[年报]星球石墨:2020年年度报告
原标题:星球石墨:2020年年度报告 公司代码：688633 公司简称：星球石墨 C:\Users\Administrator\Desktop\图片1.jpg 南通星球石墨股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告中描述公司面临的风险，敬请查阅本报告第四节经营情况讨论与 分析中二、风险因素相关内容，请投资者予以关注。 三、 公司 全体董事出席 董事会会议。 四、 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 五、 公司负责人 钱淑娟 、主管会计工作负责人 朱莉 及会计机构负责人（会计主管人员） 张保喜 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司拟向全体股东每10股派发现金红利6.9元（含税）。截至本公告披露日， 公司总股本72,733,334股，以此计算合计拟派发现金红利50,186,000.46元（含税）。 本年度公司现金分红比例为33.11%。 上述利润分配方案已由独立董事发表独立意见，该利润分配方案需经公司2020 年年度股东大会审议通过后实施。 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质 承诺，敬请投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整 性 否 十二、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ .................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ............... 6 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ . 11 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ..................... 22 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ......... 37 第六 节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ..................... 53 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ............................. 58 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ..................... 59 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ......... 66 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ......................... 68 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ......... 69 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ............................... 205 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 星球石墨、公司、 本公司 指 南通星球石墨股份有限公司 内蒙古新材料 指 内蒙古星球新材料科技有限公司，系星球石墨全资 子公司 内蒙古通球 指 内蒙古通球化工科技有限公司，系星球石墨全资子 公司 星球石墨上海分公 司 指 南通星球石墨股份有限公司上海分公司 南通北斗星 指 南通北斗星管理咨询中心（有限合伙） 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 江苏省工信厅 指 江苏省工业和信息化厅 报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《南通星球石墨股份有限公司章程》 MPa 指 兆帕斯卡，系压强的单位 KPa（A） 指 千帕斯卡，系压强的单位，其中（A）表示绝对压 力 W/mK 指 导热系数的单位，W是热量；m是材质厚度；K 是温度。该数值越大说明导热性能越好 ppm 指 用溶质质量占全部溶液质量的百万分比来表示的 浓度，也称百万分比浓度 抗折强度 指 抗折强度是指材料单位面积承受弯矩时的极限折 断应力，又称抗弯强度、断裂模量 肖氏硬度 指 表示材料硬度的一种标准，应用弹性回跳法将撞销 从一定高度落到所试材料的表面上而发生回跳 热膨胀系数 指 物体由于温度改变而有胀缩现象。其变化能力以等 压下单位温度变化所导致的长度量值的变化，即热 膨胀系数表示，各物体的热膨胀系数有所不同 石墨合成炉 指 以石墨材料为基材制造的合成或焚烧设备 石墨换热器 指 石墨换热器是传热组件用石墨制成的换热器，用以 实现热交换 石墨塔器 指 以石墨材料为基材制造的用于气-液或液-液间传 质的塔式设备 石墨预热器 指 换热器的一种，利用石墨热量传导性能达到加热介 质的目的 浸渍剂 指 浸渍剂是能渗入基材孔隙内，并在其中聚合固化或 冷却硬化，使基材改性的物质。由一种或几种有机 单体、预聚物及其助剂组成的混合液 石墨原材料 指 公司采购的石墨原材料包括石墨方块、石墨圆块、 等静压石墨等，经过加工后可用于生产各类型的石 墨设备 标准煤 指 标准煤是指热值为7,000千卡/千克的煤炭，它是标 准能源的一种表示方法 制造业单项冠军示 范企业 指 根据工业和信息化部发布的《制造业单项冠军企业 培育提升专项行动实施方案》（工信部产业〔2016〕 105号），“制造业单项冠军企业是指长期专注于 制造业某些特定细分产品市场，生产技术或工艺国 际领先，单项产品市场占有率位居全球前列的企 业。” 专精特新“小巨 人”企业 指 根据工业和信息化部办公厅发布的《关于开展专精 特新“小巨人”企业培育工作的通知》（工信厅企 业函〔2018〕381号），“专精特新‘小巨人’企 业是‘专精特新’中小企业中的佼佼者，是专注于 细分市场、创新能力强、市场占有率高、掌握关键 核心技术、质量效益优的排头兵企业。” 