[年报]韶能股份:2020年年度报告
原标题:韶能股份:2020年年度报告 广东韶能集团股份有限公司 二○二○年度报告全文 GuangDong ShaoNeng Group Co., Ltd. 2021年4月 第一节 重要提示、目录与释义 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本 报告的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2、本公司董事长陈来泉先生、主管会计工作负责人袁勇会女 士、会计机构负责人朱运绍先生声明：本年度报告中财务报告真实、 完整。 3、公司应到董事9人，实到9人。本次董事会未有董事、监 事、高级管理人员对年度报告提出异议。 4、本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投 资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 5、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保留意 见审计报告。 6、公司董事会审议的报告期利润分配预案为：以总股本 1,080,551,669股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.50 元（含税），共计分配利润54,027,583.45元，剩余未分配利润结 转以后年度分配。本次不送红股也不进行资本公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录与释义 .................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................ 6 第三节 公司业务概要 .................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ...................................................................... 14 第五节 重要事项........................................................................................... 44 第六节 股份变动及股东情况 ...................................................................... 62 第七节 优先股相关情况 .............................................................................. 68 第八节 可转换公司债券相关情况 .............................................................. 68 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...................................... 68 第十节 公司治理......................................................................................... 77 第十一节 公司债券相关情况 ...................................................................... 82 第十二节 财务报告 ...................................................................................... 82 第十三节 备查文件目录 ............................................................................ 219 风险提示 公司在本报告“第四节经营情况讨论和分析”中分析了公司发展可能面临的风 险因素和制定对策情况，敬请投资者留意查阅。 释 义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2020年1月1日至12月31日 公 司 指 广东韶能集团股份有限公司 华利通 指 深圳华利通投资有限公司 前海人寿 指 前海人寿保险股份有限公司 深圳日昇 指 深圳日昇创沅资产管理有限公司 大洑潭水电站 指 辰溪大洑潭水电有限公司 日昇生物质公司 指 韶能集团韶关市日昇生物质发电有限公司 旭能生物质公司 指 韶能集团新丰旭能生物质发电有限公司 致能生物质公司 指 韶能集团翁源致能生物质发电有限公司 绿洲公司 指 韶能集团广东绿洲生态科技有限公司 韶能本色分公司 指 韶能集团广东绿洲生态科技有限公司 韶能本色分公司 绿洲（新丰）公司 指 韶能集团绿洲生态（新丰）科技有限公司 宏大公司 指 韶能集团韶关宏大齿轮有限公司 精锻科技 指 韶关宏大精锻科技有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 韶能股份 股票代码 000601 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东韶能集团股份有限公司 公司的中文简称 韶能股份 公司的外文名称 Guangdong Shaoneng Group Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 无 公司的法定代表人 陈来泉 注册地址 广东省韶关市武江区沿江路16号 注册地址的邮政编码 512026 办公地址 广东省韶关市武江区沿江路16号 办公地址的邮政编码 512026 公司网址 http://www.shaoneng.com.cn或www.sn0601.