[年报]漫步者:2020年年度报告
原标题:漫步者:2020年年度报告 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告 2021年 04月 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带 的法律责任。 公司负责人张文东、主管会计工作负责人王红蓉及会计机构负责人 (会计主 管人员)欧阳美容声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告第四节“经营情况讨论与分析”详述了公司未来可能面对的风险因 素，敬请投资者关注相关内容并注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以目前公司总股本 889,107,000股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 2元（含税），送红 股 0股（含税），不以公积金转增股本。 1 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ...................................................................... 1 第二节公司简介和主要财务指标 ................................................................... 4 第三节公司业务概要 .................................................................................... 8 第四节经营情况讨论与分析 ........................................................................ 15 第五节重要事项 .......................................................................................... 29 第六节股份变动及股东情况 ........................................................................ 39 第七节优先股相关情况 ............................................................................... 44 第八节可转换公司债券相关情况 ................................................................. 44 第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ........................................... 45 第十节公司治理 .......................................................................................... 51 第十一节公司债券相关情况 ........................................................................ 58 第十二节财务报告 ...................................................................................... 59 第十三节备查文件目录 ............................................................................. 177 2 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司、本公司、漫步者指深圳市漫步者科技股份有限公司 东莞漫步者指东莞市漫步者科技有限公司，公司全资子公司 北京爱德发指北京爱德发科技有限公司，公司全资子公司 北京漫步者指北京漫步者科技有限公司，公司全资子公司 爱德发国际指爱德发国际有限公司，公司香港全资子公司 STAX指 STAX Ltd.，公司日本全资子公司 普兰迪指东莞普兰迪音响系统有限公司，公司控股子公司 东莞利发爱尔指东莞市利发爱尔空气净化系统有限公司，公司控股子公司 元、万元指人民币元、人民币万元 报告期指 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 3 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称漫步者股票代码 002351 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称深圳市漫步者科技股份有限公司 公司的中文简称漫步者 公司的外文名称（如有） EDIFIER TECHNOLOGY CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有）0 EDIFIER 公司的法定代表人张文东 注册地址深圳市南山区西丽街道松坪山社区朗山路 13号清华紫光科技园 3层 A302室 注册地址的邮政编码 518057 办公地址深圳市南山区西丽街道松坪山社区朗山路 13号清华紫光科技园 3层 A302室 办公地址的邮政编码 518057 公司网址 www.edifier.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名李晓东贺春雨 深圳市南山区西丽街道松坪山社区朗山 路 13号清华紫光科技园 3层 A302室 深圳市南山区西丽街道松坪山社区朗山 路 13号清华紫光科技园 3层 A302室 联系地址 电话 0755-86029885 0755-86029885 传真 0755-26970904 0755-26970904 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn 深圳市南山区西丽街道松坪山社区朗山路 13号清华紫光科技园 3层 A302室 公司年度报告备置地点 4 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 四、注册变更情况 组织机构代码 91440300726185358T 公司上市以来主营业务的变化情况（如 无变更 有） 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路 16号院 7号楼 9层 签字会计师姓名边俊豪、刘宏宇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 1,934,181,462.09 1,243,145,579.53 55.59% 880,866,312.97 归属于上市公司股东的净利润（元） 276,094,922.56 122,793,352.67 124.85% 53,386,281.49 归属于上市公司股东的扣除非经常性 248,758,368.31 93,574,909.08 165.84% 17,090,705.42 损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额（元） 287,817,779.84 60,805,289.86 373.34% 54,596,729.00 基本每股收益（元/股） 0.31 0.14 121.43% 0.06 稀释每股收益（元/股） 0.31 0.14 121.43% 0.06 加权平均净资产收益率 14.04% 6.68% 7.36% 3.01% 2020年末 2019年末本年末比上年末增减 2018年末 总资产（元） 2,600,053,304.99 2,216,771,155.02 17.29% 1,989,302,542.15 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,053,406,969.58 1,869,005,035.36 9.87% 1,785,772,698.52 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不 确定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 5 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 307,088,630.71 441,970,039.05 520,522,412.42 664,600,379.91 归属于上市公司股东的净利润 49,384,767.81 57,993,068.38 77,223,153.73 91,493,932.64 归属于上市公司股东的扣除非经 43,121,184.09 47,968,062.91 70,707,665.07 86,961,456.24 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -47,630,179.72 -9,697,426.42 294,261,037.85 50,884,348.13 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提 66,259.55 99,126.46 557,270.65 资产减值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业 4,068,359.64 505,168.33 3,207,324.08业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 委托他人投资或管理资产的损益 31,192,520.38 37,498,957.97 43,546,612.87 除上述各项之外的其他营业外收入 -445,944.34 -628,280.18 -726,282.88 和支出 个税代扣代缴手续费返还 70,516.69 29,578.97 152,443.88 6 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额说明 减：所得税影响额 7,509,395.03 8,110,161.18 10,214,140.06 少数股东权益影响额（税后） 105,762.64 175,946.78 227,652.47 合计 27,336,554.25 29,218,443.59 36,295,576.07 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损 益项目界定为经常性损益的项目的情形。 