[年报]文投控股:文投控股股份有限公司2020年年度报告
原标题:文投控股:文投控股股份有限公司2020年年度报告 公司代码：600715 公司简称：文投控股 文投控股股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 中兴财光华会计师 事务所 （特殊普通 合伙 ） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 周茂非 、主管会计工作负责人 王德辉 及会计机构负责人（会计主管人员） 王德辉 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司九届董事会第五十一次会议审议通过，公司2020年度不进行利润分配，亦不进行资本 公积转增股本。本事项尚需提交公司股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意 投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本报告已详细阐述可能面对的风险。详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析 三、公司关 于公司未来发展的讨论与分析 （四）可能面对的风险。” 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 4 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 14 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 33 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 44 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 50 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 51 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 58 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 61 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 62 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 226 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司 指 文投控股股份有限公司 文资控股、第一大股东、 控股股东 指 北京文资控股有限公司 北京市文资中心 指 北京市国有文化资产管理中心 文投集团、北京市文投 集团 指 北京市文化投资发展集团有限责任公司 耀莱影城 指 江苏耀莱影城管理有限公司 耀莱影视 指 耀莱影视文化传媒有限公司 文投互娱 指 北京文投互娱投资有限责任公司 东方宾利 指 北京东方宾利文化传媒有限公司 都玩网络 指 上海都玩网络科技有限公司 侠聚网络 指 广州侠聚网络科技有限公司 自由星河 指 北京自由星河科技有限公司 文投成长 指 北京文投成长基金管理有限公司 文创基金 指 北京市文化创意产业投资基金管理有限公司 文资投资 指 北京市文资投资基金有限公司 三奇永恒 指 北京三奇永恒投资咨询有限公司 耀莱文化 指 耀莱文化产业股份有限公司 文资文化 指 北京文资文化产业投资中心（有限合伙） 文化中心基金 指 北京市文化中心建设发展基金管理有限公司 立茂投资 指 上海立茂投资咨询合伙企业（有限合伙） 北京文创基金 指 北京市文化创意产业投资基金管理有限公司－北京文创定增基 金 屹唐文创基金 指 北京市文化创意产业投资基金管理有限公司－屹唐文创定增基 金 华信超越 指 华信超越（北京）投资有限公司 青岛同印信 指 青岛同印信投资有限公司 凯石3号基金 指 上海凯石益正资产管理有限公司-凯石价值3号证券投资基金 建投华文 指 建投华文投资有限责任公司 四川信托 指 四川信托有限公司 汇邦国际 指 北京汇邦国际石油化工集团有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 文投控股股份有限公司 公司的中文简称 文投控股 公司的外文名称 Cultural Investment Holdings Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 CIH 公司的法定代表人 周茂非 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 高海涛 黄靖涛 联系地址 辽宁省沈阳市苏家屯区白松路22号 辽宁省沈阳市苏家屯区白松路22号 电话 010-60910922 010-60910922 传真 010-60910901 010-60910901 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 辽宁省沈阳市苏家屯白松路22号 公司注册地址的邮政编码 110101 公司办公地址 辽宁省沈阳市苏家屯白松路22号 公司办公地址的邮政编码 110101 公司网址 无 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 文投控股 600715 松辽汽车 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区阜成门外大街2号万通新世界 A座24层 签字会计师姓名 鲁校钢、韩莹浩 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上 年同期增 减(%) 2018年 营业收入 527,986,746.42 2,224,147,231.46 -76.26 2,086,146,972.78 扣除与主营业务 无关的业务收入 和不具备商业实 质的收入后的营 业收入 526,545,193.20 2,219,216,243.06 -76.27 2,086,146,972.78 归属于上市公司 股东的净利润 - 3,462,649,263.23 12,966,317.11 - 26,804.96 -658,372,572.98 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 - 3,412,667,941.22 4,770,629.12 - 71,634.97 -702,995,665.00 经营活动产生的 现金流量净额 180,739,060.96 65,938,561.97 174.10 -661,469,790.23 2020年末 