雄帝科技:向特定对象发行股票募集说明书（注册稿）
原标题:雄帝科技:向特定对象发行股票募集说明书（注册稿） 证券代码： 300546 证券简称： 雄帝科技 深圳市雄帝科技股份有限公司 （ 深圳市南山区粤海街道深圳市软件产业基地 1栋 C座 9层 ） 向特定对象发行股票 募集说明书 （ 注册 稿） 保荐 机构 （主承销商） C:\Users\92546\AppData\Local\Temp\WeChat Files\eb3ab743c7ae55431ad1c1304cbb787.png （深圳市福田区福田街道益田路 5023号平安金融中心 B座第 22- 25层） 二〇二 一 年 二 月 声 明 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书不存在任何虚假、误导性陈 述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说 明书中财务会计报告真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及 所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投 资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实 陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自 行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 重大事项提示 发行人特别提醒投资者注意以下重大风险提示，欲详细了解与本次发行及发行人自 身密切相关的重要风险因素，请认真阅读本募集说明书“第五节 与本次发行相关的风 险因素”。 一 、 新冠肺炎疫情导致业绩下滑风险 2017- 2019年和 2020年 1- 9月，公司营业收入分别为 38,010.65万元、 60,045.77万 元、 70,619.08万元和 24,053.74万元，扣非归母净利润分别为 6,758.68万元、 10,174.36 万元、 11,604.82万元和 - 2,353.88万元。其中， 2020年 1- 9月的营业收入和扣非归母净 利润分别同比下降 49.29%和 132.21%，主要系 受新冠肺炎疫情影响，发行人及产业链上 下游复工均有所延迟，各项业务开展进度放缓。疫情期间，发行人密切跟踪评估疫情影 响，及时调整各项经营安排，采取多种措施保障有序复工复产。尽管如此，本次疫情对 发行人 2020年 1- 9月整体经营业绩仍造成了一定影响。虽然目前国内疫情已得到有效 遏制，但全球疫情扩散形势日趋严峻，对发行人所处产业供应 链尤其是下游客户需求的 影响仍较为负面。如果本次疫情反复甚至持续加深，将对我国乃至全球宏观经济以及发 行人所处行业造成持续不利影响，从而可能导致发行人未来经营业绩大幅下降甚至亏损， 同时也可能对本次募投项目的实施造成不利影响。 二、募集资金投资项目风险 （一）募投项目预测毛利率较高，如果实际毛利率与预测毛利率存在差异，可能导 致募投效益不及预期的风险 2017- 2019年和 2020年 1- 9月，发行人智慧交通业务的毛利率分别为 51.91%、 36.58%、 40.10%和 47.72%， 本次募投项目“智慧交通 SaaS平台建设项目”预测运营期的平均毛 利率为 60.97%，运营期平均毛利率高于公司目前智慧交通业务的毛利率 。虽然本次募 投项目的预测毛利率 充分考虑了发行人历史主营业务收入毛利率和预先投入资金的合 理资金占用成本以及其他运营服务收入，符合涉及 SaaS业务的上市公司高毛利率行业 特性 ， 但智慧交通 SaaS平台业务 在试用期结束后为客户提供有偿服务需要招投标的情 况下 ， 如果实际毛利率与预测毛利率存在差异，可能 会 导致募投 项目 效益不及预期的风 险 。 （二） 募投项目 客户开拓的 风险 报告期内， 公司的智慧交通业务 主要是通过一次性交付设备和解决方案实现收入， 业务领域主要集中在支付环节 。 而“智慧交通 SaaS平台建设项目”系 公司根据国家城 市公交系统的智能化和信息化发展政策导向，经过充分市场尽调，在考虑到三四线城市 公交公司一次性预算不足和缺乏相应的技术及运维能力的前提下，由公司投资建设智慧 交通 SaaS平台，在运营期内通过分期收费方式向公交公司等主体提供包含支付、调度、 视频监控、主动安全等功能在内的智慧交通 SaaS平台使用和运营服务。由于在公交系 统领域尚未有同行业公司涉及智慧交通 SaaS平台的商业模式，发行人本次募投项目可 能 存在一定的模式创新风险。 如该模式创新在实施过程中未得到公交公司的认可或实际 实施效果不及预期，将会对募投项目效益实现及公司业绩带来一定的不利影响。 同时， 发行人本次募投项目“智慧交通 SaaS平台建设项目”主要以三四线城市公交公司为客 户主体，据估算 2018年末全国三四线城市公交车数量约为 40万辆， 发行人 本次募投 项 目 计划投放 6万台 终 端设备 ，预计将覆盖全 国三四线城市 15%的公交车市场份额， 并且 公交公司客户可以不为前端设备买单，公司收取少量的安装费用甚至免费安装，试用后 公交公司客户要获取相应的服务需要 分期 支付平台使用费和运维服务费 ， 如募投项目实 施不能达到预计的市场份额， 或 在 试用期结束后为客户提供有偿服务需要招投标的情况 下 若 未能中标， 不能 及时实现项目收入， 将对效益预期带来一定的不利影响。 （ 三 ）募投项目研发失败的风险 发行人 本次募投项目“ 智慧交通 SaaS平台建设项目 ”能否成功实施 在一定程度上 依赖于公司在 部分试点研发项目上 的 进展和 突破，存在研发失败的风险。如果相关研发 工作实施进展、效果不达预期，可能导致公司研发投入超出预算、募投项目产生效益的 时间节点推迟；如果公司最终未能 及时 有效 地完成募投项目相关的技术研发 ，将 会导致 该募投项目效益无法达到预期，并对公司盈利能力产生一定的不利影响。 （四）募集资金不能足额募集到位的风险 本次发行仅向不超过 35名符合条件的特定对象定向发行股票募集资金，受证券市 场波动、公司股票价格走势等多种因素的影响，公司本次发行存在发行失败和募集资金 不能足额募集到位的风险。如果本次向特定对象发行股票发行失败或募集资金未募足， 公司将通过自有资金、经营积累、银行贷款等多种方式筹集资金进行投入，这将影响募 集资金投资项目的资金筹措进度，进而可能影响项目建设进度，对募集资金投资项目的 实施产生一定的不利影响，同 时也可能会提高公司的银行借款余额和财务费用，对公司 整体财务状况和短期盈利能力亦带来一定的不利影响。 三、 微信、支付宝等支付技术革新引致的公司支付 终端 设备产品迭代 升级 冲击 风险 近年来，互联网技术和信息通信技术发展迅速，手机支付的渗透水平不断提高，使 得更多消费者具备了电子支付的使用渠道和使用习惯，推动电子支付行业持续进行技术 升级。新技术的出现一方面有力支撑着支付行业的业务创新和模式创新，另一方面也对 支付 终端 设备 供应商的产品升级、数据安全性、技术创新等能力提出了更高的要求。 发 行人前次募集资金投资项目“智能证卡受理终端及应用系统技改项目” 2017- 2019年 和 2020年 1- 3月 的承诺效益 分别 为 406.00万元、 1,819.66万元、 3,274.02万元和 1,192.71 万元，实 际 效益 分 别 为 74.56万元、 1,055.19万元、 215.42万元和 - 633.31万元， 未能达 到承诺效益，主要系微信、支付宝等支付技术和方式的变革、升级 对公司的部分支付终 端设备产生了一定的冲击或替代效应。 