7 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 本公司以“秉工匠精神，以声音赋能”为企业使命，多年来专注于音频技术的研究开发与产品应用，目前已发展成为以 音箱、耳机为核心产品，以精湛的电声技术、知名品牌、精细化管理、精良的制造工艺和产品品质而闻名业界的高新技术企 业和行业领导品牌，公司拥有从产品创意到工业设计、产品研发、规模化生产、自主营销的专业团队，产品涵盖多媒体音箱、 耳机、汽车音响、专业音响等四大品类上百种型号。依托于企业强大的新产品、新技术研发设计能力，全面而优秀的制造能 力和精准的产品定位，公司旗下的“ EDIFIER漫步者”品牌的多款产品屡次荣获“红点设计奖”（Red Dot Design Awards）、 “IF产品设计奖”（ iF Design Award）、“ CES产品设计与创新奖”（ CES Design and Engineering Award）,“EDIFIER 漫步者”品牌已成为优质多媒体音响及耳机的代名词，国内市场销量多年来遥遥领先，在业内有着极高的知名度和良好口 碑。同时，漫步者根植音频行业，不断拓展市场空间，陆续推出“ Xemal声迈”品牌、“ HECATE”品牌、“ Volona”品牌 以及定位于专业Hi-Fi音响的“ Air-Pulse”品牌。 2012年漫步者全资收购日本 STAX Ltd.，将享誉全球的耳机品牌STAX揽入 麾下。2016年，EDIFIER漫步者入股美国知名平板耳机品牌 Audeze LLC.，强强携手共同实施全球市场战略。不同定位的品 牌组合，构筑了漫步者强大的市场竞争力。 本公司积极拓展海外市场，以中国自主品牌的形象走向世界。如今，“漫步者”及“ EDIFIER”商标已经在德国、英国、 法国、意大利、美国、加拿大、日本、澳大利亚、俄罗斯、墨西哥等八十多个国家和地区注册了国际商标。公司组建了来自 不同国家的产品研发、销售团队，搭建了一个将产品成功销售到全球的营销网络，产品销售已跻身全球同行业前列。 本公司在发展音频领域的同时，积极开拓其他新兴领域。 2015年与Lifa Air Limited及Oy Lifa Air Ltd共同投资设立的控股 子公司东莞市利发爱尔空气净化系统有限公司正式成立，该公司主要从事空气净化系统及其相关产品的研究、开发、生产和 销售，自成立至今公司陆续推出了LA系列空气净化器、车载净化器、新风机、加湿器和口罩等产品，逐步丰富了产品线。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 本期增加金额系本期被投资公司 AUDEZE LLC.引入新股东进行溢价增资导致本公司 享有的权益增加所致。 股权资产 本期末较期初减少 3.68%，主要系本期将用于出租的房屋建筑物由固定资产转入投资 性房地产所致。 固定资产 无形资产本期末较期初减少 5.95%，主要系本期摊销所致。 在建工程本期末较期初减少 76.24%，主要系本期在建工程转入固定资产所致。 货币资金 本期末较期初增长 92.09%，主要系本期盈利增加经营活动产生的现金流量净额大幅 增加所致。 投资性房地产本期增加金额系本期将用于出租的房屋建筑物由固定资产转入投资性房地产所致。 递延所得税资产 本期末较期初增长 67.05%，主要系本期对递延收益和股份支付费用计提的递延所得 税资产增加所致。 8 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、品牌优势 公司以“秉工匠精神，以声音赋能”为企业使命，始终坚持“发展自有品牌为主”的发展战略，非常注重自有品牌在消 费者中的口碑、产品品质和客户服务。目前“漫步者（ Edifier）”品牌已逐渐成为音频行业的知名品牌，在众多媒体的市场 调查中，“漫步者（ Edifier）”品牌在消费者关注度、用户首选品牌、用户关注产品等方面的数据均处于领先位置，在消费 者中形成了较强的品牌认可。2010年6月，漫步者由国家工商总局评选为“国家商标战略实施示范企业”。 2014年被中国电 子音响行业协会授予“中国电子音响行业质量标杆”。公司旗下的“ EDIFIER漫步者”品牌的多款产品屡次荣获“红点设 计奖”（ Red Dot Design Awards）、“ iF产品设计奖”（ iF Design Award）、“ CES产品设计与创新奖”（ CES Design and Engineering Award），“ EDIFIER漫步者”品牌已成为优质音频类产品的代名词。 2、较强的研发、技术和工业设计能力 公司多年来专注于音频产品开发，以用户为中心，不断地为用户提供高性价比的高品质音频产品，已形成一个包含产品 ID概念设计、电路设计、扬声器设计、结构设计等较为全面稳定的核心研发团队，形成了较强的技术优势。公司通过多年的 积累，已经形成了一套能够把 ID概念设计的艺术化造型与声学系统有机结合、功放电路与扬声器合理调校匹配、性价比较高 的产品最优化技术方案。 截止2020年12月31日，已拥有有效授权专利 234个，其中：中国发明专利 12个，中国实用新型专利 80个，中国外观专 利120个；国际发明专利4个，国际外观专利 18个。 2020年全年授权专利60个，申请专利 65个。 （1）2020年授权的专利明细表 序号名称申请类型专利号授权日期 1耳机外观专利 201930349299.5 2020/1/21 2耳机外观专利 201930349667.6 2020/1/21 3耳机外观专利 201930379912.8 2020/2/28 4音箱外观专利 201930421047.9 2020/2/28 5便携耳机保护盒外观专利 201930456950.9 2020/3/24 6头戴式耳机外观专利 201930496535.6 2020/2/28 7口罩外观专利 201930496491.7 2020/3/17 8耳机充电盒外观专利 201930517606.6 2020/4/17 9耳机外观专利 201930517603.2 2020/3/27 10头戴式耳机外观专利 201930570973.2 2020/4/17 11加湿器外观专利 201930607165.9 2020/9/1 12音箱外观专利 201930620610.5 2020/5/19 13耳机充电盒外观专利 201930636085.6 2020/5/19 14耳机外观专利 201930635123.6 2020/5/19 15耳机外观专利 201930653197.2 2020/5/22 16耳机充电盒外观专利 201930654963.7 2020/5/22 17音箱外观专利 202030024142.8 2020/6/19 9 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 序号名称申请类型专利号授权日期 18音箱外观专利 202030031906.6 2020/10/22 19耳机外观专利 202030149965.3 2020/8/25 20耳机充电盒外观专利 202030149507.X 2020/8/25 21耳机外观专利 202030149667.4 2020/8/25 22耳机外观专利 202030156725.6 2020/8/25 23耳机外观专利 202030159701.6 2020/8/25 24组合音箱外观专利 202030161357.4 2020/8/25 25音箱遥控器外观专利 202030161080.5 2020/9/11 26耳机充电盒外观专利 202030173276.6 2020/8/25 27耳机外观专利 202030172513.7 2020/8/25 28耳机外观专利 202030186600.8 2020/10/20 29耳机充电盒外观专利 202030189517.6 2020/8/25 30耳机外观专利 202030201915.5 2020/9/11 31耳机充电盒外观专利 202030210246.8 2020/10/9 32耳机外观专利 202030209010.2 2020/9/15 33耳机外观专利 202030209575.0 2020/9/11 34耳机外观专利 202030314449.1 2020/11/10 35耳机充电盒外观专利 202030315167.3 2020/11/10 36耳机外观专利 202030393631.0 2020/10/27 