[年报]万和电气:2020年年度报告
原标题:万和电气:2020年年度报告 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告 2021年 4月 29日 1 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人叶远璋、主管会计工作负责人李越及会计机构负责人（会计主 管人员）李越声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及公司未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者 的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在一定的风险，敬 请投资者注意投资风险。 公司已在本报告中详细描述未来将面临的主要风险，详情请查阅本报告“第 四节经营情况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”部分，请投资者注 意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 743,600,000为基数，向 全体股东每 10股派发现金红利 3.30元（含税），送红股 0股（含税），不以公 积金转增股本。 2 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ..............................................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标 ........................................................................................................................................5 第三节公司业务概要 ................................................................................................................................................................... 9 第四节经营情况讨论与分析 .................................................................................................................................................14 第五节重要事项 ............................................................................................................................................................................35 第六节股份变动及股东情况 .................................................................................................................................................57 第七节优先股相关情况 ............................................................................................................................................................63 第八节可转换公司债券相关情况 ......................................................................................................................................64 第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................................................65 第十节公司治理 ............................................................................................................................................................................77 第十一节公司债券相关情况 .................................................................................................................................................84 第十二节财务报告 .......................................................................................................................................................................85 第十三节备查文件目录 ..........................................................................................................................................................210 3 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 本公司、公司、万和电气指广东万和新电气股份有限公司 报告期指 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 万和集团指广东万和集团有限公司 硕德投资指广东硕德投资发展有限公司 顺德农商行指 广东顺德农村商业银行股份有限公司，原为佛山顺德农村商业银行 股份有限公司 揭东农商行指 广东揭东农村商业银行股份有限公司，原为揭东县农村信用合作联 社 高明万和指广东万和电气有限公司 万和配件指佛山市顺德万和电气配件有限公司 中山万和指中山万和电器有限公司 合肥万和指合肥万和电气有限公司 香港万和指万和国际（香港）有限公司 杏坛万和指广东万和热能科技有限公司 万和净水指广东万和净水设备有限公司 梅赛思指广东梅赛思科技有限公司 广东万博指广东万博电气有限公司 合肥万博指合肥万博电气有限公司 美国万和指 Vanston Inc. 万和新能源指广东万和新能源科技有限公司 俄罗斯万和指 万和国际（香港）有限公司的俄罗斯子公司（俄文名称： ФИЛИАЛ ЧАСТНОЙ КОМПАНИИ С ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ, ОГРАНИЧЕННОЙ АКЦИЯМИ, ВАНВАРД ИНТЕРНЭШНЛ (ГОНКОНГ) ЛИМИТЕД） 万和科技公司指广东万和网络科技有限公司 万和聪米指广东万和聪米科技有限公司 苏州睿灿指苏州工业园区睿灿投资企业（有限合伙） 前海母基金指前海股权投资基金（有限合伙） 派生科技指 广东派生智能科技股份有限公司，曾用名广东鸿特精密技术股份有 限公司、广东鸿特科技股份有限公司 4 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称万和电气股票代码 002543 变更后的股票简称（如有）不适用 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称广东万和新电气股份有限公司 公司的中文简称万和电气 公司的外文名称（如有） Guangdong Vanward New Electric Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如 有） Vanward 公司的法定代表人叶远璋 注册地址佛山市顺德高新区（容桂）建业中路 13号 注册地址的邮政编码 528305 办公地址佛山市顺德高新区（容桂）建业中路 13号 办公地址的邮政编码 528305 公司网址 https://www.vanward.