目前，发行人的车载式收费机等支付终端设备可 以 支持公交卡 刷卡 、 银行卡刷卡、扫码支付（微信、支付宝等）、 NFC等多种支付方式。 但随着支付技术的不断革新，需要公司及时迭代升级支付终端设备产品，这 可能 会 对公 司的现有产品产生冲击风险，引致相关产品毛利率的下滑。 四 、 海外业务拓展风险 2017年、 2018年、 2019年和 2020年 1- 9月，公司国外销售金额分别为 7,856.08万 元、 11,626.18万元、 14,021.28万元 和 2,353.91万元，占营业收入的比例分别为 20.67%、 19.36%、 19.85%和 9.79%。公司已经将产品出口至尼日利亚、俄罗斯、马来西亚、印度、 白俄罗斯、菲律宾、香港、澳门等国家和地区，并将进一步加强对非洲、亚洲和欧美市 场的推广。但是，拓展海外市场可能存在多项风险，当地政治经济局势、法律法规和管 制措施的变化都将对公司海外业务的经营造成影响。此外，若公司的海外业务管理和售 后服务跟不上，也将阻 碍海外业务的拓展。 目 录 声 明 ································ ································ ································ 1 重大事项提示 ································ ································ ······················· 2 目 录 ································ ································ ································ 6 释 义 ································ ································ ································ 8 第一节 发行人基本情况 ································ ································ ······· 11 一、公司概况 ································ ································ ································ ··· 11 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 ································ ··························· 11 三、发行人所处行业的主要特点及行业竞争 ································ ··························· 13 四、发行人主要业务模式、产品或服务的主要内容 ································ ·················· 23 五、发行人现有业务发展安排及未来发展战略 ································ ························ 32 第二节 本次证券发行概要 ································ ································ ···· 35 一、本次发行的背景和目的 ································ ································ ················ 35 二、发行对象及与发行人的关系 ································ ································ ·········· 38 三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期 ································ ··············· 38 第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ································ ··· 42 一、本次发行募集资金使用情况 ································ ································ ·········· 42 二、募集资金投资项目的基本情况与可行性分析 ································ ····················· 43 第四节 董事会关于本次 发行对公司影响的讨论与分析 ······························· 59 一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划 ································ 59 二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化 ································ ·················· 59 三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务 存在同业竞争或潜在同业竞争的情况，以及可能存在的关联交易的情况 ····························· 59 第五节 与本次发行相关的风险因素 ································ ························ 60 一、新冠肺炎疫情导致业绩下滑风险 ································ ································ ···· 60 二、募集资金投资项目风险 ································ ································ ················ 60 三、微信、支付宝等支付技术革新引致的公司支付终端设备产品迭代升级冲击风险 ········ 63 四、海外业务拓展风险 ································ ································ ······················ 63 五、技术风险 ································ ································ ································ ··· 63 六、市场竞争风险 ································ ································ ····························· 64 七、应收账款发生坏账的风险 ································ ································ ············· 64 八、毛利率下降的风险 ································ ································ ······················ 64 九、 收入集中度较高的风险 ································ ································ ················ 65 十、公司经营季节性波动风险 ································ ································ ············· 65 十一、产品差异化导致的质量风险 ································ ································ ······· 65 十二、税收优惠政策变动风险 ································ ································ ············· 66 十三、经营管理风险 ································ ································ ························· 66 第六节 与本次发行相关的声明 ································ ······························ 67 一、全体董事、监事、高级管理人员声明 ································ ······························ 67 二、控股股东、实际控制人声明 ································ ································ ·········· 68 三、保荐机构（主承销商）声明 ································ ································ ·········· 69 四、发行人律师声明 ································ ································ ························· 71 五、发行人会计师声明 ································ ································ ······················ 72 六、董事会关于本次发行的相关声明与承诺 ································ ··························· 73 释 义 在本 募集说明书 中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义： 一、基本术语 雄帝科技、公司、本公 司、上市公司、发行人 指 深圳市雄帝科技股份有限公司 雄帝有限 指 深圳市雄帝科技发展有限公司，系发行人的前身 控股股东 指 高晶 实际控制人 指 高晶、郑嵩 本次向特定对象发行股 票、本次发行 指 雄帝科技本次拟向不超过 35名特定对象发行 A股股票并在创业板 上市的行为 本 募集说明书 指 深圳市雄帝科技股份有限公司向特定对象发行股票 募集说明书 《发行预案》 指 《 深圳市雄帝科技股份有限公司向特定对象发行股票 预案 》 保荐机构、主承销商 指 平安证券股份有限公司 律师事务所、律师 指 北京市金杜律师事务所 会计师、天健 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） A股 指 经中国证监会核准向境内投资者发行、在境内证券交易所上市、以 人民币标明股票面值、以人民币认购和交易的普通股 中国证监会 /证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 /交易所 指 深圳证券交易所 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》及其修订 《公司章程》 指 《深圳市雄帝科技股份有限公司章程》 股东大会 指 深圳市雄帝科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市雄帝科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市雄帝科技股份有限公司监事会 包头一卡通 指 包头市城市一卡通有限公司 报告期、最近三年及一 期、最近三年一期 指 2017年、 2018年、 2019年和 2020年 1- 9月 交易日 指 深圳证券交易所的正常交易日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 国务院 指 中华人民共和国国务院 工业和信息化部 指 中华人民共和国工业和信息化部 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 交通运输部 指 中华人民共和国交通运输部 住房和城乡建设部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部 公安部 指 中华人民共和国公安部 前瞻产业研究院 指 一家致力于为企业、政府、科研院所提供产业申报、产业规划、产 业布局、产业升级转型领域的咨询与解决方案机构 二、行业术语 IC 指 集成电路（ Integrated Circuit），具有处理和 \或存储功能的电子器件 IC卡 指 Integrated Circuit（ s） card，集成电路卡，内部封装一个或多个集 成电路用于执行处理和存储功能的卡片 CPU 指 Central Processing Unit，中央微处理器 智能卡 指 具有中央微处理器（ CPU）的 IC卡，也称 CPU卡 智能证卡 指 采用 IC卡技术的证件、卡片、票券等的统称 受理应用终端 指 能够实现与智能证卡数据交付的受理终端 身份证件 指 用来识别其持有人和签发者的证件，其中可载有该证件设计用途所 需的数据输入，也称安全证件 电子安全证件 指 采用 IC卡技术的身份证件，包括电子护照（ ePassport）、电子身份 证（ eID）、电子驾照（ e- Driver License）、电子选民证（ e- Voter Card） 等，文中的安全证件泛指电子安全证件和普通安全证件 电子护照（ ePassport） 指 一种内置非接触式集成电路芯片的机读护照，该芯片存储有机读护 照资料页的数据，即持证人的生物特征测定数值和一个用公钥基础 设施（ PKI）密码技术保护数据的安 全对象，并符合 ICAO DOC 9303 号文件第 1部分的规范 电子身份证（ eID） 指 Electronic Identity，采用 IC卡技术的身份证件 金融 IC卡 指 以芯片作为介质的银行卡，又称为芯片银行卡 AFC 指 Automatic Fare Collection，轨道交通自动售检票系统 ICAO 指 International Civil Aviation Organization，国际民航组织 OCR 指 Optical Character Recognition，光学字符识别 RFID 指 Radio Frequency Identification，无线射频识别，是一种通过无线电 讯号识别特定目标并读写相关数据，而无需识别系统与特定目标之 间建立机械或光学接触的通讯技术。 RFID有时也指能被无线射频 识别的电子标签 SIM卡 指 Subscriber Identity Module，国际移动用户身份识别模块，简称用户 识别卡 UV喷墨 指 Ultra- Violet Inkjet Printing，透过紫外线在喷印的同时快速干燥，可 形成高厚度高附着度之油墨层，可承印材质广泛，印墨成份稳定， 加上可及时依需求印刷，是未来主要发展的喷墨印刷方式之一 注： 本 募集说明书 中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由于四舍 五入造成的。 