[年报]超频三:2020年年度报告
原标题:超频三:2020年年度报告 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告 2021-027 2021年 04月 1 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人杜建军、主管会计工作负责人毛松及会计机构负责人 (会计主管 人员 )毛松声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9号——上市公 司从事 LED产业链相关业务》的披露要求 公司在经营管理中可能面临的风险与对策举措已在本报告中第四节“经营 情况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”部分予以描述。敬请广大投 资者关注，并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ........................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标 ....................................................................................................6 第三节公司业务概要 ......................................................................................................................10 第四节经营情况讨论与分析 ..........................................................................................................16 第五节重要事项 ..............................................................................................................................39 第六节股份变动及股东情况 ........................................................................................................107 第七节优先股相关情况 ................................................................................................................117 第八节可转换公司债券相关情况 ................................................................................................118 第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ........................................................................119 第十节公司治理 ............................................................................................................................129 第十一节公司债券相关情况 ........................................................................................................135 第十二节财务报告 ........................................................................................................................136 第十三节备查文件目录 ................................................................................................................292 3 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 中国证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 超频三、公司、股份公司、本公司指深圳市超频三科技股份有限公司 控股股东、实际控制人指杜建军、刘郁夫妇及张魁 惠州超频三指惠州市超频三光电科技有限公司，系公司全资子公司 炯达能源、浙江炯达指浙江炯达能源科技有限公司，系公司全资子公司 超频三（国际）指超频三（国际）技术有限公司，系公司境外子公司 项目管理公司、项目公司指深圳市超频三项目管理有限公司，系公司全资子公司 科研公司、研究公司指深圳市超频三科技研究有限公司，系公司全资子公司 超频三（香港）指超频三（香港）科技有限公司，系公司全资子公司 凯强热传指深圳市凯强热传科技有限公司，系公司控股子公司 中投光电指中投光电实业（深圳）有限公司，系公司控股子公司 和力特指深圳市和力特科技有限公司，系公司控股子公司 智慧科技指湖南超频三智慧科技有限公司，系公司控股子公司 华智有为指深圳市华智有为科技有限公司，系公司控股子公司 全周光指惠州市超频三全周光智能照明科技有限公司，系公司控股子公司 教育公司指深圳市超频三教育科技有限公司，系公司控股子公司 星源存储指深圳市星源存储有限公司，系公司控股子公司 山西超频三指山西超频三科技有限公司，系公司控股子公司 湖北产业指湖北省超频三科技产业有限公司，系公司控股子公司 湖北智能科技指湖北省超频三智能科技有限公司，系项目公司全资子公司 瑞安炯达指瑞安炯达能源科技有限公司，系炯达能源全资子公司 惠州散热公司、惠州格仕乐指 惠州市超频三散热技术有限公司，曾用名：惠州格仕乐散热技术有 限公司，系惠州超频三控股子公司 启源光电指深圳市超频三启源光电科技有限公司，系项目公司控股子公司 小伙伴指深圳市小伙伴电子商务有限公司，系项目公司控股子公司 盛达威指盛达威科技有限公司，系星源存储全资子公司 桃江飞尔指桃江飞尔照明有限公司，系智慧科技全资子公司 荆门智能科技指荆门市超频三智能科技有限公司，系湖北产业全资子公司 4 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 圣比和指个旧圣比和实业有限公司，系公司参股公司 超沃科技指湖南超沃科技有限公司，系公司参股公司 中咨超频三指中咨超频三智慧城市产业股权投资基金 (深圳 )合伙企业 (有限合伙 ) 高新产投公司指益阳高新产业投资有限公司 吉信泰富指 云南吉信泰富企业管理中心（有限合伙），曾用名：深圳市吉信泰 富投资合伙企业 (有限合伙 ) 智业恒、智兴恒业指 云南智业恒企业管理中心（有限合伙），曾用名：深圳智兴恒业投 资合伙企业（有限合伙） 赢海投资指杭州赢海投资管理合伙企业（有限合伙） 章程、公司章程指深圳市超频三科技股份有限公司公司章程 股东大会指深圳市超频三科技股份有限公司股东大会 董事会指深圳市超频三科技股份有限公司董事会 监事会指深圳市超频三科技股份有限公司监事会 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《上市规则》指《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《规范运作指引》指《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》 巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn）指登载年度报告的中国证监会指定网站 中审众环、会计师、审计机构指中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 国浩律师、律师指国浩律师（深圳）事务所 国盛证券、保荐机构指国盛证券有限责任公司 限制性股票、 2017年激励计划指《2017年限制性股票激励计划（草案）》 股票期权、 2020年激励计划指《2020年股票期权激励计划（草案）》 元指人民币元 报告期指 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 上年同期指 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 5 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称超频三股票代码 300647 公司的中文名称深圳市超频三科技股份有限公司 公司的中文简称超频三 公司的外文名称（如有） Shenzhen Fluence Technology PLC. 