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 公司的中文名称 南通星球石墨股份有限公司 公司的中文简称 星球石墨 公司的外文名称 Nantong Xingqiu Graphite Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Xingqiu Graphite 公司的法定代表人 钱淑娟 公司注册地址 如皋市九华镇华兴路8号 公司注册地址的邮政编码 226541 公司办公地址 如皋市九华镇华兴路8号 公司办公地址的邮政编码 226541 公司网址 www.ntxingqiu.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书（ 信息 披露 境内代表 ） 证券事务代表 姓名 杨志城 许亮 联系地址 如皋市九华镇华兴路8号 如皋市九华镇华兴路8号 电话 0513-69880509 0513-69880509 传真 0513-68765800 0513-68765800 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日 报 登载年度报告的中国证监会指定网站的 网址 上海证券交易所网站 (http://www.sse.com.cn) 公司年度报告备置地点 公司证券事务部办公室 四、公司股票 / 存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易 所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 人民币普通股 （A股） 上海证券交易 所科创板 星球石墨 688633 无 (二) 公司 存托凭证 简 况 □适用 √不适用 五、其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特 广场5层 签字会计师姓 名 李士龙、周威宁 报告期内履行持续督导职 责的保荐机构 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 深圳市前海深港合作区南山街道桂湾 五路128号前海深港基金小镇B7栋401 签字的保荐代 表人姓名 陈沁磊、石丽 持续督导的期 间 2021年3月25日-2024年12月31日 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年 同期增减 (%) 2018年 营业收入 559,568,407.11 480,965,203.56 16.34 419,860,155.99 归属于上市公司 股东的净利润 151,594,822.19 122,461,891.52 23.79 49,664,842.41 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 136,805,637.17 122,521,402.41 11.66 114,744,599.30 经营活动产生的 现金流量净额 133,768,263.99 76,474,683.67 74.92 67,578,622.22 2020年末 2019年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2018年末 归属于上市公司 股东的净资产 593,950,850.56 471,918,751.30 25.86 381,043,106.34 总资产 865,151,038.59 806,590,670.51 7.26 700,050,469.21 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年 同期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 2.78 2.24 24.11 不适用 稀释每股收益（元／股） 不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 2.51 2.25 11.56 2.10 加权平均净资产收益率（%） 28.34 28.90 减少0.56个 百分点 15.71 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 25.58 28.91 减少3.33个 百分点 39.42 研发投入占营业收入的比例 （%） 5.85 5.22 增加0.63个 百分点 10.22 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 八、2020 年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 81,103,028.83 139,835,405.30 109,603,666.18 229,026,306.80 归属于上市公司 股东的净利润 22,408,432.19 27,532,814.95 21,408,423.98 80,245,151.07 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 21,659,328.55 23,809,960.32 20,966,676.84 70,369,671.46 经营活动产生的 现金流量净额 34,171,738.28 54,094,575.62 11,519,526.22 33,982,423.87 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注 （如 适 用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 52,786.38 -2,431,774.16 - 越权审批，或无正式批准 文件，或偶发性的税收返 还、减免 - 计入当期损益的政府补 助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定 额或定量持续享受的政 府补助除外 15,109,593.95 2,344,165.11 475,632.05 计入当期损益的对非金 融企业收取的资金占用 费 - 95,000.00 285,000.00 企业取得子公司、联营企 - 业及合营企业的投资成 本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净 资产公允价值产生的收 益 非货币性资产交换损益 - 委托他人投资或管理资 产的损益 2,591,410.02 991,661.96 417,116.64 因不可抗力因素，如遭受 自然灾害而计提的各项 资产减值准备 - 债务重组损益 -1,932,498.07 -1,287,529.43 -12,575.86 企业重组费用，如安置职 工的支出、整合费用等 - 交易价格显失公允的交 易产生的超过公允价值 部分的损益 - 同一控制下企业合并产 生的子公司期初至合并 日的当期净损益 - -1,239,933.24 与公司正常经营业务无 关的或有事项产生的损 益 - 除同公司正常经营业务 