第一节 发行人基本情况 一、 公司概况 中文名称 深圳市雄帝科技股份有限公司 英文名称 Shenzhen Emperor Technology Company Limited. 证券简称 雄帝科技 证券代码 300546 统一社会信用 代码 91440300192328114W 公司设立日期 1995年 4月 3日 公司上市日期 2016年 9月 28日 注册资本 136,607,750元 住 所 深圳市南山区粤海街道深圳市软件产业基地 1栋 C座 9层 法定代表人 高晶 公司 电话 0755- 83309271 公司传真 0755- 83416349 经营范围 计算机软件的开发与信息系统集成；计算机技术咨询；计算机及相关产品、各 类智能证卡产品、自动化专用设备、金融设备、智能终端及软件的设计、开发、 生产、维护；打印机研发、维修、技术服务。国内贸易（不含专营、专控、专 卖商品）；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限 制的项目须取得许可后方可经营）；对外承包本行业工程（系统建设、生产设施 部署、工程所需设备和材料出口及外派工程所需劳务人员）；自有物业租赁；物 业管理；人才培训；企业管理咨询；销售医疗器材、二类医疗器械。（法律、行 政法规、国务院决定禁止的项 目除外，限制的项目须取得许可后方可经营） 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 （一）发行人前十名股东情况 截至 2020年 9月 30日，发行人前十名股东持股情况如下： 序 号 股东名称 持股数量（股） 占总股本 比例（ %） 股份限售 数量（股） 1 高 晶 51,022,500 37.35 39,797,550 2 郑 嵩 7,800,300 5.71 5,850,225 3 谢建龙 4,600,000 3.37 - 4 贾力强 3,971,953 2.91 3,971,953 5 深圳市远致富海投资管理有限公司 - 深圳远致 富海并购股权投资基金合伙企业（有限合伙） 2,040,900 1.49 - 6 谭 军 1,992,334 1.46 - 7 杨大炜 1,614,800 1.18 1,211,100 8 谭 珉 1,175,250 0.86 - 9 卢天喆 1,145,900 0.84 - 10 周伟丽 1,000,000 0.73 - （二）控股股东及实际控制人情况 1、控股股东、实际控制人基本情况 截至 2020年 9月 30日，公司股本总额为 136,611,500股，高晶女士持有公司 51,022,500股股份，占公司总股本的 37.35%，为公司控股股东。郑嵩先生持有公司 7,800,300股股份，占公司总股本的 5.71%，高晶女士和郑嵩先生是母子关系，为公司的 共同实际控制人。实际控制人的基本情况如下： 高晶女士： 1956年出生，中国国籍，无境外居留权， 大学 ，毕业于长春邮电学院； 1995年至 2018年 10月任公司董事长、总经理，现任公司董事长。 郑嵩先生： 1985年出生，中国国籍，无境外居留权，硕士，毕业于英国曼彻斯特大 学； 2008年至 2018年 10月历任公司 国际部经理、事业部总经理、公司副总经理、董事； 深圳市物联网智能卡工程技术研发中心主任；深圳市“孔雀计划” A类人才；现任公司 董事兼总经理。 2、发行人、发行人控股股东和实际控制人的股权关系 截至 2020年 9月 30日，发行人、发行人控股股东和实际控制人的股权关系如下图 所示： 三、发行人所处行业的主要特点及行业竞争 （一）所处 行业的主要特点 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（ 2012年），公司所处行业属于制 造业门类下的计算机、通信和其他电子设备制造业（分类代码： C39）。 根据国家统计局 发布的《国民经济行业分类》 2017年修订版（ GB/T4754- 2017） ，公司所处行业属于 计 算机、通信和其他电子设备制造业 门类下的其他电子设备制造业（分类代码： C3990）。 公司所处行业的主管部门为国家工业和信息化部。同时，公司产品主要应用于安全 证件、交通运输、电信、金融等领域，因此在其应用领域还分别接受公安部、 中国 人民 银行、住房和城乡建设部等其他相关行业主管部门的领导和管理，遵守以上部门颁布的 各项规章 制度和技术标准。 1993年 6月，为促进我国电子金融的发展和信息化建设水平的提高，国务院启动了 以发展我国电子货币为目的、以电子货币应用为重点的各类卡基应用系统工程 —— 金卡 工程。 1993年 10月，成立了由五个部门联合组成的 “ 国家金卡工程办公室 ” ，负责金卡 工程跨部门和跨地方的组织协调和指导与服务工作。因此，公司还接受国家金卡工程办 公室的指导。 1、智能证卡的含义 证件是用来证明事实存在的有效文件或文本，具有一定的法律效力。证件有多种形 式或载体，如纸张形式的票据、卡片形式的银行卡、币式的地铁票、本式的护照等。因 此 在本 募集说明书 中，将具有证件属性的各种证件、卡片、证照和票证总称为证卡。随 着科学技术的发展，证卡不再是仅仅具有视读功能，而是衍生出磁卡、 IC卡、 CPU卡 等多种具有机读功能的证卡。在本 募集说明书 中，将采用 IC卡技术的证卡（可机读） 统称为智能证卡。生活中常用的二代身份证、电子护照、金融 IC卡、 SIM卡、地铁票 等证卡都属于智能证卡。 2、智能证卡产业链介绍 我国智能证卡产业发展至今，已经建立了包括耗材制备、证卡制作与发行、应用环 境搭建等功能环节的完整产业链条。在整个产业链条的支持下，各个应用领域的证卡制 作发行及应 用的运营和管理工作得以顺利开展。智能证卡产业链上下游关系以及公司在 产业链的位置如下所示： 智能证卡产业链 发行人从事的领域 材料制备 基础耗材制备 芯片设计、生产 模 块 及 IC 封 装 制作及发行 信息采集 制作发行设备 研发和生产 证 卡 个 人 化 证 卡 存 储 和 发 放 证卡应用环境搭建 受理终端 研发、生产和布设 其他辅助设备 研发和生产 应用软件开发 技术支持和服务 系统集成 信 息 安 全 证卡制作和发行运营和管理 智能证卡行业的上游行业包括芯片和其他电子元器件制造业、面板贴片业、电子设 备制造业、塑模业、机械加工业等，下游应用领域和行业包括安全证件、交通运输、电 信、金融等。上游行业近年来发展迅速、竞争充分，技术更新速度快；下游行业通常具 有盈利能力强、资金实力雄厚的特点。以上特点均有利于智能证卡行业的持续、快速发 展。 本行业与上下游行业的关系如下图所示： C:\Users\Administrator\Desktop\招股说明书-行业架构图.jpg 3、行业发展现状 和特点 由于其拓展性、便捷性、安全性等优势，智能证卡市场需求潜力巨大，下游应用空 间广阔。根据 ICMA发布的《 2018年全球卡市场统计报告》显示， 2018年全球智能证 卡出货量达 368亿张，较 2017年上涨 2%。根据 ICMA预测，预计到 2022年全球智能 证卡出货量将达到 384亿张。 2014- 2022年全球智能卡出货量 单位：亿张 注：数据来源于 ICMA。 从市场区域分布来看，亚太地区和北美地区分列智能证卡出货量第一、第二位， 2018 年两地区智能卡出货量合计占全球的 68.4%。近三年来，亚太地区出卡量占比稳步提高， 主要原因是以中国、印度、印尼为代表的新兴市场业务规模逐年增长。预计未来亚太地 区将成为全球智能卡市场的主要增长引擎，中国、印度和印尼等人口众多的发展中国家 对于智能卡市场的整体健康发展至关重要。 