公司的法定代表人杜建军 注册地址深圳市龙岗区龙城街道黄阁坑社区腾飞路 9号创投大厦 3602 注册地址的邮政编码 518172 办公地址深圳市龙岗区龙城街道黄阁坑社区腾飞路 9号创投大厦 3602 办公地址的邮政编码 518172 公司国际互联网网址 www.cps-groups.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名王军罗丽云 联系地址 深圳市龙岗区龙城街道黄阁坑社区腾 飞路 9号创投大厦 3602 深圳市龙岗区龙城街道黄阁坑社区腾 飞路 9号创投大厦 3602 电话 0755-89890019 0755-89890019 传真 0755-89890117 0755-89890117 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 6 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 会计师事务所办公地址武汉市武昌区东湖路 169号中审众环大厦 签字会计师姓名蔡永光、刘艳林 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用 □不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 广发证券股份有限公司 广州市天河区马场路 26号 广发证券大厦 汪柯、陈运兴 2017年 5月 3日-2020年 3 月 24日 国盛证券有限责任公司 江西省南昌市红谷滩区凤凰 中大道 1115号北京银行 12 楼 杨涛、夏跃华 2020年 3月 24日-2020年 12 月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 2020年 2019年本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 609,339,026.14 535,534,119.30 13.78% 513,451,585.24 归属于上市公司股东的净利润 （元） 15,441,709.21 11,631,848.58 32.75% 9,962,902.07 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 418,380.43 6,544,718.26 -93.61% 76,371.04 经营活动产生的现金流量净额 （元） 14,963,092.63 25,745,044.42 -41.88% 41,051,810.41 基本每股收益（元 /股） 0.04 0.03 33.33% 0.04 稀释每股收益（元 /股） 0.04 0.03 33.33% 0.04 加权平均净资产收益率 2.47% 1.98% 0.49% 1.91% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增 减 2018年末 资产总额（元） 1,442,431,561.12 1,295,886,638.28 11.31% 1,280,805,806.24 归属于上市公司股东的净资产 （元） 648,637,023.33 618,472,907.49 4.88% 577,457,201.14 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □是√否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是√否 7 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 89,353,977.27 116,198,140.21 158,950,953.92 244,835,954.74 归属于上市公司股东的净利润 1,657,859.06 2,217,702.91 2,388,081.20 9,178,066.04 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 -5,345,436.08 -2,591,671.15 156,011.21 8,199,476.45 经营活动产生的现金流量净额 383,047.76 4,682,504.34 1,387,610.57 8,509,929.96 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是√否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） -997,465.58 -402,288.65 107,632.24 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 量享受的政府补助除外） 20,015,310.35 5,528,242.19 14,861,890.60 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益 164,943.34 611,889.08 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -791,825.15 243,803.84 491,489.06 8 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 减：所得税影响额 2,731,546.32 835,557.05 2,345,515.53 少数股东权益影响额（税后） 636,087.86 58,959.09 3,228,965.34 合计 15,023,328.78 5,087,130.32 9,886,531.03 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 9 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9号——上市公司从事 LED产业链相关业务》的披露要求 （一）公司主营业务概况 公司主营业务为电子产品新型散热器件、 LED照明灯具的研发、生产和销售，并为下游客户提供高质 量的 LED照明合同能源管理及照明工程等服务。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。 散热器作为电子产品的一种结构部件，应用领域广泛，消费类电子产品、 LED照明产品、新能源汽车、 储能设备、云计算服务器、 4G/5G移动设备及通讯基站、医疗设备、交直流逆变器等领域都涉及散热及热 管理系统的应用，散热市场潜力巨大。 公司专注散热技术的研发与应用，持续推出新型散热系统，满足电子产品不同散热应用需求，致力于 为全球客户提供电子产品的新型系统化散热解决方案，以打造国内外知名的电子产品散热解决方案及应用 领域的领导品牌。同时，公司依托于散热器业务，向下游延伸拓展至 LED照明灯具、节能服务及照明工程 等业务。 截至目前，公司产品已广泛应用于 LED照明、消费电子两大领域，并逐渐向 5G移动设备及通讯基站散 热、智慧城市项目建设、新能源汽车热管理等领域拓展延伸。其中， LED照明领域主要产品为 LED照明灯 具、 LED照明散热组件、节能服务及产品、照明工程业务；消费电子领域主要产品为消费电子散热配件。 （二）公司主要经营模式 1、生产模式 公司根据自身业务与所处行业特点，主要采取 “以销定产 ”的生产模式。公司以市场需求为导向，根据 市场反馈、销售预测、经营目标的情况制定产品销售计划，生产部门根据销售计划编制生产计划并组织安 排生产，并对生产过程进行总体控制和管理，及时处理订单在执行过程中的相关问题，保证生产计划能够 顺利完成。 2、采购模式 公司设有供应链管理部负责相关材料的采购工作，并制定了规范的采购流程与管理制度。同时，公司 建有动态、详细的合格供应商库，供应链管理部根据材料采购计划向合格供应商进行询价及议价，在确定 供应商后下达采购订单并组织采购，所购材料经品质检验员检验合格后入库。 