[年报]迅游科技:2020年年度报告
原标题:迅游科技:2020年年度报告 四川迅游网络科技股份有限公司 2020 年年度报告 2021 - 018 2021 年 04 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人陈俊、主管会计工作负责人阳旭宇及会计机构负责人 ( 会计主管 人员 ) 阳旭宇声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的规划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司 对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险 认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第四节 “ 经营情况讨论与分析 ” 之 “ 九、公司未来发展的展望 ” 部分，详细描述了公司经营中可能面对的风险及应对措施，敬请投资者关注相 关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 8 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................ 12 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 16 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 29 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 94 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ..................... 101 第八节 可转换公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................................ 102 第九节 董事、监事、高级管理人员 和员工情况 ................................ ................................ ................................ 103 第十节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 111 第十一节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 116 第十二节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ 117 第十三节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ..................... 245 释义 释义项 指 释义内容 公司或本公司、迅游科技 指 四川迅游网络科技股份有限公司 本集团 指 四川迅游网络科技股份有限公司及子公司 大数据集团 指 贵阳市大数据产业集团有限公司 贵阳国资委 指 贵阳市人民政府国有资产监督管理委员会 狮之吼 指 成都狮之吼科技有限公司 速宝科技 指 四川速宝网络科技有限公司 贵阳迅游 指 贵阳迅游网络科技有限公司 贵州速宝 指 贵州速宝网络科技有限公司 西藏速沣 指 西藏速沣创业投资有限责任公司 新疆迅意 指 新疆迅意网络科技有限公司 擎承投资 指 上海擎承投资中心（有限合伙） 信元资本 指 深圳市前海益启信元投资中心（有限合伙） 雨墨科技 指 成都雨墨科技有限公司 西藏雨乐 指 西藏雨乐创业投资合伙企业（有限合伙） 西藏力行 指 西藏力行互动投资管理合伙企业（有限合伙） 珠海富坤 指 珠海横琴富坤创业投资中心（有限合伙） 重庆富坤 指 重庆富坤新智能交通投资合伙企业（有限合伙） 珠海狮之吼 指 珠海横琴狮之吼科技中心（有限合伙） 珠海堃铭 指 珠海横琴堃铭创业投资中心（有限合伙） 深商兴业 指 深圳市深商兴业创业投资基金合伙企业 ( 有限合伙 ) 四川鼎祥 指 四川鼎祥股权投资基金有限公司 帕拉丁资本 指 深圳市帕拉丁资本管理有限公司 融玺投资 指 上海融玺创业投资管理有限公司 中山天誉 指 中山天誉定增贰号股权投资管理中心（有限合伙） 前海云泰 指 深圳前海云泰股权投资基金管理股份有限公司 瑞然投资 指 深圳市瑞然投资有限公司 眉山鼎祥 指 眉山鼎祥云帆创业投资基金合伙企业（有限合伙） 北辰投资 指 深圳北辰大宇壹号投资中心（有限合伙） 天成投资 指 厦门允能天成投资管理合伙企业（有限合伙） 天宇投资 指 厦门允能天宇投资管理合伙企业（有限合伙） 优达投资 指 宁波梅山保税港区优达投资合伙企业（有限合伙） 钱沛投资 指 上海钱沛创业投资中心（有限合伙） 中迅基金 指 上饶市广丰区中迅投资中心（有限合伙） 公司章程 指 四川迅游网络科技股份有限公司章程 股东大会 指 四川迅游网络科技股份有限公司股东大会 董事会 指 四川迅游网络科技股份有限公司董事会 监事会 指 四川迅游网络科技股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中国结算深圳分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 报告期、本期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 上年同期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 网游 指 移动通信网等信息网络提供的游戏产品和服务。