2016- 2018年全球智能证卡市场区域分布对比 经过多年的发展，我国智能证卡产业的发展成绩显著，现已成为世界上最大的智能 证卡应用市场之一。智能卡应用迅速拓展，提高了全民的信息化意识，促进了互联网在 我国的广泛应用，以及电子政务和电子商务发展，推动了服务型政府建设和整个社会信 息 化进程。 （ 1）安全证件领域 安全证件指用于验证某个主体合法身份的证明文书，如护照、身份证、选民证、驾 照、居留证、门禁卡等。传统的安全证件主要通过材料、印刷、装订、光学等物理手段 实现防伪。近年来，随着信息技术的不断进步，智能芯片、生物特性识别等电子技术逐 步被引入到安全证件领域，使安全证件在传统防伪手段的基础上，增加了电子安全手段， 催生出了电子安全证件，大大提高了防伪可靠性。 ① 电子护照 目前，全球已经有近 100个国家与地区签发第一代电子护照，德国等部分国家已签 发含有持照人指纹信息的第二代电子护照。根据联合国 世界旅游组织（ UNWTO）统计 显示， 2018年全球国际游客人数达到 14亿人次，同比增长 6%。中国旅游研究院发布 的《中国出境旅游发展年度报告 2019》数据显示， 2018年中国公民出境旅游 1.49亿人 次，比上年同期增长 14.7%。中国已连续多年保持世界第一大出境旅游客源国地位。随 着全球居民跨境出行需求的日益增多，个人身份识别以及信息安全管理将成为关注的重 点，进而带动电子护照等智能证卡产品需求的不断提升。中国国家移民管理局数据显示， 2002年到 2017年，中国公民普通护照签发量达 1.73亿本，年均签发 1,080万 本。同时， 根据国家移民管理局的数据显示， 2018年我国出入境人员总数达到 6.55亿人次，同比 增长 9.9%，其中中国公民出入境总数达到 5.6亿人次，同比增长 12%。 与此同时，全球范围的个人证件电子化率仍有待提高。根据国际民用航空组织（民 航组织） ICAO统计，全球共有 223个国家和地区签发护照，除去已经发行电子护照的 104个国家和地区，尚有 119个国家和地区未签发电子护照，主要为非洲、拉丁美洲和 亚洲的第三世界国家，绝大部分都是发展中国家。这些国家和地区经济、技术发展水平 低，本国大多没有成型的智能证卡产业，只能 依赖外国公司来建设电子护照发行系统， 且对价格较敏感，这为产品性价比具有优势的我国智能证卡业内企业提供了难得的市场 机遇。 ② 社会保障卡 近年来，我国基本医疗保险参保人数持续增长。截至 2018年末，全国参加基本医 疗保险人数为 134,452万人，比上年末增加 16,771万人，参保覆盖面稳定在 95%以上。 2009- 2018年我国基本医疗保险参保人数统计 单位：万人 注：数据来源于人力资源和社会保障部。 根据人力资源和社会保障部的数据统计，截至 2018年底，全国 32个省、自治区、 直辖市已发行全国统一的社会保障卡 ，全国社会保障卡持卡人数达到 12.27亿人，普及 率约为 88%。 2012- 2018年我国社保卡持卡人数及普及率 单位：亿人、 % 注：数据来源于人力资源和社会保障部。 为落实“互联网 +人社”多元化、规模化发展战略，充分发挥人社大数据开发应用 的效益，引领推动人社工作转型升级， 2017年开始，人力资源和社会保障部联合中国人 民银行在部分地区进行第三代社保卡的试点工作。第三代社会保障卡不仅具备第二代社 保卡所有服务功能，还增加了非接触读卡用卡和小额快速支付功能，可以方便持卡人用 卡流程，拓展应用场景，例如公交车付费、地铁付费、公共自行车租赁、加油、出租车 付费、借书等，实现政务服务、公共服务、金融服务各大领域的“一卡通”。 目前，已发社保卡中第一代社保卡和第二代社保卡占比超过 80%，伴随着“互联网 +人社”战略稳步推进，换卡需求将为社保卡行业带来更加广阔的市场空间。 ③居民身份证件 我国于 2004年正式推行第二代居民身份证，至今已有超过 13亿人进行了证件换发， 成为全球最大的安全证件项目。受益于实施电子护照项目所建立的基础、不断成熟的技 术和逐渐降低的成本，许多国家开始推行电子身份证。根据技术战略和市场研究咨询机 构 Acuity Market Intelligence的研究报告， 2010年全球发行电子身份证的国家的数量已 经超过发行传统身份证的国家。由于各国的电子身份证发行量通常很大，因此对制作发 行设备的需求量也较高。 ④ 电子驾照 根据公安部统计，中国 2018年机动车驾驶人数突破 4亿人，而我国目前驾 照仍然 系纸质塑封，智能化率较低，而传统的纸质驾照容易损坏、伪造，对个人信息保存、公 共交通管理均提出了挑战。因此，中国驾照电子化、智能化存在巨大的市场空间和潜在 需求，也是未来信息化管理、公共安全管理的重要发展方向。 （ 2）金融领域 全球银行卡市场规模庞大，中国市场已经成为最为重要的银行卡发卡市场。根据《中 国银行卡产业发展报告》的统计，截至 2018年末，全球六大国际卡公司通用卡流通量 为 134.9亿张，同比增长 6.1%。其中，中国银联的全球流通卡发卡量达到 73.8亿张， 占比 54.7%，中国新增发卡量已经成为全球新 增发卡量的重要部分。 中国银行卡市场体量巨大，保持高速增长。根据中国人民银行的统计数据， 2019 年我国商业银行累计发卡量已经突破 84.19亿张，过去七年年均复合增长率约为 13.20%。 随着中国经济实力不断增强，居民财富不断积累，消费理念不断提升，国民消费支付与 信贷需求呈现快速增长，为银行卡产业提供了巨大的发展潜力和市场空间，作为最主要 的支付工具与消费信贷产品，银行卡产业未来仍具备良好的发展空间。 2012- 2019年我国银行卡累计发卡量 单位：亿张 注：数据来源于中国人民银行。 （ 3）智慧交通领域 城市 交通是城市发展的核心基础，是实现城市现代化升级的主要标志，是国家经济 发展的重要基础。随着全球经济的稳定增长和城镇化速度的快速推进，城市规模将逐步 扩大，人口也会明显增加，这给城市公共交通行业带来 了 巨大的发展机会。国家统计局 数据显示，截至 2019年末，我国常住人口城镇化率已经达到 60.60%，城镇常住人口数 量达到 8.48亿人，庞大的人口基数给城市交通带来了巨大的压力。而主要的城市出行交 通包括公交出行、出租车以及自驾。根据我国城市人口密度以及城市发展情况，城市公 共交通运输在城市发展中有着不可取代的重要地位。 中国 多地政府对于“十三五”期间的公共交通出行分担率指标有着明确要求。其共 同特点是，人口超过 100万的城市公共交通出行分担率需要提高至 60%以上。因此，公 共交通出行将成为未来城市出行的核心手段。交通运输部统计数据显示，截至 2019年 末，全国城市拥有公共汽电车数量为 69.33万辆，同比 2018年增长 3.0%。在此背景下， 城市快速公交系统（ BRT）的应用也得到了快速发展， 2019年我国城市共拥有 BRT车 辆数量 9,502辆，同比增长 4.3%。根据中国城市轨道交通协会的统计数据，截至 2019 年末，我国内地累计有 40个城市 开通城轨交通运营线路 6,730.27公里，其中：地铁 5,187.02公里，轻轨 255.40公里，其他制式城轨交通 1,287.85公里。 2019年新增开通运 营城市 5个，新增运营线路 26条，新开延伸段或后通段 24段，新增运营线路长度 968.77 公里，其中地铁 832.72公里。另外，中国轨道交通网编制的《 2019中国城市轨道交通 市场发展报告》数据显示， 2020- 2021年中国城市轨道交通预计将有 123条线路新增开 通运营，总里程达 2,853.29公里，车站 1,738座，总投资额达 18,996.67亿元；预计将有 83条城市轨道交通线路将新增开工，总里程达 2,066.84公里，车站 1,016座，总投资额 达 11,973.79亿元。 