[年报]豆神教育:2019年年度报告（更新后）
原标题:豆神教育:2019年年度报告（更新后） 北京立思辰科技股份有限公司 2019年年度报告 2020年04月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人池燕明、主管会计工作负责人刘顺利及会计机构负责人(会计主 管人员)张瑛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对 任何投资者及相关人士的实质性承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的 风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者谨慎 决策，注意投资风险。 （一）行业竞争加剧的风险 教育业务作为用户刚性需求具备抗周期的行业特征，用户群体规模的扩大 及家庭用于教育的平均支出增加为教育业务市场带来了巨大的空间，同时教育 行业政策红利的释放及资本的助力增强了各方对教育行业的兴趣度，进入教育 行业的企业数量逐渐增加，行业面临竞争进一步加剧的风险。 教育行业市场发展前景向好，公司进入教育领域多年，已充分积累了相关 的市场、资源、人才、业务、技术，在多个细分领域已处于领先地位。公司充 分利用上市公司平台，积极抢占稀缺资源，并通过内部整合，促进教育业务快 速发展；公司在2B端业务中已累积了强大优势，未来公司将进一步加强2C端 业务发展，提高公司教育服务收入水平。 （二）产业政策变化风险 教育关系到国计民生，是国家富强之根本，其业务具备一定的特殊性，尤 其在K12阶段业务发展受产业政策影响较大，可能面临产业政策变化所带来的 风险。 公司以“激发.成就亿万青少年”为愿景，依托优质教育资源及领先教育技 术，致力于真正提高学生能力，实现素质教育并推动教育均衡。在整体发展思 路与格局上紧跟政策方向，抓住教育本质，弘扬中华民族优秀文化，助力国家 教育产业发展。 （三）商誉减值风险 近年来，公司通过投资并购等方式向教育业务转型并迅速做大做强，成效 卓越，但同时公司商誉金额显著增加，如果未来宏观经济形势变化，或被并购 的公司市场拓展、内部管理出现问题，导致经营状况恶化，根据《企业会计准 则》的规定，需要对商誉计提减值，将对公司未来的经营业绩造成不利影响。 公司已充分意识到潜在的商誉减值风险，并从收购源头开始控制风险。在 选择并购对象时，充分考虑双方在未来业务及文化融合的可行性，以及产业链、 核心技术、行业应用的一致性，同时在并购方案中通过较长时间的业绩承诺、 约定核心团队较长的服务期限以及让并购重组前的原股东长时间持有公司股票 等方式，调动原股东的积极性。公司在2018年度、2019年度已计提部分商誉减 值。此外，公司成立专门的领导班子加强业务与技术的融合，以最大限度地降 低商誉减值风险。 （四）应收账款风险 公司部分业务通常在实施完毕后，才能收到大部分的款项，而占合同额5% －10%的质保金通常会在一至三年的质保期到期后，才能收回。同时，公司的 部分客户付款审批流程时间较长，从申请付款到最终收到款项的时间跨度较长， 因此，公司产品业务性质导致公司的应收账款周转速度较慢，应收账款余额较 大，公司面临较大的应收账款风险。 公司对应收账款面临的风险非常关注，采取多种措施降低应收账款风险并 取得明显成效。另外，随着公司2C端教育业务的加大拓展，公司来自于2B和 2C的收入结构将会发生改变，2C收入将会发生较大幅度的增长，来自预收收 入的占比将会增加，公司应收账款风险将逐步得到缓解。 （五）全面转型教育业务后的管理风险 分拆信息安全业务相关资产后，公司将由“教育与信息安全”双主营业务发 展模式全面转型为纯教育业务。上市公司将在业务经营、人员安排、公司治理 结构等方面进行调整，以适应业务转型需要。若公司不能及时完成上述转变， 未能较好地完成公司业务整合，建立起与之相适应的组织模式和管理制度，可 能对全面转型教育业务的发展战略产生不利影响。 公司已充分意识到上述风险，根据公司全面转型教育业务的发展战略，积 极调整管理层结构，提高管理效率，促进教育业务的整合发展。 （六）人力资源建设与企业发展阶段不匹配的风险 公司业务转型及在教育领域的快速发展对公司及时发现和选拔优秀人才、 调动现有员工积极性、创造性、挖掘员工潜能提出了新的挑战，公司面临人力 资源建设与企业发展阶段不匹配的风险。 公司已充分意识到上述风险，在企业发展中坚持“以人为本”，重视人力资 源管理，不断改进完善人力资源管理策略以适应企业的不同发展阶段。以企业 文化为凝合剂，凝聚团队力量，培养、发掘优秀人才，促进企业快速、长远、 健康的发展。 （七）其他风险 公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可 能性，一些突发事件的发生或持续会影响学员是否参加课外培训及参与方式的 选择，从而对公司的业务产生影响，进而影响公司业绩。如：本次新冠病毒疫 情期间，禁止培训机构进行线下培训，短期内对线下中小教培机构影响巨大， 但对线上教育的普及与发展具有一定的促进作用。 公司已充分意识到上述风险，提前布局线上教育，疫情期间除了将原有的 线下课程调整至线上外，还推出更多的附加服务，保证教学质量。此外，公司 也适时提前推出前期开发的线上课程，加速了线上线下相融合的业务模式的推 进，提高企业的抗风险能力，促进企业的长远发展。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 8 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 12 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 19 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 45 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 64 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 70 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 70 第八节 可转换公司债券相关情况 .................................................................................................. 70 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 71 第十节 公司治理 .............................................................................................................................. 72 第十一节 公司债券相关情况 .......................................................................................................... 81 第十二节 财务报告 .......................................................................................................................... 88 第十三节 备查文件目录 .................................................................................................................. 