[年报]豆神教育:2018年年度报告（更新后）
原标题:豆神教育:2018年年度报告（更新后） 北京立思辰科技股份有限公司 2018年年度报告 2019年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人池燕明、主管会计工作负责人刘顺利及会计机构负责人(会计主 管人员)张瑛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对 任何投资者及相关人士的实质性承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的 风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者谨慎 决策，注意投资风险。 （一）行业竞争加剧的风险 教育业务作为用户刚性需求具备抗周期的行业特征，用户群体规模的扩大 及家庭用于教育的平均支出增加为教育业务市场带来了巨大的空间，同时教育 行业政策红利的释放及资本的助力增强了各方对教育行业的兴趣度，进入教育 行业的企业数量逐渐增加，行业面临竞争进一步加剧的风险。 教育行业市场发展前景向好，公司进入教育领域多年，已充分积累了相关 的市场、资源、人才、业务、技术，在多个细分领域已处于领先地位。公司充 分利用上市公司平台，积极抢占稀缺资源，并通过内部整合，促进教育业务快 速发展；公司在2B端业务中已累积了强大优势，未来公司将进一步加强2C端 业务发展，提高公司教育服务收入水平。 （二）产业政策变化风险 教育关系到国计民生，是国家富强之根本，其业务具备一定的特殊性，尤 其在K12阶段业务发展受产业政策影响较大，可能面临产业政策变化所带来的 风险。 公司以“激发.成就亿万青少年”为愿景，依托优质教育资源及领先教育技 术，致力于真正提高学生能力，实现素质教育并推动教育均衡。在整体发展思 路与格局上紧跟政策方向，抓住教育本质，弘扬中华民族优秀文化，助力国家 教育产业发展。 （三）商誉减值风险 近年来，公司通过投资并购等方式向教育业务转型并迅速做大做强，成效 卓越，但同时公司商誉金额显著增加，如果未来宏观经济形势变化，或被并购 的公司市场拓展、内部管理出现问题，导致经营状况恶化，根据《企业会计准 则》的规定，需要对商誉计提减值，将对公司未来的经营业绩造成不利影响。 公司已充分意识到潜在的商誉减值风险，并从收购源头开始控制风险。在 选择并购对象时，充分考虑双方在未来业务及文化融合的可行性，以及产业链、 核心技术、行业应用的一致性，同时在并购方案中通过较长时间的业绩承诺、 约定核心团队较长的服务期限以及让并购重组前的原股东长时间持有公司股票 等方式，调动原股东的积极性。公司在2018年度已计提部分商誉减值。此外， 公司成立专门的领导班子加强业务与技术的融合，以最大限度地降低商誉减值 风险。 （四）应收账款风险 公司部分业务通常在实施完毕后，才能收到大部分的款项，而占合同额5% －10%的质保金通常会在一至三年的质保期到期后，才能收回。同时，公司的 部分客户付款审批流程时间较长，从申请付款到最终收到款项的时间跨度较长， 因此，公司产品业务性质导致公司的应收账款周转速度较慢，应收账款余额较 大，公司面临较大的应收账款风险。 公司对应收账款面临的风险非常关注，采取多种措施降低应收账款风险并 取得明显成效。另外，随着公司2C端教育业务的加大拓展，公司来自于2B和 2C的收入结构将会发生改变，2C收入将会发生较大幅度的增长，来自预收收 入的占比将会增加，公司应收账款风险将逐步得到缓解。 （五）全面转型教育业务后的管理风险 分拆信息安全业务相关资产后，公司将由“教育与信息安全”双主营业务发 展模式全面转型为纯教育业务。上市公司将在业务经营、人员安排、公司治理 结构等方面进行调整，以适应业务转型需要。若公司不能及时完成上述转变， 未能较好地完成公司业务整合，建立起与之相适应的组织模式和管理制度，可 能对全面转型教育业务的发展战略产生不利影响。 公司已充分意识到上述风险，根据公司全面转型教育业务的发展战略，积 极调整管理层结构。2018年6月，公司完成了董事会、监事会的换届选举以及 高级管理人员的重新聘任，优化组织结构，提高管理效率，促进教育业务的整 合发展。 （六）人力资源建设与企业发展阶段不匹配的风险 公司业务转型及在教育领域的快速发展对公司及时发现和选拔优秀人才、 调动现有员工积极性、创造性、挖掘员工潜能提出了新的挑战，公司面临人力 资源建设与企业发展阶段不匹配的风险。 公司已充分意识到上述风险，在企业发展中坚持“以人为本”，重视人力资 源管理，不断改进完善人力资源管理策略以适应企业的不同发展阶段。以企业 文化为凝合剂，凝聚团队力量，培养、发掘优秀人才，促进企业快速、长远、 健康的发展。 （七）其他风险 公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可 能性。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以868,324,647为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0.00元（含税），送红股0股（含税），以资本公 积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 8 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 12 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 19 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 42 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 72 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 79 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 79 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 80 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 89 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 97 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................ 