[年报]三夫户外:2020年年度报告
原标题:三夫户外:2020年年度报告 北京三夫户外用品股份有限公司 2020年年度报告 股票简称：三夫户外 股票代码：0 0 2 7 8 0 2021年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人张恒、主管会计工作负责人罗向杰及会计机构负责人(会计主管 人员)李宝臣声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意风险。公司在本报告“第四节经营情况讨论与分析”中“九、公司未 来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请 投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ....................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 17 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 40 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 52 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 57 第八节 可转换公司债券相关情况 ................................................................................................. 58 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 59 第十节 公司治理.............................................................................................................................. 64 第十一节 公司债券相关情况 ......................................................................................................... 69 第十二节 财务报告.......................................................................................................................... 70 第十三节 备查文件目录 ............................................................................................................... 170 释义 释义项 指 释义内容 本公司/公司/三夫户外 指 北京三夫户外用品股份有限公司 运动管理/三夫赛事 指 北京三夫户外运动管理有限公司（本公司设立的以组织户外活动为主的全资子公司） 技能培训/三夫团建 指 北京三夫户外技能培训有限公司（本公司设立的以户外团建业务及户外技能培训业务 为主的全资子公司） 旅行鼠 指 北京旅行鼠户外用品有限公司（本公司设立的致力于国际户外品牌在华代理运作的全 资子公司） 上海悉乐 指 上海悉乐文化发展有限公司（本公司投资的致力于设计、建设、运营亲子青少年户外 运动乐园项目的控股子公司） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 《中华人民共和国公司法》 元/万元 指 人民币元/万元 报告期/本报告期 指 2020年1月-12月 上年同期 指 2019年1月-12月 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 三夫户外 股票代码 002780 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 北京三夫户外用品股份有限公司 公司的中文简称 三夫户外 公司的法定代表人 张恒 注册地址 北京市西城区马甸南村4号楼5号（德胜园区） 注册地址的邮政编码 100088 办公地址 北京市昌平区陈家营西路3号院23号楼 办公地址的邮政编码 100192 公司网址 www.sanfo.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 秦亚敏 王静 联系地址 北京市昌平区陈家营西路3号院23号楼 北京市昌平区陈家营西路3号院23号楼 电话 010-87409280 010-87409280 传真 010-87409280 010-87409280 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 91110102801449000U 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22至901-26 签字会计师姓名 占铁华，唐恒飞，刘丽芬 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 467,487,848.35 402,286,877.79 16.21% 420,334,022.60 归属于上市公司股东的净利润（元） -65,453,437.10 -29,734,923.09 -120.12% 5,028,665.04 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） -66,974,096.80 -30,055,461.66 -122.84% -849,422.24 经营活动产生的现金流量净额（元） -25,192,996.48 -43,374,735.20 41.92% 19,870,761.66 基本每股收益（元/股） -0.45 -0.20 -125.00% 0.04 稀释每股收益（元/股） -0.45 -0.20 -125.00% 0.04 加权平均净资产收益率 -11.66% -4.79% -6.87% 0.79% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 总资产（元） 800,467,460.17 830,254,095.70 -3.59% 871,246,024.80 归属于上市公司股东的净资产（元） 526,745,694.31 592,179,444.77 -11.05% 639,131,818.41 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 √ 是 □ 否 项目 2020年 2019年 备注 营业收入（元） 467,487,848.35 402,286,877.79 无 