94 释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/立思辰 指 北京立思辰科技股份有限公司 中文未来 指 中文未来教育科技（北京）有限公司，公司全资子公司 百年英才 指 百年英才（北京）教育科技有限公司，公司全资子公司 康邦科技 指 北京康邦科技有限公司，公司全资子公司 敏特昭阳 指 北京敏特昭阳科技发展有限公司 留学360 指 上海叁陆零教育投资有限公司，公司全资子公司 跨学网 指 北京跨学网教育科技有限公司，公司全资子公司康邦科技之全资子公 司 宁波启志 指 宁波梅山保税港区启志企业管理合伙企业（有限合伙） 立思辰新技术 指 北京立思辰新技术有限公司，公司全资子公司 江南信安 指 江南信安（北京）科技有限公司，公司全资子公司立思辰新技术之全 资子公司 K12 指 国外通常是指从幼儿园（Kindergarten）到十二年级（grade12，17-18 岁），国内通常是指从小学到高中年级 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 创业板 指 深圳证券交易所创业板 报告期 指 2019年1月1日至2019年12月31日 上年同期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 立思辰 股票代码 300010 公司的中文名称 北京立思辰科技股份有限公司 公司的中文简称 立思辰 公司的外文名称（如有） BEIJING LANXUM TECHNOLOGY CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） LANXUM 公司的法定代表人 池燕明 注册地址 北京市门头沟区石龙南路6号1幢6-206室 注册地址的邮政编码 102308 办公地址 北京市海淀区东北旺西路8号院25号楼立思辰大厦 办公地址的邮政编码 100193 公司国际互联网网址 http://www.lanxum.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 张亮 联系地址 北京市海淀区东北旺西路8号院25号楼立思辰大厦 电话 010-83058080 传真 010-83058200 电子信箱 [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 北京朝阳区建国门外大街22 号赛特广场五层 签字会计师姓名 卫俏嫔、张丽雯 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2019年 2018年 本年比上年增减 2017年 营业收入（元） 1,979,337,719.34 1,952,377,778.43 1.38% 2,161,075,107.14 归属于上市公司股东的净利润 （元） 22,485,881.32 -1,394,942,587.56 101.61% 202,782,196.28 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -25,630,394.90 -1,398,345,620.06 98.17% 174,759,319.34 经营活动产生的现金流量净额 （元） 215,437,546.09 -151,880,168.26 241.85% -166,356,351.80 基本每股收益（元/股） 0.0259 -1.6005 101.62% 0.2326 稀释每股收益（元/股） 0.0259 -1.6005 101.62% 0.2323 加权平均净资产收益率 0.68% -29.77% 30.45% 3.74% 2019年末 2018年末 本年末比上年末增减 2017年末 资产总额（元） 7,656,794,945.37 7,354,026,127.03 4.12% 8,254,308,917.27 归属于上市公司股东的净资产 （元） 3,348,315,981.46 3,305,744,794.40 1.29% 5,482,737,985.54 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 468,914,316.59 433,824,448.06 422,239,511.94 654,359,442.75 归属于上市公司股东的净利润 28,576,469.89 10,584,632.98 20,357,871.96 -37,033,093.51 归属于上市公司股东的扣除非经 28,439,156.51 8,956,109.86 23,553,513.31 -86,579,174.58 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -73,229,603.30 27,896,729.65 27,733,812.18 233,036,607.56 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2019年金额 2018年金额 2017年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 1,866,811.57 -6,065,600.71 -1,241,868.43 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 11,819,557.01 15,672,701.68 11,729,256.26 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,298,775.68 -5,490,786.11 -119,459.60 其他符合非经常性损益定义的损益项目 67,257,664.33 6,117,625.00 31,607,552.14 主要为业绩补偿款和 投资项目的公允价值 变动收益 转让子公司、联营企业及合营企业的投资 损益 12,177,462.71 -6,425,795.97 -4,965,059.74 理财产品收益 171,571.39 1,399,925.21 减：所得税影响额 9,117,521.88 1,108,542.00 8,933,388.44 少数股东权益影响额（税后） 34,760,493.23 696,494.60 54,155.25 合计 48,116,276.22 3,403,032.50 28,022,876.94 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列 举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的 披露要求 （一）公司的业务及产品 1、教育业务 公司秉承“用科技和人文改变教育”的历史使命，利用科技手段打通校内校外、线上线下、国内国外的 学习场景，最终实现“激发.成就亿万青少年”的宏伟愿景。 在学习服务领域，公司主要业务为语文学习服务。公司拥有较强的产品化能力，产品体系丰富程度领 先同行。公司产品内容体系以语文为核心，主线为大语文课程，辅线为庖丁阅读、思晨写作这两个提分课 程，此外还有语文专项训练课程。大语文、庖丁阅读、思晨写作都有线下面授和线上大班直播两种授课形 态，线下面授分为普通班和王者班两类班型。专项训练课程主要在线上，有直播、录播等多种形态，内容 丰富多样，包括文言文、古诗词、名著精读、语文基础等。公司具备全国领先的大语文教研体系，教学上 坚持以提升学生语文学习兴趣及培育学生文学素养为核心；运营上坚持“线上+线下”的复合运营模式，业 务实现快速异地复制及市场拓展。