2019年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2018年末 归属于上市公司 股东的净资产 2,848,178,743.29 6,400,705,593.94 -55.50 6,389,051,167.12 总资产 7,243,344,394.45 11,042,122,086.50 -34.40 9,666,244,178.10 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同 期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） -1.87 0.007 -26,814.29 -0.35 稀释每股收益（元／股） -1.87 0.007 -26,814.29 -0.35 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -1.84 0.003 -61,433.33 -0.37 加权平均净资产收益率（%） -74.16 0.20 减少74.36个 百分点 -9.7 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -73.09 0.07 减少73.16个 百分点 -10.36 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2020年，公司实现营业收入5.28亿元，比去年同期减少76.26%，归属上市公司股东的净利 润为-34.63亿元，主要原因为受新冠疫情防控措施影响，全国影城院线长时间停摆，电影放映 业务及影视投资业务收入大幅度下降，同时导致商誉等长期资产出现减值。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 114,132,203.77 80,892,790.88 86,963,819.26 245,997,932.51 归属于上市公司股东的 净利润 -169,414,175.38 - 308,433,629.53 - 310,477,248.07 - 2,674,324,210.25 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 -169,938,686.40 - 312,796,218.00 - 313,601,736.76 - 2,616,331,300.06 经营活动产生的现金流 量净额 15,641,284.26 371,226,239.47 - 132,896,901.76 - 73,231,561.01 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如 适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 -3,580,148.96 -101,916.77 93,023.19 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、减 免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 19,493,020.46 9,680,467.54 11,560,938.18 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 310,478.25 1,452,400.86 26,418,423.22 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 10,175,972.44 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 7,739,229.94 -685,898.53 -1,249,750.96 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 629,164.88 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 - 79,220,815.72 - 1,358,047.27 942,125.16 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 7,991,779.12 -178,457.15 -2,226.60 所得税影响额 -2,714,865.10 -612,860.69 -3,944,577.49 合计 - 49,981,322.01 8,195,687.99 44,623,092.02 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资 产 1,328,284,462.44 1,083,909,566.70 - 244,374,895.74 -374,895.74 其他权益工具 投资 768,095,462.23 674,150,967.67 -93,944,494.56 合计 2,096,379,924.67 1,758,060,534.37 - 338,319,390.30 -374,895.74 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）从事的主要业务 公司主要从事业务涵盖影视和游戏两个行业及其衍生“文化+”业务，主营业务板块包括院 线及影城运营管理、影视投资制作及发行、游戏研发与运营、“文化+”业务，涉及文化娱乐相 关产业。 （二）经营模式 1、影城运营业务主要经营模式 影城运营业务主要为向电影观众提供影片放映服务，同时还从事影院卖品、衍生品销售等增 值服务以及电影贴片广告、影院场地广告等经营业务。 2、影视业务主要经营模式 电影投资制作业务主要为公司通过审慎评估及市场分析选择优质题材，独立或与其他合作方 共同开发剧本、筹建剧组，并进行拍摄制作，最终按各自出资比例或合同约定分享利益及分担风 险。 电影发行业务主要为向院线和影院推广影片并与院线洽谈、安排影片放映等服务，通过收取 发行佣金、固定回报等形式获取收益。 电视剧投资制作业务主要为公司与其他投资方共同投资电视剧项目或由公司提供IP及剧本 并委托第三方为公司制作拍摄电视剧，通过向电视台、网络视频平台等转让传播权获取收益或分 成。 3.游戏业务主要经营模式 网络游戏研发与运营业务主要为在已构建的研发、发行、渠道全产业链格局下，打造精品化 的移动游戏、网页游戏与H5游戏等产品内容，并通过与国内外各大游戏平台合作，以及自有游 戏平台进行发行和推广，通过游戏下载收入、道具销售等方式获取收益或分成。 4.“文化+”业务主要经营模式 “文化+”业务为根据公司战略发展规划，围绕公司现有主营业务，基于公司自身品牌优势 和丰富的IP储备，通过横向+纵向的投资并购和业务拓展，在文化领域多元化布局，拓展公司收 入渠道，提升公司竞争力。 