营业收入扣除金额（元） 240,476.09 202,387.59 房租租赁收入 营业收入扣除后金额（元） 467,247,372.26 402,084,490.20 无 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 73,083,088.93 114,156,474.77 89,415,504.57 190,832,780.08 归属于上市公司股东的净利润 -13,590,438.13 7,051,367.27 -2,349,131.12 -56,565,235.12 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -14,581,335.64 5,334,462.96 -3,969,909.76 -53,757,314.36 经营活动产生的现金流量净额 -61,600,327.92 50,240,055.69 -36,685,296.29 22,852,572.04 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -9,935.83 56,840.77 -5,201.05 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 1,965,770.39 565,650.57 2,332,919.01 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 59,709.74 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -81,524.45 -265,187.22 -148,715.80 其他符合非经常性损益定义的损益项目 217,130.21 17,187.91 购买理财产品的收益 5,247,867.67 取得联营企业控股后，原股权按公允价值 重新计量产生的利得 25,557.44 减：所得税影响额 242,065.70 88,554.10 1,336,239.22 少数股东权益影响额（税后） 388,424.66 -9,043.20 212,543.33 合计 1,520,659.70 320,538.57 5,878,087.28 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第8号——上市公司从事零售相关业务》的披露要求 公司以研发销售专业优质户外运动用品、组织户外活动赛事团建、设计建设运营“松鼠部落”亲子青少年户外运动乐园 为主营业务，通过各业务板块融合为消费者提供全方位产品和服务，鼓励和帮助人们走向户外，运动健康，并全力践行人与 自然和谐相处的生活理念。 公司在完成对瑞士黑科技运动奢侈品牌X-BIONIC在中国区的商标专利收购后，将聚焦资源着力打造该品牌在中国市场的 成功。 （一）公司从事的主要业务 1、研发销售专业优质户外运动用品 1）新零售 报告期内，公司在全国18座城市拥有42家直营连锁店，包括多品牌集合店、X-BIONIC品牌店、滑雪店。代理、经销国内 外400余个中高端专业户外运动品牌，产品分为户外服装、户外鞋袜与户外装备三大类别，涵盖滑雪、跑步、登山、露营、 自驾旅行、城市通勤等众多场景。在天猫、京东、手机微商城等多个电商平台开设综合旗舰店，为消费者提供专业化、数字 化的移动购物体验。并积极响应冰雪产业号召，进驻张家口崇礼、吉林松花湖等滑雪圣地开设雪具用品店，满足滑雪运动消 费者购物需求。 经过20余年的发展和积累，公司已将线上线下销售服务一体化和现代物流建设进行深度融合，建立了成熟的产品品牌、 销售渠道、顾客消费和活动赛事参与数据库。对用户喜好、观念和消费特征进行分析，制定有效营销方案，打造户外生活体 验式购物平台。 2）自有品牌及代理品牌 2020年8月，公司收购“X-BIONIC”、“X-SOCKS”两个核心商标以及34个相关商标和25项专利、4项专有技术等IP所有 权。瑞士黑科技运动奢侈品牌X-BIONIC创立于1998年，把仿生学技术创造性应用于服装领域“将汗水转化成能量（TURN SWEAT INTO ENERGY）”从而大幅提升运动表现。产品适用于跑步、滑雪、骑行、都市休闲等环境穿用，设计风格时尚炫酷。 X-BIONIC品牌连续12年获83项Plus X创新技术大奖，56个欧洲iF设计奖，连续16年获41个德国红点奖，118项国际设计 专利，607项产品测评认定和国际奖项，628项国际注册商标，788项国际技术专利，2012年iF全球创新品牌评选第19名，服 装纺织类第1名。品牌创始人Dr. Bodo Lambertz 于2019年获得欧洲PlusX技术大奖终身成就奖，目前全球只有7人获此殊荣。 欧洲有超过20个国家队使用X-BIONIC的产品作为体育竞赛装备，穿戴X-BIONIC产品的运动员在包括冬奥会在内的国际滑雪大 赛中，获得了超过1,210枚奖牌（该统计自2013年-2020年4月）。该品牌是专业运动员、追求专业精神的运动爱好者和注重 运动质量和品味的高端人群的优佳选择。 公司利用经营户外市场多年的实战经验，针对中国户外细分市场相继推出ANEMAQEN、SANFO、KIDSANFO、SANFO PLUS、 LYSO等多个自有品牌。其中：SANFO PLUS是公司精心打造的强势品牌，面料优质安全环保、原创设计做工精艺，产品适用于 运动休闲、城市通勤、户外旅行等多场景穿着，具有外观简洁优雅、专业性能强、品质高瑞、价位适中等优势，该品牌自创 立以来得到了广大消费者的认可，在业界备受好评。 公司适度向产业链上游延伸，与多个国际知名户外品牌签署中国区独家代理合同及海外直采合作，包括意大利运动安全 防护品牌DAINESE，瑞典时尚户外服装品牌KLATTERMUSEN，德国专业手套品牌REUSCH，法国百年运动品牌JULBO，美国殿堂级 背包品牌MYSTERY RANCH、意大利知名户外鞋靴品牌LA SPORTIVA等。 2、组织户外活动赛事团建 三夫赛事秉承人与自然和谐共生的办赛理念，凭借专业的规划、执行能力，已成为国内知名赛事运营机构。同时拥有超 长距离越野跑、中长距离越野跑、三夫国际铁人三项赛、特色马拉松等不同难度、不同受众的系列赛事IP，具有较强的品牌 影响力，并与全国多个地方政府、基金会及景区签订了赛事设计开发合作协议。借助三夫户外几十万活跃会员基础，三夫赛 事每年在全国范围内举办数十场不同级别的越野跑、铁人三项、马拉松、场地障碍等多类赛事活动。 三夫团建深耕企业团队拓展训练领域，深挖户外行业属性，探索户外团队拓训新模式。以为企业定制团队建设解决方案 为核心业务方向，秉承“为团队注入正能量”的服务理念，帮助企业打造“有信念、肯奉献、强执行、求共赢”的优秀团队， 结合户外运动的趣味性和挑战性，为企业提供戈壁训练营、沙漠挑战赛、雪山训练营、雨林生存、山野挑战赛等专业的一站 式户外团建解决方案。 