主要包括以客户端、 网页浏览器和其它终端形式运行的网络游戏，以及通过信息网络向公 众提供的单机版游戏。其他终端，是指移动电话、个人数字处理器、 联网的游戏机和接入信息网络的各类信息设备。 客户端游戏 指 基于客户端 - 服务器软件体系（即 C/S 架构）的一种网络游戏。用户 玩任何一款客户端游戏都需要首先在电脑中安装该游戏专用的客户 端软件。游戏的客户端软件，就是游戏数据的使用端，主要用来提供 本地的数据服务和连接服务端传输数据。 C/S 架构的好处是通过它可 以充分利用两端硬件环境的优势，将任务合理分配到客户端和服务器 端来实现，降低系统的通讯开销。 SCAP 指 智慧云加速平台： Smart " 智慧技术 " 、 Cloud " 云计算 " 、 Acceleration " 加速 " 、 Platform " 平台 " 的缩写 B2B2C 指 B2B2C 是一 种电子商务类型的网络购物商业模式， B 是 BUSINESS 的简称， C 是 CUSTOMER 的简称。第一个 B 指的是商品或服务的 供应商，第二个 B 指的是从事电子商务的企业， C 则是表示消费者。 对于本公司而言， B2B2C 指合作运营，即公司通过与网游运营商、 平台式厂商合作开发用户，并通过合作运营伙伴向网游用户提供网游 加速服务。 B2C 指 B2C 是英文 Business - to - Customer （商家对顾客）的缩写，而其中文 简称为 " 商对客 " 。 " 商对客 " 是电子商务的一种模式，也就是通常说的 商业零售，直接面 向消费者销售产品和服务。对于本公司而言， B2C 指独立运营，即公司直接向网游用户提供服务。 IDC 指 "Internet Data Center" 的缩写，互联网数据中心 云计算 指 是一种基于互联网的计算新方式，即通过互联网上异构、自治的服务 为个人和企业用户提供按需即取的计算。由于资源是在互联网上，而 在电脑流程图中，互联网常以一个云状图案来表示，因此可以形象地 类比为 " 云 " 。 应用软件 指 应用软件（ applicationsoftware ）是用户可以使用的各种程序设计语言， 以及用各种程序设计语言编制的应用程序的集合，分为应用软件包和 用户程序。应用软件包是利用计算机解决某类问题而设计的程序的集 合，供多用户使用。 CNNIC 指 中国互联网信息中心，是经国家主管部门批准，于 1997 年 6 月 3 日 组建的管理和服务机构，主要行使互联网地址资源注册管理、互联网 调查与相关信息服务、目录数据库服务、互联网寻址技术研发、国际 交流与政策调研等职责。 活跃用户（付费用户） 指 根据公司后台计算机的统计，在当期使用公司服务并向公司支付费用 的账号数量。 带宽 指 在固定的时间可传输的资料数量，即在传输管道中可以传递数据的能 力。在单位时间内从网络中的某一点到另一点所能通过的 " 最高数据 率 " 。 APM 指 APM = Actions Per Minute ，中文为每分钟操作的次数，又称 " 手速 " ， 是用来衡量玩家在即时战略游戏中操作速度的一个硬指标。 SaaS 指 SaaS （ Software - as - a - Service ）的意思是软件即服务， SaaS 的中文名 称为软营或软件运营。 SaaS 是基于互联网提供软件服务的软件应用 模式。作为一种在 21 世纪开始兴起的创新的软件应用模 式， SaaS 是 软件科技发展的最新趋势。 PaaS 指 PaaS 是 Platform - as - a - Service 的缩写，意思是平台即服务。把服务器 平台作为一种服务提供的商业模式。通过网络进行程序提供的服务称 之为 SaaS(Software as a Service) ，而云计算时代相应的服务器平台或 者开发环境作为服务进行提供就成为了 PaaS(Platform as a Service) 。 SDK 指 开发集成插件，可提供给应用厂商（如游戏厂商）集成于其客户端软 件中，以使用户在其客户端软件中可直接调用该插件的功能。 Google Play 指 由 为 Android 设备开发的在线应用程序商店 Android 指 谷歌推出的基于 Linux 内核的开源移动终端操作系统 iOS 指 由苹果公司开发的移动操作系统，后来陆续应用到 iPhone 、 iPodtouch 、 iPad 以及 Apple TV 等产品上。 