文化产业发展服务业务。基于公司在文化领域的资源优势及行业整合能力，文投控股积极与 地方政府合作，为地方文化产业发展提供各项服务，包括为地方文化产业发展提供规划咨询、文 化企业招商、文化IP资源引入、文化产业园运营开发等。在助力地方文化产业发展的同时，拓 展公司整体品牌影响力，形成公司在影视行业、游戏行业和文化+行业互促互生的良性循环。公 司通过提供具体服务收取相应的服务费。 冬奥文化活动服务业务。2019年公司成为北京2022冬奥会及冬残奥会官方文化活动服务赞 助商，深挖具有潜力的“头部”项目，凭借冬奥会强大IP，探索在公益、艺术、电影、音乐、 动漫、科技、教育、旅游等方面“文化+IP”合作，逐步开展百姓喜闻乐见的冬奥系列文化活 动，深入各业务板块的合作。公司积极参与冬奥会特许经营计划，正在申请成为冬奥特许经营生 产商和零售商，通过自营及授权合作方式，生产销售北京传统文化与冬奥冰雪文化充分融合的文 创精品，宣传办奥理念，传播冬奥精神。 文化娱乐经纪业务主要涵盖艺人培养、艺人经纪、商务广告、商业演出等艺人产业全链条经 营模式，发掘艺人潜质，创造艺人商业价值，根据与艺人签订的经纪合约中约定的方式确认收 入。 （三）行业情况 近年来，随着我国社会经济的发展，消费需求不断扩大和升级，文化产业和服务已贯穿在经 济社会各领域各行业，呈现出多向交互融合态势。2020年，党的十九届五中全会确立了到2035 年建成文化强国的远景目标，同时提出“繁荣发展文化事业和文化产业，提高国家文化软实 力”，为文化和旅游发展擘画了蓝图、明确了路径。地方政府为推动文化与相关产业融合发展， 更加注重文化旅游、文化体育、文化科技项目的发展和引进；通过老旧厂房转型、业态变更、新 建等方式加快文化产业园区建设，推动文化项目和文化设施建设，促进文化产业发展集聚；大力 推进文旅融合、数字经济、智能文创等新业态、新模式，促进产品和服务创新、带动就业、满足 多样化消费需求。 2020年，尽管受疫情冲击，我国文化产业依旧保持上涨劲头。据国家统计局数据，2020年 中国规模以上文化及相关产业企业营业收入为98,514亿元，按可比口径计算，比上年增长 2.2%。2020年中国文化核心领域营业收入为60,295亿元，同比增长19.5%；中国文化相关领域 营业收入为38,220亿元，同比增长5.7%。 1.影视行业 受疫情影响，2020年整体影视行业均呈现低迷的态势，影视剧生产数量相较往年有大幅度 的下降，同时疫情导致国内院线停工178天，部分中小影院迫于生存压力陆续退出。生存成为影 视行业在疫情期间的首要问题，基本面盈利能力改善任重道远。从长远看，疫情的出现使行业集 中度提升，行业排名居前的院线将持续受益。 电影方面，疫情对全球观众的观影习惯和票房均带来颠覆性冲击，2020年中国电影票房比 2019年锐减。春节档期《囧妈》将网络作为唯一发行渠道的做法打开国内电影市场头部影片 “院转网”的先河，对未来行业发展的影响仍有待观察。 电视剧方面，剧集总体播出量稳定。虽然生产数量下降，但借此机会部分积压影视剧得以消 化。2020年台播剧58部，比2019年减少20%；网络剧297部，比去年增长27%。2020年，短剧 崛起，短剧出现精品化趋势，短剧付费点播模式愈发成熟。而长剧的弃剧率越来越高，商业转换 率不断降低。随着受众不断向视频网站转移，视频网站拥有愈发丰厚的财力及版权储备，与电视 台的竞争差距不断缩小，打破热门电视剧“先台后网”的播出模式，不少热门剧的播出不仅“网 台同步”，甚至开始“先网后台”。 （1）行业政策变化 2020年2月，广电总局出台《关于进一步加强电视剧网络剧创作生产管理有关工作的通 知》（广电发〔2020〕10号），完善拍摄制作备案公示管理，规范剧集集数长度并做好制作成 本配置比例情况报备，包括提出每部电视剧网络剧全部演员总片酬不得超过制作总成本的40%， 其中主要演员片酬不得超过总片酬的70%，加强对影视项目的把控力度，推动剧集高质量发展。 2020年3月，国家广播电视总局办公厅下发《国家广播电视总局关于统筹疫情防控和推动 广播电视行业平稳发展有关政策措施的通知》（广电发〔2020〕17号），提出要加大对内容创 作生产传播的支持力度，优化业务审批流程和方式，强化“智慧广电”新产品、新业态、新模式 支持等12条措施，支持广播电视和网络视听行业开展疫情防控、有序做好复工复产、实现行业 平稳发展。 2020年5月，中华人民共和国财政部和国家税务总局联合发布《关于电影等行业税费支持 政策的公告》（财政部、税务总局公告2020年第25号），国家财政部又联合国家电影局发布 《关于暂免征收国家电影事业发展专项资金政策的公告》（财政部、国家电影局公告2020年第 26号），为电影产业提供了一系列税费优惠政策，包括2020年全年电影放映服务免征增值税及 免征文化事业建设费，年亏损结转期延长至8年等，以支持电影企业的复工复产。 （2）行业发展情况 a.电影行业 i.电影投资制作方面 根据国家电影局数据，2020年中国电影总票房为204.17亿元，其中国产电影票房为170.93 亿元，占总票房的83.72%；城市院线观影5.48亿人次。受疫情影响，自1月24日起院线电影 陆续撤档，中国电影院线全面停摆近半年，2020年全年影院放映天数188天，较往年减少177 天。同时为配合包括上座率管控等各项防疫管控措施，以及面对大量影片改档撤档，2020年的 各项院线观影指标数据均不到2019年的三成。全国院线在2020年累计放映新片297部，其中国 产片239部，进口片58部。较去年放映影片数量577部减少260部。 在疫情基本得到控制之后，国内电影市场呈现稳步回暖的态势，行业信心逐渐增强。首部上 映影片《八佰》取得了31.08亿元票房的好成绩，《姜子牙》《夺冠》《急先锋》等春节档影片 集体回归，也标志着国内电影市场重回正轨。疫情虽然带来了冲击和挑战，但给予身处行业中的 从业者时间反思如何转化危机、调整经营结构、优化行业格局、激发市场活力，推动电影行业的 健康发展。 ii.电影发行方面 自2020年7月复工以来，电影市场在重磅大片带领下持续回暖，优质片源及影院设施的供 给存在较为显著的增长空间。随着国内电影创作能力提升、进口影片配额增长和终端影院建设发 展，院线放映的优质影片数量将不断增长；另一方面，中国的银幕密度仍然显著低于美国等国 家，位于重要商圈的现代化多厅影院仍将具有一定的稀缺性。目前，产业链市场化程度不断提 高，市场呈现集中化趋势，中国电影市场的竞争更多是一种资源的竞争。在现阶段的电影市场竞 争格局中，投资制片方、发行方、院线和影院的投资主体日益呈现出集中化趋势。 iii.影城方面 2020年，受新冠疫情影响，大多数线下商业被迫歇业，电影行业上游的内容生产、中游的 影视宣发及下游的院线播映等环节都受到了严重的影响，票房仅为去年同期3成，影院成为疫情 影响下损失最惨重的行业之一，主要因素有：（1）疫情期间影院停业，直至2020月7月20日 院陆续复工；（2）疫情影响下，上座率有限制，由最初的30%（7月20日）上调至50%（8月 14日），9月20日再逐步调整为目前的75%，致整体上座率偏低；（3）影片供给较少，多部大 片改档延期。 