繁荣，区域内瓦楞原纸及其产品消费旺盛，包装市场 活跃，为原纸及其制品销售带来广阔的市场空间。区域内客户数量众多，公司可实现就近销售， 节约运输成本，亦利于建立 牢固的客户关系、稳定的销售渠道。 2 、区域内原材料供应充足 造纸行业是资源密集型行业，原料供应是企业发展的命脉。公司的主要原材料为废纸，广泛 的原料来源能够保障产品生产的稳定性和连续性，避免原材料短缺造成的减产、停产的风险。此 外，废纸的种类、数量与质量，对包装造纸企业的规模、采取的工艺技术、产品的质量等都有着 决定性的影响。 公司地处浙江省南部，制造业密集并具有旺盛的市场需求，为我国主要的制造业基地和出口 基地，也是电子商务业、快递业最为发达的区域，区域内包装纸的需求旺盛，废纸产生量大，充 分保障了公司的原材料供应。公司采购量稳定，商业信誉良好，与区域内废纸供应商建立了良好 的合作关系，为公司提供了稳定的废纸采购渠道。 3 、运输优势 浙江地区经济发达，交通便利，为设备、人才、技术和市场需求的交流营造良好的沟通环境， 周边配套完整，可为公司提供全面的配套服务，有效提升生产效率。由于公司热电联产使用的原 煤以及进口的废纸主要依靠水运，公司所处 地区濒临宁波港、台州港，水陆交通运输便捷，具有 一定的运输成本优势。 （四）品牌优势 作为浙南地区有竞争力的包装纸及其制品生产厂商，公司深耕原纸、包装产品市场，在区域 范围内拥有良好的口碑及市场认可度，具有一定的品牌美誉度，客户基础较好。凭借多年的品牌 积淀，公司成为利欧集团、爱仕达、跃岭股份、华海药业、德力西集团等大中型企业的优质供应 商，公司客户涉及机械电气设备制造、电子信息产品制造、汽车及汽车零配件制造、机电设备制 造等行业，公司客户资源良好。 （五）信息化集成优势 公司成立了台州快印包网络科技有限公司，运用“ 互联网 + 包装印刷”理念，通过“快印包” 在线设计销售平台，满足客户个性化、小批量需求，加大资源整合力度，进一步拓宽市场深度与 广度，为客户提供便捷的整体包装服务。 围绕市场不断增长的包装印刷定制需求，通过互联网建立一个涵盖全产业链（产品设计、印 刷生产、产品销售、专业服务）的规模定制运营体系，大力提高运营效率，将营销服务和设计研 发结合起来，实现宣传推广、研发设计、订单接收、印刷生产、交易支付、售后服务为一体的综 合化服务平台。同时，运用智能信息系统，将传统印刷设备和数字印刷设备相结合，根据成本、 时间、质量等参数，实 现传统印刷设备和数字印刷设备的自动排产，发挥规模效应优势。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2020 年以来，受新冠肺炎疫情影响，公司及其主要客户、供应商所在的浙南地区，尤其 是台州、温州两地停产时间较长。 2020 年公司实现营业收入 218,856.81 万元，同比增长 6.97% ； 实现净利润 22,034.50 万元，同比增长 29.69% 。公司采取以下措施予以应对： 1、强化研发技改创新，赋予产品升级 。 2020 年公司利用多年来的专业技术和研发团队，投入研发费用 7,712.62 万元，实施“一款新 式耐压 展示盒结构”、“高平压强度的牛皮箱板纸的研发”等 43 个项目的研发， 积极探索科技创 新，并通过各项研发成果产业化以产品、工艺技术升级，在满足客户不断更新的产品需求的同时， 将绿色设计和绿色制造贯彻到产品的全生命周期，与国家倡导的资源与环境、清洁生产技工深度 契合，实现产品全面升级，赢得市场的普遍认可。 2020 年公司通过自主研发获取各项专利 30 项， 其中发明专利 5 项，实用新型专利 25 项。森林包装顺利通过浙江省企业技术中心的复审验收。 包装产业方面，公司加大数码印刷技术的投入，积极引导胶印、水印工艺逐步转型 于数码印刷，有效降低生产环节的废水等排放，实现绿色制造的经营理念。同时公司对 部份生产工艺进行了优化：（ 1 ）将部分原来需两页成箱（将两张瓦楞纸板切割后，通过 黏贴制成纸箱）的订单，改为一页成箱，节省了粘舌部分的材料；（ 2 ）优化生产控制， 减少下料时预留的修边尺寸。有效降低制造成本。 原纸产业方面，由于公司主动调整了产品结构，投资 2078 万元将兼顾牛皮箱板纸和 瓦楞原纸，改为主打生产高附加值的牛皮箱板纸，另一方面，公司通过积极的市场拓展， 消化新增 的牛皮箱板纸的产能和产量，为全年经营业绩的稳定和恢复提供了良好的基础。 