[年报]富瀚微:2020年年度报告
原标题:富瀚微:2020年年度报告 上海富瀚微电子股份有限公司 2020 年年度报告 2021 年 04 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人杨小奇、主管会计工 作负责人冯小军及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 晏勇声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 董事 龚虹嘉 先生 因 工作原因 未能亲自出席本次董事会会议， 授权董事长 杨 小奇先生代为出席并行使表决权。其他董事均 亲自出席了审议本报告的董事会 会议 。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司 对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险 认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 12 号 —— 上市公 司从事集成电路相关业务》 的披露要求 本公司提醒投资者认真阅读本报告全文，并特别注意下列风险因素： 1 、技术创新风险 集成电路设计行业具有工艺、设计技术升级与产品更新换代相对较快的特 点，公司历来重视技术创新与新产品研发工作，具备较强的创新能力，但未来 若公司不能紧跟行业技术的发展趋势，充分关注客户多样化的个性需求、后续 研发投入不足、不能及时更新技术、不能持续开发出适应市场需求的新产品或 在前瞻性技术创新领域偏离行业发展趋势，将面临产品竞争力和客户认知度下 降的风险，进而影响公司的经济效益甚至持续发展。 公司将密切关注前沿技术 动态与发展趋势， 针对市场有效研发，提升研发效率，保持核心关键技术领先， 提升产品竞争力。 2 、客户集中度较高风险 报告期内， 公司对前五大客户销售收入合计占当期营业收入的比例 较高 ， 客户较为集中。公司与主要客户建立了相对稳定的合作关系，并不断开发新产 品和开拓新客户，但如果未来公司主要客户的经营、采购战略发生较大变化， 或公司与主要客户的合作发生重大变化，将对公司经营与盈利能力产生不利影 响。 公司将加强市场推广力度与市场渠道拓展 ，积极开拓新客户。 3 、供应商集中度较高风险 和原材料价格波动风险 由于集成电路上游行业是技术密集型和资本密 集型行业，全球范围内知名 集成电路上游企业尤其是晶圆代工厂数量较少。公司从技术先进性、供应稳定 性和代工成本等方面考虑，合适的供应商选择有限，使得报告期内公司供应商 集中度较高。当公司产品市场需求量旺盛，或市场整体芯片产能不足时，可能 存在供应商无法满足公司生产需求的风险。 晶圆是公司产品的主要原材料之一， 如未来晶圆采购价格出现大幅上涨，可能对公司经营业绩产生不利影响。 公司 与供应商保持了长期良好 的合作关系， 将 进一步 完善公司供应链管理， 加强与 上游供应商的配合， 确保满足客户需求。 4 、研发人员人力成本上升的风险 近年来 I C 设计领域高技术人才的薪酬水平不断提高，随着公司业务规模发 展，公司对技术人才需求加大，研发投入中人力成本所占比重明显增加，公司 技术人力成本增加将导致研发费用持续增长。 公司将进一步完善薪酬福利制度 及长期激励机制，促进人力投入向效益的转化。 5 、 全球 新冠疫情的风险 受疫情影响， 全球经济面临下行压力。若公司业务所在国家或地区疫情持 续，市场仍将面临不确定性风险，预计对未来经营业绩将存在一定影响。 公司 将积极采取各种方式保障公司各项业务的正常运营 与良好 发展。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 80,000,640 为基数，向 全体股东每 10 股派发现金红利 1.1 0 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公 积金向全体股东每 10 股转增 5 股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ........ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .... 8 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ...................... 12 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .......... 16 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 37 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 57 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 63 第八节 可转换公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ .. 64 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ .......... 65 第十节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 73 第十一节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ .......... 79 第十二节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .......................... 80 第十三节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................ 