37耳机充电盒外观专利 202030396049.X 2020/10/27 38耳机外观专利 202030403381.4 2020/12/11 39耳机充电盒外观专利 202030420485.6 2020/12/11 40耳机外观专利 202030422640.8 2020/12/11 41耳机外观专利 202030482000.6 2020/12/29 42耳机套及使用其的耳机实用新型 201920486930.0 2020/1/24 43口罩实用新型 201920548940.2 2020/1/21 44一种紧锁的壳体及其侧向锁付拉紧机构实用新型 201920558596.5 2020/4/17 45 一种进排气流道截面非对称逆流式全热 交换器 实用新型 201920942844.6 2020/3/13 46一种两段式牛角进胶结构实用新型 201921073970.9 2020/7/31 47一种新型净化机和新型净化系统实用新型 201921225238.9 2020/4/10 48一种被动盆和音响设备实用新型 201921235421.7 2020/1/24 49一种无线耳机充电盒实用新型 201921668860.7 2020/5/22 50一种加湿器实用新型 201921858523.4 2020/7/14 51一种耳撑和耳机装置实用新型 201921913371.3 2020/5/22 52一种音箱实用新型 201921921721.0 2020/5/12 53低音耳机实用新型 201922031290.7 2020/5/22 54一种适用于耳机的导音孔防水结构实用新型 202020107945.4 2020/6/19 55一种半入耳式主动降噪耳机实用新型 202020404447.6 2020/7/31 10 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 序号名称申请类型专利号授权日期 56一种半入耳式主动降噪耳机实用新型 202020405068.9 2020/7/31 57 一种液位检测装置及应用该液位检测装 置的加湿器 实用新型 202020418266.9 2020/12/11 58一种无线耳机充电盒实用新型 202020763468.7 2020/10/9 59一种真无线立体声耳机实用新型 202021031798.3 2020/9/29 60 TWS NB5（耳机）国际外观 008305478-0001/008305478-0002 2020/12/1 （2）2020年申请的专利明细表 序号名称申请类型申请号申请日 1音箱外观设计 202030024142.8 2020/1/14 2音箱外观设计 202030031906.6 2020/1/17 3耳机外观设计 202030149965.3 2020/4/15 4耳机充电盒外观设计 202030149507.X 2020/4/15 5耳机外观设计 202030149667.4 2020/4/15 6耳机外观设计 202030156725.6 2020/4/17 7耳机外观设计 202030159701.6 2020/4/20 8组合音箱外观设计 202030161357.4 2020/4/20 9音箱遥控器外观设计 202030161080.5 2020/4/20 10耳机充电盒外观设计 202030173276.6 2020/4/24 11耳机外观设计 202030172513.7 2020/4/24 12耳机外观设计 202030186600.8 2020/4/29 13耳机充电盒外观设计 202030189517.6 2020/4/30 14耳机外观设计 202030201915.5 2020/5/8 15耳机充电盒外观设计 202030210246.8 2020/5/11 16耳机外观设计 202030209010.2 2020/5/11 17耳机外观设计 202030209575.0 2020/5/11 18耳机外观设计 202030314449.1 2020/6/18 19耳机充电盒外观设计 202030315167.3 2020/6/18 20耳机外观设计 202030393631.0 2020/7/20 21耳机充电盒外观设计 202030396049.X 2020/7/21 22耳机外观设计 202030403381.4 2020/7/23 23耳机充电盒外观设计 202030420485.6 2020/7/29 24耳机外观设计 202030422640.8 2020/7/30 25音箱外观设计 202030441517.0 2020/8/6 26音箱外观设计 202030479133.8 2020/8/20 27耳机外观设计 202030482000.6 2020/8/21 28耳机充电盒外观设计 202030482034.5 2020/8/21 29耳机外观设计 202030485866.2 2020/8/24 30耳机外观设计 202030533512.0 2020/9/10 31耳机外观设计 202030537161.0 2020/9/11 11 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 序号名称申请类型申请号申请日 32耳机外观设计 202030545909.1 2020/9/15 33耳机充电盒外观设计 202030545710.9 2020/9/15 34耳机外观设计 202030564698.6 2020/9/22 35耳机充电盒外观设计 202030564802.1 2020/9/22 36耳机外观设计 202030734980.4 2020/12/1 37耳机充电盒外观设计 202030792549.5 2020/12/22 38耳机外观设计 202030792312.7 2020/12/22 39耳机充电盒外观设计 202030791528.1 2020/12/22 40一种适用于耳机的导音孔防水结构实用新型 202020107945.4 2020/1/17 41一种半入耳式主动降噪耳机实用新型 202020404447.6 2020/3/26 42一种半入耳式主动降噪耳机实用新型 202020405068.9 2020/3/26 43 一种液位检测装置及应用该液位检测装置的 加湿器 实用新型 202020418266.9 2020/3/27 44一种无线耳机充电盒实用新型 202020763468.7 2020/5/11 45一种真无线立体声耳机实用新型 202021031798.3 2020/6/8 46一种注塑模具实用新型 202021165621.2 2020/6/22 47一种充电盒开合结构实用新型 202021547727.9 2020/7/30 48一种适用于耳机降噪测试的设备实用新型 202021566164.8 2020/7/30 49一种倒相管及音箱实用新型 202021809130.7 2020/8/26 50一种按键、音箱及电子设备实用新型 202021809163.1 2020/8/26 51倒相耳机及无线耳机组件实用新型 202021857859.1 2020/8/31 52一种减震装置、电机及电子设备实用新型 202021886110.X 2020/9/2 53音响散热板材、散热音箱及音响设备实用新型 202021887723.5 2020/9/2 54一种悬挂式喇叭模组及音响实用新型 202022006924.6 2020/9/14 55一种兼具助听与通话功能的颈带式蓝牙耳机实用新型 202022255510.7 2020/10/12 56抽拉式咪杆结构及耳机实用新型 202022384061.6 2020/10/23 57一种可降噪的话务耳机实用新型 202022381598.7 2020/10/23 58耳机灯光结构及灯光耳机实用新型 202022416139.8 2020/10/27 59一种头戴式耳机实用新型 202022504084.6 2020/11/3 60一种显示结构及电子设备实用新型 202022860546.8 2020/12/2 61一种透光结构实用新型 202022851621.4 2020/12/2 62一种通话拾音降噪方法及耳机、存储介质发明 202010512627.0 2020/6/8 63隐藏式咪杆结构及耳机发明 202011145458.8 2020/10/23 64 TWS NB5（耳机）国际外观 008305478-0001/008305478-0002 2020/12/1 65加湿器及其关机控制方法 PCT PCT/CN2020/072417 2020/1/16 公司近年来不断加大研发投入，升级产品结构，推出的产品在国际顶级工业设计中屡获大奖，体现出公司扎实的研发实 力和业界领先的工业设计水平。 2008年，红外无线功放系统 Ramble和e3350荣获美国 2008 CES设计和工程创新奖（ Innovations 2008 Design and Engineering Award）；红外无线功放系统 Ramble和S2.1MKII荣获德国iF Product Design Award工业论坛产品设计奖； 12 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 M3Plus荣获日本工业设计协会优良设计奖（JIDPO Good Design Award）。 2009年，漫步者e20、M3plus两款产品获得德国红点设计大奖（Red Dot Design Awards）。 2010年，漫步者 M500产品荣获美国 2010 CES设计和工程创新奖（ Innovations 2010 Design and Engineering Award）。 