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡启金 何俊健 联系地址 广东省韶关市武江区沿江路16号 广东省韶关市武江区沿江路16号 电话 0751-8153162 0751-8153162 传真 0751-8535226 0751-8535226 电子邮箱 [email protected] [email protected] 三、披露信息备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载公司年度报告的中国证监会指定的国际互 联网网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 广东省韶关市武江区沿江路16号 四、注册变更情况 组织机构代码 9144020019153918XA 公司上市以来主营业务的变化情况 无变更 历次控股股东的变更情况 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦 901-22至901-26 签字会计师姓名 林万强、张先发 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 数 据 2020年 2019年 本年比上年 增减（%） 2018年 营业收入（元） 4,959,273,052.84 4,306,246,217.83 15.16 3,428,310,142.54 归属于上市公司股东的净利 润（元） 214,207,158.31 401,116,633.34 -46.60 302,915,113.64 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润 （元） 201,021,504.16 356,501,050.64 -43.61 170,419,816.38 经营活动产生的现金流量净 额（元） 491,643,911.88 742,518,575.46 -33.79 672,574,603.12 基本每股收益（元/股） 0.20 0.37 -45.95 0.28 稀释每股收益（元/股） 0.20 0.37 -45.95 0.28 加权平均净资产收益率（%） 4.49 8.60 下降了4.11个 百分比 6.75 2020年末 2019年末 本年末比上 年末增减（%） 2018年末 总资产（元） 12,669,178,944.36 11,207,717,375.01 13.04 10,018,911,888.30 归属于上市公司股东的净资 产（元） 4,699,152,884.48 4,755,236,710.44 -1.18 4,518,654,685.83 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净 资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 （二）同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净 资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 （三）境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、分季度主要财务数据和指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 969,372,506.73 1,329,939,643.74 1,324,642,963.03 1,335,317,939.34 归属于上市公司股东的净 利润 79,968,031.89 174,546,136.57 92,403,699.87 -132,710,710.02 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 46,835,698.35 164,034,663.14 75,309,584.39 -85,158,441.72 经营活动产生的现金流量 净额 52,852,863.04 158,128,172.88 84,903,166.61 195,759,709.35 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指 标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益的项目及涉及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项 目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置收益，包括已计提资产减值 准备的冲销部分 -29,386,679.50 -4,528,934.05 127,431,211.33 - 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受的政府补助 除外 45,331,096.60 42,045,370.01 28,271,434.40 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 - - 9,687,144.41 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 20,267,290.25 29,561,820.98 33,504,234.60 其他符合非经常性损益定义的损益项目 小计 36,211,707.35 67,078,256.94 198,894,024.74 减：非经常性损益相应的所得税 13,826,947.67 13,980,499.16 46,442,354.40 减：少数股东损益影响数 9,199,105.53 8,482,175.08 19,956,373.08 非经常性损益影响的净利润 13,185,654.15 44,615,582.70 132,495,297.26 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损 益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性 公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号— —非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵循特殊行业的披露要求 是。 在遵循可持续有效发展的原则基础上，公司已形成能源（电力）、生态植物纤 维制品、精密（智能）制造三大业务板块。 能源（电力）业务方面，截至报告期末公司在运行电力总装机116万千瓦，其 中水电装机68万千瓦，分布在广东省、湖南省地区，装机规模占比58.62%；生物质 能发电装机36万千瓦，均在广东省地区，装机规模占比31.03%；综合利用发电装机 12万千瓦，位于湖南省耒阳市，装机规模占比10.35%。 为优化业务结构，近年来公司重点发展生物质能发电及生态植物纤维制品业务。 报告期内，公司生物质能发电装机规模增加了18万千瓦，同比增长100%，截至2020 年底装机规模达36万千瓦，已形成一定产业规模。随着公司生物质能发电、生态植 物纤维制品等业务规模的不断壮大，公司电力业务资产、收入在公司总资产、总收 入中占比不断下降，制造业务的资产、收入占比不断上升。 报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。 