b.电视剧集行业 根据国家广播电视总局发布的数据，2020年全年全国生产完成并获得《国产电视剧发行许 可证》的剧目670部23,519集。其中，当代题材剧目共计469部15,811集，分别占总部数、集 数的70%、67.23%；现代题材剧目共计24部861集，分别占总部数、集数的3.58%、3.66%；近 代题材剧目共计111部4,122集，分别占总部数、集数的16.57%、17.53%；古代题材剧目共计 66部2,725集，分别占总部数、集数的9.85%、11.59%。 从备案数量上看，相比2019年的905部备案电视剧，2020年共有670部电视剧通过备案， 同比减少约26%；从月备案数量的变化来看，整体呈现下降趋势，尤其是在2020年12月，电视 剧备案数量仅为39部；从题材来说，当代题材依旧是占比超过80%的重头戏，而古代、现代、 近代等题材不仅数量较少，还在环比、同比上呈现出明显的下降态势。 由于受疫情影响外出活动受限，以及电影院暂停开放，用户的观影需求大规模向电视剧转 移，今年电视剧获得了一定的发展红利。但由于拍摄制作受到影响，电视剧拍摄进度滞后、备案 和新开机数量下滑，不利于行业部分企业的发展。 2.网络游戏行业 （1）相关政策 2020年10月新修订的《未成年人保护法》在游戏合规领域针对未成年人信息保护、防止网 络沉迷、网络直播、网络欺凌等方面增加了相关规定。2021年6月1日前，所有上线运营的游 戏须全部接入国家层面的实名验证系统。2020年12月16日发布的由国家新闻出版署指导、中 国音数协游戏工委联合研究机构、媒体和游戏企业编制的《网络游戏适龄提示》团体标准，对不 同年龄阶段未成年人使用游戏内容作出明确规范，将作为游戏审核上线的一个必备内容。“适龄 提示”是对我国严格、规范的內容审查制度的补充和完善，并不会放大游戏内容审核尺度。 （2）发展情况 据中国音数协游戏工委(GPC)与中国游戏产业研究院发布的《2020年中国游戏产业报告》显 示，2020年中国游戏用户规模逾6.6亿人，同比增长3.7%；中国游戏市场实际销售收入 2,786.87亿元，同比增长20.71%。 从细分领域来看，2020年，中国移动游戏市场实际销售收入持续上升，客户端游戏市场和 网页游戏市场继续萎缩，实际销售收入和市场占比下降较为明显。 2020年移动游戏市场实际销售收入2,096.76亿元，比2019年增加了515.65亿元，同比增 长32.6％。 在版号总量控制下，游戏厂商对成功率的追逐越发明显，更加专注研发提升实力。2020年 共有1,316款游戏获得版号，数量同比2019年减少16.17%；其中国产网络游戏1,219款，进口 网络游戏97款；按平台划分，1,316款游戏中，有1,213款来自移动端，占比92.17%。与此同 时，在现有产品存量市场中，新增用户逐渐减少，人口红利逐年消失，游戏行业竞争加剧，促使 各游戏研发公司更加注重版权、游戏玩法的创意创新以及游戏整体品质。 通过近年的经验积累，国内游戏企业目前的经营模式及产品逐渐成熟，成熟的市场使用户不 断明确自身对产品的需求，优秀研发人才的储备及研发实力的不断提升是内容“精品化”的基 础，未来优质的内容服务和深度的游戏娱乐体验所带来的高产品质量及高用户黏性，将是公司产 品在日益激烈的竞争中脱颖而出的重要模式。 3.文化及相关产业 （1）相关政策 党的十八大以来，我国加强文化领域的顶层设计，不断推动文化与旅游、科技、体育等的融 合发展，进一步激活大市场、释放新动能。2020年3月国家发展改革委、中宣部、财政部、商 务部等二十三个部门日前联合印发《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意 见》，重点推进文旅休闲消费提质升级，提出要打造数字经济新优势，鼓励文化旅游等领域产品 智能化升级和商业模式创新；2020年8月，国务院办公厅印发《关于进一步激发文化和旅游消 费潜力的意见》，加强对文化和旅游消费的统筹；2020年8月，科技部、中宣部、财政部等六 部门共同印发《关于促进文化和科技深度融合的指导意见》，要面向文化建设重大需求，把握文 化科技发展趋势，瞄准国际科技前沿，选准主攻方向和突破口，打通文化和科技融合的“最后一 公里”，激发各类主体创新活力，创造更多文化和科技融合创新性成果，为高质量文化供给提供 强有力的支撑；2020年11月，文化和旅游部印发了《关于推动数字文化产业高质量发展的意 见》，提出要顺应数字产业化和产业数字化发展趋势，实施文化产业数字化战略，加快发展新型 文化企业、文化业态、文化消费模式，改造提升传统业态，提高质量效益和核心竞争力，健全现 代文化产业体系。 （2）发展情况 据国家文化和旅游部官网公布《2020年国内旅游数据情况》，受新型冠状病毒肺炎疫情影 响，2020年度国内旅游人数28.79亿人次，比上年同期减少30.22亿人次，下降52.1%。其中， 城镇居民出游20.65亿人次，下降53.8%；农村居民出游8.14亿人次，下降47.0%。分季度看， 呈现降幅收窄趋势，其中一季度国内旅游人数2.95亿人次，同比下降83.4%；二季度国内旅游 人数6.37亿人次，同比下降51.0%；三季度国内旅游人数10.01亿人次，同比下降34.3%；四季 度国内旅游人数9.46亿人次，同比下降32.9%。全年国内旅游收入2.23万亿元，比上年同期减 少3.50万亿元，下降61.1%。通过数据来看，旅游行业整体正处于快速恢复状态。受疫情冲击 后，人们对旅游的需求不减反增，预计2021年文旅产业将会迎来爆发高点。 据国家体育总局、国家统计局联合发布的数据，2019年，全国体育产业总规模（总产出） 为29,483亿元，增加值为11,248亿元。从名义增长看，总产出比2018年增长10.9%，增加值 增长11.6%。体育服务业发展势头增强，增加值为7615亿元，在体育产业中所占比重增加到 67.7%。随着北京2022年冬奥会和冬残奥会的临近，全民健身观念进一步深入人心。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 截至2020年12月31日，公司资产总额由上年末的11,042,122,086.50元减少至 7,243,344,394.45元，净资产由上年末的6,400,705,593.94元减少至2,848,178,743.29元。 其中：境外资产35,188,341.13（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0.49%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.具有一定的抗风险能力 公司作为北京市国有控股的文化类上市公司，依托首都文化产业的资源优势，在2020年疫 情对整个影视行业的影响背景下，公司股东为公司提供了坚实的支持，帮助公司应对疫情对公司 的冲击。 