截至报告期末，在全国已建立111个直营学习中心和325个加盟学习中心 （部分地区在业务发展初期，与当地的教培机构共享教学场所，2019年公司根据业务发展租赁了独立的办 学场所，取消了部分共享合作教学场所，所以2019年底直营店数量为111家）。 在升学服务领域，公司业务包括高考升学服务及留学服务。高考升学服务方面，公司可提供强基计划、 综合评价、专项计划申请服务、志愿填报服务、生涯规划服务等。截至报告期末，公司已在全国22个省市 设有46家分公司，形成覆盖全国的服务网络。留学服务方面，公司已在国内开设36个分支机构，业务覆盖 美国、加拿大、英国、澳大利亚、新西兰、日本、韩国、新加坡、马来西亚等国家。 在智慧教育领域，公司业务包括区域教育云、智慧校园顶层设计、校本课程及核心学科应用服务等。 公司智慧教育业务继续秉承将教育信息技术与教育教学深度融合的理念，进行资源整合和应用驱动，通过 校本课程、核心学科应用服务等教育内容的引领，构建一个业务覆盖全国，触角伸到每个学校的教育科技 服务网络。在发展2B业务的同时，打造未来教育新模式，完成了2B业务到2C业务的延伸。 2、信息安全业务 报告期内，公司持续推进安全业务板块江南信安等子公司的分拆工作，未来公司将继续着力整合及拓 展教育业务，加速推进教育业务的发展。 （二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1、学习服务 K12 课外培训主要针对中小学阶段学生提供全学科一体式的课外辅导教学服务，它作为课内教育的有 效补充，是弥补课内教育不足、实现个性化教育的主要手段。近年来的教改引导语文教育从应试向能力转 变，新课标、统编教材、新高考多管齐下，强化课外阅读，加大考试难度，突出语文统领全科的基础地位。 这将深刻改变语文的学习时间和学习方式，为语文培训带来历史机遇。 语文课改：强化阅读和能力素养。2017年秋季部编版语文教材开始在全国小学、初中起始年级统一使 用，并在2019 年秋季学期实现所有年级“全覆盖”。2019年秋季学期部编版高中语文教材率先在北京、上海、 天津、辽宁、山东、海南六个省市投入使用。据 2019 年6月国务院发布的《关于新时代推进普通高中育人 方式改革的指导意见》，2022 年前全国普通高中将全面使用新教材。为实现新课标的要求，部编版语文 教材在选文、单元结构等方面都有很大变化，处处落脚在提升语文能力和素养上。 语文考改：突出语文基础地位，加大考试难度。新高考的特点是取消文理分科，实行“3+3”模式。三 大主科中数学命题难度下降，英语一年两考，而语文的广度和难度提升，更加突出语文的基础性地位。2019 年高考全国卷数学、理化等理科考题为了创设真实情境中的现实问题，大幅增加了题目篇幅，对学生阅读 理解能力和阅读速度提出了很高要求，即考理科的同时也在考语文，充分体现出语文统领全科的基础性地 位。 语文培训刚需程度提升，参培率显著提高，预期未来在培训市场规模可能达到千亿级别。按照国内中 小学生群体1.8亿人、30%参培率、5000元年收费来计算，远期语文培训市场空间有望超过3000亿元。与数 学和英语培训不同，语文培训市场集中度更高。语文课外培训难度大，门槛高，更容易形成马太效应。面 对课改和考改市场需要新的语文培训产品，而语文学科的特点是知识点繁多，知识图谱块状化，较难形成 体系化和标准化，产品研发难度非常大。语文培训头部机构拥有较好的人才资源，在产品体系研发及教学 教案的开发上更有优势。同时，全国统一新课改，也有利于头部机构的产品向全国标准化推广。头部机构 有先发优势，通过快速连锁化复制迅速抢占全国市场，将获得较高的市场占有率。未来的语文培训行业集 中度将有望进一步提高。语文教育培训将更注重对学生能力的培养及综合素质的提升。 随着新高考、新政策的推出，语文学科的基础地位及分数占比在逐渐提升，以培养综合素养为核心的 语文学科成为学习服务行业的新增长点。大语文是目前市面上较为契合教改方向的语文培训品类，能够有 效弥补校内教育的不足；大语文将紧密结合考试体系有效形成刚需产品，覆盖整个语文课外培训市场。 2、升学服务 随着新时代科学、文化、技术的进一步发展，对人才要求和需求的不断提升，社会对人才的选拔方式 提出了全新的要求，“升学”已经被赋予了更多的方式和意义。教育部公布的最新数据显示，2019年全国高 考报名人数1031万，再次突破千万，创下了2010年以来的历史新高。自2007年至今，高考实际录取率一直 保持着上升趋势，并且在2017年突破80%，这意味着绝大多数考生拥有接受高等教育的机会。2018年，全 国普通本专科招生790.99万人，比上年增长3.87%，高考实际录取率达到81.13%。 传统高考的选拔方式在政策引导下已开始逐步转变，2020年我国将全面建立新的高考制度，“新高考” 正全面铺开。高考的改革为高考咨询行业带来全新的机遇，高考不再只是一次考试，更是从兴趣探索、职 业规划到科目选择、学习考试、志愿填报的全系列生涯规划。同时生活水平的不断提高，使更多家庭可以 承担留学的费用，催生了“升学领域”的又一选择。2020年1月，教育部发布了《教育部关于在部分高校开展 基础学科招生改革试点工作的意见》。《意见》指出，为加强拔尖创新人才选拔培养，教育部决定自2020 年起，在部分高校开展基础学科招生改革试点（也称“强基计划”）。同时明确，2020年起，不再组织开展 高校自主招生工作。 综合评价录取的招生模式适合的考生范围更广，它是基于考生高考成绩、高校综合测试成绩和高中学 业水平测试成绩，按照一定比例计算形成考生综合总分，最后按照综合总分择优录取。考生只要满足条件， 不同层次考生均可尝试报名，提前锁定目标高校。从2019年的趋势来看，综合评价多元录取将成未来高校 招生的主流模式。此次改革整体上在短期提升高考的重要性，考生降分路径减少。长期来看随着综评模式 的推广，头部学生将更关注细分兴趣领域学习和综合素质的培养，而中腰部学生竞争压力加大，培训需求 有望进一步释放。强基计划刺激学生专长领域学习需求，提升学生细分赛道培训需求。 升学服务准入门槛较低，未有相应监管措施，而学习者对相应服务又迫切需要，因此行业暂时呈现一 种较为散乱的局面，市场集中度较低，参与者众多。未来市场将不断整合集中，具备大数据能力、政策跟 踪研究、专业服务能力、规划能力的企业将在竞争中脱颖而出。 3、智慧教育 智慧教育指在教育领域包括教育管理、教育教学和教育科研等方面，全面深入地运用现代信息技术来 促进教育改革与发展的过程。针对我国区域教育发展不均衡，优质教育资源稀缺等现状，智慧教育的发展 成为推动教育资源均衡的重要手段。 智慧教育作为以2B-2G为主要模式的行业，政府投入将很大程度上决定着智慧教育的市场规模，由于 教育在国家战略中处于优先保证发展的地位，促使国家在教育上的财政投入不断增加，占GDP的比例已经 超过4%。《教育信息化十年发展规划（2011-2020年）》明确提出各级政府在教育经费中按不低于8%的比 例列支教育信息化经费，保障教育信息化拥有持续、稳定的政府财政投入，2016年教育信息化经费已超过 2500亿，至2020年，教育信息化经费预算或将达到3500亿以上。因此智慧教育行业市场规模庞大，在国家 政策的大力支持下，智慧教育市场的发展具备广袤的空间。 目前，智慧教育市场具备一定的区域性，存在着教育标准差异、地方壁垒、资源垄断等特性，因此即 使在市场参与者不断增加的情况下，市场竞争仍然较为分散。同时随着人们对智慧教育认知的不断加深以 及基础硬件设备的不断完善，市场已经对智慧教育的发展提出了更高的要求，从传统信息系统集成逐步走 向教育与IT的深度融合，对教育内容方面的需求亦不断加深。在市场需求的逐步转变下，供给端在内容资 源、整合上的能力成为智慧教育业务发展中的重点。智慧教育业务从关系型向能力型转变，真正具备优质 教育内容和全方位顶层设计能力的企业将从行业中脱颖而出，带领行业发展并逐步整合行业中的企业，形 成智慧教育产业集群。 