[年报]蠡湖股份:2020年年度报告
原标题:蠡湖股份:2020年年度报告 无锡蠡湖增压技术股份有限公司 2020年年度报告 2021-029 2021年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人王洪其、主管会计工作负责人吴昌明及会计机构负责人(会计主 管人员)吴昌明声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司本期营业收入较上年同期下降10.61%，净利润较上年同期下降 56.83%。 （一）公司业绩大幅下滑原因主要有：1、报告期内，受新冠疫情影响，公 司销售收入波动较大，导致公司产能利用率不均衡，产能利用率较低的阶段固 定成本较高，产能利用率提升的阶段增加了必要的开工成本。第一季度，公司 除客户霍尼韦尔涡轮增压技术（武汉）有限公司外， 无位于重点疫区的主要客 户，新冠疫情主要集中在国内，海外管控措施尚未实施， 公司海外业务收入表 现稳定；第二季度，海外新冠疫情爆发，公司海外销售收入明显下滑；下半年 度，随着海外疫情的有效控制，公司海外销售逐步恢复，第三季度 销售收入降 幅明显收窄；第四季度公司经营情况逐步恢复正常，但全年销售收入与同期相 比仍有所下降，期末应收账款余额也逐步增长，第四季度也因此计提较多的坏 账准备。2、报告期内，美元对人民币汇率下行趋势明显，公司及时采取了相关 风控措施， 减少了汇兑损失，但汇率持续下行仍然会导致公司的外销收入毛利 率有所下降。3、报告期内，为拓展新业务，子公司无锡市蠡湖铸业有限公司加 大了市场推广费的投入，亦使归属于上市公司股东的净利润下降； （二）公司主营业务、核心竞争力及财务指标 报告期内，公司主营业务未发生变化。2020 年受疫情及汇率波动等各方因 素影响，公司经营业绩有所下滑，财务指标因此发生了变化，但公司核心竞争 力未发生重大不利变化，与行业趋势一致。 （三）所处行业景气情况 公司所处行业为汽车零部件行业的细分行业涡轮增压器零部件行业。2020 年，受疫情影响，全球汽车市场产销量下滑，导致涡轮增压器零部件市场增长 暂时受限。但涡轮增压器零部件行业整体不存在产能过剩、持续衰退等情形。 随着全球汽车市场景气逐渐恢复以及涡轮增压器在全球汽车的配置率水平不断 提高，公司所处行业未来仍将保持增长态势。 （四）持续经营能力 2020年第四季度，公司经营情况逐步恢复正常。公司持续经营能力不存在 重大风险。 公司在本年度报告中所提及的各项针对未来企业战略、业务发展、经营计 划、财务状况等前瞻性描述，是公司基于当前所掌握的部分信息和数据对未来 所作出的评估或预测，不构成对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风 险。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素，详 见第四节之九、公司未来发展的展望。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以213,445,877为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0.33元（含税），送红股0股（含税），以资本公 积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................... 8 第三节 公司业务概要...................................................................................................................... 12 第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................... 16 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 33 第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 62 第七节 优先股相关情况.................................................................................................................. 68 第八节 可转换公司债券相关情况.................................................................................................. 69 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................... 70 第十节 公司治理.............................................................................................................................. 77 第十一节 公司债券相关情况.......................................................................................................... 83 第十二节 财务报告.......................................................................................................................... 84 第十三节 备查文件目录................................................................................................................ 202 释义 释义项 指 释义内容 本公司/公司/蠡湖股份/蠡湖股份公司 指 无锡蠡湖增压技术股份有限公司 蠡湖至真/至真投资/至真投资公司 指 无锡市蠡湖至真投资有限公司 无锡金茂 指 无锡金茂二号新兴产业创业投资企业（有限合伙） 江阴安益 指 江阴安益股权投资企业（有限合伙） 芜湖瑞建 指 芜湖瑞建汽车产业创业投资有限公司 扬州经信 指 扬州经信新兴产业创业投资中心（有限合伙） 蠡湖铸业/蠡湖铸业公司 指 无锡市蠡湖铸业有限公司 霍尼韦尔 指 Honeywell International Inc.及其控制的企业，Honeywell International Inc.是美国纽约证券交易所上市公司，股票代码"HON" 盖瑞特 指 Garrett Motion Inc.及其控制的企业，Garrett Motion Inc.是霍尼韦尔交 通系统拆分后成立的新公司，美国纽约证券交易所上市公司，股票代 码"GTX" 博马科技 指 BMTS Technology GmbH & Co. KG及其控制的企业，前身为Bosch Mahle Turbo Systems GmbH & Co. KG（博世马勒）. 