2.具有综合竞争力的院线品牌 2020年公司全资公司文投(北京)电影院线有限公司(简称“文投院线”)已取得国家电影局 《电影发行经营许可证》，文投院线将根据公司整体战略规划及自有电影院在其他院线的加盟情 况等，适时在未来开展自有院线业务，包括院线电影在文投院线内影院的代理、发行等。 文投院线的成立，将有利于耀莱影院的规模化管理，整合终端资源，进一步提升公司品牌价 值和行业影响力，加强公司电影发行和渠道议价能力，促进公司电影制片等上游业务发展，提升 综合竞争力。 3.具有优秀的内容开发能力 文投控股旗下影视制作公司，整合公司版权内容资源与合作方开展全方位深度合作，严格把 控作品前期开发、中期拍摄制作到后端宣发的全流程，集合多方资源联合推广，力求将高品质， 符合北京文化中心定位的优质内容陆续呈现给观众；文投控股与行业优秀机构、特殊审批机构及 特殊内容资源机构的深度合作，也扩充了文投控股在独有内容资源上的优势，有助于公司在影视 行业中品牌价值的差异化建立与品牌价值提升。 4.优秀的长周期精品游戏的研发及运营能力 2020年都玩网络聚焦于提升内部研发实力，加强外部合作，及扩展海外业务。公司一方面 增加新产品研发力度，扩大研发队伍，增强自身精品游戏的产出能力；另一方面从研发、国内发 行、海外发行等方面深化“多元化”策略，通过自研、投资有能力的研发型公司等方式储备多种 题材和类型的精品游戏。公司积极通过系统化的流量运营方式及完善的运营服务进一步拉长精品 游戏的生命周期，进一步发挥“研运一体”模式的优势，提升运营效率。报告期内，公司受益于 精细化运营策略，旗下移动游戏《攻城三国》等游戏保持着较好的流水及盈利能力。《攻城三 国》在运营4年后继续发力，月流水仍超过4,000万元。优秀的长周期精品产品运营能力塑造了 公司业内影响力，也为公司进一步发展打下坚实基础。此外，都玩网络还积极代理不同品类的精 品游戏，以满足主流玩家的喜好以及对细分市场玩家的娱乐需求。 5.基于公司完整产业链，实现“文化+”多渠道创收 公司通过影视、游戏行业核心产业上下游的横向和纵向拓展，已形成了完整的产业链。公司 基于自身产业资源优势和丰富的IP储备，借力“文化+”业务板块，积极与各地方政府开展业务 合作，率先进军“文化+旅游”、“文化+体育”等行业，在促进地方文化产业发展的同时，不断 加强公司自身品牌影响力，充分利用公司自身优势，拓展公司多元化收入渠道。并通过产业链上 下游的协同作用降低运作风险。 在“文化+”板块，公司围绕冬奥会及冬残奥会这一国际影响力最大体育赛事的强大IP，充 分利用我国丰富文化艺术资源，在承办好冬奥官方文化活动的同时，启动“百城冬奥文化推广计 划”，策划组织形式多样、生动活泼的文化活动，广泛吸引社会各界积极参与，以文化赋能全产 业链，使冬奥运动精神以观众喜闻乐见的方式融入影视、综艺、音乐会等多种形式的文化产品 中。同时，积极挖掘文投控股在品牌、创意、产品等方面的独特优势，推进参与北京2022年冬 奥会和冬残奥会特许经营计划，正在申请成为北京冬奥会特许生产商和零售商，拟打造北京传统 文化与冬奥冰雪文化充分融合的文创精品，实现经济效益与社会效益双丰收。在专业人才与资源 方面，公司与国家一线体育、文化人才达成良好合作，为人才创造可持续的、多种形式的创作机 会，共同开发、合作文化产品，打造一流的影视、音乐、综艺等文化活动产品。为北京市支持鼓 励的各项文化内容搭建了在冬奥会亮相的舞台，用中国品牌的责任与担当，展现冬奥精彩，以文 化中心建设的成果服务冬奥，助力冬奥。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 （一）影城运营管理 2020年，耀莱影城响应国家疫情防控要求，影城停业近半年，于2020年7月下旬起陆续恢 复营业。受疫情影响，耀莱影城实现总票房2.18亿元（含服务费），较去年同期大幅下降，占 全国总票房的1.07%，按票房收入位居全国影管行业第15位。 为减轻疫情造成的经营压力，公司及时调整经营计划，决策关闭经营效益较差的影院45 家。报告期内，公司新开影院1家。截至2020年末，公司经营影院数量总计73家，银幕数量 531块。此外，公司积极采取包括申请降租或免租、变更租赁商务条款、压缩成本等多种方式减 少亏损；积极推动业务系统改造，打通会员、门店、总部的数据链路，支撑业务发展需求并满足 内控管理要求，提升业务支撑和管理能力。 2020年，国家电影局批准了文投控股下属全资公司文投（北京）电影院线有限公司（简称 “文投院线”）成为跨省电影院线的申请。文投院线将首先开展自有院线业务，包括院线电影在 文投院线内电影院的代理、发行等，未来将开放院线特许加盟，有利于进一步提升公司品牌价值 和行业影响力，促进公司电影制片等上游业务发展，提升综合竞争力。 （二）影视投资制作及发行 2020年，公司先后与北京市广电局、中国文物报社、公安部华盛音像等资源方签署战略合 作协议，锁定不同维度的差异化资源，为未来在影视内容开发和影视技术服务的业务开展做出充 足的准备。同时文投控股还与中影股份、博纳影业等行业内头部公司达成战略合作，就影视项目 投资出品及宣发、数据系统、票务等领域签署战略合作协议，合作共赢、共谋发展。 1.电影投资制作业务 报告期内，公司着重对重要历史题材，重要档期的影片投资。公司以主控开发项目为主要方 向，加强储备IP多形式的开发。公司也通过参投等方式，对全国重要电影档期包括春节档等进 行投资。2020年公司投资影片多为头部项目，市场恢复后，将会产生一定盈利空间。 2020年，伴随疫情发展和行业复苏的情况，公司投资制作电影有多部上映。其中，《我和 我的家乡》以28.26亿元的票房成为2020年全年票房亚军；《金刚川》票房11.22亿，成为全 年票房第四高影片，荣获第十二届澳门国家电影节金莲花最佳编剧奖、最佳男主角奖；《夺冠》 票房8.36亿，并获得第33届中国电影金鸡奖最佳编剧、最佳摄影、最佳故事片奖；《气球》荣 获上海国际电影节电影频道传媒关注单元最受传媒关注编剧奖、最受传媒关注导演奖。 2.电影发行业务 2020年由于疫情的影响，公司发行业务开展受到很大影响，较长时间里处于停滞状态，直 至影院7月恢复营业，公司才得以复工重新开展业务工作。2020年，公司参与发行的项目包括 《宝可梦：超梦的逆袭 进化》《通往春天的列车》《蓝色防线》等。 3.电视剧、网剧业务 报告期内，公司电视剧制作相关业务表现较好，子公司耀莱影视及文投剧制在保持平稳发展 和较高质量的制作水平的同时不断提升人员综合性素质、筛选优质IP和项目投资管理的能力。 其中，《了不起的儿科医生》于2020年11月30日在优酷、芒果TV同时首播，连续2天猫眼热 度日冠，累计播放量破10亿。《秋蝉》于2020年5月4日在江苏卫视、浙江卫视首播，并在爱 奇艺、腾讯视频、优酷和芒果TV同步播出，均取得了较好的收视成绩。同时，公司主控开发的 《没有硝烟的战线》等也在稳步推进中。 （三）网络游戏研发及运营 1.