目前，公司是中国A股市场语文学习服务领域、高考升学服务领域、智慧校园领域龙头或领先企业。 （三）客户所处行业相关的宏观经济形势、行业政策环境和信息化投资需求等外部因素的变化情况， 对公司当期及未来发展的影响以及公司采取的应对措施 2019年2月中共中央、国务院印发了《中国教育现代化2035》，其中提到，推进教育现代化的总体目 标是：到2020年，全面实现“十三五”发展目标，教育总体实力和国际影响力显著增强，劳动年龄人口平均 受教育年限明显增加，教育现代化取得重要进展，为全面建成小康社会作出重要贡献。《中国教育现代化 2035》提出了推进教育现代化的八大基本理念：更加注重以德为先，更加注重全面发展，更加注重面向人 人，更加注重终身学习，更加注重因材施教，更加注重知行合一，更加注重融合发展，更加注重共建共享。 实施规划着力减轻中小学生过重课外负担，支持中小学普遍开展课后服务工作，K12课外学科培训仍会在 政策规范中前行；实施规划大力推进教育信息化，支持学校充分利用信息技术开展人才培养模式和教学方 法改革，构建“互联网+教育”支撑服务平台，深入推进“三通两平台”建设。 1、新高考改革 2014年9月，国务院发布《国务院关于深化考试招生制度改革的实施意见》，对考试形式、考试内容、 招生录取机制等方面都提出了全新的要求。 2019年7月，教育部正式宣布2019年秋季新学期开始，全国所有中小学生的语文、历史、道德与法治 等科目统一使用统编版教材。统编版教材要求语文学习回归人文性、加强阅读量、增加传统文化学习，语 文的难度正在逐步提升，包括卷面字数增加、阅读范围触类更加广泛等。另一方面，数学难度的下降以及 英语的两次机会也使得语文的重要程度明显提升。 2020年1月15日教育部决定自2020年起，在部分高校开展基础学科招生改革试点（也称“强基计划”）。 即取消“自主招生”，改为“强基计划”。其主要变化体现在：录取规则标准化；高考成绩重要化；竞赛重要 性弱化；强调基础学科专业，降低专业选择度；培养模式更专业。“强基计划”入围难度加大，k12参培率有 望提升。 上述一系列改革无论在宏观导向还是细节要求上，都体现出语文在考试科目中的地位显著提升，直接 促进了语文学习需求的提升。语文教学未来将更加侧重语文学科核心素养的培养，大语文的理念被越来越 多的人所接受。公司大语文凭借丰富的语文内容资源及独特的教学体系，使语文学习不再枯燥，提升学生 学习兴趣，进而提升学生文学素养，符合新高考改革的方向。 新高考政策导致考生选科、升学规划市场需求放大，公司顺应新高考改革的大趋势，快速发展高考升 学及职业规划服务。结合国内外职业规划理论及自有专家团队众多的实践经验案例，依托云计算、数据挖 掘等技术，通过强基计划、综合评价、专项计划、志愿填报、港澳及留学业务、高中生职业测评及规划等 方面的指导，针对不同学生的需求及情况，为其提供全面的咨询指导服务。 截至报告期末，公司已在全国22个省市设有46分公司，形成覆盖全国的服务网络，公司通过科学专业 的服务，线上线下共计为近200万的高中生提供有针对性的咨询指导服务。 2、教育信息化2.0行动计划 2018年4月13日，教育部发布关于《教育信息化2.0行动计划》的通知，计划通过实施教育信息化2.0， 充分利用相关企业专业化服务的优势，发挥政府和市场的作用，建成“互联网+教育”大平台，建立便捷高 效的教育信息化技术服务支撑机制，探索信息时代教育治理新模式，实现教育信息化应用水平和师生信息 素养的提升。 随着教育信息化的升级，智慧校园建设已成为趋势，以人工智能、大数据、物联网等新兴技术为基础， 开展智慧教育创新研究和示范，推动新技术支持下教育的模式变革和生态重构。 公司秉承与教育信息化2.0高度切合的顶层设计理念，结合自身优质产品，为客户提供智慧教学的整体 服务，使客户实现从数字化向智慧化的跨越。在国家大力推进教育信息化2.0的进程中，公司凭借教育信息 化方面多年的行业积累以及丰富的项目经验，在行业内优势明显，在中国教育信息化政府采购项目中连续 多年中标规模名列前茅。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内，公司处置了敏特昭阳51%股权。 固定资产 不适用 无形资产 报告期内，公司以知识产权作为标的，以售后回租的形式融资，按照会计准则规定， 按照融资额在无形资产中确认此项知识产权，导致无形资产较上年增加。 在建工程 不适用 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 目前，在教育业务方面，公司是中国A股市场语文学习服务领域、高考升学服务领域、智慧校园领域 龙头或领先企业，具有明显的市场领先优势。报告期内，公司继续通过积极的市场拓展、协同整合以及加 大自主研发力度提升公司的竞争实力，未发生因设备或技术升级换代、核心技术人员辞职、特许经营权丧 失等导致公司核心竞争能力受到严重影响的情况。 1、核心技术创新及内容资源优势 公司在积极拓展渠道、市场的同时，十分注重自身研发能力的提升及内容资源的累积，不断开发新产 品新应用，保持核心技术创新优势，丰富内容资源，帮助用户提升产品使用效率和效果。 学习服务方面，公司拥有全国领先的大语文教研体系，公司大语文创始团队是大语文教研体系的创立 者，深耕K12语文学习服务领域多年，坚持以提升学生语文学习兴趣及培养学生中文素养为核心，真正提 高学生综合素质。大语文教学采用纵览式教法，教研团队独立研发配套教材，丰富的语文内容资源及独特 的教学体系，使语文学习不再枯燥，提升学生学习兴趣，进而提升学生的语文素养。 升学服务方面，公司拥有高考升学研究院专注于研究高中生生涯规划，升学通道设计，高考政策，港 澳台升学和高中生心理问题等。已完成新高考选科测评系统研发，通过该产品可加强与学校的合作，为新 高考学生选科提供服务。 智慧教育方面，公司拥有教育技术研究院致力于在教学资源、课程设置、学生培养等方面进行信息技 术与教育教学深度融合的探索研究；同时公司拥有丰富的校本课程资源，围绕不同需求，整合提供个性化 服务。 公司通过不断加强在教育大数据及人工智能领域的投入，掌握情感计算、自然语言理解、数据分析及 可视化等核心技术的应用，打造“教育大脑计划”，为公司教育产品赋能。 2、运营模式优势 公司自转型教育以来，始终坚持“线上+线下”，“2C by 2B”的运营模式，通过B端业务获得收入利润的 同时可以得到近距离接触终端用户的机会，并通过内容和技术打通C端业务，进一步扩大市场份额。“线上 +线下”的运营模式，也使公司业务实现快速异地复制。 3、市场及品牌优势 经过几年的孕育培养，目前，公司的教育业务正处于高速发展期，教育布局进一步优化，集团加强内 部业务、品牌整合。凭借公司优质的内容资源与服务能力、先进的教育技术，通过成功的品牌塑造与不断 累积的品牌口碑，公司所蕴含的教育品牌形象已经健康合理的树立起来；公司多次参与并组织极具影响力 的行业性展会与会议，频频摘取各大主流媒体与机构评选的教育奖项，在行业客户中的影响力与认可度进 一步提升，获得社会广泛认同，并与国家教育政策高度匹配，已经成为教育领域内具有较大影响力与竞争 力的品牌企业，并在多个细分领域处于领军位置。 4、人才优势 公司积极推行“以人为本”的人才战略，通过持续外部引进与内部培养相结合的方式组建了一支强大的 管理团队，以适应公司业务快速增长的需要。公司通过不断完善、优化用人机制，特别是强化激励机制来 吸纳优秀经营管理人才、营销人才和技术人才。目前，公司凝聚了一批与企业文化及价值观一致、认同公 司未来发展战略的行业领军人才，为公司长久发展及高效运行提供良好的支撑。同时公司通过投资教育行 业内的优质团队，为公司发展引入外脑，助推公司在教育领域的快速发展。 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2019年，公司坚持战略引领，推动高质量发展，稳步推进今年各项重点工作任务，加大了对教育业务 的投入，并取得预期成效。