相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资 产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金 融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金 融负债和其他债权投资 取得的投资收益 1,672,937.26 933,764.99 -1,007,962.20 单独进行减值测试的应 收款项、合同资产减值准 备转回 - 对外委托贷款取得的损 益 - 采用公允价值模式进行 后续计量的投资性房地 产公允价值变动产生的 损益 - 根据税收、会计等法律、 - 法规的要求对当期损益 进行一次性调整对当期 损益的影响 受托经营取得的托管费 收入 除上述各项之外的其他 营业外收入和支出 -95,161.87 -365,531.76 -1,058,342.55 其他符合非经常性损益 定义的损益项目 - -74,236,565.06 少数股东权益影响额 - 3,446.89 所得税影响额 -2,609,882.65 -339,267.60 11,294,426.44 合计 14,789,185.02 -59,510.89 -65,079,756.89 十、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资 产 2,679,499.52 4,352,436.78 1,672,937.26 1,672,937.26 应收款项融资 15,175,321.92 13,646,752.50 -1,528,569.42 0 合计 17,854,821.44 17,999,189.28 144,367.84 1,672,937.26 十一、非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一) 主要业务、主要产品或 服务 情况 公司致力于石墨设备制造领域，主要从事石墨设备的研发、生产、销售及维保服 务，为客户提供石墨合成炉、石墨换热器、石墨反应塔器等各型号石墨设备以及相应 配件，产品主要应用于氯碱、医药、农药、有机硅、三废处理等行业。公司具有完全 自主研发、设计能力，获评国家制造业单项冠军示范企业、国家首批专精特新小巨人 企业、中国大型石墨化工设备研发生产基地等荣誉。 公司主要产品如下： 类 别 产品名称 实例图片 产品用途及特点 类 别 产品名称 实例图片 产品用途及特点 合 成 炉 合成炉包括SHL型 三合一石墨盐酸合 成炉、FZHL型四合 一石墨盐酸合成炉、 SHZL型副产蒸汽三 合一石墨盐酸合成 炉、SZL型组合式副 产蒸汽二合一石墨 合成炉 该产品是通过氯气和氢气直接燃烧制 取氯化氢气体的设备，与钢制合成炉比 较，它具有对原料氯气和氢气含水量无 特殊要求，无需前设备处理的优势，因 而工艺过程较简单，具有传热效率高， 氯化氢气体出口温度较低，耐腐蚀性 强，正常操作时设备寿命长等优点。 换 热 器 YKB型圆块孔式石 墨换热器 该产品具有优良的耐腐蚀性能和传热 性能，适用于有腐蚀性介质的传热过 程，能够耐酸、碱和其他腐蚀介质，在 有机化学和无机化学领域得到广泛的 应用。 YKZ型圆块孔式石 墨双效换热器 YKZ型圆块孔式石墨双效换热器主要满 足工艺侧与服务侧全为腐蚀性介质进 行热交换的目的，适用于热量回收装置 中，是较为节能的一种设备，常用于多 效蒸发装置、MVR蒸发装置、盐酸常规 解吸装置中。 矩型块孔式石墨换 热器 该产品主要应用于农药、医药或对物料 存在交叉污染风险的工况，对物料进行 加热或冷却及热回收等。 GH型浮头列管式石 墨换热器、GGH型填 料密封列管式石墨 换热器、JGH型浸渍 管浮头列管式石墨 换热器、GX型列管 式石墨吸收器等 该类石墨换热器主要用于加热、冷却、 冷凝、蒸发和吸收等化工单元的操作， 适用于有腐蚀性介质的传热过程。石墨 换热器耐腐蚀性能好，传热面不易结 垢，传热性能良好。 71378fcda6e741c03f24f99df976490 类 别 产品名称 实例图片 产品用途及特点 硫酸稀释器 8362f52483a165430b2237d6cb09be5 该产品在满足工艺要求的温度下，主要 用于将98%的高浓度硫酸稀释成 30~60%左右浓度的稀硫酸。 塔 器 各类型塔器 主要利用石墨材料所具有的耐腐蚀、耐 高温、耐负压等特点，公司生产出各种 类型的塔器，可对具有腐蚀性的物料进 行解吸、精馏、蒸馏、提纯、萃取、吸 收、反应、干燥、冷却等。 系 统 副产蒸汽氯化氢石 墨合成系统 该系统的关键设备为石墨合成炉，应用 于氯碱工业中。该产品将电解盐水制取 出的氢气、氯气送入氯化氢合成炉内， 直接燃烧反应合成氯化氢气体或吸收 制成盐酸。在合成氯化氢的同时，充分 利用氢气、氯气燃烧反应热副产 0.1-0.8MPa蒸汽，由之前的消耗水资 源冷却反应热，转化为利用热能副产蒸 汽，提高能源使用效率。 多效蒸发系统 该系统的关键设备为石墨换热器，用于 环境保护领域中废酸杂质的处理，通过 蒸发工艺实现将含盐废酸进行分离，或 将低浓度废水进行浓缩，实现废水的资 源化再利用，同时能够充分将蒸发过程 中的二次蒸发进行再利用，大大提高了 热能利用率，属于节能环保系统。 盐酸解吸系统 该系统的关键设备为石墨塔器，用于解 决化工企业废酸的处理与再利用，通过 将副产废盐酸进行分离或提纯，解吸出 氯化氢气体或经吸收制取高纯盐酸，满 足客户后续的工况需求，实现了废酸无 害化，属于节能环保系统。 (二) 主要经营模式 1、 采购模式 公司采购的原材料包括石墨方块、石墨圆块等石墨原材料以及浸渍剂、五金件、 密封件等辅件。公司原材料采购为直接采购，采用框架合同和直接订立合同相结合的 方式进行采购。公司制定了供应商管理的相关制度，建立健全了供应商管理流程。公 司在确定供应商时综合考虑供应商报价、产品质量及历史合作等情况，采购的定价方 式主要为询价。 此外，由于公司产能受限以及报告期内石墨原材料价格存在一定的波动性，公司 存在将部分石墨原材料的生产环节委托外协厂商进行加工的情形，该部分外协加工的 环节不涉及公司核心生产技术。 2、 生产模式 公司主要产品定制化程度较高，主要采用“以销定产”的生产方式。公司根据销 售部门的订单情况制定生产计划，完成相应生产任务。公司采取自主生产与少量外协 相结合的生产方式，公司自主完成产品的研发设计、精密加工、产品装配和检测等关 键工序，以保证产品质量与核心竞争力。同时为进一步降低石墨原材料的采购成本， 公司部分石墨原材料通过外协的方式获取，外协工作由采购部门统一管理。 3、 销售模式 公司为石墨设备制造商，采用直销方式向下游客户提供产品。公司下游客户以大 型国企、上市公司等大规模成熟化工企业为主，对设备供应商实行严格筛选和招标， 除部分维保服务为框架合同外，其他销售的合同均为直接签订。公司具体销售流程为 定价、发货、运输、收款及开票。 (三) 所处行业情况 1. 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 1.1公司所处行业的发展阶段 1934年，德国用酚醛树脂浸渍，并经热固化后得到的不透性石墨制成板槽式石墨 吸收器。 1936年，美国按照当时流行的钢制列管式热交换器的结构，用酚醛树脂浸渍的挤 压石墨管试制成功列管式石墨降膜吸收器，在当时曾被誉为是一次技术革命。从此， 石墨设备即迅速地在盐酸及氯产品工业中得到广泛应用。随后，由于其优异的导热性 与耐腐蚀性能，石墨设备发展出多种材质、品种、结构型式，可适应不同工艺条件， 成为应用更为广泛的工业设备。 20世纪60~70年代，人们发挥炭质材料或石墨材料多孔的特点，制成了透性石墨 设备，例如转鼓式真空过滤机、多孔炭（或石墨）过滤器，以及炭（石墨）质支撑体 动力形成膜元件与设备等，用以对腐蚀性物料进行过滤与分离，后者甚至可对分子、 原子、离子、细菌、病毒进行分离，并已实现了对这些材料孔隙率、孔径及其分布的 定向控制。 近年来，随着浸渍及压型技术的发展，不透性石墨在氯碱、制药、石油化工领域 得到迅速的应用。不透性石墨的种类主要包括浸渍石墨、压型石墨、浇注石墨及增强 石墨。公司生产的石墨设备属于浸渍石墨。 石墨设备的主要应用领域为氯碱、农药、医药等行业，上述行业在国民经济中处 于重要地位，因此，石墨设备的市场规模总体呈平稳上升趋势。 1.2现阶段行业的基本特点 （1）国家产业政策大力支持 战略性新兴产业代表新一轮科技革命和产业变革的方向，是培育发展新动能、获 取未来竞争新优势的关键领域。报告期内，国家发展改革委、科技部、工业和信息化 部、财政部联合发布《关于扩大战略性新兴产业投资，培育壮大新增长点增长极的指 导意见》，提出加快在光刻胶、高纯靶材、高温合金、高性能纤维材料、高强高导耐 热材料、耐腐蚀材料、大尺寸硅片、电子封装材料等领域实现突破。实施新材料创新 发展行动计划，提升稀土、钒钛、钨钼、锂、铷铯、石墨等特色资源在开采、冶炼、 深加工等环节的技术水平。加大节能、节水环保装备产业和海水淡化产业培育力度， 加快先进技术装备示范和推广应用。 （2）下游行业的应用需求快速上升 石墨设备以导热性好、耐腐蚀及化学性质稳定、环保等方面的独特优势，被广泛 应用于不同行业、不同环境、不同生产条件的工业产品制造过程。未来，一方面，随 着我国对于下游氯碱、农药等生产企业环保节能、安全生产等方面的要求进一步提高， 上述行业呈现出淘汰落后企业、优势企业竞争加剧的态势，行业结构面临整合升级， 逐渐淘汰落后的生产设备，对高效节能型石墨设备产品的需求将保持稳定增长，公司 作为国内该行业的主要企业之一，未来市场空间广阔。另一方面，随着下游行业对石 墨设备认识的不断深入，越来越多的企业更换生产设备，使得高效节能型石墨设备应 用领域不断拓展。 （3）基础材料技术水平不断提升 石墨材料作为石墨设备的主要原材料之一，其性能对下游产品质量起着重要的影 响，近年来，石墨生产技术不断突破和提升、生产效率不断提高，间接刺激了下游氯 碱、制药等应用市场的需求增长，带动了高效节能型石墨设备行业的稳步发展。基础 材料的工艺技术日益成熟、国际竞争力逐渐增强、技术附加值逐步提升，为石墨设备 制造业的快速发展提供了重要的原材料和技术支持。随着我国石墨材料研发工艺的不 断深入，石墨原材料在抗压、耐腐蚀等特殊工况指标取得了技术性突破，使得行业内 由石墨材料生产的设备应用领域不断扩大，应用前景广阔。 1.3主要的技术门槛 石墨设备生产工艺都相对复杂，对原材料品质要求高、生产稳定性控制难度大、 产品规格型号多、应用场景关联度高，导致整体技术难度高，行业的门槛较高，尤其 由于石墨原材料属于透性材料，需要采用浸渍的方式将石墨中的孔隙填充起来，并提 升石墨材料的机械强度、导热性及耐腐蚀性等性能。未来，随着氯碱、医药、农药、 有机硅、三废处理行业的快速发展，将对中间体绿色节能生产工艺开发、生产装备的 集成化和大型化、工艺控制自动化等共性关键技术的应用提出更高要求，需要高性能、 低成本、综合性能更加优异的石墨设备产品。 2. 公司所处的行业地位分析及其变化 情况 （1）市场地位 公司是石墨设备主要供应商之一，长期深耕石墨设备领域，在行业内积累了大批 稳定的优质客户，该类客户在所处行业处于领先地位，公司先后获得陕西北元化工集 团股份有限公司“AAAAA级供应商”、新疆中泰（集团）有限责任公司“中泰上市十 年·最佳战略合作伙伴”、江苏扬农化工集团有限公司“最佳战略合作伙伴奖”等荣 誉。根据中国氯碱工业协会的相关说明，近三年，公司组合式副产蒸汽石墨氯化氢合 成炉市场占有率位居中国第一。 （2）技术地位 公司系国家制造业单项冠军示范企业、工信部首批专精特新“小巨人”企业、中 国大型石墨化工设备研发生产基地，建有江苏省余热回收利用石墨系统装置工程研究 中心、江苏省防腐节能石墨设备工程技术研究中心、江苏省企业技术中心以及江苏省 工业设计中心等省级工程技术研究中心平台，主导、参与制定国际标准1项、国家标 准7项、行业标准8项，获得中国专利优秀奖1项，省、市、行业协会科学技术奖十 余项。公司产品属于高端装备领域，具有节能环保属性，主要产品已列入《国家战略 新兴产业目录》（2018），核心技术被工信部编入《国家工业节能技术应用指南与案 例（2019）》，成为节能技术的示范案例。公司“高效节能全石墨氯化氢合成与余热 利用一体化装置（SZL-1600）”被江苏省工信厅认定为“2020年度江苏省首台（套） 重大技术装备”。公司研发出了新一代高效节能产品氯化氢合成与余热利用一体化装 置，该产品经中科院咨询机构评价，相关技术达国际先进水平。 随着未来公司募投项目的建成投产，公司研发、生产能力将得以大幅提升，同时 下游日益旺盛的需求及公司产品的技术和成本领先优势，将促进公司不断扩大生产经 营规模，满足行业及客户的需求，进一步提升市场占有率。 3. 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 3.1重视技术研发，在新技术的发展上成果显著 石墨设备的使用工况多为高温、高压、强腐蚀性的环境，因此石墨设备需要经过 处理后才能具有较强的耐高温、耐高压及抗腐蚀的性能。行业的通行技术处理方式为 以优质石油焦为原料，煤沥青或合成树脂为粘结剂，经原料制备、配料、混捏、压片、 粉碎、再混捏、成型、多次焙烧、浸渍、纯化以及石墨化、机加工，最后形成具有优 良的耐高温性、导电导热性、润滑性、高温特性、耐化学腐蚀性等特征的石墨材料。 石墨材料经过设计及加工工艺后形成相关产品或设备，能够应用到合成及解吸等工段。 未来一段时间，行业将继续重视技术研发，聚焦如何进一步提升石墨性能以及设备的 机构设计，更好地为下游客户服务。 3.2前瞻布局上游原材料产业，积极打造新产业 石墨设备制造商的采购成本中石墨原材料占比较大，且原材料处理工艺的达标情 况将直接影响设备的生产质量。目前国外主要石墨设备厂商都把业务向原材料端延伸， 以更好地集成材料的技术优势及成本优势。