[年报]格林精密:2020年年度报告
原标题:格林精密:2020年年度报告 340176453540588283 广东格林精密部件股份有限公司 2020 年年度报告 2021 年 04 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人 吴宝玉、主管会计工作负责人白国昌及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 赵佰谦声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本年度报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素，详见 “ 第四 节 经营情况讨论与分析 ” 之 “ 九、公司未来发展的展望 ” 之 “ （五）可能面对的风 险 ” ，敬请投资者予以关注。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ........................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 6 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................. 16 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 26 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................. 48 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 53 第八节 可转换公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ..................... 54 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 55 第十节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 64 第十一节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................. 70 第十二节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 71 第十三节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ... 156 释义 释义项 指 释义内容 格林精密、本公司或公司 指 广东格林精密部件股份有限公司 格林通讯 指 惠州市格林通讯设备制造有限公司，本公司全资子公司 股东大会 指 广东格林精密部件股份有限公司股东大会 格林有限 指 格林精密部件（惠州）有限公司，本公司前身 惠州格林 指 惠州市格林塑胶电子有限公司 ，本公司曾用名 惠阳格林 指 惠阳市格林塑胶电子有限公司，本公司曾用名 格林国际 指 Green Precision Components (International) PTE. LTD. ，本公司全资子 公司 格林香港 指 格林精密部件（香港）有限公司，本公司全资孙公司 惠州惠丰宝 指 惠州市惠丰宝股权投资合伙企业（有限合伙），本公司股东 丰骏投资 指 丰骏投资有限公司，本公司股东 乐清超然 指 乐清市超然投资管理中心（有限合伙），本公司股东 HQH 指 HQH VENTURES LIMITED ，本公司股东 西安亿仕登 指 西安亿仕登企业管理咨询有限合伙企业，本公司股东 惠州君强 指 惠州市君强股权投资合伙企业（有限合伙），本公司股东 上海楚熠 指 上海楚熠投资管理中心（有限合伙），本公司股东 深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司，本公司股东 惠州红土创投 指 惠州红土创业投资有限公司，本公司股东 东莞红土创投 指 东莞红土创业投资有限公司，本公司股东 乐清康尔乐 指 乐清康尔乐股权投资合伙企业（有限合伙），本公司股东 锦鼎资本 指 锦鼎资 本管理（深圳）有限公司，本公司股东 宝龙集团 指 宝龙电子集团有限公司，本公司实际控制人控制的其他企业 宝龙通讯 指 乐清市宝龙通讯设备有限公司，本公司实际控制人控制的其他企业 宝龙机电 指 浙江宝龙机电有限公司，本公司实际控制人控制的其他企业 宝龙投资 指 浙江宝龙投资有限公司，本公司实际控制人控制的其他企业 兴海源发矿业 指 兴海县源发矿业有限公司，本公司实际控制人控制的其他企业 青海新龙集团 指 青海新龙控股集团有限公司，本公司实际控制人控制的其他企业 香港惠丰宝 指 惠丰宝（香港）国际 有限公司，本公司实际控制人控制的其他企业 香港新林 指 香港新林投资控股有限公司，本公司实际控制人控制的其他企业 大中华精密 指 GREATER CHINA PRECISION COMPONENTS LIMITED ，曾先后用 名 SPRINGBOARD TAX CONSULTANTS PTE. LTD. 、 GREATER CHINA PRECISION COMPONENTS PTE. LTD. ，已解散 顺年集团 指 SMOOTH YEAR GROUP LIMITED/ 顺年集团有限公司，已注销 报告期 指 2020 年度 上年同期 指 2019 年度 元 指 人民币元 境内 指 中国国境关境之内，境内销售收入对应会计政策中的内销 境外 指 中国国境关境之外，境外销售收入对应会计政策中的出口销售 IDC 指 International Data Corporation （国际数据公司），全球著名的信息技术、 电信行业和消费科技市场咨询、顾问和活动服务专业提供商。