APP 指 Application 的缩写，第三方应用程序 互联网广告 指 通过网络广告平台在网络上投放广告 指 Facebook, Inc. ，脸书公司，运营全球知名的社交网络服务网站 指 Google Inc. ，谷歌公司，全球知名科技公司，互联网产品研发及服务 的提供商，其主要产品和服务主要为在线广告技术、搜索引擎、云计 算等 App Annie 指 即 www.appannie.com ，咨询及研究平台，帮助企业管理人员、市场人 员和投资者了解其应用的业务状况以及整个应用市场的发展趋势，并 进一步优化其应用产品、营销状况和投资策略 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 迅游科技 股票代码 300467 公司的中文名称 四川迅游网络科技股份有限公司 公司的中文简称 迅游科技 公司的外文名称（如有） Sichuan Xunyou Network Technology Co., Ltd. 公司的法定代表人 陈俊 注册地址 中国（四川）自由贸易试验区成都高新区世纪城南路 599 号 7 栋 6 、 7 层 注册地址的邮政编码 610041 办公地址 中国（四川）自由贸易试验区成都高新区世纪城南路 599 号 7 栋 6 、 7 层 办公地址的邮政编码 610041 公司国际互联网网址 www.xunyou.com 电子信箱 [email protected] 注：公司原董事长章建伟先生已于 2021 年 4 月 9 日离任；公司于 2021 年 4 月 13 日召开第三届董事会第二十三次会议，选 举陈俊先生为公司董事长，根据《公司章程》第九条规定，董事长为公司的法定代表人，故陈俊先生自 2021 年 4 月 13 日成 为公司法定代表人；截至本报告出具日，相关工商变更手续尚未完成。 二、联系人和联系方式 董事会秘书 （代行） 证券事务代表 姓名 陈俊 代红波 联系地址 成都高新区世纪城南路 599 号 7 栋 7 层 成都高新区世纪城南路 599 号 7 栋 7 层 电话 028 - 65598000 - 247 028 - 65598000 - 247 传真 028 - 65598000 - 247 028 - 65598000 - 247 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 廖继平、汪璐露 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元） 456,643,081.69 483,662,652.50 - 5.59% 730,979,866.82 归属于上市公司股东的净利润（元） 33,580,462.55 - 1,186,213,568.77 102.83% - 790,353,914.33 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） 4,158,230.18 - 1,535,960,968.17 100.27% - 736,828,476.46 经营活动产生的现金流量净额（元） 167,678,233.70 174,916,810.30 - 4.14% 270,591,666.40 基本 每股收益 （元 / 股） 0.16 - 5.28 103.03% - 3.49 稀释 每股收益 （元 / 股） 0.16 - 5.28 103.03% - 3.49 加权平均净资产收益率 3.09% - 73.27% 76.36% - 30.08% 2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 资产总额（元） 1,147,871,259.57 1,640,071,427.08 - 30.01% 2,782,920,522.59 归属于上市公司股东的净资产（元） 746,774,185.34 1,075,888,478.99 - 30.59% 2,213,279,370.05 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 120,302,193.27 124,291,505.83 115,815,701.68 96,233,680.91 归属于上市公司股东的净利润 21,360,989.23 13,751,477.03 8,712,750.69 - 10,244,754.40 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 20,435,424.57 10,882,022.69 4,987,786.69 - 32,147,003.77 经营活动产生的现金流量净额 46,076,078.66 15,409,549.18 47,350,606.64 58,841,999.22 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲 销部分） 1,100,646.41 - 9,728.20 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 6,286,740.83 4,740,368.73 3,510,458.64 委托他人投资或管理资产的损益 6,280,196.35 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 - 3,488,100.