3、设计建设运营“松鼠部落”亲子青少年户外运动乐园 “松鼠部落”亲子户外乐园是公司重点打造的拥有独立IP，聚焦3-12岁亲子家庭近郊出行，融合运动、娱乐、教育为一 体的综合性成长教育空间，以“无动力运动”为核心理念，依托舒适开阔的户外空间，引进攀爬类、穿越类、跳跃类、投掷 类、感官类、运动类、挑战类、迷宫类等数十个创新性户外玩乐体验项目，鼓励亲子群体亲近自然，积极参与户外运动。同 时，利用自然环境生态优势，渗透融合教育板块开办自然教育、博物探索、闯关挑战、自然研学、社会实践等课程，培养儿 童探索自然、探知自我。 目前在成都、武汉、郑州三地近郊分别运营占地面积300亩、500亩、400亩的亲子青少年户外运动乐园项目，其中：成 都二期为森林自然教育学校，郑州二期为湿地探奇乐园，现已成为当地亲子及青少年家庭近郊出行的首选目的地。南京新乐 园占地300亩，尚在建设施工中，预计2021年下半年开业。 公司通过以上三大业务板块为消费者提供全方位的产品与服务，打造以经营用户为核心的户外生态平台，将人与户外品 牌相链接，人与户外产品相链接，人与户外活动相链接，人与户外教育相链接，在不同板块间实现客群转化，从而构建完整 的户外产业循环。 （二）公司所属行业的发展状况 1、政策支持行业发展 2020年8月，国家体育总局发布《关于公布国家体育消费试点城市名单的通知》，40个国家体育消费试点城市的出炉， 将以全民健身、户外运动项目为重点，推动体育产业高质量发展等内容纳入“十四五”规划。 2020年10月，国办发〔2020〕36号《关于加强全民健身场地设施建设发展群众体育的意见》，丰富社区体育赛事活动。 体育总局要加强统筹指导和顶层设计，结合开展“我要上全运”群众体育赛事活动，打造线上与线下比赛相结合、全社会参 与、多项目覆盖、多层级联动的“全国社区运动会”，充分发挥社区体育赛事在激发拼搏精神、促进邻里交往、增强社区认 同感等方面的积极作用。强化项目推动和综合保障，激发社区组织协办赛事活动的积极性，支持有条件的学校体育俱乐部承 办社区体育赛事。通过政府购买服务等方式，引导社会力量承接社区体育赛事活动和培训项目。赛事组织方要严格落实防疫 等安全管理要求，制定相关预案。 2020年11月，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》指出要广泛开 展全民健身运动，增强人民体质。筹办好北京冬奥会、冬残奥会。加快发展现代服务业。加快发展健康、养老、育幼、文化、 旅游、体育、家政、物业等服务业。 2、行业发展概况及趋势 根据世界知名咨询公司麦肯锡《2021体育用品研究》显示，行业整体对体育用品行业的未来充满信心。虽然在多年持续 增长后，去年体育用品行业自2007/2008年金融危机以来出现了首次萎缩，但64%的行业高管受访者预计2021年的业务将比 2020年更好。 运动服装公司 VS 其他服装的市值 在新冠疫情期间，运动服装公司比其他服装业更具韧性，并持续表现出色。 图片来源: 麦肯锡全球时尚指数（McKinsey Global Fashion Index） 在世界其它地方与疫情苦苦斗争之时，唯一例外的是中国体育市场，中国率先恢复的日常秩序极大刺激了居民的“报复 性”消费，更推高了全民对健康和运动的关注度。从2020年9月开始，体育用品行业总销售额就已经高于疫情前，尤其是自 行车和家庭运动等个人运动市场。到2021年，奥运会、残奥会和欧锦赛等重大赛事有望进一步刺激市场。 麦肯锡的研究为世界体育用品行业联合会（WFSGI）确定了决定未来一至两年内体育用品行业成败的八个关键因素。 1）运动休闲 麦肯锡认为，运动休闲“战场”将决定许多公司的未来。新冠疫情加速了工作与休闲/运动界限的模糊化趋势。因此， 越来越多的大型服装公司进入这一领域。该研究报告称，要与大型企业竞争，体育用品企业需要“建立明确的价值观，并侧 重于材料创新、设计创新，并利用体育基因元素”。 2）合作：客户差异扩大 疫情已导致体育活动方式发生重大转变。潜在客户群体之间的差异正在扩大：尽管有40%的人表示自疫情开始以来他们 的体育活动较少，但另外30%的人则刚好相反。现在需要整个体育用品行业提出有针对性的方案并紧密合作，以应对人们减 少运动的现象，尤其是要关注低收入群体，以确保未来的市场销量。 3）可持续性 由于对健康问题的关注日益增长，市场的可持续性趋势进一步加速发展。体育用品产业里，可持续产品的比例近来以每 年64%的速度增长。但是，发展速度还得再快一点。麦肯锡表示，到2025年，必须有25%的体育用品实现可持续性：这个数字 是现有水平的5倍。 4）数字化健身群体和混合模式 Peloton等数字健身社区正在蓬勃发展。即使在疫情背景下，这种趋势情况也不会发生重大变化。麦肯锡合伙人Alexander Thiel指出：“许多客户希望能采取在线健身和健身房结合的混合模式。行业应该提供相应的选择。” 5）网购为王 疫情时期，许多客户转向了网购。疫情结束后这种情形也将继续保持。麦肯锡表示，预计2021年在线销售将稳定在25% 左右，是疫情前的六倍。同时，这也意味着电子商务将进一步成为公司业务模式的核心。 6）营销：意见领袖重要性提升 营销必须作出更多改变，以适应客户的变化。企业应该越来越依赖可靠的意见领袖，而不再以传统广告为主要手段。中 国的情况可以提供一个参考，网红们销售的产品数量比老牌企业多得多，他们自己已经成为品牌。 7）零售店压力较大，但仍然很重要 传统零售商店面临着越来越大的压力，但仍是渠道组合中的重要组成部分。Alexander Thiel说：“让每个店铺都有自 己独特的目标，这很重要。”换句话说，不要只是简单地展示商品，要为顾客提供差异化的体验。 8）供应链灵活性要加强 需求周期越来越短，网购客户尤其希望交货越快越好。这意味着供应链需要变得更加灵活和敏捷。Alexander Thiel说： “因此，我们必须考虑是改变生产地，还是改变仓储管理。”他相信，与许多其他核心问题一样，这方面的变化将是巨大的。 麦肯锡在研究总结中所言，赢家必须满足以下条件：在关键增长领域具有强大的影响力，拥有出色的在线业务模型，通 过（在线）社群与客户直接建立联系，为每个实体店建立自己的目标模型，实现可持续化、供应链的快速反应化，建立优化 的数字渠道营销以及始终灵活的规划和预算。 （以上图文节选自ISPO微信公众号：麦肯锡《2021运动用品消费趋势前瞻》） 市场反馈方面：2020年9月发布的《2020年大众健身行为和消费研究报告》显示，居家期间的健身行为、体育用品相关 消费均有明显提升，疫情期间持续保持健身参与率达到93%，体育用品消费率达到65%，平均消费金额1,972元。 体育户外产业领域的相关政策正在不断完善创新，体育户外与文化、旅游、健康、教育等行业融合发展正在加强，体育 户外消费理念也在日趋升级。在国家政策支持、大众潮流响应及市场积极反馈的多重利好下，2021年的体育户外产业未来可 期。 （三）公司所处地位 公司自成立至今，始终深耕于户外产业，致力户外产业升级，在行业内形成了良好的口碑和品牌美誉度，是中国户外产 业发展的引领者，被国家体育总局评为“国家体育产业示范单位”。 报告期内，公司主营业务经营模式未发生重大变化。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 2020年末长期股权投资较2019年末减少37.91%，主要是公司的联营企业宿迁三夫金鼎投资管理中心（有 限合伙）投资的深圳市古德菲力健康科技有限公司经营业绩持续下滑，基于谨慎性原则，对相关长期股 权投资计提减值准备871.38万元所致。 