报告期内，公司实现营业收入197,933.77万元，较去年同期增长1.38%，其中2C 教育业务实现收入68,271.66万元，比上年同期上升99.10%；实现营业利润3,393.32万元，实现利润总额 3,310.54万元，归属于上市公司股东的净利润2,248.59万元，与上年同期相比扭亏为盈。 公司管理层根据2019年度工作计划，结合企业发展战略，充分发挥企业优势，认真组织资源，努力做 好各项工作，报告期内，公司总体经营情况如下： （一）公司各主要业务板块及经营工作开展如下： 2019年，公司积极推进教育板块战略的落地和实施，实现教育业务快速发展。同时，优化公司业务结 构，集中资源、人才专注于教育产业，着力整合及拓展教育业务。业务发展具体情况如下： 1、教育业务 （1）大语文学习服务 报告期内，公司大语文学习业务现金收款54,989.81万元，比上年同期增长127.85%；确认收入43,807.53 万元，比上年同期增长142.90%。截至报告期末，递延收入余额为16,961.44万元。大语文学习业务收入情 况如下： 表1 项目 收款金额（万元） 确认收入（万元） 2018年 2019年 2019年3月 31日 2020年3月 31日 2018年 2019年 2019年1-3月 2020年1-3月 分校 业务 北京 11,666 18,967 1,490 -692 8,491 17,345 3,015 2,376 上海 2,981 3,244 226 -118 1,566 3,091 500 395 深圳 1,019 1,368 218 -115 839 1,326 247 142 长沙 1,225 1,819 225 -34 1,021 1,608 308 274 成都 323 345 31 3 265 317 69 64 西安 123 350 30 1 63 262 44 73 其他 69 4,225 73 -53 28 2,268 113 663 小计 17,406 30,317 2,293 -1,009 12,273 26,216 4,296 3,986 线上业务 2,777 7,211 442 4,319 3,155 6,508 536 3,417 B2B业务 996 2,471 523 498 1,916 102 388 加盟业务 2,955 14,559 914 2,109 8,567 994 1,206 其他 432 60 601 4 合计 24,134 54,990 2,735 4,807 18,035 43,808 5,928 9,001 截至报告期末，公司大语文直营学习中心数量为111个，加盟学习中心数量为325个。报告期内，报名 学生人次为311,619人，比上年同期增长71.81%；当期累计在读学生人次为288,174人，比上年同期增长 99.52%，具体情况如下： 表2 项目 报名人次 当期累计就读人次 直营学习中心数量 2019年1-6月 2019年7-12月 2019年1-6月 2019年7-12月 2019年6月 2019年12月 分校 业务 北京 24,433 28,788 17,197 23,636 46 43 上海 4,086 3,623 3,766 3,531 11 11 深圳 1,987 1,968 1,783 2,020 17 8 长沙 3,054 3,384 2,504 3,178 12 1 西安 1,039 1,103 385 1,092 2 5 其他 9,569 23,195 4,411 18,083 45 43 小计 44,168 62,061 30,046 51,540 133 111 线上业务 24,076 181,314 21,748 184,840 - - 合计 68,244 243,375 51,794 236,380 133 111 （注：1、报名人次指报名课程的人次，例：一人报两门课程则为两人次；2、当期累计就读人次指学 生在线下每就读一个学期计算一人次；3、部分地区在业务发展初期，与当地的教培机构共享教学场所， 2019年公司根据业务发展租赁了独立的办学场所，取消了部分共享合作教学场所，所以2019年底直营店数 量为111家；4、截止2020年3月31日，分校业务报名人次为26,551，比上年同期增加94.30%。寒假课程分两 期实施，春节前，第1期课程已正常结课；春节后受疫情影响，虽然第2期学员由线下同价转为线上学习过 程中出现部分学员退费现象，但整体依然保持增长态势。分校业务寒假班总计就读人次为14,279人次，春 季班学员数量恢复正常。） 报告期内，公司大语文学习业务继续保持快速发展态势，已在北京、上海、深圳、长沙、成都、西安、 武汉、郑州、广州、合肥、南昌、南京、石家庄、天津、三河燕郊、青岛、洛阳、宁波、太原、唐山、哈 尔滨、嘉兴、莆田、重庆、上饶、兰州、厦门、珠海、廊坊、保定、江阴、常熟、张家港、南阳、济宁、 沈阳、杭州等城市设立直营分校。报告期内，公司继续实行“1+3”扩展模式，即1个直营校加3个加盟校的 模式，快速开展业务，借助当地加盟商的资源进入当地城市，树立了本地化大语文产品的优质口碑，赢得 广大学生和家长的认可与支持。此外，公司还加大了大语文线上宣传的力度，如：诸葛学堂作为以语文学 科直播课、录播课和会员体系为核心产品的在线学习平台，2019年实现全网覆盖用户1500万人，品牌曝光 超14亿次，其知名度和美誉度得到显著提升。 公司始终坚持以大语文为核心不动摇，其他相关的孵化导流学科产品都是为更好地助力大语文发展、 为大语文的发展打造护城河。在立思辰大语文到达全国主要城市后，搭载大语文运营渠道带动其他学科发 展，一科确保，带动多科，解决一站式服务的问题。 公司已经孵化出了包括纳约数学、大英语、理科前线、思溢幼教在内的多个导流产品。纳约数学从北 京辐射全国，线上开设直播大咖数学课、支持双师课等最前沿的授课模式，同时还提供一对一等服务，其 全价班长期课程学员近2000人，打造了线上线下相结合的名师团队。大英语课程主要是针对想提高英语阅 读、写作、听说等综合能力或想考取MSE证书的学员。理科前线是公司投资孵化的中学理科课程，主要业 务模式为线下班授课和一对一授课，服务对象为初一到高三的中学生。思溢幼教从事幼儿教材研发、幼儿 教师培训、幼儿入学能力课程培训等综合性专业教育服务，2019年思溢幼教完成了课程项目的研发和搭建， 包含拼音识字、阅读说话、数学思维、运算、注意力训练等在内的11套教材教辅的研发工作。 公司大语文新增华语未来业务板块，专注建设专业的青少年文学活动社区，旗下拥有青少年写作计划、 在线课程和文学社区等多个板块业务，致力于打造多样化课程资源的一站式服务平台。教育新政之下，通 过教育商业模式创新，整合各类资源，为文学竞赛行业的转型提供最佳解决方案，同时将向大语文分校业 务及线上诸葛学堂输送优质流量，进行优势互补、协同发展。 立思辰大语文对公业务以2019年全国范围内义务教育阶段语文学科统一使用统编教材为背景，与国家 级试点校合作，以专业、优质内容结合人工智能分析与评价技术，为全国小学提供统编教材教学、教研、 评价、师训整体支持方案。2019年秋季学期将以京津冀等省市为首批切入点，在最优秀的头部学校形成引 领全国的示范基地。 报告期内，公司以不同的方式和渠道进行产品和品牌的输出。公司旗下豆神大语文双师课程通过互联 网将大语文优质的课程直播到全国；公司成立了以大语文为核心的青少年轻学习知识付费子品牌诸葛听 听，并在2019年下半年推出音频节目《大语文名师团：部编必读名著精讲》，该节目获得喜马拉雅123知 识狂欢节排名亲子儿童第三名、知识付费类节目总订单量第二名的好成绩；2019年公司开始尝试制作大语 文衍生动漫产品，完成了部分动漫剧本及大纲的编写；公司推出文化游学子品牌予文游学，自主研发五大 课程板块共计50余条境内、境外游学线路，累计带领上万中国青少年在行走的课堂中收获别样的成长体验； 公司与凯撒旅游结合双方优势资源，打造研学直通车和更好的研学营地课程；公司还推出了注重于培养阅 读兴趣、提升阅读能力的产品端诸葛书，结合游戏设计理念，大语文体系阅读方法，给孩子沉浸阅读的环 境，提高孩子的阅读能力，截至目前公司共计销售诸葛书六千余台。