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名卢宇凡李小霞 联系地址 佛山市顺德高新区（容桂）建业中路 13号 佛山市顺德高新区（容桂）建业中路 13号 电话 0757-28382828 0757-28382828 传真 0757-23814788 0757-23814788 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点证券事务部 5 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 四、注册变更情况 组织机构代码 9144060675647330XL 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 2017年 9月 9日，原控股股东广东万和集团有限公司（以下简称"万和集团"） 与其全资子公司广东硕德投资发展有限公司（以下简称 "硕德投资"）签署了《关 于广东万和新电气股份有限公司之股份转让协议》，万和集团将其持有的公司 13,050万股股份（占本公司总股本的 29.66%）转让给硕德投资，过户登记手续 已于 2017年 10月 9日办理完成。硕德投资为公司控股股东，万和集团为公司 间接控股股东。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称致同会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址北京市朝阳区建国门外大街 22号赛特广场五层 签字会计师姓名付细军、庄翠曼 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用√不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用√不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 2020年 2019年本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 6,269,742,205.88 6,219,710,301.45 0.80% 6,913,881,265.18 归属于上市公司股东的净利润 （元） 611,344,508.22 598,082,302.18 2.22% 488,921,998.86 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 390,469,624.12 473,461,147.28 -17.53% 435,823,650.84 经营活动产生的现金流量净额 （元） 1,206,674,187.50 814,872,673.93 48.08% 102,169,198.34 基本每股收益（元/股） 0.82 0.80 2.50% 0.66 稀释每股收益（元/股） 0.82 0.80 2.50% 0.66 加权平均净资产收益率 15.61% 17.18% -1.57% 15.43% 2020年末 2019年末本年末比上年末增 2018年末 6 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 减 总资产（元） 7,804,895,960.83 6,963,238,646.12 12.09% 6,799,213,024.63 归属于上市公司股东的净资产 （元） 4,064,520,647.14 3,732,228,823.05 8.90% 3,284,846,888.80 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □是√否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是√否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 1,430,239,540.05 1,492,758,865.48 1,602,181,249.77 1,744,562,550.58 归属于上市公司股东的净利润 127,998,119.61 156,328,935.10 146,506,784.88 180,510,668.63 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 122,946,168.22 62,650,012.38 140,786,604.37 64,086,839.15 经营活动产生的现金流量净额 506,777,448.85 174,514,478.46 338,990,661.62 186,391,598.57 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是√否 九、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 389,365.36 2,884,411.73 -1,405,627.29 7 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 减值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 量享受的政府补助除外） 43,456,018.03 85,278,992.79 65,710,130.61 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 237,365,986.17 46,563,234.06 1,491,277.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -19,804,080.55 19,810,785.47 118,149.78 减：所得税影响额 40,484,643.86 28,307,583.40 13,707,954.55 少数股东权益影响额（税后） 47,761.05 1,608,685.75 -892,372.07 合计 220,874,884.10 124,621,154.90 53,098,348.02 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 8 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 1、主要业务、主要产品及其用途 报告期内，公司持续专注于成为全球领先的厨卫电器及热水热能系统整体解决方案供应商。一方面， 通过集成灶、净水机等厨电产品的延伸，外部通过与其它卫浴产品的智能互联，稳步、积极地向智能厨房、 智能卫浴整体方案解决供应商转型升级；另一方面，通过巩固和发展燃气具专家的领导地位，塑造中国热 水器行业第一品牌，掌握多能源集成系统应用技术，推进家用、商用以及工业用热水热能系统的应用，成 为多能源集成热水系统领域的先行者。此外，公司致力于节能环保型产品的开发，从原来单一的生活热水 产品发展到集生活热水、采暖热水以及工农业应用的烘干以及余热回收等多领域产品。 自公司设立以来，主营业务未发生显著变化。 2、经营模式 我国厨卫电器行业经营模式有自有品牌运营商、原始设计制造商与原始设备制造商以上三种模式，公 司依托强大的研发、制造和营销能力，集三种模式于一体，可根据国内外用户需求进行快速响应，提供根 据市场需求变化持续创新推出高品质产品。同时，公司在“万和”、“梅赛思”、“聪米”、“伊莱克斯” 品牌的基础上，围绕智能化、健康化发展趋势，深化战略转型，并取得了较为显著的成果，打开了未来持 续成长的市场空间。 3、主要的业绩驱动因素 3.1深入线上直播布局，打造全平台内容矩阵 报告期内，在疫情的影响下促使渠道拓展加速向线上转移，公司通过差异化产品和高效协同，力争为 用户提供更优质体验的服务和消费体验。公司投入资金在 1,161平方米的直播基地里构建了 9个直播间，直 播间单日可最高支撑4次直播场次，在金牌主播的加盟下，直播间累计开展了 600个直播场次，直播单场最 高订单数达2,500单，覆盖淘宝、京东、苏宁、拼多多、腾讯、抖音等多个直播平台，快速形成了自己的品 牌直播矩阵；通过直播间功能升级，深耕产品内容，万和以运营和产品思维为核心，打造大家电类的专业 主播团，不仅成功孵化了万和主播IP，也构建了与消费者的沟通桥梁。 报告期内，公司全资子公司广东万和网络科技有限公司被广东网商协会授予 2020年度“广东内容电商 直播示范基地”的荣誉称号。 3.2出口销售呈增长态势 9 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 报告期内，海外市场受疫情，挑战与机遇并存，公司加强开拓海外新市场，对新的目标市场深入分析， 挖掘潜在客户。烤炉业务拓展方面，成功开发了澳洲客户并达成销售，填补了澳洲市场多年的空白；新品 类业务拓展方面，成功开发了美国车载烤箱灶客户，是海外销售的新的利润增长点之一，同时还开发了卡 式炉、平面炉、电壁炉、电热、热泵等客户，实现订单零的突破并培育了客户群。 3.3继续布局厨电新品类，拓展新品牌 近年来，厨电知名品牌和新型互联网品牌在年轻消费市场强势兴起，使得厨电市场不断细分，趋向有 颜、有智、有趣、有品，为市场注入了崭新的市场活力，在市场变化的新浪潮下，公司巧妙整合国际品牌， 采用多品牌运作模式，利用其销售渠道，开拓国际和国内市场，同时将产品延伸至小家电领域。 报告期内，公司推出了“聪米”——全新的互联网品牌，“聪米”倡导“生活要改变”的品牌理念， 信奉极简智能、轻趣健康的生活方式，打造属于年轻人的厨房、生活家电品牌。“聪米”坚持时尚、差异 的设计理念，以用户需求为需求转为设计动力，把前沿技术与时代审美相结合，解决用户生活高频刚需， 力求为消费者提供高颜值、高品质、高易用、高智能的产品体验。 