3、销售模式 （1）散热产品、 LED照明产品的销售模式 公司 LED照明散热组件和 LED照明产品销售主要采用直销模式。公司 LED照明散热组件主要面向下游 成品 LED灯具厂商、照明工程商销售，销售模式为直销。此外，随着公司在 LED照明灯具的产品定位日益 明确和品牌形象的逐步建立，公司不断加大建立 LED照明产品的经销商渠道，以扩大产品销路，增强 LED 照明产品盈利能力。 公司 PC散热配件销售主要采用经销模式。公司 PC散热配件主要面向组装机市场，产品通过电脑城卖 10 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 场等传统经销商渠道及电商渠道销往终端用户，终端用户根据自己的装机需求选择合适的散热配件产品。 （2）LED合同能源管理业务（节能服务）的销售模式 合同能源管理业务上，公司现有销售模式为直销。市政项目方面，公司主要通过招投标的形式，通过 自身的价格和技术优势，争取政府项目；在其他客户方面，公司通过市场资源，与目标公司洽谈合作意向， 并在技术解决和节能方案被对方认可后完成签约。 （三）主要的业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业总收入 6.09亿元，同比增长 13.78%；归属于上市公司股东的净利润 1,544.17 万元，同比增长 32.75%；总资产 14.42亿元，同比增长 11.31%；归属于上市公司股东的所有者权益 6.49亿元， 同比增长 4.88%。公司经营业绩变动的主要原因为：报告期内，公司及上下游企业受新冠疫情影响复工延 迟，公司围绕全年经营目标，在做好疫情防控的前提下，积极进行业务拓展，生产经营稳定、财务状况良 好，营业收入稳步增长。但由于铝材、铜材等主要原材料价格上涨，使产品毛利率下降，公司加大产品的 市场拓展力度，增加新产品的研发投入，销售费用和研发费用均有所上升。同时受新冠肺炎疫情影响，工 程类控股子公司部分 LED照明工程项目延期，相关控股子公司业绩情况较上年同期有所下降。另外，公司 报告期内投资收益与政府补助有所增长。受上述主要因素的影响，公司归属于上市公司股东的净利润较上 年同期有所增长。 （四）公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1、公司所属行业的发展阶段 （1）LED照明 国家各项鼓励政策为 LED照明行业提供良好政策发展环境， LED照明产品标准陆续出台，行业向规范 化发展，在此良好政策环境及行业环境下迎来前所未有的发展机遇。同时，随着价格的降低和政策的扶持， LED照明对传统光源的市场替代效应将更加明显， LED照明产品的市场需求将进一步扩大， LED照明散热 组件作为 LED照明产品中的关键部件也将迎来一个稳定、快速的发展时期。 （2）节能服务 我国节能服务行业目前处于快速发展期，行业内企业众多，市场集中度分散，未来发展空间巨大。 LED 作为新型高效固体光源，具有寿命长、节能环保的突出优点，经济效益和社会效益巨大。作为能源消耗大 国，我国将建设资源节约型、环境友好型社会作为加快转变经济发展方式的重要着力点，随着我国产业结 构调整、发展方式转变进程的加快， LED产业作为节能减排的重要措施正面临着良好的发展机遇。 （3）消费电子 PC行业自身虽已进入成熟期，但其下游应用与电子信息产业紧密相关，国家出台一系列重要政策鼓励 支持信息技术产业发展，将带动 PC行业的新一轮成长。同时，随着农村信息化建设的逐步深入，宽带网络 基础设施的建设正逐渐渗透到四级以下城市和偏远农村，城乡居民购买力不断增强，进一步拉动了四级以 下城市和农村市场对 PC产品的需求，农村市场 PC需求得到进一步释放，也推动了 PC散热配件市场需求增 长。 2、行业的季节性和周期性 公司所处的 LED照明、节能服务行业和 PC散热行业均没有明显的季节性规律。公司所处行业周期性与 国民经济周期基本一致，同时受产业技术进步影响。 11 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 3、公司所处的行业地位 公司专注散热技术的研发与应用，致力于为全球客户提供 LED照明、消费电子等电子产品的新型系统 化散热解决方案，以打造国内外知名的电子产品散热解决方案领导品牌。在同行业竞争中，公司具备明显 的技术优势。公司依托于散热器业务，主营产品从散热组件向下游延伸拓展至 LED照明灯具、节能服务及 照明工程等业务。公司凭借自身行业内领先的散热技术以及工业设计优势，能够为不同行业不同场景提供 一整套的散热解决方案，成为 LED照明市场上为数不多的可以提供高功率 LED灯具和散热解决方案的企业， 并且在高功率 LED照明散热领域处于行业领先地位。同时，公司是国内 PC散热配件主要生产厂家之一， CPU 散热器等 PC散热配件产品在业内享有较高的声誉。 4、主要竞争对手情况 在LED照明领域，公司主要竞争对手包括利亚德光电股份有限公司、深圳市洲明科技股份有限公司等； 在散热器领域，公司主要竞争对手包括奇鋐科技股份有限公司、讯凯国际股份有限公司等。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产本报告期无重大变化。 固定资产本报告期无重大变化。 无形资产 期末较期初增加 74.86%，主要系报告期内公司取得龙岗区宝龙街道国有建设用地 使用权所致。 在建工程 期末较期初增加 37.87%，主要系报告期内公司研发基地工程建设及子公司部分合 同能源管理项目截至报告期末尚未完工转固所致。 货币资金 期末较期初减少 35.6%，期末较期初减少 35.6%，主要系上年期末因借款产生的 保证金本期归还借款相应的保证金减少所致。 应收账款 期末较期初增加 41.22%，主要系报告期末部分子公司亮化工程项目已完工验收， 但按合同约定尚未到收款节点所致。 应收款项融资 期末较期初增加 100.00%，报告期末为收取合同现金流量和出售而持有的目的重 分类至此科目。 预付款项 期末较期初减少 40.01%，主要系上期末形成的预付出口订单货款，本期供货实现 销售所致。 存货 期末较期初增加 47.29%，主要系公司主要原材料铝、铜涨价，公司采用策略性备 货以及部分工程项目尚未完工所致。 合同资产 期末较期初增加 46.32%，主要系执行新收入准则，按合同约定保证金及部分工程 项目按合同履约进度确认此科目所致。 其他流动资产期末较期初增加 117.61%，主要系报告期末留抵进项税额重分类增加所致。 长期应收款期末较期初增加 63.09%，主要系报告期内新增长期收款的亮化工程所致。 其他权益工具投资 期末较期初减少 34.86%，主要系报告期内对中咨超频三确认的其他综合收益所 致。 12 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 递延所得税资产期末较期初增加 38.98%，主要系报告期内可抵扣暂时性差异增加所致。 其他非流动资产 期末较期初增加 298.94%，主要系报告期内一年以内不能收回的合同资产重分类 至此科目所致。 开发支出 期末较期初增加 100.00%，主要系报告期内子公司智慧灯杆管理系统、物联网管 理平台等开发支出所致。 2、主要境外资产情况 √适用 □不适用 境外资产 保障资产是否存在 资产的具占公司净 形成原因资产规模所在地运营模式安全性的收益状况重大减值 体内容资产的比 控制措施风险 重 超频三（国 际） 股权投资 2,806.92万 元 白俄罗斯 中白工业 园 独立运营 100%控股 -297.93万 元 4.33%否 三、核心竞争力分析 经过多年的积累，公司经营业绩和品牌影响力不断提升，逐渐形成自身的竞争优势，为公司进一步扩 大产能、开拓市场奠定了坚实的基础。 1、产品优势 （1）产品创新能力强，差异化定制满足客户个性化需求 基于对散热器件的深刻研究及经营积累，公司的主营产品向下游延伸至 LED照明灯具。 LED照明灯具 具有产品更新换代快、客户定制化程度高等特点。公司为特殊客户定制 LED照明灯具并实现高效率规模化 生产，能够满足客户灵活机动及一站式采购需求，有利于增加客户粘性，全方位拓展 LED照明市场。 （2）产品品质稳定可靠，品牌影响力不断扩大 公司重视产品品质，对产品制订了严格的技术与质量标准。为确保产品品质，公司执行严格的质量控 制体系，对采购过程、采购产品的验证、生产过程控制、产品标识和可追溯性、产品的检验和试验、不合 格品控制等内容作了详细的规定，确保公司的每一个质量控制环节有章可循，保障产品出厂品质。公司目 前已通过了 ISO9001质量管理体系认证和 ISO14001环境管理体系认证。公司参与了《绿色照明检测及评价 标准》、《道路和隧道照明用 LED灯具能效限定值及能效等级》、《体育场馆照明设计及检测标准》、《LED体 育照明应用技术要求》等国家及行业标准的制定。