103 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 257 释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/立思辰 指 北京立思辰科技股份有限公司 中文未来 指 中文未来教育科技（北京）有限公司，公司全资子公司 百年英才 指 百年英才（北京）教育科技有限公司，公司全资子公司 康邦科技 指 北京康邦科技有限公司，公司全资子公司 敏特昭阳 指 北京敏特昭阳科技发展有限公司，公司全资子公司 留学360 指 上海叁陆零教育投资有限公司，公司全资子公司 跨学网 指 北京跨学网教育科技有限公司，公司全资子公司康邦科技之全资子公 司 辰光融信 指 北京辰光融信企业管理中心（有限合伙） 立思辰新技术 指 北京立思辰新技术有限公司，公司全资子公司 立思辰信息技术 指 北京立思辰信息技术有限公司 立思辰计算机技术 指 北京立思辰计算机技术有限公司 友网科技 指 上海友网科技有限公司 汇金科技 指 北京汇金科技有限责任公司 从兴科技 指 北京从兴科技有限公司 北京祥网瑞 指 北京祥网瑞数字技术有限公司 广州立思辰 指 广州立思辰信息科技有限公司 江南信安 指 江南信安（北京）科技有限公司，公司全资子公司立思辰新技术之全 资子公司 互联网教育基金 指 公司与北京清科成长投资管理有限公司共同发起成立的互联网教育 基金 K12 指 国外通常是指从幼儿园（Kindergarten）到十二年级（grade12，17-18 岁），国内通常是指从小学到高中年级 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 创业板 指 深圳证券交易所创业板 报告期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 上年同期 指 2017年1月1日至2017年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 立思辰 股票代码 300010 公司的中文名称 北京立思辰科技股份有限公司 公司的中文简称 立思辰 公司的外文名称（如有） BEIJING LANXUM TECHNOLOGY CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） LANXUM 公司的法定代表人 池燕明 注册地址 北京市门头沟区石龙南路6号1幢6-206室 注册地址的邮政编码 102308 办公地址 北京市海淀区东北旺西路8号院25号楼立思辰大厦 办公地址的邮政编码 100193 公司国际互联网网址 http://www.lanxum.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张亮 吴珊珊 联系地址 北京市海淀区东北旺西路8号院25号楼 立思辰大厦 北京市海淀区东北旺西路8号院25号楼 立思辰大厦 电话 010-83058080 010-83058080 传真 010-83058200 010-83058200 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 北京朝阳区建国门外大街22 号赛特广场五层 签字会计师姓名 李惠琦、张丽雯 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 1,952,377,778.43 2,161,075,107.14 -9.66% 1,883,633,833.57 归属于上市公司股东的净利润 （元） -1,394,942,587.56 202,782,196.28 -787.90% 280,312,028.65 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -1,398,345,620.06 174,759,319.34 -900.16% 264,934,999.00 经营活动产生的现金流量净额 （元） -151,880,168.26 -166,356,351.80 8.70% 279,174,709.53 基本每股收益（元/股） -1.6005 0.2326 -788.09% 0.3524 稀释每股收益（元/股） -1.6005 0.2323 -788.98% 0.3508 加权平均净资产收益率 -29.77% 3.74% -33.51% 7.12% 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末 资产总额（元） 7,354,026,127.03 8,254,308,917.27 -10.91% 7,585,793,010.97 归属于上市公司股东的净资产 （元） 3,305,744,794.40 5,492,037,985.54 -39.81% 5,375,152,530.17 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 257,825,734.77 292,093,044.73 549,463,430.35 852,995,568.58 归属于上市公司股东的净利润 17,790,214.48 -74,521,749.38 64,293,463.39 -1,402,504,516.05 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 17,485,499.62 -78,711,128.93 66,197,844.42 -1,403,317,835.17 经营活动产生的现金流量净额 -241,577,546.27 -50,868,478.58 -44,311,940.19 184,877,796.78 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -6,065,600.71 -1,241,868.43 -1,338,829.54 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 15,672,701.68 11,729,256.26 16,540,674.78 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -5,490,786.11 -119,459.60 556,641.38 其他符合非经常性损益定义的损益项目 6,117,625.00 31,607,552.14 2,530,314.70 转让子公司、联营企业及合营企业的投资 损益 -6,425,795.97 -4,965,059.74 理财产品收益 1,399,925.21 减：所得税影响额 1,108,542.00 8,933,388.44 2,829,992.94 少数股东权益影响额（税后） 696,494.60 54,155.25 81,778.73 合计 3,403,032.50 28,022,876.94 15,377,029.65 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列 举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 软件与信息技术服务业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的 披露要求 （一）公司的业务及产品 公司目前主营教育与信息安全两大业务，鉴于两大主营业务差别较大，无法形成有效协同，双主业形 态不利于公司未来的长远发展。经公司慎重考虑，决定分拆信息安全业务相关资产，公司将由“教育与信 息安全”双主营业务发展模式全面转型为纯教育业务。截至报告期末，公司已完成部分信息安全业务相关 资产的分拆工作，这有利于进一步优化公司业务结构，未来公司将着力整合及拓展教育业务，加速推进教 育业务的发展。 1、教育业务 公司秉承“用科技和人文改变教育”的历史使命，利用科技手段打通校内校外、线上线下、国内国外 的学习场景，最终实现“激发成就亿万青少年”的宏伟愿景。 在学习服务领域，公司主要业务为语文学习服务。