在消费升级的大环境驱动下， 2020年7月，公司成立了国际品牌零售部，主要负责“伊莱克斯”品牌 的燃气热水器、电热水器产品在中国区域的销售活动，产品定位中高端，并在线上和线下同时启动渠道布 局，进军 KA、专卖店以及建材、工程渠道，进一步提升燃气热水器、电热水器高端市场的占有份额，打 造万和的多品牌矩阵。 4、公司所属行业的发展阶段及所处行业地位 4.1所属行业的发展阶段 公司所属行业为厨卫电器行业。厨卫电器行业总体处于较为成熟的发展阶段，市场竞争较为充分，在 众多涉足厨卫电器生产的企业中，三大类型的企业——专业厨卫电器企业、综合性家电企业和外资厨卫品 牌企业占据市场主导地位。经过多年的深度开发，一、二线城市市场需求已接近饱和，伴随着城镇化战略、 特色小镇战略以及乡村振兴战略等国家政策引导，我国三、四线城市的消费需求正在迎来爆发增长期，厨 电行业的新增市场重心也将随之朝着三、四线城市乃至乡镇市场倾斜。 4.2所处行业地位 根据世界权威独立调研机构英国建筑服务研究与信息协会（ BSRIA）在2013年发布的调研结果，万和 是国内仅有的两个“全球十大热水器品牌”之一；根据全国大型零售企业商品销售调查统计显示，“万和” 燃气热水器荣列2020年度同类产品市场综合占有率第一位，这已经是“万和”燃气热水器连续十七年获得 此项桂冠；是工信部公布的第三批制造业单项冠军培育企业；消毒碗柜、燃气灶、吸油烟机、电热水器在 国内市场占有率均处于行业前列，燃气热水器和燃气炉具的出口量连续多年在行业同类产品中名列前茅， 产品已经销售到全球90个国家和地区。 10 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产报告期内无重大变化 固定资产报告期内无重大变化 无形资产报告期内无重大变化 在建工程 比期初减少 59.33%，主要系本期子公司广东万和电气有限公司厂房建设完工转入 固定资产影响所致 货币资金比期初增加 39.61%，主要系本期支付经营性日常支出减少影响所致 交易性金融资产比期初减少 92.27%，主要系本期结构性存款到期收回影响所致 应收票据比期初增加 783.43%，主要系本期新业务销售额增长，结算方式改变影响所致 应收款项融资 比期初减少 30.84%，主要是本期销售结算方式更多采用除票据外的结算方式影响 所致 应收股利 比期初减少 100.00%，主要系上期收到苏州工业园睿灿投资企业（有限合伙） 2019 年度分红款而本期未有分配影响所致 其他非流动金融资产 比期初增加 40.89%，主要系本期持有的对前海股权投资基金（有限合伙）的投资 公允价值变动影响所致 递延所得税资产比期初增加 111.40%，主要系本期待抵扣金额及计提存货跌价准备影响所致 短期借款比期初减少 34.27%，主要系本期偿还商业银行贷款影响所致 应付票据比期初增加 43.22%，主要系本期材料款项更多的采用票据结算影响所致 预收款项 比期初减少 100.00%，主要系本期执行新收入准则，将因销售商品而收到的预收 款从本科目调至合同负债科目影响所致 合同负债 比期初增加 100.00%，主要系本期执行新收入准则，将因销售商品而收到的预收 款从预收款项科目调至本科目影响所致 应交税费 比期初减少 53.26%，主要系本期受疫情影响国内销售减少进而影响增值税及所得 税减少影响所致 一年内到期的非流动负债比期初增加 80.00%，主要系本期商业银行贷款影响所致 其他流动负债 比期初增加 151.90%，主要系本期执行新会计准则，将未终止确认的应收票据调 至本科目影响所致 长期借款比期初减少 37.97%，主要系本期偿还商业银行贷款影响所致 预计负债比期初增加 50.27%，主要系本期计提国内销售产品质保费影响所致 递延所得税负债比期初增加 199.89%，主要系本期执行新金融工具准则，公允价值变动影响所致 少数股东权益 比期初减少 96.68%，主要系本期公司购买广东万博电气有限公司少数股东持有的 股权影响所致 11 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 三、核心竞争力分析 1、产品力跨越式提升 正是对产品质量的执着和敬畏，让万和制造以质量可靠、技术研发、工业设计等品牌价值竞争立足于 市场。万和是“专业型选手”，更是用产品说话的“实力派”，融合了“工匠精神”的技术细节和质量追 求，万和具备了抓住用户痛点的设计力、突破行业瓶颈的技术创新实力，以及精益求益的过硬品质。正是 对产品核心竞争力的不断追求，驱使万和持续提升品牌内生动力，在市场竞争中稳占龙头地位。 2、27年品牌沉淀，以匠心致初心 四十余年匠心积淀，二十七年品牌发展，在聚焦和定位战略的驱动下，万和的技术研发实力、品牌营 销能力和渠道合作能力均有持续提升，从 1993到2020，万和不断实现自我颠覆， 27年的时间创造了无数个 行业第一。经过多年来在产品质量、品牌文化、研发力量、工艺技术、管理服务和市场营销等诸多方面的 长期积累，“万和”品牌影响力及品牌价值持续提升，燃热领导品牌形象已深入人心。 公司始终关注市场前沿动态，紧抓市场机遇，不断为品牌战略焕新升级谋略布局。近年来，万和创新 了营销方式与消费者深度沟通和互动，上有高端的演艺竞技场，中有全民乐见的 IP大剧，下有接地气的新 媒体娱乐平台，持续迸发品牌年轻活力——携手《火星情报局》、《向往的生活》等爆款影视综、宫廷 IP 联名、美图秀秀跨界合作……万和开始全方位构建品牌IP矩阵。 3、品牌焕新，技术持续升级 公司一直注重新产品的研发、创新以及研发团队的建设。公司作为中国厨卫电器龙头企业之一及行业 技术的领跑者，是国家级认证的“国家火炬计划重点高新技术企业”、住建部授予的国家住宅产业化基地 和中国航天事业战略合作伙伴，“国家级企业技术中心”、“博士后科研工作站”等七大创新平台均落户 在公司；在研发团队建设方面，公司制定了完善的研发人员管理制度和考核体系，加大了高精尖人才的引 进力度，加强了与高等院校的产学研项目合作，已形成了畅通的研发人才培养通道，为公司持续开展产品 创新提供了有力保障。 万和一贯注重品牌的建设，自从 2007年成为“中国航天事业合作伙伴”以来，万和陪伴中国航天一起 成长十余载，更是在 2016年升格为厨电行业唯一一家“中国航天事业战略合作伙伴”，航天品质与万和“一 贯造精品”的理念不谋而合，也推动了万和创新技术的持续升级。 2019年12月，万和获颁全国首家“中国 航天事业突出贡献单位”，是全国第一家获此殊荣的单位。 4、发力智能制造， 5G技术赋能智造变革 12 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 随着“中国制造2025”战略的不断推进，万和未来还会在“智造”变革的道路上继续探索。2019年， 万和与华为、中国电信正式签约合作，打造“万和 .5G创新基地”，研究基于 5G通讯技术的智能制造应用， 以及人工智能产品的硬件和软件解决方案。 2021年3月，万和同阿里云、钉钉达成战略合作，成为厨卫行 业首个专属钉钉客户，这是万和全面数字化转型的重要标志。 一系列的“智能物联”布局与合作，大大增强了万和面向 5G万物互联时代的智能制造、产品智能，以 及“全屋热水”、“智能厨房”等场景化方案解决能力。同时这也让万和能够直接与消费者沟通互动，获 得宝贵的各种大数据，从而让万和在产品创新与产品演进趋势的判断中更加精准。 5、深耕市场，销售渠道覆盖全面 公司销售渠道覆盖全面，现拥有连锁专卖店、 KA、直供、直营、电子商务、工程集采等多重渠道， 具备足够的市场扩张和风险抵御能力，渠道资源分布在全国 32个省、市、自治区，覆盖全国 330多个地级 市和2,000个县级地区，已经实现了一级市场覆盖率稳定在 100%，二级市场覆盖率超过 98%，三级到六级 市场覆盖率有增长明显，与一级经销商形成了利益共同体，并与国美、苏宁、五星等全国性大型家电连锁 卖场形成了密切的战略合作伙伴关系。 除此之外，公司与国内多家知名燃气公司以及国内众多房地产品牌商进行了深度的合作，为广大消费 者提供优质的产品；公司借助与外部企业的深度战略合作，使得公司可以从多维度向广大消费者提供公司 的优质产品，让消费者体验到“家的温暖”。 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 13 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 受疫情影响，“宅”已经成为了2020年度人们生活的常态，更多家庭重新拥有了做饭的时间和空间， 全民烹饪热以及疫情带动的健康防护意识升级，带动了整个厨电市场的多元化、健康化发展。后疫情时代 的厨电市场，挑战与机遇并存。公司坚持以消费者需求为导向，坚持创新满足消费者不断提高的健康、品 质需求，继续保持公司业绩平稳增长。报告期内，公司实现营业总收入 6,269,742,205.88元，较上年同期增 长0.80%；营业利润 732,574,144.32元，较上年同期增长 3.40%；利润总额 712,770,063.77元，较上年同期下 降2.13%；归属于上市公司股东的净利润611,344,508.22元，较上年同期增长2.22%。 1、国内营销方面的建设情况 1.1加速拓展渠道平台，护持业绩稳定 1.1.1渠道业态布局多样化，深度触达用户 报告期内，公司不断加强渠道建设，线下渠道共完成2,503个网点开拓，拓展“伊莱克斯”门店34个、 “梅赛思”门店 200个，万和集成灶拓展专卖店 /专柜841个，万和热厨专卖店 263个；通过渠道创新建设集 引流、体验、销售和服务为一体的售后 4S体验店 109个；同时全面赋能三级到六级市场渠道网点，通过连 锁乡镇通 /云店/社区店、建材橱柜店、电器专营店等，完成 1,056余个网点建设；通过万和官方商城打通线 上线下，借助官方商城的流量运营，链接线下专卖店赋能线下销售终端，实现零售数据化转型，激发公司 员工全员营销的积极性，并外拓品类，携手生活用品“头部品牌”入驻，创建平台营销及合伙人模式。