197 释义 释义项 指 释义内容 富瀚微、公司、本公司 指 上海富瀚微电子股份有限公司 香港富瀚 指 富瀚微电子香港有限公司 ，公司子公司 上海仰歌 指 上海仰歌电子科技有限公司 ，公司子公司 成都富瀚 指 富瀚微电子（成都）有限公司 ，公司子公司 眸芯科技 指 眸芯科技（上海）有限公司 ，报告期内为公司参股公司 数字动力 指 珠海数字动力科技股份有限公司 ，公司参股公司 芯熠微 指 上海芯熠微电子有限公司 ，公 司参股公司 深圳分公司 指 上海富瀚微电子股份有限公司深圳分公司 东方企慧 指 西藏东方企慧投资有限公司，本公司股东 上年同期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 IC 、集成电路 指 Integrated Circuit ，简称 IC ，中文指集成电路，是采用一定的工艺， 将一个电路中所需的晶体管、二极管、电阻、电容和电感等元件及布 线连在一起，制作在一小块或几小块半导体晶片或介质基片上，然后 封装在一个管壳内，成为具有所需电路功能的微型结构。 视频监控多媒体处理芯片 指 用于视频监控领域应用的多媒体 处理芯片，包括视频监控前端的图像 信号处理器（ ISP ）、网络摄像机 SoC 芯片和后端硬盘录像机主芯片等 Fabless 指 无晶圆厂的集成电路企业经营模式，采用该模式的厂商仅进行芯片的 设计、研发、应用和销售，而将晶圆制造、封装和测试外包给专业的 晶圆代工、封装和测试厂商 ISP 指 英文 "Image Signal Processing" 的缩写，即图像信号处理 IPC 指 英文 "IP Camera" 的缩写，即网络摄像机 SoC 指 System on Chip, 即系统级芯片，是将系统关键部件集成在一块芯片上 ， 可以实现完整系统功能的芯片电路 IP 核 指 英文 "Intellectual Property Core" 的简称，即知识产权核心，在集成电路 行业指用于集成电路或可编程逻辑器件的功能模块 H.265 指 ITU - T VCEG 继 H.264 之后所制定的新一代视频编码标准，在有限带 宽下可传输更高质量的视频内容 人工智能、 AI 指 是对人的意识、思维的信息过程的模拟，并生产出一种新的能以人类 智能 相似的方式做出反应的智能机器，该领域的研究包括机器人、 语言识别、 图像识别和自然语言处理等 算法 指 算法（ Algorithm ），一般是指求解某类计算、分析或推理问题的策略 机制，一般利用计算机技术，形成一系列解决问题的清晰指令，能够 对一定规范的输入，在有限时间内获得所要求的输出 智能硬件 指 通过软硬件结合的方式，对传统设备进行改造进而让其拥有智能化的 功能，如智能家居、智能家电、医疗健康、零售支付、智能玩具、机 器人等 ADAS 指 高级驾驶辅助系统。是利用安装于车上的各式各样的传感器， 在第 一时间收集车内外的环境数据， 进行静、动态物体的辨识、侦测与 追踪等技术上的处理， 从而能够让驾驶者在最快的时间察觉可能发 生的危险， 以引起注意和提高安全性的主动安全技术 计算机视觉 指 用摄影机和电脑代替人眼对目标进行识别、跟踪和测量等机器视觉， 并进一步做图形处理，使电脑处理成为更适合人眼观察或传送给仪器 检测的图像，试图建立能够从图像或者多维数据中 " 感知 " 的人工智能 系统 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 富瀚微 股票代码 300613 公司的中文名称 上海富瀚微电子股份有限公司 公司的中文简称 富瀚 微 公司的外文名称（如有） Shanghai Fullhan Microelectronics Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） FHM 公司的法定代表人 杨小奇 注册地址 上海市徐汇区宜山路 717 号 6 楼 注册地址的邮政编码 200233 办公地址 上海市徐汇区宜山路 717 号 2 号楼 6 楼 办公地址的邮政编码 200233 公司国际互联网网址 www.fullhan.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 冯 小军 舒彩云 联系地址 上海市徐汇区宜山路 717 号 2 号楼 6 楼 上海市徐汇区宜山路 717 号 2 号楼 6 楼 电话 021 - 61121558 021 - 61121558 传真 021 - 64066786 021 - 64066786 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn ） 公司年度报告备置地点 公司 证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 王健、唐 贇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 广东省广州市天河北路 183 - 187 号大都会广场 杜俊涛、玄虎成 2017 年 2 月 20 日 - 2020 年 12 月 21 日 华泰联合证券有限责任公司 深圳市前海深港合作区南山 街道桂湾五路 128 号前海深港 基金小镇 B7 栋 401 邹晓东、薛峰 负责公司本次向不特定对象发行可转换 公司债券的保荐工作及证券上市后的持 续督导工作，持续督导期为本次向不特 定对象发行可转换公司债券上市当年剩 余时间及其 后两个完整会计年度，并自 2020 年 12 月 22 日起 承接广发证券股 份有限公司尚未完成的持续督导工作。 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元） 610,247,904.24 522,080,228.20 16.89% 412,004,133.31 归属于上市公司股东的净利润 （元） 87,676,221.95 81,674,566.74 7.35% 54,498,833.45 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 76,779,747.37 62,137,213.39 23. 