公司具备全国领先的大语文教研体系，教学上坚持 以提升学生语文学习兴趣及培育学生文学素养为核心，运营上坚持“线上+线下”的复合运营模式，业务 实现快速异地复制及市场拓展。截至报告期末，在全国已建立93个直营学习中心，另新签约79个加盟学习 中心。 在升学服务领域，公司业务包括高考升学服务及留学服务。高考升学服务方面，公司可提供高考志愿 填报服务、自主招生服务、生涯规划服务及艺考咨询服务等。在新高考政策下，市场需求显著增加，业务 规模发展迅速。留学服务方面，公司已在国内开设30余个分支机构，业务覆盖美国、加拿大等20个国家3000 余所院校。 在智慧教育领域，公司业务包括区域教育云、智慧校园顶层设计、校本课程及核心学科应用服务等。 公司智慧教育业务继续秉承将教育信息技术与教育教学深度融合的理念，进行资源整合和应用驱动，通过 校本课程、核心学科应用服务等教育内容的引领，构建一个业务覆盖全国，触角伸到每个学校的教育科技 服务网络。在发展2B业务的同时，成立了九色鹿蒙学院，以发展青少年的综合素质教育培训为载体，打造 未来教育新模式，完成了2B业务到2C业务的延伸。 2、信息安全业务 立思辰信息安全以“保卫数据安全，护航国计民生”为愿景，顺应国家信息安全及自主可控的大趋势， 以数据全生命周期安全管控为基础，为行业用户提供安全解决方案，打造自主可控、安全可信、高效可用 的信息系统。围绕战略发展方向，在数据安全，工控安全，和自主可控三个领域的应用，提供信息安全产 品、平台、服务及解决方案。信息安全集团业务覆盖军队、军工、金融、电信、能源、交通、税务等多个 行业。公司将按照行业核心需求，积极布局移动信息安全与终端安全，并最终形成行业化的信息安全与自 主可控产品的解决方案，保障行业用户数据安全，成为领先的数据安全管控专家。 2018年，公司已经按照分拆计划完成第一步分拆，2019年将继续推进第二步分拆的落实。 （二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1、学习服务 K12 课外培训主要针对中小学阶段学生提供全学科一体式的课外辅导教学服务，它作为课内教育的有 效补充，是弥补课内教育不足、实现个性化教育的主要手段。 我国K12课外培训适龄人口规模巨大，据国家统计局统计，2016年普通小学、初中、普通高中在校学 生数达1.66亿人。根据《国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010-2020年）》设定的发展目标，预计 到2020年，我国义务教育阶段在校生约为1.65亿人，高中教育阶段（普通高中）在校生约为2,350万人， 合计中小学教育培训适龄人口规模将约达1.89亿人。中小学教育培训消费群体规模在未来几年有望处于上 升区间，对行业发展形成有力支撑。同时城镇家庭人均可支配收入逐年稳步增长，对子女教育尤为重视等 因素均为教育培训行业市场提供了广阔的空间。虽然K12课外培训市场规模巨大，但由于行业准入门槛较 低，导致供给端分散度极高，行业呈现完全竞争状态。同时，由于教育的地域差异，培训机构品牌呈现区 域化，异地扩张难度较大。 报告期内，针对校外培训机构的各项治理政策频出，整改治理细则不断完善。校外辅导监管收紧，对 不规范或者小型培训机构影响将是巨大的，未来行业趋势或将向有能力、符合规范的头部教培机构集中。 教育部、民政部、人社部、工商总局等四部门联合发布了《关于切实减轻中小学生课外负担开展校外培训 机构专项治理行动的通知》，正式提出针对中小学的非学历文化教育类培训机构开展专项治理行动，将有 助于提升校外培训市场的规范化和服务水平的专业化，提高办学门槛和规范运营主体将有利于整个市场长 期健康发展。教育部、市场监管总局、应急管理部联合发布《关于健全校外培训机构专项治理整改若干工 作机制的通知》，明确提到在监管方式上，线上教育将与线下培训机构的管理方式同步。一系列整治措施 表明，国家将通过中小学减负治理和校外培训机构规范，大力推行素质教育。与此同时，随着家长受教育 程度的提升和育儿观念的改变，素质教育和应试教育融合的需求也日益增长。 未来的培训行业将会逐步走向集中，优质的培训机构将凭借先进的教育技术、强大的师资力量、深厚 的品牌力量整合其他机构，实现全国性的扩张。在回归教育本质的行业发展理念指导及政策指引下，教育 培训将更注重对学生能力的培养及综合素质的提升。 同时，随着新高考、新政策的不断推出，语文学科的基础地位及分数占比在逐渐提升，以培养综合素 养为核心的语文学科重新进入公众视野，成为学习服务行业的新增长点。 2、升学服务 随着新时代科学、文化、技术的进一步发展，对人才要求和需求的不断提升，社会对人才的选拔方式 提出了全新的要求，“升学”已经被赋予了更多的方式和意义。传统高考的选拔方式在政策引导下已开始 逐步转变，2020年我国将全面建立新的高考制度，“新高考”正全面铺开。高考的改革为高考咨询行业带 来全新的机遇，高考不再只是一次考试，更是从兴趣探索、职业规划到科目选择、学习考试、志愿填报的 全系列生涯规划。同时生活水平的不断提高使更多家庭可以承担留学的费用，催生了“升学领域”的又一 选择。 升学服务准入门槛较低，未有相应监管措施，而学习者对相应服务又迫切需要，因此行业暂时呈现一 种较为散乱的局面，市场集中度较低，参与者众多。未来市场将不断整合集中，具备大数据能力、政策跟 踪研究、专业服务能力、规划能力的企业将在竞争中脱颖而出。 3、智慧教育 智慧教育指在教育领域包括教育管理、教育教学和教育科研等方面，全面深入地运用现代信息技术来 促进教育改革与发展的过程。针对我国区域教育发展不均衡，优质教育资源稀缺等现状，智慧教育的发展 成为推动教育资源均衡的重要手段。 智慧教育作为以2B-2G为主要模式的行业，政府投入将很大程度上决定着智慧教育的市场规模，由于 教育在国家战略中处于优先保证发展的地位，促使国家在教育上的财政投入不断增加，占GDP的比例已经 超过4%。《教育信息化十年发展规划（2011-2020年）》明确提出各级政府在教育经费中按不低于8%的比 例列支教育信息化经费，保障教育信息化拥有持续、稳定的政府财政投入，2016年教育信息化经费已超过 2500亿，至2020年，教育信息化经费预算或将达到3500亿以上。因此智慧教育行业市场规模庞大，在国家 政策的大力支持下，智慧教育市场的发展具备广袤的空间。 目前，智慧教育市场具备一定的区域性，存在着教育标准差异、地方壁垒、资源垄断等特性，因此即 使在市场参与者不断增加的情况下，市场竞争仍然较为分散。同时随着人们对智慧教育认知的不断加深以 及基础硬件设备的不断完善，市场已经对智慧教育的发展提出了更高的要求，从传统信息系统集成逐步走 向教育与IT的深度融合，对教育内容方面的需求亦不断加深。在市场需求的逐步转变下，供给端在内容资 源、整合上的能力成为智慧教育业务发展中的重点。智慧教育业务从关系型向能力型转变，真正具备优质 教育内容和全方位顶层设计能力的企业将从行业中脱颖而出，带领行业发展并逐步整合行业中的企业，形 成智慧教育产业集群。 目前，公司是中国A股市场语文学习服务领域、高考升学服务领域、智慧校园领域龙头或领先企业。 （三）客户所处行业相关的宏观经济形势、行业政策环境和信息化投资需求等外部因素的变化情况， 对公司当期及未来发展的影响以及公司采取的应对措施 2019年2月中共中央、国务院印发了《中国教育现代化2035》。其中提到，推进教育现代化的总体目 标是：到2020年，全面实现“十三五”发展目标，教育总体实力和国际影响力显著增强，劳动年龄人口平 均受教育年限明显增加，教育现代化取得重要进展，为全面建成小康社会作出重要贡献。