2019年 9月 19日， 中共中央、国务院印发了《交通强国建设纲要》 ，要求大力发展 智慧交通，推动大数据、互联网、人工智能、区块链、超级计算等新技术与交通行业深 度融合，构建综合交通大数据中心体系，深化交通公共服务和电子政务发展。到 2020 年，完成决胜全面建成小康社会交通建设任务和“十三五”现代综合交通运输体系发展 规划各项任务，为交通强国建设奠定坚实基础。到 2035年，基本建成交通强国。前瞻 产业研究院预 测未来五年，中国智慧交通市场将保持高速增长趋势。智慧交通作为智慧 城市建设中的主要组成部分， IT建设支出占比约为 27%， 2019年中国智慧交通技术支 出为 432亿元左右， 2024年中国智慧交通技术支出规模将达到 840亿元左右。 （二）行业竞争情况 1、 智能 证 卡制作发行领域 国内智能证卡制作发行市场，早期被 Datacard、纽豹、亚特兰蔡瑟等国外企业占领， 供方企业数量少，加上设备和解决方案的个性化、定制化特点突出，导致竞争不充分， 产品价格较高。近年来，包括公司在内的国内企业开始进入该领域，并凭借产品质量的 不断提升 和高性价比优势逐步做大做强，现已在除银行卡以外的其他多数细分市场取得 主导地位。例如：在安全证件领域，公司已取得明显的市场领先优势；在轨道交通领域， 公司已成为轨道交通票卡管理解决方案的主要供应商。由于制作发行设备各个细分产品 市场规模有限，行业进入门槛较高，市场参与者数量仍十分有限，少数国内企业逐步打 破了国外企业在行业内的垄断 。 2、 智能证卡受理应用领域 在智能证卡 受理应用 领域，该市场已基本被国内企业占领。相对于制作发行设备， 智能证卡受理终端市场规模较大，技术门槛亦较低，因此一度吸引了不少企业投身该市 场，市场竞争较激烈。近年来，随着国内绝大多数城市陆续建成了城市一卡通系统，市 场对 智能证卡受理 终端硬件需求增速有所放缓，不具有市场、技术优势的企业正逐渐退 出，目前主要市场参与者包括雄帝科技、天津环球、新开普、华虹计通等企业。 公司是在我国智能证卡 “ 进口替代 ” 过程中快速成长起来的国内领先企业之一。经 过多年发展，公司在智能证卡制作发行、智能证卡 受理应用 领域积累了丰富的行业经验， 拥有较强的技术研发实力和多项自主知识产权。与国内同行企业相比，公司在研发实力、 国内市场份额等方面均位于前列。与国外同行企业相比，公司 在 以电子护照为代表的本 式 安全证件 等领域已达到国际先进水平。 3、 主要竞争对手 （ 1 ） 智能卡制作发行领域 ① Datacard Datacard公司创立于 1969年，是全球最大的智能证卡制作发行 解决方案提供 商， 主要产品包括大型集中式卡片制作发行设备、个人化插封派发 /包装系统、护照制作发行 系统、卡片生产机控制系统、非接触智能卡生产设备、智能标签倒贴片封装设备 、证卡 打印机、凸凹印刷机等。该公司 在 全球 120多个国家和地区 设有 销售和服务网络。 ② 纽豹 纽豹公司创立于 1981年，是一家提供智能标签、智能证卡和身份识别相关产品解 决方案的公司，主要产品包括 RFID标签生产设备、芯片分拣设备、太阳能电池、卡片 生产及制作发行设备、身份证件（含护照 /电子护照）制作发行设备等。 ③ 亚特兰蔡瑟 亚特兰蔡瑟公司创立于 1955年 ， 是 一家 号码及编码系统的专业制造商， 在 印钞号 码安全印刷、数字喷墨、个人化制卡等领域 具有优势 。 ④ 沈阳友联 沈阳友联电子装备有限公司是一家以研发、设计、生产自动化 电子装备为主的高新 技术企业，主要产品为智能卡制作发行设备，在 手机 SIM卡制作发行设备领域具有较强 实力。 （ 2 ） 智能证卡受理应用领域 ① 天津磁卡 天津环球磁卡股份有限公司是上海证券交易所上市企业，主要产品 包括数据卡产品： 含磁条卡、智能卡、 ID卡等；印刷产品：含包装装潢印刷、出版物印刷、票证印刷等； 智能卡应用系统及配套机具：城市一卡通管理系统及配套机具、卡片第二代身份证读写 器等产品。天津磁卡较早 进入公交收费领域。 ② 新开普 郑州新开普电子股份有限公司是深圳证券交易所创业板上市企业，主要 以学校信息 化为基础，依托信 息化手段，持续专注为学校提供集智慧校园、智慧教育及校园移动互 联服务在内的综合解决方案，同时为除学校以外的其他行业客户（包括企事业、城市与 金融等）提供信息化综合解决方案。 ③ 华虹计通 上海华虹计通智能系统股份有限公司是 深圳证券交易所创业板上市企业， 是一家专 业从事自动收费系统以及大型信息化系统的设计、开发、集成、销售和服务的系统方案 解决供应商，主要业务和产品包括轨道交通自动售检票系统（ AFC）、智慧创新相关应 用系统集成以及智能终端产品等。 四、发行人主要业务模式、产品或服务的主要内容 （一）主要业务模式 1、 采购模式 公司产品中的设备以定制化设备为主，单价较高但产量有限，如果所有部件均自行 生产，不但需要增加大量的固定资产投资，而且将极大地分散公司的精力。例如，智能 证卡制作发行相关设备和智能证卡受理应用终端设备所需的集成电路板若自行贴片，则 需要购置价格不菲的贴片机，因产量有限，平均每片集成电路板分摊的固定成本较高， 并不经济。电子设备制造业作为资本密集型行业，具有较显著的规模经济效应，强调行 业分工和产业配套，从外部采购生产所需的部件是行业内较普遍的做法。 公司严格执行供应商管理制度，采购分为直接采购和外协两种方式。直接采购经 过 严格供应商评审，对于可以从市场上获得的电子元器件、精密电机、功能模块等，由公 司向供应商直接采购。对于无法直接从市场上获得的，则采取委托加工或定制等外协方 式获得，其中：对于集成电路板，由公司完成电路设计并采购关键电子元器件后委托贴 片企业进行贴片，非关键电子元器件和通用辅料则通常由贴片企业提供；对于机加件、 钣金件、塑模件以及无法直接从市场上采购的功能模块，则由公司完成研发设计后交由 专业制造商定制生产。 公司的采购管理流程如下： 否 是 采购需求 采购计划单 审批 能否直接 获得？ 提出设计或要求 设计图/产品要求 确定合格供应 商 采购合同 过程质量控制 入库检验 公司制定了《采购管理制度》《外协管理制度》《合格供应商制度》 和 《质量管理制 度》 等采购质量控制基本制度，以及《采购控制程序》《过程和产品监视测量程序》《不 合格品控制程序》《纠正措施控制制度》等过程性控制措施，并严格执行。经过多年的 探索、磨合和改进，公司已形成了一整套行之有效的采购操作模式和流程，并积聚了一 批可长期合作的优质供应商，能有效地保证外购部件的质量和采购的稳定性、及时性。 2、 产品研发和生产模式 公司产品中的设备以定制化设备为主，生产前需要针对客户复杂、多变的个性化需 求进行产品开发、设计，因此产品研发在公司的生产过程中占据 了 十分重要的位置， 与 生产 紧密结合。 （ 1）产品研发模式 公司新项目立项后，由项目管理部确定项目经理与项目组成员，项目组成员来自研 发、销售、生产等不同部门。产品开发实行项目经理负责制。产品研发流程分为四个阶 段：概念阶段、计划阶段、样机开发阶段、中试阶段。产品研发过程遵守三级评审体系： 公司管理层的决策评审、产品专家的产品评审、技术专家的技术评审，不同的评审专家 组对不同的评审内容负责，保证产品研发的过程质量。 产品研发过程中，不同阶段有严格的过程文档要求，项目组要在适当的时候提交规 定的文档，一方面保证项目的过程质量，另一方面还可以保证公司技术的不断积累。产 品研发流程及 评审体系示意如下： （ 2）产品生产模式 公司的生产由项目管理部 、 采购部、生产部、工艺部、 品质 部协同完成， 其中：项 目管理部根据各个项目的需要统筹各项计划，编制采购任务单和生产任务单，并负责整 个项目实施过程中的控制和组织工作；采购部根据采购任务单采购相关原材料和部件； 生产部负责产品的组装、调试；工艺部负责制定各项生产工艺标准，并指导和监督生产 部工人按工艺标准进行生产； 品质 部负责产品的质检工作 。 