此外，由于石墨设备大多以非标准化的产 品交付，因此向原材料延伸后可实现在材料端按照客户的定制化要求生产，能够有效 地缩减材料成本、缩短生产周期。以公司为例，公司从行业的实际情况出发，拟在内 蒙古建设新材料项目，积极进行产业链的延伸，打造新产业。未来一段时间，石墨设 备行业进行产业延伸、把控生产成本的趋势将进一步加强。 3.3注重技术成果转化，助力节能环保新业态的发展 石墨设备的核心技术始终围绕进一步提升石墨设备的节能环保与高效性，具有兼 顾经济效益与环境效益的特点。新型节能环保的氯化氢合成与余热利用一体化装置已 成为我国化工行业绿色发展的重要方向之一。行业内该产品的产业化还将促进下游化 工企业、供热行业的技术创新，促进化工行业的节能减排，拓宽供热的手段，促进化 工行业和人居供热的创新发展和技术进步。未来一段时间，更多新技术将有效服务于 节能及环保两大主题，同时兼顾了经济效益。 3.4发展石墨设备的系统业务，探索一体化交付新模式 《中国制造2025》中指出“鼓励优势企业加快发展国际总承包、总集成”，国内 制造商将逐渐从单一产品生产商向全国甚至全球范围内工程化、整合化系统供应商转 型。因此，在未来一段时间，业务一体化趋势将越发明显，这将对行业领先企业的设 计、安装、维保服务的全过程能力提出新的要求。公司也在大力发展石墨设备的系统 业务，探索一体化交付新模式，即生产厂商既可以作为业务的总承包商负责整个项目， 也可以作为分包商进行特定设备的生产。未来一段时间，公司的副产蒸汽氯化氢石墨 合成系统、多效蒸发系统及盐酸解吸系统将进一步向一体化交付发展。 (四) 核心 技术与研发 进展 1. 核心技术 及其 先进性 以及报告期内 的变化情况 （1）核心技术先进性 公司在长期的发展过程中取得了较为显著的研发成果，在主营业务产品合成炉、 换热器及塔器等产品及相关配件及服务上都有较大体现： 公司的石墨合成炉技术始终围绕进一步提升石墨设备的节能环保与高效性，具有 兼顾经济效益与环境效益的特点。公司的合成炉每合成1kg气态氯化氢放出约605Kcal 热量，相当于0.0865kg标准煤热值，以单台合成炉氯化氢年产能50,000吨计算，每 年可副产蒸汽35,000吨，按照蒸汽150元/吨测算，年创造直接效益500多万元，可 减少约3,000吨煤炭的使用量，有效降低二氧化碳排放。该产品及技术被国家工业和 信息化部编入《国家工业节能技术应用指南与案例（2019）》，属于节能技术的示范 案例。 公司研发的全石墨双效换热器具有优良的导热系数，是碳钢设备的2-3倍，主要 用于两种腐蚀性物料的热交换。该产品利用需要经过降温冷却的高温物料实现对低温 物料的加热升温，使热量进行充分转化利用，起到节省蒸汽、提高热交换效率的效果。 公司的塔器等设备具有解吸、精馏等功能，能够将客户企业副产的对环境有害的 废盐酸或其它具有腐蚀性物料进行回收处理，经过解吸、精馏得到纯净的氯化氢气体 或分离出高附加值物料，做到资源循环利用的同时减少了废酸及腐蚀性物料直接排放 对环境造成的污染。 公司依靠核心技术生产经营，相关产品兼具环境效益及经济效益，与产业有效融 合。 公司拥有的核心技术情况如下： 序 号 主要核心技术 核心技术内容简述 技术来源 主业应用情况 1 氯化氢合成与 余热利用一体 化技术 新一代高效节能技术，可以高效、节能、环 保地制备高纯度氯化氢，并充分利用燃烧反 应的热能生产蒸汽，减少煤炭的使用量，有 效降低二氧化碳排放。 自主研发 合成炉盐酸制 备及辅助供热 的关键设备 2 氢气和氯气高 效混合反应技 术 一种高效氯氢混合燃烧设备，将氯氢燃烧比 由原来的1：1.08下降为1:1.05，降低了氯化 氢气体中的游离氯（≤1ppm），实现了高效 节能。 自主研发 氯化氢合成反 应控制系统 3 氯化氢合成自 动安全点火启 动系统 一种自动点火、氯氢稳压控制、氯氢流量比 调节、自动联锁保护配套系统，实现了合成 炉从点火开车、运行、紧急停车、事故联锁 等全自动操作，现场可无人值守，保证了合 成炉长期、稳定、安全运行。 自主研发 氯气和氢气点 火控制系统 4 浸渍剂改进技 术 公司特有的浸渍剂配方及工艺，将浸渍剂的 耐温性提升至250℃，从而有效提升石墨设 备耐温性能，改进石墨材料的机械强度、导 自主研发 各类浸渍石墨 材料 热性及耐腐蚀性，从而可适用于不同的工况 条件。 5 氯化氢气体分 子筛干燥技术 一种洁净干燥技术，通过周期性地执行吸附- 再生-待命过程，得到干燥的氯化氢（含水量 <5ppm），有效避免传统干燥方法产生的废 稀硫酸，减少了对环境的污染。 自主研发 分子筛干燥系 统 6 废盐酸回收处 理技术 一种废酸循环利用技术，通过引入打破共沸 剂提取出废盐酸作为高纯氯化氢的生产原 料。在实现废盐酸循环利用的同时减少废酸 对环境的污染，是涉及废盐酸“减量化”、 “资源化”利用的关键环节。 自主研发 盐酸解吸装置 7 废硫酸浓缩回 收技术 采用预处理、预浓缩、高浓缩及后处理技术， 按照客户要求将硫酸的质量分数提升至 60%-95%，实现废硫酸蒸发浓缩的回收利用， 可有效减少废硫酸处理的环保压力。 自主研发 硫酸浓缩系统 8 氯化钙浓缩多 效蒸发技术 通过多效蒸发设备及工艺，使二次蒸汽潜热 得到充分利用，蒸汽消耗可下降至原先的 40%左右，促进了低碳经济的发展，具有显 著的社会效益和经济效益。 自主研发 盐酸解吸装 置、氯化钙浓 缩装置 9 VCM含汞废酸 处理技术 通过组合吸收工艺得到高纯度原料，同时产 生浓度小于1%的废水返回设备循环使用，实 现系统闭路循环，没有多余废气、废酸排放。 自主研发 盐酸常规解吸 与氯化钙解吸 联立装置 （2）报告期内核心技术变化情况 报告期内，公司继续深化核心技术发展，加强核心技术的市场竞争力。在合成装 置研发方面方面，公司继续推进副产1.0MPa蒸汽氯化氢石墨合成装置的研发；在酸处 理制造与应用技术方面，公司优化开发了氯化钙解吸装置、废盐酸浓缩精馏塔、有机 硅行业副产盐酸预处理综合利用配套石墨装置等工艺技术，提高装置整体处理能力， 同时进一步降低生产成本；在浸渍技术方面，公司推进了改性PTFE/PFA浸渍石墨和碳 氢化合物浸渍石墨的研发，进一步提高四氟浸渍石墨设备的承压能力及开发耐受更高 温度的浸渍石墨材料；在石墨管材应用开发方面，公司开发了碳纤维石墨管材及全石 墨化管材，进一步提高了产品的市场竞争力。 报告期内，公司被工信部认定为制造业单项冠军示范企业，获评江苏省余热回收 利用石墨系统装置工程研究中心、江苏省工业设计中心、江苏省战略性新兴产业和服 务业标准化试点项目；氯化氢绿色制造关键工艺技术系统解决方案获得2020年度省 级工业和信息产业转型升级专项资金支持，合成炉产品及技术获评江苏省首台（套） 重大装备及关键部件，公司联合主导制定的《腐蚀控制工程全生命周期风险评价》国 际标准2020年11月正式向全世界发布，创新成果不断受到肯定。 2. 