报 告期内，官方商城合伙人数量新增19,414人，合计达23,147人，充分利用私域流量进行社群运营。 在渠道变革上，公司积极布局新业态，在京东专卖店、天猫优品店、家装家居店等业态不断发力。此 外，万和积极进驻国美县域店、苏宁零售云店、五星万镇通店等业态，另一方面在三级至六级空白市场， 通过进驻当地建材橱柜店、家装家居店、商场社区店和电器专营店进一步下沉销售网点。此外，公司借助 官方商城的流量运营，正在通过线上线下一体化的门店运营和打造私域流量池的方式，来让线下布点的威 力倍增，更深度触达用户。 1.1.2精装产业供应链变革，与国内多家地产巨头达成长期的战略合作关系 精装修、全装修政策的改变了厨电行业现有的流通业态，房地产行业同时带动了精装产业供应链的变 革，公司通过关注消费者痛点，重塑商业模式，升级产品标准，将环保和节能进行到底，持续坚持技术创 新，着力打造高舒适性产品，契合移动互联新生活，不断满足建筑整体配套。截至报告期末，公司凭借卓 14 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 越的品质和稳定的产能，与国内多家地产巨头达成长期的战略合作关系，如恒大地产、万科、绿地集团、 万达集团、中南集团、中粮地产、禹洲地产、绿都地产、光明地产、当代地产、金地商置、金融街控股、 海伦堡地产、力高地产、中惠熙元、阳光 100等。2018年1月，公司凭借优质的产品及服务，荣膺“中国房 地产精装采购首选实力品牌”。 1.2布局多场景营销，强化品牌影响力 依托技术创新起家的万和，自成立起就一直以“科技温暖生活”为创新理念，以解决消费者体验痛点 作为产品研发的依据和方向，同时又不缺乏人文关怀，在技术创新、产品特性和公益活动中无不体现着 “让 家更温暖 ”的品牌理念。从理念升级到战略布局，万和始终以品质、品牌作为双驱动力，通过密集的跨界 营销触及新用户，抢占消费者心智，强化品牌影响力。 延续《向往的生活》IP合作，持续提升品牌整体好感度，温暖治愈调性与价值导向完美契合，万和提 倡回归家的本质，向往的生活不只是诗和远方，也可以存在于温暖的家庭之中；携手高口碑公益综艺节目 《忘不了餐厅》第二季，将“万和温暖相伴，不忘美好瞬间”的理念贯彻到底，让新一代年轻消费者通过 节目开启一场遗忘与守望交融的温暖之旅；万和官宣了《火星情报局 5》中“火星温暖大使”的身份，传 达了万和的价值取向——温暖关怀，通过对年轻人关注议题的审议，让温暖直达年轻人内心。 1.3售后服务智能升级，创造更多服务价值 一个以优质服务为主导的时代已经到来，良好的服务不仅能为厂商在客户中赢得信誉，还能带来更高 的经济效益。公司继续坚持“细致无忧”的服务理念，努力打造全过程客户服务体验，建立服务向前看的 理念，代理商向营销服务商转型，共同经营消费者，做好基本的用户服务需求是基础，不断发展创造用户 的更多需求，提升用户体验，为品牌增值，创造更多的服务价值。 在疫情期间，作为热水器与厨电领域头部品牌，万和宣布发起了“安全家”守护行动，在业内率先推 出面向全国的在线“云义诊”与“安心装”两大安心服务，由资深热水器与厨电专家组成的“万和服务突 击队”，在穿戴“全套防护”、“一人一车一户”、“进门前消毒”、“零接触维修”等一系列防疫措施 保障下提供到家服务，旨在帮助用户快捷高效、安全可靠地解决热水器与厨电突发状况，解除疫情期内居 家生活的燃眉之急。 在今年618来临之际，经过顾客服务中心和 IT与信息安全部的共同努力下，万和智能客服第一期已成 功上线，公司将尽快推进智能客服第二期的上线，为公司打造一套全渠道智能客户体系，通过将智能服务 模块与人工进行协调合作，提高了服务效率和服务水准。 2、国际营销方面的建设情况 以技术创新为驱动的万和，依托“智能制造”的推进，一直以满足更多海外客商需求为己任，持续推出 高品质、高附加值、高技术的产品，为应对贸易环境的变化，公司也在优化产品结构，对产品进行转型和 15 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 调整。报告期内，公司通过发挥与核心客户的战略性合作优势，产品出口重点聚焦在俄罗斯、南美、中东、 东南亚、南亚等海外新兴市场；借助国家“一带一路”的政策东风，积极拓展“一带一路”沿线国家和地 区市场；把握“粤港澳大湾区”的战略发展辐射，持续巩固国内行业领军品牌及领先的市场地位，积极纵 深发展国际化战略，推动企业的全球化进程；把自有品牌作为未来重点的方向之一，先后在阿塞拜疆、泰 国曼谷等地建立产品体验店，并陆续在美国、俄罗斯设立全资孙公司，有利于公司尽快实现全球化经营， 减少对外贸易风险，从而使得公司出口贸易的抗风险能力增强，以多元化渠道推动万和海外业绩实现稳健、 快速增长。 3、产品与技术研发方面的情况 3.1增加知识产权的积累 报告期内，公司共申请专利 499件，新增授权专利469件；截至报告期末，公司累计有效专利总数为 1,976 件，其中发明专利158件。万和已连续六年荣登佛山市专利富豪榜。 2020年11月，“一种零冷水燃气热水器及其系统”项目荣获第七届广东省专利奖银奖。 3.2积极进行技术创新，加强前沿技术研发 万和顺应市场需求和响应国家节能的号召，在紧抓产品质量和技术的同时，率先领跑行业能效标准， 以创新技术、航天品质为本的基本理念，通过技术创新抢占环保领域，引领行业向高效、节能、环保、舒 适的技术方向发展，并为用户带来良好的使用体验，同时围绕安全、智能化、数字化方向开展技术研发， 加快技术向成果转移，加大创新技术研发力度，持续向市场输送高品质的产品和服务。 报告期内，“预热循环增压型燃气热水器”项目获得佛山市高新技术进步奖三等奖；“预防干烧传感 控火及智能技术在燃气灶的开发与应用”项目获佛山市高新技术进步奖二等奖；率先推出行业一级能效LS5 系列零冷水燃气热水器，热效率高达 103.5%，比国标一级能效高 5.5%，成为行业先行者；双聚能防干烧灶 具NL06F脱颖而出，成功获得2020年佛山“市长杯”泛家居类创新设计奖和2021年德国IF设计大奖。 2021年2月，公司加入了中国城市燃气氢能发展创新联盟，践行了万和致力于清洁能源的高效利用， 倡导低碳发展的社会责任，真正为消费者创造节能、环保、舒适的高品质低碳生活。公司在 2021年发布了 富氢天然气型家用燃气具产品，是在家用燃气具领域的技术创新的重要成果，顺应了国家氢能政策和能源 供应结构转型的趋势，提升了国内燃气具技术领域的创新能力，促进了中国家用燃气具产业的转型升级。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 16 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 6,269,742,205.88 100% 6,219,710,301.45 100% 0.80% 分行业 工业 6,173,039,052.41 98.46% 6,128,574,043.98 98.53% 0.73% 其他（非主营行 业） 96,703,153.47 1.54% 91,136,257.47 1.47% 6.11% 分产品 生活热水 2,841,388,230.57 45.32% 3,355,674,462.85 53.95% -15.33% 厨房电器 2,992,166,030.30 47.72% 2,579,811,527.33 41.48% 15.98% 其他 307,087,095.41 4.90% 193,088,053.80 3.10% 59.04% 综合服务 32,397,696.13 0.52% 其他（非主营类） 96,703,153.47 1.54% 91,136,257.47 1.47% 6.11% 分地区 国内销售 3,570,310,701.05 56.95% 4,036,112,306.77 64.89% -11.54% 出口销售 2,602,728,351.36 41.51% 2,092,461,737.21 33.64% 24.39% 国内销售（非主营 销售） 96,703,153.47 1.54% 91,136,257.47 1.47% 6.11% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用□不适用 单位：元 营业收入比上营业成本比上毛利率比上年 营业收入营业成本毛利率 年同期增减年同期增减同期增减 分行业 工业 6,173,039,052.41 4,433,375,794.62 28.18% 0.73% 7.29% -4.40% 其他（非主营 行业） 96,703,153.47 29,887,929.08 69.09% 6.11% 60.91% -10.53% 分产品 生活热水 2,841,388,230.57 1,822,798,924.94 35.85% -15.33% -7.82% -5.22% 厨房电器 2,992,166,030.30 2,369,419,120.92 20.81% 15.98% 19.18% -2.12% 17 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 其他 307,087,095.41 209,080,821.91 31.91% 59.04% 25.61% 18.12% 综合服务 32,397,696.13 