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负 债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 10,512,724.50 30,140,974.15 - 60,067,608.84 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,630,737.36 378,200,433.89 - 816,442.14 其他符合非经常性损益定义的损益项目 16,817,180.02 减：所得税影响额 4,777,421.30 57,873,533.62 1,012,426.14 少数股东权益影响额（税后） 6,148,375.45 1,963,015.55 1,419,615.74 合计 29,422,232.37 349,747,399.40 - 53,525,437.87 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司主营业务简介 公司主营业务是为全球互联网用户提供差异化通讯服务，目前运营方向主要为向网游等互联网实时交互应用提供网络加 速服务，以及基于移动互联网应用软件的广告展示服务及付费订阅业务。公司具体业务产品介绍如下： 1、互联网加速服务业务 公司目前主要产品为“迅游网游加速器”和“迅游手游加速器”。网游和手游玩家（用户）通过下载公司提供的“迅游网游 加速器”软件和“迅游手游加速器”APP，或直接使用公司与网游、手机厂商及手机芯片厂商合作内嵌于网游客户端、手机ROM、 手机芯片和路由器中的迅游加速插件，与公司的智慧云加速平台连接，通过互联网智能路由导航、加速节点部署、智能加速 算法等多项加速技术，为网游玩家提供网游数据传输加速服务，有效解决网游玩家在网游中遇到的延时过高、登录困难、容 易掉线等问题。 （1）迅游网游加速器 可在公司官方网站下载，主要应用于PC端的强交互型、对战型网络游戏，兼容所有Windows系统，产品支持所有市场 上主流的网络游戏。 （2）迅游手游加速器 主要应用于智能手机等移动互联网设备，支持iOS、Android等主流移动操作系统及设备，产品支持各大应用市场的主流 对战型、竞技型移动游戏。 2、移动互联网软件广告展示服务及付费订阅业务 公司主营业务为基于自主研发的移动应用软件产品，通过向海外市场及中国大陆市场提供包括系统清理、电池管理、网 络安全、运动健身等功能服务，获取智能手机用户群。通过用户进行订阅付费获取收入或在产品中接入第三方广告平台，形 成用户在使用产品时向其展示广告，继而从第三方广告平台收取广告服务收入。 （二）公司经营模式 1、互联网加速服务业务 主要经营模式为B2C和B2B2C。 （1）B2C模式 B2C模式下，公司面对终端玩家，用户通过登录公司官方网站注册、下载公司PC客户端使用公司提供的PC端网游加速 服务，或者下载安装移动端APP进行移动游戏加速。公司通过B2C模式直接与终端玩家建立用户关系并进行收费，通过玩家 在线情况、行为数据、使用反馈等用户信息对公司的加速产品和技术进行更新和改进。 （2）B2B2C模式 B2B2C模式下，合作运营商、渠道商面对终端玩家，公司与合作运营商、渠道商签订合作协议，终端玩家在合作运营商、 渠道商处使用公司定制版本的加速器客户端或含有“迅游加速模块”的游戏客户端，或者激活手机ROM或手机芯片中植入的 “迅游加速模块”，在游戏过程中使用公司提供的加速服务。终端玩家向合作运营商、渠道商付费，公司再与合作运营商进行 结算。 2、移动互联网软件广告展示服务及付费订阅业务 移动互联网广告展示服务业务主要经营模式为B2B模式，与全球主要广告平台商合作，完成广告主的投放需求与用户属 性相匹配后，将广告主的广告在自有的APP产品中进行展示，从而获得广告销售收入。广告主向广告平台商付费，公司再与 广告平台商进行结算。 移动互联网软件付费订阅业务主要经营模式为B2B2C模式。公司与合作运营商签订合作协议，用户订阅移动应用软件内 服务后，终端用户向合作运营商付费，公司再与合作运营商进行结算。 （三）公司主要业绩驱动因素 在互联网加速服务领域，网络游戏尤其是移动网游进一步向对抗型、竞技型方向发展。由于互联网基础网络存在路径复 杂、内容繁杂、流量大、网络节点分布不均等原因，网络游戏中普遍存在延时过高、登录困难、容易掉线等问题，严重影响 用户体验。对于绝地求生、英雄联盟（LOL）、DOTA、王者荣耀、和平精英等竞技型游戏而言，比赛取胜是玩家的首要目 的，竞技玩家的APM（每分钟操作次数）通常在100以上，职业玩家的APM达200-300甚至更高，毫秒级的延迟都可能对比 赛结果产生重大影响。普遍存在的网络延迟差异不但严重影响了竞技环境的公平性，也对玩家之间的对抗过程产生了巨大干 扰。公司网络优化技术在复杂的终端环境中不断升级、演进，形成了业界领先的集智能预判、自动决策、即时调度等多重特 性的智能网络优化技术，在改善游戏网络环境、提升玩家体验、增进比赛公平性方面持续发挥重要作用，公司产品也获得了 玩家群体和游戏厂商的高度认可，已具备良好知名度与极强的竞争优势。 