报告期内获得 的研发成 果 报告期内获得的研发成果情况如下： 报告期 内获得的知识产权列表 本年新增 累计数量 申请数（个） 获得数（个） 申请数（个） 获得数（个） 发明专利 9 2 89 38 实用新型专利 18 27 154 93 外观设计专利 0 0 0 0 软件著作权 0 0 0 0 其他 0 0 21 15 合计 27 29 264 146 3. 研发 投入 情况表 单位：元 本年度 上年度 变化幅度 （%） 费用化研发投入 32,746,549.11 25,124,191.36 30.34 资本化研发投入 - - - 研发投入合计 32,746,549.11 25,124,191.36 30.34 研发投入总额占营业收 入比例（%） 5.85 5.22 增加0.63个百 分点 研发投入资本化的比重 （%） - - - 研发投入总额较上年发生重大变化的原因 √ 适用 □ 不适用 主要系报告期内加大研发投入成本增加所致。 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 4. 在研 项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 序 号 项目名称 预计 总投 资规 模 本期 投入 金额 累计 投入 金额 进展 或阶 段性 成果 拟达到目标 技术水平 具体应用 前景 1 副产1.0MPa 蒸汽氯化氢石 墨合成装置的 研发 340 522 522 中试 实现氯化氢的高 效节能制备和热 能的综合利用 本项技术达 国内行业领 先水平 广泛应用于 氯碱、化工 及供热行业 2 氯化钙解吸装 置的研发 240 282 282 中试 研发出在任意浓 度的盐酸中，对于 本项技术达 国内行业领 废盐酸处 理，达标排 含有杂质的副产 酸需先进行预处 理再进入系统中 进行解吸的装置 先水平 放 3 改性PTFE/PFA 浸渍石墨设备 的研发 340 365 365 中试 进一步提高四氟 浸渍石墨设备的 承压能力及耐腐 蚀材料的应用范 围 本项技术达 国内行业领 先水平 强酸、强碱 类的腐蚀性 介质的换热 过程 4 碳纤维石墨管 材的研发 340 371 371 现阶 段已 完成 量产 提升石墨管在抗 拉强度及水压爆 破试验压力 本项技术达 国内行业领 先水平 制备石墨列 管换热器 5 全石墨化管材 的研发 260 242 242 现阶 段已 完成 量产 生产出有较高的 热导性、导电性、 耐高温的石墨管 材 本项技术达 国内行业领 先水平 制备高性能 石墨列管换 热器 6 石墨板式换热 器的研发 300 328 328 中试 研制出具有耐腐 蚀性强、传热系数 高、无泄漏、造价 低等特点的板式 换热器 本项技术达 国内行业领 先水平 下游行业生 产换热环节 7 一种废盐酸浓 缩精馏塔的研 发 320 359 359 中试 研发出适用于各 种来源的废硫酸 回收工程设备 本项技术达 国内领先水 平 废盐酸处 理，达标排 放 8 一种碳氢化合 物浸渍石墨 280 308 308 中试 研发出适用于 250-300℃或更高 温度的浸渍石墨 材料 研发出石墨 设备专用原 材料，目前 国内研究较 少 用于制备石 墨设备 9 SCK-50000型 石墨反应釜 300 323 323 中试 研制出适用于各 种防腐蚀的酸类、 碱类、有机溶剂等 介质中的石墨设 备 本项技术达 国内行业领 先水平 在各种防腐 浊的酸类、 碱类、有机 溶剂等介质 中生产使用 10 有机硅行业副 产盐酸预处理 综合利用配套 石墨装置工艺 的研发 80 175 175 中试 研制出保证氯化 氢回收配套装置 稳定运行的工艺 本项技术达 国内行业领 先水平 有机硅行业 副产盐酸预 处理综合利 用 合 计 / 2800 3275 3275 / / / / 情况说明 4. 研发 人员情况 单位:万元币种:人民币 基本情况 本期数 上期数 公司研发人员的数量（人） 64 51 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 15. 53 1 3.56 研发人员薪酬合计 1,093.57 768.49 研发人员平均薪酬 17. 09 15.07 教育 程度 学历 构成 数量（人 ） 比例 ( %) 本科及以上 24 37.50 大专及以下 40 62.50 合计 64 100.00 年龄结构 年龄 区间 数量（人 ） 比例 ( %) 30 岁及以下 7 10.94 31 - 40 岁 30 46.88 41 - 50 岁 11 17.18 51 岁及以上 16 25.0 合计 64 100.00 5. 其他说明 □适用 √不适用 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力 分析 √适用 □不适用 公司专注于石墨设备制造领域，是国内领先的石墨设备供应商，具备完全的研发、 生产能力，在技术、品牌、人员、维护保养等方面拥有领先的市场地位。 （1）技术研发优势 公司系国家制造业单项冠军示范企业、国家首批专精特新小巨人企业、中国大型 石墨化工设备研发生产基地，拥有多项核心技术，并积极储备代表行业发展趋势的先 进技术。其中公司石墨盐酸合成装置余废热高效回收利用技术在石墨代钢、石墨部件 设计及整体结构设计等方面进行了创新设计，有效提升了材料的导热性能及热能利用 率，解决了氯化氢合成过程中热量利用率低、热膨胀系数不一致导致的密封泄漏等问 题。公司的该项技术处于行业领先地位，根据中国氯碱工业协会的相关说明，近三年， 公司组合式副产蒸汽石墨氯化氢合成炉市场占有率位居中国第一。根据中国工业防腐 蚀技术协会出具的说明，公司的技术产品具有新颖性，综合技术达到了国际先进水平， 实现了合成炉的进口替代，对推动我国石墨化工设备的整体制造水平具有重大贡献。 （2）品牌优势 公司专注于石墨设备研发、生产，一直注重品牌的培育和维护，始终坚持自主品 牌经营，通过全方位提升和优化技术水平、质量水平、管理水平及售后服务水平，打 造国内领先高效节能型石墨制设备制造商的品牌形象，与相关客户建立了稳定的业务 合作关系，形成良好的品牌效应。公司的主要客户群为氯碱等化工企业，特别是排名 前列的大型氯碱企业，在行业内具有较好的品牌效应。公司先后获得陕西北元化工集 团股份有限公司“AAAAA级供应商”、新疆中泰（集团）有限责任公司“中泰上市十 年·最佳战略合作伙伴”、江苏扬农化工集团有限公司“最佳战略合作伙伴奖”等荣 誉。 报告期内，公司上述竞争优势不断强化，未来一段时间，随着公司研发能力的强 化及新产能的投产，公司的上述优势将进一步加强，有助于提升公司的市场影响力。 （3）人员优势 公司的研发及技术人员包括工艺技术专业、设备技术专业、电仪技术专业、项目 建设专业的人员，从而保证项目在执行过程中可以有不同专业的人才进行较为全面的 技术支持。同时，公司通过把项目分给不同专业的人员共同实施、相互审查，对发现 的问题积极解决，可以有效保证各个专业能够有效的衔接，在客户现场能够及时发现 工序设备与工艺需要调整与改进之处，提升公司产品与服务的市场竞争力。 