在 IT 领域的市场跟踪数据已经成为行业标准。 IDC 于 1982 年正式在中国 设立分支机构，是最早进入中国市场的全球著名的市场研究公司。 法兰克福证券交易所 初级板块 指 德国法兰克福证券交易所受监管非官方市场（ Regulated Unofficial Market ，又称公开市场， Open Market ）的初级板块（ Entry Standard ） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 格林精密 股票代码 300968 公司的中文名称 广东格林精密部件股份有限公司 公司的中文简称 格林精密 公司的外文名称（如有） Guangdong Green Precision Components Co., Ltd 公司的法定代表人 吴宝玉 注册地址 广东省惠州市三栋数码工业园 注册地址的邮政编码 516025 办公地址 广东省惠州市三栋数码工业园 办公地址的邮政编码 516025 公司国际互联网网址 http://www.green - cpc.com/ 电子信箱 gcpc@bl - green.com 二、联系人和联系方式 项目 董事会秘书 证券事务代表 姓名 白国昌 联系地址 广东省惠州市三栋数码工业园 电话 0752 — 3315828 传真 0752 — 3315818 电子信箱 gcpcdm@bl - green.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券日报》《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《经济参考报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号 6 楼 签字会计师姓名 张骥、刘洁 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 招商证券股份有限公司 深圳市福田区福华一路 111 号 康自强、申孝亮 2021 年 4 月 15 日 - 2024 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 项目 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元） 1,758,288,441.32 1,233,451,029.89 42.55% 1,065,895,379.97 归属于上市公司股东的净利润（元） 172,945,298.31 118,111,138.21 46.43% 72,339,270.02 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） 161,117,231.87 116,682,323.90 38.08% 67,537,197.04 经营活动产生的现金流量净额（元） 270,967,851.99 158,266,353.32 71.21% 59,366,794.83 基本每股收益（元 / 股） 0.56 0.38 47.37% 0.23 稀释每股收益（元 / 股） 0.56 0.38 47.37% 0.23 加权平均净资产收益率 15.98% 12.61% 3.37% 8.59% 项目 2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 资产总额（元） 1,813,200,920.32 1,389,870,512.86 30.46% 1,210,168,555.45 归属于上市公司股东 的净资产（元） 1,168,951,680.49 996,006,382.18 17.36% 877,895,243.97 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 171,966,359.39 374,439,158.69 572,945,093.85 638,937,829.39 归属于上市公司股东的净利润 12,078,717.95 37,814,078.54 50,468,534.36 72,583,967.46 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 10,674,950.02 34,675,920.00 47,264,389.28 68,501,972.57 经营活动产生的现金流量净额 201,968,317.42 - 43,671,883.67 77,532,623.58 35,138,794.66 上述财务指标或其加总数是否与公司 已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） - 172,481.03 - 459,517.66 - 401,434.46 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 11,485,989.25 1,526,301.02 6,045,565.48 委托他人投资或管理资产的损益 786,054.80 597,328.77 除上述各项之 外的其他营业外收入和支出 2,056,370.57 - 5,456.32 - 6,730.16 减：所得税影响额 2,327,867.15 229,841.50 835,327.88 合计 11,828,066.44 1,428,814.31 4,802,072.98 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务 公司主营业务为智能终端精密结构件、精密模具的研发、设计、生产和销售。