2019年公司与国内的IPTV、OTT平台、 百视通、爱奇艺、中国联通·沃乐学、中国移动等平台合作，在全国推广《豆神大语文·诸葛学堂》品牌， 同时制作和剪辑出优质的高清课程800余集。 （2）升学服务 报告期内，公司升学服务业务实现营业收入24,464.13万元，较上年同期增长29.74%。 高考升学服务业务快速扩张，在继续保持互联网流量方面领先优势的同时，加快品牌建设，提高自身 服务质量，完善全国布局。报告期内，公司全资子公司百年英才分别在南京、广州、烟台、佳木斯、淄博、 德州、自贡、菏泽、宜昌、蚌埠、都江堰等地新设销售网点，截至报告期末，分公司数量达46家，覆盖22 个省份。公司持续加大新高考“3+3”选科指导相关产品的研发力度，促进与学校的合作，服务高一学生的 数量显著增加。同时，公司加大了高考升学规划服务的宣传力度，相关业务曾在中央电视台进行报道。报 告期内，公司走进多所全国重点高中学校进行宣讲，线下活动达800余场次，覆盖人数达40万人次，线上 直播课程、升学专家公益讲座，覆盖人数达数百万人次。高考管家APP新增下载量达30万次，总计下载量 达300万次。自媒体浏览量新增2亿次，总计达6亿次。 留学业务保持快速发展，截止报告期末，公司全资子公司留学360在全国布局下属公司达到36家，已 经覆盖全国所有直辖市及绝大部分省会城市。2019年，公司对现有互联网平台进行再一步升级，与今日头 条、百度、360搜索合作产品端，扩大流量端入口，适应互联网留学不断快速进步发展的竞争浪潮。其中， 公司和百度继续开展更多深入的合作，已经上线包括美国、加拿大、英国、澳大利亚、新西兰、日本和韩 国等国家的百度百科产品。同时，百度阿拉丁产品已经上线了美国、加拿大、英国、澳大利亚、新西兰、 新加坡和马来西亚等国家，抢占流量入口，获取更多的线上资源，加强品牌宣传力度，形成更好的品牌效 应。2019年，全国累计签约学生人数规模达到7,000人，人数增长迅猛，一方面得益于门店覆盖的省市增多； 另一方面，也体现了公司品牌在行业内获得了更多学生和家长的认可。 （3）智慧教育 报告期内，公司智慧教育业务经营业绩保持稳健增长，继续领军智慧教育行业。2019年，智慧教育业 务实现营业收入103,513.46万元。 2019年，公司全资子公司康邦科技在智慧教育方面继续保持行业龙头地位，新签合同额6.39亿元，新 签合同来自876个不同的客户。截至目前，除北京总部外，公司已在上海、天津、成都、郑州、南京等多 个城市共设有14个分公司及8个办事处。报告期内，中标北京十一晋元中学项目及山东省潍坊第四中学创 新实验室、学科教室等建设项目，中标合同额分别为1,144.31万元和1,010.29万元。截止报告期末，康邦科 技在手订单金额为5.13亿元。 2、信息安全业务 公司未来战略方向将专注于教育业务，目前正进一步推进上市公司体内剩余信息安全资产和股权的分 拆。在分拆过程中，公司将从维护上市公司及全体股东特别是中小股东的利益出发，本着公平合理的原则 确定分拆对价。 （二）持续加大品牌建设 公司处在战略转型的关键期，未来公司将转型为一家纯教育业务公司。报告期内，公司教育业务特别 是2C教育业务发展迅速，大语文成为公司战略发展重点业务。在这一关键时期，公司紧密围绕发展战略及 重点业务开展一系列品牌建设工作。 根据C端的市场环境及业务发展需求，公司升级品牌宣传内容，加强了"品牌年轻化"的建设工作，通 过在高校组织不同形式的宣传活动及加大社交媒体的运营力度，拉近公司与年轻群体的距离，增加了品牌 活力。同时，公司与中国教育电视台和中央电视台等权威媒体开展了丰富的合作，对加强品牌知名度起到 重要作用。 公司加强对品牌进行教育属性赋能，打造专业教育企业形象，提升公司在教育行业的知名度和影响力。 围绕战略重点业务大语文开展一系列品牌宣传工作，加强科学规划及专业执行，公司坚持集中优势资源对 大语文品牌建设的投入。报告期内，公司为大语文品牌的升级做了大量工作，规划建设并不断优化营销体 系，储备重要的战略性媒体营销资源，为后续的品牌升级和全面深化品牌营销打好基础。 （三）完善公司治理，加强内部管控 报告期内，公司持续完善内部治理，积极推进内控建设，加强财务预算管理及应收账款管理，加强法 律事务培训，提升风险防控能力，规范“三会”运行，健全公司信息披露管理、投资者关系管理，维护上市 公司良好市场形象。 （四）加强党组织建设 公司成立党委以来，为响应国家对教育机构的要求，公司成立了大语文党支部。坚决在党的领导下， 开展相关业务工作。为了更好的发挥党员优秀带头作用，适逢“五四”运动100周年，公司党委开展了以“弘 扬‘五四’精神、烛照奋斗青春”为主题的优秀青年员工系列评比活动。为庆祝中国共产党成立98周年，深入 贯彻学习“不忘初心、牢记使命”主题教育工作，公司党委开展了主题为“不忘初心、砥砺前行”房山区党群 活动中心党日活动。时刻提醒党员同志，以党建引领带动教育工作的规范和健康发展，以党建引领发挥员 工的先锋模范作用。坚持党的领导，强化党的领导核心地位，融合党的思想政治教育与员工行为引领教育， 切实将党建工作与公司发展紧密结合是公司党委一直遵循和坚持的目标及原则。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2019年 2018年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,979,337,719.34 100% 1,952,377,778.43 100% 1.38% 分行业 信息技术服务业 1,966,343,553.88 99.34% 1,936,717,547.49 99.20% 1.53% 其他 12,994,165.46 0.66% 15,660,230.94 0.80% -17.02% 分产品 内容（安全）管理解 决方案 208,228,553.84 10.52% 369,826,522.09 18.94% -43.70% 教育产品及管理解 决方案 1,752,935,876.14 88.56% 1,474,774,401.62 75.54% 18.86% 其他 5,179,123.90 0.26% 92,116,623.78 4.72% -94.38% 其他业务 12,994,165.46 0.66% 15,660,230.94 0.80% -17.02% 分地区 北京 1,747,119,745.06 88.27% 1,645,748,340.86 84.29% 6.16% 华东 82,761,821.20 4.18% 130,653,000.85 6.69% -36.66% 华南 19,950,284.83 1.02% -100.00% 北方 149,456,153.08 7.55% 156,026,151.89 7.99% -4.21% 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的 披露要求 单位：元 2019年度 2018年度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 468,914,316.59 433,824,448.06 422,239,511.94 654,359,442.75 257,825,734.77 292,093,044.73 549,463,430.35 852,995,568.58 归属于上市公司股 东的净利润 28,576,469.89 10,584,632.98 20,357,871.96 -37,033,093.51 17,790,214.48 -74,521,749.38 64,293,463.39 -1,402,504,516.05 说明经营季节性（或周期性）发生的原因及波动风险 部分客户性质导致年底集中采购和验收的项目多于前三季度平均值。 （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的 披露要求 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分客户所处行业 信息技术服务业 1,966,343,553.88 1,177,229,677.29 40.13% 1.53% -0.88% 1.45% 分产品 内容（安全）管 理解决方案 208,228,553.84 131,078,904.51 37.05% -43.70% -42.80% -0.99% 教育产品及管理 解决方案 1,752,935,876.14 1,042,348,891.48 40.54% 18.86% 17.30% 0.80% 分地区 北京 1,747,119,745.06 1,088,629,150.70 37.69% 6.16% 5.33% 0.49% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务 数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2019年 2018年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 内容（安全）管 131,078,904.51 11.13% 229,139,184.28 19.29% -42.80% 理解决方案 教育产品及管理 解决方案 1,042,348,891.48 88.54% 888,631,831.40 74.82% 17.30% 其他 3,801,881.30 0.32% 69,905,457.99 5.89% -94.56% 说明 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的 披露要求 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 主体名称 变动方式 变动原因 武汉楚乐学乐易教育科技有限公司 新纳入合并范围 收购 成都市武侯区凹凸培训学校有限公司 新纳入合并范围 收购 北京央广星路教育咨询有限公司 新纳入合并范围 收购 北京敏特昭阳科技发展有限公司 不再纳入合并范围 转让 北京立思辰教育科技发展有限公司 不再纳入合并范围 注销 沈阳立思辰科技有限公司 不再纳入合并范围 注销 新疆康邦科技有限公司 不再纳入合并范围 注销 霍尔果斯跨学逸彩教育科技有限公司 不再纳入合并范围 注销 东营新生涯教育科技有限公司 不再纳入合并范围 注销 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 301,963,438.77 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 15.25% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 113,197,512.76 5.72% 2 客户二 72,351,958.06 3.66% 3 客户三 64,211,047.14 3.24% 4 客户四 31,448,203.83 1.59% 5 客户五 20,754,716.98 1.05% 合计 -- 301,963,438.77 15.26% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 204,774,788.84 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 17.37% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 70,626,878.67 5.99% 2 供应商二 42,521,144.70 3.61% 3 供应商三 39,591,769.05 3.36% 4 供应商四 34,110,468.12 2.89% 5 供应商五 17,924,528.30 1.52% 合计 -- 204,774,788.84 17.37% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2019年 2018年 同比增减 重大变动说明 销售费用 253,031,801.85 348,772,147.99 -27.45% 管理费用 252,736,319.36 309,289,495.85 -18.28% 财务费用 95,008,244.63 77,574,116.72 22.47% 研发费用 81,381,625.92 159,705,069.65 -49.04% 报告期内，公司加大了对在线教育的 研发投入，上期项目逐步进入开发阶 段 所得税费用 -7,332,370.89 -114,969,571.18 -93.62% 本期扭亏为盈导致递延所得税大幅 下降 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司基于宏观经济形势和公司经营状况考虑，研发投入趋于谨慎，对不确定性程度大的前 瞻性研发投入阶段性下降。对确定性高，市场前景明朗的项目则继续加大投入。2019年度公司研发投入为 23,023.71万元，占营业总收入的11.63%。截至2019年12月31日，公司员工总数为2629人，其中研发人员为 433人，占员工总数比例为16.47%。 报告期内，公司重视探索研究教学资源、课程设置、学生培养等方面与信息技术的深度融合，拥有较 强的研发及应用能力。2019年度公司各项研发项目均按照项目计划书和研究开发费用预算表实施，基本达 到预期目标。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2019年 2018年 2017年 研发人员数量（人） 433 425 623 研发人员数量占比 16.47% 19.91% 28.96% 研发投入金额（元） 230,237,111.63 181,402,260.81 155,301,492.89 研发投入占营业收入比例 11.63% 9.29% 7.19% 研发支出资本化的金额（元） 67,882,461.75 50,157,422.12 90,131,119.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 29.48% 27.65% 58.04% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 167.87% -3.59% 44.78% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的 披露要求 单位：元 项目名称 研发资本化 金额 相关项目的基本情况 实施进度 VR教育系 统（二期） 9,885,341.27 VR教育系统（二期）研发 94% 百年英才 生涯规划 测评管理 系统 2,117,922.52 使用当前主流的数据库Mysql和PHP语言为工具实施开发，使用Mysql对海量 专业历年等数据优化，对海量数据进行挖掘，结合先进的ORM技术，针对高考 填报特点，以专业录取数据为基础，通过PHP对数据进行复杂的查询计算。 获取院校数据库、职业数据库、专业数据库以及职业趋向数据库。用户可使用 系统通过答题的方式进行职业测评，系统将对测评报告进行科学计算。从而得 到适合学生发展的专业数据。 