《中国教育现代 化2035》提出了推进教育现代化的八大基本理念：更加注重以德为先，更加注重全面发展，更加注重面向 人人，更加注重终身学习，更加注重因材施教，更加注重知行合一，更加注重融合发展，更加注重共建共 享。实施规划着力减轻中小学生过重课外负担，支持中小学普遍开展课后服务工作，K12课外学科培训仍 会在政策规范中前行；实施规划大力推进教育信息化，支持学校充分利用信息技术开展人才培养模式和教 学方法改革，构建“互联网+教育”支撑服务平台，深入推进“三通两平台”建设。 1、新高考改革 2014年9月，国务院发布《国务院关于深化考试招生制度改革的实施意见》，对考试形式、考试内容、 招生录取机制等方面都提出了全新的要求。教育部数据显示，2018年，全国新增17个省份加入高考改革试 点，计划2020年全面建立新高考制度。 随着新高考改革的推进，语文在考试科目中的地位显著提升，在2016年9月发布的《中国学生发展核 心素养》及2017年12月发布的《普通高中课程方案和语文等学科课程标准（2017版）》中，无论在宏观导 向还是细节要求上，都体现了语文学科的重要性。部编版教材要求语文学习回归人文性、加强阅读量、增 加传统文化学习。一系列改革直接促进了语文学习需求的提升，语文教学将更加侧重语文学科核心素养的 培养，大语文的理念被越来越多的人所接受。立思辰大语文凭借丰富的语文内容资源及独特的教学体系， 使语文学习不再枯燥，提升学生学习兴趣，进而提升学生文学素养，符合新高考改革的方向。 在新高考政策下，高校将通过加大自主招生选拔力度，选择更适合专业要求的人才，因此，自主招生 人数规模增长迅速。从高校自主招生数据来看，2017年全国自主招生报名人数约62.2万人，初审通过人次 13.5万人，获得降分优惠人次2.6万人，录取1.2万人；2018年，全国自主招生报名人数高达83.7万人，初 审通过人次15万，获得降分优惠人次2.5万，录取1.3万人。 2019年1月4日，教育部出台的《关于做好2019年高校自主招生工作的通知》，从招生政策、招生程序 和监督管理提出“十严格”要求，严格管控高校自主招生，明确提出“高校不得简单以论文、专利、中介 机构举办的竞赛（活动）等作为报考条件和初审通过依据。”同时教育部要求“高校要根据学科特色，从 选拔具有相关学科特长、创新潜质学生的角度出发，科学确定自主招生专业，原则上以基础学科和特色学 科专业为主”。新高考政策导致考生选科、升学规划市场需求的放大，公司顺应新高考改革的大趋势，快 速发展以下三类业务：一是咨询及测评类，提供学业领域的学情分析、能力测评、生涯规划等服务。二是 志愿填报辅导类，帮助考生实现志愿的科学填报。三是自主招生辅导类，为考生在自主招生的材料准备、 笔试、面试等核心环节提供服务。 2、教育信息化2.0行动计划 2018年4月13日，教育部发布关于《教育信息化2.0行动计划》的通知，计划通过实施教育信息化2.0， 充分利用相关企业专业化服务的优势，发挥政府和市场的作用，建成“互联网+教育”大平台，建立便捷 高效的教育信息化技术服务支撑机制，探索信息时代教育治理新模式，实现教育信息化应用水平和师生信 息素养的提升。教育信息化2.0行动计划预期目标为教学应用覆盖全体教师学习、学习应用覆盖全体适龄 学生、数字校园建设覆盖全体学校、信息化应用水平遍提高、师生信息素养普遍提高、建成“互联网+教 育”大平台。 随着教育信息化的升级，智慧校园建设已成为趋势，以人工智能、大数据、物联网等新兴技术为基础， 开展智慧教育创新研究和示范，推动新技术支持下教育的模式变革和生态重构。在全国规模的新建校热潮 中，学校将智慧校园软硬件及校园功能空间的配套设备整体招标，寻求全新资源配置、教育模式创新的新 建校或将成为教育改革的助推器。 公司秉承与教育信息化2.0高度切合的顶层设计理念，通过规划设计及整体建设，结合自身优质产品， 为客户提供智慧教学的整体服务，使客户实现从数字化向智慧化的跨越。在国家大力推进教育信息化2.0 的进程中，公司凭借教育信息化方面多年的行业积累以及丰富的项目经验，在行业内优势明显，在中国教 育信息化政府采购项目中连续五年中标规模名列前茅。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内，公司分拆安全业务相关股权，收购中文未来股权。 固定资产 不适用 无形资产 报告期内，公司以商标作为标的，以售后回租的形式融资，按照会计准则规定，按 照融资额在无形资产中确认此项商标，导致无形资产较上年增加。 在建工程 不适用 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 软件与信息技术服务业 目前，在教育业务方面，公司是中国A股市场语文学习服务领域、高考升学服务领域、智慧校园领域 龙头或领先企业，具有明显的市场领先优势。报告期内，公司继续通过积极的市场拓展、协同整合以及加 大自主研发力度提升公司的竞争实力，未发生因设备或技术升级换代、核心技术人员辞职、特许经营权丧 失等导致公司核心竞争能力受到严重影响的情况。 1、核心技术创新及内容资源优势 公司在积极拓展渠道、市场的同时，十分注重自身研发能力的提升及内容资源的累积，不断开发新产 品新应用，保持核心技术创新优势，丰富内容资源，帮助用户提升产品使用效率效果。公司通过不断加强 在教育大数据及人工智能领域的投入，掌握情感计算、自然语言理解、数据分析及可视化等核心技术的应 用，打造“教育大脑计划”，为公司教育产品赋能。 学习服务方面，公司拥有全国领先的大语文教研体系，立思辰大语文创始团队是大语文教研体系的创 立者，深耕K12语文学习服务领域多年，坚持以提升学生语文学习兴趣及培养学生中文素养为核心，真正 提高学生综合素质。大语文教学采用纵览式教法，教研团队独立研发配套教材，丰富的语文内容资源及独 特的教学体系，使语文学习不再枯燥，提升学生学习兴趣，进而提升学生的语文素养。 升学服务方面，公司拥有高考升学研究院专注于研究高中生生涯规划，升学通道设计，高考政策，自 主招生政策，港澳台升学和高中生心理问题等。已完成新高考选科测评系统研发，通过该产品可加强与学 校合作机会，为新高考学生选科提供服务。 智慧教育方面，公司拥有教育技术研究院致力于在教学资源、课程设置、学生培养等方面进行信息技 术与教育教学深度融合的探索研究；同时公司拥有丰富的校本课程资源，围绕不同需求，整合提供个性化 服务。 2、运营模式优势 公司自转型教育以来，始终坚持线上+线下，2C by 2B的运营模式，通过B端业务获得收入利润的同时 可以得到近距离接触终端用户的机会，并通过内容和技术打通C端业务，进一步扩大市场。线上+线下的运 营模式，也使公司业务实现快速异地复制。 3、市场及品牌优势 经过几年的孕育培养，目前，立思辰的教育业务正处于高速发展期，教育布局进一步优化，集团加强 内部业务、品牌整合。凭借公司优质的内容资源与服务能力、先进的教育技术，通过成功的品牌塑造与不 断累积的品牌口碑，立思辰所蕴含的教育品牌形象已经健康合理的树立起来；公司多次参与并组织极具影 响力的行业性展会与会议，频频摘取各大主流媒体与机构评选的教育奖项，在行业客户中的影响力与认可 度进一步提升，获得社会广泛认同，并与国家教育政策高度匹配，已经成为教育领域内具有较大影响力与 竞争力的名牌企业，并在多个细分领域处于领军位置。 4、人才优势 公司积极推行“以人为本”的人才战略，通过持续外部引进与内部培养相结合的方式组建了一支强大的 管理团队，以适应公司业务快速增长的需要。公司通过不断完善、优化用人机制，特别是强化激励机制来 吸纳优秀经营管理人才、营销人才和技术人才。