博格华纳 指 BorgWarner Inc.及其控制的企业，BorgWarner Inc.是美国纽约证券交 易所上市公司，股票代码"BWA" 三菱重工 指 Mitsubishi Heavy Industries Ltd.及其控制的企业，Mitsubishi Heavy Industries Ltd.是东京证券交易所上市公司，股票代码"7011" 石川岛播磨 指 Ishikawajima-Harima Heavy Industries Co., Ltd.及其控制的企业， Ishikawajima-Harima Heavy Industries Co., Ltd.是东京证券交易所上市 公司，股票代码"7013" 股东大会 指 无锡蠡湖增压技术股份有限公司股东大会 董事会 指 无锡蠡湖增压技术股份有限公司董事会 监事会 指 无锡蠡湖增压技术股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中国结算 指 中国证券登记结算有限公司 主承销商/东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 报告期期末 指 2020年12月31日 压气机壳 指 以铝合金为原材料，经铸造、机加工等工序制成，主要用于涡轮增压 器压气机壳体 涡轮壳 指 以镍板、铌铁、不锈钢为原材料，经铸造、机加工等工序制成，主要 用于涡轮增压器涡轮机壳体 铸造 指 将金属熔炼成符合一定要求的液体并浇进模具里，经冷却凝固、清整 处理后得到有预定形状、尺寸和性能的铸件的工艺过程。 模具 指 工业生产上用以注塑、吹塑、挤出、压铸或锻压成型、冶炼、冲压等 方法得到所需产品的各种模子和工具 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 蠡湖股份 股票代码 300694 公司的中文名称 无锡蠡湖增压技术股份有限公司 公司的中文简称 蠡湖股份 公司的外文名称（如有） Wuxi Lihu Corporation Limited. 公司的外文名称缩写（如有） WXLH 公司的法定代表人 王洪其 注册地址 无锡市滨湖区胡埭镇天竹路 2 号 注册地址的邮政编码 214161 办公地址 无锡市滨湖区胡埭镇天竹路 2 号 办公地址的邮政编码 214161 公司国际互联网网址 www.chinalihu.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王晓君 王思文 联系地址 无锡市滨湖区胡埭镇天竹路 2 号 无锡市滨湖区胡埭镇天竹路 2 号 电话 0510-85618806 0510-85618806 传真 0510-85618988 0510-85618988 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 无锡市滨湖区胡埭镇天竹路 2 号公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 陈素素、顾海营 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东吴证券股份有限公司 苏州市工业园区星阳街 5 号 狄正林、卞睿 2018年10月15日至2021年 12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 1,079,252,060.43 1,207,311,477.01 -10.61% 1,119,947,778.83 归属于上市公司股东的净利润 （元） 45,815,745.22 106,135,593.22 -56.83% 80,075,873.10 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 30,081,094.77 93,840,432.52 -67.94% 75,502,035.65 经营活动产生的现金流量净额 （元） 124,623,674.75 86,098,891.58 44.74% 15,721,460.41 基本每股收益（元/股） 0.21 0.49 -57.14% 0.47 稀释每股收益（元/股） 0.21 0.49 -57.14% 0.47 加权平均净资产收益率 3.72% 9.05% -5.33% 11.16% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 资产总额（元） 1,904,949,793.26 2,016,630,430.81 -5.54% 2,000,375,557.02 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,248,533,055.94 1,219,942,668.88 2.34% 1,126,726,094.28 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 266,839,327.41 172,525,639.42 294,500,711.58 345,386,382.02 归属于上市公司股东的净利润 36,221,003.26 2,752,425.10 11,984,236.45 -5,141,919.59 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 29,939,008.64 -839,033.55 9,665,003.70 -8,683,884.02 经营活动产生的现金流量净额 61,259,654.75 159,593,700.20 8,525,794.33 -96,722,641.53 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -428,500.67 -1,570,335.13 -516,157.06 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 16,317,508.89 8,402,716.50 5,857,958.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 2,481,404.06 8,437,651.99 249,630.14 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,376,840.90 -1,181,227.87 -434,788.72 其他符合非经常性损益定义的损益项目 58,487.42 262,076.21 减：所得税影响额 1,317,408.35 2,055,721.00 582,804.91 合计 15,734,650.45 12,295,160.70 4,573,837.45 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第16号——上市公司从事汽车制造相关业务》的披露要求 （一）主要业务、产品及用途 报告期内，公司的主营收入来自于涡轮增压器关键零部件的研发、生产与销售，主要为两大涡轮增压器核心零部件：压 气机壳和涡轮壳。