测评模块： 测评主要分为高考专业选择测评、MBTI性格解析测试、霍兰德职业兴趣测试、 多元智力结构测试。通过测评及过科学计算考生感兴趣且有优势的高校专业， 为学生选科以及未来报考提供助力。还可对用户的性格倾向等进行分析，提高 测评结果的准确度。测评大致可以分为测评题目管理、测评结果分析、测评结 果下载以及测评结果存储几个方面，系统管理员可随时在系统中更换测评题 目，以保证更新频率以及测试的准确度，测评结果下载功能可以将测评结果下 载至电脑本地，方便用户随时查看，同时系统还将测评结果存储在服务器中， 用户也可通过再次登录系统对测评结果进行查看。 100% 百年英才 新高考课 堂手机软 件 1,828,359.79 使用当前主流的数据库Mysql和PHP语言为工具实施开发，使用Mysql对海量 专业历年等数据优化，对海量数据进行挖掘，结合先进的ORM技术，针对高考 填报特点，以专业录取数据为基础，通过PHP对数据进行复杂的查询计算。 每日听高考模块： 软件实现音频播放功能，每日听高考系列音频由多位高考专家倾力打造，主要 通过音频课的方式向用户提供高考咨询。音频通常时间较短，不会占用用户大 量时间，每天3分钟，用碎片化的时间帮助用户了解最新高可靠资讯。 每日听高考功能模块主要应用音频资源管理、音频内容文稿存储、以及进行音 频分享的功能。 100% 百年英才 艺考志愿 填报服务 系统 2,619,437.78 使用当前主流的数据库Mysql和PHP语言为工具实施开发，使用Mysql对海量 专业历年数据优化，对海量数据进行挖掘，结合先进的ORM技术，针对高考填 报特点，以专业录取数据为基础，通过PHP对数据进行复杂的查询计算。获取 艺考院校数据库、艺考专业数据库等可靠数据。让用户可以通过简单的检索来 帮助学生找到适合自己的院校以及专业。 工作台模块： 艺考志愿填报服务系统的工作台模块主要实现系统消息、学生服务进度、学生 检索、学生信息修改等即可功能。通过用户权限的分配让每一位规划师可以通 过系统看到自己名下的学生。 100% 百年英才 艺考志愿 填报选校 系统 1,577,236.23 使用当前主流的数据库Mysql和PHP语言为工具实施开发，使用Mysql对海量 专业历年数据优化，对海量数据进行挖掘，结合先进的ORM技术，针对高考填 报特点，以专业录取数据为基础，通过PHP对数据进行复杂的查询计算。获取 艺考院校数据库、艺考专业数据库等可靠数据。让用户可以通过简单的检索来 帮助学生找到适合自己的院校以及专业。 学生信息模块： 艺考志愿填报服务系统实现学生信息管理模块。主要包括学生的基础信息、模 拟考成绩、高考成绩、报考意向、校考成绩以及统考成绩等。 100% 北师大教 师培训研 究体系 7,126,121.21 为了执行培训项目、达成培训预期效果，结合企业的实际情况，由专业团队研 制培养方案的目标、内容、方式、过程、考核、人员、效果等主要因素，进行 系统性、科学化设计。建立培训资源库，分为教学技能类、实战演练类、职业 规划类。研制教师培养及考核方案，有效帮助学员了解教育培训行业和教师岗 位特色。 20% 部编版教 材拓展材 料（三四年 级） 1,806,215.45 针对“部编版”三四年级，以“单元”为纲进行编写。每单元包括单元导入、 重点作品作家分析、单元知识积累、拓展延伸口语交际与作文、四个漫画6个 部分。 100% 部编版教 材拓展材 料（五六年 级） 4,988,574.21 针对“部编版”五六年级，以“单元”为纲进行编写。每单元包括单元导入、 重点作品作家分析、单元知识积累、拓展延伸口语交际与作文、四个漫画6个 部分。 60% 大语文初 中教材系 列（初一） （初二） 10,027,322.35 大语文初中教材的研发内容是针对初中两年的课程具体包括：课程体系、教案、 学生讲义、PPT、测试卷及答案进行编写。项目按找初中年纪分为多个项目， 截至2019年10月底，已完成初一版的编写，12月开始进行初二版的编写研发。 100% 大语文海 外版（北 美） 2,889,042.09 大语文国际版项目的主要子任务为国际版教材《中文必修课》的研发和编写， 1-8册再教学中贯穿识图、朝代歌、六要素、故事讲解等内容；9-12册以唐代 为主，帮助学生理解中国文学美，感受中国文化；13-16册以宋元为主，贯穿 重要任务和其作品中体现的传统精神；17-20册以明清为主，介绍四大名著的 核心人物和时间，深入理解其内涵。1-12册为海外版1期，目前已完成。 100% 大语文海 外版（北 美）二期 1,104,639.16 大语文国际版项目的主要子任务为国际版教材《中文必修课》的研发和编写， 1-8册再教学中贯穿识图、朝代歌、六要素、故事讲解等内容；9-12册以唐代 为主，帮助学生理解中国文学美，感受中国文化；13-16册以宋元为主，贯穿 重要任务和其作品中体现的传统精神；17-20册以明清为主，介绍四大名著的 核心人物和时间，深入理解其内涵。1-12册为海外版1期，目前已完成。 50% 大语文老 师APP 1,000,149.55 将学生选课、学生课程进度跟踪及学习反馈、中文未来产品退关等资料管理放 在APP中。 100% 大语文上 海版随册 （暑秋） 1,908,041.57 大语文上海使用的教材，授课使用 100% 大语文云 平台作文 大赛 1,761,141.21 大赛直播平台、拍照字词扫描识别项目等 100% 海外院校 数据库软 件 1,456,310.68 为用户提供一个易用、实用、及时更新的海外院校数据库查询软件。对留学海 外院校数据库进行智能管理，具有较好的跨平台运行能力，增加用户的互动性。 100%已申 请软著 加盟服务 私有化定 制云平台 2,852,682.61 研发内容主要包括：加盟校合作管理、课件包管理、课件分配、教师备课、教 师授课等模块。 70% 教师教育 平台 5,278,015.20 该平台为线上线下一体化平台，通过资源中心、学习中心、管理中心等主要系 统的搭建，为教师提供在线学习、作业、测试等服务；为教研员提供线上、线 下教研培训活动组织，教研活动成绩管理等服务；通过平台全面记录教师成长 过程的数字化档案，在后期平台建设过程中为各级管理人员提供教研培训的过 程性和结果性数据分析。 平台可以为区域性的教师进修学校提供统一管理系统，支撑中小学、幼儿园的 教师，面向所有教研员及各级教研培训管理人员，实现统一的、线上线下相结 合的教研培训活动组织与管理。 80% 教学智能 辅助平台 26,961,668.23 教学智能辅助平台研发 79% 理科前线 初中教材 （暑、秋、 寒） 5,573,779.57 初中数学教材编写、初中英语教材编写、初中物理教材编写、初中化学教材编 写。 100% 留学宝 4,368,932.10 为方便学生在留学申请过程中了解进度及相关资讯，及时与顾问沟通，加入了 许多人性化设置，为用户带来更好的使用体验。通过网络拓扑、智能管理以及 自动化工作流图，能够有效提高系统关键配置的运维管理效率，降低成本和管 理复杂度，用来对留学海外留学宝典进行智能管理。 100%已申 请软著 满分作文 1,246,059.46 根据上海初中生的具体报班情况，面对客户的更高需求，上海分校决定开设一 个新的班型，既保留并大力优化庖丁阅读+思辰写作的如内容和应实行，主要 内容包括庖丁阅读技法+统编版初中课内外要求必读选读书目讲解+相关技法 训练三项内容。分为现代文和文言文两个大块。 80% 纳约数学 小学教材 （学生版） 4,811,446.44 数学教材研发 70% 微信小程 序组群集 成数据库 软件 1,456,310.68 为留学平台提供基于微信小程序的数据集成平台的整体解决方案，支持各种数 据方便的转换为通用数据格式，具有组合查询功能，利用数据库进行动态聚类 分析以及样本信息提取，方便用户多元化操作控制。 100%已申 请软著 校园大数 据平台 4,623,837.57 （未完）  |