在移动互联网广告服务领域，移动互联网生态系统的根本是为客户提供最好的产品和服务，以用户为核心，利用优质的 自有产品，提升用户黏性，才能实现流量的汇聚和整合，继而将用户价值转变为营销价值，将优质流量转变为精准的商业流 量。据“Hootsuite”和“We Are Social”两家机构发布的《2021年全球数字报告》（DIGITAL 2021），2020年全球互联网用户已 达46.6亿。此外，受智能手机和移动数据推动，新增移动互联网用户的占比也更大，智能手机是全球互联网用户的首选设备。 全球78.3亿人中，约2/3已拥有手机，且超过半数为智能型设备，因此人们可以随时随地轻松地获取丰富的互联网体验。随着 移动互联网用户持续增长，移动广告市场潜力巨大，不仅是因为移动设备的使用时间在增长，而且它能有效带动销售转化。 （四）公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位 1、行业发展阶段 经过多年发展，2020年我国互联网已形成庞大的用户群体，移动互联网用户占比持续上升。根据中国互联网络信息中心 （CNNIC）公布的《第47次中国互联网络发展状况统计报告》，截至2020年12月，我国网络游戏用户规模达到5.18亿，占整 体网民的52.4%，较2019年6月底增长2,437万人；手机网络游戏用户规模达到5.16亿，较2019年6月底增长4,881万人，占手机 网民的52.4%。 公司互联网实时交互应用加速业务，其应用于网络游戏行业。2020年，中国游戏行业整体依然保持稳健发展，移动游戏 在用户规模和使用率方面增长显著。根据中国音数协游戏工委(GPC)、伽马数据(CNG)联合发布的《2020年中国游戏产业报 告》，中国游戏市场全年营业收入约为2,786.87亿元，同比增长20.71%。移动游戏以全年约2,096.76亿元的营业收入领先， 同比增长32.61%，占网络游戏的市场份额达75.24%。2020年，国内游戏产业更加注重社会效益，不断创造精品化优质内容， 推动产业创新与融合，让中国游戏产业呈现出健康、繁荣、多元的发展态势。通过全行业的共同努力，我国游戏研发和运营 水平达到新高度，游戏企业创作出一批高质量的作品，在画质、玩法、故事情节上都有了突破。以5G、云计算、人工智能 为代表的技术创新，不断推动游戏产业生态变革。公司及所处行业的发展取决于整个网络游戏行业的发展情况，同时一定程 度上又能反映整个网络游戏行业的现状。公司与国内主流游戏厂商建立了良好合作关系，支持市场上绝大部分网络游戏。 狮之吼以手机应用类软件的研发和推广为主要业务，其收入主要来源为在其自有移动软件内向用户展示广告带来的收 入。其同受移动互联网应用行业和移动互联网广告行业影响。得益于全球移动应用市场增长和智能手机用户的不断增加，据 AppAnnie发布的《2021年移动市场报告》，2020年全球APP下载量超过2,180亿次，同比增长7%。 移动互联网的高速发展为移动广告的发展供了巨大的空间，移动广告市场经过几年的竞争后，逐渐进入了新的发展阶段， 针对垂直行业的移动广告平台在各自领域逐渐形成规模化经营，移动广告产品的创新和成熟进一步吸引广告主向移动广告市 场倾斜。移动程序化营销、场景营销、泛娱乐营销、自媒体社群营销成为未来几年移动营销发展的趋势。随着移动广告的深 入发展，基于“广告主-移动广告平台-应用开发商”结构的移动广告产业链已基本形成。 近年来，中美贸易摩擦进一步扩展至科技、金融等领域。2018年欧盟《GDPR》(一般数据保护条例)正式实行，该条例 为关于欧盟境内的公民数据应该如何被公司所使用，引入严格的新规则，以获得人们对数据进行处理的同意，互联网公司需 要以一种明确清晰和可接受的方式主动询问消费者。消费者能够获知它们的数据如何被收集、处理和分析。该条例的实行导 致海外部分广告平台因侵害用户隐私产生巨额罚款，对以互联网产品广告变现行业有较大影响。 2、周期性特点 公司互联网加速服务业务所处的行业无明显的周期性特征，但受法定节假日及寒暑假影响，用户活跃数量可能会出现一 定波动；移动互联网广告业务具有季节性波动特征，多数情况下，每年第一季度的广告需求最低，每年第四季度表现最为活 跃。 3、行业地位 经过多年发展，公司已经成为我国PC端及移动端网络游戏加速服务的行业龙头，在市场排名、用户质量、全国性的网 络传输资源、技术和开发能力、市场营销、运营成本等方面都具备竞争优势。 移动互联网时代终端应用的入口作用凸显，浏览器、地图、移动即时通信、餐饮、娱乐、购物、旅行、支付等客户端应 用成为应用服务的关键界面、导流的重要方式，亦成为各大互联网企业竞争的焦点领域。狮之吼通过旗下产品和服务，凭借 卓越的应用、丰富的行业经验及强大的研究开发能力已获得了用户、客户的认可。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 无形资产 同比减少 37.1% ，主要系报告期内摊销 所致 。 货币资金 同比减少 59.06% ，主要系本集团本年支付狮之吼原股东股权转让款、归还银行借款 和长期应付款、支付限制性股票回购款以及购买理财产品所致。 应收账款 同比增加 130.32% ，主要系移动端手游加速项目渠道分成款尚未收回所致。 