公司稳定、可靠的产品品质，得到了客户的高度认可， 已在行业内树立起良好的品牌形象，在市场上形成了较大的影响力。 2、营销渠道优势与综合服务优势 公司在海内外市场都建立了有效的营销网络。在国内市场，公司积极响应智慧杆相关政策，与多个政 府机构建立了深度业务合作关系，营销服务网络覆盖全国多个地区；在海外市场，公司积极响应 “一带一 路”的倡议，通过海外子公司进一步实施海外市场战略布局，以确保未来能够及时、高效、灵活、快速地 响应客户需求，不断拓展营销渠道，为客户提供高品质综合服务。此外，公司在向客户提供 LED照明灯具 的同时，也提供工程配光、照明灯具测试等其他技术增值服务，形成了以技术服务及灯具工程整体方案为 13 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 核心的营销服务模式。 公司消费电子散热配件销售主要为经销模式。公司秉承与经销商互利共赢的合作理念，充分发挥经销 商在面对终端市场的客户资源优势。公司设立专门的经销商服务团队，为经销商提供营销策划、经营管理、 市场拓展、产品售后服务等全方位的指导与扶助。在多年的发展过程中，公司培养并积累了一批极具忠诚 度的优质渠道客户。 3、研发设计与技术优势 自成立以来，公司一直专注散热技术的研发与应用。在产品设计与创新方面，公司形成了一套成熟的 散热产品设计理念；在散热技术研发方面，公司在 PC散热配件生产研发实践过程中，形成了如压固、扣FIN、 无缝紧配、扩散焊接技术、嵌齿技术等一系列核心技术，有效提升了产品散热性能，简化了产品生产工艺； 在产学研方面，公司参与了由大连海洋大学牵头的国家重点研发计划项目 “用于设施家禽与水产养殖的 LED 关键技术研发与应用示范 ”，获批承担了深圳市技术攻关项目 “超大功率 LED高密度照明光组件关键技术研 发”。同时，公司参与制定国家标准 5项，行业标准 1项，团体 /协会标准 17项，充分发挥自身技术优势，助 力行业健康规范发展。目前，公司已形成了一整套具有自主知识产权的技术体系，为公司未来新产品、新 工艺的持续创新奠定了坚实的技术基础。截至报告期末，公司及各子公司已累计获得有效授权专利 514项， 其中境内专利 503项，境外专利 11项。 公司注重研发人才的引进和培养，公司拥有一支具有专业理论知识扎实、研发实力强、经验丰富的研 发团队，长期致力散热技术的研究和开发工作。由公司研发团队完成的 “CPU散热器先进制造及应用 ”项目 获“深圳市科技进步奖一等奖 ”、“广东省科学技术奖励三等奖 ”，“扣片式散热器及其制造方法 ”获 “深圳市 专利奖 ”、“广东专利优秀奖 ”和 “中国专利优秀奖 ”，“大功率 LED灯用热管铆接鳍片散热系统技术 ”项目在 第十届中照照明奖评选中获得 “科技创新奖一等奖 ”等。公司研发人才优势为公司持续创新及长期稳定发展 提供了有力的保障。 4、生产工艺优势 成立至今，公司始终专注电子产品新型散热器件的研发、生产和销售，在生产的过程中非常重视工艺 流程的改进及生产自动化改造。公司结合产品特点及生产工艺特点，自行研发、定制一批关键自动化生产 设备，不断优化生产工艺流程。工艺流程的改进及生产自动化水平的提高，一方面提升了产品的品质，增 强了公司产品质量管理能力；另一方面，工艺改进大大提高了产品生产效率，提高了公司产品规模供应能 力，降低了生产成本。 通过多年经验的积累，公司的生产工艺已经非常成熟。公司将以往的铝挤压工艺、单片冲压工艺经过 创新形成新的连续冲压工艺，先后研发出芯片散热器扣片式加工制造、芯片散热器堆叠式加工制造、片材 成型加工、模具组合化加工制造等创新工艺，实现了散热鳍片的连续冲裁、自动叠片、自动推出及散热产 品的模块化、自动化、标准化的生产；公司积极改进传统的回流焊接工艺，创新形成更为环保的免焊铆接 工艺，简化了生产工艺流程。同时，公司拥有小批量、多品类产品的制造能力，通过对生产制造系统的优 化、生产方式的调整以及对生产工艺的改进，自动化设备和辅助自动化设备的结合，实现快速换线，提高 了生产线的柔性管理和生产效率。公司现有的工艺流程是长期生产过程中不断改善的结果，能够有效提升 产品品质，更好的满足产品散热的功能要求。 5、供应链管理优势 公司订单丰富，并已建立起运作高效、工艺领先的自动化生产线，具备快速、大规模生产供应能力。 在此基础上，公司需要大量的原材料供应支撑，大规模采购使公司对上游供应商有较强的议价能力，能够 有效进行成本控制。随着公司产业链进一步向下游 LED照明灯具延伸，公司的采购种类及规模进一步提升， 议价能力进一步增强。同时，公司和部分优质上游供应商进行产品联合开发，不仅丰富了产品功能，也能 对上游供应商进行有效监控，控制产品品质，保证交货时间。 14 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 6、项目经验优势 公司专注于节能服务领域，已完成了浙江省多个城市的公共照明改造及多个商业中心、大中型企业的 照明改造工程。在项目开展过程中，公司结合特殊应用情境进行创新性性能匹配产品方案设计，广受业内 好评。公司的管理团队具有丰富的管理经验和专业经验，核心技术人员队伍稳定性较强，从业背景与其负 责的节能服务和产品相关性较高，从业经验丰富。与竞争对手相比，公司具备专业的技术服务团队，在经 营中小批量、定制化根据客户需求灵活调整方案和产品配置，在对供应商的产品试制、产业化实施应用及 客户个性化方案的设计实施上更加灵活，能有效挖掘下游客户潜在的个性化需求。例如公司参与的部分市 政道路 EMC项目中，相较于普通节能服务企业仅提供灯型和功率等方案，公司能够深入挖掘客户进一步的 潜在需求，迅速组织人力和资源，从每个应用场景的具体情况提供细致化的匹配方案，增加客户满意度， 持续积累优质的渠道和客户资源。 15 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司及上下游企业受新冠疫情影响复工延迟，公司围绕全年经营目标，在做好疫情防控的 前提下，积极进行业务拓展，生产经营稳定、财务状况良好，营业收入稳步增长。 2020年，公司实现营业总收入 6.09亿元，同比增长 13.78%；归属于上市公司股东的净利润 1,544.17万元， 同比增长 32.75%；总资产 14.42亿元，同比增长 11.31%；归属于上市公司股东的所有者权益 6.49亿元，同比 增长 4.88%。报告期内，公司重点工作回顾如下： 1、把握 5G散热发展机遇，加码布局5G散热产业 2019年底公司根据发展需求启动了向特定对象发行股票项目，拟募集资金用于 5G散热工业园建设项目 及补充流动资金，加码布局 5G散热产业。公司本次募投项目相关产品均采用当前主流的散热技术路线，部 分产品已研发成功。截至目前，公司正紧密配合部分 5G散热应用厂商陆续进入送样测试、客户认证或试产 阶段；为不断充实研发力量，公司引进了更多高素质散热领域的研发技术人才。为尽早布局 5G散热市场， 把握5G散热发展机遇，公司已投入部分自有资金，实现 5G散热产品产能扩充并完成部分设备采购，以确保 公司竞争优势及把握市场机会。 截至目前，公司披露了《向特定对象发行 A股股票发行情况报告书》，公司向 15名特定对象发行股票 7,381.61万股，发行价格 7.18元/股，募集资金总额为人民币 5.30亿元，新增股份登记工作正在积极推进中。 本次向特定对象发行股票事项完成后，将进一步增强公司的资本实力，降低资产负债率，为公司优化产业 布局提供有力支撑。 2、打造智慧照明核心竞争力产品，深入推进智慧城市项目建设 报告期内，公司持续推进品牌建设，利用互联网、新媒体等线上渠道，不断加大营销推广力度，提升 公司品牌知名度，从而进一步推动 LED照明产品的销售渠道建设。体育照明、教育照明、智慧杆为公司报 告期内重点研发、推广的智慧照明产品。 在体育照明领域，公司借助高品质产品和专业服务能力，积累了深厚的场馆照明项目经验，围绕国内 重大赛事打造了诸多经典项目案例，如云南新平足球场照明工程项目、中南大学体育馆照明工程项目等。 在教育照明领域，公司秉承着健康、智慧、护眼、节能的照明理念，为学校提供专业优质的教育照明 产品和照明解决方案。目前，公司智慧健康教育照明已覆盖全国多个地区校园，如浙江绍兴越城区中小学 教室照明改造项目、湖南衡阳衡东县中小学教室照明改造项目等。 在智慧杆领域，公司已率先布局，利用自主研发的智慧杆产品和应用管理平台，专业打造软硬兼具的 高效智慧杆整体解决方案。目前公司已成功入围深圳市多功能智能杆配套产品第一批入库单位，并已在全 国多地实现应用，如北京中关村软件园智慧杆建设项目、杭州奥体中心亚运三馆智慧杆建设项目等。 未来，公司将以更专业的态度持续深耕，不断推进新产品和新技术的研发创新，以先进的智慧照明产 品和综合解决方案，构建在智慧照明领域的核心竞争优势。 