2011年，漫步者 M16产品连续揽获2011 CES设计和工程创新奖（ Innovations 2011 Design and Engineering Award）、 德国红点设计大奖（Red Dot Design Awards）和iF产品设计奖（ iF Product Design Award）三项国际权威大奖，展现了漫 步者强大的工业设计研发实力。 2012年，漫步者e30荣获2012 CES设计和工程创新奖（Innovations 2012 Design and Engineering Award），漫步者 e10荣获美国PCMAG编辑选择奖等。 2013年，新品魔砖M5荣获PCHOME编辑选择奖、三好街最佳性能奖、新京报 2013年年度热销新品等。 2014年，漫步者e25荣获德国iF产品设计奖和Digital Trends（数字趋势网）编辑选择奖；耳机产品STAX 009荣获德国 STEREOPLAY（HiFi音响杂志）读者选择奖； e235荣获美国CES设计与工程创新奖。 2015年，漫步者 M7便携蓝牙音响荣获PChome年度声学设计奖；漫步者 S1000有源2.0音箱荣获 PChome年度推荐产品 奖、大公网年度最佳产品奖； R2000DB荣获电脑报编辑选择奖；漫步者 S1000iIFi有源2.0音箱荣获电脑报中国好产品称号、 中关村在线年度优秀产品奖。同时漫步者数码音箱荣获电脑报市场占有率第一品牌、消费者首选品牌的荣誉称号；漫步者也 荣获电脑报年轻人最关注品牌的荣誉称号。 2016年音频系列产品获奖情况：漫步者荣获工业和信息化部赛迪研究院中国电子报社 2016中国企业网购受欢迎品牌； 漫步者S2000MKII音箱荣获中国家用电器研究院金选奖、智享之选 2016年度最佳音箱、PChome卓越产品奖、 PConline年度 臻选人气2.0HiFi音箱；漫步者 S1000 HiFi有源2.0音箱荣获工业和信息化部赛迪研究院中国电子报社 2016中国企业网购受欢 迎产品、中关村在线年度优秀产品奖；漫步者 M7便携蓝牙音箱荣获 PConline年度最佳热门蓝牙音箱；漫步者 W855BT蓝牙 耳机荣获PChome优秀音质奖。 2016年空气净化器系列产品获奖情况： LIFAair荣获工信部赛迪研究院中国电子报社 2016年度中国空气净化器行业品牌 标杆；LA500荣获工信部赛迪研究院中国电子报社 2016年度中国空气净化器行业高端典范产品。 2017年音频系列产品获奖情况：漫步者荣获工业和信息化部赛迪研究院中国电子报社 2017中国企业网购受欢迎品牌； 漫步者S301荣获中关村在线2017年度优秀产品奖；漫步者 S880有源音箱和W360NB蓝牙耳机荣获“ IT168”2017年度产品 奖；“ EDIFIER漫步者”和“ IMMORTAL音麦图”荣获 CAMAA中国汽车改装用品协会金奖推荐品牌。 2017年空气净化器系列产品获奖情况： LA系列产品荣获德国汉诺威工业设计论坛iF设计大奖（iF Product Design Award)； LIFAair空气净化器，获得德国红点奖“ 2017产品设计奖”； LA500V荣获工信部赛迪研究院中国电子报社 2016-2017年度中 国家电网购受欢迎产品； LA500荣获广东省室内环境卫生行业协会空净产品星级认证九星认证； LA500V荣获广东省室内环 境卫生行业协会空净产品星级认证八星认证； LIFAair LA500V空气净化器，在2017年度PConline评测室专业评测中，获得 年度卓越高端空气净化器奖；LIFAair在中国空气净化产业峰会中，获得了“ 2016-2017年中国空气净化器产业高端引领奖”； LIFAair LA500V，在中国空气净化产业峰会中，获得了“ 2016-2017年中国空气净化器产业品质标杆产品奖”； LIFAair LM99 防雾霾口罩，在2017年度品质消费中国行大奖评选中，荣获品质金奖。 2018年，漫步者耳机 W800BT斩获2018德国iF设计大奖，漫步者耳机 W860NB和音箱S3000荣获中关村在线“年度优秀 产品奖”。 2019年，漫步者AIRPULSE A100斩获2019德国iF设计大奖；漫步者音箱 S1000MKII和耳机 W380NB荣获中关村在线 “用户选择奖”；电竞耳机 HECATE G7荣获中关村在线“专业选择奖”； 2019年10月12日,EDIFIER漫步者S3000无线立 体声有源音箱、TWS5真无线蓝牙耳机及 EDIFIER漫步者旗下电竞品牌HECATE G7电竞耳机、 G7000电竞蓝牙音箱这四款 产品历经重重筛选,荣获由中国电子音响协会发起的权威奖项—“金耳朵选择”奖；漫步者汽车音响荣获艾斯卡国际汽车音 响竞赛联盟“ 2019年度十大品牌”和“ 2019年度十大加盟品牌”、荣获中国汽车影音网“ 2019年度十强汽车音响品牌”和 “2019年度十大网红汽车音响品牌”；漫步者旗下“音麦图”荣获艾斯卡国际汽车音响竞赛联盟“ 2019年度金奖竞赛品 牌”。 2020年，TWS6真无线耳机斩获 2020年红点设计大奖；TWS NB2荣获2020年度京东电脑数码最佳 C2M产品奖、荣获 2020年度中关村在线优秀产品奖； EDIFIER漫步者入驻2020年度京东名品堂、荣获2020年度京东电脑数码最佳用户体验 13 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 品牌奖、荣获2020年度京东电脑数码十大年度品牌奖。 3、稳固并不断扩展的营销渠道 公司采用“区域独家总经销商制”的营销模式。目前，公司在中国境内拥有上百家区域独家总经销商，销售网络遍及 中国大陆所有区域。 中国以外，公司在欧洲、北美洲、南美洲、大洋洲、非洲及亚洲其他区域构建了销售渠道，共有 50多家境外区域独家 总经销商，迄今为止，覆盖全面并且不断延展的国际销售网络已使公司产品渗透至 50多个国家和地区。公司始终坚持与各地 经销商共同成长，多年来形成了极为稳定、紧密的合作关系。 在持续拓展实体营销渠道的同时，顺应智能互联网时代的大趋势，公司大力建设线上销售通路、提升网销操作水平。 历经几年的努力与积累，公司实现了在京东、天猫等中国头部线上平台上的销售额领先，并在亚马逊等国际网销渠道，取得 了业务快速增长、用户口碑稳步提升的成绩。当前， Edifier漫步者的品牌影响力在全球年轻购买群体中得到了极大的扩展。 4、较强的人才优势 公司拥有四百多名技术、研发人员。这些技术研发人员均具有声学、电子或机械方面的高等教育背景及较强的国际客户 沟通能力，长期在一线从事产品电路设计、造型设计、结构设计、材料工艺研究、零部件开发等工作，具有较为丰富的实践 经验。公司已形成一个包含产品ID概念设计、电路设计、扬声器设计、结构设计等较为全面稳定的核心技术研发团队。 14 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 本报告期，公司董事会面对疫情全球爆发，在困境中求生存，积极开拓创新，调整产品结构，取得了显著成效，公司 收入和利润均有明显的增长。 收入方面：本报告期实现营业总收入 193,418.15万元，较上年同期增加 55.59%。其中耳机耳麦系列产品实现营业收入 119,606.24万元，同比增长74.85%；多媒体音箱系列产品实现营业收入 61,790.84万元，同比增长 23.54%；专业音响系列 产品实现营业收入2,385.04万元，同比增长 48.25%。 成本费用方面：本报告期，管理费用 6,642.37万元，较上年同期增加 852.24万元，增幅 14.72%，主要因本期办公费用 和人工成本的增加；研发费用 11,918.43万元，较上年同期增加 3,587.08万元，增幅 43.06%，主要因本期人工成本、股份支 付费用和实验材料模具费用的增加；销售费用 12,861.33万元，较上年同期增加 2,762.92万元，增幅 27.36%，主要因本期广 告费用和人工成本的增加。 盈利方面：2020年本公司实现归属于上市公司股东的净利润 27,609.49万元，较上年同期 12,279.34万元增加15,330.15 万元，增幅124.85%，主要因本期耳机收入大幅增加所致。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 1,934,181,462.09 100% 1,243,145,579.53 100% 55.59% 分行业 电子行业 1,934,181,462.09 100.00% 1,243,145,579.53 100.00% 55.59% 分产品 耳机 1,196,062,398.81 61.84% 684,036,313.18 55.03% 74.85% 多媒体音箱 617,908,430.46 31.95% 500,157,057.33 40.23% 23.54% 专业音响 23,850,371.16 1.23% 16,087,402.77 1.29% 48.25% 汽车音响 19,053,009.47 0.98% 20,050,264.98 1.61% -4.97% 其他 77,307,252.19 4.00% 22,814,541.27 1.84% 238.85% 15 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 2020年 2019年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 分地区 内销 1,537,045,527.90 79.47% 962,558,222.98 77.43% 59.68% 出口销售 397,135,934.19 20.53% 280,587,356.55 22.57% 41.54% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入营业成本毛利率 