其中，压气机壳是以铝合金为原材料，经铸造、机加工等工序制成，主要用于涡轮增压器低温端；涡轮壳 是以镍板、铌铁、不锈钢为原材料，经铸造、机加工等工序制成，主要用于涡轮增压器高温端。涡轮增压器作为汽车等领域 内燃机的重要配件，是目前能够降低油耗和尾气排放以满足国六等各国日趋严格的排放标准，有效实现“节能减排”的一项成 熟技术。 公司长期以来一直专注于涡轮增压器关键零部件领域，公司的研发能力、生产管理能力、质量控制能力、交付能力等得 到客户的广泛认可，已与盖瑞特、三菱重工、石川岛播磨、博格华纳、博马科技等著名跨国涡轮增压器制造商建立了长期稳 定的合作关系。公司产品配套的发动机被广泛应用于宝马、奥迪、大众、通用、丰田、本田、福特、长城，吉利，通用五菱， 上汽, 广汽等全球主流汽车品牌。报告期内，公司的主要业务、产品及经营模式未发生重大变化，仍然以公司所处涡轮增压 器零部件行业的行业特征以及公司的产品特点、生产技术工艺、上下游行业发展情况等关键因素为导向进行经营战略制定和 执行。但同时，依托于20多年来公司在铝制零部件铸造和加工领域的丰富经验以及汽车零部件行业的丰富资源，积极开拓新 能源汽车零部件领域，围绕现有的主营业务，丰富和延伸产品结构和行业领域，开拓新的市场机遇。 （二）公司所属行业情况及公司所处行业地位 1、公司主要产品为压气机壳和涡轮壳，属于涡轮增压器的关键零部件。产品配套的涡轮增压器主要应用于汽车领域。 主营收入来源于传统汽车零部件行业。 全球涡轮增压器的销售受配置率上升的影响，销量稳步增长，且销量增长速度显著 超过同期汽车产量增长速度，但汽车市场受到来自新能源汽车的冲击。 根据汽车工业协会公布的数据，2020年，中国市场汽车产销量分别为2522.5万辆和2531.1万辆，同比下降2.0%和1.9%， 与上年相比，分别收窄5.5个百分点和6.3个百分点。其中，2020年，乘用车产销1999.4万辆和2017.8万辆，同比下降6.5%和 6.0%，降幅比上年收窄2.7个百分点和3.6个百分点。2020年，商用车产销523.1万辆和513.3万辆，同比增长20.0%和18.7%。 全年新能源汽车产销136.6万辆和136.7万辆，同比增长7.5%和10.9%。在新能源汽车主要品种中，与上年相比，纯电动汽车 和插电式混合动力汽车产销均呈增长，表现均明显好于上年。根据中国氢燃料电池汽车网的数据，2020年1-12月份全年燃料 电池汽车产销分别完成1199辆和1177辆，同比分别下降57.5%和56.8%。工业和信息化部、发展改革委和科技部联合印发的 《汽车产业中长期发展规划》的通知中说明，我国汽车产量任将保持平稳增长，预计2025年将达到3500万辆左右，汽车市场 潜力巨大，层次丰富。 2020年是各国排放标准新一轮收紧的重要时点。目前已有24个欧盟国家根据碳排放量或油耗征收汽车税。我国自2014 年修订了《乘用车燃料消耗量限值》和《乘用车燃料消耗量评价方法及指标》到2021年7月1日正式实行工业和信息化部组织 制定的《乘用车燃料消耗量限值》强制性国家标准（GB19578-2021），明确提出了到2025年，新车平均燃料消耗量乘用 车降到4.0升/百公里；商用车达到国际领先水平，排放达到国际先进水平；新能源汽车能耗处于国际领先水平；汽车实际回 收利用率达到国际先进水平。 《汽车产业中长期发展规划》规划中同时明确指出了加大汽车节能环保技术的研发和推广，推动先进燃油汽车、混合动 力汽车和替代燃料汽车研发，突破整车轻量化、混合动力、高效内燃机、先进变速器等关键技术，不断提高汽车燃料消耗量 确保实现环保达标要求，加强对中重型商用车节能减排的市场监管，完善节能汽车推广机制，通过汽车燃料消耗量限制标准、 标识标准以及税收优惠政策等，引导轻量化、小型化乘用车的研发和消费。 涡轮增压器是通过提高内燃机的功率和燃烧效率，间接实现了有效控制汽车尾气排放的目的，从而达到各国提升的排放 标准和百公里油耗水平，也是燃料汽车行业发展的重要方向。2021年4月的上海国际车展上，盖瑞特也展出了新的可变截面 （VNT）涡轮增压技术产品，通过调整喷嘴环上的小叶片（截面）开口来控制流经涡轮的废气流量，使之与不同转速的发 动机始终达到最佳的适配效果，发挥最高效率。特别是在目前越来越多的主机厂选择了米勒循环发动机系统，与VNT涡轮 增压技术组成“黄金搭档”，在降低油耗的同时实现更好的发动机瞬态响应和动力表现。涡轮增压技术的进步也在推动汽车产 品的节能减排，促进汽车产业健康可持续发展。 2020年10月，由工业和信息化部指导、中国汽车工程学会组织修订编制的《节能与新能源汽车技术路线图2.0》规划中， 倡导乘用车多种技术路线齐头并进，明确2035年节能汽车与新能源汽车年销量各占50%，这也推动了涡轮增压器渗透率快速 提升。 2、新能源汽车产业的发展 《节能与新能源汽车技术路线图2.0》进一步研究确认了全球汽车技术“低碳化、信息化、智能化”的发展方向，深入分 析了新时代环境下汽车产业的新使命、新需求，进一步深化描绘了汽车产品品质不断提高、核心环节安全可控、汽车产业可 持续发展、新型产业生态构建完成、汽车强国战略目标全面实现的产业发展愿景，提出了面向2035年我国汽车产业发展的六 大目标，即：我国汽车产业碳排放将于2028年左右先于国家碳减排承诺提前达峰，至2035年，碳排放总量较峰值下降20%以 上；新能源汽车将逐渐成为主流产品，汽车产业基本实现电动化转型；中国方案智能网联汽车核心技术国际领先，产品大规 模应用；关键核心技术自主化水平显著提升，形成协同高效、安全可控的产业链；建立汽车智慧出行体系，形成汽车、交通、 能源、城市深度融合生态；技术创新体系基本成熟，具备引领全球的原始创新能力。 《节能与新能源汽车技术路线图2.0》 进一步强调了纯电驱动发展战略，在2025年时，新能源车占比20%；至2035年， 新能源汽车市场占比超过50%，燃料电池汽车保有量达到100万辆左右，节能汽车全面实现混合动力化，汽车产业实现电动 化转型。 2020年10月由国务院印发的《新能源汽车产业发展规划（2021—2035 年）》强调了“三纵三横”：以纯电动汽车、插电 式混合动力（含增程式）汽车、燃料电池汽车为“三纵”，布局整车技术创新链；以及以动力电池与管理系统、驱动电机与电 力电子、互联网与智能化技术为“三横”，构建关键零部件技术供给体系。 出于环境保护和能源安全的目的，我国一直将乘用车节能减排作为重点工作。但目前传统化石能源车辆仍是我国乘用车 市场主体，2020 年 1-9 月占比超过九成。新能源与节能车占比仍低，其中纯电动车占比 3.5%，插电式混合动力占比 0.8%， 节能车（汽油混合动力与 48V）占比不足 5%。 《节能与新能源汽车技术路线图2.0》中明确规划：将发展氢燃料电池商用 车作为整个氢能燃料电池行业的突破口，以燃料电池客车和城市物流车作为切入领域，重点在可再生能源制氢和工业副产氢 丰富的区域推广中大型客车、物流车，逐步推广至载重量大、长距离的中重卡、牵引车、港口拖车及乘用车等。盖瑞特于2020 年2月公布的《氢燃料电池汽车商业化前景及关键技术创新路径白皮书》也指出氢燃料汽车更适合功率更高、重量更重的乘 用车和商用车。