公司以模具制造、注 塑成型、金属成型、表面处理、结构件装配等生产技术为基础，以高精密模具、多功能且外观时尚的智能 终端精密结构件产品为研发方向，以材料应用、新生产工艺、智能制造为研发核心，为客户提供精密结构 件产品的一揽子技术解决方案。 （二）主要产品及用途 公司主要产品为智能终端精密结构件、精密模具。公司生产的精密模具主要用于公司精密结构件的生 产，生产的精密结构件主要为智能家居、智能手机、可穿戴设备、平板、电子书等智能终端精密结构件， 用于智能终端产品的生产。 （三）经营模式 公司拥有独立的采购、生产、销售和研发体系，拥有较强的研发能力、为客户提供一揽子技术解决方案的 能力，保证了公司的盈利能力。 1、采购模式 公司采用“以产定采”的直接采购模式，为从源头上控制产品质量，公司制定了较为完善的原材料采 购制度，形成了从原材料供应商开发、采购计划的制订与落实等完整的采购流程。公司对生产过程中产能 不足的工序、不具备生产工艺的工序、不具有经济性的工序，会通过外协加工模式保证公司正常生产。 2、生产模式 公司实行“以单定产”的生产模式，即以客户的定制化要求为导向，以客户的订单需求为基础，通过 综合分析客户对产品的性能、外观、采购量等方面的要求，结合自身产能、原材料采购及仓库库存情况制 定生产计划进行生产，并根据需求变化实时监控调整。公司运营部根据客户订单及产能对公司的生产排期 和物料管理等进行统筹安排，协调生产、采购、仓库、人力资源和品质等各相关部门，保障生产的有序进 行。 3、销售模式 公司的销售模式为直销模式。 公司在精密结构件的结构设计、模具设计、制造工艺、品质控制、可量产性、产品优化等方面能给予 客户提供一揽子技术解决方案和增值服务。鉴于此，公司服务多年的老客户开发新产品时，通常会要求公 司开发团队直接参与其新产品开发，以缩短新产品的开发周期、降低开发成本，提高新产品可生产和适销 能力。对于潜在新客户，公司会向其展示可提供的产品和服务，深入接触后，对其产品可行性和设计方案 等提出改善建议或优化方案，将其发展为新客户。 4、研发模式 公司研发模式分为基础应用研发和新产品开发。基础应用研发为新产品开发提供核心技术和工艺，新 产品开发为基础应用研发提供实际应用平台和前沿新技术应用需求等。另外，作为公司自主研发的重要补 充，公司与高校、科研机构以产学研合作方式进行联合研发，以促进公司的基础应用研发和新产品开发工 作。 （1）基础应用研发 公司基础应用研发以行业技术发展趋势和客户需求为导向，主要是针对新材料、新技术和新工艺的研 发，包括新材料应用技术、精密加工技术、精细表面处理技术、5G天线制造技术、自动化控制技术、自动 化检测技术、机器人应用技术、智能制造技术、精密结构件多功能集成技术等多学科领域的创新与探索。 （2）新产品开发 公司在精密制造领域积累了丰富的研发和生产经验，在部分客户的新产品设计与开发的前期，公司研 发人员提前介入，对新产品的外观、材料、功能、模具和工艺等要求进行DFM评审，必要时与客户联合进 行二次开发设计，早期识别和解决产品及其生产过程中存在的潜在问题，重点关注产品的可制造性以及成 本优化，为客户提供一揽子技术解决方案。 （四）行业发展情况 1、智能手机行业概况和市场前景 智能化引发的移动终端产业的变革和跨界融合，移动互联网产业的快速发展，智能手机对功能手机的 替代，使得智能手机产品迅速普及，成为目前最成熟、最主要的智能终端之一。 根据IDC公布的数据，在经历了2017年之前的高速发展后，2017年至2019年智能手机出货量出现下降， 但新功能、新型号的智能手机仍在不断涌现，全球、中国智能手机行业出货量仍保持较大规模，智能手机 在智能终端领域仍具有较高的市场地位。虽然2017年至2019年全球、中国智能手机出货量略有下降，但是 智能手机依然是市场规模最庞大、发展最成熟、最主要的智能终端领域之一，也是目前智能终端精密结构 件最主要的下游产品之一。 移动通信技术的快速发展、消费者对智能手机外观要求的提高，带动了智能手机机身外观设计的发展， 随着5G技术的普及应用，以及智能手机大屏化、可折叠化的应用，根据IDC预计，2024年全球智能手机出 货量将达到14.7亿台，2020年-2024年五年年复合增长率为3.3%，智能手机的发展前景仍然可期。 2、智能家居行业概况和市场前景 智能家居设备凭借其将家电控制、环境监控、信息管理、影音娱乐等功能有机结合，通过对家居设备 的集中管理，能够提供更具有便捷性、舒适性、安全性、节能性的家庭生活环境，日益被广大消费者认知 与接受，成为近年来智能终端领域的热点产品。总体而言，智能家居市场目前还处于发展的初期阶段，在 全球范围内已经具有一定的规模，并且增长迅猛，未来市场空间巨大。 根据IDC发布的全球智能家居设备跟踪报告，2018年全球智能家居设备出货量达6.56亿台，2019年全 球智能家居设备出货量达8.20亿台，2020年全球智能家居设备出货量将达8.02亿台。根据IDC预计2025年 全球出货量将超过14亿台，2021年-2025年五年年复合增长率为12.2%，市场发展潜力巨大。其中：智能娱 乐影音、家庭安全监控、智能音箱为2020年出货量较大的智能家居设备，2020年出货量分别为2.96亿台、 1.64亿台、1.31亿台，2025年出货量预计为3.94亿台、3.03亿台、2.06亿台，市场占有率及增长率均较高， 市场前景较好。 3、可穿戴设备行业概况和市场前景 可穿戴设备凭借其便携、可穿戴、低成本、低功耗等优势，在运动健身、通勤、开会等细分场景下， 可部分替代智能手机为用户提供相关服务，甚至具有智能手机不能实现的功能，成为近年来智能终端的热 点产品，增长十分迅速。 