二、主要资产重大变化情况 （一）主要资产重大变化情况 单位：元 主要资产 期末数 期初数 重大变化说明 股权资产 - - 不适用 固定资产 8,834,214,437.36 7,806,107,394.00 增加项目：致能生物质公司、旭能生物质公司、 绿洲（新丰）生态公司、精锻科技公司等结转 固定资产15.6亿元；减少项目：桑梓公司及中 山泗喜加油站出售、揭西鑫溪加油站及玉城加 油站公司享受固定保底收益，不再纳入合并范 围以及计提折旧减少固定资产。 无形资产 340,197,580.79 307,717,993.92 增加项目：耒阳蔡伦纸品公司、耒杨发电厂、 致能生物质公司、韶能本色公司等增加土地投 资5653万元；累计摊销。 在建工程 343,935,202.63 977,521,490.44 主要增加项目：耒阳蔡伦纸品公司建设投资增 加1.01亿元； 减少项目：致能生物质公司、 旭能生物质公司三期、绿洲（新丰）生态公司、 精锻科技公司等结转固定资产。 （二）主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵循特殊行业的要求 否 （一）能源业务 公司能源业务包括水电、生物质能发电等业务。 1、水电 公司现有水力发电装机容量68万千瓦，主要分布在广东韶关、湖南怀化、耒阳 等雨量相对充沛地区。竞争优势在于： （1）上网电量、电价及电费结算有保障。作为经济发达的省份，广东省规模以 上的工商业企业数量多，用电需求大。据《羊城晚报》等媒体报导，2020年7月14日， 广东统调负荷创历史新高，达到1.238亿千瓦。广东省电力市场容量大，省内清洁可 再生能源占比低，对于清洁能源水电上网及电费结算有保障；广东省人大出台了小 水电企业最低上网保护价的政策，公司水电上网电价有保障。 （2）公司培养和留住一批擅长水电投资、开发、经营的人才队伍，为水电业务 的投资、开发、高质量经营保驾护航。 （3）公司水电企业设备运行可靠性高，水能利用率高，营业利润率较高。 （4）公司水电站绝大部分在2009年以前建成投产，随着运行时间的推移，折旧 负担越来越轻，贷款偿还后利息负担也越来越轻，有利于提升经营效益。 2、生物质能发电 公司生物质能发电业务的竞争优势在于： （1）总装机规模位居全国前列，单个发电项目装机规模全国第一。公司现有在 运营生物质能发电装机36万千瓦，生物质能发电业务已形成一定的产业规模。 （2）年利用小时数高。“国家能源局”统计数据显示，2020年，我国生物质发 电累计装机达到2,952万千瓦，生物质发电量1,326亿千瓦时。2020年，公司生物质 能发电企业年平均利用小时数7,023小时，比全国平均利用小时数高。 （3）公司生物质能发电企业均在广东省境内，广东省内清洁可再生能源占比低， 生物质能发电属于清洁可再生能源产业，按照政策规定优先上网，公司生物质能发 电上网有保障。 （4）目前公司生物质能企业在经营好发电业务的基础上，持续推进热电联产业 务。公司全资子公司日昇生物质公司整体供汽即将纳入韶关市区供热规划，正与相 关产业园的企业洽谈供热事宜；全资子公司旭能生物质公司已成功为公司全资子公 司绿洲（新丰）公司及韶关市新丰县马头工业园的企业供热，公司控股子公司致能 生物质公司亦正开展为厂区附近企业供热的工作。 公司生物质能企业在发电业务基础上，将不断探索热电联产之路，通过生物质 能发电与餐具、抄纸（消费类生活用纸原纸）制造业务有机结合，采用热电联产的 运营模式，形成产业链，实现热、冷、电联产，有利于发挥协同效应，既能提高生 物质能发电的综合效能、效益，亦能降低下游纸餐具、抄纸业务的用热成本，提高 生物质能企业的综合竞争力。同时，还可为周边工业园区用热企业提供高质量的蒸 汽及其他热能，增加效益。 （5）公司生物质能企业持续推动生产环节的技术进步与创新，降低标准热耗， 标准热耗同比下降了3.80个百分点，通过减低度电付现成本，有利于提高综合效能 和效益。 （6）公司创新燃料收集组织管理模式，通过招投标方式选择燃料供应服务商， 比同行业通用的散收模式更具优势，既能保障燃料质量，亦能减少“跑、冒、滴、 漏”等情况发生，有效控制燃料成本。 公司生物质能发电业务与同行业相比，在装机规模、运营模式和燃料收集组织 管理模式等方面具有比较强的竞争优势。 （二）生态纸餐具业务 公司生态纸餐具业务（下称“纸餐具业务”）的竞争优势在于： 1、业务起步优势 纸餐具业务始于2001年，起步早，积累了许多经营管理经验及专有技术。 2、作为主要运营商参与制订国内行业标准 在国内生态纸餐具产业发展过程中，公司作为国内生态纸餐具的主要运营商， 参与制订了行业标准。 3、规模优势。公司生态植物纤维纸餐具现有产能规模国内最大，随着公司生态 纸餐具产能规模的不断提升，预计2021年纸餐具产能规模还将进一步壮大。 4、生产工艺研发优势。（1）结合国内外客户的饮食习惯及需求，研究生态纸 餐具耐高温、耐低温、不粘连、增强挺度、密闭性等课题，提高产品适应性。探索 新型防油剂的添加新生产工艺，降低防油剂用量；（2）优化模具排版设计，提升单 机产能；（3）创新采用模具与加热板生产一体化、汽动改液压等技术，提高设备稳 定性，提升传热效率。 5、装备和产能发挥优势。目前公司已自主研制并成功制造生态纸餐具的关键装 备（成型机、定型机、切边机），配备机械手，餐具生产工艺逐渐成熟，具有较强 的先进性。 6、产业链运营优势。公司已在实施的生物质能发电项目周边配套建设生态纸餐 具项目及纸类项目，通过热、冷、电联产，预计能分别降低餐具、抄纸用热成本400 元/吨、230元/吨左右。 （三）精密（智能）制造业务 公司精密（智能）制造业务的竞争优势在于： 1、装备优势。公司从事精密（智能）制造业务的企业现拥有一批国际先进的高 端齿轮制造、机加工、锻造、热处理及检测等先进设备，共1,300多台套。 2、技术研发优势。公司从事精密（智能）制造业务的企业在汽车零部件的加工、 锻造等方面形成了较强的自主研发和制造优势，其中在新能源动力总成领域合作研 发出变速箱总成，并在中国重汽、福田、北奔等主机厂成功获得应用；同时拥有两 条智能自动化锻造生产线，在满足汽车变速器齿轮的轻量化要求的同时，实现智能 化控制、自动化生产。 3、客户资源优势。公司从事精密（智能）制造业务的企业研发、生产的机加工 产品获得行业内优质客户的高度认可，其中在交通机械领域有美国伊顿、比亚迪、 东风汽车、中国中车、广汽乘用车，在工程机械领域有卡特彼勒、三一重工、意大 利康迈尔，在农业机械领域有美国约翰迪尔、道依茨。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，受新冠肺炎疫情及来水情况不理想等因素的影响，公司经营业务均 受到较大影响，经营业绩未能有效发挥。