16 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 体育场馆照明改造解决方案 中小学教室照明改造解决方案 17 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 软件园智慧杆系统解决方案 3、加大消费电子散热领域投入，拓展电脑整机及周边产品业务 报告期内，为进一步完善消费电子产品体系，加快对计算机及周边产品业务的布局，公司从单一消费 电子散热产品逐步发展到计算机整机、机箱、电源及其周边产品。疫情期间消费电子类产品应用需求呈增 长态势，公司积极提升消费电子散热类产品的定位，及时推出性能更高、功能更多的散热产品，并借助完 善的品牌影响力及原有的线上线下渠道，推出一系列计算机机箱、电源及其周边产品。 截至目前，公司与相关政府在信息技术应用领域建立了全面的、深度的战略合作关系，充分发挥和利 用各方在各自领域的领先优势及资源，进一步拓展公司消费电子业务，从而提升公司的持续盈利能力和核 心竞争力。 4、持续研发创新，争当标准先行者 公司重视研发投入，持续研发创新。截至报告期末，公司及子公司已累计获得有效授权专利 514项， 注册商标 57项、计算机软件著作权 23项；报告期内，新增授权专利 79项，新增申请专利 58项，旨在为未来 市场进一步争取主动权。报告期内，公司凭借在体育照明领域的研发创新实力，积极参与国家标准《 LED 体育照明应用技术要求》的制定工作，为行业的创新发展和技术进步贡献力量；同时，公司还参与制定国 家标准《 LED夜景照明应用技术要求》，该标准填补了国内 LED夜景照明标准的空白，有助于进一步规范和 提升我国 LED夜景照明产品质量和行业水平。 目前，公司在标准化和技术创新领域积累了丰富经验，已主参编国家标准 5项、行业标准 1项、团体标 准17项，充分发挥自身技术优势，用标准创新推动产业变革，用 “标准化 ”提升竞争力，抢占行业未来发展 制高点，为公司高质量发展提供了有力支撑。 5、强化团队建设，持续提升规范运作水平 报告期内，为进一步建立健全公司长效激励机制，稳定和留住优秀人才，公司实施了 2020年股票期权 激励计划，共向 65名激励对象授予了 927万份股票期权，有效增强了员工的稳定性、归属感和积极性，有 利于将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展，从而提高 员工凝聚力和公司竞争力。 报告期内，公司进一步完善治理结构，成功完成换届选举工作，公司董事会及管理层构成进一步精简 18 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 和优化，核心凝聚力不断加强，全面提升了公司管控水平和运营效率。同时，公司通过梳理内部管理制度 和加强信息披露管理工作，进一步提升公司规范运作水平。 6、严格落实新冠肺炎疫情防控工作，积极履行社会责任 报告期内，公司疫情防控工作领导小组坚决贯彻落实中央和地方政府关于疫情防控工作的各项要求， 制定了公司疫情防控工作各项业务流程，做到科学复产复工，以高度的社会责任感，严格落实各项疫情防 控工作，不断强化防疫期间的办公场所出入管理、公共区域消杀管理、防疫物资管理、厂区宿舍食堂管理 等各项工作，为员工发放防疫物资，切实保障了公司园区的安全以及所有员工的身体健康。 公司及部分子公司助力抗击疫情，以高度的责任感和担当精神，积极投身爱心捐赠队伍，及时向深圳 市龙岗区新型肺炎防控指挥部、诸暨市人民政府、常德市安乡县政府等单位捐赠爱心防疫物资，助力打赢 疫情防控阻击战。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9号——上市公司从事 LED产业链相关业务》的披露要求： 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 609,339,026.14 100% 535,534,119.30 100% 13.78% 分行业 工业 571,920,295.51 93.86% 494,646,632.05 92.37% 15.62% 其他行业 37,418,730.63 6.14% 40,887,487.25 7.63% -8.48% 分产品 LED照明灯具 223,026,728.07 36.60% 214,779,703.09 40.11% 3.84% LED照明散热组 件 50,897,479.36 8.35% 89,141,577.46 16.65% -42.90% 消费电子散热配 件 169,386,274.63 27.80% 105,936,862.66 19.78% 59.89% 空调产品及节能 服务 89,108,620.09 14.62% 60,615,363.69 11.32% 47.01% LED合同能源管 37,418,730.63 6.14% 40,887,487.25 7.63% -8.48% 19 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 理 其他产品 39,501,193.36 6.48% 24,173,125.15 4.51% 63.41% 分地区 国内销售 516,757,300.03 84.81% 468,211,662.96 87.43% 10.37% 国外销售 92,581,726.11 15.19% 67,322,456.34 12.57% 37.52% 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9号——上市公司从事 LED产业链相关业务》的披露要求： 对主要收入来源地的销售情况 主要收入来源地产品名称销售量销售收入 当地行业政策、汇率 或贸易政策发生的重 大不利变化及其对公 司当期和未来经营业 绩的影响情况 国内销售 516,757,300.03无 国外销售 92,581,726.11无 不同销售模式类别的销售情况 销售模式类别 2020年 2019年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 经销 132,628,759.28 21.77% 93,350,591.54 17.43% 42.08% 直销 476,710,266.86 78.23% 442,183,527.76 82.57% 7.81% 合计 609,339,026.14 100.00% 535,534,119.30 100.00% 13.78% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 单位：元 营业收入比上营业成本比上毛利率比上年 营业收入营业成本毛利率 年同期增减年同期增减同期增减 分行业 工业 571,920,295.51 401,931,982.09 29.72% 15.62% 27.80% -6.70% 其他行业 37,418,730.63 10,149,783.76 72.88% -8.48% 2.42% -2.88% 合计 609,339,026.14 412,081,765.85 32.37% 13.78% 27.02% -7.05% 分产品 LED照明灯具 223,026,728.07 137,091,903.23 38.53% 3.84% 21.18% -8.80% LED照明散热 组件 50,897,479.36 37,451,886.38 26.42% -42.90% -42.24% -0.85% 消费电子散热 配件 169,386,274.63 134,023,194.69 20.88% 59.89% 80.94% -9.20% 20 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 空调产品及节 能服务 89,108,620.09 67,022,799.23 24.79% 47.01% 39.74% 3.91% LED合同能源 管理 37,418,730.63 10,149,783.76 72.88% -8.48% 2.42% -2.88% 其他产品 39,501,193.36 26,342,198.56 33.31% 63.41% 81.71% 6.98% 合计 609,339,026.14 412,081,765.85 32.37% 13.78% 27.02% -7.05% 分地区 国内销售 516,757,300.03 340,689,379.32 34.07% 10.37% 21.52% -6.05% 国外销售 92,581,726.11 71,392,386.53 22.89% 37.52% 62.01% -11.66% 合计 609,339,026.14 412,081,765.85 32.37% 13.78% 27.02% -7.05% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是□否 行业分类项目单位 2020年 2019年同比增减 销售量个 9,381,555 10,110,108 -7.21% 工业生产量个 10,891,142 9,968,557 9.25% 库存量个 2,637,555 1,127,968 133.83% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 库存量增长 133.83%主要系报告期内公司采取策略性备货以应对市场变化需求。