坚持聚焦精品 公司的产品研发始终以市场为导向，坚持可持续发展的原则，不断突破自我。通过持续的研 发投入，公司积累了大量的核心技术。公司拥有自主研发的一系列性能优异、稳定性强的游戏引 擎和游戏框架，能够支持开发高性能、可玩性强的大型精品网络游戏，是公司持续推出高质量精 品游戏的重要保障。 都玩网络新游戏产品未能按计划上线，影响了公司游戏业务收入。面对复杂多变的市场环境 与严峻的竞争形势，公司在完成研发体系的升级和转型后，继续加大对人才的引进，吸引更多优 秀的游戏美术策划和技术人员，扩大对硬件设施的投入，持续加大对高品质游戏的打造和研发的 投入。公司以现有热门游戏为支点，不断加大游戏的开发力度，加快游戏的开发节奏，丰富游戏 产品的种类和数量，注重IP和产品质量，发展自有的游戏平台，以更好地实现从游戏制作、到 发行运营的全产业链经营，提升盈利能力和抵御市场风险的能力。 2.加强研发投入 公司继续加大研发和运营成本投入，提升美术及玩法，以保持对玩家的吸引力。在面对行业 移动游戏业务比例不断上升的趋势，继续加大对原有业务的投入，打造自研自发重点产品，开发 更符合市场定位的高品质游戏。研发方面，所有团队均致力于精品内容的创作，打造独特的游戏 玩法以及精致的游戏画面等，始终坚持以研发独特的、高品质的游戏产品为目标。同时研发团队 经过长期游戏研发过程的经验积累，在控制研发成本、缩短产品研发周期上形成了一套行之有效 的体系，也为持续推出高质量精品游戏提供了重要保障。运营发行方面，一直着重产品的游戏活 动策划、玩法的推陈出新和用户的游戏体验等方面，通过精细化运营从而延长游戏生命周期。 3.推进“多元化”产品策略 公司持续推进研发层面的“多元化”产品策略，研发团队保持在ARPG品类上已取得的优势 的同时，在卡牌、SLG等多个品类领域进行新的尝试，《攻城三国2》等几款新的产品预计将于 2021年推出市场。未来公司将在产品类型、题材以及美术表现、玩法等方面持续进行多元化创 新，致力于推出高品质、长生命周期、满足不同类型玩家需求的多元化精品游戏。 （四）“文化+”业务 为进一步拓展公司产业链条，促进公司优质文化内容和 IP 资源的多渠道变现，实现公司整 体收益最大化，文投控股积极拓展“文化+”业务，推动文化与旅游、科技、体育等文化细分领 域深度融合发展。 1.开展文化产业发展服务业务 公司基于各地政府经济转型的需求和文化行业发展的趋势及潜力，依托国有控股股东的背 景，结合自身的行业资源优势，与各地政府积极开展合作，为地方政府提供文化产业发展服务， 主要包括为政府编制文化产业发展规划，确定文化产业发展方向及策略；为地方政府引入文化类 企业，实现文化企业投资落地及产业聚集；协调包括影视拍摄及演艺等资源落地，塑造整体文化 形象，增强文化氛围，自身及引入各合作方在当地开发建设运营文化类园区等，全方位打造文化 平台。目前，公司与南京六合区政府合作的金牛湖项目已于2019年成功落地。报告期内，项目 设计及报批报建流程等前期相关各项准备工作按计划推进，受到疫情影响，工作进度低于预期， 预计2021年将取得施工许可证。 2.冬奥文化活动服务业务 全面参与北京2022年冬奥会赞助商计划。为全面提升文投控股品牌知名度，扩大社会影响 力，实现社会效益与经济效益统一，公司于2019年7正式成为北京冬奥会官方文化活动服务赞 助商。之后，文投控股精彩卓越的承办了10余场冬奥会和冬残奥会官方文化活动，为每一场冬 奥文化活动做好服务保障，用中国品牌的责任与担当，展现冬奥精彩，践行“讲好中国故事，传 播冬奥文化，阐述奥运精神”，以实际行动服务冬奥、助力冬奥。 持续推进参与北京2022年冬奥会特许经营计划。公司成为北京冬奥会官方赞助商同时启动 参与北京2022年冬奥会和冬残奥会特许经营计划，申请成为北京冬奥会特许经营生产商和零售 商。生产方面，拟深挖北京和冬奥文化特色，创新商品样式，力求开发出能体现主办城市北京特 色的个性化特许商品，推动产品精品化系列化。零售方面，拟科学合理的制定开店计划，挖掘文 投旗下品牌资源及合作渠道，广泛开店，以消费者为中心，通过冬奥产品的销售宣传办奥理念， 传播冬奥精神。 积极开发与储备2022北京冬奥会及相关IP，实现文化+多板块布局。公司充分利用冬奥会 优质IP资源，启动“百城冬奥文化推广计划”，深挖具有潜力的“头部”项目，深入开展各业 务板块的合作。通过与行业内顶级导演、编剧、艺术家、音乐人及各大高校、网络平台及行业合 作伙伴等有志于为冬奥服务的机构的合作，开展在公益、艺术、电影、音乐、动漫、科技、教 育、旅游等方面百姓喜闻乐见的冬奥系列文化活动。 加强冬奥及体育产业沟通合作，实现资源整合。在开展冬奥会各类活动的同时，积极做好文 投冬奥品牌营销宣传，提高品牌影响力，与其他各层级冬奥会赞助商积极达成商务合作关系，通 过各类活动及论坛中，沟通洽谈合作并推介文投冬奥项目。公司将借助2022冬奥对文化和体育 产业发展促进的有利时机，加强体育和娱乐的进一步深度融合，逐渐形成新的体娱文化IP，这 种全新的呈现方式可以形成跨圈层的覆盖模式，实现更大的商业价值和影响力。 3.艺人娱乐经纪业务 为继续拓展文化娱乐经纪业务，公司在为签约艺人完成演艺资源对接、日常宣传、新媒体账 号运营等工作，保证相关项目顺利进行的同时，持续为艺人寻找合适的影视项目和商务资源，积 极沟通，为艺人争取更多机会，提高艺人商业价值。 二、报告期内主要经营情况 2020年，公司实现营业收入5.28亿元，比去年同期减少76.26%，归属上市公司股东的净利 润为-34.63亿元，主要原因为受新冠疫情防控措施影响，全国影城院线长时间停摆，电影放映 业务及影视投资业务收入大幅度下降，同时导致商誉等长期资产出现减值，截至2020年末，归 属于上市公司股东的净资产为284,817.87万元，较2019年末减少55.50%，总资产为 724,334.44万元，较2019年末减少34.40%。 截至2020年末，公司总股本为185,485.35万股，与上期相比没有变化。 具体各业务板块的经营情况参见“一、经营情况讨论与分析”部分有关内容。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 527,986,746.42 2,224,147,231.46 - 76.26 营业成本 1,099,826,418.73 1,568,294,585.30 - 29.87 销售费用 15,310,706.79 81,936,688.78 - 81.31 管理费用 223,012,422.90 224,635,929.07 - 0.72 研发费用 49,169,957.44 54,601,667.98 - 9.95 财务费用 162,021,236.73 138,046,134.92 17.37 经营活动产生的现金流量净额 180,739,060.96 65,938,561.97 174.10 投资活动产生的现金流量净额 - 495,451,053.05 - 1,453,961,425.71 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 - 26,337,260.21 1,194,155,254.12 - 102.21 2020年度，公司经营业绩主要变动情况及具体原因如下： 1.