按照穿戴部位的不同，可穿戴设备可分为手戴式（智能手表、智能手环等）、耳戴式（智能眼镜、智 能耳机等）、身着式（智能服装）、脚穿式（智能鞋）等。其中，智能手表、智能手环等手戴式设备是现 销量最大、占比最大、发展最成熟的可穿戴设备，其次为耳戴式设备。 根据IDC发布的全球可穿戴设备跟踪报告，2020年全球可穿戴设备出货量达4.48亿台，较2019年增长 了28.40%。根据IDC预计2024年全球可穿戴设备出货量将达到6.32亿台，2020年-2024年五年年复合增长率 为8.98%，以上数据显示了全球可穿戴设备处于高速增长期。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 不适用 固定资产 固定资产比年初增加 4.71% ，主要系设备投入及在建工程转固所致 无形资产 无形资产比年初增加 1.66% ，主要是新增软件所致 在建工程 在建工程较年初减少了 67.55% ，主要是在建工程完工转入固定资产所致 货币资金 货币资金较年初增加了 50.30% ，主要系经营活动现金净流量增加所致 应收账款 应收账款较年初增加了 47.19% ，主要系营业收入增加所致 存货 存货较年初增加 了 44.83% ，主要系订单增加，备货增加所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司专注于智能终端精密结构件制造领域，以注塑成型、金属成型、表面处理、结构件装配等制造 技术为基础，以高精密模具、多功能且外观时尚的智能终端精密结构件产品为研发方向，以材料应用、新 生产工艺、智能制造为研发核心，为客户提供精密结构件一揽子技术解决方案和“一站式”的制造交付服 务以及精密模具、精密结构件产品。得益于公司的战略方针以及生产的精密结构件与智能终端行业发展机 遇的高度契合，使得公司在客户资源、技术研发、一揽子技术解决方案和制造能力、产品、质量、人才及 管理等方面形成了综合优势。具体如下： （一）优质客户资源优势 公司自成立以来，凭借先进的技术和优质的产品及服务，与领先的国际国内知名品牌商及大型电子产 品制造商建立了长期稳定的合作关系，成为国内外全球智能终端知名品牌的合格供应商，具有较强的客户 资源优势。得益于优质的客户结构，报告期内，公司抓住了新型智能终端高速发展的行业机遇，保持了公 司经营业绩的稳定增长。 （二）技术研发优势 技术研发是公司创新和持续发展的源动力。公司是一家高新技术企业、国家知识产权优势企业、广东 省知识产权示范企业和广东省创新型企业，设有广东省省级企业技术中心、广东省工程技术研究中心，具 有较强的研发能力。公司在模具设计制造、冲压成型、注塑成型、CNC成型、表面处理、自动化制造及天 线等方面拥有多项行业领先的核心技术。公司的技术研发优势具体体现在以下几个方面： 1、基础应用研发为新产品开发提供核心技术 公司的基础应用研发以行业技术发展趋势和客户需求为导向，主要是针对新材料、新技术和新工艺的 研发，研发成果能够为新产品开发提供核心技术。得益于此，公司研发、制造的精密结构件新产品得到了 全球知名智能终端品牌商亚马逊、谷歌等客户的认可。 2、新产品开发能够为客户提供一站式增值服务 公司在精密结构件领域耕耘多年，在精密制造领域积累了丰富的研发和生产经验，特别是通过与国际 领先科技公司合作，培养了经验丰富的新产品开发团队。在部分客户的新产品设计与开发的前期，公司研 发人员提前介入，对新产品的外观、材料、功能、模具和工艺等要求进行DFM评审，在精密结构件的结构 设计、模具设计、制造工艺、品质控制、可量产性等方面给予客户增值服务，早期识别和解决产品及其生 产过程中存在的潜在问题，从而缩短开发周期、降低开发成本、增强产品的适销性，为客户提供“一站式” 增值服务，既增强了公司与客户的粘度，又促使了公司与客户共同成长、互利双赢。 （三）一揽子技术解决方案和制造能力优势 公司的优质服务涵盖模具设计制造、新产品开发、冲压成型、注塑成型、CNC成型、表面处理、结构 件装配等整个精密结构件制造环节。公司不断汲取国内外领先技术，不仅能够为客户提供高附加值、高性 价比、高质量稳定性的产品，快速响应客户需求，还能够持续向客户提出改进性建议，为客户提供增值服 务，从而形成了一揽子技术解决方案和制造能力优势。 1、模具设计制造能力能够较好地满足客户需求，并提供增值服务 模具是工业之母，公司的精密模具是注塑成型、冲压成型工序的重要工艺装备，是确保精密结构件的 几何形状、尺寸精度、表面质量、产品质量和一致性的关键设备。 通过多年的技术积累，公司在模具设计制造可视化管理以及塑胶成型、模内嵌件成型、IMD、ICM、双 色注塑成型、环保软胶复合成型、即冷即热、叠模以及连续冲压等精密模具方面形成了核心竞争力。 公司拥有一支国际化水平的专业模具设计师团队，在模具研发、设计、材料选型、制造等方面，不仅 能够较好地满足客户需求，还能向客户提出有价值的技术解决方案和改进性建议，为客户提供模具增值服 务。 2、快速生产交付能力能够及时满足客户的交货需求 公司生产的智能终端精密结构件具有非标准、定制化、更新换代快、产品类型及型号多等特点，对应 的智能终端产品销售具有较强的季节性特征，客户对产品的交货期要求非常高，不同产品交货期在时间方 面又存在交叉，对公司生产排期和快速生产、快速交付能力提出了非常高的要求。 公司长期实行精益生产管理，积累了丰富的生产管理经验，形成了快速响应客户需求的柔性化生产管 理能力，能够实现各种产品生产的快速切换，具有较强的快速生产交付能力，生产计划的达成率较高，能 够及时满足客户的交货需求。 （四）产品优势 1、产品结构优势 近年来，以智能手机、平板为代表的传统智能终端出货量呈现下降趋势，而以智能家居、智能可穿戴 设备为代表的新型智能终端迅速普及、快速增长。智能终端市场的结构性变化，直接影响着上游精密结构 件行业的竞争格局和盈利空间。公司较早地捕捉到智能终端行业的发展趋势，主动开拓新型智能终端市场， 及时调整产品结构，保持了业绩稳定增长。 2、精密结构件的多功能集成优势 公司生产的精密结构件除了具有支撑、保护等结构功能以外，还能够集成天线、电磁屏蔽、声腔、光 学、散热、减震、防水防尘、防指纹、装饰、抗静电、抗过敏等非结构件功能。公司拥有诸如天线、声学 等专业实验室，配备了先进的专业实验和检测设备，能够较好地赋能结构件之天线、声学等功能，具有精 密结构件的多功能集成优势，提高了公司产品的技术含量和附加值。 （五）质量管理优势 完善的质量管理体系和科学严谨地实施质量控制，是持续提高公司竞争力的重要基础。 公司在消化、吸收ISO9001/ISO14001质量管理体系、行业通用的产品质量标准以及客户特定产品指标 的基础上，针对公司产品非标准、定制化、多样性的特点，通过不断探索，制定了公司各主要产品的质量 标准，建立了标准化的质量控制流程，并严格执行，使得客户明确和潜在的产品质量要求得到有效保证， 弥补了行业标准难以涵盖各生产产品、各生产环节的不足。 得益于公司多年来与国际国内多个优质品牌客户的合作，以及公司产品结构在智能终端领域的不断细 分扩展，公司配置了齐全的检验和试验设备及配套软件，拥有可靠性试验、三重扫描量测、材料分析、气 密性测试、射频测试、声学测试等单个精密结构件的检测及整机测试能力，能满足行业内对新产品开发、 实验设计验证和生产过程质量控制的测试要求；同时，公司培养了一大批经验丰富的质量管理人员，实施 全面质量管理，得到了客户信任和认可，公司质量管理优势突出。 （六）人才及管理优势 人才优势是公司核心竞争力的重要组成部分。公司长期与国际知名品牌客户合作，逐渐培养了一批具 有国际化视野的管理、研发、生产、品质、业务人才，其中不乏来自国际大型企业、科研院校的行业专家。 公司设立了员工持股平台，增强了公司团队的凝聚力，同时公司持续引进外部高中端人才，不断增强自身 综合实力，巩固核心竞争力。公司建立健全了一整套人才引进、培养、使用、激励和淘汰机制，能够最大 限度地激发人才的创新活力，为公司的可持续发展提供技术和管理支撑。 公司管理团队具有丰富的管理与技术经验，已形成经验丰富、层次清晰、梯度合理的管理团队。在决 定投资方向、规避投资风险、选择产品与技术发展方向等方面，公司采用扁平化的决策管理机制。对重要 事项，公司会组织业务、研发、项目、模具、生产、品质等部门负责人及相关专家和公司领导召开联席会 议，以快速、正确决策。 公司的人才及管理优势，为公司抓住新型智能终端快速增长的市场契机提供了可靠保证。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）公司总体经营情况回顾 2020年度公司实现营业收入175,828.84万元，较上年同期增长42.55%；实现利润总额19,728.95万元， 较上年同期增加49.08%；实现归属于母公司所有者的净利润17,294.53万元，较上年同期增加46.43%，基 本每股收益为0.56元/股，较上年同期增加47.37%，主要系智能家居、智能手机精密结构件销售收入增加 所致。 （二）报告期内主要工作 1、积极抗疫，组织复工复产 2020年一季度疫情期间，公司全力组织抗击新冠疫情，快速复工复产，保障了公司生产能力的及时恢 复。在抗击疫情的同时，公司管理层积极响应政府号召，在疫情防控初期引入口罩生产业务，在保障公司 自用外，向社会供应及向当地各组织捐赠，积极抗疫，为疫情防控工作做出了应有的贡献； 2、积极开拓市场 报告期内，公司大力开拓市场，使得新业务不断涌现，实现了新业务新型智能终端智能家居精密结构 件销售收入的快速增长；在公司传统业务手机结构件领域，公司通过持续开展新技术研究，不断推出高附 加值、高品质的创新产品，开拓了新的利润增长点，使智能手机及平板精密结构件的销售收入增长。 （1）智能家居精密结构件 智能家居设备凭借其将家电控制、环境监控、信息管理、影音娱乐等功能的有机结合，通过对家居设 备的集中管理，能够提供更具有便捷性、舒适性、安全性、节能性的家庭生活环境，日益被广大消费者认 知与接受，成为近年来智能终端领域的热点产品，市场占有率及增长率均较高，市场前景较好，公司在此 行业背景下，抓住机遇，着力发展并获取了国际知名品牌商的优质订单。 （2）智能手机精密结构件 公司2020年紧贴客户需求，积极加大研发力度，加强品质管理，提高单位产品的附加值，深化与国际 化大客户的合作，在全球手机市场整体出货量下滑，竞争激烈的局面下，公司智能手机精密结构件实现大 幅增长。 3、加大研发投入 技术研发是公司创新和持续发展的源动力。公司是一家高新技术企业、国家知识产权优势企业、广东 省知识产权示范企业和广东省创新型企业，设有广东省省级企业技术中心、广东省工程技术研究中心。公 司专注于智能终端精密结构件制造领域，以注塑成型、金属成型、表面处理、结构件装配等制造技术为基 础，以高精密模具、多功能且外观时尚的智能终端精密结构件产品为研发方向，以材料应用、新生产工艺、 智能制造为研发核心，为客户提供精密结构件一揽子技术解决方案和“一站式”的制造交付服务以及精密 模具、精密结构件产品。 公司的技术积累和研发能力，为项目实施提供了可靠的技术和研发保证。公司一直注重研发和创新工 作，持续加大研发投入，研发费用由2019年度的7,559.18万元上升至2020年度的10,451.57万元，增长了 38.26%，增长较大。 4、持续优化管理，提升运营效率： 报告期内，继续本着“高技术、高品质、高效率、低成本”的企业经营理念。