水电业务方面，发电量累计数同比降幅大， 加上公司水电业务中电价高的水电站比电价低的水电站降幅大等因素影响，致使净 利润同比减少2.02亿元，同比有较大幅度下降；生物质能发电业务方面，受疫情等 因素影响，2020年上半年原材料收集大幅减少，同时受电网线路改造与检修的影响， 上网负荷受限，未能实现预期效益，上述两项累计影响发电量2.20亿千瓦时，相应 减少营业收入1.80亿元；生态纸餐具业务方面，2020年4月份以来，受国外疫情的影 响，公司生态纸餐具订单减少，海运订舱难度同比大幅增加、运费同比大幅提升， 影响了公司纸餐具出口业务销售，致使生态纸餐具业务未能充分发挥产能利用率； 本色消费类用纸及原纸方面，报告期内，受国内浆纸市场需求低迷、国外需求量大 幅下降等因素影响，浆板、原纸的销售价格处于历史低位，公司浆纸、原纸经营业 绩受到较大影响。随着2020年12月底浆板市场需求的大幅提高，2021年第一季度， 公司浆纸、原纸业务经营得到改善。 面对严峻的形势，公司一手抓疫情防控，一手抓生产经营，积极在危机中寻找 发展机会，培植新的发展商机。基于宏观环境、公司基础经营条件和经营结构现状， 为最大限度减少疫情带来的不利影响，引导全体员工牢固树立“节约开支就是增收， 修旧利废就是创效”的意识，公司印发了《关于推进“修旧利废、减少付现成本、 争创节约型企业”的通知》、《推进制造业务高质量可持续发展的意见》等文件， 在全公司内开展“修旧利废”竞赛，持续全力推进“开源节流”工作，促进高质量 发展。 近年来公司大力发展生物质能发电及生态植物纤维制品（含本色消费类用纸） 业务，以“降本、提质、增效”为原则，经统筹规划，在建设生物质能发电项目的 同时配套建设生态植物纤维制品、抄纸项目，通过充分发挥热电联产的产业协同效 应，降低生产成本，提高经营效益。 报告期内公司主营行业或产品生产经营情况分析 （一）综合施策做好疫情防控工作 疫情期间，公司旗下运营企业及在建项目筹建处严格按照防疫要求，以人为本， 全面做好疫情防控工作，截至目前公司5,100多人未有一人感染新冠病毒。 （二）能源 1、电力行业经营情况 2020年，全国全社会用电量75,110亿千瓦时，同比增长3.1%。分产业看，第 一产业用电量859亿千瓦时，同比增长10.2%；第二产业用电量51,215亿千瓦时， 同比增长2.5%；第三产业用电量12,087亿千瓦时，同比增长1.9%；城乡居民生活 用电量10,950亿千瓦时，同比增长6.9%。2020年，全国全口径发电量76,236亿 千 瓦时，同比增长4.0%。其中，水电发电量13512亿千瓦时，同比增长4.1%；火电发 电量51,743亿千瓦时，同比增长2.5%；核电发电量3,662亿千瓦时，同比增长5.0%。 （来源：国家能源局） 2020年，广东省全社会用电量6,926.12亿千瓦时，同比增长3.44%。其中：第 一产业用电量125.33亿千瓦时，同比增长7.62%；第二产业用电量4,205.29亿千瓦 时，同比增长2.04%；第三产业用电量1,416.27 亿千瓦时，同比增长2.66%；城乡 居民生活用电量1,179.22亿千瓦时，同比增长9.32%。（来源：金羊网） 2020年，湖南省全社会用电量为1929.28亿千瓦时，同比增长3.5%。其中，第 一产业用电量17.5亿千瓦时，增长5.7%；第二产业用电量1030.39亿千瓦时，增长 4.3%；第三产业用电量348.96亿千瓦时，下降0.5%。（来源：湖南省统计局网站） （2）公司电力业务经营情况 ① 水电 报告期内，公司水电站所在地区来水情况不理想，总入库流量平均同比降幅 26.42%，其中韶关地区同比下降37.18%、湖南地区同比下降18.28%，面对这种情况， 公司在水电业务方面重点做好以下工作：一是推行精细化管理，加强与上游水电站 等单位的沟通，强化流域水情调度，最大限度提高水能利用率。通过加强水情的科 学合理调度，抓好生产经营等工作，2020年发电小时数降幅比总入库流量降幅低 11.01个百分点；二是落实各项“修旧利废”措施，严控定额费用开支。报告期内， 公司水电企业通过修旧利废减少付现成本约600万元。 报告期内，公司水电企业共实现售电收入882,729,699.18元，同比下降21.42%。 ② 热电业务 A、生物质能发电 2020年上半年，受疫情影响，公司生物质能发电业务在燃料供应方面受到较大 的影响，影响了全年业绩的有效发挥。对此，公司在生物质能发电业务方面重点推 动以下工作：一是做好各项生产经营管理工作。2020年，公司生物质能发电设备年 平均利用小时数7,023小时，比全国平均利用小时数高；二是做好新丰生物质能发 电工程三期及四期项目、翁源生物质能发电一期至四期项目的建设工作，上述项目 在报告期内均全部建成投产，新增装机18万千瓦（其中12万千瓦在2020年12月 投产），同比增加装机100%，已形成一定的产业规模；三是持续推进热电联产业务。 日昇生物质公司整体供汽即将纳入韶关市区供热规划，并正与相关产业园的企业洽 谈供热事宜；旭能生物质发电公司成功实现为绿洲（新丰）公司供热，并正在开展 为厂区附近企业供热的工作；致能生物质公司正开展为厂区附近企业供热的工作； 四是在日常工作中将“修旧利废”作为节资降耗的重要手段，报告期内修旧利废金 额合计约650万元；五是及时学习《关于<关于促进非水可再生能源发电健康发展的 若干意见>有关事项的补充通知》、《关于引导加大金融支持力度促进风电和光伏发 电等行业健康有序发展的通知》等产业新政，积极跟踪生物质能发电可再生能源电 价补贴到位等工作。 报告期内，公司生物质能发电企业共实现售电收入1,126,498,858.38元, 同比 增长55.79%。 B、综合利用发电业务 报告期内，公司在综合利用发电方面重点实施以下工作：一是创新企业与煤炭 供应商合作模式，有利于调动供应商的积极性、保证煤炭供应量、降低煤炭平均采 购价格，通过加强精细化管理，厂用电率同比下降了2.11个百分点；二是在前期旗 下耒杨发电厂2#机组实施清洁化超低排放改造的基础上，通过优化参数指标，为后 续有效经营及与耒阳年产32 万吨抄纸项目通过热电联产模式、发挥产业协同效应、 增加经营效益创造条件。 报告期内，公司综合利用发电企业共实现售电收入306,648,557.63元, 同比增 长88.15%，实现了扭亏为盈。 ③ 装机容量情况 指标名称 截至报告期末在运行 电力总装机规模 （万千瓦） 报告期内新增 装机（万千瓦） 报告期内核准 装机（万千瓦） 报告期内 在建装机 广东省内 116 18 0 0 其中：水电 31.5 0 0 0 生物质能发电 36 18 0 0 湖南省内 其中：水电 36.5 0 0 0 综合利用发电 12 0 0 0 ④ 电量电价情况 指标名称 发电量（亿千瓦时） 上网电量（亿千瓦时） 平均售电价（元 /千瓦时，含 税） 经营地区/发电类型 2020年 2019年 同比 2020年 2019年 同比 2020年 广东省内 其中：水电 8.35 12.31 -32.18% 8.08 11.99 -32.61% 0.5450 生物质能发电 16.57 11.16 48.47% 16.42 10.89 50.32% 0.75 湖南省内 其中：水电 17.42 18.32 -4.93% 17.30 18.02 3.95% 0.3065 综合利用发电 7.64 4.39 73.31% 6.85 3.87 77% 0.4359 ⑤ 发电效率情况 指标名称 发电厂平均厂用电率（%） 平均年利用小时（小时） 2020年 2019年 同比 2020年 2019年 同比 水电 1.9 1.95 -2.56 3,766 4,506 -16.42 生物质能发电 10.57 10.21 3.52 7,023 7,205 -2.53 综合利用发电 10.24 12.35 -17.09 6,367 3,686 72.73 ⑥ 主要生产经营信息 项目 本报告期 上年同期 总装机容量（万千瓦） 116 98 新投产机组的装机容量（万千瓦） 18 6 核准项目的计划装机容量（万千瓦） 0 0 在建项目的计划装机容量（万千瓦） 0 18 发电量（亿千瓦时） 49.98 46.18 上网电量（亿千瓦时） 48.65 44.77 平均售电价（元/千瓦时，含税） 0.514 0.5067 发电厂平均厂用电率（%） 7.57 8.17 发电厂平均年利用小时数（小时） 4,308 4,712 注：2019年，公司在建翁源生物质能发电一期至四期项目、新丰生物质能发电 工程三期及四期项目，装机合计18万千瓦，上述生物质能发电项目建设期跨至2020 年，并全部在2020年投产。 公司售电业务情况 √ 适用 □ 不适用 公司于2017年9月成立售电公司，统筹开展公司市场化电力的营销业务,以购 售电为核心业务,同时积极拓展电力增值服务,包括电力需求侧管理、综合节能及用 能电咨询服务、电力工程、新能源开发和应用服务等。 2020年，公司售电业务共代理用户购电量6亿千瓦时，售电含税收入849.01万 元，同比增长68.31%。 相关数据发生重大变化的原因 √ 适用 □ 不适用 （1）报告期内，公司水电站所在地区来水量同比下降，致使发电量和上网电量 同比大幅下降。 （2）报告期内，公司生物质能发电装机规模增加了18万千瓦，致使发电量和 上网电量同比大幅增加。 （3）报告期内，公司做好了综合利用发电用煤炭采购和机组维护保养工作，致 使发电机组利用小时、发电量及上网电量同比大幅增加。 （三）制造业 1、生态纸餐具 2020年4月份以来，受国外疫情的影响，公司生态纸餐具订单减少，海运订舱难 度同比大幅增加、运费同比大幅提升，影响了公司纸餐具出口业务销售，致使生态 纸餐具业务未能充分发挥产能利用率。针对这种情况，公司积极应对外部经营环境 变化，重点推进以下工作：一是大力拓展非美、非欧市场，结合产业政策，抓住国 内市场机遇，努力拓展国内市场。报告期内共签约19家经销商，覆盖全国30个二线 城市及以上城市，同时不断开发大的新客户；二是持续推进技术进步，为促进高质 量发展夯实基础。①在原有技术研发课题基础上，新增“防油剂添加工艺”技术攻 关等课题，降低生产成本，研究改善产品性能，提高产品在国内市场的适应性；② 积极改进模具，提高每版模具出品数量，单机产能提高13.3%以上；③创新加热工艺， 提高传热效率，整体节能效果同比提高50%以上；④实施汽动改液压技术，改善提高 制浆工艺，提高设备稳定性；⑤推进供浆系统及耗电系统技术进步，降低热耗及电 耗。 报告期内，公司从事生态纸餐具业务的企业实现销售收入400,022,635.44元, 同比下降6.68%。 2、本色消费类用纸及原纸 报告期内，受疫情因素影响国外纸浆需求量大幅下降，同时国内纸浆市场需求 低迷，致使公司本色消费类生活用纸业务面临激烈竞争，严重影响经营业绩。对此， 公司在本色消费类用纸及原纸业务方面重点推进以下工作：一是狠抓市场拓展、优 化客户等工作；二是发挥大股东零售供应链平台优势，与大股东旗下“悠宝利”品 牌进行双品牌合作，在大股东旗下零售店销售产品，发挥产业协同效应；三是继续 开展降低成本工作，提高市场竞争力。 报告期内，公司从事本色消费类用纸及原纸业务的企业实现销售收入 358,940,754.01元, 同比增长5.43%。 3、精密（智能）制造 报告期内，受疫情等因素的影响，公司精密（智能）制造业务国外市场下降， 但同时基于全球对生产健康防疫物资成套设备市场需求量增大、下半年国内工程机 械业务量上升及公司新增精密锻件业务等情况，公司抓住机遇，重点推动以下工作， 努力提升精密（智能）制造业务国内收入占比：一是充分挖掘自身潜力，集中资源， 拓展口罩生产成套设备零部件及成套设备业务，有效弥补“疫情”对公司生产经营 的影响；二是加大精密锻造件、生态植物纤维制品成型机、新能源汽车动力总成等 新产品的开发力度；三是优化、调整产品结构，持续将零部件业务拓展至轻工业整 机成套设备制造领域。 报告期内，公司从事精密（智能）制造业务的企业实现销售收入363,312,249.08 元, 同比下降11.11%。 二、主营业务分析 (一）概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √ 是 □ 否 参见“经营情况讨论与分析”中“一、概述”相关内容。 （二）收入与成本 1、营业收入构成 单位：元 项 目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收 入比重 金额 占营业收 入比重 营业收入合计 4,959,273,052.84 100.00% 4,306,246,217.83 100.00% 15.16% 分行业 电力 2,315,877,115.19 46.70% 2,009,475,297.55 46.66% 15.25% 精密（智能） 制造 363,312,249.08 7.33% 408,699,746.73 9.49% -11.11% 生态植物 纤维制品 758,963,389.45 15.30% 769,130,254.31 17.86% -1.32% 贸易 1,275,033,810.41 25.71% 779,736,851.42 18.11% 63.52% 其他业务收入 246,086,488.71 4.96% 339,204,067.82 7.88% -27.45% 分产品 电力 2,315,877,115.19 46.70% 2,009,475,297.55 46.66% 15.25% 汽车零配件 （精密制造） 363,312,249.08 7.33% 408,699,746.73 9.49% -11.11% 生态纸餐具 400,022,635.44 8.07% 428,677,084.02 9.95% -6.68% 纸浆、原纸、成 品纸 358,940,754.01 7.24% 340,453,170.29 7.91% 5.43% 钢材、煤炭等 产品贸易 1,275,033,810.41 25.71% 779,736,851.42 18.11% 63.52% 其他 246,086,488.71 4.96% 339,204,067.82 7.88% -27.45% 分地区 广东省内 3,658,526,852.89 