32,076,926.85 0.99% 其他（非主营 类） 96,703,153.47 29,887,929.08 69.09% 6.11% 60.91% -10.53% 分地区 国内销售 3,570,310,701.05 2,245,223,066.74 37.11% -11.54% -7.64% -2.66% 出口销售 2,602,728,351.36 2,188,152,727.88 15.93% 24.39% 28.62% -2.77% 国内销售（非 主营销售） 96,703,153.47 29,887,929.08 69.09% 6.11% 60.91% -10.53% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用√不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是□否 行业分类项目单位 2020年 2019年同比增减 销售量台 4,742,216 5,028,053 -5.68% 生活热水生产量台 4,539,794 5,078,449 -10.61% 库存量台 854,129 979,627 -12.81% 销售量台 4,460,323 4,007,811 11.29% 厨房电器生产量台 4,329,407 3,478,400 24.47% 库存量台 908,802 842,081 7.92% 销售量件 9,146,382 7,060,397 29.54% 散件及其他生产量件 7,493,725 5,612,220 33.53% 库存量件 10,671,980 15,136,920 -29.50% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用□不适用 散件及其他生产量同比增加33.53%，主要系本期出口销售增长，出口散件需求增加影响所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用√不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 18 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 行业分类项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本 比重 金额 占营业成本 比重 工业主营业务成本 4,433,375,794.62 99.33% 4,132,065,726.89 99.55% 7.29% 单位：元 产品分类项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本 比重 金额 占营业成本 比重 生活热水原材料 1,612,250,464.88 36.12% 1,726,087,282.71 41.59% -6.60% 生活热水直接人工 81,984,766.84 1.84% 87,197,609.27 2.10% -5.98% 生活热水制造费用 128,563,693.22 2.88% 164,224,312.77 3.96% -21.71% 厨房电器原材料 2,008,567,341.52 45.00% 1,579,492,302.45 38.05% 27.17% 厨房电器直接人工 178,002,560.49 3.99% 162,804,572.51 3.92% 9.34% 厨房电器制造费用 182,849,218.91 4.10% 245,812,498.76 5.92% -25.61% 散件及其他原材料 176,271,758.66 3.95% 142,274,139.91 3.43% 23.90% 散件及其他直接人工 17,623,619.56 0.39% 10,635,626.80 0.26% 65.70% 散件及其他制造费用 15,185,443.69 0.34% 13,537,381.69 0.33% 12.17% 综合服务费用 32,076,926.85 0.72% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是□否 报告期内增加2家子公司，情况如下： 广东万和网络科技有限公司系由广东万和新电气股份有限公司投资成立，注册资本人民币 1,000.00万 元，成立日期为2020年1月10日，法定代表人卢宇轩。 广东万和聪米科技有限公司系由广东万和新电气股份有限公司投资成立，注册资本人民币 1,000.00万 元，成立日期为2020年3月4日，法定代表人卢宇凡。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 19 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 前五名客户合计销售金额（元） 2,758,531,772.70 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 44.00% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 比例 0.00% 公司前 5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1客户一 1,219,461,535.44 19.45% 2客户二 582,255,303.02 9.29% 3客户三 455,525,378.57 7.27% 4客户四 326,913,540.68 5.21% 5客户五 174,376,014.99 2.78% 合计 -2,758,531,772.70 44.00% 主要客户其他情况说明 □适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 490,722,255.82 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 11.84% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 0.00% 公司前 5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1供应商一 126,789,440.30 3.06% 2供应商二 102,874,389.07 2.48% 3供应商三 101,310,544.29 2.44% 4供应商四 83,197,322.60 2.01% 5供应商五 76,550,559.56 1.85% 合计 -490,722,255.82 11.84% 主要供应商其他情况说明 □适用√不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年同比增减重大变动说明 销售费用 797,002,053.94 984,488,766.87 -19.04% 管理费用 167,840,315.17 174,672,440.18 -3.91% 20 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 财务费用 56,939,555.15 25,060,326.48 127.21% 主要系本期汇率变动导致汇兑损失 影响所致 研发费用 236,685,534.41 257,943,652.72 -8.24% 税金及附加 40,656,449.08 52,699,374.93 -22.85% 4、研发投入 √适用□不适用 报告期内，公司研发支出主要用于两方面。一是新产品的研发，公司加大了对新产品的研发力度，并 且进一步加大对外合作力度，积极与国内著名研究机构及科研院所联合开发新产品；二是工艺改进的研发， 公司对现有产品进行工艺改进，进一步提高产品质量，提升产品的节能效果，减少对环境的污染。 公司研发投入情况 2020年 2019年变动比例 研发人员数量（人） 786 778 1.03% 研发人员数量占比 16.02% 14.97% 1.05% 研发投入金额（元） 236,685,534.41 257,943,652.72 -8.24% 研发投入占营业收入比例 3.78% 4.15% -0.37% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用√不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年同比增减 经营活动现金流入小计 6,347,111,992.45 7,382,391,493.01 -14.02% 经营活动现金流出小计 5,140,437,804.95 6,567,518,819.08 -21.73% 经营活动产生的现金流量净额 1,206,674,187.50 814,872,673.93 48.08% 投资活动现金流入小计 387,073,041.70 109,666,646.65 252.95% 投资活动现金流出小计 635,389,362.55 505,181,143.25 25.77% 投资活动产生的现金流量净额 -248,316,320.85 -395,514,496.60 37.22% 筹资活动现金流入小计 621,855,086.19 543,489,510.27 14.42% 21 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 筹资活动现金流出小计 