公司本年营业收入5.28亿元，较上年减少76.26%，主要系受新冠疫情防控措施影响，对 公司电影放映、影视投资及产业发展服务业务的开展波及较大，致使当期收入下降； 2.公司本年营业成本11.00亿元，较上年减少29.87%，主要系受新冠疫情防控措施影响， 影城电影放映及票房分账成本减少导致； 3.公司本年销售费用1,531.07万元，较上年减少81.31%，主要系受新冠疫情防控措施影 响，全国影城院线长时间停摆，广告宣传费用大幅下降； 4.现金流量变动分析参见本节“5.现金流”相关说明。 2. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 影院电影 放映及相 关衍生业 务 230,081,378.13 748,306,257.02 -225.24 -78.68 -34.25 减少 219.76 个百分点 影视投资 制作及发 行 105,036,811.02 262,321,470.52 -149.74 -56.72 -18.47 减少 117.17 个百分点 网络游戏 业务 150,488,688.41 65,097,291.41 56.74 -56.94 -28.75 减少 17.12个 百分点 “文化 +” 业务 42,379,868.86 24,101,399.78 43.13 -92.33 41.87 减少 53.80个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1.影院电影放映及相关衍生业务收入较上期下降78.68%，主要系受新冠疫情防控措施影 响，全国影城院线长期处于停业状态； 2.影视投资制作及发行收入较上期下降56.72%，主要原因有二：一是疫情原因导致线下影 城长期处于闭店状态，投资影片推迟上映时间，由于结算周期至少于影片下映6个月之后，故本 期无法进行相应收入确认；二是疫情原因导致部分筹备影片拍摄进度不及预期，未按计划上映； 3.网络游戏业务收入较上期下降56.94%，主要原因有二：一是主打游戏《攻城三国》的迭 代产品《攻城三国2》研发进度不及预期，未按计划于2020年上线；二是与合作商之间的合作 分成因比例降低以及收费玩家群体发生改变所导致； 4.“文化+”业务收入较上期下降92.33%，主要原因为因疫情防控的影响，导致产业发展服 务工作延缓。 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金 额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 情况 说明 影院电 影放映 及相关 衍生业 务 票房分账、员 工薪酬、租金 及物业费、折 旧摊销等 748,306,257.02 68.04 1,138,178,189.00 72.57 - 34.25 影视投 资制作 及发行 业务 影视投资制作 及发行 262,321,470.52 23.85 321,757,717.85 20.52 - 18.48 网络游 戏业务 游戏运营分成 65,097,291.41 5.92 91,370,257.78 36.68 - 28.75 “文化 +”业务 “文化+”业务 24,101,399.78 2.19 16,988,420.67 1.08 41.87 成本分析其他情况说明 无 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 □适用 √不适用 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 15,310,706.79 81,936,688.78 -81.31 管理费用 223,012,422.90 224,635,929.07 -0.72 研发费用 49,169,957.44 54,601,667.98 -9.95 财务费用 162,021,236.73 138,046,134.92 17.37 税金及附加 18,156,285.68 59,760,798.03 -69.62 资产减值损失 -2,278,110,173.14 -48,221,552.25 不适用 所得税费用 -1,334,406.31 83,146,585.16 -101.60 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 49,169,957.44 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 49,169,957.44 研发投入总额占营业收入比例（%） 9.31 公司研发人员的数量 177 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 11.82 研发投入资本化的比重（%） 0 (2). 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 项目 2020年度 2019年度 增减% 经营活动现金流入小计 1,108,814,575.35 2,037,281,625.65 -45.57 经营活动现金流出小计 928,075,514.39 1,971,343,063.68 -52.92 经营活动产生的现金流量净额 180,739,060.96 65,938,561.97 174.10 投资活动现金流入小计 70,424,282.48 286,947,756.41 -75.46 投资活动现金流出小计 565,875,335.53 1,740,909,182.12 -67.50 投资活动产生的现金流量净额 -495,451,053.05 -1,453,961,425.71 不适用 筹资活动现金流入小计 1,544,660,000.00 1,595,013,750.00 -3.16 筹资活动现金流出小计 1,570,997,260.21 400,858,495.88 291.91 筹资活动产生的现金流量净额 -26,337,260.21 1,194,155,254.12 -102.21 1.公司经营活动产生的现金流量净额为1.81亿元，较上年同期增加1.15亿元，主要为本期 公司收回2019年确认的产业服务费3亿元。 2.公司投资活动产生的现金流量净额为-4.95亿元，较上年同期增加9.59亿元，主要是公 司本期因新冠疫情影响对外投资减少所致。 3.公司筹资活动产生的现金流量净额为-0.26亿元，较上年同期减少12.20亿元，主要由于 2020年向控股股东偿还借款所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 因疫情影响导致商誉资产组经营出现波动，致使公司对未来经营预测做出调整，经商誉减值 测试后，本期计提商誉减值17.42亿元，减少公司2020年度利润总额17.42亿元。