56 % 36,611,974.63 经营活动产生的现金流量净额 （元） 190,991,349.25 50,935,485.85 274.97% 102,900,639.16 基本每股收益（元 / 股） 1.10 1.02 7.84% 0.68 稀释每股收益（元 / 股） 1.10 1.02 7.84% 0.68 加权平均净资产收益率 7.09% 7.53% - 0.44% 5.52% 2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 资产总额（元） 1,454,667,086.24 1,280,431,801.33 13.61% 1,190,043,136.16 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,335,270,822.25 1,139,628,472.21 17.17% 1,031,123,835.09 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 157,066,827.88 125,099,219.73 99,286,985.67 228,794,870.96 归属于上市公司股东的净利润 30,341,391.89 13,599,340.29 - 2,803,622.89 46,539,112.66 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 30,372,718.00 12,440,295.48 - 3,815,091.74 37,781,825.63 经营活动产生的现金流量净额 30,418,213.78 104,322,158.38 26,110,262.14 30,140,714.95 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净 利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） - 84,034.25 - 20,483.25 48,297.90 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关 ，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 8,875,538.04 12,395,271.46 9,176,900.60 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 4,135,282.92 7,603,755.52 9,896,332.17 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 1,000,030.00 745,203.96 760,000.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 344,930.34 2,011,972.58 减：所得税影响额 1,189,208.76 3,243,961.83 1,986,481.59 少数股东权益影响额（税后） 186,003.71 - 45,594.91 8,190.26 合计 10,896,474.58 19,537,353.35 17,886,858.82 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界 定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披 露指引第 12 号 —— 上市公司从事集成电路相关业务》的披露要求 （一）主营业务 公司是一家集成电路设计企业，专注于以视频为核心的专业安防、智能硬件、汽车电子领域芯片的设计开发，为客户提 供高性能视频编解码SoC芯片、图像信号处理器ISP芯片及完整的产品解决方案，以及提供技术开发、IC设计等专业技术服 务。公司通过多年自主研发创新，拥有在图像信号处理、视频编解码、嵌入式系统软件、智能处理算法、复杂多媒体SoC设 计技术等关键技术领域的多项核心技术与自主知识产权。 （二）主要经营模式 公司采用Fabless经营模式，主要负责集成电路的设计及产品质量管控，产品生产环节的晶圆生产、切割和芯片封装、测 试均委托大型专业集成电路委托加工商进行。公司产品的终端客户主要为安防视频监控设备模组/整机厂商、电子设备模组/ 整机厂商等企业级客户。公司采用直接销售和代理销售相结合的销售模式。 （三）报告期内细分行业整体发展情况、行业政策发展变化情况及对公司未来生产经营影响 1 、行业情况： 当前是我国集成电路产业的重要战略机遇期和攻坚期，正处于快速发展阶段。随着集成电路行业的快速发展，应用场景 不断扩展，以及新兴技术例如人工智能、物联网和虚拟现实的催化效应，集成电路产品的市场需求不断扩大。 报告期内，上半年受新冠疫情的影响，集成电路设计行业多个细分领域景气度较低，但亦有部分消费电子视频应用市场 受到疫情刺激而出现增长，如在线办公、在线教育、海外纯无线摄像机市场；2020年下半年，国内集成电路行业因国内疫情 的缓解、物联网快速发展，带动智能硬件、智能车载等下游应用领域出现旺盛增长势头，国产化替代步伐 的 加速 亦 促进了对 国产芯片需求的提升。 全年来看，全球集成电路行业总体仍保持了良好的发展趋势，据IC Insight发布的简报，2020年中国集 成电路市场规模达到1,434亿美元，同比增长约9%。随着集成电路市场需求的复苏，晶圆制造及封装测试等出现了产能紧张、 供不应求的局面，自2020年四季度以来给IC设计企业的生产备货带来一定挑战。与此同时，政府持续加大对集成电路行业的 扶持力度，2020年8月国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，就财税、投融资、高端 技术和关键材料研发、人才引进等方面提供了明确方向与支持，对于先进制程，从过往最高5年免税变为10年免税，同时优 惠覆盖范围从集成电路生产企业，扩大至集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业和软件企业，并明确将集成电路战略 地位上升至“举国体制”，给予集成电路设计企业更有力度的税收优惠政策，进一步优化集成电路产业的发展环境。