固定资产 2020年末固定资产较2019年末增加9.77%，主要是公司报告期内武汉松鼠部落二期、郑州松鼠部落二 期项目部分转入固定资产以及购买口罩机所致。 无形资产 2020年末无形资产较2019年末减少26.66%，主要是公司报告期内无形资产摊销所致。 在建工程 2020年末在建工程较2019年末减少49.61%，主要是公司咸宁松鼠乐园和郑州松鼠乐园二期工程完工转 入固定资产所致。 应收账款 2020年末应收账款较2019年末增加95.74%，主要是报告期内大客户销售业务增加所致。 其他应收款 2020年末其他应收款较2019年末增加39.25%，主要是涉及诉讼相关款项转入其他应收款所致。 长期待摊费用 2020年末长期待摊费用较2019年末增加61.61%，主要是报告期新开门店装修费及子公司江苏三夫口罩 生产车间装修费增加所致。 递延所得税资产 2020年末递延所得税资产较2019年末增加45.77%，主要是报告期内计提各项减值准备相应形成递延所 得税资产所致。 其他非流动资产 2020年末其他非流动资产较2019年末增加3,836.41%，主要是报告期内预付X-BIONIC相关IP资产款 项计入其他非流动资产项目所致。 货币资金 2020年末货币资金较2019年末减少43.25%，主要是构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现 金增加所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、完整的户外产业运营平台 公司通过研发销售专业优质户外运动用品、组织户外活动赛事团建、设计建设运营亲子青少年户外运动乐园三大业务板 块经营人和链接人，打造以经营用户为核心的户外生态平台，将人与户外品牌相链接，人与户外产品相链接，人与户外活动 相链接，人与户外教育相链接，在不同板块间实现客群转化，从而构建完整的户外产业运营平台。 2、户外多品牌、全品类的产品结构 公司作为较早从事户外产业的企业之一，自1997年成立以来，不断进行产业深耕，与国内外数百个户外品牌建立起持久 稳定的合作关系，深知不同品牌、不同品类、不同产品的核心优势和适用情境，对产品特性有着深入的洞察和理解，进而针 对不同场景下的不同消费者提供专业化、个性化的产品选择建议，深度服务用户群体。目前公司代理、经销400余个户外知 名品牌，超8,000余个SKU，产品品类涵盖户外运动及日常商务休闲等多类场景。 部分核心品牌如下图所示： 3、自有品牌研发能力强 公司利用二十余年从业经验及对产品、客群的深入理解，先后成立ANEMAQEN、SANFO、KIDSANFO、SANFO PLUS、LYSO等 多个自有品牌，并收购了“X-BIONIC”、“X-SOCKS”等IP所有权。设计研发团队由设计师、版型师、材料开发等20余名专 业人士组成，注重对版型设计、工艺优化、生产品控等关键环节的把控。聚焦目标市场细分及多元化的产品设计方向，在面 料选择及功能性方面不断改革创新，将优质材料与先进技术结合为运动赋能，成就更舒适、更安心、更酷炫的品牌体验。 目前，公司已与包括Polartec、Primaloft、Pertex、Schoeller、东丽、帝人等国际知名厂商建立紧密业务关系，为新 品研发生产及供应链打下了坚实基础。自有品牌产品自投入市场以来，已获得良好的市场口碑，对提高公司核心竞争力及毛 利率水平都将得到有力保障。 4、全方位的销售渠道布局 公司拥有独立的拓店团队及全面的开店评估体系，结合历史成功经验和经营数据，从地域、消费力、客流、位置、成本、 投资回报等多方面评估考量，科学计算推演盈利模型，甄选优佳方案，力保实体店盈利能力。通过线下渠道覆盖、线上业务 拓展、集团采购推进、活动赛事联动等方式，全面拓宽销售渠道，实现线上线下协同发展。在专业户外领域具有较强的行业 影响力。 5、专业的赛事、团建活动组织经验 运动管理子公司多年来一直专注专业户外运动的推广和普及，连续多年荣获中国登山协会示范俱乐部称号、AAA级户外 运动俱乐部资质，是中国铁人三项运动协会、中国田径协会马拉松委员会、国际越野跑协会的会员单位。公司以全球户外旅 行和赛事为引擎，致力引领国人良好户外运动生活方式的养成，目前已成为国内规模较大、技术实力较强的专业赛事运营机 构，业务能力从组织策划、路线勘测到保障实施均处于国内领先水平；赛事类型覆盖日常训练、入门级赛事以及长距离超级 赛事，拥有三夫铁人三项赛、崇礼168等多项具有国际品牌影响力的赛事。得到了会员、消费者的充分认可，平均每年有十 余万人次的户外爱好者参与到公司组织的各类户外旅行及活动赛事之中，公司会员具有稳定性强、忠诚度高等特点。 技能培训子公司专注于企业团建业务的深入开展，在企业户外训练领域占据领先地位。十余年的行业积累，沉淀下由数 百名专业资深教练组成的优质教练团队，其中多名持有国家级专业资质证书、具备十年以上从业经验、上万人次培训经历的 明星教练员。与多家独具户外娱乐属性的优质营地资源建立了深厚合作关系。十余载的行业深耕与业务拓展，使我们的客户 资源已覆盖包括互联网、科技、金融等在内的20余个行业领域，其中数十家世界500强企业、上市公司及新兴互联网科技公 司。优质的客户资源，长久的战略合作，雄厚的师资力量，全方位的企业服务，赢得了稳定的市场占有率，持续带动业务增 长。 6、成熟的乐园运营管理体系及品牌IP影响力 上海悉乐子公司为“松鼠部落”运营主体，在户外运动、娱乐、教育方面经过多年探索实践，率先在业内建立起标准化 运营管理流程和课程研发体系，在产品设计、管理理念、安全意识、日常防护等方面在行业内具有较强先发优势。“松鼠部 落”拥有自主品牌IP形象，并辐射服装、绘本、课程等相关领域，通过优化迭代提升IP影响力，通过加盟方式向行业系统性 输出管理服务能力，提升IP地域辐射半径。已在全国形成良好带动效应，伴随以一线城市为核心的项目落地，品牌知名度将 进一步提升。现已成为户外无动力运动方向和自然博物探索领域的代表性企业之一。 7、优质稳定的会员群体 公司始终秉持“客户第一”的服务宗旨，注重客户信息化体系建设，利用CRM客户关系管理系统，整合线上、线下多渠 道资源，进行统一会员服务与管理。积极培养新会员，稳固维护老会员，增值优化会员权益，提升粘度及复购率；建立用户 画像分析需求精准拓展；提供及时优质的售前、售中、售后服务，关注满意度反馈跟进增强互动；忠实稳固的会员基础有助 带动渠道流量及业绩增长。目前累计用户数超过75万人。 8、行业知名度、美誉度高 公司以“鼓励和帮助人们走向户外，运动健康，并全力践行人与自然和谐相处的生活理念”为使命，始终坚持“诚信经 营·保证售后”的经营理念，为消费者提供多品牌、全品类产品。同时，为保证服务质量，公司一直坚持直营开店策略，在 产品选择、店面展示、客户接待、专业讲解、库存管理、售后服务等方面已建立标准化管理流程，从根本上保证对外服务的 统一性和品质性。公司注重与产业链上下游企业及主管部门建立紧密的合作关系，对外严格履行商业合同，遵守商业规则， 恪守商业道德，在行业内形成了良好的美誉度和影响力。 