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说 明 货币资金 424,312,996.51 5.86 884,086,724.10 8.01 -52.01 应收账款 412,598,096.93 5.70 832,625,052.94 7.54 -50.45 商誉 1,855,430,287.00 25.62 3,598,225,290.97 32.59 -48.43 长期待摊 费用 528,410,907.83 7.30 958,674,875.57 8.68 -44.88 一年内到 期的非流 1,279,240,087.94 17.66 257,080,855.48 2.33 397.60 动负债 应付债券 498,023,358.04 6.88 1,493,013,220.04 13.52 -66.64 其他说明 1.货币资金较期初减少52.01%，主要为开展业务所致； 2.应收账款较期初减少50.45%，主要为本期收回部分产业服务费； 3.商誉较期初减少48.43%，主要为本期计提商誉减值导致； 4.长期待摊费用较期初减少44.88%，主要为闭店影城相关长期费用加速摊销导致； 5.一年内到期的非流动负债较期初增加397.60%，应付债券较期初减少66.64%，主要为到期 日不足一年的应付债券重分类导致。 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 报告期末受限资产全部为货币资金，共计878.99万元，主要因诉讼冻结所致。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 参见本节“一、经营情况讨论与分析”游戏业务相关内容。 新闻出版行业经营性信息分析 1. 主要业务板块概况 □适用 √不适用 □适用 √不适用 2. 各业务板块经营信息 (1). 出版业务 □适用 √不适用 教材教辅出版业务 □适用 √不适用 一般图书出版业务 □适用 √不适用 (2). 发行业务 教材教辅发行业务 □适用 √不适用 一般图书发行业务 □适用 √不适用 销售网点相关情况 □适用 √不适用 (3). 新闻传媒业务 报刊业务 □适用 √不适用 主要报刊情况 □适用 √不适用 报刊出版发行的收入和成本构成 □适用 √不适用 广告业务 □适用 √不适用 (4). 其他 业务 √适用 □不适用 报告期内，公司游戏业务主要经营数据如下： 1、营业收入、成本及推广费用情况 单位：万元 币种：人民币 营业收入 营业成本 推广营销费用 项 目 本期 上年同期 增长率 本期 上年同期 增长率 本期 上年同 期 占收 入比 重 网 络 游 戏 15,048.87 34,951.26 -56.94% 6,509.73 9,137.03 -28.75% 199.9 1,659.89 1.31% 2、主要游戏产品业务数据 序号 游戏名称 月末总注册用户 付费用户数 充值金额（万 ARPU（元/ （万户） （万户） 元） 人） 1 攻城三国 31,57 38.31 59,280 163 3. 其他说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，受疫情影响，公司未新增对外投资，主要侧重于已投项目的投后管理工作，追求 对已投项目择最佳时间节点及方式退出，实现投资收益最大化。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 1.参与认购锦程资本020号集合资金信托计划 2016年9月12日，公司召开八届董事会第三十一次会议,审议通过了《关于拟出资不超过3 亿元参与认购集合资金信托计划的议案》和《关于为拟认购的信托计划承担差额补足义务的议 案》，同意公司拟出资不超过3亿元认购由北京国际信托有限公司（以下简称“北京信托”）拟 设立的锦程资本020号集合资金信托计划的劣后级信托份额，并由公司对信托计划承担不超过 11亿元的差额补足义务，详见公司于2016年9月13日披露的临2016-060号、临2016-061号 公告。 2016年9月23日，公司2016年第一次临时股东大会审议通过《关于拟出资不超过3亿元 参与认购集合资金信托计划的议案》及《关于为拟认购的信托计划承担差额补足义务的议案》， 详见公司于2016年9月24日披露的临2016-064号公告。2016年9月26日，公司与北京信托 完成了《北京信托-锦程资本020号集合资金信托计划信托合同》、《差额支付协议》等信托文 件的正式签署，详见公司于2016年9月28日 披露的临2016-065号、临2016-066号公告。 2016年10月9日，公司收到北京信托的通知，公司参与认购的锦程资本020号集合资金信 托计划已与英国公司Guidedraw Limited的21名股东签署了《股份购买协议》，约定本次交易 金额为106,941,345英镑（约合人民币886,789,715元），详见公司于2016年10月10日披露 的临2016-067号公告。2017年2月14日，公司收到北京信托的通知，公司参与认购的锦程资 本020号集合资金信托计划已完成购买英国Guidedraw Limited公司75%股权的工作，实际交易 对价为106,941,345英镑（约合人民币886,789,715元），上述交易的股权变更手续已经完成， 详见公司于2017年2月21日披露的临2017-002号公告。 2019年9月26日，公司参与认购的锦程资本020号集合信托计划到期，由于本次信托计划 所投资标的尚未实现投资退出，根据公司与北京信托签署的《差额支付协议》，公司于2019年 9月26日向信托计划支付差额补足款总计817,306,167.70元，完成差额补足后公司将成为该信 托唯一受益人。详见公司于2019年9月20日披露的2019-059号、2019-060号，于2019年9 月27日披露的2019-065号公告。 2019年12月27日，公司召开九届董事会第四十次会议，审议通过了《关于对信托计划份 额进行处置退出的议案》，同意公司于近期对持有的273,750,000份信托计划份额进行部分或全 部处置退出，包括对信托计划份额进行转让出售、积极推进信托计划的清算及分配等。详见公司 于2019年12月28日发布的2019-088号公告、于2020年1月15日发布的2020-003号公告、 于2020年7月4日发布的2020-030号公告。 2020年11月25日，公司收到信托计划受托人北京国际信托有限公司（以下简称“北京信 托”）的通知，公司参与认购的信托计划已通过其在香港设立的特殊目的公司Ithink International Cultural Investment Co., Limited（以下简称“Ithink”），连同英国特效制（未完）  |