国内集成 电路产业正面临重大发展机遇。 2 、细分领域情况： 在智能物联网时代，从个人、家庭到工业制造，各类智能化设备都离不开芯片。基于视频分析的人工智能应用正成为视 频领域的变革引擎，打开了产业升级的大门。 随着智能技术的成熟，智能家居产品价格越来越亲民。家居安防作为智能家居系统的重要一环，给用户带来安全、智 能、便捷的智慧生活体验。这些家用安防产品为了设计美观，往往没有布线的束缚，例如电池IPC、智能门铃、智能猫眼、 智能门锁等，全方位监查外围或死角处，极大提升家庭安防等级。公司面向智能家居市场持续推出相关产品及解决方案。 在汽车电子方面，公司的车载环视、辅助驾驶摄像头、运营车辆车内监控、驾驶员行为分析等产品及方案，逐渐成为市 场性价比主流之选，车规级产品已拓入品牌车企并有机会深入合作。 公司积极把握新市场趋势下的商业机会，通过不断升级产品与解决方案，以关键技术研发能力打造自身产品竞争力，从 而扩大市场份额。 （四）主流技术水平及市场需求变化情况及对公司影响 公司所处细分领域之一的安防视频监控芯片领域，作为安全保障的视频监控设备不仅在覆盖率上提升，更被赋以高清画 质、高效传送、聪明识别的职责，高分辨率、具有视频分析功能的摄像头将成为市场主流，智能摄像头的算力将迅速增长， 公司的芯片产品将继续沿着高清化、网络化和智能化的趋势发展，以及向更高集成度、更低功耗等需求变化。公司不断加强 技术研发，提高新产品的技术水平和工艺制程，以满足市场需求。 ①高清芯片成为市场主流 在摄像机SoC芯片市场，2百万像素高清实时编码SoC芯片早成为市场主流，部分领域已经提出超高清的需求，因此具有 4K甚至8K超高清视频编码能力的SoC芯片也将得到快速发展。 ②智能算力成为标配 智能分析需要强大的算力，运行人工智能算法，因此，集成人工智能处理器是视频监控芯片未来的发展方向。这要求芯 片厂商一方面在智能分析算法方面具有很强的技术积累；另一方面，在集成电路设计工艺上有越来越多的产品采用更先进的 工艺，如14nm甚至7nm工艺，以进一步提高芯片处理速度并降低芯片功耗。 ③完整解决方案成为核心竞争力之一 安防视频监控市场竞争日趋激烈，在安防视频监控多媒体处理芯片的选择方面，安防视频监控设备厂商在关注芯片的功 能、性能和功耗等指标的基础上，会选择能提供成熟的参考解决方案和清晰的产品线规划的芯片供应商进行合作，从而能够 尽快完成产品开发并推向市场，实现产品的延续性。基于上述原因，安防视频监控芯片设计企业不仅要在芯片图像处理性能、 低功耗设计等方面形成核心竞争力，也要在产品规格定义、参考解决方案开发等方面加强投入并形成竞争优势。这需要安防 视频监控芯片设计企业更好地理解客户需求并做出规划，同时在SoC平台建设、嵌入式软硬件开发、软硬件测试和项目管理 方面必须进行完整的规划和实施，以形成自己的核心竞争力。 （五）报告期内公司所在行业的竞争情况和公司综合优劣势 公司的技术和产品主要面向安防设备厂商、汽车电子厂商、智能硬件厂商及代理商等，该市场已高度市场化，参与的同 行业企业较多，市场竞争激烈，专业安防及智能硬件芯片行业主要国内外企业有海思半导体、星宸科技、北京君正、安霸等， 汽车电子芯片企业有NEXTCHIP等。 公司拥有在关键核心技术、市场客户积累和技术支持服务等优势。公司研发团队在芯片算法研究、IP核开发、SoC芯片 实现、产品解决方案开发等积累了一系列自主核心技术；公司与业内标杆企业保持长期紧密战略合作，具有前瞻性的发现需 求、洞察需求能力，从而占领市场先机；公司产品拥有性能、功耗、可靠性和性价比等各方面优势，同时，公司拥有一支紧 贴客户需求、快速响应的技术服务队伍，保证从产品设计到产品交付的每个细节，不断提升客户认可度与品牌影响力。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 货币资金 同比增加 30.18% ，主要系银行结构性存款到期赎回引起 应收票据 同比减少 61.99% ，收 到的 客户银行承兑汇票到期并承兑 预付款项 同比增加 744.00% ，本期预付采购款增多引起 其他应收款 同比增加 493.61% ，本期推出的公司员工福利政策 - 员工购房借款引起 存货 同比减少 32.73 % ， 市场需求增长、产品及时交付引起 其他流动资产 同比减少 99.68% ，银行结构性存款到期赎回引起 其他权益工具投资 同比增加 447.02% ，以权益法核算的参股公司估值大幅增长引起 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、研发技术优势 通过多年的自主创新和技术研发，公司积累并掌握了自动曝光算法、自动白平衡算法、自动聚焦算法、宽动态算法、视 音频编解码技术、大规模集成电路设计技术等视频多媒体芯片核心技术。公司采用“量产一代、设计一代、预研一代”的研发 模式，以确保成熟产品量产同时有领先于当前市场的新产品处于研制中。近年公司运用自主研发的同轴语音实现技术、多帧 合成宽动态技术、多路同步接收与语音级联技术、3D降噪、低功耗、人形检测、人车检测等技术的新产品以及完整解决方 案，以卓越的图像效果、高集成度、高性价比等保持行业领先优势。公司在超高清视频处理、全无线视频解决方案、AI算 法和实现技术、超大规模多媒体处理芯片开发等方面提前布局，持续加大技术储备与深入开发，部分技术成果已得到了广泛 的行业应用。 2、市场及客户优势 公司多年来专注视频监控市场需求，在图像信号处理和视频编解码芯片领域进行了持续的自主技术的积累和优化。同时， 与安防行业领先的视频监控系统公司建立了良好的合作关系，并成为其主要供应商之一。因此，在产品定义阶段，公司就能 与大客户进行深入细致的沟通，加深对客户需求的理解，加快技术优化和迭代进度，开放地跟客户协同完成具备独特竞争力 的技术储备和产品开发，在市场推广阶段，无论在产品导入速度还是产品销量上都能为公司提供良好的市场基础。 