目前，公司凝聚了一批与企业文化及价值观一致，认同未 来立思辰发展的行业领军人才，为公司长久发展及高效运行提供良好的支撑。同时公司通过投资教育行业 内的优质团队，为公司发展引入外脑，助推公司在教育领域的快速发展。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年，公司管理层紧密围绕年初制定的经营计划，贯彻公司战略部署，强化教育业务协同整合，积 极推进安全业务分拆。报告期内，公司教育业务发展符合预期；安全业务受外部环境及业务分拆影响，利 润出现大幅下滑；且报告期内公司对可供出售金融资产、应收款项、商誉计提减值准备，导致公司出现了 上市以来首次亏损。但是，公司管理层仍然对未来充满信心，将继续朝“激发.成就亿万青少年”的美好愿景 努力奋斗！ 经营业绩方面，2018年公司实现营业收入195,237.78万元，比上年同期减少9.66%；实现利润总额 -151,075.95 万元，比上年同期减少744.22%；实现营业利润-149,346.73万元，比上年同期减少736.27%； 实现归属于上市公司股东的净利润-139,494.26万元，比上年同期减少787.90%；实现归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益的净利润-139,834.56万元，比上年同期减少900.16%。其中教育业务实现营业收入 147,477.44万元，比上年同期增长22.80%，安全业务实现营业收入36,982.65万元，比上年同期减少54.37%。 公司经营活动产生的现金流量净额为-15,188.02万元，比上年同期增长8.70%。 公司管理层根据2018年度工作计划，结合企业发展战略，充分发挥企业优势，认真组织资源，努力做 好各项工作，报告期内，公司总体经营情况如下： （一）积极推进各项教育业务的进展 2017年，公司提出了“用科技和人文改变教育”的愿景，积极主动推进公司教育战略的落地和实施，并 取得初步成效；2018年公司在原有教育业务基础上导入大语文培训业务，丰富和完善了教育产业链的战略 布局；同时2018年是教育信息化2.0的元年，为教育信息化快速发展带来了良好的战略发展机遇；2018年公 司抓住机遇，发挥优势，实现教育业务健康发展。 1、大语文学习服务 根据既定战略，公司于报告期内完成了对中国语文学习服务领域领先企业中文未来的收购。中文未来 创始团队是大语文教研体系的创立者，深耕K12语文学习服务领域多年，坚持以提升学生语文学习兴趣及 培育学生中文素养为核心，提高学生综合素质，弘扬中华民族优秀文化，与立思辰坚持素质教育的理念不 谋而合。截至报告期末，公司持有中文未来100%的股权。报告期内，公司大语文学习业务现金收款24,134 万元，确认营业收入18,035万元，截止2018年12月31日，递延收入余额为7,918.84万元。大语文学习业务收 入情况如下： 项目 收款金额（万元） 确认收入（万元） 2018年1-6月 2018年7-12月 2019年3月31日 2018年1-6月 2018年7-12月 2019年1-3月 线下 业务 北京 6,897 4,769 1,490 3,290 5,201 3,015 上海 1,824 1,157 226 514 1052 500 深圳 432 587 218 304 535 247 长沙 568 657 225 388 633 308 成都 159 164 31 93 172 69 西安 32 91 30 - 63 44 其他 - 69 73 - 28 113 小计 9,912 7,494 2,293 4,589 7,684 4,296 线上业务 1,510 1,267 442 1,189 1,966 536 B2B业务 303 693 150 348 102 加盟 2,955 2,109 994 合计 11,725 12,409 2,735 5,928 12,107 5,928 2018年，中文未来并入公司后，依托公司的资源优势和大力支持快速进行全国布局，重点扩张。截止 2019年3月底，公司已在北京、上海、深圳、长沙、成都、西安、天津、南京、广州、武汉、廊坊、太原、 唐山等13个城市设立了分校，郑州、合肥、南昌、张家港、宁波、青岛等城市的分校正在筹建中，预计2019 年4月至6月陆续开始招生。截至报告期末，在全国已建立93个直营学习中心，另新签约79个加盟学习中心。 2018年7月，公司召开了立思辰大语文发布会，率先在业内推出更加注重学习体验和家长学生满意度 的大语文3.0版本。报告期内，立思辰大语文与北京师范大学共同成立“立思辰大语文研创基金”，基金将用 于提升教师教研水平、提高学生文学素养。此次签约，标志着双方自此建立稳固的战略合作关系，为立思 辰大语文在中国乃至国际市场语文教育的持续快速发展奠定了良好的基础。 在与北京师范大学良好合作的基础上，立思辰大语文和全国七个省市上百所公立校合作，与百位名师 共同研讨传统教材外的补充教学体系，推出“中文教育如何浸入式的落地+创新”课题工作，切入基础教育 服务。以优质资源及辅助型工具助力学校提升语文教师专业水平，优化教育教学模式，助力推动基础教育 内涵式发展，帮助更多学生建立知识脉络，激发学生对语文学习的浓厚兴趣，进而提升学生的文学素养， 实现文化自信、国家自信。 2018年，根据国办和教育部对于行业发展的通知和要求，公司积极响应，主动开展合规性自查工作， 确保各校区合法合规开展办学。 2、升学服务 报告期内，公司升学服务业务实现营业收入18,856.86万元，较上年同期增长69.95%。其中公司全资子 公司百年英才提供以“中学生生涯规划及升学服务”为核心的新高考业务，合理延伸业务覆盖人群，实现业 务快速成长。在保持原有业务区域增长的情况下，新增武汉、重庆、长沙、成都等部分业务区域。其在全 国已经布局33家分支机构，2018年持续加强市场推广和品牌建设力度，自媒体浏览量新增1亿，总计达4亿； 高考管家新增下载量60万，总计260万；线上直播课：升学专家公益讲座，覆盖人数超过20万人；线下活 动：线下活动804场，覆盖人数15万人；举办新高考中学生生涯规划教育一体化方案研讨会；走进全国重 点高中学校200所。报告期内，公司持续加大产品研发投入，延伸业务覆盖人群，新增高考3+3选科指导测 评产品，促进学校合作，高一学生服务量显著增加。提升服务能力，加强服务力量，有效地增加了客户满 意度。并成功牵手全国著名的中学生生涯规划机构－“新生涯”，为业务下沉到全国5000万初中学生群体奠 定了坚实基础，公司现已成为全国极具影响力的升学规划服务机构。 公司全资子公司留学360为学生提供高质量的留学咨询服务，截止到2018年底在全国的咨询服务中心 已达到30家，覆盖美加英澳、东南亚等主流国家的留学业务，其网站自然流量排名已位居行业领先地位。 公司下一步计划要专门聘请全职的外教团队为全国的高端留学项目做好支持，同时公司不断丰富背景提升 项目的产品线，让学生在留学的同时，还能获得科研及就业方面的相关经验。 3、智慧教育 报告期内，公司智慧教育业务经营业绩保持稳健增长，继续领军智慧教育行业。2018年，智慧教育业 务实现营业收入113,187.70万元，较上年同期增长3.84%。 2018年是国家教育信息化2.0行动的元年，全国各地教育部门高度重视教育信息化升级改造，为实现教 育均衡、解决教育公平与实现城乡教育一体化发展持续加大教育投入，为公司2018年及未来智慧教育的快 速增长创造了重要的战略发展机遇。