同期增减同期增减期增减 分行业 电子行业 1,934,181,462.09 1,292,655,401.43 33.17% 55.59% 60.72% -2.13% 分产品 耳机 1,196,062,398.81 816,964,975.22 31.70% 74.85% 87.08% -4.46% 多媒体音箱 617,908,430.46 412,121,000.63 33.30% 23.54% 22.90% 0.34% 分地区 内销 1,537,045,527.90 1,019,233,976.58 33.69% 59.68% 64.65% -2.00% 出口 397,135,934.19 273,421,424.85 31.15% 41.54% 47.58% -2.82% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类项目单位 2020年 2019年同比增减 销售量套 12,758,519 9,186,423 38.88% 电子行业生产量套 13,087,307 10,314,995 26.88% 库存量套 2,595,803 2,267,015 14.50% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本期销量较上年同期增加38.88%，主要因本期耳机销量大幅增加所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 16 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 2020年 2019年 行业分类项目 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 电子行业耳机 816,964,975.22 63.20% 436,695,314.30 54.30% 87.08% 电子行业多媒体音箱 412,121,000.63 31.88% 335,320,634.31 41.69% 22.90% 电子行业专业音响 17,229,099.00 1.33% 10,386,591.20 1.29% 65.88% 电子行业汽车音响 13,564,162.53 1.05% 13,375,067.09 1.66% 1.41% 电子行业其他 32,776,164.05 2.54% 8,515,530.86 1.06% 284.90% 单位：元 2020年 2019年 产品分类项目 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 耳机原材料 459,134,316.07 56.20% 252,671,908.85 57.86% 81.71% 耳机工人 136,841,633.35 16.75% 67,949,790.91 15.56% 101.39% 耳机折旧 9,803,579.70 1.20% 4,410,622.67 1.01% 122.27% 耳机能源 4,166,521.37 0.51% 2,489,163.29 0.57% 67.39% 耳机其他 207,018,924.73 25.34% 109,173,828.58 25.00% 89.62% 说明 耳机成本在各产品成本中占比最高，主要因本期耳机收入大幅增加，已大幅超过多媒体音箱。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 ①清算子公司 孙公司EDIFIER AUST PTY LTD，近年未发生实质业务活动，本公司管理层经讨论后决定清算注销该公司并于本年完 成全部注销手续，故本公司本年度不再将其纳入合并范围，本次仅合并清算前利润表和现金流量表。 ②本期新增纳入合并范围的子公司 名称变更原因 VENTCHOICE PTY LTD新设立 东莞市漫步者汽车电器科技有限公司新设立 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 17 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,007,672,482.29 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 52.10% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 4.54% 公司前 5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1第一名 647,523,388.66 33.48% 2第二名 163,160,213.67 8.44% 3第三名 87,899,265.82 4.54% 4第四名 65,617,047.79 3.39% 5第五名 43,472,566.35 2.25% 合计 -1,007,672,482.29 52.10% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 第三名客户Ventmere Ltd系孙公司凡特创选有限公司股东。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 283,561,439.27 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 22.84% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1第一名 142,173,971.72 11.45% 2第二名 47,244,096.23 3.81% 3第三名 32,484,234.88 2.62% 4第四名 31,935,924.05 2.57% 5第五名 29,723,212.39 2.39% 合计 -283,561,439.27 22.84% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 前五名供应商和公司不存在关联关系。 3、费用 单位：元 18 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 2020年 2019年同比增减重大变动说明 销售费用 128,613,259.49 100,984,069.74 27.36%主要因本期广告费用和人工成本的增加。 管理费用 66,423,719.01 57,901,343.87 14.72%主要因本期办公费用和人工成本的增加。 财务费用 -1,824,242.97 -1,981,879.03 7.95%主要因本期利息收入减少所致。 119,184,335.36 83,313,491.72 43.06% 主要因本期人工成本、股份支付费用和实验材料模具费 用的增加。 研发费用 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司结合最新发展战略及现有业务状况，加大了无线音箱、真无线立体声耳机（ TWS耳机）、辅听耳机 和可降噪的话务耳机等产品的研发投入。报告期内，公司研发投入总额11,918.43万元，占公司营业收入的比例为 6.16%， 较2019年增加3,587.08万元，增幅 43.06%。 公司增加研发投入是为了持续提升核心竞争力， 2020年申请专利 65个，获授权的专利60个，实用新型专利18项、外观 设计专利42项。 公司研发投入情况 2020年 2019年变动比例 研发人员数量（人） 431 368 17.12% 研发人员数量占比 12.43% 11.43% 1.00% 研发投入金额（元） 119,184,335.36 83,313,491.72 43.06% 研发投入占营业收入比例 6.16% 6.70% -0.54% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年同比增减 经营活动现金流入小计 2,196,306,620.62 1,440,656,356.05 52.45% 经营活动现金流出小计 1,908,488,840.78 1,379,851,066.19 38.31% 经营活动产生的现金流量净额 287,817,779.84 60,805,289.86 373.34% 投资活动现金流入小计 2,175,838,426.88 2,459,843,841.06 -11.55% 投资活动现金流出小计 2,276,739,611.60 2,467,893,360.66 -7.75% 投资活动产生的现金流量净额 -100,901,184.72 -8,049,519.60 -1,153.51% 19 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 项目 2020年 2019年同比增减 筹资活动现金流入小计 7,861,436.00 3,285,000.00 139.31% 筹资活动现金流出小计 94,990,730.14 75,785,531.77 25.34% 筹资活动产生的现金流量净额 -87,129,294.14 -72,500,531.77 -20.18% 现金及现金等价物净增加额 97,119,607.65 -19,215,793.61 605.42% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、本期经营活动现金流入较同期增加主要因本期销售商品、提供劳务收到的现金大幅增加所致； 2、本期经营活动现金流出较同期增加主要因本期购买商品、接受劳务支付的现金增加所致； 3、本期经营活动产生的现金流量净额较同期增加主要因本期销售商品、提供劳务收到的现金大幅增加所致； 4、本期投资活动产生的现金流量净额较同期减少主要因本期支付的理财款较赎回的理财款增加较多，而同期支付的理财 款小于赎回的理财款所致； 5、本期筹资活动现金流入较同期增加主要系本期日本子公司STAX LTD.