1,195,222,535.16 964,443,031.17 23.93% 筹资活动产生的现金流量净额 -573,367,448.97 -420,953,520.90 -36.21% 现金及现金等价物净增加额 376,642,760.44 -2,097,553.05 18,056.29% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用□不适用 A、经营活动产生的现金流量净额同比增加 48.08%，主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金较上 期增加影响所致； B、投资活动产生的现金流量净额同比增加 37.22%，主要系本期收回投资收到的现金较上期增加影响 所致； C、筹资活动产生的现金流量净额同比减少 36.21%，主要系本期支付其他与筹资活动有关的现金较上 期增加影响所致； D、现金及现金等价物净增加额同比增加 18,056.29%，主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金及 本期收回投资收到的现金较上期增加共同影响所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用√不适用 三、非主营业务分析 √适用□不适用 单位：元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 投资收益 32,188,329.54 4.52%否 公允价值变动损 益 232,021,560.50 32.55% 主要系确认本年度对前海 股权投资基金（有限合伙） 投资的公允价值变动收益 影响所致 否 营业外收入 12,161,416.60 1.71%否 营业外支出 31,965,497.15 4.48%否 其他收益 43,456,018.03 6.10%否 信用减值损失 -19,969,962.71 -2.80%否 资产减值损失 -61,583,090.29 -8.64%否 资产处置收益 -893,285.18 -0.13%否 22 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司 2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增减重大变动说明 金额占总资产比例金额占总资产比例 货币资金 1,155,281,869.09 14.80% 827,514,739.41 11.88% 2.92% 应收账款 876,808,113.10 11.23% 792,595,596.31 11.38% -0.15% 存货 1,297,934,087.88 16.63% 1,289,615,699.86 18.52% -1.89% 投资性房地产 4,357,402.70 0.06% 4,742,341.65 0.07% -0.01% 长期股权投资 166,321,661.54 2.13% 166,548,849.52 2.39% -0.26% 固定资产 1,039,895,972.11 13.32% 1,128,525,610.92 16.21% -2.89% 在建工程 11,163,957.49 0.14% 27,451,783.23 0.39% -0.25% 短期借款 357,726,055.15 4.58% 544,248,837.78 7.82% -3.24% 长期借款 2,884,950.40 0.04% 4,651,252.40 0.07% -0.03% 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用□不适用 单位：元 项目期初数 本期公允 价值变动 损益 计入权益 的累计公 允价值变 动 本期计提 的减值 本期购买 金额 本期出售 金额 其他变动期末数 金融资产 1.交易性金 融资产（不 含衍生金 59,800,000. 00 822,001.19 3,800,000.0 0 59,800,000. 00 4,622,001 .19 融资产） 4.其他权益262,670,69 3,083,620.9 1,750,000.0 267,504,3 工具投资 3.90 7 0 14.87 金融资产 小计 322,470,69 3.90 822,001.19 3,083,620.9 7 5,550,000.0 0 59,800,000. 00 272,126,3 16.06 其他非流 动金融资 产 1,299,150,2 18.41 231,199,55 9.31 300,000,00 0.00 1,830,349 ,777.72 23 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 应收款项481,013,01 -148,335, 332,677,9 融资 0.28 026.28 84.00 上述合计 2,102,633,9 22.59 232,021,56 0.50 3,083,620.9 7 305,550,00 0.00 59,800,000. 00 -148,335, 026.28 2,435,154 ,077.78 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 应收款项融资：主要系本年的应收银行承兑汇票变动净额。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是√否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目期末账面价值（元）受限原因 货币资金 104,962,663.92银行承兑汇票保证金；保函保证金 应收款项融资 190,592,974.11质押开票 应收账款 81,794,650.60质押贷款 合计 377,350,288.63 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用□不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 557,750,000.00 300,000,001.00 85.92% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用√不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用√不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □适用√不适用 公司报告期不存在证券投资。 24 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 （2）衍生品投资情况 □适用√不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 25 广东万和新电气股份有限公 2020年年度报告全 5、募集资金使用情况 □适用√不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出 售 1、出售重大资产情况 □适用√不适用 公司报告期未出售重大资产 。 2、出售重大股权情况 □适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用□不适用 主要子公司及对公司净利润影响 达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公 公司名司 主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 称类 型 中山万研发、加工、制造、销售及维修家用制冷、厨房、清 子 和电器 有限公 公 司 洁卫生及其他家用电力器具、燃气器具（包括燃气焊 接器、燃气取暖器、燃气灯）、模具以及上述产品零 人民 币 5,000万 元 321,796,533.09 151,015,039.18 426,045,392.20 48,251,890.89 36,017,494.73 司配件，货物及技术进出口。 26 广东万和新电气股份有限公 2020年年度报告全 广东万 和电气 有限公 司 子 公 司 研发、生产、销售：电热水器、热泵热水器、热泵热 水机、变频冷暖热泵空调、低环境温度空气源热泵（冷 水）机组、户用及类似用途的热泵（冷水）机组、消 毒柜、抽油烟机、烟熏机、脱水机、干燥机、燃气炉 具、燃气灶具、洗碗机、电烤箱、电蒸箱、蒸烤一体 机、电陶炉、电磁炉、电炉具、燃气烤箱、燃气空调、 烤炉、燃气焊接器、取暖器、燃气灯、家用电力器具、 家用制冷电器具、家用厨房电器具、家用清洁卫生电 器具、太阳能热水器、太阳能集热器、燃气热水器、 其他家用电器及上述产品的安装、维修和配件销售； 货物进出口、技术进出口；物业管理；物业租赁。 人民 币 20,000万 元 2,075,330,392.21 737,377,796.18 2,690,853,540.62 290,517,362.58 251,007,490.57 佛山市 顺德万 和电气 配件有 限公司 子 公 司 生产：五金电器配件、电子配件、塑料配件（不含废 旧塑料）、模具、其他电气配件；物业管理；物业租 赁。 