需要强调的是，许多智能证卡制作开发设备的生产并非简单的装配过程，往往需要 将集成电路板、电机、传感器、皮带、轴承、传 送带、导轨、卡槽、液晶屏、功能模块、 机加件、钣金件、外壳等成百上千个部件组装成一台可高速运转的精密设备，属于精密 制造的范畴，产品的制造过程有时达到数周甚至数月。 生产环节的具体负责部门及工作流程如下： 采 购 部 生 产 部 项目管理部 品 质 部 工艺部 产 品 入 库 智能证卡制作、开发设备 智能证卡受理终端 3、 销售模式 公司以直销为主，渠道为辅的方式进行销售，主要面向公安、外事、金融、社保、 地铁、公交等领域客户及海外银行、安全证卡和选举项目，业务承接方式主要为项目承 揽，客户的高集中度已逐渐向更加市场化的分散模式发展。 4、 盈利模式 近年来，公司由传统的设备提供商逐步转型为整体解决方案提供商。公司的盈利不 再局限于设备销售，在为客户提供整体解决方案的同时还可以实现维保服务收入、卡片 耗材收入等其他类型的收入。 针对 “ 本式安全证件整体解决方案 ”和“ 城市一卡通整 体 解决方案 ” 等对技术支持依赖性较强的项目，公司通常会与客户签订维修保养服务合同， 在质保期结束后为客户提供维保服务。维保服务通常按证照卡的发行数量或服务期限来 收取费用。 尼日利亚选民证项目中，公司持续为客户提供卡片、墨水等耗材。 此外，在行业内部分客户为了保障项目运行质量、提高管理效率、降低管理成本， 在向供应商采购整体解决方案的同时，进一步需要供应商提供项目的运营管理。公司以 此为契机，在向整体解决方案提供商转型的同时，积极尝试整体解决方案的运营管理。 公司拥有包头市便民服务“一卡通”项目的特许经营权，依约设立了全资子公司包头 一 卡通，开展该项目的规划、建设与整体运营。这种业务模式创建了更强粘性的客户关系， 丰富了公司盈利手段，有利于公司的业务持续、健康、稳定的增长。 （二）产品或服务的主要内容 公司基于身份信息综合服务商的战略定位，以可信身份技术为核心，应用身份识别、 数字安全、物联网、人工智能等技术，为全球政府、机构、企业等用户提供融合线上、 线下多场景应用的身份识别与智能化管理整体解决方案，服务公安、外事、交通、社保、 金融、海外证件及选举等行业。公司以身份信息管理业务为主线，结合不同行业的具体 需求，形成了身份识别与智能化应用、智慧 交通两大业务板块。公司的核心业务是提供 以智能证卡为载体的信息安全、数据管理及行业应用解决方案，为客户实现智能证卡的 信息采集、密钥管理、制作、验证、发行、受理等应用提供产品和服务。 1、身份识别与智能化应用业务 公司身份识别与智能化应用业务主要围绕安全证件提供融合线上、线下多场景应用 的身份识别与智能化管理整体解决方案，提供身份信息采集、制作、发行、核验、识别、 认证所需的系统软件、智能装备、终端硬件、防伪材料、配套设备和运营服务。 公司以多年积淀的可信身份技术为核心，在不断巩固强化证件制发高端智能装备领 先优势的 基础上，综合运用物理防伪、数字安全、智能装备、生物识别、射频识别、人 工智能、大数据等技术，将智能化应用延伸至证件申办受理、证件发放、证件管理、安 全管理、信息管理等客户核心业务流。公司提供的身份信息采集终端、安全证件的智能 制作设备和系统、自助发行系统、身份识别端核验终端（含人证合一识别、动静态人脸 识别、指纹识别等生物特征识别终端），涵盖了各种形态安全证件生成、发行和识别等 业务环节，并可结合证件在线管理平台对证件进行全生命周期管理，布局线上可信身份 认证及相关服务，打通线上线下身份管理互联应用场景的业务闭环，不断 拓展垂直应用 领域，将业务重心向数字身份识别与管理方向发展，顺应数字化浪潮。 2、智慧交通业务 公司的智慧交通业务主要在公共交通（公交 +轨道）行业提供融合线上线下各种支 付形态的小额电子支付整体解决方案。基于公交支付云平台的建设，公司打造以电子支 付、智能调度、客流分析、安全管理与运营服务五大系统平台为支撑的智能公交 SaaS 平台也在加快推进，这一平台能力的打造将使行业客户能够以多维数据分析进行管理决 策辅助，提升运营管理效能，并在搭建为客户与互联网的数据交互、公交大数据变现提 供能力储备。 3、公司主要产品及服务情况 公司主要产品包括智能证卡制作发行设备、智能证卡受理应用设备和其他辅助设备 及产品。以上述产品为基础，公司还可以为客户提供智能证卡制作发行、应用等环节的 配套软件、技术支持服务和运营维护服务，从而构建起智能证卡制作、发行和应用的整 体解决方案。 智能证卡制作发行设备是为智能证卡、电子标签提供个性化制作，满足不同行业、 不同领域、不同人员应用需求的设备。智能证卡受理应用设备是实现与智能证卡进行数 据交互等功能的设备，包括 IC卡读写器、手持式证件核验终端等。智能证卡其他辅助 设备及产品主要包括数卡机、洗卡机等设备及公司为行 业用户提供的整体解决方案中的 其他产品，如卡片、防伪膜等。 公司的主要解决方案均由自主研发的关键设备和相应软件组成，详细介绍如下： 序 号 品名 图片 主要用途 1 电子 护照 制证 一体 机 主要用于符合国际民航组织 （ ICAO）机读旅行证件（ MRPs） 标准的全自动化证照个人化发行系 统，集发证、翻页、 OCR、电写入、 废证剔除、打印、覆膜、 OCR核检、 收证功能为一体 2 电子 护照 分拣 机 符合国际民航组织（ ICAO）机读旅 行证件（ MRPs）标准的全自动化分 拣设备，主要用于电子护照的分拣 工作，是与电子护照制证设备配套 使用的专用设备 3 自助 签注 一体 机 主要用于港澳台通行证件的自助签 注，该设备可通过语音引导用户进 行港澳台证自助签注，费用由银行 卡扣费或由钞票收、验一体机收取 现金实现，并打印凭条及发票 F:\项目目录\2018-04-10 XD-N2017049香港护照个人化设备（EMP8100H ）\EMP8100H外观效果图\EMP8100H.155.png JC8050S 序 号 品名 图片 主要用途 4 生物 特征 采集 一体 机 主要用于个人生物特征：指纹、签 名、人像照片等身份信息采集，集 多功能为一体的便携式设备 5 智能 手持 终端 主要用于证件查验、可进行射频 IC 芯片读写、人像照片和文本信息显 示，以及一维、二维条码扫描、生 物特征（指纹）比对等集多功能为 一体的便携式移动终端 6 预受 理工 作台 主要用于电子护照、往来港澳通行 证、往来台湾通行证申请预受理， 集身份证读取、照片回执扫描、双 手指纹采集、现场人像采集、手写 签名采集以及申请表格打印等诸多 功能融为一体，让用户可以一次完 成多项业务环节 7 证件 智能 保管 柜 针对本式和卡式证件，主要用于企 事业单位电子护照的保管，可实现 证照集中管理及自助管理 8 手持 式数 卡机 主要用于卡片的清点计数，可精确 计数 0.4mm以上厚度的各种材质卡 片 9 多功 能证 件阅 读器 主要用于第二代居民身份证、电子 护照及电子港澳通行证等各类接触 / 非接触证件信息读取及业务办理 EMP2901B EMP5500（雄帝logo）-3 序 号 品名 图片 主要用途 10 证件 专用 打印 机 针对本式证件的专用制证设备，适 用于本式证件的单次打印 11 高速 UV 喷墨 打印 机 主要用于安全证卡的表面个人化， 集成了芯片个人化读写模块，可一 次性完成卡片的打印、秘钥替换、 芯片读写等全部的卡片个人化流程 12 银行 自助 发卡 设备 主要用于银行卡自助服务，可自动 存储卡片、即时发卡，可实现百余 种不同卡片的个人化现场制作 13 自助 办证 一体 机 主要针对护照和港澳证的申请办理 和港澳证的再签注功能，配套自助 查询、自助填表、自助申请等功能 14 即时 发卡 系统 实现银行卡即时申领即时发放；支 持读写器接触与非接模块的读写， 支持平印、单色或彩色兼容设计、 支持凸凹字模块或双凸字功能，支 持烫金或烫银 15 卡式 编码 分拣 机 主要用于地铁非接触式票卡的编码 和分拣任务，满足轨道交通自动售 检票系统中对地铁专用非接触式票 卡的初始化、发行（编码）、重发行 （重编码）、预赋值、抵消（注销） 等票务中心票卡处理需求 序 号 品名 图片 主要用途 16 筹码 式编 码分 拣机 主要用于圆形筹码外形的地铁专用 回收类票的编码和分拣任务，满足 轨道交通自动售检票系统中对圆形 筹码外形的地铁专用回收类票的初 始化、发行（编码）、重发行（重编 码）、预赋值、抵消（注销）等票务 中心票卡处理需求 17 高端 车载 终端 主要用于公交车收费，是一款带 Linux4.0操作系统的、高性能的、多 功能的、易进行应用拓展的车载机、 方便进行二次开发应用，支持多个 城市标准的一卡通支付，支持微信、 支付宝扫码支付，支持银联免密免 签、 ODA等联机支付模式。