事实上，氢燃料动力目前的商业化应用也集中在氢燃料客车和卡车领域。 引用盖瑞特在《氢燃料电池汽车商业化前景及关键技术创新路径白皮书》的开篇：在全球追求零排放汽车的道路上，氢 燃料电池汽车将与纯电动汽车和插电式混合动力汽车一起扮演重要角色。 但无论是纯电动汽车还是燃料电池汽车，在未来 几十年都无法满足所有的零排放交通需求。纯电动汽车和氢燃料汽车，再加上更高效的内燃机和混合动力系统，必然在未来 的乘用车和商用车不同领域各放异彩。 3、 氢燃料船舶的发展 氢能等清洁能源的推广不仅在道路交通上，同时在内河航运等交通方式上也大力体现。2019年9月，国务院发布《交通 强国建设纲要》，明确指出构建绿色、高效的现代交通系统，加强充电、加氢、加气和公共占点等设施建设。强化新能源船 舶自主设计建造能力。推广新能源、清洁能源、环保型交通装备及成套技术装备。2020年5月，交通运输部印发的《内河航 运发展纲要》的通知中明确提出：推广LNG节能环保船只，探索发展纯电力、燃料电池等动力船舶，研究推进太阳能、风 能、氢能等在行业的应用。完善水上绿色综合服务区、液化天然气加注码头等绿色服务体系建设。加强港口节能减排技术应 用。同年6月，交通运输部又发布了《关于推进海事服务粤港澳大湾区发展的意见》，将支持粤港澳大湾区海上旅游产业高 质量发展。其中，在积极促进粤港澳大湾区航运绿色发展方面指出：推进LNG燃料动力、电池动力等船舶应用和船舶靠港 使用岸电，拓展电能、氢能等新能源在船舶领域的应用，促进船舶节能减排。 近年来，各地方政府同时也发布多项氢能船舶政策。广州在《广州市氢能产业发展规划(2019-2030)》中明确提出，发挥 南沙在资源、制造、港口等方面的综合优势，开展氢能公交、氢能港口、氢能船舶等应用示范，并向外推广氢能技术，打造 南沙氢能产业枢纽。浙江舟山氢能产业规划明确指出2022年新建或改造燃料电池船舶20艘以上；2025年，新建或改造燃料电 池船舶100艘以上。 4、行业地位 公司在涡轮增压器关键零部件行业深耕多年，是全球具有重要影响力的压气机壳生产商，涡轮壳业务经过近几年的开发 和发展，市场占用率及影响力也有所提高。公司的研发能力、生产管理、质量控制、及时交付等皆得到客户的广泛认可，并 与霍尼韦尔（盖瑞特）、三菱重工、石川岛播磨、博格华纳、博马科技等著名跨国涡轮增压器制造商建立了长期稳定的战略 合作关系。同时，随着新能源汽车市场的蓬勃兴起，公司利用自身在铝件铸造和加工行业较强的开发和制造能力，以及汽车 零部件行业的资源，一方面跟随现有客户拓展新行业、新产品、新工艺，另一方面又积极开拓新能源汽车零部件领域。尤其 是，随着国内众多汽车品牌在新能源汽车领域的异军突起，公司抓住机遇，积极寻求新的未来发展。同时，依托科研院所， 公司也开始进入船用燃料电池系统核心领域的探索，为公司未来的发展需求新的产业布局。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 在建工程期末数较期初数增长69.42%，主要系本期购买的尚未达到预定可使用状态 的机器设备增加所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第16号——上市公司从事汽车制造相关业务》的披露要求 （一）客户优势 公司下游全球涡轮增压器市场呈现寡头竞争的市场格局，行业排名前五的涡轮增压器制造商霍尼韦尔（盖瑞特）、博 格华纳、三菱重工、石川岛播磨以及博马科技占据全球涡轮增压器市场90%以上的份额。由于涡轮增压器技术含量较高，行 业企业普遍拥有供应商认证体系，供应商需经过严格且长期的认证过程，具有较高的行业壁垒。 公司多年来专注涡轮增压器零部件的研发、生产与销售，产品质量得到客户广泛认可，目前公司属于以上五大涡轮增 压器制造商的合格供应商，与其建立了长期稳定的合作关系，订单稳定。同时，作为涡轮增压器的两大核心零部件，压气机 壳和涡轮壳的部分重大项目开发和量产也得到终端整车客户的审核和认证，较长的项目开发周期和严格的认证过程也保证了 公司未来稳定的订单规划。 （二）先进的技术研发能力 自成立以来，公司始终注重技术研发与工艺创新，坚持凭借优良的技术开发能力和快速响应能力，从而获得客户的认 可和信赖。公司的工程技术中心团队一方面积极与各大专院校合作，学习吸收专业的新理念和新工艺；另一方面与客户产品 设计部门密切联系，深入了解客户的设计理念和需求，融会贯通，把自身的专业能力和产品性能要求等紧密融合，提倡使用 最优的设计方案、最有效的生产工艺方案和最合适的生产成本方案相结合的开发理念。 公司掌握核心模具工装设计优化技术、铝液和不锈钢精炼处理技术、自动化重力浇注技术、低压铸造技术和自动化检测 技术等核心技术。截止报告期末，公司（含子公司）拥有发明专利61项，实用新型专利122项，外观设计专利4项。公司先进 的技术研发水平保证了公司产品的定制开发能力，为未来及时占领新产品市场提供了有力支持和竞争优势。 （三）良好的质量管理能力 公司产品质量的优劣主要体现在材料性能、铸造孔隙率、尺寸精度和尺寸稳定性等关键性能指标。由于公司的产品主要 应用于汽车涡轮增压器市场，受汽车召回制度的制约，客户对相关产品的质量要求十分严格。领先的质量管理水平是公司能 够获得客户认可的重要因素。 公司拥有一支行业经验丰富的管理团队，在与国际知名企业合作过程中，公司不断吸取国际先进的管理方法，树立了 先进的管理理念，已获得ISO14001：2015、IATF16949 质量管理体系认证，质量管理水平获得全球知名涡轮增压器制造商 的广泛认可。在质量控制方面，公司始终保持在行业领先水平。公司实行过程质检，不仅可自主设计多种可重复使用的柔性 检测工具，而且借助对外引入的先进检测手段和设备，能够实现全过程、多层次的实时监控和检测，产品次品率维持在较低 水平，多次获得国际客户颁发的质量奖项。 （四）建立独特的现代企业管理机制 面对汽车零部件行业的竞争和成本压力，公司经过多年摸索建立了独特的蠡湖式阿米巴-分之合创新管理机制，即融 合了阿米巴敬天爱人、利他的经营哲学，分之合以产量计工分的管理实学，目标管理以进步率为考核，以及精益生产自发式 的持续微创新这四大模块，涵盖了经营管理活动中的所有成本项目，引导约束员工养成良好的自发式的成本管理理念。蠡湖 股份多年的管理实践和积累形成了今日较为完整的内部管理机制，分之合的运行在公司内部管理上已逐步展现它的管理成果 和优势。公司以管理创新来逐步实现对成本的极限控制，以提升企业竞争力，实现公司在行业中的健康持续发展。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 公司自成立以来一直致力于涡轮增压器关键零部件的研发、生产及销售，主要产品为压气机壳、涡轮壳及其他铝部件 产品。 报告期内，公司的主营业务及主要产品未发生重大变化。经过多年的发展，公司和霍尼韦尔（盖瑞特）、三菱重工、 博格华纳、石川岛播磨、博马科技等全球知名涡轮增压器制造商紧密合作，形成了持续稳定的战略合作关系。公司依赖多年 积累的技术优势、管理优势和客户优势，建立了稳定的采购、生产及销售模式，目前，公司已成为全球涡轮增压器关键零部 件的核心供应商之一。 报告期内，公司实现营业收入107,925.21万元，同比下降10.61%；归属于上市公司股东的净利润4,581.57万元，同比下 降56.83%。