公司拥有一支紧贴客户需求、快速响应的技术服务队伍，保证从产品设计到产品交付的每个细节，保障了客户在产品使 用、产品升级方面的技术需求，显著降低了客户成本及研发周期，不断提升客户认可度与品牌影响力 3、产业链优势 经过多年发展，公司与晶圆制造商和芯片封测厂商形成了稳定的合作机制，建立了稳固、良好的合作关系，在产能供应 链管理方面积累了丰富的经验。多年的紧密合作，既保证了产品工艺的稳定性和高良率，也建立了互信共赢的合作共识和紧 密衔接的业务流程，为公司产品的稳定生产和及时供货提供了一定程度的保障。 4、人才优势 公司持续加大内部培养和外部引进人才的力度，加强员工岗前培训和团队建设培训，建立了科学化、规范化、系统化的 人力资源培训体系。同时，公司积极培养复合型人才，形成合理的人才梯队，培养了一批具有领军精神的人才，带领团队勇 于钻研、敢于创新、吃苦耐劳，为公司进一步的发展提供了有效的支持。核心管理团队长期致力于企业管理和市场拓展，具 备丰富的管理经验和敏锐的市场眼光；公司研发团队在芯片算法研究、IP核开发、SoC芯片实现、产品解决方案开发等积累 了一系列自主核心技术。 5、完善的产品线优势 经过多年经营实践的积累和持续的新产品研发，公司安防监控前端产品系列日益丰富。公司投资的眸芯科技，其在智能 视频监控系统后端设备有较为丰富的技术积累以及芯片设计经验，进行本次收购可实现安防监控相关产品一站化解决方案。 6、知识产权及资质 截至2020年12月31日，公司共获得各类知识产权136项：其中已授权发明专利44项，实用新型专利1项；集成电路布图设 计版权共55项；计算机软件著作权登记证书共36项。此外，公司正在申请并已获受理的发明专利73项。报告期内，公司新增 授权发明专利6项；新增集成电路布图设计版权10项；新增计算机软件著作权9项。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2020年，整个半导体行业的发展面临多重不确定性，全球疫情和中美贸易摩擦给产业链带来了挑战。面对复杂的外部环 境，公司积极把握新市场格局下的良好契机，全体员工一致努力，产品销售收入呈现较好的增长态势，公司经营规模持续扩 大。2020年度，公司实现营业收入6.10亿元，比上年同期增长16.89%；公司实现归属于上市公司股东的净利润8,767.62万元， 比上年同期上升7.35%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7,677.97万元，比上年同期增长23.56%， 报告期内，公司不断丰富、完善芯片产品线，为客户提供从前端到后端、全系列、多层次的视频处理芯片产品。公司持 续拓展专业安防IPC应用领域、模拟高清高分辨率和音频类产品、专业安防边缘侧产品解决方案、车载前后装市场前后端解 决方案以及低功耗、扫码等方案开发，针对客户痛点需求，产品应用场景更趋多元化，为用户带来更高质量的图像呈现和视 觉体验，部分产品成为行业市场热点、主流产品，获得了更多品牌安防设备厂商、运营商、车企及方案商客户认可，陆续实 现导入、开发和量产。 1、持续技术与产品创新 报告期内，公司围绕战略规划、技术发展趋势、客户需求，进行新技术的布局、新产品的规划与研发。已经拥有了一系 列自主研发的核心技术，其中包括如图像信号处理（ISP）技术、H.264/H.265编解码算法和实现技术、视频前处理、视频后 处理技术、智能视频处理技术、低功耗编码技术等等。公司始终高比例投入研发以保持技术先进性，报告期内，公司研发投 入11,365.83万元，占当期营业收入比重为18.62%。在视频相关核心技术的储备上，公司已开发第6代ISP图像处理技术，在3D 降噪，宽动态等关键技术上实现新的突破；升级视频编码技术至第3代，实现智能编码，进一步提升编码效率，降低呼吸效 应，并大幅降低实现代价和IP功耗；完成面向轻智能应用的低功耗神经网络加速引擎开发。公司的网络摄像机SDK已实现成 熟应用；在智能网络录像机领域，公司密切跟踪市场需求，展开了前期研究并积极进行了技术储备，包括智能视频处理技术、 智能视频多路编解码技术、超大规模集成电路设计技术等。公司积累了丰富的SoC芯片设计经验，并已实现了网络摄像机和 边缘计算盒子类产品解决方案的完整配套工具开发、调试和测试平台。在汽车电子领域，公司已积累了丰富的车用芯片设计 和可靠性考核经验，并已实现了该类产品解决方案的完整配套工具开发、完整图像效果调试和测试平台以及完整的车规级芯 片考核认证流程，凭借深厚的底层技术研发积累，自主研发算法与IP核持续优化，在核心关键技术上实现自主、可控。 2、积极拓展市场 报告期内，公司持续深入与重点客户的战略合作，通过多渠道进行新产品推广，以及针对性进行新客户拓展，市场销售 获得有效提升。 专业安防：公司与合作伙伴共同构建智慧城市各类业务场景，公司产品广泛应用于智慧城市所涵盖的的社会治理、民生 服务、交通管理、企业发展、环境保护等各方面。公司形成了应对复杂场景下不同需求的多层次、全系列产品与方案，向超 高分辨率、低功耗、宽动态、智能化大趋势迈进，如4K高清、星光级、低光全彩、全彩声光报警、同轴语音实现技术、多 路同步接收与语音级联技术以及智能视频分析芯片产品及解决方案，适用于高、中、低端不同定位，以丰富的产品形态，可 满足安防个性化、碎片化行业需求。目前公司现有网络摄像机SoC芯片产品在更先进的22nm工艺节点上已实现量产，在该工 艺节点上已具备完整的SoC芯片开发平台。公司的主要安防监控网络摄像机芯片均带有轻智能分析功能，包括人脸检测、人 形检测、运动检测、目标跟踪等。 汽车电子：公司汽车电子主要产品包括行车记录仪、电子后视镜、倒车摄像头、车载环视、辅助驾驶摄像头、运营车辆 车内监控、驾驶员行为分析等芯片及解决方案等，公司汽车电子产品以集成多帧合成宽动态技术、ISP同步技术、无光夜视、 精准监测、6D辅助驾驶模式、全方位录像等实用性能，契合了旺盛的市场需求。公司车载ISP产品已通过AEC-Q100 Grade2 的认证，并已成功在主流整车企业的汽车中实现量产。 智能硬件：为客户提供智慧家庭整体解决方案，其中基于H.265的IPC SoC成为运营商智慧家庭芯片平台推荐产品。