报告期内，立思辰深耕智慧教育业务，在顶层设计，空间开发、课程 设计等B端业务继续拓展的同时，尝试向C端市场进军，成立了九色鹿蒙学院，以发展青少年的综合素质教 育培训为载体，探索打造未来教育新模式。 2018年，立思辰继续荣获中国方案商百强荣誉，连续第九年入围中国教育行业方案商十佳（最近六年 排名首位），荣获北京市“海淀区文明单位”荣誉称号，连续四年荣获“北京市诚信创建企业称号”，连续第 五年获评“中国教育信息化行业领军企业”及“中国智慧校园解决方案最佳提供商”，进一步彰显了其在行业 中的旗舰力量。 2018年，立思辰在手的智慧教育业务订单超过10亿，通过政府采购网中标金额达到4亿，未验收合同 金额达到7.16亿。中标浦江中学新建校项目（中标金额7,200万元）、河南警察学院项目（中标金额2,858 万元）、滁州二中项目（中标2,000万元）、大兴亦庄二中扩建项目（中标1,600万元）等一大批业内有广 泛影响力的重大项目。 在科技方面，公司与清华大学全球创新学院（Global Innovation eXchange Institute，简称GIX）联合成 立“清华－立思辰智能教育技术创新联合研究中心”，这将是国内“人工智能＋教育”研究的制高点，未来前 沿的教育智能产品将从这里走出实验室，进入到千千万万的学校中去。在教育部全面推动教育信息化2.0 战略的时代，公司将继续领跑智慧教育行业。 （二）顺利实现信息安全业务的初步分拆 根据公司战略布局与发展规划，为加快教育版块的业务布局，公司拟分拆信息安全业务相关资产，未 来将集中资源、人才专注于教育产业。信息安全业务第一步分拆工作已于2018年11月完成，第二步分拆将 按计划于2018年年度报告出具后启动，届时将由第一步分拆的交易对方或第三方以现金购买我公司持有的 剩余安全板块各子公司股权。 （三）建立业务协同机制，加大内部业务整合力度 经过近几年的战略布局，公司目前已经形成以大语文学习服务、升学服务和智慧教育为核心的教育业 务三驾马车，在各自的细分赛道都具备极强的竞争力。为了发挥各自优势，加强各板块的业务协同，公司 已经初步建立业务协同机制，搭建内部业务协同培训和交流平台，加强内部业务整合力度，实现交叉销售 的业绩增长。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从软件与信息技术服务业务》 的披露要求 是 单位：元 2018年度 2017年度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 257,825,734.77 292,093,044.73 549,463,430.35 852,995,568.58 305,935,911.04 374,834,584.71 389,413,249.35 1,090,891,362.04 归属于上市公司股 东的净利润 17,790,214.48 -74,521,749.38 64,293,463.39 -1,402,504,516.05 23,848,749.03 11,112,340.85 30,521,519.14 137,299,587.26 营业收入整体情况 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,952,377,778.43 100% 2,161,075,107.14 100% -9.66% 分行业 信息技术服务业 1,936,717,547.49 99.20% 2,159,951,699.36 99.93% -10.34% 其他 15,660,230.94 0.80% 1,123,407.78 0.07% 1,293.99% 分产品 主营业务 内容（安全）管理解 决方案 369,826,522.09 18.94% 810,414,312.81 37.50% -54.37% 教育产品及管理解 决方案 1,474,774,401.62 75.54% 1,200,944,032.97 55.57% 22.80% 其他 92,116,623.78 4.72% 148,593,353.58 6.88% -38.01% 其他业务 15,660,230.94 0.80% 1,123,407.78 0.05% 1,293.99% 分地区 北京 1,645,748,340.86 84.30% 1,764,994,114.33 81.67% -6.76% 华东 130,653,000.85 6.69% 179,673,225.51 8.32% -27.28% 华南 19,950,284.83 1.02% 28,313,559.50 1.31% -29.54% 北方 156,026,151.89 7.99% 188,094,207.80 8.70% -17.05% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 软件与信息技术服务业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的 披露要求 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分客户所处行业 信息技术服务业 1,936,717,547.49 1,187,676,473.67 38.68% -10.34% -7.02% -2.18% 分产品 内容（安全）管 理解决方案 369,826,522.09 229,139,184.28 38.04% -54.37% -48.11% -7.47% 教育产品及管理 解决方案 1,474,774,401.62 888,631,831.40 39.74% 22.80% 21.82% 0.48% 分地区 北京 1,645,748,340.86 1,033,544,163.38 37.20% -6.76% 2.94% -5.92% 注：本期内容（安全）管理解决方案毛利下降的主要原因为市场环境变化，软件销售占比下降所致。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务 数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 单位：元 产品分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 内容（安全）管 理解决方案 229,139,184.28 19.29% 441,608,235.51 34.57% -48.11% 教育产品及管理 解决方案 888,631,831.40 74.82% 729,445,566.12 57.11% 21.82% 其他 69,905,457.99 5.89% 106,277,622.68 8.32% -34.22% 合计 1,187,676,473.67 100.00% 1,277,331,424.31 100.00% -7.02% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 主体名称 变动方式 变动原因 北京立思辰计算机技术有限公司 不再纳入合并范围 转让 北京立思辰信息技术有限公司 不再纳入合并范围 转让 淮安立思辰教育科技有限公司 不再纳入合并范围 转让 北京祥网瑞数字技术有限公司 不再纳入合并范围 转让 广州立思辰信息科技有限公司 不再纳入合并范围 转让 北京从兴科技有限公司 不再纳入合并范围 转让 北京从兴网络技术有限公司 不再纳入合并范围 转让 北京从兴信息技术有限公司 