公司营业收入主要来源于压气机壳和涡轮壳销售，两项业务占营业收入比例为93.14%。其中，压气机壳业务销 售收入57,834.01万元，同比下降12.84%,涡轮壳业务销售收入42,685.74万元，同比下降6.50%。截止到2021年12月31日公司总 资产为190,494.98万元，与期初相比下降5.54%；归属于上市公司股东的净资产为124,853.31万元，与期初相比上升2.34%。 报告期内，公司业绩下滑的主要原因是： 1、受新冠疫情影响，公司销售收入波动较大，导致公司产能利用率不均衡，产能利用率较低的阶段固定成本较高，产能利 用率提升的阶段增加了必要的开工成本。第一季度，公司除客户霍尼韦尔涡轮增压技术（武汉）有限公司外，无位于重点疫 区的主要客户，新冠疫情主要集中在国内，海外管控措施尚未实施，公司海外业务收入表现稳定；第二季度，海外新冠疫情 爆发，公司海外销售收入明显下滑；下半年度，随着海外疫情的有效控制，公司海外销售逐步恢复，第三季度 销售收入降 幅明显收窄；第四季度公司经营情况逐步恢复正常，但全年销售收入与同期相比仍有所下降，期末应收账款余额也逐步增长， 第四季度也因此计提较多的坏账准备。 2、报告期内，美元对人民币汇率下行趋势明显，公司及时采取了相关风控措施，减少了汇兑损失，但汇率持续下行仍然会 导致公司的外销收入毛利率有所下降。 3、报告期内，为拓展新业务，子公司蠡湖铸业加大了市场推广费的投入，亦使归属于上市公司股东的净利润下降。 报告期内，公司具体开展了以下重点工作： （一）生产经营方面，公司坚持技术创新、管理创新，围绕成熟的主营产品，精益求精，臻于至善。 1、在技术上，工程技术中心充分利用团队的技术优势，积极的参与到客户的产品前期开发过程中去，在前端就为项目未来 的量产质量和制造成本打下技术铺垫；2020年为现有客户成功开发多项新产品，涉及大众、通用、福特、宝马、奔驰、奥迪、 PSA、长城、吉利等多款车型。尤其是为混合动力系统开发的水冷结构压气机壳项目，为公司后续发展提升了竞争力。 铸造浇注工艺的持续优化多个项目取得丰硕成果。改善优化了浇注过程中的过滤系统、覆膜砂等生产辅料的关键技术 指标，进一步改善铸件气孔类、夹杂等缺陷，提升了产品的综合成品率，从而进一步控制了生产成本指标。 2、在生产上，坚持“顾客满意，预防为主，团队合作，永远追求更好”的质量方针。2020年的工作重点,一方面是严格控制产 品质量，继续保持汽车零部件行业对产品质量的稳定性和一致性要求。跨部门质量小组对每日质量数据进行分析和共享，积 极推进防错设计在生产环节的使用，积极配合客户的质量改进行动，推广客户的质量管理方法和理念；另一方面是加大研发 投入，持续优化产品工艺流程，减少质量损失，提高单机生产效率，降本增效。 3、在管理上，持续推动公司信息化建设的步伐，在完成ERP和MES系统升级的基础上，把生产过程中的数据信息 更深程 度的融合起来，增强产品可追溯性，全面、及时、有效地掌握各项数据信息资源，；同时把结合公司行业特性和自身情况培 育出来的蠡湖式创新管理模式在公司内积极推展开来，全员参与到降本节支的工作中去。 （二）战略发展方面，积极全面地关注行业政策和新能源市场的发展动向，紧跟客户所需。 2020年，公司顺应新能源行业蓬勃发展的趋势，紧跟客户步伐，开拓延伸新产品新技术。公司进行的主要研发工作如下： 1、针对电驱化的动力系统变革趋势，重点研发电动涡轮增压器零部件产品。电动涡轮增压器可为混合动力汽车提供电力辅 助增压，提升涡轮增压器技术在混合动力系统中的应用，适应汽车行业对燃油高效率和低排放的追求。 2、公司和大连海事大学紧密合作，共同开发燃料电池动力船舶技术。公司和大连海事大学共同开发的国内第一条氢燃料电 池游艇船“蠡湖”号于2021年1月顺利实现试航。“蠡湖”号燃料电池游艇船长13.9m，采用70千瓦燃料电池及86千瓦时的锂电池 组成混合动力，设计船速18km/h，续航180km，可载乘员10人。“蠡湖”号的试航成功验证了燃料电池作为船舶动力的实用性。 目前，公司的船用燃料电池零部件产品尚处于研发阶段，暂未达到大规模应用条件。未来，公司将加大与大连海事大学的合 作力度，在船用新能源技术和燃料电池系统及核心零部件等方面展开全方位的合作。同时，公司还将进一步建设募投项目“研 发中心建设项目”，重点研发车用燃料电池组件。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第16号——上市公司从事汽车制造相关业务》的披露要求 公司目前经营模式是由公司所处涡轮增压器零部件行业的行业特征以及公司的产品特点、生产技术工艺、上下游行业发展情 况等关键因素共同决定的。报告期内，公司经营模式及其关键影响因素均未发生重大变化。 1、采购模式 公司采用“以产定购”的采购模式，设有专门的采购部门负责物资的采购。公司采购物资根据特性分类主要包括：（1） 对产品特性有直接影响的原辅材料，包括铝合金、镍板、小零件、毛坯、铌铁、不锈钢等；（2）直接参与生产加工的辅料， 包括覆膜砂、模具、刀具、夹具、检具等；（3）间接参与生产加工的辅料，包括包装材料等；（4）其他类物资采购。依据 原材料特性及采购金额的重要性不同，公司将采购的物资分为两类：第一类物资，对产品特性有直接影响的原辅材料及直接 参与生产加工的辅料，以及其他年采购金额600万元以上原材料，公司对该类物资供应商实行严格的供应商审核制度和“框架 协议、分期供货”的采购模式，潜在供应商需通过公司组织的审核程序，方可进入合格供应商名单，并与公司签订采购框架 协议，公司合格供应商审核涉及供应商管理体系、商业信誉、供货及时性、仓储能力、供货周期、技术能力和质量管理能力 等方面；第二类物资，为年采购金额600万元以下的辅材，公司一般根据生产计划需要适时进行询价采购。公司严格审核、 控制生产物资的采购流程，保证质量，确保采购价格具有市场竞争优势。 2、生产模式 公司主要产品为压气机壳、涡轮壳。产品系列众多，涵盖国内外不同主流车型。不同系列产品的结构、规格、材质要求、 配套发动机型号等存在差别，均为非标准定制化产品。公司严格按相关规范与产品质量标准，组织生产经营管理，满足汽车 行业对于产品品质稳定性和一致性的要求。公司商务部承接新产品订单之后，研发中心根据客户要求进行过程设计、模具工 装开发、样件制造、试生产及量产过程的技术开发和确认，新产品通过客户PPAP最终审核认可之后方可进入批量化生产阶 段。在批量生产前，公司物料计划部就依据每个项目未来5-7年的年预测量排定产能爬坡计划，同时依据客户每周或不定期 发布的未来3个月至1年的滚动采购计划，结合公司实际生产能力和库存情况，制定各产品生产计划，并下达至生产车间组织 生产。 公司生产环节涉及铸造、机加工、装配等工序，为实现在满足产品性能要求的前提下最大化提升生产效率的目标，不仅 需要根据产品性能合理设计、持续优化浇注工艺，还需要对相关生产线或生产单元的加工过程进行工艺优化、柔性化快速切 换、自动化改造，以提升生产效率、稳定产品质量。 3、销售模式 公司主要客户霍尼韦尔（盖瑞特）、三菱重工、石川岛播磨、博格华纳、博马科技皆为国际涡轮增压器制造商，其工厂 分布在中国、日本、韩国、法国、波兰、罗马尼亚、美国、墨西哥等主要国家。