针对 智慧家居需求，推出了家用智能安防套装、视频门铃/猫眼、超低功耗电池型摄像机、PC/直播摄像、智能楼宇/家电等解决 方案，针对新零售下的各类智能扫码产品；推出具有竞争力的消费类Turnkey方案。相关产品及解决方案以极低的待机功耗、 快速启动、稳定的连接、系统简单易操作、适配性强为用户带来更优体验，获得市场良好反响。 3、客户支持与技术服务 公司深耕视频图像领域多年，建立和培养了一支有规模、专业化的技术支持服务团队，为客户提供完整的产品解决方案 和快速响应的技术支持服务，加速了公司芯片的客户导入进程，帮助客户有效缩短了产品上市时间，从而使公司在激烈的市 场竞争中能够取得良好的客户信誉度和品牌知名度，实现公司和客户的共赢。公司与行业领先客户保持战略合作关系，始终 贴近客户、深刻理解视频应用领域客户的需求，在该细分领域中以产品品质赢得客户认可；公司进一步深化各区域销售市场 开发与支持服务工作，始终坚持以客户为导向的服务理念。团队以优质的技术支持与服务为客户提升附加价值，公司在行业 市场地位得以巩固与保持领先；报告期内，公司通过针对性的客户推广和市场拓展，市场销售得到了提升。 4、完善内部管理和团队建设，提升组织运行效率； 公司进一步推进内部管理变革，不断完善内部治理，加强品控和质量管理，积极降本增效。公司注重优秀人才的引进、 培养和研发团队建设，与知名高校建立合作培养机制，通过完整的内部培训、考评体系等鼓励员工发挥积极性与创造性，不 断提高自身为客户创造价值的能力。 5、向不特定对象发行可转换公司债券项目 公司于2020年11月13日召开第三届董事会第十次会议审议通过了关于向不特定对象发行可转换公司债券方案的相关议 案，本次向不特定对象发行可转债拟募集资金总额不超过58,119万元，扣除发行费用后将用于高性能人工智能边缘计算系列 芯片项目、新一代全高清网络摄像机SoC芯片项目、车用图像信号处理及传输链路芯片组项目和补充流动资金项目。 本次募投项目如实施，符合公司进一步提升核心技术、深化业务布局的战略规划，将有助于公司进一步完善公司产品布 局，为现有业务带来协同提升效应，巩固公司在行业内的领先地位，保证市场和技术的竞争优势，有利于提高公司的持续盈 利能力、抗风险能力和综合竞争力，为公司的可持续发展奠定基石。 公司秉持不断突破和跨越的创新精神、客户至上的服务理念，致力于打造优秀的智能化、高清化国产芯片，致力于构建 面向公共安全、交通出行、城市治理、家庭生活等不同场景的解决方案，助力公共安防事业和智能现代生活。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指 引第 12 号 —— 上市公司从事集成电路相关业务》的披露要求 （一）经营模式 公司采用集成电路设计行业典型的Fabless经营模式，主要负责集成电路的设计及产品质量管控，晶圆制造、封装、测试 等生产制造环节均通过委托第三方加工方式完成。公司产品在自主完成或委托第三方完成集成电路版图设计后，向晶圆代工 厂下达晶圆加工订单。晶圆代工厂完成晶圆加工后，将晶圆转到集成电路封装测试企业。封装测试企业完成芯片的封装、测 试作业，形成芯片成品。公司依据产品设计和开发管理程序进行产品和技术研发管理，采用“预研－设计－量产”研发策略。 公司产品采用直销和代理经销相结合的销售模式，客户主要为安防视频监控设备、电子设备厂商和芯片代理商等企业级客户。 （二） 产品类别 公司是一家集成电路设计企业，专注于以视频为核心的专业安防、智能硬件、汽车电子领域芯片的设计开发，为客户提 供高性能视频编解码SoC芯片、图像信号处理器ISP芯片及完整的产品解决方案，以及提供技术开发、IC设计等专业技术服 务。 （三）下一报告期内下游应用领域的宏观需求分析 随着国内经济的不断发展以及国家对集成电路行业的大力支持，我国集成电路产业正处于产业规模扩大、技术水平显著 提升的发展阶段，下游行业的需求升级对公司业务快速发展起到良好的促进作用。进入2021年，随着疫情控制趋于向好，国 内新基建、智慧城市建设等相关政策无疑将成为视频监控市场的新增长点，同时雪亮工程、智安小区、城镇老旧小区改造等 项目也将带来一定的增量市场，安防行业将开启新一轮景气周期；随着通信网络的技术发展，催生了以高清视频为核心的物 联网应用场景，智能硬件市场的规模扩大。同时随着汽车功能的日益增强，自动驾驶、ADAS为摄像头带来了巨大的需求， 车内前视、后视、环视、侧视等都需要大量的摄像头，将为汽车电子芯片带来广阔的市场空间。 公司的主要产品，都处于正面发展的方向，随着各行业复苏和各类消费市场的需求反弹，集成电路产业需求旺盛。但目 前全球范围内多个领域出现芯片供应紧张，供应链供给紧张的情况仍将是整个行业共同面临的问题。 （四）国内外主要同行业公司名称 国内外同行业公司主要有海思半导体、星宸科技、北京君正、安霸等企业。 （五）公司战略及经营计划 公司以视频芯片为核心，将继续扩大和巩固在安防视频监控多媒体处理芯片市场的优势，为客户提供从行业安防到消 费类产品、汽车电子产品的一站式完整解决方案；不断拓展新应用领域、进行新产品规划与研发，加速智能化应用落地，联 手产业链上下游企业，开放协同，致力于将公司打造成为在全球范围内知名的、提供系列化的视音频多媒体处理芯片及解决 方案的集成电路设计公司。 公司制定了新的产品升级计划及技术研发储备计划、市场拓展计划，根据市场需求，及时、持续做好前瞻性新产品规划 与布局，适时推出更高性价比产品及解决方案；从视频监控领域，向更多新兴应用领域扩展延伸，如智慧家庭、智慧消防、 智慧医疗、无人零售、自动辅助驾驶等，进一步拓展更多客户，提升公司的销售规模。 