近年来，公司获得多项殊荣，包括国家体育产业示范单位、商务部典型企业、中关村高新技术企业、北京市信用AAA级 企业、北京市诚信创建企业、北京市体育产业示范单位、北京中关村企业信用促进会会员单位、北京民营企业社会责任百强、 北京民营企业中小百强、西城区文明单位及工人先锋号、中关村信用培育双百工程“百家最具影响力信用企业”等；以及 ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、GB/T28001职业健康安全管理体系认证等。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2020年，受新冠疫情影响，公司所处的连锁零售行业受到较大冲击，面对疫情带来的困难，公司不断加强安全防范管理， 有序组织复工复产，未出现感染病例。积极行使社会责任，为抗疫一线捐赠物资，贡献企业绵薄之力。 加快推进X-BIONIC相关IP的收购工作，启动非公开发行股票拟募集资金不超过2.47亿元，投资建设运营该品牌。截至本 公告日，已完成对其34件注册商标、25项专利、4项专有技术的转让过户手续，剩余2件注册商标正在转让过程中。未来将按 自主品牌在较短时间内构建一个可以由公司独立拥有和掌控的具有科技功能、能够提升运动表现的黑科技运动奢侈品牌。今 后将在体育和户外两个领域全面发力建设运营好X-BIONIC品牌，优化提升公司商业模式和盈利能力。非公开发行股票申请已 获得中国证监会发行审核委员会审核通过，并已收到非公开发行方案备案无异议通知。 在面临营商环境衰退的大背景下，公司各业务板块积极进行业务开拓，为企业创收，降低经营风险，其中开展的全员销 售模式，有效保障了全年营业收入的稳健并现实小幅增长。 随着冬奥年的临近，公司继续加大冰雪渠道建设，滑入“雪界”开展多深度、多维度的赛事活动推广与品牌营销。依托 X-BIONIC及其他国际强势品牌，进驻张家口崇礼、吉林松花湖滑雪场开设滑雪专营店。 公司凭借体育产业创新和社会责任履行时效，荣登2020“北京民营企业中小百强”和“北京民营企业社会责任百强”双 榜单。连续多年被中关村企业信用促进会及北京企业评价协会评为“北京市信用AAA级企业”。新取得54件注册商标。 因2020年加大促销力度相应销售费用增长，同时受计提存货跌价准备、长期股权投资减值准备、商誉减值准备等影响， 2020年度净利润为负。具体数据如下： 报告期内，公司实现营业收入46,748.78万元，同比增长16.21%；利润总额-6,612.56万元，同比减少117.23%；其中归 属于上市公司股东的净利润-6,545.34万元，同比减少120.12%。截至2020年底，公司资产总额为80,046.75万元，归属于股 东的净资产为52,674.57万元。 1、研发销售专业优质户外运动用品 （1）新零售 报告期内，线下零售门店受到疫情冲击，公司在做好全员疫情防控同时，积极宣传户外运动健康生活理念、传播企业文 化，加大线上社群营销力度，三夫官方微商城2020年度访客累计82万人次，下单35万人次，成交4.6万笔，月均下单支付转 化率85%。依托微商城平台，不再受制于实体店空间不足影响，新增多品牌一件代发方式，设立快进快出代销代发合作模式， 多维尝试新产品、新品类合作。革新精准的营销策略有效实现了线上线下一体化的联动模式。并抓住机遇积极拓展线下渠道， 进驻北京房山首创奥特莱斯、上海南翔印象城、石家庄北国先天下购物广场、吉林松花湖滑雪场，并完成三家店铺迁移。通 过数字化智慧门店管理系统，实时掌握全国门店运营数据及人货场经营状态。 报告期内，电商团队积极拓展宣传渠道，加强社交引流，2020年通过媒体测评、KOL种草、产品植入等方式增加产品曝 光率，并取得较好反馈。同时继续优化视觉效果，根据市场分析梳理各系列拳头产品并针对不同商品挖掘提炼符合市场需求 卖点。通过拍摄优化提升页面转化率。产品方面：精简合作品牌，压缩款型宽度，加深畅销款备货，提高售罄及货品周转。 聚焦核心品牌核心款型，根据平台节奏备足主销货品，提升货品效率。客户服务：依托客服分组，增设好评维护，售后服务 全链路一站式系统上线，逐步向人员统筹模块化、指标实现策略化转变，为顾客提供更加快捷、全面、优质服务。 报告期内，公司在品牌营销方面全力推广自有品牌X-BIONIC。围绕跑步领域：赞助运动员参加“2020崇礼168国际超级 越野赛”、“第十五届玄奘之路商学院戈壁挑战赛”，X-BIONIC品牌的黑科技专业性能帮助参赛队员们取得了优异成绩。围 绕铁人三项领域：冠名赞助“第21届三夫铁人三项赛”；围绕滑雪领域：在吉林松花湖滑雪场和崇礼陆续开设滑雪专卖店。 为国家滑雪队运动员、知名滑雪KOL、各地优秀滑雪教练提供X-BIONIC产品赞助；此外X-BIONIC官方社交媒体开设了“雪圈 大咖秀”栏目，采访众多X-BIONIC雪圈大咖，在滑雪圈形成了广泛影响力。 报告期内，公司CRM会员系统应用更具成熟，利用数据驱动，精准客户画像，线上线下引流互动，收集会员反馈评价有 礼、会员日、品牌日、年终礼、客户回访、活动预约等多维精准营销工具。全力践行回归户外本质战略，发挥公司专业优势， 增值会员服务，有效提升了会员粘度。 （2）自有品牌及代理品牌 报告期内，公司对X-BIONIC和X-SOCKS等相关IP进行了收购，此举受到市场高度关注。收购完成后，产品设计研发团队 联合瑞士总部设计团队、欧洲知名滑雪产品设计工作室，共同设计研发打造出多款符合中国市场的高性能中外层产品。相继 推出专业轻量跑步夹克、风衣、T恤、POLO衫、马甲等多款2020春夏新品，及商务风衣、棉服、超轻羽绒服、防雨夹克、软 壳裤、滑雪服等多款2020秋冬新品。通过严格的品质管控、性能测试，有效保障了高性能科技运动服饰的产品质量。 报告期内，自主品牌SANFO PLUS积极创新，与Invista公司合作研发美丽奴羊毛与Cordura混纺新材料，其生产出的夏季 T恤，兼具舒适耐用性。“50度灰空调裤”在夏季防晒产品中独树一帜，获得了消费者的好评及行业关注。通过采用不同高 科技材料组合，结合户外运动场景需求研发推出了例如：三合一冲锋衣、超轻羽绒服、ALPHA动态棉服、阿波罗发热棉服等 外观简洁、色彩时尚、品质优秀的秋冬产品，获得了专业客户的好评。 报告期内，旅行鼠子公司抓住全民健身和疫情末期人们向往户外健康生活的大趋势，积极加强自营线上渠道建设。借助 冬奥冰雪热风聚力品牌发展，建立社交媒体B站，通过与抖音滑雪小天王刘家天、冰雪女神张晴联手打造DAINESE品牌；与小 红书、抖音网红博主联手打造KLATTERMUSEN品牌及X-BIONIC品牌，有效增加了品牌曝光率及搜索热度。采用视频直播方式召 开2021秋冬冰雪品牌订货会，市场对X-BIONIC品牌反响热烈，经销商数量成倍增长，销售同比增长迅猛，订货会期间整体订 单量同比保持50%以上增长。市场方面：持续赞助高海拔高难度环四姑娘山越野跑比赛，积极参与上海马拉松博览会、IWF 上海健身展、ISPO上海阿纳迪趋势发布会、戈壁商学院挑战赛、ISPO SHANGHAI等大型展会，在崇礼赛事核心区建立品牌专 区店中店，实现冰雪产品销售突破。 