国内外销售均采用“直销模式”，仅对供 三菱重工（日本）的压气机壳量产件采取“经销模式”，且经销商为三菱重工（日本）指定的大洋商贸公司。公司产品的主要 销售过程为：（1）经过评审，进入客户的合格供应商名录； （2）以投标方式或议价方式成为某一系列零部件产品的供应 商，和客户确认未来5-7年的产能爬坡计划；（3）依据量产滚动采购计划安排生产，并按要求发货到客户指定的寄存库。 鉴 于汽车零部件行业对产品质量的稳定性要求，供应商经过长期且严格的资质审核，因此供应商已开发的项目进入量产之后， 不会轻易变更供应商，双方合作关系稳定。 报告期内整车制造生产经营情况 □ 适用 √ 不适用 报告期内汽车零部件生产经营情况 √ 适用 □ 不适用 产量 销售量 本报告期 上年同期 与上年同比增减 本报告期 上年同期 与上年同比增减 按零部件类别 涡轮增压系统零部 件 797.72万件 900.31万件 -11.39% 817.35万件 899.71万件 -9.15% 其他汽车零部件 0.33万件 0.26万件 28.63% 0.39万件 0.33万件 17.33% 按整车配套 无 按售后服务市场 无 按区域 境内地区 423.44万件 406.71万件 4.11% 境外地区 394.30万件 493.32万件 -20.07% 其他分类 同比变化30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 零部件销售模式 公司销售模式分为两种：第一种是直接发往客户的订单；第二种是发往国内外寄存库的订单，根据客户从寄存库领用情况进 行结算付款，寄存库由客户或第三方物流商管理。公司海外销售以“直销模式”为主，仅对三菱重工（日本）的压气机壳采取 “经销模式”，且经销商为三菱重工（日本）指定的大洋商贸公司。公司其他销售均采用“直销模式”。 公司开展汽车金融业务 □ 适用 √ 不适用 公司开展新能源汽车相关业务 √ 适用 □ 不适用 新能源汽车整车及零部件的生产经营情况 单位：元 产品类别 产能状况 产量 销量 销售收入 新能源汽车零部件 与现有产能通用 0.34万件 0.39万件 1,026,772.00 新能源汽车补贴收入情况 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,079,252,060.43 100% 1,207,311,477.01 100% -10.61% 分行业 制造业 1,079,252,060.43 100.00% 1,207,311,477.01 100.00% -10.61% 分产品 压气机壳及其装配 件 578,340,082.35 53.59% 663,548,945.51 54.96% -12.84% 涡轮壳及其装配件 426,857,437.77 39.55% 456,554,225.00 37.82% -6.50% 其他 74,054,540.31 6.86% 87,208,306.50 7.22% -15.08% 分地区 国内 504,886,289.53 46.78% 418,429,546.89 34.66% 20.66% 国外 574,365,770.90 53.22% 788,881,930.12 65.34% -27.19% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 制造业 1,079,252,060.43 859,058,202.99 20.40% -10.61% -4.64% -4.98% 分产品 压气机壳及其装 配件 578,340,082.35 407,611,060.74 29.52% -12.84% -4.56% -6.12% 涡轮壳及其装配 件 426,857,437.77 410,149,604.42 3.91% -6.50% -0.21% -6.06% 分地区 国内 504,886,289.53 430,073,439.40 14.82% 20.66% 26.25% -3.77% 国外 574,365,770.90 428,984,763.59 25.31% -27.19% -23.42% -3.68% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 压气机壳及其装配 件 销售量 万件 716.01 801.07 -11.56% 生产量 万件 703 788.82 -11.72% 库存量 万件 176.61 189.62 -6.36% 压气机壳及其装配 件 销售量 万件 101.7 98.64 3.40% 生产量 万件 95.03 111.73 -14.68% 库存量 万件 22.43 29.1 -22.92% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 制造业 直接材料 397,876,555.11 48.65% 440,837,539.19 52.00% -3.35% 制造业 直接人工 136,900,146.73 16.74% 140,775,557.70 16.61% 0.13% 制造业 制造费用 265,056,256.31 32.41% 245,775,767.96 28.99% 3.42% 制造业 外协加工费用 8,883,676.42 1.09% 20,305,521.50 2.40% -1.31% 制造业 运输仓储等费用 9,044,030.58 1.11% 1.11% 说明 公司于2020年执行新收入准则后，产品控制权转移前发生的运费、仓储费作为合同履约成本，计入营业成 本。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 986,991,976.89 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 91.45% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一大客户 772,202,632.94 71.55% 2 第二大客户 83,770,390.75 7.76% 3 第三大客户 65,179,108.14 6.04% 4 第四大客户 37,585,651.79 3.48% 5 第五大客户 28,254,193.27 2.62% 合计 -- 986,991,976.89 91.45% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司前五名客户与公司均不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制 人和其他关联方在主要客户中未直接或者间接拥有权益等。