增加了借款所致； 6、本期现金及现金等价物净增加额较同期增加主要因本期销售商品、提供劳务收到的现金大幅增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、本公司本期计提资产减值损失 2,004.68万元和信用减值损失347.22万元直接冲减了公司利润总额，但没产生经营活动 现金流出； 2、本公司利用闲置资金购买银行短期理财产品和信托产品产生的收益及投资收益 3,143.95万元计入公司利润总额，但此收 益实际收到时计入投资活动的现金流入。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 投资收益 26,978,587.89 8.27%主要为理财收益否 公允价值变动损益 4,460,887.01 1.37%主要为理财收益否 资产减值 -20,046,757.22 -6.15%主要为计提的存货跌价损失否 营业外收入 116,541.02 0.04%主要为与日常经营活动无关的政府补助否 营业外支出 637,180.58 0.20%主要为对外捐赠等支出否 其他收益 4,078,487.17 1.25%主要为政府补助否 信用减值损失（损 失以“-”号填列） -3,472,167.78 -1.06%主要为计提的应收账款坏账损失否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司 2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 20 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重 重大变动说明占总资产占总资产 金额金额增减 比例比例 261,768,131.83 10.07% 136,273,178.23 6.14% 3.93% 本期末较期初增长 92.09%，主要系盈利 增加经营活动产生的现金流量净额大幅 增加所致。 货币资金 214,833,135.34 8.26% 176,253,225.35 7.94% 0.32% 本期末应收账款较期初增长 21.89%，主 要系销售额增长所致。 应收账款 575,249,406.37 22.12% 458,581,317.96 20.65% 1.47% 存货的增加主要系 2020年销售态势较 好，预计未来仍能保持增长，增加了耳 机产品的备货所致。 存货 46,616,928.80 1.79% 0.00% 1.79% 本期增加金额系将用于出租的房屋建筑 物由固定资产转入投资性房地产所致。 投资性房地产 301,902.99 0.01% 0.00% 0.01% 本期增加金额系本期被投资公司 AUDEZE LLC引入新股东进行溢价增资 导致本公司享有的权益增加所致。 长期股权投资 403,284,131.65 15.51% 418,705,573.48 18.85% -3.34% 本期末较期初减少 3.68%，主要系将用 于出租的房屋建筑物由固定资产转入投 资性房地产所致。 固定资产 2,360,249.89 0.09% 9,934,212.44 0.45% -0.36% 本期末较期初减少 76.24%，主要系在建 工程转入固定资产所致。 在建工程 短期借款 0.00% 0.00% 0.00% 12,069,748.80 0.46% 9,206,234.30 0.41% 0.05% 本期增加金额主要系日本子公司 STAX LTD.增加了借款所致。 长期借款 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 21 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 单位：元 计入权益的 本期公允价值变本期计提其他变 项目期初数本期购买金额本期出售金额期末数累计公允价 动损益的减值动 值变动 金融资产 1.交易性金融资产（不含衍生金融资产） 882,319,926.16 4,139,487.01 2,213,070,000.00 2,142,906,253.07 950,692,909.42 2.衍生金融资产 321,400.00 321,400.00 金融资产小计 882,319,926.16 4,460,887.01 2,213,070,000.00 2,142,906,253.07 951,014,309.42 其他非流动金融资产 16,768,263.81 16,768,263.81 上述合计 899,088,189.97 4,460,887.01 2,213,070,000.00 2,142,906,253.07 967,782,573.23 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目余额受限原因 货币资金 1,572,500.90保函保证金 无形资产净值 5,770,311.68日本子公司用于抵押借款 固定资产净值 6,086,105.88日本子公司用于抵押借款 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 22 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 2,213,070,000.00 2,386,250,000.00 -7.26% 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 2,213,070,000.00 2,386,250,000.00 -7.26% 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 未达到计划 投资是否为固定投资项目涉截至报告期末累计项目截止报告期末累披露日期披露索引 项目名称本报告期投入金额资金来源预计收益进度和预计 方式资产投资及行业实际投入金额进度计实现的收益（如有）（如有） 收益的原因 银行理财和 信托产品 其他否金融 2,213,070,000.00 950,692,909.42自有资金 30,870,931.38 32,661,695.05不适用 合计 -- - 2,213,070,000.00 950,692,909.42 -- 30,870,931.38 32,661,695.05 -- - 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 23 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 单位：万元 衍生品投计提减值期末投资金额 衍生品投资操是否关衍生品投期初投报告期内报告期内期末投报告期实际 资初始投准备金额占公司报告期 作方名称 关联关系 联交易资类型 起始日期终止日期 资金额购入金额售出金额资金额损益金额 （如有）末净资产比例资金额 招商银行东莞2020年 09月 2021年 03月 无关联关系否随心展 0 0 0 0 0 0 0.00% 32.14 松山湖分行22日 22日 合计 0 -- 0 0 0 0 0 0.00% 32.14 衍生品投资资金来源自有资金 涉诉情况（如适用）不适用 衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有) 2020年 04月 28日 衍生品投资审批股东会公告披露日期（如有) 2020年 05月 20日 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包 详情见公告 2020-022括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操 作风险、法律风险等） 已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变 依据市价确定动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使 用的方法及相关假设与参数的设定 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则 否 与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项 详情见公告 2020-022 意见 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 24 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 东莞市漫步者科技有限公司子公司 音响设备研发 制造销售 550,000,000.00 997,980,678.53 629,578,045.27 1,354,909,533.15 45,294,647.86 44,048,222.40 北京爱德发科技有限公司子公司 音响设备研发 制造销售 150,000,000.00 884,721,273.61 504,465,689.38 1,259,043,797.57 173,877,675.18 151,220,658.08 爱德发国际有限公司子公司进出口贸易 149,585,999.00 212,713,469.88 196,896,774.49 382,905,959.75 35,342,675.94 29,720,670.89 东莞市漫步者电竞科技有限公司子公司 电竞耳机产品 的研发销售 5,000,000.00 92,876,407.32 22,042,830.45 179,095,183.94 34,840,421.96 31,106,133.90 25 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 VENTCHOICE PTY LTD新设立影响较小 东莞市漫步者汽车电器科技有限公司新设立无影响 EDIFIER AUST PTY LTD注销清算影响较小 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 1、行业竞争格局和发展趋势 移动互联网、云计算、大数据、人工智能及 IoT等技术正在深刻改变音频行业的产品形态、竞争格局和用户体验。