加强研发、采购、生产、 销售、财务、品质等部门之间的协作，通过研发技术创新、工艺优化、采购管理优化及资源整合等方式开 展技术提升和成本管控工作，进一步降低成本；通过导入生产自动化设备、改善生产制程、优化生产工艺， 提高了产品生产效率；同时加强存货管理，提高存货周转率；持续推进公司内部信息化管理，优化内部管 理流程，加强各部门间的工作衔接，提高运营效率。 二、主营业务分析 1、概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 项目 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,758,288,441.32 100% 1,233,451,029.89 100% 42.55% 分行业 计算机、通信和其他 电子设备制造业 1,717,095,494.17 97.66% 1,223,955,508.76 99.23% 40.29% 其他 41,192,947.15 2.34% 9,495,521.13 0.77% 333.81% 分产品 精密结构件 1,594,588,314.98 90.69% 1,164,670,590.28 94.42% 36.91% 精密模具 122,507,179.19 6.97% 59,284,918.48 4.81% 106.64% 其他 41,192,947.15 2.34% 9,495,521.13 0.77% 333.81% 分地区 境内销售 618,407,648.86 35.17% 743,251,810.87 60.26% - 16.80% 境外销售 1,139,880,792.46 64.83% 490,199,219.02 39.74% 132.53% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 计算机、通信和 其他电子设备制 造业 1,717,095,494.17 1,261,996,237.97 26.50% 40.29% 38.29% 4.18% 分产品 精密结构件 1,594,588,314.98 1,159,214,435.69 27.30% 36.91% 34.43% 5.18% 分地区 境内销售 618,407,648.86 486,767,257.13 21.29% - 16.80% - 13.92% - 11.01% 境外销售 1,139,880,792.46 801,183,396.67 29.71% 132.53% 126.64% 6.56% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020 年 2019 年 同比增减 计算机、通信和其他 电子设备制造业 销售量 万套 5,257.65 5,755.55 - 8.65% 生产量 万套 5,114.89 6,145.23 - 16.77% 库存量 万套 536.45 684.35 - 21.61% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 计算机、通信和其他 电子设备制造业 营业成本 1,261,996,237.97 97.98% 912,584,978.28 99.30% 38.29% 其他 营业成本 25,954,415.83 2.02% 6,392,757.37 0.70% 306.00% 说明 公司2020年计算机、通信和其他电子设备制造业行业营业成本同比增长38.29%，主要系营业收入的增加所致。公司2020年 其他营业成本同比增长306.00%，主要系2020年公司增加口罩业务所致。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,282,892,691.08 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 72.97% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 424,544,960.25 24.15% 2 第二名 325,331,034.98 18.50% 3 第三名 259,831,412.14 14.78% 4 第四名 168,056,230.23 9.56% 5 第五名 105,129,053.48 5.98% 合计 -- 1,282,892,691.08 72.97% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 163,204,191.67 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 20.76% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 38,138,786.80 4.85% 2 第二名 37,099,797.53 4.72% 3 第三名 35,180,320.47 4.48% 4 第四名 27,400,348.64 3.49% 5 第五名 25,384,938.23 3.23% 合计 -- 163,204,191.67 20.76% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 项目 2020 年 2019 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 23,017,961.84 19,845,475.26 15.99% 主要是营业收入增长使得运输费用 增加所致 管理费用 63,371,208.25 55,354,608.08 14.48% 主要系薪酬及办公费增长所致 财务费用 45,701,305.21 - 3,313,583.09 1,479.21% 主要系汇率波动所致 研发费用 104,515,664.61 75,591,764.00 38.26% 主要系薪酬及研发材料投入增长所 致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 技术优势是公司的核心竞争力，自成立以来，公司就十分注重技术研发工作，经过多年的积累和持续 的研发投入，公司具有了较强的研发能力和较高的技术水平。