2、以“以传统的营销 + 互联网平台交易”模式，加大市场的拓展 公司注重建立、健全市场营销信息管理系统，提高公司市场反应灵敏度，提高营销管理水平， 加强公司品牌建设，并根据市场需要，为销售部门和技术研发部门提供全面、及时、准确的市场 信息。公司对各级销售部门实施开发新客户奖励、开发新领域产品市场等一系列有效的激励措施， 进一步增强了开拓客户的新需求能力，一定程度上保证了公司的盈利水平。 “互联网营销 - 快印包”平台刚刚起步，但其未来发展前景普遍看好。围 绕市场需求，公司互 联网平台从单一箱片销售，逐步向的印刷设计个性化需求迈进。通过互联网建立一个涵盖全产业 链（产品设计、印刷生产、产品销售、专业服务）的规模定制运营体系，大力提高效率优势，将 营销服务和设计研发结合起来，实现宣传推广、研发设计、订单接收、印刷生产、交易支付、售 后服务为一体的综合化服务平台。同时，运用智能信息系统，将传统印刷设备和数字印刷设备相 结合，根据成本、时间、质量等参数，做到传统印刷设备和数字印刷设备的自动排产，发挥规模 效应优势。 3、建立以“单位毛利贡献”论英雄的考核，激发各级事业部的活力 公司 率先对包装产业实施事业部制薪酬体制改革，内部置立 5 个生产事业部及 13 个销售事业 部分别与其签订《目标责任协议书》进行独立核算。取消一贯制固定工资模式，实施每按月核算 毛利额提成一定比例作为工资发放数。年终按各事业部净利润比例计提奖金。 这种模式，很大程度上激发出全员经营的热情，为公司的发展再添一把动力。 二、报告期内主要经营情况 2020 年公司实现营业收入 218,856.81 万元，同比增长 6.97% ；归属于上市公司股东的净利 润 22,034.50 万元，同比增长 29.69% ；其中归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 20,734.15 万元，同比增长 25.66% 。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 2,188,568,059.17 2,045,875,933.37 6.97 营业成本 1,822,570,281.26 1,702,028,665.15 7.08 销售费用 22,128,334.89 63,473,566.07 - 65.14 管理费用 52,373,834.22 50,095,232.63 4.55 研发费用 77,126,162.79 75,663,513.34 1.93 财务费用 11,697,235.86 21,204,690.17 - 44.84 经营活动产生的现金流量净额 235,588,708.66 257,660,592.78 - 8.57 投资活动产生的现金流量净额 - 94,789,269.80 - 62,201,716.00 - 52.39 筹资活动产生的现金流量净额 684,262,730.75 - 230,904,437.20 396.34 说明： 1 、销售费用同比下降 65.14% ，主要系会计政策变更本期销售运费重分类至营业成本所致。 如 2019 年计入销售费用运费额 42,325,917.78 元，调整此因素后两个对年度的销售费用变动不大。 2 、财务费用同比下降 44.84% ，主要贷款利息支出。公司当年盈余导致贷款规模自 2019 年末 公司贷款余额 265,650,000.00 元减少至报告期末贷款余额 107,000,000.00 元 ; 减少导致利息支出。 3 、投资活动产生的现金流量净额同比下降 52.39% ，主要系子公司温岭市森林包装有限公司 实施绿色环保数码喷墨印刷纸包装智能工厂建设项目投入增加所致。 4 、筹资活动产生的现金流量净额同比增加 396.34% ，主要系公司上市发行流通股所致。 2. 收入和成本分析 √适用□不适用 报告期内公司营业收入和营业成本分别较上年 增加 6.97 % 、 7.08 % ，详见下表及相关注释。