73.77% 3,075,307,439.93 71.42% 18.96% 广东省外 1,300,746,199.95 26.23% 1,230,938,777.90 28.58% 5.67% 2、占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 √ 是 □ 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 比上年同 期增减 营业成本 比上年同 期增减 毛利率比 上年同期 增减 分行业 电力 2,315,877,115.19 1,565,750,664.67 32.39% 15.25% 36.98% -10.73% 其中：水力发电 882,729,699.18 367,368,476.68 58.38% -21.42% -1.86% -8.30% 综合利用发电 306,648,557.63 300,805,808.42 1.91% 88.15% 67.02% 12.41% 生物质能发电 1,126,498,858.38 897,576,379.57 20.32% 55.79% 52.50% 1.72% 精密（智能） 制造 363,312,249.08 302,191,671.86 16.82% -11.11% -10.57% -0.50% 生态植物 纤维制品 758,963,389.45 704,773,510.37 7.14% -1.32% -0.32% -0.94% 贸易 1,275,033,810.41 1,218,712,472.09 4.42% 63.52% 64.56% -0.60% 分产品 电力 2,315,877,115.19 1,565,750,664.67 32.39% 15.25% 36.98% -10.73% 其中：水力发电 882,729,699.18 367,368,476.68 58.38% -21.42% -1.86% -8.30% 综合利用发电 306,648,557.63 300,805,808.42 1.91% 88.15% 67.02% 12.41% 生物质能发电 1,126,498,858.38 897,576,379.57 20.32% 55.79% 52.50% 1.72% 汽车零配件 （精密制造） 363,312,249.08 302,191,671.86 16.82% -11.11% -10.57% -0.50% 生态纸餐具 400,022,635.44 340,670,719.75 14.84% -6.68% -11.31% 4.44% 纸浆、原纸、成 品纸 358,940,754.01 364,102,790.62 -1.44% 5.43% 12.76% -6.59% 钢材、煤炭等产 品的贸易 1,275,033,810.41 1,218,712,472.09 4.42% 63.52% 64.56% -0.60% 分地区 广东省内 3,658,526,852.89 3,038,095,832.59 16.96% 18.96% 27.72% -5.69% 广东省外 1,300,746,199.95 908,557,578.36 30.15% 5.67% 8.69% -1.94% 相关财务指标发生较大变化的原因 √ 适用 □ 不适用 1、报告期内，公司综合利用发电业务营业收入、营业成本同比增长88.15%、 67.02%，原因为发电量增加致使营业收入、营业成本同比增加。 2、报告期内，公司生物质能发电业务营业收入、营业成本同比增长55.79%、 52.50%，原因为新增投入装机规模，发电量增加致使营业收入、营业成本同比增加。 3、报告期内，公司贸易业务的营业收入、营业成本同比增长63.52%、64.56%， 原因为业务量增加致使营业收入、营业成本同比增加。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告 期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 3、公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减（%） 电力 发电量（亿千瓦时） 49.98 46.18 8.23 上网电量（亿千瓦时） 48.65 44.77 8.67 变速器总成 生产量（台/套） 2,695 2,237 20.47 销售量（台/套） 2,810 2,460 14.23 库存（台/套） 555 670 -17.16 减速器总成 生产量（台/套） 23,767 29,711 -20.01 销售量（台/套） 21,059 31,094 -32.27 库存（台/套） 3,009 301 899.67 变速器零部件 生产量（件） 916 2,505 -63.43 销售量（件） 1,111 2,539 -56.24 库存（件） 2,097 2,292 -8.51 离合器零部件 生产量（件） 664,173 1,068,454 -37.84 销售量（件） 679,332 1,061,119 -35.98 库存（件） 88,448 103,607 -14.63 生态植物纤维 纸餐具 生产量（吨） 44,290.84 24,231 82.79 销售量（吨） 23,920.25 25,701.51 -6.93 库存（吨） 21,519.44 1,148.85 1,773.13 纸浆、原纸、成 品纸 生产量（吨） 42,122.86 37,971.54 10.93 销售量（吨） 38,814.75 36,349.77 6.78 库存（吨） 7,983.70 4,675.59 70.75 煤炭、钢材、 水泥等产品的 贸易 销售量（吨） 454,042.96 463,044.47 -1.94 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 （1）减速器总成业务中出口占比50%左右，2020年出口业务受新冠疫情影响较 大，导致销售量同比下降32.27%；截至2020年末，减速器总成国内订单量攀升，增 加了储备量，库存数有显著上升。 （2）变速箱及离合器零部件主要出口北美市场，受疫情影响，2020年二季度起 海外客户处于半停工状态，整体领用量下降超过60%，导致变速箱及离合器零部件生 产量和销售量同步大幅下滑。 （3）生态植物纤维纸餐具：2020年新丰基地部分生产线投产，纸餐具总产量同 比上升82.79%；受国内外疫情影响，致使订单延迟或取消，第三季度订单恢复缓慢， 第四季度受国外疫情持续反复及海运费上涨等因素影响，销量同比减少。2020年纸 餐具生产量大于销售量，致使库存数同比大幅上升。 （4）纸浆、原纸、成品纸：2020年的库存数同比上升70.75%，主要原因是市场 需求低迷，销售价格处于历史低位，销售量增幅跟不上产能增幅，导致库存增加。 