具备带 口罩人脸识别、自动测温、兼容智 慧码功能 18 读写 工控 一体 机 集 AFC设备主控制器、票卡业务等 操作为一体，适用于轨道交通自动 售票机、自动充值机、轨道交通专 用票清分机等设备 19 地铁 读写 器 主要用于轨道交通自动售票机、自 动充值机、轨道交通专用票清分机 等设备 20 自助 照相 一体 机 主要用于二代身份证、出（国）境 证件、驾驶证等制证照片的拍摄。 整个拍摄过程中，申请人仅需出示 第二代居民身份证，无需工作人员 协助， 2分钟内完成自助照相 五、发行人现有业务发展安排及未来发展战略 （一）现有业务发展安排 公司的战略定位是创建领先的身份信息综合服务商，将在夯实目前线下业务的同时， 逐步布局和发展线上业务，实现线上线下融合的业务闭环，以智能化、全流程更好地服 务客户。 公司坚持市场导向、技术驱动、做强做大的方针，形成产品研发与前沿技术研究、 销售与服务、供应链与交付、信息化与综合管理的集群运营“四位一体”经营格局，促 进公司跨越式增长，通过持续的业务和产品创新，使公司成为细分行业内产品专业化水 平高、业务模式最具竞争力、用户最信任、市场最欢迎的企业之一。 1、身份识别与智能化应用业务 加强身份识别与管理业务创新，积极推广 新一代安全证件工艺，强化公司在安全证 件领域的领导者地位；根据政府“让数据多跑路，让群众少跑路”的要求，公司结合自 身的技术优势和长期的产品沉淀，不断将数字安全、生物识别、射频识别、人工智能等 新技术融入公共服务智能化方案中，加大公共服务智能化方案深化，不断推出满足客户 需求的百姓智慧办事的产品和系统，加强在公安、外事、社保、金融的智慧政务大厅及 后台管理中的应用落地，并通过大数据分析平台，支持客户提高业务办理效率，改善最 终用户体验，促进公共服务质量提升；结合人工智能、大数据、物联网等新兴技术带来 的生产力变革，着力打 造行业应用场景，升级产品和业务模式，不断发掘和培育新的业 务增长点；大力推广基于证件云技术构架下的证件在线管理平台业务，积极规划和布局 线上线下身份管理互联、线上可信身份认证的证件云及相关服务业务，不断拓展垂直应 用领域，将业务重心向数字身份识别与管理方向发展，逐步形成融合线上线下应用场景 的业务闭环，让多维身份识别应用场景落地生根。 2、智慧交通业务 公司加大智能公交研发与市场的投入，结合自身的产品优势，以车载智能支付终端 为依托，采用自主研发和并购合作相结合的方式，加快整合车辆调度、客流分析、电子 站牌等公交运行系 统，推动规划建设公交运行数据云，打造以数据服务为核心的智能车 载硬件 +数据服务的智慧交通业务模式，以多维数据分析为客户提供管理决策辅助，为 客户运营管理和效能提升赋能，远期搭建客户与互联网的数据交互与运营平台，为公交 大数据变现储能。 3、海外业务 基于公司技术及产品优势以及海外市场的布局，公司加大对海外业务在研发、营销 推广方面的投入，海外市场以安全证件、选举、智慧银行以及智能交通为主要方向进行 业务拓展。加强公司在白俄罗斯电子护照与电子身份证、香港数码身份证、智能交通二 维码支付等项目的实施与服务。同时拓宽海外销售 渠道，将意向性协议项目争取落地。 发挥香港子公司的国际销售平台作用，增强公司与国际市场的交流与合作，及时获取海 外市场的最新信息，开拓公司的海外业务渠道和领域。布局海外国家代表处或办事处， 加快完善海外营销服务体系建设。 （二）未来发展战略 公司 未来 将打造以数字身份战略为主体，智慧政务和智慧公交为两翼的业务板块。 1、智慧政务领域 以公司多年积累的法定证件及身份识别产品及技术为基础，通过数字身份优势，在 区块链、大数据、人工智能及可信身份识别的新技术牵引下，向身份信息综合服务和整 体解决方案方向发展，将线下与线上身份 综合服务业务打通，并开发基于自主知识产权 的数字身份产品及应用平台。 （ 1）公安：深耕出入境业务，推动智慧车间及智慧大厅业务，向交警、户政领域 加 强拓展，做好产品、方案准备，以技术和服务优势抢占市场份额。以国家扩大开放为 契机，拓展移民局边境管理及境外人员服务和管控解决方案。 坚持安全证件领域的持续技术与市场投入、整合产业链资源。在安全证件制证设备 研发上，增加核心部件及技术的自主可控研发投入，保持安全证件制证设备国内第一、 国际领先的市场地位，成为安全证件整体解决方案专家级提供商。 （ 2）外事：扩展电子护照管理系统 及整体解决方案在外事领域的市场占有率，巩 固金融领域 、 航空领域市场，向大型央企、国企拓展。基于外事行业目前的硬件产品领 先优势，加大系统平台投入，特别是在智慧外事、智慧服务大厅、护照在线管理等业务 应用。 （ 3）社保：以智慧大厅为主要市场模式，加强 UV制证设备的推广力度。加大医 保终端产品的技术和研发投入及准备，快速占领医保市场。 （ 4）民航：以证照在线管理整体解决方案为基础，延长专业客户业务链，结合 RFID 技术，拓展航空器材管理、档案管理等业务应用。 2、智慧 交通 领域 通过内部整合和外部资本运作，在已建立的相对完善的交通生态圈基础上，构建“大 交通”智慧业务 SaaS平台。 （ 1）公交领域：完成公交支付与智能调度、客流分析、公交 ERP等业务整合，增 加数据挖掘与分析的研发投入，与支付宝、高德等互联网企业完成数据分析产品整合， 完成智慧交 通 SaaS平台的建设。 （ 2）努力向“大交通”延伸，通过新疆项目的实施，将电子车牌、智慧停车场、 网约车、公交互联互通等平台整合，逐渐形成“大交通”生态，争取用 1- 2年时间让公 司成长为大交通产业圈第一方阵企业。 （ 3）轨道交通领域：发挥公司在国内 AFC领域的终端产品优势，深化终端产品的 研发投入，保持国内行业市场份额，符合国际相关行业产品应用要求，争取海外项目落 地。 （ 4）拓展身份识别产品在高铁领域的应用，以全证通为切入点，全面进入高铁身 份核验系统，保持单一产品在高铁行业份额的增长。 （ 5）以多维码身份识别技术为切入点，将数字身份渗透到公共交通、社区及其他 领域。 第二节 本次证券发行概要 一、本次发行的背景和目的 （一） 本次 向特定对象发行股票 的背景 1、智慧交通行业快速发展， 未来市场前景广阔 我 国智慧交通研究开始于 上个世纪 70年代末，北京、上海、广州等大城市开展交 通信号控制的研究工作。 80年代后期，我国开始了智慧交通基础性的研究和开发工作， 包括优化道路交通管理、交通信号采集、驾驶员考试系统、车辆动态识别等； 90年代开 始建设交通控制中心，并开展了驾驶员信号系统、城市交通管理的诱导技术等方面 的研 究。 通过对国外先进经验的学习，我国的智慧交通发展快 速 ， 与之相伴随 也出现了 一些 问题，比如片面强调交通信息化、强调高新技术，却没有考虑我国的国情。我国交通最 大的特点就是人口多 、 交通流构成复杂，除了庞大的机动车流、行人流、自行车流，还 有助力自行车、三轮车等交通方式；城市中心区功能高度集中，城市的交通压力在这一 区域内高度集中，尤其在工作日 通勤 时间段。这些问题促使国家将智慧交通发展上升至（未完）  |