功能 高度集成的智能终端的出现，使音频播放硬件品类先整合、再裂变，而用户的音乐欣赏方式也进一步呈现出云端化、无线化、 私享化、个性化等特点。 公司管理层相信，整个音频行业正在经历一场影响深远的数字化转型。我们敏锐地捕捉并跟进行业变化信息，针对移动 互联网和云计算的浪潮，积极开发耳机尤其是 TWS耳机、智能语音耳机、智能云音响等新型产品线，不断推出符合潮流的消 费类音频产品。2020年，蓝牙 5.0、主动降噪等技术的主流化、高通等上游芯片厂商提供的更成熟的解决方案令 TWS（True Wireless Stereo）耳机迎来爆发期，而漫步者已为这一领域的技术积淀与产品创新做好了准备，并推出多款产品、获得了不 错的市场反响。针对智能电视重新把年轻人拉回客厅这一趋势，积极开发对应不同需求场景的电视音响；针对多屏（手机、 电脑、电视等）协同的趋势，大力改良升级多媒体音箱，如增加蓝牙、遥控、光纤等功能，以做到适应各种场景需求；同时， 顺应中国汽车产业的高速发展，继续深挖汽车后改装音响市场。 实践证明，除了传统多媒体音箱业务外，公司在耳机、专业音响等业务领域亦取得了显著增长，尤其是 TWS耳机类产品 的快速增长有效抵消了老业务的下滑，为公司开辟了新的收入和利润增长点。 2、公司发展战略 公司在音频行业通过多年精耕细作，积累了丰富的行业经验和品牌美誉度，已经成长为中国第一、全球知名的自有品牌 音频企业。在 5G加速万物互联的今天，公司将把握音频产业数字化转型的契机，通过技术更新换代与市场无缝衔接，勇于 创新、锐意进取，不断推出符合现代消费习惯和品味的新型音频类产品，向成长为世界一流的消费类音响企业的目标发起冲 击。 为实现这一目标，在 2021年，公司将继续以“秉工匠精神，以声音赋能”为企业使命，以科技研发和资本运作为动力， 实施高效的市场营销策略，实现公司在新时代、新基建、新机遇中的大革新、大发展。 在传统多媒体音箱领域，公司采取稳定发展、成本领先的发展战略。在新型消费类音频产品领域，公司采取核心技术领 先、差异化的发展战略。公司将紧跟时代脉动，以不断学习和创新的态度，密切追踪整个音乐行业的走势，持续推动公司的 内生增长。公司将加强市场调研，针对细分市场推出差异化的音频产品，以技术为源动力，以一贯过硬的质量口碑为依托， 逐步拉开与竞争对手的差距，打造各目标市场高占有率的明星产品。 同时，公司还将依托雄厚的资金实力和背靠资本市场的优势，积极寻找投资机会，必要时通过并购重组的方式，及时获 取对公司发展有利的资源，实现具有协同效应的外延式扩张。 3、2021年经营计划 （1）加强科技创新，加快新产品的开发，推进产品升维和升级，全面提高公司的科技创新能力和核心竞争力。 公司将充分利用多年音频产品的研发和生产经验，有计划有步骤地开发中、高端和专业型高附加值产品，如 TWS耳机、 26 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 教育耳机、辅听耳机、游戏耳机、主动降噪耳机、无线音箱、汽车音响及专业音响等，不断扩充和完善公司的产品体系，寻 求新的收入和利润增长点。在加强对音频基础技术研究和产业化的同时，公司将持续对现有生产工艺、生产环境、生产设施 予以改进，加强产品品质管控，进一步提升产品品质并降低产品成本，从而提高客户的满意度和产品的市场美誉度，努力打 造不可抗拒的产品。 （2）优化渠道建设，高度重视移动互联网环境下的营销创新，大力扩展海外业务。 对境内市场，公司在大力发展传统线上渠道，巩固在京东商城的优势地位；在天猫商城通过推行 1+N（1家官方旗舰店 +N家核心授权店铺）进一步集中优势资源、提升销售额；顺应时代发展积极建设直播，达人带货等新兴渠道。 对境外市场，公司同样顺应网销全球化的浪潮，在保留以前区域独家总经销商制的基础上，大力开拓线上渠道。 （3）加强自主品牌建设，提升品牌活跃度，增加品牌美誉度，进而提升品牌号召力和竞争力。 公司立足“自主品牌”的基本战略，持续加强品牌建设，适度扩大品牌的市场投入力度。但我们清醒地看到，公司成立 20多年以来，虽然品牌取得了较高的知名度，但漫步者的产品力仍高于品牌力，且在新一代年轻人中的知名度和识别度相比 以往有所下降。况且，如今漫步者的竞争对手也已从以前的国内品牌为主彻底转变为国际大牌。为此，我们正在努力让漫步 者品牌做出全新的改变，这些变化体现在：①顺应互联网时代的发展趋势，将漫步者逐步打造成带有互联网基因的品牌，赋 予其独特个性并完成与消费者的情感沟通；②进行专业的社会化营销，通过双微等主流社交平台传递品牌和产品的声音，通 过更有趣的内容促进传播和提升品牌活性。加强跨界合作提升产品的多样性，目前公司拥有与迪士尼合作的漫威系列产品、 与著名歌手薛之谦DSP品牌合作的DSP系列产品，与环球影画合作的 “小黄人”音箱、耳机系列产品，和优扬动漫合作的皮卡 丘系列产品，均获得了年轻人的广泛关注，公司也获得了良好的收益。 2021年，公司又新签下哆啦 A梦等IP,我们将继续努力 提升漫步者品牌活跃度，我们相信，通过几年不懈地努力，漫步者将会从以前单纯靠知名度和性价比的品牌，蜕变成为一个 充满活力、个性鲜明、用户偏爱、有较高溢价能力的音频品牌。 （4）加强企业文化建设和人力资源管理，加快创新人才培养机制，为公司的长远发展奠定坚实基础。 发挥公司“秉工匠精神，以声音赋能”独特的企业文化优势，按照上市公司要求不断提高运营效率，为社会提供精湛的 产品和服务，以打造精、强、久的企业，提高员工的生活品质，从而树立良好的公司形象，为企业的长远发展奠定坚实的基 础。 公司将加强人力资源管理，不断完善绩效考核体系，建立健全利润创造与分享机制，稳定中坚管理和技术人员，并适时 引进、储备和提拔优秀管理人员，实现员工与企业共成长。 （5）充分利用SAP管理系统，加强数据分析，助力科学决策。 为充分挖掘大数据时代数据分析对于公司经营决策的价值，满足公司不断增长的信息需求， 2015年公司引进了新的SAP 管理系统，实现了供产销的全面覆盖，真正做到事先计划、事中控制、事后分析，全面提升了公司的生产经营管理效率。 2021 公司将进一步借助SAP系统优化公司的管理流程和内控体系，加强全面预算管理，在保证产品质量的前提下，进一步挖掘各 项成本费用节约的潜力。同时，做到关键信息适时共享，群策群力，全面提升公司在瞬息万变环境中的应对和适应能力。 （6）推动实施APS-MES精益生产管理系统，打造订单生产计划交付体系，提升生产效率。 为了提升生产效率公司2019年引进了 APS-MES精益生产管理系统，通过 APS系统对生产需求及车间产能负荷优化排程， 提高各车间与总装生产及供应链协同效率。通过 MES系统对生产实绩进行及时反馈，实现订单生产状态实时跟踪，对生产过 程现场监控，及时掌握生产进度状况。并最终实现生产订单的齐套性管理，降低半成品库存，减少工时浪费，提升生产效率。 （7）积极寻找合适的投资机会，及时获取对公司发展有利的核心资源，实现具有协同效应的外延式扩张。 公司将紧跟移动互联网背景下音乐产业链的发展趋势，积极寻求与大型智能终端厂商、音乐服务提供商等的合作，为流 媒体时代音乐与用户闲散时间的无缝对接提供更好的产品体验。大力促进内源性增长的同时，公司将多渠道、多方位地增加 投资项目，在适当的时机、以适当的价格获取公司发展所需的核心资源，实现具有协同效应的外延式扩张，进一步增强上市 公司资产质量和盈利能力。 4、2021年度资金需求与使用计划，以及资金来源情况 公司将基于发展战略目标，制定切实可行的发展规划和实施计划，合理安排、使用资金。目前公司经营活动现金流稳定， 财务结构稳健，可以满足未来发展战略的资金需求。 2021年，公司将结合国内外宏观经济环境及产业发展趋势，积极寻找合 27 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 适的投资机会，努力拓展收入和利润的增长途径，有效提高净资产收益率，逐步实现战略升级。 5、可能面对的风险 （1）技术和市场风险 目前全球经济环境的不确定性因素和潜在风险依然存在，公司产品订单量、销售价格及毛利率均存在一定的市场风险。 此外，消费类电子产品竞争激烈，行业内新技术、新产品不断涌现，用户消费偏好变化迅速，导致产品的生命周期普遍缩短。 尽管公司在研发、设计、生产、管理能力等方面不断进步，但是技术及产品的快速更新换代可能使公司应用现有技术生产的 产品受到冲击，若公司不能紧跟最新科技的发展，及时利用新技术，开发出引导市场潮流的新产品，现有的产品和技术将有 竞争力下降的风险。 （2）原材料价格和人工成本上涨风险 公司生产所需主要原材料包括集成块、变压器、扬声器硬件、线材、塑胶原料、中密度板、纸箱、防震材料等。原材 料价格以及人工成本的上涨，将会导致公司产品生产成本上升。