2、组织户外活动赛事团建 （1）三夫赛事 三夫赛事以积极心态面对疫情影响，上半年调整工作重点进一步建立健全企业内部管理制度，强化员工专业技能培训， 利用线上平台大量开展户外运动生活方式的传播推广工作，与崇礼区人民政府签约成为崇礼夏季户外运动开发运营战略合作 伙伴。在以企业官微和社群的传统互动基础上，进一步扩展视频领域，在抖音、快手、一直播等多个平台进行短视频和直播 推广，邀请多位专业户外行业KOL，针对各种越野跑等户外知识进行线上讨论分享，新颖的形式和丰富的内容，得到了广大 户外运动爱好者的欢迎。 随着疫情的缓解，赛事活动于8月中旬重启，成功举办“2020 Columbia崇礼168国际超级越野赛”、“2020北京平谷金 海湖X-BIONIC三夫铁人三项赛”、“2020黄河英雄挑战赛”、“2020第三届云丘山越野赛”，以及独具创新的“香山50超级 越野线上赛”。其中：参赛选手近7,000人的“2020 Columbia崇礼168国际超级越野赛”已成为国内外卓有影响的赛事之一， 在崇礼区人民政府的大力支持和正确指导下，采用多组别、多起点、分时出发等多项措施，安全有效地保障了活动的顺利进 行，为疫情下如何顺利安全举办大型赛事树立了执行标准和风向标。 （2）三夫团建 受疫情影响，以聚集性为主要活动形式的团建产业受到重创。三夫团建在活动受限最为严厉的上半年，围绕“团建+” 积极开展全新业务模式探索。一季度率先完成团建业务的“互联网化”，实现线上“云团建”创新体验服务落地；构建不同 用户标签的微信社群，打造以朋友圈和社群为核心私域流量池。并与时下热门的“直播”、“电商”接轨，基于现有团建用 户及母公司主营业务，落地以户外装备为核心的“社交电商”项目，实现资源优化配置；此外，以“增加团建免疫力”为名， 打造以客户增值服务为核心的“健康体验直播课”进一步增强与客户间的“非接触式粘性”。 通过一季度积极的内容筹备与客户激活，二季度成功落地首场户外“抗疫”主题团建活动，打响了一、二线城市团建市 场的“第一枪”，随后“藏区探秘”、“荒岛求生”等高端定制团建产品的迭代，实现了对团建行业的风向引领。此外，三 夫团建不断进行全新业态探索，从产品营销思维向用户运营思维转变，成功落地“亲子轻奢露营”项目。与兄弟公司有效链 接，立足“亲子”及“户外”属性深入开发，为“松鼠部落”孵化亲子户外露营“森林奇妙夜”，并成功发展成为一项多元 素、长周期的系列主题活动；此外，基于成都乐园的环境及设施资源，积极筹划首个亲子户外越野挑战赛“部落小勇士”。 两大IP的打造，将进一步推动团建业务模式创新，丰富产业业态。四季度积极探索开展围绕跨平台的产业合作，随着“部落 小勇士”的大放异彩，成功与多家亲子教育机构签订战略合作意向；就“轻奢露营”场景搭建与设施服务，与摩登天空达成 合作意向“Strawberry Hood”一炮而红；与清水湾雅乐居地产成为战略合作伙伴“清水湾Sanfo hood”应运而生。 通过产业资源的置换与融合，使多元化、多场景、全域轻奢露营计划实现跨步式推进，进一步推动传统To B服务项目向 To B+C进行转型升级。 3、设计建设运营“松鼠部落”亲子青少年户外运动乐园 报告期内，面对突如其来的新冠疫情，公司成都、武汉、郑州三地乐园项目均受到不同程度影响，为积极响应政府疫情 防控措施，三地乐园同时于2020年1月下旬闭园，成都、郑州乐园于3月下旬恢复营业；武汉乐园于5月上旬恢复营业。虽然 闭园为年度有效运营时间带来严重影响，但得益于政府疫情防控措施的突出成效，三地乐园2020年下半年客流恢复效果良好， 2020年度三地乐园累计接待量近50万人次。 成都乐园联合西南大学自然教育师资团队，以生态场景为依托，开创构建自然教育课程体系，成立“松鼠部落自然森林 学校”，融合“丛林探奇、寻觅自然、活力丛林”三大主题板块，衍生出丛林小径、彩蝶坊、飞妈农场等12个自然课程场景。 组合开展针对3-12岁亲子群体的自然教育课程，在成都市场获得了广泛好评。 郑州乐园以原有一期乐园为契机，扩宽项目范围，新建二期湿地探奇乐园，致力于打造中原地区首个儿童及青少年湿地 科普教育基地。郑州二期项目已于2020年10月1日开业，融合蝴蝶花坊、虫虫世界、昆虫旅馆、科普花园等多个科普教育场 景，实现与一期运动娱乐板块的融合互动。 南京新乐园，地理位置优越，自然生态繁茂，交通区位便捷，设计、规划、建设等各项工作正在稳步推进中，预计2021 年下半年开业。南京乐园的开业将进一步扩充“松鼠部落”项目的地域布局，进一步提升品牌IP影响力。 4、口罩生产销售业务 报告期内，公司响应政府号召，积极投身新冠疫情防控防疫工作，在完成对武汉第四医院、北京医院援鄂医疗队等机构 的物资捐赠后，在宿迁市政府的鼓励和支持下，正式投产口罩类防疫物资的生产业务。 公司全资子公司江苏三夫户外用品有限公司为口罩类防疫物资的生产、销售主体，自有十余条KN95生产线及十余条平面 口罩生产线，并构建了一千多平米的十万级无菌车间，以满足医疗口罩类产品的生产加工需求。公司在口罩生产过程中，严 格把控产品品质，注重生产效率提升和创新性产品研发，坚持质量第一原则，相继推出一次性平面防护口罩、医用平面口罩、 医用外科平面口罩、KN95口罩、FFP2防护口罩等口罩类产品。取得了商务部白名单、医疗器械注册证、医疗器械生产许可证、 ISO9001认证、欧洲CE认证、美国FDA注册及相关产品质检合格报告等。除满足国内需求外，主要出口德国、法国、英国、科 威特、新加坡、美国等国家和地区，以高质量的“中国制造”助力全球抗疫。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第8号——上市公司从事零售相关业务》的披露要求 （一）零售行业经营性信息分析 1、门店经营情况 截至报告期末，公司在北京、上海、南京、杭州、成都、深圳、沈阳、长春、青岛、石家庄、苏州、无锡、武汉、重庆、 大庆、张家口、郑州、吉林共18个城市，开设了42家专业户外用品连锁店，面积合计约1.7万平米。 （1）报告期末门店分布情况 地区 经营模式 门店数量（家） 经营业态（家） 物业权属（家） 旗舰店 标准店 精品店 滑雪店 专业店 租赁 自有 东北区 直营 0 4 1 1 6 5 1 华北区 直营 2 6 7 3 19 19 0 联营 0 0 3 0 2 2 0 华东区 直营 3 1 6 0 10 10 0 华中区 直营 1 0 0 0 1 1 0 联营 0 0 1 0 1 1 0 华南区 直营 0 0 1 0 1 1 0 西南区 直营 0 0 2 0 2 2 0 合计 6 11 21 4 42 41 1 （2）报告期内销售收入排名前十名的门店情况 序号 门店名称 地址 开业日期 合同面积 (m2) 经营 业态 经营 模式 物业 权属 1 万体店 上海市徐汇区天钥桥路859号1、2、3层 2005年3月 2,247.64 专业店 直营 租赁 2 五棵松店 北京市海淀区复兴路69号院2号G16、G17室 2017年2月 1,252.28 专业店 直营 租赁 3 马甸东店 北京市西城区马甸南村2号楼底商 2003年3月 423.53 专业店 直营 租赁 4 西红门宜家店 北京市大兴区欣宁街15号1号楼5-01-148-SU 2014年12月 436.00 专业店 直营 租赁 5 浑南天惠广场店 沈阳市浑南区浑南西路5-1号1-5门 2019年8月 571.22 专业店 直营 租赁 6 新街口店 南京市鼓楼区中山路57号 2009年3月 778.10 专业店 直营 租赁 7 马甸中店 北京市西城区马甸南村4号楼一层 2008年7月 739.70 专业店 直营 租赁 8 武侯祠店 成都市武侯区武侯祠大街243号华亨综合楼 2010年3月 367.00 专业店 直营 租赁 9 马甸西店 北京市西城区马甸南村4号楼一层北段 2001年3月 425.50 专业店 直营 租赁 10 朝阳公园店 北京市朝阳区农展南路1号朝阳公园南门 2006年4月 372.52 专业店 直营 租赁 （3）门店业务收入情况 2020年度，公司门店业务收入为21,791.48万元，占公司营业收入的46.61%。 