公司的工艺技术人员具有较丰富的行业经验，能够从实践应用中提出技术优化方 案，使工艺技术得到更充分的应用。公司的设备技术专业人员拥有多年从事石墨化工 设备设计的经验，该类技术人员通过多年的石墨设备生产运行经验及数据的积累，能 够有效保证设备设计的可靠性。 （4）维护保养优势 公司在新疆、内蒙古等全国石墨设备的主要市场区域设有专业售后服务工程师， 从而保证客户有需求时能及时赶往客户现场并为客户解决设备的维护及保养问题。同 时公司在内蒙古地区布局了试验制造工厂，未来一段时间可为当地的客户提供快速的 现场服务。对于周边企业，公司的销售或维保服务团队也可以在较短时间内到达现场 解决客户问题、减少客户生产设备的停机时间。 (二) 报告 期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响 的 事件 、 影响分析 及 应对措施 □适用 √不适用 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 公司致力于石墨设备制造领域，从事石墨设备的研发、生产、销售及维保服务， 为客户提供石墨合成炉、石墨换热器、石墨反应塔器等各型号石墨设备以及相应配件， 产品主要应用于氯碱、医药、农药、有机硅、三废处理等行业，是石墨设备主要供应 商之一。 公司以发掘石墨潜力为使命，立足客户需求，在产品研发、制造工艺、过程控制、 售后服务等方面深耕细作，实现高质量发展，建立了良好的品牌形象，获得陕西北元 化工集团股份有限公司“AAAAA级供应商”、新疆中泰（集团）有限责任公司“中泰 上市十年·最佳战略合作伙伴”、江苏扬农化工集团有限公司“最佳战略合作伙伴奖” 等荣誉。 报告期内，公司重点工作情况如下： 1、 坚持技术创新，打造高质量发展核心。 公司始终坚持自主创新，在石墨设备产业链的主要环节开展技术攻关，从石墨原 料、浸渍热固化环节、工艺系统研发、装备设计等各个环节进行技术研究及突破，提 高产品质量与生产效率，降低公司的生产成本。 报告期内，公司被工信部认定为国家第五批制造业单项冠军，根据《制造业单项 冠军企业培育提升专项行动实施方案》（工信部产业〔2016〕105号），“制造业单 项冠军企业是指长期专注于制造业某些特定细分产品市场，生产技术或工艺国际领先， 单项产品市场占有率位居全球前列的企业。”；同时公司获评江苏省余热回收利用石 墨系统装置工程研究中心、江苏省工业设计中心、江苏省战略性新兴产业和服务业标 准化试点项目；氯化氢绿色制造关键工艺技术系统解决方案获得2020年度省级工业 和信息产业转型升级专项资金支持，合成炉相关产品技术获评江苏省首台（套）重大 装备及关键部件，公司联合主导制定的《腐蚀控制工程全生命周期风险评价》国际标 准2020年11月正式向全世界发布，创新成果不断受到肯定。 报告期内，公司继续深化核心技术发展，打造高质量发展强引擎。在合成装置研 发方面方面，公司继续推进副产1.0MPa蒸汽氯化氢石墨合成装置的研发；在酸处理 制造与应用技术方面，公司优化开发了氯化钙解吸装置、废盐酸浓缩精馏塔、有机硅 行业副产盐酸预处理综合利用配套石墨装置等工艺技术，提高装置整体处理能力，同 时进一步降低生产成本；在浸渍技术方面，公司推进了改性PTFE/PFA浸渍石墨和碳 氢化合物浸渍石墨的研发，进一步提高四氟浸渍石墨设备的承压能力及开发耐受更高 温度的浸渍石墨材料，为拓宽产品应用场景奠定基础；在石墨管材应用开发方面，公 司开发了碳纤维石墨管材及全石墨化管材，生产出有较高的热导性、导电性、耐高温 的石墨管材，并提升石墨管抗拉强度及水压爆破试验压力，进一步提高了产品的市场 竞争力。 2、稳步推进上市，提升高质量发展质效。 报告期内，在各级政府的关心和帮助下，在社会各界的信任和支持下，公司众志 成城、凝心聚力，得以快速有序完成上市各阶段工作：2020年5月26日完成辅导验 收；6月1日，上交所受理公司首次公开发行股票并上市申请材料，在完成两轮问询 反馈后，9月29日在科创板上市委首发上会通过；2021年2月9日，获得中国证监 会同意首次公开发行股票注册的批复；2021年3月24日，上交所科创板正式挂牌上 市。 3、重视人才培养，奠定高质量发展基石。 报告期内，公司继续落实人才战略，坚持外部引进与内部培养相结合的工作方针， 针对公司现有薪酬体系、培训体系、员工职业生涯管理体系等不断进行优化，建立、 健全公司长效激励约束机制，注重梯队人才队伍的建设，吸引和留住人才，通过开展 “雏鹰计划”、“管培计划”等多层次、成体系的培训活动，助力员工实现职业生涯 成长，为实现公司未来持续健康发展打下坚实基础。 4、着力拓展市场，激发高质量发展活力。 报告期内，尽管面对疫情的不利形势，但是在政府的积极组织下，在六稳六保举 措的扶持下，公司严格按照整体防疫要求，坚决落实各项防疫措施，不仅实现了零发 病的目标，同时保证了生产的顺利进行。按照有序完成了复工复产，全体员工通过共 同努力，实现了经营业绩的稳步增长。 报告期内，公司实现营业收入55,956.84万元，同比增加16.34%；实现营业利润 和利润总额分别为16,751.60万元和17,595.22万元，同比分别增加17.05%和23.26%； 实现归属于母公司股东的净利润为15,159.48万元，同比增加23.79%。 二、风险因素 (一) 尚未 盈利 的 风险 □适用 √不适用 (二) 业绩 大幅下滑或亏损的风险 □适用 √不适用 (三) 核心竞争力风险 √适用 □不适用 1、新产品研发制造风险 公司所处的石墨设备制造行业需不断进行研发上的投入。近年来，下游氯碱、农 药等行业发展迅速，对石墨设备的供应商提出了更高的技术指标要求和新产品研发制 造要求。公司在获得客户的新产品订单前，一般要经过产品性能分析、原材料定制、 工艺设计及调整的过程，需投入较多的人力、物力资源。公司受研发能力、研发条件 和其他不确定性因素的影响，存在新产品研发制造不及预期的风险，可能导致公司不 能按计划完成新产品的开发，或者开发出来的新产品在性能、质量或成本方面形成劣 势，进而影响公司的盈利能力。 2、核心技术泄密、技术人员流失的风险 目前公司的核心技术中部分为专有技术，能够提升石墨合成炉的耐温性能，未来 一段时间，不能排除技术人员违反有关规定向外泄露核心技术或相关核心技术被他人 盗用的可能。石墨设备行业对生产企业及相关人员的从业经验有较高的要求，丰富的 行业经验能够更加有利于为客户设计并交付定制化的产品，因此，经验丰富的技术人 员是公司发展的重要基础。同时，公司专业人才培养周期较长，在市场竞争日益激烈 的情况下，公司面对的人才竞争也将日趋激烈，公司存在核心技术人员流失的风险。 随着行业的不断发展，公司对各类人才的需求也不断提升，如果公司的技术人员大量 流失，则可能造成目前进行中的部分在研项目进度推迟甚至终止，也可能造成研发项 目泄密或流失，给公司新产品的开发以及持续稳定增长带来不利影响，影响到公司的 长远发展，可能会使公司在市场竞争中处于劣势。 (四) 经营风险 √适用 □不适用 1、原材料市场价格波动风险 公司的主要产品为石墨合成炉、石墨换热器、石墨塔器等各型号石墨设备及相关 配件。由于原材料成本占营业成本比重较高，原材料价格变动对公司营业毛利的影响 较大。公司的石墨原材料成本为主营业务成本的最重要构成，石墨原材料市场价格的 较大幅度波动会对采购价格产生重大影响，进而影响到公司的生产成本与经营业绩。 2、毛利率无法长期维持较高水平的风险 2017年至2020年，本公司的综合毛利率分别为47.25%、47.34%、50.63%及45.47%， 总体呈逐年上升趋势。未来，公司所处的行业可能会受到宏观经济环境变化、行业政 策变化、原辅材料价格上涨、用工成本上升等不利因素影响，可能导致公司主营业务 毛利率水平下降。 3、产业链拓展延伸的风险 石墨原材料生产项目是公司未来投资项目之一，该项目建成后公司将拥有直接生 产石墨原材料的能力。新建石墨原材料产能是公司围绕石墨设备行业的产业链并向上 游拓展延伸的举措，公司该项业务拓展延伸具有一定程度的不确定性。 4、受下游应用行业景气度影响的风险 公司主营业务产品主要应用于氯碱、农药等化工行业的合成、换热、解吸等工序， 适用高温、高腐蚀的生产工况，下游行业的客户需求构成了公司营业收入的主要来源。 因此，从长期来看，氯碱、农药等化工行业的产品市场需求以及各公司的产能扩充情 况将会对本行业的销售情况带来直接影响，一旦该类行业因政策及环保等因素造成产 能、产量的下滑，将会对石墨设备的市场需求造成不利的影响。 5、产品质量风险 公司的产品是氯碱、农药等化工行业高温、高腐蚀等工况的核心设备，其制造水 平与化工产品的可靠性及生产过程的经济效益密切相关。鉴于公司产品的特殊用途以 及客户对产品质量的高要求，未来一旦公司出现重大质量问题，客户会要求公司在指 定时间内进行替换并要求完成整改，也可能导致客户取消后续订单乃至终止未来的持 续合作，最终对公司经营业绩和声誉产生不利影响。 6、外协加工风险 报告期内，公司存在通过委外加工方式获取石墨等原材料的情形。随着未来石墨 原材料的价格可能出现波动以及行业分工逐步细化，公司通过外协加工的产品规模可 能随之增长，假如外协加工服务的采购单价上升，可能会对公司的经营造成不利影响。 7、下游行业具有周期性的风险 公司下游行业客户主要包括氯碱、农药等基础化工产业，上述行业受到宏观经济 的影响程度较大，与国民经济及国际进出口形势密切相关，具有一定的周期性波动。 如果公司石墨设备扩产项目建成投产后，下游行业的产品市场受到国内外宏观经济波 动影响而出现周期性的不利变化，将导致氯碱、农药等基础化工产业发展速度减缓、 产能扩建受阻，对相关石墨设备的需求量将同步减少，使得公司产品的销售情况达不 到预期，对公司的发展造成不利影响。 (五) 行业风险 √适用 □不适用 1、行业政策波动风险 就石墨设备所在行业而言，十三五期间（2016－2020 年）施行的如《“十三五” 国家科技创新规划》《“十三五”节能环保产业发展规划》等政策在未来一段时间存 在调整的可能性，给公司所处的行业领域带来一定的不确定性，如果失去该类政策的 引导、支持，将对公司长期发展规划带来不利影响。 此外，根据中国产业信息网的相关报告，公司的主要下游行业之一氯碱行业正由 快速外延式发展进入到调结构增效益为主的稳定增长阶段，供给侧结构性改革仍然是 国内氯碱等行业发展的重要方向，存在关停中小企业的风险，如《产业结构调整指导 目录（2019年本）》将“乙炔法聚氯乙烯、起始规模小于 30 万吨/年的乙烯氧氯化 法聚氯乙烯”等产品列为限制类，客观上减少了公司客户群体规模。此外，氯碱行业 存在收入增长但是利润下滑的情况，因此可能影响到部分公司的扩产计划，对公司所 在行业的业务拓展造成不利影响。 (六) 宏观环境风险 √适用 □不适用 1、新冠疫情风险 自新型冠状病毒肺炎疫情爆发以来，公司严格落实各级人民政府关于疫情防控工 作的通知和要求，目前已根据相关要求有序复工生产。疫情对全球宏观经济造成了一 定程度的冲击，且后续影响具有不确定性，对公司下游客户所处的农药、氯碱等基础 化工行业带来消极影响，该类行业服务面较广，与宏观经济的联系程度较为紧密，如 果全球疫情在较长时间内不能得到有效控制，下游企业的需求将减少或者放缓，对公 司的生产经营造成不利影响。 (七) 存托 凭证 相关 风险 □适用 √不适用 (八) 其他 重大风险 √适用 □不适用 1、应收账款余额较大的风险 公司应收账款余额因销售规模的扩大而随之增加，随着公司销售规模进一步扩大， 公司应收账款将有进一步增加的趋势。未来若宏观经济形势以及行业发展前景发生不 利变化，个别客户的经营状况产生恶化，公司将存在应收账款难以收回而发生坏账的 风险。 2、所得税优惠政策变化的风险 2018年11月30日，公司取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税 务局、江苏省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号：GR201832005938， 有效期3年；企业所得税优惠期为2018年1月1日至2020年12月31日，优惠期内 所得税税率按15%计缴，故公司的企业所得税税率为15%。若公司未来不能继续被认 定为高新技术企业或者国家取消或降低上述税收优惠政策，将对公司未来的经营业绩 产生一定不利影响。 三、报告期内主要经营情况 报告期内，公司克服疫情影响，大力发展生产经营，保证客户需求，实现营业收 入55,956.84万元，同比增长16.34%；营业成本30,554.73万元，同比增长28.69%； 截止2020年12月31日，公司总资产86,515.10万元，比年初增长7.26%；总负债 27,120.02万元，比年初减少18.97%；资产负债率为31.35%；归属于母公司股东的净 利润15,159.48万元，同比增长23.79%；总体经营保持稳定的增长。 (一)主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 559,568,407.11 480,965,203.56 16.34 营业成本 305,547,315.06 237,432,653.00 28.69 销售费用 19,971,265.12 54,300,492.27 - 63.22 管理费用 31,188,666.41 20,305,663.30 53.60 研发费用 32,746,549.11 25,124,191.36 30.34 财务费用 28,008.02 - 101,429.20 不适用 经营活动产生的现金流量净额 133,768,263.99 76,474,683.67 74.92 投资活动产生的现金流量净额 - 3,041,830.04 12,839,719.75 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 （未完）  |