二、主营业务分析 1、概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概 述 ” 相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 610,247,904.24 100% 522,080,228.20 100% 16.89% 分行业 集成电路设计 610,247,904.24 100.00% 522,080,228.20 100.00% 16.89% 分产品 专业安防产品 286,235,032.20 46.91 % 435,972,230.57 83.51% - 34.35% 智能硬件产品 135,253,885.49 22.16% -- -- -- 汽车电子产品 72,993,400.01 11.96% 66,034,245.57 12.65% 10.54% 技术服务 69,625,894.98 11.41% 1,397,169.82 0.27% 4,883.35% 其他 46,139,691.56 7.56% 18,676,582.24 3.58% 147.05% 分地区 境内销售 467,273,628.59 76.57% 390,883,187.29 74.87% 19.54% 境外销售 142,974,275.65 23.43% 131,197,040.91 25.13% 8.98% 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 12 号 —— 上市公司从事集成电路相关业务》的披露要求 1 、报告期内，公司主要产品收入 包括专业安防产品、智能硬件产品、汽车电子产品及其他 ， 相较去年同期的产品分类 加以细化，增加了智能硬件产 品 。报告期内，公司在持续夯实 专业安防产品 基础上推进 智能硬件 产品的市场化进程。 2 、主要收入按地区分为境内与境 外收入， 根据半导体行业商业模式特点，终端客户通常要求将香港作为交货地。 3 、 公司与境外客户结算多以美元结算，因此公司的外汇波动风险，主要跟美元及人民币的兑换汇率相关。报告期内， 当地汇率、关税情况等经济政策未发生重大变化，对公司当期和未来经营业绩情况无显著影响。 4 、 公司主要以直销和经销为主的销售模式，报告期内，公司直销及经销客户回款情况正常 。 （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 集成电路设计 610,247,904.24 368,039,042.52 39.69% 16.89% 12.19% 2.53% 分产品 专业安防产品 286,235,032.20 175,459,601.45 38.70% - 34.35% - 38.85% 4.51% 智能硬件产品 135,253,885.49 99,201,711.50 26.66% -- -- -- 汽车电子产品 72,993,400.01 42,275,157.90 42.08% 10.54% 13.42% - 1.47% 技术服务 69,625,894.98 35,297,584.31 49.30% 4,883.35% 17,021.64% - 35.94% 其他 46,139,691.5 6 15,804,987.36 65.75% 147.05% 333.10% - 14.7 2 % 分地区 境内销售 467,273,628.59 283,174,830.69 39.40% 19.54% 12.02% 4.07% 境外销售 142,974,275.65 84,864,211.83 40.64% 8.98% 12.74% - 1.98% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 注：为使投资者更全面了解公司产品分类和市场趋势，本报告期以下游应用市场进一步细化了产品分类，公司将主营业务产 品分类由上一报告期的的“安防监控产品、汽车电子产品、技术服务、其他”调整为本报告期的“专业安防产品、智能硬件 产品、汽车电子产品、技术服务、其他”。原“安防监控产品”现拆分为“ 专业安防产品”和“智能硬件产品”；其他类 别未有变化。 本报告期按未拆分前的“安防监控产品”的业务数据如下： 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 安防监控产品 421,488,917.69 274,661,312.95 34.84% - 3.32% - 4.28% 0.65% （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020 年 2019 年 同比增减 集成电路设计 销售量 万片 7,02 5 . 8 7 7,964.43 - 11. 78 % 生产量 万 片 6,51 7 . 26 8,152.41 - 20. 06 % 库存量 万片 11 9 . 95 628.56 - 8 0 . 92 % 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司产品下游的应用领域市场需求旺盛，带动公司芯片销售业绩同比增长，在上游产能比较紧张的情况下仍全力 保障产品的及时交付，因此期末库存量同比减少。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 集成电路设计 原材料 254,323,441.21 69.10% 253,465,909.67 77.26% 0.34% 集成电路设计 委外加工费 56,160,178.96 15.26% 60,482,941.20 18.44% - 7.15% 集成电路设计 其他 57,555,422.35 15.64% 14,110,737.48 4.30% 307.88% 说明 无 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 12 号 —— 上市公司从事集成电路相 关业务》的披露要求产品的产 销情况 单位：元 产品名称 2020 年 2019 年 同比增减 营业成本 销售金额 产能利 用率 营业成本 销售金额 产能利 用率 营业成本 销售金额 产能利用 率 专业安防 产品 175,459,601.45 286,235,032.20 286,929,961.06 435,972,230.5 7 - 38.85% - 34.35% 智能硬件 产品 99,201,711.50 135,253,885.49 -- -- -- -- 汽车电子 产品 42,275,157.90 72,993,400.01 37,274,193.79 66,034,245.57 