预付账款 同比减少 68.71% ，主要系本年本集团获得谷歌广告代理牌照，境外互联网广告展示 业务的推广逐渐由本集团自行投放。 其他应收款 同比增加 293.43% ， 主要系移动互联网广告展示业务为广告需求方代垫广告费及应 收被投资企业的清算分配金额。 其他流动资产 同比减少 71.01% ，主要系本年公司预交税金同比减少所致。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 货币资金 生产经营 55,686,325.85 香港、新加坡 推广收入 7.46% 否 应收账款 生产经营 5,605,529.59 香港、新加坡 推广收入 0.75% 否 应付账款 生产经营 1,621,911.03 香港 推广费用 0.22% 否 三、核心竞争力分析 1、核心人才团队优势 公司为轻资产公司，人才是公司最重要的资产。得益于公司在行业内的良好口碑，以及公司尊重人才、鼓励创新的工 作氛围，公司核心团队结构稳定。公司核心技术人员多来自国内知名互联网公司和上市企业。研发团队具备快速迭代和敏捷 开发的能力，核心团队的进一步优化有助于公司未来战略目标的顺利执行和实施。 2、行业地位及平台优势 CNNIC研究表明，互联网垂直应用行业强者恒强的马太效应明显。在互联网加速行业公司目前是互联网实时交互应用 加速行业的龙头，在网络游戏加速市场影响力突出，作为中国移动电竞联盟成员单位，公司与国内主流游戏厂商、手机厂 商建立了密切的合作关系；狮之吼专注于移动互联网应用软件的研发和推广，根据产品的用途及主要特点可以分为清理类、 电池类、网络类、安全类和其他，在行业内具备较高的知名度和较强的竞争优势。 3、高质量的海量用户群体 公司通过不断深挖用户需求，丰富、拓展业务类型，致力打造高质量的海量用户群体。公司加速器产品终端用户以重度 游戏玩家、竞技游戏玩家为主，这类玩家追求游戏的极致体验、强调游戏对抗性、重视游戏比赛结果，愿意对网络游戏相关 服务和工具进行投入，是高价值的游戏付费玩家群体，移动互联网广告用户群体也蕴藏着巨大的用户价值，未来将充分围绕 公司用户群体的需求进行更加全面的支持和服务，对用户价值进行持续、深度地发掘。 4、强大的技术实力 公司独有的SCAP拥有PaaS核心技术，也拥有SaaS应用服务接口，不仅可以优化、融合、新创网络技术和软件技术，使 公司的云加速服务更加迅速和稳定，还因平台具有足够扩展性，可以帮助公司延展开发出更多实时交互应用的加速服务。公 司具有骨干网加速、Wi-Fi加速专利技术，4G网络QoS加速等技术优势。公司自主创新的研发体系和产品迭代架构能快速、 有效实现自有产品和功能，也能将第三方产品和功能在各类别产品中实现插件化、模块化、平台化、接口化，真正实现用户 生态系统的扩展延伸，形成产业链资源的协同整合。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 1、行业概况 根据CNNIC2021年2月发布的《第47次中国互联网络发展状况统计报告》，截至2020年12月，我国网民规模达9.89亿， 较2020年3月增长8,540万人，互联网普及率为70.4%，较2020年3月提升5.9个百分点。 截至2020年12月，我国手机网民规模达9.86亿，网民中使用手机上网的比例达99.7%，较2020年3月提升了0.4个百分点， 使用率再创新高。移动互联网塑造了全新的社会生活形态，潜移默化的改变着移动网民的日常生活。 行业情况介绍详见本报告“第三节 公司业务概要”之“一、报告期内公司从事的主要业务”之“（四）公司所属行业的发展 阶段、周期性特定及公司所处的行业地位”。 2、经营情况 报告期内，公司主营业务为向网游等互联网实时交互应用提供网络加速服务以及基于移动互联网应用软件的流量广告服 务业务。公司致力于为用户提供差异化通讯服务，平台基础资源及用户受众遍布全球。 报告期内，本集团实现营业总收入45,664.31万元，较去年同期下降5.59%；利润总额6,123.89万元，较去年同期增长 105.35%；归属于上市公司股东的净利润3,358.05万元，较去年同期增长102.83%。加速业务方面：PC端加速业务基本保持稳 定发展；移动端加速业务收入和利润同比实现快速增长，发展态势强劲；公司是华为生态合作伙伴成员，系华为“耀星计划” 四星级会员。为扩大公司加速产品市场覆盖，除了与主流游戏厂商合作外，公司还与主流硬件厂商达成在各品牌手机ROM、 手机芯片及路由器中内置加速器的深度合作。移动互联网广告业务方面：因受海外国家监管环境及中美贸易摩擦持续影响， 海外移动广告展示业务同比下降, 移动互联网服务等新业务尚处于前期发展阶段。 3、研发情况 报告期内，公司从市场需求出发，围绕核心业务继续进行技术攻关和产品拓展，主要研发内容包括 “迅游终端软件更新 系统”、“迅游新游订阅系统”、“迅游智能解析平台”等在内的加速平台功能演进开发及其他厂商合作版加速器。移动端加速 产品与多家主流手机厂商实现内置合作，并与底层硬件厂商开展合作。公司持续不断打磨技术预研积累，探索布局创新技术 方向，优化算法，形成更加强劲的竞争优势。在互联网应用软件领域，公司在融合通讯、病毒检测、特征识别、智慧大数据、 视频优化等领域形成了一定的技术储备。 