人民 币 2,000万 元 308,129,647.07 174,681,608.58 53,070,313.59 -3,168,149.53 -2,954,635.16 万和国 际（香 港）有限 公司 子 公 司 进出口贸易 港 币 300.30万 元 490,841,628.43 19,738,215.45 1,601,313,995.54 8,928,886.06 7,361,381.55 合肥万 和电气 有限公 司 子 公 司 太阳能热水器、太阳能集热器、热泵热水机、热泵热 水器、燃气热水器、燃气采暖热水炉、电热水器、燃 气灶具、消毒柜、抽油烟机、燃气用具、小家电及配 件研发、生产、安装、维修、销售；经营货物进出口、 技术进出口业务；物业管理；不动产租赁。 人民 币 3,000万 元 612,301,177.75 98,946,526.49 955,444,146.99 -33,348,715.74 -26,076,295.18 广东万子研发、生产、销售太阳能热水器、两用炉、燃气锅炉、人民 币 和热能公燃气灶具、太阳能集热器、热泵热水机、热泵热水器、25,000万1,124,704,820.12 541,399,033.01 994,465,176.88 100,061,861.29 87,817,738.22 科技有司燃气热水器、燃气采暖热水炉、电热水器、家用电器 元 27 广东万和新电气股份有限公 2020年年度报告全 限公司配件、日用电器配件、其他新能源产品及上述产品的 安装、维修；上述产品的五金电器配件、电子配件、 塑料配件（不含废旧塑料）、模具、其他电气配件开 发、制造与销售；承接：建筑机电安装工程；货物或 技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术 进出口除外）。 广东梅 赛思科 技有限 公司 子 公 司 一般项目：非电力家用器具销售；非电力家用器具制 造；商业、饮食、服务专用设备制造；厨具卫具及日 用杂品批发；机械设备研发；机械设备销售；机械电 气设备制造；家用电器销售；家用电器研发；日用电 器修理；家用电器制造；家居用品销售；制冷、空调 设备销售；制冷、空调设备制造；家用电器零配件销 售；食品、酒、饮料及茶生产专用设备制造；洗涤机 械制造；洗涤机械销售。（除依法须经批准的项目外， 凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：燃气 燃烧器具安装、维修；电热食品加工设备生产；消毒 器械销售；消毒器械生产。 人民 币 1,000万 元 14,564,119.29 -24,354,001.25 41,988,898.94 -3,693,148.55 -3,707,982.07 广东万 和净水 设备有 限公司 子 公 司 研发、生产和销售：家用净水机、商用及工程净水设 备、家用及商用空气净化器、车载空气净化器及上述 产品的配件；承接：社区及公共直饮水工程项目。 人民 币 2,000万 元 32,727,638.92 15,550,742.28 38,644,222.64 -2,192,430.84 -1,480,588.47 广东万 博电气 有限公 司 子 公 司 研发、生产、销售：电热水器、热泵热水器、热泵热 水机、变频冷暖热泵空调、低环境温度空气源热泵（冷 水）机组、户用及类似用途的热泵（冷水）机组、太 阳能热水器、太阳能集热器、燃气热水器及上述产品 的技术进出口、安装、维修和配件销售。 人民 币 30,000万 元 485,381,036.12 345,477,556.08 438,916,579.18 8,265,590.29 -767,213.66 合肥万 博电气 有限公 子 公 研发、生产、销售电热水器、热泵热水器、热泵热水 机、变频冷暖热泵空调、低环境温度空气源热泵（冷 水）机组、户用及类似用途的热泵（冷水）机组、太 人民 币 7,000万 元 105,217,539.78 75,895,167.47 116,549,383.46 6,301,443.97 4,880,480.38 28 广东万和新电气股份有限公 2020年年度报告全 司司阳能热水器、太阳能集热器、燃气热水器及上述产品 的技术进出口、安装、维修和配件销售。 广东万 和新能 源科技 有限公 司 子 公 司 研发、生产和销售：热泵干衣机、变频冷暖热泵空调、 低环境温度空气源热泵（冷水）机组、家用热泵（冷 水）机组（生产经营场所另设）；销售热泵热水器、 热泵热水机及上述产品的安装、维护和配件销售；经 营和代理各类商品及技术的进出口业务。 人民 币 2,000万 元 80,256,289.67 1,311,636.17 73,714,135.25 -1,577,606.04 -790,729.06 广东万 和聪米 科技有 限公司 子 公 司 研发、生产、销售：家用电力器具、非电力家用器具、 宠物用品、宠物电器、宠物食品；销售：食品（凭有 效许可证经营）。 人民 币 1,000万 元 10,312,293.86 8,296,874.93 4,325,948.95 -2,291,324.32 -1,703,125.07 一般项目：网络技术服务；软件开发；信息技术咨询 服务；计算机软硬件及辅助设备零售；智能控制系统 集成；智能机器人的研发；家用电器销售；电子产品 销售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；图文 设计制作；专业设计服务；平面设计；广告设计、代 理；工业设计服务；广告制作；摄像及视频制作服务； 信息系统集成服务；数字内容制作服务（不含出版发 广东万 和网络 科技有 限公司 子 公 司 行）；市场营销策划；企业形象策划；咨询策划服务； 食品用洗涤剂销售；塑料制品销售；制冷、空调设备 销售；日用百货销售；食用农产品零售；日用品销售； 日用品批发；产业用纺织制成品销售；母婴用品销售； 人民 币 1,000万 元 10,469,681.71 4,534,856.89 22,553,239.50 2,044,652.08 1,534,856.89 礼品花卉销售；成人情趣用品销售（不含药品、医疗 器械）；日用化学产品销售；皮革销售；日用木制品 销售；日用口罩（非医用）销售；日用杂品销售；劳 动保护用品销售；信息咨询服务（不含许可类信息咨 询服务）；搪瓷制品销售；纸制品销售；软木制品销 售；办公用品销售；橡胶制品销售；照相器材及望远 镜零售；体育用品及器材零售；个人卫生用品销售； 29 广东万和新电气股份有限公 2020年年度报告全 照相机及器材销售；文具用品零售；针纺织品销售； 人工智能硬件销售；化妆品零售；化妆品批发；智能 车载设备销售；智能家庭消费设备销售；音响设备销 售；家用视听设备销售；轻质建筑材料销售；玩具、 动漫及游艺用品销售；消毒剂销售（不含危险化学品）； 卫生陶瓷制品销售；建筑装饰材料销售；通讯设备销 售；移动通信设备销售；家用电器安装服务；配电开 关控制设备销售；电工器材销售；五金产品零售；电 气机械设备销售；电器辅件销售；家用电器零配件销 售；电子元器件与机电组件设备销售；照明器具销售； 新鲜蔬菜零售；新鲜蔬菜批发；新鲜水果零售；新鲜 水果批发。许可项目：食品互联网销售；食品经营； 保健食品销售；婴幼儿配方乳粉销售；酒类经营。 佛山市 顺德区参 德和恒 信投资 股 公 对公司投资的房产管理服务；物业管理；物业租赁； 国内商业、物资供销业。 人民 币 4,800万 元 30,899,759.75 30,724,353.77 2,113,554.04 -2,163,015.48 -2,497,046.43 管理有司 限公司 广东揭 东农村 商业银 行股份 有限公 司 参 股 公 司 吸收人民币公众存款；发放人民币短期、中期和长期 贷款；办理国内结算；代理发行、代理兑付政府债券； 买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；从事银行 卡（借记卡）业务；代理收付款项；办理经银行业监 督管理机构批准的其他业务；法律、法规、规章允许 代理的各类财产保险及人身保险（凭有效许可证经 营）。 人民 币 47,807.64 万 元 23,684,062,883.06 1,642,483,422.55 230,780,604.32 -2,113,346.22 5,275,551.07 30 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用□不适用 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 广东万和网络科技有限公司新设无重大影响 广东万和聪米科技有限公司新设无重大影响 主要控股参股公司情况说明 无 八、公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 九、公司未来发展的展望 （一）公司发展战略 面向2021年，公司延续以客户为中心，以用户需求为导向，深化与核心客户的合作，提高中高端客户 比例，积极探索符合市场趋势的新营销模式，改善不同领域市场结构和资源配置；优化公司组织与流程， 通过变革运营模式提升运营效率，优化资源配置，加强激励机制、流程体系和思想作风建设，努力提高盈 利水平；继续巩固和发展燃气具专家的领导地位，掌握能源集成系统应用技术，实现规模与利润、高端与 中端、国内与国外、品质与品牌的均衡发展；打造具有竞争力的差异化服务品质，规划智能互联、创新、 全球化、数字转型和精品战略，塑造中国热水器行业第一品牌；打造热水热能和厨卫电器产品的核心优势， 卫浴空间与厨房空间的系统解决方案实现增长突破；积极拓展热水热能系统的工业和商业应用；适时对外 投资、兼并收购相关业务或参股合资经营，成为具有全球影响力的涵盖厨卫电器、生活电器以及热水热能 系统整体解决方案提供商。 （二） 2021年经营重点 1、继续围绕利润展开经营 通过加强营销系统的服务能力，提升品牌溢价能力和提高服务体验等方式赢得市场认可，重塑、转变 企业的价值结构，突破传统单一的以利润为追求的发展模式，去追求企业的增值性收益，依托平台价值获 得外延性收益。 2、加快国际化进程，实现品牌和市场双突围 公司将针对业态进行收购合并以形成闭环的产业圈，通过上下游的开放合作，对内增强技术储备厚度， 提升制造质量，对外继续紧贴“一带一路”政策的发展辐射，在泰国、阿塞拜疆、俄罗斯等地继续推进自 有品牌建设进程。 31 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 3、借助“云服务”助力服务升级 基于“互联网+智能制造”的“云服务”理念，公司将进行全产业链运营管理，继续深化云智能售后 服务体系打造，构建了“智能产品+用户+专享服务”的智能专享服务模式与“用户+服务+评价+结算”智 能诚信服务模式。 4、加快产业转型升级步伐 4.1拓宽销售渠道，优化全球市场布局 继续加大品牌推广力度和投入，推动品牌快速发展，不断拓展市场区域和提升公司的产品竞争能力； 进一步聚焦战略市场，突破重点市场，挖掘潜力市场，同时迅速清理空白市场，持续优化全球市场布局； 加强新渠道新客户开发，加大客户结构、产品结构、市场结构的调整力度，加强与大客户的沟通对接，全 力推动客户结算条件的改善。 4.2加强客户体验，找寻消费者痛点 适应时代需求，加强挖掘消费者痛点的用户研究，搭建基于大数据的科学评测体系，发掘用户的真实 需求。 4.3提倡精益生产，推进智能制造，提效降本 逐步提升生产自动化、智能化、信息化水平，全面实施技改工作，淘汰落后产能，并在关键生产环节 逐步实施机器换人，以提升生产效率，改善生产环境；认真分析原材料市场，严格控制采购渠道，加强核 心供应商的培育和维护，建立完善的采购数据库，提高采购产品的质量；通过技术改造、工艺改进等措施， 降低产品成本，提高生产效率。 5、进一步加大研发投入，巩固企业核心竞争力 为加强未来各级市场的竞争力，公司将继续加大研发费用的投入力度，使研发业务流程化、流程标准 化，研发从注重项目数量向注重质量、从低附加值向高附加值、从粗放式管理向精益管理转型。 （三）未来重点资本支出计划 为了适应行业环境的变化，公司 2021年的投资重点在于科技创新、质量提升、智能制造、渠道拓展等 方面，同时积极关注产业并购投资的机会，做到精准投资，加快培育新产业，构筑新平台；将继续加大现 金管理力度，科学决策、稳步扩张，充分利用各种融资渠道，保证公司的持续稳定发展，为公司未来将在 生产基地的建设、自动化设备的升级、对外销售的战略调整、品牌多元化等各方面进行的重大整合做好充 分的准备。 （四）公司面临的风险和应对措施 1、国际化经营的风险 随着国际贸易的增长，公司对国际市场的依赖程度逐渐提高，但近年来国际市场贸易摩擦方面的压力 32 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 日益凸显，例如国际政治经济环境、国际贸易规则、反垄断政策、相关国家进出口政策、国际市场供求关 系及价格波动等因素均会对公司燃气烤炉、烟熏脱水类产品、热水器等产品出口业务产生重大影响。公司 国际营销业务中，相当部分的收入来自于东南亚、北美、欧洲等国家，相关国家的政治经济局势、区域冲 突都可能给公司的产品出口和盈利能力带来较大的不确定性。 应对措施：通过转型升级提升产品质量，加强风险防范，进一步规避贸易摩擦；实施积极走出去开拓 其他国际市场的战略，逐步扩大市场份额，尽量降低单一依赖某一地区的贸易风险。 2、宏观经济周期和政策变化的风险 公司主要产品为热水器和厨房电器产品，其主要需求产生于房地产，因此受装修市场波动影响较大， 如果国民经济持续下行或发展缓慢，整个消费市场也将相应放缓，同时受国家经济宏观调控影响造成房地 产市场的波动，公司业绩提升可能会受到影响。 应对措施：持续加强对前沿和高端技术及产品的研发、应用和生产，促进公司产品结构向高端化、智 能化升级，进一步提升产品竞争力，提升企业行业领先优势，树立行业标杆。加强产品多元化营销渠道建 设，大力开发和培育三、四线城市市场和农村市场，进一步拓展电商、工程、 KA等渠道，积极开发海外 及国际市场，深度拓宽产品营销网络，快速提升产品销量和市场占有率。 3、竞争加剧的市场风险 厨卫电器行业作为成熟且完全竞争行业，外资企业和本土企业数量较多，尽管公司具有较强的竞争优 势，但传统的销售体系、市场经验、商业模式给企业所能提供的增长动力愈发不足，厨卫电器行业的竞争 策略已经由单纯的价格竞争上升到营销渠道、研发能力、资金能力、人力资源、上下游产业链资源的获取 等更全面、更深层次的综合性竞争。 应对措施：落实公司创新驱动战略，优化科技创新机制，激发公司发展新动能，加快新技术研究、优 势系列产品开发，支撑公司转型升级；坚持创新思维，加快智能装备与服务产业孵化、培育与推广，争取 形成新的产业链与竞争力；以提高经济效益和运营效率为目标，加强核心制造能力、供应链能力建设；聚 焦核心主业，在有效控制风险的前提下积极开展纵向或横向项目并购，拓展新业务、新领域，优化产业结 构。 4、主要原材料价格波动的风险 公司产品的主要原材料为不锈钢、冷轧板、铜、铝等，上述原材料和包装物料价格波动将会直接影响 公司产品成本，从而影响公司盈利能力。虽然公司已经与上游供应商和下游客户分别约定了原材料采购价 格和产品售价随市场价格波动而调整的政策，但原材料价格出现大幅增长而公司产品售价的调整如若滞后 于原材料采购价格的调整，则会对公司净利润产生直接影响。 应对措施：构建集中统一的采购平台，通过该平台直接与大型原材料生产企业建立战略合作关系，同 33 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 时将采取合理控制存货、技改降低单位产品原材料耗用量等措施，将原材料价格的影响降到最低。 5、汇率波动的风险 公司的出口业务整体规模较大，外汇汇率的波动将影响出口产品的盈利水平，如果汇率政策发生重大 变化或者出现大幅波动，将造成公司汇兑损失，对净利润产生直接的影响。 应对措施：适时根据汇率变化选择锁定汇率和避险工具，加强与金融机构的合作交流，灵活掌握和运 用金融工具规避和化解汇率风险，加强应对风险水平。 6、“后疫情时代”的影响风险 自新型冠状病毒肺炎疫情发生以来，公司积极应对新冠疫情带来的影响和冲击，全力推进复工复产， 有效缓解了疫情带来的负面影响，全球经济前景有所改善，但复苏态势仍然脆弱，疫情对供应链、产业链 的影响仍存在一定的不确定性。 应对措施：后疫情时代厨卫行业挑战与机遇并存，消费者对于健康家电的理解更加深刻，激发了对家 电产品细分功能的需求，促进了家电产品结构调整，健康、智能将成为市场最主要的消费痛点之一，公司 产品健康、智能模块和功能的标配化将在未来成为升级趋势，差异化、触及消费者痛点的产品以及能够进 一步改善居民生活体验的新兴家电产品，将成为市场增长的新动力。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用□不适用 接待谈论的主要 接待地接待 接待时间对象接待对象内容及提供调研的基本情况索引 点方式 类型的资料 2020年 09 月 09日 公司六 楼会议 室 实地 调研 机构海通证券股份有限公司 已公告的财 务数据及资 料 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2020年 11 月 25日 公司一 楼会议 室 实地 调研 机构 国元证券股份有限公司、东兴证券 股份有限公司、东莞鼎和私募证券 投资管理有限公司 已公告的财 务数据及资 料 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 34 广东万和新电气股份有限公司 2020年年度报告全文 第五节重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用□不适用 公司严格执行《 2018-2020年分红回报规划》，对分红标准、比例以及利润分配政策的决策程序进行了 明确规定，从制度上保证了利润分配政策的连续性和稳定性，能够充分保护中小投资者的合法权益。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是 分红标准和比例是否明确和清晰：是 相关的决策程序和机制是否完备：是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益 是否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、 透明： 《2018-2020年分红回报规划》已经于 2018年 5月 15日召 开的 2017年年度股东大会审议通过，条件及程序合规、透 明 公司近 3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 1、根据审计机构广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《广东万和新电气股份有限公 司2018年度审计报告》（广会审字 [2019]G18036010018号），2018年度母公司实现归属于上市公司股东的 净利润为537,899,877.80元，计提法定盈余公积金 53,789,987.78元，加上年初未分配利润 232,933,565.16元，（未完）  |