公司在2020年度的研发费用为10,451.57万 元。持续、大规模的研发投入保证了公司在研发和技术方面持续的竞争优势，提升了公司的市场竞争力。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 项目 2020 年 2019 年 2018 年 研发人员数量（人） 466 402 392 研发人员数量占比 10.01% 10.35% 11.00% 研发投入金额（元） 104,515,664.61 75,591,764.00 70,183,304.30 研发 投入占营业收入比例 5.94% 6.13% 6.58% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020 年 2019 年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,775,628,148.85 1,346,360,687.12 31.88% 经营活动现金流出小计 1,504,660,296.86 1,188,094,333.80 26.64% 经营活动产生的现金流量净额 270,967,851.99 158,266,353.32 71.21% 投资活动现金流入小计 211,694,070.92 130,597,814.77 62.10% 投资活动现金流出小计 315,521,475.99 209,684,543.26 50.47% 投资活动产生的现金流量 净额 - 103,827,405.07 - 79,086,728.49 31.28% 筹资活动现金流入小计 20,000,000.00 - 100.00% 筹资活动现金流出小计 12,700,724.53 1,246,810.00 918.66% 筹资活动产生的现金流量净额 - 12,700,724.53 18,753,190.00 - 167.73% 现金及现金等价物净增加额 105,795,188.13 98,111,741.43 7.83% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额同比增长71.21%，主要是销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。 2、投资活动产生的现金流量净额同比增长31.28%，主要是固定资产投入增加所致。 3、筹资活动现金流入小计同比下降100.00％，主要是售后回租业务减少所致。 4、筹资活动现金流出小计同比增长918.66％，主要是融资租赁业务增加所致。 5、筹资活动产生的现金流量净额同比减少167.73%，主要是售后回租业务减少及融资租赁业务增加共同所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差 异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有 可持续性 投资收益 786,054.80 0.40% 主要系期理财收益增加所致 否 资产减值 - 25,040,393.02 - 12.69% 主要系计提存货跌价准备增加所致 否 营业外收入 2,551,975.92 1.29% 主要系赔偿款、无法支付款项所致 否 营业外支出 1,280,953.72 0.65% 主要系捐赠支出、非流动资产毁损报废损失所致 否 信用减值损失 - 13,659,445.05 - 6.92% 主要系计提信用减值增加所致 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司 2020 年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 项目 2020 年末 2020 年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资 产比例 货币资金 398,512,961.09 21.98% 265,143,638.16 19.08% 2.90% 主要系经营活动现金净流量增加 应收账款 558,307,128.16 30.79% 379,316,212.59 27.29% 3.50% 主要系营业收入增加所致 存货 230,260,538.41 12.70% 158,986,379.93 11.44% 1.26% 主要系订单增加所致 固定资产 467,695,149.59 25.79% 446,644,845.26 32.14% - 6.35% 主要系设备投入及在建工程转固所致 在建工程 2,970,456.44 0.16% 9,154,247.33 0.66% - 0.50% 主要系在建 工程转入固定资产所致 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 账面价值（元） 受限原因 货币资金 54,947,325.19 票据保证金 固定资产 67,577,846.47 银行授信抵押 无形资产 10,272,141.66 银行授信抵押 合 计 132,797,313.32 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 2021年公司将继续本着“高技术、高品质、高效率、低成本”的企业经营理念，顺应行业的发展趋势 加大对原有优势领域的投入，完成智能制造技术改造，拓宽新型智能终端的细分领域，抓住市场的发展机 遇，力争成为本行业内领先的智能终端精密结构件制造商和一揽子技术方案解决商。 （一）市场拓展计划 智能终端应用领域的扩大和创新产品的加速涌现，给上游的精密结构件行业带来较大的增长空间。公 司将密切追踪行业发展趋势，继续深化与老客户的合作，深度挖掘老客户的市场潜力，同时积极开发新客 户，特别是开发具有发展潜力的科技创新型客户，密切追踪智能终端行业的最新技术及发展趋势，持续开 展新技术研究，不断推出高附加值、高品质的创新产品，进一步扩大公司产品的市场占有率和市场覆盖范 围，保持公司业绩持续增长。 （二）技术研发计划 技术研发是公司创新和持续发展的源动力。公司将使用本次募集资金扩建研发中心，通过配置先进的 研发设备、检测设备及软件工具，改善公司的研发环境，建立与公司发展规模相适应的研发平台，完善技 术创新体系，吸引高端技术人才，进一步提升公司的技术研究及创新能力，专注于CMF创新技术与结构功 能化创新技术精密结构的研发，开发出更多更贴近市场的“精密结构件”及其智能制造创新技术，全面提 升公司新产品的设计与制造技术水平，更好、更精准、更快捷地为客户提供优质产品和服务，更好地为客 户提供一揽子技术解决方案。 （三）人才发展计划 继续完善人才引进、培养、使用、激励和淘汰机制，提升公司对人才的吸引力和凝聚力，形成良性竞 争机制，营造和谐的用人环境。根据实际经营情况和未来发展规划，加大对新技术研发、新工艺研发、新 材料应用研发、质量控制、市场营销、经营管理等各方面优秀人才的引进与培养力度，优化人才结构。 （四）投资计划 随着公司不断发展，公司需要满足经济全球化、一体化的需求，公司将以募投项目为基础加大国内投 资。同时随着2021年相继在新加坡成立了格林国际、在香港成立了格林香港，为公司进一步拓展海外业务 打好基础。 （五）可能面对的风险 （1）智能终端结构件行业市场竞争加剧风险 智能终端作为感知、互联、人工智能的基础硬件，人工智能产业的高速发展以及产业政策的大力支持， 将给智能终端带来广阔的市场发展前景，进而带动智能终端精密结构件产业的发展，将会吸引大量的企业 进入，市场行业竞争随之加剧，公司的经营业绩将可能受到影响，甚至是重大不利影响。 （2）客户集中风险 公司主要产品包括智能家居、智能手机、可穿戴设备、平板、电子书等智能终端结构件。因下游智能 终端行业集中度较高，公司的客户集中度也相应较高。若主要客户经营发生较大不利变化或公司竞争对手 通过经营策略、技术创新等抢占公司主要客户资源，将对公司经营造成重大不利影响。 （3）技术升级迭代及核心技术风险 公司的下游行业为智能终端行业，直接面向消费者且与移动通信技术的发展紧密相连。目前，受移动 通信技术的变革、消费者消费习惯的变化以及新材料、新产品、新技术加速涌现的影响，以智能家居、智 能手机、可穿戴设备、平板、电子书等为代表的智能终端产品更新换代越来越快，并推动着各智能终端品 牌商在外观设计、外壳选材等方面的不断变化、创新。智能终端市场的发展趋势判断和相关产品的研发、 技术若无法跟上智能终端产品市场更新换代的发展变化会带来一定的风险。 精密结构件及精密模具研发、生产涉及材料工程、机械加工、表面处理、自动化控制、射频等多个技 术领域，因此，良好的研发水平和较高的技术能力是赢得市场、提高市场占有率的关键。随着客户要求的 不断提高，如果公司的研发水平、技术能力未来不能持续提高并保持技术领先，将对公司市场份额、竞争 力、盈利能力带来一定影响，严重时将会对公司经营造成重大不利影响。 （4）外汇波动风险 报告期内，公司境外销售占比较高。随着人民币汇率制度改革的不断深入，人民币汇率定价日趋市场 化，但仍受国内外政治、经济环境等因素的影响。如果未来汇率政策发生重大变化或者汇率出现大幅波动， 可能会对公司产品境外市场竞争力和公司经营产生不利影响。 十、接待调研、沟通、采访等活动登记表 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致 √ 是 □ 否 □ 不适用 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。 本年度利润分配及资本公积金转增股本情况 本次现金分红情况 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 2021 年 4 月 27 日，公司第二届董事会第十二次 会议决议审议通过了《关于公司 2020 年度利润分配预案》，公司不进行利 润分配。 公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 2019年4月29日，公司第一届董事会第十八次会议审议通过了《2018年年度利润分配预案》，公司不 进行利润分配。2019年5月20日，公司2018年年度股东大会审议通过《2018年年度利润分配预案》。 2020年3月22日，公司第二届董事会第三次会议审议通过了《2019年年度利润分配预案》，公司不进 行利润分配。2020年4月18日，公司2019年年度股东大会审议通过《2019年年度利润分配预案》。 2021年4月27日，公司第二届董事会第十二次会议决议审议通过了《关于2020年度利润分配预案的议 案》，公司不进行利润分配。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额 （含税） 分红年度合并 报表中归属于 上市公司普通（未完）  |