4、知识产权方面 报告期内，知识产权方面，公司坚持以技术驱动核心竞争力的运营思路，在专业方面不断投入研发力量，公司通过资源 整合、技术创新，不断的推动行业技术进步。截至2020年12月，公司及下属子公司累计获得148项软件著作权，63项商标，5 项发明专利及2项外观专利，另有多项发明专利进入公示期。著作权登记及专利的申请工作有利于保障公司核心技术权利及 继续充分发挥自主知识产权的优势，增强公司的核心竞争力。 二、主营业务分析 1、概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 456,643,081.69 100% 483,662,652.50 100% - 5.59% 分行业 互联网加速服务业 务 408,106,360.99 89.37% 359,351,055.11 74.30% 13.57% 移动互联网广告展 示服务业务 48,536,720.70 10.63% 124,311,597.39 25.70% - 60.96% 分产品 迅游加速器 及相关 服务 407,346,890.85 89.20% 357,936,257.60 74.00% 13.80% 光速大师 59,602.23 0.01% 173,502.76 0.04% - 65.65% 移动互联网广告展 示 及相关 服务 48,536,720.70 10.63% 124,311,597.39 25.70% - 60.96% 其他 699,867.91 0.15% 1,241,294.75 0.26% - 43.62% 分地区 境内 408,560,733.93 89.47% 359,351,055.11 74.30% 13.69% 境外 48,082,347.76 10.53% 124,311,597.39 25.70% - 61.32% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 互联网加速 及相 408,106,360.99 147,532,077.34 63.85% 13.57% 46.43% - 8.11% 关服务业务 移动互联网广告 展示 及相关 服务 业务 48,536,720.70 1,598,761.76 96.71% - 60.96% 41.02% - 2.38% 分产品 迅游加速器 及相 关服务 407,346,890.85 147,064,807.78 63.90% 13.80% 46.64% - 8.08% 移动互联网广告 展示 及相关服务 48,536,720.70 1,598,761.76 96.71% - 60.96% 41.02% - 2.38% 分地区 境内 408,560,733.93 147,532,077.34 63.89% 13.69% 46.43% - 8.07% 境外 48,082,347.76 1,598,761.76 96.67% - 61.32% 41.02% - 2.42% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 互联网加速服务 业务 人工费用 5,160,412.04 3.50% 4,644,066.75 4.61% 11.12% 互联网加速服务 业务 折旧费 1,703,275.83 1.15% 983,542.94 0.98% 73.18% 互联网加速服务 业务 带宽及托管费 114,255,051.58 77.44% 89,323,862.59 88.65% 27.91% 互联网加速服务 业务 服务费 25,443,047.79 17.25% 4,667,864.75 4.63% 445.07% 互联网加速服务 业务 其他 970,290.10 0.66% 1,135,612.14 1.13% - 14.56% 互联网加速服务 业务 合计 147,532,077.34 100.00% 100,754,949.17 100.00% 46.43% 移动互联网广告 展示服务业务 人工费用 949,654.62 59.40% 1,036,558.92 91.43% - 8.38% 移动互联网广告 展示服务业务 其他 649,107.14 40.60% 97,128.39 8.57% 568.30% 移动互联网广告 展示服务业务 合计 1,598,761.76 100.00% 1,133,687.31 100.00% 41.02% 单位：元 产品分类 项目 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 迅游加速器及相 关服务 人工费用 5,160,412.04 3.50% 4,644,066.75 4.61% 11.12% 迅游加速器及相 关服务 折旧费 1,703,275.83 1.15% 983,542.94 0.98% 73.18% 迅游加速器及相 关服务 带宽及托管费 114,255,051.58 77.44% 89,323,862.59 88.65% 27.91% 迅游加速器及相 关服务 服务费 25,443,047.79 17.25% 4,667,864.75 4.63% 445.07% 迅游加速器及相 关服务 其他 