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9号——上市公司从事 LED产业链相关业务》的披露要求： 占公司营业收入 10%以上的产品的销售情况 产品名称项目单位 2020年 2019年同比增减 LED照明灯具 销售量个 410,766 393,082 4.50% 销售收入元 223,026,728.07 214,779,703.09 3.84% 消费电子散热配销售量个 6,358,638 5,201,530 22.25% 件销售收入元 169,386,274.63 105,936,862.66 59.89% 空调产品及节能销售量个 10,836 10,619 2.04% 服务销售收入元 89,108,620.09 60,615,363.69 47.01% 占公司营业收入 10%以上的产品的产销情况 产品名称产能产量产能利用率在建产能 消费电子散热配件 （套） 8,333,333 7,052,780 84.63% 21 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 LED照明散热组件、 LED照明灯具（套） 8,333,333 3,838,362 46.06% （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 工业直接材料 338,860,661.00 84.31% 260,974,665.26 82.98% 29.84% 工业直接人工 28,411,967.00 7.07% 26,229,557.83 8.34% 8.32% 工业制造费用 34,659,354.00 8.62% 27,298,868.34 8.68% 26.96% 合计 401,931,982.09 100.00% 314,503,091.43 100.00% 27.80% 说明 公司营业成本主要由直接材料、直接人工、制造费用构成。 2020年营业成本较上年同期增长 27.8%，其中三项费用均有不同 程度的增长，直接材料增长主要系报告期内受铝制品及铜产品价格增长，导致公司材料采购成本增加。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是□否 本报告期新纳入合并范围的公司是山西超频三科技有限公司、湖北省超频三科技产业有限公司、深圳 市超频三启源光电科技有限公司、桃江飞尔照明有限公司、惠州市超频三散热技术有限公司、深圳市小伙 伴电子商务有限公司、荆门市超频三智能科技有限公司、瑞安炯达能源科技有限公司。其中山西超频三为 报告期内设立取得的控股子公司；湖北产业为报告期内增资扩股取得的控股子公司；瑞安炯达、启源光电、 小伙伴为报告期内设立取得的全资/控股孙公司；桃江飞尔、惠州散热公司为报告期内非同一控制下企业 合并取得的控股孙公司；荆门智能科技为报告期内增资扩股取得的控股孙公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）133,940,159.51 22 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 21.98% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 比例 0.00% 公司前 5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1客户 1 38,467,269.60 6.31% 2客户 2 33,700,283.46 5.53% 3客户 3 24,378,600.58 4.00% 4客户 4 22,157,491.19 3.64% 5客户 5 15,236,514.68 2.50% 合计 -133,940,159.51 21.98% 主要客户其他情况说明 √适用 □不适用 公司与前五名客户不存在关联方关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东、实际控制人和 其他关联方在主要客户中不存在直接或间接拥有利益。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 88,880,730.02 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 21.90% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 0.00% 公司前 5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1供应商 1 21,621,380.55 5.33% 2供应商 2 21,105,584.52 5.20% 3供应商 3 17,565,585.40 4.33% 4供应商 4 15,798,866.15 3.89% 5供应商 5 12,789,313.40 3.15% 合计 -88,880,730.02 21.90% 主要供应商其他情况说明 √适用 □不适用 公司与前五名供应商不存在关联方关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东、实际控制人 和其他关联方在主要供应商中不存在直接或间接拥有利益。 3、费用 单位：元 2020年 2019年同比增减重大变动说明 23 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 销售费用 42,917,300.04 37,333,812.34 14.96% 主要系报告期内销售规模扩大相应 费用增加所致。 管理费用 77,177,210.87 85,571,511.90 -9.81%本报告期内无重大变化。 财务费用 27,214,645.89 22,541,851.03 20.73% 主要系本报告期内汇率波动较大相 应的汇兑损失增加所致。 研发费用 39,393,012.26 30,133,042.54 30.73% 主要系本报告期内公司加大 5G散 热产品及新型电脑机电产品研发投 入相应费用增加所致。 4、研发投入 √适用 □不适用 公司作为高新技术企业，高度重视产品研发的投入以及自身研发综合实力的提高。截至报告期末， 公司及各子公司共持有有效专利 514件，其中发明专利 48件，公司专利保护和新技术储备工作扎实推 进。报告期内，公司主要研发项目有 7项，具体情况如下： 项目进展情况拟达到的目标未来发展的影响 新型 5G手机散 热系统的研发 研发、试产阶 段 批量生产，产生 经济效益 随着通信技术的发展，手机通信由 4G向5G过渡， 5G的优 势已经越来越明显，它的高速率为万物提供前期的保障； 但是 5G手机的高速率运行，也产生了更多的热量。本项 目通过导热管模块、散热模块、防烫伤模块、冷热交换 系统四个部分组成，研发出具有快速散热及大容量的散 热容量功能，提升客户的使用乐趣，保护手机安全等需 求。 新型 5G基站特 种散热模组的研 发 研发、试产阶 段 批量生产，产生 经济效益 在移动通信网络中，基站是耗电大户，大约 80%的能耗 来自广泛分布的基站。越加密集的基站意味着更高的能 耗，这是 5G网络面临的一大挑战。公司将利用公司的核 心专利技术导热管的 HDT技术、插齿技术，设计重量更 轻、导热速度更快、散热效果更佳的基站散热器。 智慧路灯系统的 研发 试产及试用阶 段 批量生产，产生 经济效益 近年来，我国多个城市掀起了 “智慧城市 ”建设高潮，政 府出台了一系列政策措施推进智慧城市建设。路灯作为 城市的边界，是集成智慧城市基础感知设施的最佳载体， 基于物联网、云计算、大数据、 AI等前沿技术打造智慧 路灯管理平台，集智慧照明、智慧安防、一键报警、公 共广播、信息交互、公共 WiFi、5G微基站、智慧环保（气 象监测、环境监测、扬尘监测）、智慧市政（井盖、垃圾 桶、积水位管理）等功能于一体，实现城市公共资源共 建共享，提升城市精细化管理水平，助力智慧城市发展。 