不再纳入合并范围 转让 上海友网科技有限公司 不再纳入合并范围 转让 上海虹泽信息科技有限公司 不再纳入合并范围 转让 上海祥网瑞电子科技有限公司 不再纳入合并范围 转让 上海网穗数码科技有限公司 不再纳入合并范围 转让 上海立思辰科技有限公司 不再纳入合并范围 转让 上海虹思科技有限公司 不再纳入合并范围 转让 上海虹泽软件有限公司 不再纳入合并范围 转让 湖南祥网瑞电子科技有限公司 不再纳入合并范围 转让 上海立思辰信息技术有限公司 不再纳入合并范围 转让 上海虹思软件科技有限公司 不再纳入合并范围 转让 北京合众天恒科技有限公司 不再纳入合并范围 吸收合并 海南弘远泰斯云科技有限公司 不再纳入合并范围 转让 陵水一起财务科技有限公司 不再纳入合并范围 转让 黑龙江一起财务咨询有限公司 不再纳入合并范围 注销 康邦威瑞（北京）科技有限公司 不再纳入合并范围 注销 北京立思辰云安信息技术有限公司 新纳入合并范围 分立 北京立思辰敏特科技有限公司 新纳入合并范围 设立 北京课活教育咨询有限公司 新纳入合并范围 设立 青岛双杰生涯企业咨询有限公司 新纳入合并范围 收购 北京新生涯教育科技有限公司 新纳入合并范围 收购 威海新生涯教育科技有限公司 新纳入合并范围 收购 东营新生涯教育科技有限公司 新纳入合并范围 设立 北京立云科技服务有限公司 新纳入合并范围 设立 北京万得物业有限公司 新纳入合并范围 设立 鄢陵县思学教育科技有限公司 新纳入合并范围 设立 中文未来教育科技（北京）有限公司 新纳入合并范围 收购 北京市海淀区中文未来培训学校 新纳入合并范围 收购 秣马未来教育科技（北京）有限公司 新纳入合并范围 收购 上海秣马培训学校有限公司 新纳入合并范围 设立 北京承启未来教育科技有限公司 新纳入合并范围 设立 北京弘毅自强教育科技发展有限公司 新纳入合并范围 设立 长沙黑马未来教育科技有限公司 新纳入合并范围 设立 北京伯利教育科技有限公司 新纳入合并范围 设立 北京予文旅游文化发展有限公司 新纳入合并范围 设立 北京市西城区京华实创培训学校 新纳入合并范围 设立 北京诸葛启瑞文化传播有限公司 新纳入合并范围 设立 上海深助教育科技有限公司 新纳入合并范围 设立 北京诸葛世纪贸易有限公司 新纳入合并范围 设立 北京朴德启智文化传播有限公司 新纳入合并范围 设立 湖南思齐思涵文化传播有限公司 新纳入合并范围 设立 北京思溢未来教育科技有限公司 新纳入合并范围 设立 华语未来教育科技（北京）有限公司 新纳入合并范围 设立 酷马教育科技（上海）有限公司 新纳入合并范围 设立 北京左右未来教育咨询有限公司 新纳入合并范围 设立 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 171,690,228.75 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 8.80% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 45,825,469.42 2.35% 2 客户二 39,223,040.06 2.01% 3 客户三 31,964,511.17 1.64% 4 客户四 29,963,585.91 1.53% 5 客户五 24,713,622.19 1.27% 合计 -- 171,690,228.75 8.80% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 219,099,690.87 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 15.50% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 88,924,730.68 6.29% 2 供应商二 52,846,996.18 3.74% 3 供应商三 39,999,794.85 2.83% 4 供应商四 20,311,644.83 1.44% 5 供应商五 17,016,524.33 1.20% 合计 -- 219,099,690.87 15.50% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 352,582,930.66 300,425,933.23 17.36% 管理费用 325,855,370.00 227,838,863.25 43.02% 本期第三方服务费增加 财务费用 77,574,116.72 48,679,557.21 59.36% 本期融资规模扩大导致利息支出上 升 研发费用 139,328,412.83 74,163,766.90 87.87% 本期教育信息化研发投入增加所致 所得税费用 -114,969,571.18 33,220,433.86 -446.08% 本期亏损公司计提递延所得税所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司高度重视对产品研发的投入和自身研发综合实力的提升，针对行业发展趋势，积极做 好新产品的研发和技术储备工作。2018年度公司研发投入为18,140.23万元，占营业总收入的9.29%，研发 投入较上年同期再创新高。截至2018年12月31日，公司员工总数为2135人，其中研发人员为425人（因公 司安全业务分拆，部分研发人员随业务分拆出公司，不含在本次统计范围内），占员工总数比例为19.91%。 公司处于转型教育业务的关键时期，公司重视探索研究教学资源、课程设置、学生培养等方面与信息 技术的深度融合，拥有较强的研发及应用能力。2018年度公司各项研发项目均按照项目计划书和研究开发 费预算表实施，基本达到预期目标。校园云办公系统软件项目及康邦开放平台项目已于2018年8月取得计 算机软件著作权登记证书。另外，易学堂教学互动平台软件和康邦网上一站式服务大厅平台项目正按计划 实施。上述系统可以完善公司产品系列，更好的满足客户需求，提升产品竞争力。 作为国家高新技术企业，公司深刻了解技术创新的重要性，探索人工智能的教育前沿应用，持续加大 教育人工智能实验室的研发投入。2018年公司与清华大学全球创新学院（Global Innovation eXchange Institute，简称GIX）联合成立“清华－立思辰智能教育技术创新联合研究中心”，充分发挥立思辰教育人工 智能研发的优势和清华的科技力量、教授智慧和院校精神，启发年轻人的创新意识，为他们的成长创造独 特的价值。联合研究中心成立后，立思辰将利用现有的教育产业资源以及初步应用成果，与清华大学全球 创新学院强强联合，这将助力立思辰在教育科技领域进行创新，提高公司主营业务的核心竞争力。清华大 学GIX与立思辰将借助研究中心高端人才在该领域的研究成果，促进教育产业进行改造升级，聚焦人工智 能的前沿方向开展教育领域应用的深度研究，加强全球顶尖人工智能人才的储备建设，形成我国人工智能 与教育深度融合的研究中心和人才高地。2018年，公司人工智能实验室主持的课题《基于人工智能的课堂 观察体系建设》成功入选教育部规建中心未来学校2020课题。