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位 : 元 币种 : 人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （ % ） 营业收入 比上年增 减（ % ） 营业成本 比上年增 减（ % ） 毛利率 比 上年增减 （ % ） 原纸 1,540,179,690.19 1,315,111,538.18 17.11 4.33 4.53 下降 0.22 个百分点 纸包装 629,208,936.89 500,660,558.88 25.68 14.18 15.78 下降 1.76 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （ % ） 营业收入 比上年增 减（ % ） 营业成本 比上年增 减（ % ） 毛利率 比 上年增减 （ % ） 牛皮箱 板纸 1,512,134,252.00 1,286,816,553.02 17.51 28.64 30.81 下降 1.99 个百分点 高强度 瓦楞纸 28,045,438.19 28,294,985.16 - 0.88 - 90.67 - 89.69 下降 10.46 个 百分点 瓦楞纸 板 218,778,811.38 188,554,596.21 16.03 3.38 6.92 下降 3.98 个百分点 水印纸 箱 142,136,029.54 105,986,489.65 34.11 17.09 16.87 上升 0.26 个百分点 胶印纸 箱 182,210,088.20 141,544,598.87 28.73 18.80 20.18 下降 1.5 个百分点 数码纸 箱 76,370,870.81 56,912,972.08 34.19 25.60 25.25 上升 0.37 个百分点 其他印 刷品 9,713,136.96 7,661,902.07 26.77 151.81 250.33 下降 49.6 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （ % ） 营业收入 比上年增 减（ % ） 营业成本 比上年增 减（ % ） 毛利率 比 上年增减 （ % ） 浙江省 内 2,077,123,625.89 1,737,215,249.24 19.57 7.21 7.65 下降 0.49 个百分点 省外 86,725,728.74 74,656,353.86 16.17 - 0.01 0.09 下降 0.12 个百分点 出口境 外 5,539,272.45 3,900,493.96 42.01 75.78 76.46 下降 0.55 个百分点 主营业务分行业 、 分产品、分地区情况的说明 1 、 2020 年公司的主营业务按行业分类 , 主要分为原纸和纸包装两大类，营业收入较上年分别 增长 4.33% 和 14.18% 。由于报告期内产品销价与材料采购价存在一定的波动，因而毛利率与较上 年分别下降 0.22 个百分点和 1.76 个百分点。 2 、 2020 年公司的主营业务分产品分类，①原纸产品中的牛皮箱板纸、高强度瓦楞纸的营业 收入较上年增幅 28.64% 和 - 90.67% 。公司主动调整了产品结构，年初投资 2078 万元将兼顾牛皮 箱板纸和瓦楞原纸 的生产线 ，改为主打生产高附加值的牛皮箱板纸。本年度产品结构出现一增一 减的状态，同时瓦楞原纸主要于春节后的一个月间，期间开工时间短成本高致于当期毛利 率 - 0.88% ， 较上年下降 10.46 个百分点。 ② 纸包装制品产品随着年产 9,000 万平方米纸箱包装材料扩建项目部 分投产， 释 放出产能因而各类包装产品销售额均有不同程度的增长。 其 中数 码纸箱销售额较上年 增长 25.6% ，主要是数码印刷技术的深度推广逐渐被用户认可。其他印刷品销售额较上年增长 151.81% ，主要是报告期公司扩大胶印、数码印刷面纸等印刷业务，同时该类印刷品历史年份销 售额基数较低，致于报告期销售规模增幅较高；由于印刷业务大规模的营销因而毛利率较去年同 期下降 49.6 个百分点。 3 、 2020 年公司主营业务分地区情况，销售半径主要于省内地区，其销售额占营业总收入 95.75% ，本年度较上年度增长 7.21% 。 (2). 产销量情况 分析表 √适用□不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （ % ） 销售量比 上年增减 （ % ） 库存量比 上年增减 （ % ） 牛皮箱板 纸 吨 503,150.75 465,480.18 8,111.49 27.17 27.06 141.51 高强度瓦 楞纸 吨 2,771.86 2,195.23 0.00 - 97.75 - 97.92 - 100.00 瓦楞纸板 万平方米 18,565.37 9,836.82 27.20 6.93 - 3.46 - 39.34 水印纸箱 万平方米 3,401.33 3,362.71 100.66 21.91 18.51 62.25 胶印纸箱 万平方米 3,616.70 3,564.25 149.55 19.38 20.71 54.02 数码纸箱 万平方米 1,760.96 1,747.63 35.56 22.38 20.50 59.97 其他印刷 品 万平方米 423.48 423.50 0.49 50.27 50.31 - 3.92 产销量情况说明 1 、 原纸产 品 销量同 比一增一减，为 2020 年 初将兼顾牛皮箱板纸和瓦楞原纸 的生 产线 ，改为主打的牛皮箱板纸所致。