4、公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 5、营业成本构成 按产品分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 （%） 金 额 占营业成本 比重（%） 金 额 占营业成本 比重（%） 电力 原材料 853,785,556.13 21.39 540,166,251.74 16.80 58.06 折旧 329,584,589.33 8.26 314,572,064.10 9.79 4.77 职工薪酬 103,157,280.99 2.58 96,389,536.11 3.00 7.02 精密（智 能）制造 原材料 324,923,913.70 8.14 308,473,349.71 9.60 5.33 折旧 29,614,755.33 0.74 28,432,306.31 0.88 4.16 能源 9,464,142.04 0.24 6,900,941.78 0.21 37.14 职工薪酬 79,485,578.64 1.99 70,123,656.42 2.18 13.35 生态植物 纤维环保 纸餐具 原材料 241,384,353.66 6.05 180,326,072.23 5.61 33.86 折旧 45,296,827.66 1.13 22,228,469.35 0.69 103.78 能源 76,210,469.66 1.91 31,833,968.43 0.99 139.40 职工薪酬 86,268,110.99 2.16 50,765,798.97 1.58 69.93 纸浆、原 纸、成品纸 原材料 406,570,904.46 10.19 328,574,804.05 10.22 23.74 折旧 30,936,421.83 0.78 30,163,887.88 0.94 2.56 能源 62,913,220.58 1.58 63,930,283.03 1.99 -1.59 职工薪酬 27,368,743.89 0.69 28,109,850.51 0.87 -2.64 说明 （1）电力原材料同比增加58.06%，主要原因是本报告期生物质公司增加运营装 机，发电量增加相应使得耗用原材料增加。 （2）精密（智能）制造能源同比增加37.14%，主要原因是本报告期新增精锻科 技公司投入运营，能源耗用相应增加。 （3）生态植物纤维环保纸餐具原材料、折旧、能源、职工薪酬分别同比增加 33.86%、103.78%、139.40%、69.93%，主要原因是本报告期环保纸餐具产量增加， 使得耗用原材料、能源成本、职工薪酬相应增加；建成投产的资产增加，相应折旧 费增加。 6、报告期内合并范围是否发生变动 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司新增2个子公司分别是：广东韶能集团绿洲科技发展有限公司、 韶能集团耒阳蔡伦纸品有限公司，减少5家公司分别是：张家界市桑梓综合利用发电 厂有限责任公司、中山泗喜石油有限公司、广州韶能本色纸品有限公司、揭西韶能 鑫溪加油站有限公司、揭阳市揭东韶能玉城加油站有限公司。 7、公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 8、公司主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 3,703,859,088.54 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 74.69 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 - 公司前五大客户资料 √ 适用 □ 不适用 客户名称 销售收入（元） 占年度销售总额比例（%） 单位A 1,745,924,985.52 35.21 单位B 793,994,594.34 16.01 单位C 632,073,873.33 12.75 单位D 417,769,641.41 8.42 单位E 114,095,993.94 2.30 合计 3,703,859,088.54 74.69 前五名客户与公司不存在关联关系,公司董事、监事、高级管理人员、核心技术 人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户中没有直接或者间接 拥有权益。 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,106,268,101.94 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 22.45 前五名供应商合计采购额中关联方采购额占年度采购总额比例（%） - 公司前五名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 金额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 单位A 342,193,825.51 6.94 2 单位B 250,926,849.30 5.09 3 单位C 172,288,872.55 3.50 4 单位D 170,509,372.69 3.46 5 单位E 170,349,181.89 3.46 合 计 1,106,268,101.94 22.45 前五名供应商与公司不存在关联关系,公司董事、监事、高级管理人员、核心技 术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在供应商中没有直接或者间接 拥有权益。 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 （三）费用 单位：元 费用 2020年度 2019年度 增减变动（%） 销售费用 70,915,906.12 82,242,632.61 -13.77 管理费用 216,866,307.12 219,252,391.94 -1.09 研发费用 52,879,340.75 45,714,067.95 15.67 财务费用 229,389,097.22 176,395,989.50 30.04 所得税费用 89,664,574.44 148,765,955.43 -39.73 信用减值损失 53,870,374.98 23,183,821.93 132.36 资产减值损失 29,278,820.95 27,120,913.04 7.96 税金及附加 42,440,860.21 43,199,837.97 -1.76 重大变化原因说明: （1）财务费用同比增加30.04%，主要原因是本报告期公司借款增加以及建设项 目投产停止资本化，使得财务费用利息支出相应增加。 （2）所得税同比减少39.73%，主要原因是本报告期公司水电企业收入、利润减 少以及可抵扣暂时性差异增加，使得所得税费用相应减少。 （3）信用减值损失同比增加132.36%，主要原因是本报告期公司计提应收款项 坏账准备增加。 （四）研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司一直注重新产品、新技术、新工艺的研发，研发工作一直以贴近市场、生 产和行业为目标。 1、公司研发投入情况 2020年 2019年 变动比例 研发人员数量（人） 325.00 306.00 6.21% 研发人员数量占比 6.27% 6.17% 0.10% 研发投入金额（元） 52,879,340.75 45,714,067.95 15.67% 研发投入占营业收入比例 1.07% 1.06% 0.01% 研发投入资本化的金额（元） - - - 资本化研发投入占研发投入的比例 - - - 2、研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 3、研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 （五）现金流 单位：元 项 目 2020年 2019年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 5,008,206,152.86 4,427,992,024.24 13.10 经营活动现金流出小计 4,516,562,240.98 3,685,473,448.78 22.55 经营活动产生的现金流量净额 491,643,911.88 742,518,575.46 -33.79 投资活动现金流入小计 30,069,163.15 4,019,255.22 648.13 投资活动现金流出小计 1,110,335,498.70 1,377,606,601.25 -19.40 投资活动产生的现金流量净额 -1,080,266,335.55 -1,373,587,346.03 21.35 筹资活动现金流入小计 3,561,401,541.15 2,642,208,951.52 34.79 筹资活动现金流出小计 2,849,416,311.44 2,205,153,217.74 29.22 筹资活动产生的现金流量净额 711,985,229.71 437,055,733.78 62.90 现金及现金等价物净增加额 119,374,486.24 -194,448,380.18 161.39 相关数据同比发生重大变化的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额本报告期比上年同期减少33.79%，主要原因 是：本报告期公司生物质企业收入增加，同时国家生物质发电补贴延后导致应收账 款回款延后以及纸餐具板块战略储备库存，使得公司经营净现金流净额减少。 （2）投资活动现金流入本报告期比上年同期增加648.13%，主要原因是：本报 告期公司出售张家界市桑梓综合利用发电厂有限责任公司股权收到资金。 （3）筹资活动现金流入本报告期比上年同期增加34.79%，主要原因是：本报告 期公司项目借款总额同比增加。 （4）筹资活动产生的现金流量净额本报告期比上年同期增加62.90%，主要原因 是：本报告期借款净额同比增加。 （5）现金及现金等价物净增加额本报告期比上年同期增加161.39%，主要原因 是：本报告期公司筹资活动产生的现金流量净额同比增加，使得现金及现金等价物 净增加额同比增加。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额占本年度净利润的比例为224.00%，主要原因是 公司在水电业务方面，营业成本中较多是折旧、摊销等不需要付现的成本，因此现 金流量净额远大于净利润。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 占利润总 额比例 形成原因说明 是否具有可 持续性 投资收益 -46,389,421.75 -15.01% 处置长期股权投资 否 公允价值变动损益 - - - - 信用减值损失 53,870,374.98 17.43% 计提应收款项坏账准备 否 资产减值损失 29,278,820.95 9.47% 计提存货跌价准备、计提 固定资产减值准备 否 资产处置收益 4,422,921.92 1.43% 处置固定资产损益 否 其他收益 58,781,736.57 19.01% 收到与企业日常活动相关 的政府补助 否 营业外收入 36,420,214.00 11.78% 收到与企业日常活动无关 的政府补助及补偿款等 否 营业外支出 16,746,313.87 5.42% 捐赠支出等 否 四、资产及负债状况分析 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表 相关项目 √ 适用 □ 不适用 （一）资产、负债构成重大变动情况 单位：元 项目 2020年末 2020年初 比重增 减（%） 重大变 动说明 金额 占总资 产比例 （%） 金额 占总资 产比例 （%） 货币资金 483,756,648.45 3.82 349,677,693.98 3.12 0.70 - 应收账款 1,381,854,370.73 10.91 878,493,390.31 7.84 3.07 存货 581,945,116.90 4.59 361,091,509.63 3.22 1.37 投资性房地产 - - - - - 长期股权投资 - - - - - 固定资产 8,834,214,437.36 69.73 7,806,107,394.00 69.65 0.08 在建工程 343,935,202.63 2.71 977,521,490.44 8.72 -6.01 短期借款 914,350,365.77 7.22 1,196,209,493.43 10.67 -3.45 长期借款 4,260,429,876.80 33.63 3,129,347,482.53 27.92 5.71 （二）以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 （三）截至报告期末的资产权利受限情况 √ 适用 □ 不适用 项目 受限资产（元） 受限原因 货币资金 26,766,369.23 票据保证金等 应收票据 12,889,250.89 已贴现未终止确认的票据 应收账款 725,678,604.20 质押 固定资产 2,492,885,720.04 抵押 无形资产 32,189,442.36 抵押 对子公司的长期股权投资 215,125,000.00 质押 合计 3,505,534,386.72 五、投资状况分析 （一）总体情况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 2020年投资额（元） 2019年投资额（元） 变动幅度 1,076,592,235.44 （未完）  |