新型大功率照明 灯具的研发 研发完成，形 成批量生产 批量生产，产生 经济效益 LED大功率照明灯具技术是解决机场、货运堆场、码头， 大型体育场馆等照明场景的发展方向。本项目克服紧固 件振动、防腐、防风、精确指向性等难点，利用灯具特 点和工程应用技术打开并普及这一应用市场，并推动大 功率灯具应用于重点照明市场。 24 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 新型高功率消费 电子散热器件的 研发 量产阶段 批量生产，产生 经济效益 随着电脑处理器不断的发展和新 CPU在市场的销售，在 市场上需要多款满足多种处理器的 130W-280W的处理器 散热器，推出一体式水冷巨浪系列及东海 X系列风冷散热 器，散热器搭配 RGB炫彩风扇，让整个散热器在运用中 充满动感活力，深受市场喜爱，本系列产品的上市也会 让桌面 PC产品增添新的色彩和体验。 新型电脑机电产 品的研发 研发完成，形 成批量生产 批量生产，产生 经济效益 目前市面上的桌面电脑开关电源很容易出现因为虫子进 入，形成短路，电源烧毁，随着使用时间灰尘积累，严 重影响性能，电源使用过程中，散热不够，性能不稳定， 特别是南方天气的 “回南天 ”空气潮湿，电源无法启动或 性能不稳定。本项目主要解决这些困扰的问题，使电脑 电源完全起到防尘、防潮、防震、防虫、阻燃、防腐蚀、 防静电等同时提升电脑电源的散热性能。在行业中将会 带来新的突破和飞跃。 LED水产及家禽 养殖专用灯具研 发 量产阶段 批量生产，产生 经济效益 随着现代化农业的不断发展，农业照明的需求和能耗在 不断扩大，对传统农业照明灯具技术也提出了新的挑战， 开发的 LED水产及家禽养殖专用灯具具有适应养殖物各 阶段生长所需的光环境及光周期的调节装置，养殖物活 动场所照度高达 150Lx,通过开发 LED水产及家禽养殖专 用灯具产品，丰富技术积累，为其它特种照明如植物灯、 诱鱼灯、微藻培养灯等产品的开发打下基础。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2020年 2019年 2018年 研发人员数量（人） 118 146 111 研发人员数量占比 14.77% 17.94% 13.98% 研发投入金额（元） 41,605,044.60 30,133,042.54 30,266,840.62 研发投入占营业收入比例 6.83% 5.63% 5.89% 研发支出资本化的金额（元） 2,212,032.34 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 5.32% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 13.78% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 25 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年同比增减 经营活动现金流入小计 634,574,023.38 573,334,862.87 10.68% 经营活动现金流出小计 619,610,930.75 547,589,818.45 13.15% 经营活动产生的现金流量净 额 14,963,092.63 25,745,044.42 -41.88% 投资活动现金流入小计 261,719.64 1,045,483.39 -74.97% 投资活动现金流出小计 94,552,643.85 98,711,918.77 -4.21% 投资活动产生的现金流量净 额 -94,290,924.21 -97,666,435.38 3.46% 筹资活动现金流入小计 472,522,648.00 476,074,200.00 -0.75% 筹资活动现金流出小计 384,398,283.40 557,186,377.95 -31.01% 筹资活动产生的现金流量净 额 88,124,364.60 -81,112,177.95 208.65% 现金及现金等价物净增加额 3,797,530.61 -152,046,645.70 102.50% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 41.88%，主要系公司政府采购项目增多，项目回款期较长以及部分工程 项目因新冠肺炎疫情回款延迟所致。 （2）投资活动现金流入较上年同期减少 74.97%，主要系报告期内处置固定资产收到的现金较上年同期减少所致。 （3）筹资活动现金流出较上年同期减少 31.01%，主要系上期公司减少融资规模，本期偿还到期借款减少及借款利息规模减 少所致。 （4）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 208.65%，主要系上期公司减少融资规模，本期偿还到期借款减少所致。 （5）现金及现金等价物净增加额较上年同期增加 102.5%，主要系投资规模减少、筹资净额增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 √不适用 三、非主营业务情况 √适用 □不适用 单位：元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 资产减值 12,224,561.48 86.79% 主要系报告期内按预计 信用损失计提应收款项 坏账准备、计提存货跌价 准备所致。 否 营业外收入 731,636.83 5.19%主要系收客户逾期货款否 26 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 利息及收购惠州散热公 司成本小于投资比例计 算的占净资产公允价值 份额所致。 营业外支出 1,358,518.64 9.64% 主要系对外捐赠及固定 资产清理损失所致。 否 其他收益 20,015,310.35 142.10% 主要系收到 /摊销政府补 助所致。 否 资产处置损益 997,465.58 7.08% 主要系处置固定资产损 失所致。 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司 2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末2020年初 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 91,798,825.316.36% 142,538,166.9711.00%-4.64% 期末较期初减少35.6%，主要系上 年期末因借款产生的保证金本期归 还借款相应的保证金减少所致。 应收账款 335,016,405.2723.23% 237,224,252.8418.31%4.92% 期末较期初增加41.22%，主要系报 告期末部分子公司亮化工程项目已 完工验收，但按合同约定尚未到收 款节点所致。 存货 143,933,192.419.98% 97,721,842.787.54%2.44% 期末较期初增加47.29%，主要系公 司主要原材料铝、铜涨价，公司采 用策略性备货以及部分工程项目尚 未完工所致。 投资性房地产 10,151,754.530.70% 10,726,337.940.83%-0.13%本期无重大变化。 长期股权投资 99,969,041.866.93% 102,554,951.367.92%-0.99%本期无重大变化。 固定资产 318,828,332.8022.10% 328,849,150.9925.38%-3.28%本期无重大变化。 在建工程 48,380,660.353.35% 35,091,018.632.71%0.64% 期末较期初增加37.87%，主要系报 告期内公司研发基地工程建设及子 27 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 公司部分合同能源管理项目截至报 告期末尚未完工转固所致。 短期借款 325,900,000. 00 22.59% 315,080,000. 00 24.32% -1.73%本期无重大变化。 长期借款 52,400,000.0 0 3.63% 58,960,000.0 0 4.55% -0.92%本期无重大变化。 期末较期初增加 100.00%，报告期 应收款项融资 925,791.00 0.06% 0.06%末为收取合同现金流量和出售而持 有的目的重分类至此科目。 预付款项 20,083,844.0 1 1.39% 33,478,224.8 8 2.58% -1.19% 期末较期初减少 40.01%，主要系上 期末形成的预付出口订单货款，本 期供货实现销售所致。 