2、报告期内门店的变动情况 （1）新开门店 序号 门店名称 地址 地区 开业日期 合同面 积(m2) 经营 业态 经营 模式 物业 权属 1 首创奥莱店 北京市房山区长阳镇悦盛路6号首创奥莱C区2层 华北区 2020年7月 362.90 专业店 直营 租赁 2 X-BIONIC先天下 专营店 石家庄市长安区中山东路326号先天下广场3F-MS20 华北区 2020年8月 82.00 专业店 直营 租赁 3 南翔店 上海市嘉定区陈翔公路2299号南翔印象城2层 02-61+62 华东区 2020年8月 385.53 专业店 直营 租赁 4 吾悦广场店 苏州市相城区高铁新城相城大道苏州高铁吾悦广场4 层4003、4005 华东区 2020年11月 738.21 专业店 直营 租赁 5 松花湖雪场店 吉林市丰满区松花湖度假区E楼1层107/108 东北区 2020年11月 289.50 专业店 直营 租赁 6 中山东路新店 石家庄市长安区中山东路309号 华北区 2020年12月 545.24 专业店 直营 租赁 7 龙湖礼嘉天街店 重庆市两江新区礼慈路14号礼嘉天街A馆-1F-22/23 西南区 2020年12月 262.27 专业店 直营 租赁 （2）关闭门店 序 号 店铺名 称 地址 地区 停业时间 合同面 积(m2) 经营 业态 经营 模式 闭店原因 1 房山龙 湖店 北京市房山区政通南 路2号院1号楼四层 10-11 华北区 2020年3月 233.30 专业店 直营 客流量少，销售未达预期， 寻找到同类型店铺（首创奥 莱店）后进行闭店。 2 淞沪路 店 上海市杨浦区淞沪路 111号一层1320 华东区 2020年10月 42.30 专业店 直营 客群和周边商业氛围有偏 差，销售效果未达预期。 3 凤凰广 场店 苏州工业园区苏州大 道西158号凤凰文化 广场 华东区 2020年10月 495.00 专业店 直营 商场客流下降严重，业态调 整后与运动户外客群偏差， 寻找到新的店铺（吾悦广场 店）后进行闭店。 4 中山东 路店 石家庄市长安区中山 东路311-1号 华北区 2020年12月 514.24 专业店 直营 原址是地下一层，门店形象 不佳，故迁移至临街一层（中 山东路新店已于12月份开 店）。 5 中渝广 场店 重庆市渝北区龙溪街 道红锦大道100号 西南区 2020年12月 725.00 专业店 直营 商场客流下降严重，空置率 高，销售效果未达预期。 3、报告期内可比门店店效信息 地区 经营模式 数量（家） 销售额（万元） 销售额同比增长率（%） 坪效（万元/m2） 东北区 直营 3 2,350.25 -13.42 1.50 华北区 直营 15 10,815.01 -19.66 1.91 华东区 直营 8 5,482.61 -20.86 1.14 华南区 直营 1 561.96 -3.69 1.71 华中区 直营 1 453.61 -12.77 0.61 西南区 直营 1 909.81 -6.18 2.48 注：（1）可比门店指2019年、2020年有同期可比销售数据的直营门店 （2）以上未含2020年度关闭门店 （3）坪效是指每平方米经营面积报告期内销售额 （二）报告期内线上销售情况 报告期内，自建平台及第三方销售平台的交易额为13,368.12万元，其中自建销售平台（公司官网）为公司独立运营的 销售平台，无其他商家入驻，官网注册用户数量为18.60万，其中，交易用户人均消费为1,234元。 （三）报告期内采购情况 1、各商品类别前五名供应商供货情况 商品类别 序号 供货商名称 采购金额（万元） 采购占比（%） 户外服装 1 供应商一 5,586.03 37.48 2 供应商二 1,804.96 12.11 3 供应商三 1,281.87 8.60 4 供应商四 504.61 3.39 5 供应商五 422.36 2.83 户外鞋袜 1 供应商一 1,494.74 29.00 2 供应商二 557.93 10.82 3 供应商三 323.80 6.28 4 供应商四 313.93 6.09 5 供应商五 232.91 4.52 户外装备 1 供应商一 582.93 13.57 2 供应商二 561.37 13.07 3 供应商三 218.59 5.09 4 供应商四 218.40 5.08 5 供应商五 148.81 3.46 2、存货管理政策 在存货管理方面,公司应用了ERP进销存管理和WMS仓储管理系统，可以实时了解存货情况，从货品入仓、入库配送、销 售出库及季末库存数据均可实时体现，从系统内可随时获取全国各门店销售以及库存数据和各品类存货结构；公司产品部、 商控部会制定各品类安全库存量，缺货时将及时安排增补货量，保证销售需求不断货，同时避免货品滞压。 3、对滞销及过期商品的处理政策及减值计提政策 针对滞销商品，公司将区分不同情况采取退回给品牌供应商、春夏或秋冬季末大促销、开设奥特莱斯店铺及临时特卖场、 电商平台渠道、微商城等形式进行特卖；针对过期商品严格按照商品保质期管理规定执行，保证商品先进先出原则，对于临 期商品采取退货给厂家、捆绑促销等措施，对过期商品坚持予以销毁列入损耗。 对于减值计提政策，于资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备， 计入当期损益。资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌 价准备的金额内转回，转回的金额计入当期损益。 （四）报告期内仓储及物流情况 公司中心仓地处北京昌平区紧邻六环沙河高教园，交通便利，库房面积为2,800平米，用于快速周转及存储公司销售的 全系列商品，包括户外鞋、服、包、装备等。报告期内仓储支出为95.24万元，物流支出为526.44万元，其中自有物流支出 占比为2.68%，外包物流支出占比为97.32%。 （五）自有品牌 报告期内，公司自有品牌营业收入为3,514.58万元，占公司营业收入的7.52%。 