公司一方面强化了采购管理办法和业务操作流程，通过审慎 选择供应商，在保证原材料和零部件供应的及时、经济、高质和高效的同时，扩大批次采购规模获得较优的采购价格；另一 方面，公司通过对生产实行精细化管理提高劳动生产率、提高原材料和能源利用效率、产品适时适度提价，以减轻成本上升 对公司的影响。2021年若原材料价格和人工成本持续上涨，产品生产成本上升将对公司利润造成不利影响。 （3）管理风险 公司经过多年持续、健康发展，培养了一批视野开阔、具有先进理念和丰富管理经验的管理型人才，同时建立了较为 完善的组织管理体系。目前公司资产规模、人员规模、管理机构都将不断扩大，组织架构和管理体系亦将趋于复杂。如果公 司管理层素质及管理水平不能适应公司规模扩张及业务发展的需要，组织模式和管理制度未能随着公司发展战略而及时调 整、完善，将影响公司的应变能力和发展活力，公司因而面临一定的管理风险。 （4）汇率波动及出口退税率下行风险 公司出口产品全部以美元进行计价。若人民币升值，在美元销售价格不变的情况下，以人民币折算的销售收入减少， 最终将造成产品毛利率降低。若人民币对美元升值幅度持续扩大，将对公司净利润及出口业务造成一定的影响。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待对谈论的主要内容 接待时间接待地点接待方式接待对象调研的基本情况索引 象类型及提供的资料 农银汇理基金、熠星投资、海 宸投资、盈峰资本、三江资 2020年 06 月 03日 东莞公司 办公室 实地调研机构 本、中信证券、同犇投资、融 通基金、南方基金、东吴证 公司经营情况、 产品及未来发展 《投资者关系活动记录表》 PR2020060301 券、广发证券、西部证券共 13 人 2020年 06东莞公司公司产品优势及《投资者关系活动记录表》 实地调研机构广发证券、鹏华基金共 9人 月 05日办公室品牌策略PR2020060501 招商基金、方正资管、中泰证 2020年 07东莞公司公司产品优势及《投资者关系活动记录表》 实地调研机构券、鹏华基金、博时基金、山 月 07日办公室品牌策略PR2020070701 楂树投资共 6人 28 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 第五节重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 经本公司 2019年度股东大会决议批准，本公司以总股本 59,276.50万股为基数，向全体股东每 10股派发现金股利 1.5元 （含税），派发现金股利共计8,891.475万元；同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 5.00股，上述现金红利已于本 年度派发完毕。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是 分红标准和比例是否明确和清晰：是 相关的决策程序和机制是否完备：是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得 是 到了充分保护： 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：不适用 公司近 3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 1. 公司2018年年度权益分派方案为：根据本公司 2019年5月21日的《2018年年度股东大会决议公告》，本公司以当时的 总股本59,276.50万股为基数，向全体股东每 10股派发现金股利 1元（含税），派发现金股利共计5,927.65万元； 2. 公司2019年年度权益分派方案为：根据本公司 2020年5月20日的《2019年年度股东大会决议公告》，本公司以当时的 总股本592,765,000股为基数,向全体股东每10股派发现金1.5元（含税），共计派发现金股利88,914,750.00元（含 税）；同时以资本公积金向全体股东每10股转增5股，转增股份 296,382,500股； 3. 公司2020年年度权益分派预案为：拟以目前总股本 889,107,000股为基数,向全体股东每10股派发现金 2元（含税），预 计派发现金股利177,821,400.00元（含税）。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 现金分红总 现金分红金 以其他方式现额（含其他 以其他方额占合并报 金分红金额占方式）占合 分红年度合并报表中表中归属于式（如回 现金分红金额现金分红总额合并报表中归并报表中归 分红年度归属于上市公司普通上市公司普购股份） 属于上市公司（含其他方式）属于上市公（含税） 股股东的净利润通股股东的现金分红 司普通股股普通股股东的 净利润的比的金额 净利润的比例东的净利润 率 的比率 2020年 177,821,400.00 276,094,922.56 64.41% 177,821,400.00 64.41% 2019年 88,914,750.00 122,793,352.67 72.41% 88,914,750.00 72.41% 29 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 2018年 59,276,500.00 53,386,281.49 111.03% 59,276,500.00 111.03% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 √ 适用 □ 不适用 每 10股送红股数（股） 0 每 10股派息数（元）（含税） 2 分配预案的股本基数（股） 889,107,000 现金分红金额（元）（含税） 177,821,400.00 以其他方式（如回购股份）现金分红金额 0.00（元） 现金分红总额（含其他方式）（元） 177,821,400.00 可分配利润（元） 187,833,010.53 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额 100% 的比例 本次现金分红情况 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2020年度母公司实现净利润 204,133,493.85元，减按母公司实现净 利润的 10%提取法定盈余公积金 20,413,349.39元，加年初未分配利润 93,018,166.07元，减 2020年已分配利润 88,914,750.00元，加限制性股票未达标部分股利返还 9,450.00元，报告期末母公司未分配利润为 187,833,010.53元。 公司拟以目前总股本 889,107,000股为基数，向全体股东每 10股派发现金 2元（含税），共计派发现金股利 177,821,400.00元（含税）。 本预案需提交股东大会表决通过方可实施。 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 30 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 √ 适用 □ 不适用 承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况 股改承诺不适用 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺不适用 资产重组时所作承诺不适用 张文东、 肖敏 关于同业竞 争、关联交 易、资金占用 方面的承诺 截至本承诺函出具之日（2008年 2月 20 日），本人未以任何方式直接或间接从事与贵 公司相竞争的业务；在本人持有贵公司 10% 以上股份（含 10%股份）期间、或作为贵公 司第一大股东期间、或本人在公司任职及离 职后三年内，不从事与贵公司相竞争的业 务。本人愿意承担由于违反上述承诺给贵公 司造成的经济损失、索赔责任及额外的费用 支出。 2008年 02月 20日长期有效正在履行 首次公开发行或再融资时所作承诺 张文东 关于同业竞 争、关联交 易、资金占用 方面的承诺 公司实际控制人张文东控制的北京爱迪发科 技有限公司出具了《避免同业竞争承诺函》， 承诺：截至本承诺函出具之日（2008年 2 月 20日），本公司并未以任何方式直接或间 接从事与贵公司相竞争的业务，并未拥有从 事与贵公司可能产生同业竞争企业的任何股 份、股权或在任何竞争企业有任何权益；将 来不会以任何方式直接或间接从事与贵公司 相竞争的业务，不会直接或间接投资、收购 竞争企业。 2008年 02月 20日长期有效正在履行 股权激励承诺不适用 公司其他承诺 风险投资后的十二个月内，不使用闲置募集 资金暂时补充流动资金、将募集资金投向变 2019年 08月 09日 2019年 8月 9日至 2020年 8月 8日 截至 2020年 8 月 8日已履行 其他对公司中小股东所作承诺 31 深圳市漫步者科技股份有限公司 2020年年度报告全文 承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况 更为永久性补充流动资金、将超募资金永久 性用于补充流动资金或者归还银行贷款。 完毕 公司其他承诺 风险投资后的十二个月内，不使用闲置募集 资金暂时补充流动资金、将募集资金投向变 更为永久性补充流动资金、将超募资金永久 性用于补充流动资金或者归还银行贷款。 2020年05月20日 2020年5月20日至 2021年5月20日 正在履行 公司其他承诺 风险投资后的十二个月内，不使用闲置募集 资金暂时补充流动资金、将募集资金投向变 更为永久性补充流动资金、将超募资金永久 性用于补充流动资金或者归还银行贷款。 2020年11月17日 2020年11月17日 至2021年11月17 日 正在履行（未完）  |