牛皮箱板纸年末库存量同比上升 141.51% ，由于 2019 年 12 月公司对主要造纸机进行检修，部分停产所致 。 2 、纸包装产品中的 瓦楞纸板主要用于瓦楞纸箱生产和销售。报告期内生产量同 比增加而销售量同比减少，由各类瓦楞纸箱的生产量增长对瓦楞纸板需求量增加，因 而销售量和库存量同步减少。其他各类瓦楞纸箱产销量同步增加，产销规模的扩大导 致年末库存的增加。 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行 业 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 上年同期金额 上年同 期占总 本期金 额较上 情况 说明 比例 ( % ) 成本比 例 ( % ) 年同期 变动比 例 ( % ) 原纸 直接材料 1,067,870,569.00 81.2 0 1 , 011 , 176 , 947.00 80.37 0.83 直接人工 37,480,678.84 2.85 39 , 757 , 610.4 6 3.16 - 0.31 制造费用 209,760,290.34 15.95 207 , 217 , 672.2 3 16.47 - 0.52 纸 包 装 直接材料 394,217,471.08 78.74 320 , 738 , 979.4 7 74.17 4.5 7 直接人工 47,282,293.71 9.44 40 , 692 , 379.6 3 9.41 0.03 制造费用 59,160,794.09 11.82 71 , 006 , 256.4 8 16.42 - 4.60 分产品情况 分 产 品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 ( % ) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例 ( % ) 本期金 额较上 年同期 变动比 例 ( % ) 情况 说明 牛皮 箱板 纸 直接材料 1,046,181,857.61 81.30 792,076,639.14 80.52 0.78 直接人工 3 6 ,288,226.80 2.82 30,199,643.35 3.07 - 0.25 制造费用 204,346,468.62 15.88 161,425,455.15 16.41 - 0.53 高强 度瓦 楞纸 直接材料 21,537,468.24 76.12 219,066,382.76 79.82 - 3.70 直接人工 1,208,847.83 4.27 9,550,877.12 3.48 0.79 制造费用 5,548,669.09 19.61 45,833,232.17 16.7 2.91 瓦楞 纸板 直接材料 165,430,973.94 87.74 148,924,213.41 84.45 3.29 直接人工 6,869,286.22 3.64 6,295,552.89 3.57 0.07 制造费用 16,254,336.05 8.62 21,126,253.13 11.98 - 3.36 水印 纸箱 直接材料 80,216,218.18 75.69 63,245,135.52 69.74 5.95 直接人工 12,989,808.74 12.26 10,900,581.14 12.02 0.24 制造费用 12,780,462.73 12.06 16,541,314.48 18.24 - 6.18 胶印 纸箱 直接材料 97,056,429.57 68.57 75,684,472.79 64.26 4.31 直接人工 22,235,884.59 15.71 18,550,115.88 15.75 - 0.04 制造费用 22,252,284.71 15.72 23,543,924.85 19.99 - 4.27 数码 纸箱 直接材料 42,071,250.0 0 73.92 （未完）  |