商品的类别 营业收入（万元） 占比(%) 服装类 3,270.93 93.07 鞋袜类 21.48 0.61 装备类 222.17 6.32 合计 3,514.58 100.00 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 467,487,848.35 100% 402,286,877.79 100% 16.21% 分行业 户外用品 376,247,673.77 80.48% 340,562,175.29 84.66% 10.48% 户外服务 47,690,244.15 10.20% 61,724,702.50 15.34% -22.74% 口罩类 43,549,930.43 9.32% - - 100.00% 分产品 主营业务收入 其中：服装类 252,274,169.20 53.96% 222,086,997.05 55.21% 13.59% 鞋袜类 74,123,306.65 15.86% 64,081,794.48 15.93% 15.67% 装备类 49,850,197.92 10.66% 54,393,383.76 13.52% -8.35% 其他业务收入 其中：户外服务 47,690,244.15 10.20% 61,724,702.50 15.34% -22.74% 口罩类 43,549,930.43 9.32% - - 100.00% 分地区 主营业务收入 其中：华北地区 239,556,642.40 51.24% 179,669,744.03 44.66% 33.33% 华东地区 88,831,378.70 19.00% 120,211,793.01 29.88% -26.10% 东北地区 31,446,153.94 6.73% 24,791,864.73 6.16% 26.84% 西南地区 8,953,319.14 1.92% 6,990,762.92 1.74% 28.07% 华南地区 3,740,335.20 0.80% 4,730,673.61 1.18% -20.93% 华中地区 3,719,844.39 0.80% 4,167,336.99 1.04% -10.74% 其他业务收入 其中：华北地区 23,398,232.81 5.01% 37,873,111.88 9.41% -38.22% 华东地区 67,841,941.77 14.51% 23,851,590.62 5.93% 184.43% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 户外用品 376,247,673.77 205,769,647.20 45.31% 10.48% 19.95% -4.32% 户外服务 47,690,244.15 33,315,371.71 30.14% -22.74% -9.14% -10.46% 分产品 服装类 252,274,169.20 134,502,872.26 46.68% 13.59% 24.25% -4.58% 鞋袜类 74,123,306.65 42,662,161.12 42.44% 15.67% 26.54% -4.95% 装备类 49,850,197.92 28,604,613.82 42.62% -8.35% -3.30% -3.00% 户外服务 47,690,244.15 33,315,371.71 30.14% -22.74% -9.14% -10.46% 分地区 主营业务收入 华北地区 239,556,642.40 126,190,088.17 47.32% 33.33% 53.00% -6.77% 华东地区 88,831,378.70 54,747,003.42 38.37% -26.10% -18.79% -5.55% 其他业务收入 华东地区 67,841,941.77 42,190,341.88 37.81% 184.43% 258.22% -12.81% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 服装类 销售量 件 536,356 491,548 9.12% 库存量 件 689,152 501,530 37.41% 采购量 件 723,978 613,071 18.09% 鞋袜类 销售量 双 206,644 166,492 24.12% 库存量 双 251,531 145,187 73.25% 采购量 双 312,988 182,587 71.42% 装备类 销售量 个 181,848 262,510 -30.73% 库存量 个 418,888 308,990 35.57% 采购量 个 291,746 265,083 10.06% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、服装类的库存量有所增加，原因是报告期内公司优化产品结构，增加了部分品牌的采购，故库存量增加。 2、鞋袜类的库存量有所增加，原因是报告期内公司的产品结构有所调整，增加了部分商品的采购，故库存量增加。 3、鞋袜类的采购量有所增加，原因是报告期内公司的产品结构有所调整，增加了部分商品的采购。 4、装备类的销售量有所减少，原因是报告内产品结构调整，装备类的销售量有所减少。 5、装备类的库存量有所增加，原因是报告期内装备类产品销量下降，库存量有所增加。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 户外用品 商品成本 205,769,647.20 77.81% 171,543,196.21 82.39% 19.95% 户外服务 活动成本 33,315,371.71 12.60% 36,666,753.45 17.61% -9.14% 口罩类 生产成本 25,371,541.53 9.59% 单位：元 产品分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 服装类 商品成本 134,502,872.26 50.86% 108,250,428.29 51.99% 24.25% 鞋袜类 商品成本 42,662,161.12 16.13% 33,713,366.40 16.19% 26.54% 装备类 商品成本 28,604,613.82 10.82% 29,579,401.52 14.21% -3.30% 户外服务 活动成本 33,315,371.71 12.60% 36,666,753.45 17.61% -9.14% 口罩类 生产成本 25,371,541.53 9.59% 说明 不适用 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 2020年5月27日，公司子公司江苏三夫户外产业发展有限公司设立，本公司自设立之日起纳入合并范围。 2020年6月2日，公司子公司北京益安欣成实业有限公司设立，本公司自设立之日起纳入合并范围。 2020年9月14日，公司子公司南京悉乐文化旅游有限公司设立，本公司自设立之日起纳入合并范围。 2020年9月29日，公司子公司大连三夫户外贸易有限公司设立，本公司自设立之日起纳入合并范围。 2020年6月15日，公司子公司阿尔山市三夫户外运动管理有限公司注销，本公司自注销之日起不再纳入合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 （未完）  |