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 313,667,425.40 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 52.21% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一大供应商 99,612,143.96 16.58% 2 第二大供应商 87,504,788.71 14.56% 3 第三大供应商 67,033,775.54 11.16% 4 第四大供应商 32,314,614.48 5.38% 5 第五大供应商 27,202,102.70 4.53% 合计 -- 313,667,425.40 52.21% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司前五名供应商与公司均不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控 制人和其他关联方在主要客户中未直接或者间接拥有权益等。 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 36,253,241.33 39,499,093.75 -8.22% 管理费用 67,621,551.66 67,956,699.90 -0.49% 财务费用 10,243,063.04 16,301,653.04 -37.17% 主要系本期借款利息支出下降922万 元、汇兑损失增加283万元所致 研发费用 52,003,285.77 54,254,459.19 -4.15% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司一直以来都十分重视新产品和新技术的研发与创新工作，2020年度，公司研发费用总额5,200.33万元，占报告期营 业收入的比例为4.82%，公司研发投入占营业收入的比例保持较高水平。2020年度，公司加大了对科技研发项目的投入，围 绕涡轮增压器关键零部件压气机壳和涡轮壳新产品、及新工艺及氢燃料电池关键零部件的研发等多个领域，开展多个研发项 目。 加强产品研发对公司未来发展的影响：公司的研发方向顺应行业发展形势、满足客户需求及为未来市场和未来技术做储 备的目的，利于提升公司技术实力。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2020年 2019年 2018年 研发人员数量（人） 263 269 258 研发人员数量占比 12.13% 12.10% 10.85% 研发投入金额（元） 52,003,285.77 54,254,459.19 44,762,346.57 研发投入占营业收入比例 4.82% 4.49% 4.00% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,302,961,176.24 1,504,459,196.84 -13.39% 经营活动现金流出小计 1,178,337,501.49 1,418,360,305.26 -16.92% 经营活动产生的现金流量净 额 124,623,674.75 86,098,891.58 44.74% 投资活动现金流入小计 433,036,599.32 779,245,986.62 -44.43% 投资活动现金流出小计 427,808,622.51 806,633,375.82 -46.96% 投资活动产生的现金流量净 额 5,227,976.81 -27,387,389.20 -119.09% 筹资活动现金流入小计 409,691,608.00 517,425,041.00 -20.82% 筹资活动现金流出小计 550,293,201.10 561,152,487.79 -1.94% 筹资活动产生的现金流量净 额 -140,601,593.10 -43,727,446.79 221.54% 现金及现金等价物净增加额 -12,006,832.37 17,795,044.91 -167.47% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1.经营活动产生的现金流量净额较同期增长44.74%，主要系产销规模略有下降、上期应收账款本期到账等所致。 2.投资活动产生的现金流量净额较同期下降119.09%，主要系上年利用闲置募集资金购买理财产品本年到期收回、本期购建 固定资产支出下降所致。 3.筹资活动产生的现金流量净额较同期增长221.54%，主要系本年归还银行贷款、银行贷款余额下降所致 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 -431,796.96 -0.77% 购买理财产品产生的投资 收益及票据贴现利息 否 公允价值变动损益 10,000.00 0.02% 购买理财产品产生的收益 否 资产减值 -5,509,948.08 -9.85% 按会计政策常规性计提的 减值准备 否 营业外收入 63,159.10 0.11% 主要系不需支付的应付款 项 否 营业外支出 1,477,332.31 2.64% 主要系捐赠支出 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 58,056,033.49 3.05% 182,354,504.88 9.04% -5.99% 主要系本期归还银行借款所致 应收账款 406,574,803.24 21.34% 441,962,791.57 21.92% -0.58% 存货 422,175,528.66 22.16% 391,138,533.14 19.40% 2.76% 主要系第四季度涡轮壳产销量恢复 增长，相应原材料备货增加所致 固定资产 674,590,607.22 35.41% 694,072,653.48 34.42% 0.99% 在建工程 107,307,445.04 5.63% 63,337,805.72 3.14% 2.49% 主要系本期购买的尚未达到预定可 使用状态的机器设备增加所致 短期借款 311,204,061.10 16.34% 432,755,347.31 21.46% -5.12% 主要系本期归还银行借款所致 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允 价值变动 损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提 的减值 本期购买金额 本期出售金额 其他变 动 期末数 金融资产 1.