期末较期初增加 46.32%，主要系执 合同资产 12,902,341.4 1 0.89% 8,818,130.06 0.68% 0.21% 行新收入准则，按合同约定保证金 及部分工程项目按合同履约进度确 认此科目所致。 其他流动资产 16,281,371.2 6 1.13% 7,481,922.07 0.58% 0.55% 期末较期初增加 117.61%，主要系 报告期末留抵进项税额重分类增加 所致。 长期应收款 26,337,425.9 7 1.83% 16,148,858.6 9 1.25% 0.58% 期末较期初增加 63.09%，主要系报 告期内新增长期收款的亮化工程所 致。 其他权益工具 投资 1,563,440.53 0.11% 2,400,000.00 0.19% -0.08% 期末较期初减少 34.86%，主要系报 告期内对中咨超频三确认的其他综 合收益所致。 无形资产 50,183,428.7 3 3.48% 28,699,879.3 8 2.22% 1.26% 期末较期初增加 74.86%，主要系报 告期内公司取得龙岗区宝龙街道国 有建设用地使用权所致。 开发支出 2,212,032.34 0.15% 0.00 0.00% 0.15% 期末较期初增加 100.00%，主要系 报告期内子公司智慧灯杆管理系 统、物联网管理平台等开发支出所 致。 递延所得税资 产 32,655,110.5 0 2.26% 23,495,581.6 9 1.81% 0.45% 期末较期初增加 38.98%，主要系报 告期内可抵扣暂时性差异增加所 致。 其他非流动资 产 22,108,933.9 2 1.53% 5,541,880.46 0.43% 1.10% 期末较期初增加 298.94%，主要系 报告期内一年以内不能收回的合同 资产重分类到此科目所致。 应付票据 4,668,872.50 0.32% 13,425,617.8 1 1.04% -0.72% 期末较期初减少 65.22%，主要系报 告期末以承兑汇票支付货款方式减 28 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 少所致。 应付账款 173,904,386. 45 12.06% 92,005,309.4 7 7.10% 4.96% 期末较期初增加 89.02%，主要系报 告期内备料形成的应付账款尚未到 付款期所致。 其他应付款 65,109,916.2 5 4.51% 38,788,593.0 7 2.99% 1.52% 期末较期初增加 67.86%，主要系报 告期内公司向控股股东借款所致。 期末较期初增加 656.49%，主要系 其他流动负债 10,748,200.5 3 0.75% 1,420,795.48 0.11% 0.64% 报告期内待转销项税及已背书未到 期高风险票据对应的应付账款重分 类到此科目所致。 长期应付款 20,422,613.9 0 1.58% -1.58% 期末较期初减少 100.00%，主要系 报告期内此科目转到一年内到期的 非流动负债所致。 递延收益 7,048,638.14 0.49% 10,711,949.3 0 0.83% -0.34% 期末较期初减少 34.20%，主要系报 告期内摊销进其他收益科目所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用 □不适用 单位：元 项目期初数 本期公允 价值变动 损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计 提的减 值 本期购买金 额 本期出售 金额 其他变 动 期末数 金融资产 4.其他权 益工具投 资 2,400,000. 00 -836,559.47 1,563,440.53 金融资产 小计 2,400,000. 00 -836,559.47 1,563,440.53 上述合计 2,400,000. 00 -836,559.47 1,563,440.53 金融负债 0.00 0.00 0.00 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是√否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 参见 “财务报告 ”中的 “七.59、所有权或使用权受到限制的资产 ”相关内容。 29 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用 □不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 25,640,000.00 43,873,077.00 -41.56% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用 □不适用 单位：元 被投 资公 司名 称 主要 业务 投资 方式 投资 金额 持股 比例 资金 来源 合作 方 投资 期限 产品 类型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期 投资 盈亏 是否 涉诉 披露 日期 （如 有） 披露 索引 （如 有） 桃江 飞尔 照明 有限 公司 LED 灯 具、 LED 驱动 电 源、 智能 控制 器生 产销 售； 亮化 工程 施 工、 维护 及服 务 收购 11,27 0,00 0.00 100. 00% 自筹 罗佑 飞、 熊红 波 长期 LED 灯 具、 LED 驱动 电 源、 智能 控制 器、 亮化 工程 已完 成工 商变 更登 记手 续 0.00 1,136, 086.2 7 否 2020 年 04 月 29 日 巨潮 资讯 网， 公告 编 号： 2020061 、 2020148 惠州 市超 频三 散热 技术 研 发、 生 产、 加 收购 1,20 0,00 0.00 20.0 0% 自筹 深圳 市格 仕乐 科技 有限 长期 通讯 器 材、 LED 照明 已完 成工 商变 更登 记手 0.00 757,4 40.57 否 2020 年 04 月 29 日 巨潮 资讯 网， 公告 编 30 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 有限 公司 工、 销 售： 通讯 器 材、 LED 照明 器具 公司器具续号： 2020062 、 2020085 合计 -- 12,4 70,0 00.0 0 -- - - - - 0.00 1,893, 526.8 4 -- - 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 √不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 5、募集资金使用情况 □适用 √不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 √不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 √不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 31 深圳市超频三科技股份有限公司 2020年年度报告全文 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 浙江炯达 能源科技 有限公司 子公司 商品销售、 合同能源 管理 3,000万 286,361,94 1.85 194,817,17 8.64 185,578,24 8.45 50,402,641 .37 44,565,659 .53 惠州市超 频三光电 科技有限 子公司 散热器生 产 5,000万 426,336,57 6.94 13,473,062 .87 170,082,84 1.92 -10,709,87 5.71 -13,246,05 9.26 公司 中投光电 实业 (深 圳)有限公 子公司 照明设计 与工程 3,010万 136,924,02 4.15 -3,272,556. 75 71,549,752 .90 -2,742,826. 71 -2,091,582. 05 司 湖南超频 三智慧科 技有限公 司 子公司 城市及道 路照明工 程建设 1,400万 113,163,16 5.85 33,788,951 .38 42,453,474 .60 7,372,957. 00 5,757,945. 15 深圳市超 频三项目 管理有限 公司 子公司 工程项目 管理 500万 77,700,048 .99 1,982,492. 05 4,239,271. 97 -2,396,953. 04 -2,070,859. （未完）  |