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2018年 2017年 2016年 研发人员数量（人） 425 623 575 研发人员数量占比 19.91% 28.96% 28.08% 研发投入金额（元） 181,402,260.81 155,301,492.89 152,039,485.91 研发投入占营业收入比例 9.29% 7.19% 8.07% 研发支出资本化的金额（元） 50,157,422.12 90,131,119.00 93,641,396.38 资本化研发支出占研发投入 的比例 27.65% 58.04% 61.59% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 -3.59% 44.78% 31.19% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的 披露要求 单位：元 项目名称 研发资本化金额 相关项目的基本情况 实施进度 电子发票个人管理应用系统 研发项目 7,527,460.72 该系统研发成功后具有跨平台运行能力，作为电子发 票服务体系业务运转的核心产品，该产品可以实现个 人发票的便捷管理、无纸化流转、以及与企业财务、 税务等各类业务应用无缝对接。 52% 信息化活动平台 303,389.34 信息化活动平台包括：活动管理，信息管理、评委管 理、报名管理、新闻管理、工具管理、打分管理、作 品管理、统计管理，所有的应用系统以应用模块的方 式嵌入到活动赛事平台中。 10% 百年英才高考职业测评选科 系统 1,504,462.54 团队通过对海量专业历年等数据优化，对海量数据进 行挖掘，结合先进的ORM技术，针对高考填报特点， 以专业录取数据为基础，得到专业准确的高考录取数 据，通过PHP语言进行复杂的逻辑运算，能够得出科 学有效的测评结果。同时团队具备拥有能够开发和运 行系统的基本硬件。同时团队拥有php开发人员、前 端开发人员以及测试人员等，目前项正处在于前期开 发阶段。 20% 敏特用户中心区域服务系统 8,760,916.44 将敏特各教育产品集中于一体，便于用户认识，操作 和使用的平台，实现了区域的规模化应用，这是一个 创新的项目，同时对敏特的操作用户统一管理，便于 统计分析，为企业提供数据信息统一平台，是敏特各 产品线的统一访问入口和管理平台。它提供应用集成 功能，通过多种方式整合决策分析应用系统开发的应 用功能，实现单点登录，提供数据集成功能。 已完成，准备 申请证书 新数学同步学 2,539,948.97 “同步学”是老师备课、授课的系统，具有指导教师 如何备课，把握课时安排以及课程重难点的优势。能 帮老师提高教学水平，有教学理论和相应的教学设计， 能把教材分析清楚，并能帮教师解决教学中问题。本 产品基于互联网信息服务，减轻老师备课、上课负担， 轻松备课、上课。5-10分钟备完一堂课。 已完成，准备 申请证书 敏特初中数学系统（Android 版） 3,746,996.38 敏特初中数学APP系统是辅助初三老师、学生的高考 备考练习系统，具有指导教师科学备考，把握复习重 点、减轻教师选题、批改练习等工作负担等优势。系 统能够帮助老师高效完成布置测试、批改测试题目等 环节，并能通过学生完成试炼场的内容帮助学生完成 自主学习，发现学生在数学学科中的学习弱项，并个 性化解决学生的问题。 已完成，准备 申请证书 大语文海外版（北美） 1,734,549.62 大语文海外使用的教材，教师授课使用 50% 诸葛云平台 2,325,555.96 教学管理平台 50% 大语文初中教材系列 6,966,100.67 大语文初中使用的教材，授课使用 50% 部编版教材拓展材料 4,759,755.02 大语文现有教材的扩充，授课使用 70% 大语文对外合作线上平台 177,280.12 大语文外部加盟商使用，备课用 20% 大语文王者宝典 488,677.02 大语文上海使用的教材，授课使用 80% 教育科技（人工智能）的体验 式交互展示设计 242,718.45 基于影像的教学场景下的教师与学生行为数据的采集 与分析技术，以及大数据及知识图谱的技术。 10% 远程高沉浸式智慧教室的样 机与交互研究 970,873.79 高沉浸感增强授课体验的人因工程研究和基于大幅面 墙面显示的智慧教室样机与交互研究 10% 基础教育知识图谱在教学评 估中的应用研究 1,456,310.68 1、基础教育知识图谱的实时可现研究 在现有基础教育知识图谱基础上，构造一个跨学科的 涵盖各学科基本概念的学科知识图谱，在中小学课堂 教学过程中，以知识卡片形式，实时可现在课题屏幕 中。 2、基于知识图谱与微表情分析的教学评估 通过将微表情分析技术应用于课题教学，捕捉每位学 生的微表情，并通过知识图谱分析相应的知识点，获 取每位学生对于每个知识点的学习反应，进而得到课 堂的教学评估情况，形成课堂评估报告。 10% 《智能教育技术及应用》图书 编撰 291,262.14 编写《智能教育技术及应用》一书，以当前人工智能 技术与基础教育的交叉研究为基础，阐述人工智能技 术在基础教育领域的最新发展与应用，重点涵盖基础 教育知识图谱、智能教育空间、微表情分析、新兴人 机交互等内容。 10% 基于多模态情感计算的教学 效果评估 873,786.41 将教师授课分析与对应课堂的学生整体专注度、参与 度进行关联分析，探究其可能的相互影响。 10% 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,272,752,577.32 2,065,885,797.62 10.01% 经营活动现金流出小计 2,424,632,745.58 2,232,242,149.42 8.62% 经营活动产生的现金流量净 额 -151,880,168.26 -166,356,351.80 8.70% 投资活动现金流入小计 886,980,698.70 392,972,226.13 125.71% 投资活动现金流出小计 1,200,986,610.34 663,417,561.56 81.03% 投资活动产生的现金流量净 额 -314,005,911.64 -270,445,335.43 16.11% 筹资活动现金流入小计 776,095,465.36 937,499,706.46 -17.22% 筹资活动现金流出小计 539,261,214.29 549,242,387.81 -1.82% 筹资活动产生的现金流量净 额 236,834,251.07 388,257,318.65 -39.00% 现金及现金等价物净增加额 -228,574,334.03 -48,880,200.29 367.62% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期内，投资活动现金流入比上年同期增长125.71%，主要为出售安全板块部分公司股权收到对 价款以及购买的理财产品到期收回所致； 2、投资活动现金流出比上年同期增长81.03%，主要为收购中文未来所致； 3、筹资活动产生的现金流量净额本期比上年同期下降39.00%，主要原因为本期新增融资项目减少所 致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本期主要由于包括商誉在内的各项资产减值计提，导致公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利 润存在重大差异。 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 -3,810,904.10 0.25% 主要由权益法核算的长期 股权投资收益、处置长期股 权投资产生的投资收益、及 其他收益构成 否 资产减值 （未完）  |