970,290.10 0.66% 5,803,476.89 5.76% - 83.28% 迅游加速器及相 关服务 合计 147,532,077.34 100.00% 100,754,949.17 100.00% 46.43% 移动互联网广告 展示服务业务 人工费用 949,654.62 59.40% 1,036,558.92 91.43% - 8.38% 移动互联网广告 展示服务业务 其他 649,107.14 40.60% 97,128.39 8.57% 568.30% 移动互联网广告 展示服务业务 合计 1,598,761.76 100.00% 1,133,687.31 100.00% 41.02% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 详见本报告“第十二节 财务报告”之“八、合并范围的变更”。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 465,300,493.16 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 91.73% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 353,426,525.70 69.67% 2 客户二 59,429,010.07 11.72% 3 客户三 27,360,878.11 5.39% 4 客户四 12,429,707.43 2.45% 5 客户五 12,654,371.84 2.49 % 合计 -- 465,300,493.16 91.73% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 100,460,278.35 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 59.09% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 24,510,806.17 14.42% 2 供应商二 22,253,709.82 13.09% 3 供应商三 20,516,208.62 12.07% 4 供应商四 17,687,255.56 10.40% 5 供应商五 15,492,298.18 9.11% 合计 -- 100,460,278.35 59.09% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020 年 2019 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 76,058,205.80 141,232,333.85 - 46.15% 主要系本年广告展示服务业务推广费大幅减少。 管理费用 76,294,145.58 97,273,501.91 - 21.57% 主要系本公司收购狮之吼评估增值形成的无形资 产（软件著作权）在无形资产经上年计提减值准 备后，本年摊销金额减少所致。 财务费用 5,989,369.84 2,733,375.50 119.12% 主要系本年人民币较美元升值较大，相应的汇兑 收益减少。 研发费用 95,790,197.00 102,429,347.53 - 6.48% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司从市场需求出发，围绕核心业务继续进行技术攻关和产品拓展，主要研发内容包括“迅游终端软件更新 系统”、“迅游新游订阅系统”、“迅游智能解析平台”等在内的加速平台功能演进开发及其他厂商合作版加速器。移动端加速 产品与多家主流手机厂商实现内置合作，并尝试与底层硬件厂商开展合作。公司持续不断打磨技术预研积累，探索布局创新 技术方向，优化算法，形成更加强劲的竞争优势和产品技术矩阵。在互联网应用软件领域，公司在融合通讯、病毒检测、特 征识别、智慧大数据、视频优化等领域形成了一定的技术储备。 公司在过去的一年不断打磨技术预研积累，探索布局创新技术方向，推进平台能力的突破，同时积极开展与运营商之间 的技术沟通交流，以自建、共建的方式部署平台资源，提升平台资源覆盖及智能调度性能，形成更加强劲的竞争优势。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2020 年 2019 年 2018 年 研发人员数量（人） 289 236 217 研发人员数量占比 80.06% 69.01% 70.68% 研发投入金额（元） 95,790,197.00 102,429,347.53 67,727,571.70 研发投入占营业收入比例 20.98% 21.18% 9.27% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020 年 2019 年 同比增减 经营活动现金流入小计 556,129,485.86 600,296,790.59 - 7.36% 经营活动现金流出小计 388,451,252.16 425,379,980.29 - 8.68% （未完）  |