交易性金 融资产（不 含衍生金融 资产） 60,037,333.33 10,000.00 280,000,000.00 325,000,000.00 15,010,000.00 金融资产小 计 60,037,333.33 10,000.00 280,000,000.00 325,000,000.00 15,010,000.00 上述合计 60,037,333.33 10,000.00 280,000,000.00 325,000,000.00 15,010,000.00 金融负债 0.00 0.00 0.00 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 24,449,418.79 系承兑汇票保证金及期末质押 的定期存款 合 计 24,449,418.79 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 286,409,798.40 295,667,915.55 -3.13% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 报告期内购入 金额 报告期内售出 金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 其他 60,000,000.00 10,000.00 280,000,000.00 325,000,000.00 2,471,404.06 15,010,000.00 募集/自有 资金 合计 60,000,000.00 10,000.00 0.00 280,000,000.00 325,000,000.00 2,471,404.06 15,010,000.00 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2018年 首次公开 发行股票 44,320.97 641.19 42,659.86 0 27,050.91 61.03% 2,687.06 专户储存 及购买理 财产品 2,687.06 合计 -- 44,320.97 641.19 42,659.86 0 27,050.91 61.03% 2,687.06 -- 2,687.06 募集资金总体使用情况说明 1、经中国证券监督管理委员会证监许可〔2018〕1420号文核准，并经深交所同意，本公司由主承销商东吴证券股份有限 公司采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价方式，向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票5,383.00 万股，发行价为每股人民币9.89元，共计募集资金53,237.87万元，坐扣承销和保荐费用6,406.99万元后的募集资金为 46,830.88万元，已由主承销商东吴证券于2018年10月10日汇入本公司募集资金监管账户。另减除上网发行费、招股说 明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用2,509.91万元后，公司本次募 集资金净额为44,320.97万元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并由其出具《验资报告》 （天健验〔2018〕361号）。 2、本公司以前年度已使用募集资金42,018.68万元，以前年度收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为942.02万元； 2020年度实际使用募集资金641.18万元，2020年度收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为83.94万元；累计已 使用募集资金42,659.86万元，累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为1,025.96万元。截至2020年12月31 日，募集资金余额为人民币2,687.06万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额）。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投 资项目 和超募 资金投 向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额(1) 本报告 期投入 金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报告 期末累计 实现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 1.年产 600万件 汽车涡 轮增压 器压气 机壳产 品建设 项目 是 44,320.97 18,031.34 18,031.34 100.00% 2019年 10月01 日 1,811.59 4,063.44 否 是 2.研发 否 3,450 640.99 847.14 24.55% 2022年 不适用 否 中心建 设项目 01月01 日 3.补充 流动资 金项目 否 23,600.91 0.2 23,781.39 100.76% 不适用 否 承诺投 资项目 小计 -- 44,320.97 45,082.25 641.19 42,659.87 -- -- 1,811.59 4,063.44 -- -- 超募资金投向 0 合计 -- 44,320.97 45,082.25 641.19 42,659.87 -- -- 1,811.59 4,063.44 -- -- 未达到 计划进 度或预 计收益 的情况 和原因 （分具 体项目） “年产600万件汽车涡轮增压器压气机壳产品建设项目”未达预计效益，主要系受新冠肺炎疫情和宏观经济的影响， 市场需求出现波动，产销量未达预期，同时项目未达设计产能、材料价格上涨等因素导致产品成本上升，产品整 体毛利率有所下降所致。 项目可 行性发 生重大 变化的 情况说 明 公司“年产600万件汽车涡轮增压器压气机壳产品建设项目”原计划达产后将形成年产600万件压气机壳的生产规 模，该产品配套的涡轮增压器主要下游市场为汽车市场。自公司上市以来，受贸易摩擦和宏观经济的影响，全球 汽车产销量增速低于预期。鉴于下游市场环境发生重大变化，公司存在募投项目新增产能未来难以及时被全部消 化的风险；并且公司目前已建成的募投项目竣工验收后新增年产300万件压气机壳产能，能够满足未来一定时间 内的压气机壳产销需求。本着对投资者负责的原则，为降低投资风险，改善募投项目投资效率，提高募集资金使 用效果，根据2019年11月12日召开的公司第二届董事会第十七次会议及2019年12月4日召开的2019年度第 一次临时股东大会审议通过的《关于变更募集资金用途的议案》，公司终止了“年产600万件汽车涡轮增压器压气 机壳产品建设项目”，并将剩余募集资金按照《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》披露的募投项目 投资顺序用于“研发中心建设项目”和永久补充流动资金。 超募资 金的金 额、用途 及使用 进展情 况 不适用 募集资 金投资 项目实 施地点 变更情 况 不适用 募集资 不适用 金投资 项目实 施方式 调整情 况 募集资 金投资 项目先 期投入 及置换 情况 适用 根据2018年11月2日召开的公司第二届董事会第十次会议审议通过了《关于使用募集资金置换前期已投入募投 项目自筹资金的议案》，在募集资金实际到位之前，本公司利用自筹资金对募投项目累计已投入7,908.81万元， 募集资金到位后，公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金7,908.81万元。本公司于2018年11月进行 上述资金结算，截至2018年12月31日，上述资金已支付。上述募集资金置换情况已经天健会计师事务所（特 殊普通合伙）审计，并由其出具《鉴证报告》（天健审〔2018〕8078号）。 用闲置 募集资（未完）  |