13.42% 10.54% 技术服务 35,297,584.31 69,625,894.98 206,157.69 1,397,169.82 17,021.64% 4,883.35% 主营业务成本构成 单位：元 产品名称 成本构成 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 专业安防产品 原材料 141,940,707.76 80.90% 224,564,976.53 78.26% - 36.79% 专业安防产品 委外加工费 30,931,410.93 17.63% 52,733,653.16 18.38% - 41.34% 专业安防产品 其他 2,587,482.76 1.47% 9,631,331.37 3.36% - 73.13% 智能硬件产品 原材料 78,799,368.08 79.43% -- -- -- 智能硬件产品 委外加工费 16,760,485.29 16.90% -- -- -- 智能硬件产品 其他 3,641,858.13 3.67% -- -- -- 汽车电子产品 原材料 32,993,740.25 78.05% 28,605,401.90 76.74% 15.34% 汽车电子产品 委外加工费 8,257,673.39 19.53% 7,458,378.07 20.01% 10.72% 汽车电子产品 其他 1,023,744.26 2.42% 1,210,413.82 3.25% - 15.42% 技术服务 其他 35,297,584.31 100.00% -- 100.00% 17,021.64 % 同比变化 30% 以上 √ 适用 □ 不适用 专业安防产品对应的原材料成本、委外加工费成本、其他成本分别同比下降36.79%、41.34%、73.13%，系报告期内产品分 类细分按“专业安防产品”和“智能硬件”分别列示，同时报告期内专业安防收入同比下降引起。报告期内技术服务成本同 比增加17,021.64%，主要系报告期内技术服务收入同比增加引起。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 2020年8月27日，公司第三次董事会第八次会议审议通过以自有资金于四川省成都市投资设立全资子公司富瀚微电子（成 都）有限公司，成都富瀚自设立之日起纳入本公司合并报表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 567,041,886.65 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 92.92% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 55.92% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 287,731,724.53 47.15% 2 客户二 191,001,789.71 31.30% 3 客户三 53,536,350.80 8.77% 4 客户四 19,159,369.19 3.14% 5 客户五 15,612,652.42 2.56% 合计 -- 567,041,886.65 92.92% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 客户一：海康威视 系 本公司董事参股公司 客户三：眸芯科技 系 报告期内 本公司 参股 的公司 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 308,351,731.06 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 85.51% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 123,692,518.80 34.30% 2 供应商二 73,036,541.76 20.25% 3 供应商三 64,604,757.02 17.92% 4 供应商四 26,361,333.14 7.31% 5 供应商五 20,656,580.34 5.73% 合计 -- 308,351,731.06 85.51% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020 年 2019 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 8,260,366.41 10,237,370.75 - 19.31% 主要系本期股份支付费用较上年同 期大幅减少 管理费用 25,114,460.04 36,188,967.88 - 30.60% 主要系本期股份支付费用较上年同 期大幅减少 财务费用 13,677,282.03 - 15,956,657.19 185.72% 汇率降低导致汇兑损失增加所致 研发费用 113,658,258.35 134,545,232.52 - 15.52% 主要系本期股份支付费用较上年同 期大幅减少 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司完成了部分新产品的投片与量产，并展开了新项目的规划、研发与投片。公司进一步提升自主研发能力、 完善研发体系，不断优化核心IP与算法，对现有产品升级迭代，公司在自主核心技术上不断积累，增强了重点市场领域解决 方案的研发能力，为终端产品带来更具竞争力的成本、功耗、性能优势，保持产品的持续竞争力。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2020 年 2019 年 2018 年 研发人员数量（人） 210 195 233 研发人员数量占比 81.70% 80.91% 85.04% 研发投入金额（元） 113,658,258.35 138,746,251.33 132,643,869.54 研发投入占营业收入比例 18.62% （未完）  |