[年报]野马电池:野马电池2020年年度报告
原标题:野马电池:野马电池2020年年度报告 公司代码：605378 公司简称：野马电池 浙江野马电池股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 立信会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 陈 一军 、主管会计工作负责人 庞 亚莉 及会计机构负责人（会计主管人员） 庞 亚莉 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2020年度实现归属于上市公司股东的净 利润118,265,852.10元，截至2020年12月31日，母公司累计可供分配利润为237,625,988.58元。 公司2020年度利润分配方案如下：以2021年4月12日公司首次公开发行上市后的总股本 133,340,000股为基数，拟向全体股东每10股派发现金红利5.00元（含税），合计派发现金红利 66,670,000.00元。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析”中关于公 司未来发展的讨论与分析中可能面临的风险的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 6 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 12 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 21 第六节 普通股 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 30 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 34 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 35 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 41 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 43 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 44 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 157 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、野马电池 指 浙江野马电池股份有限公司 野马有限 指 浙江野马电池有限公司 力达电池 指 宁波市力达电池有限公司,野马有限前身 宁波野马 指 宁波市野马电池有限公司 野马国际 指 宁波野马国际贸易有限公司 野马商贸 指 宁波野马商贸有限公司 镇海配件 指 宁波市镇海野马电池配件有限公司 股东大会 指 浙江野马电池股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江野马电池股份有限公司董事会 监事会 指 浙江野马电池股份有限公司监事会 《公司章程》 指 《浙江野马电池股份有限公司章程》 元 指 人民币元 一次电池 指 又称原电池，是活性物质仅能使用一次的电池，其在电量耗尽 之后无法再次充电使用，如锌锰电池、锂一次电池等 锌锰电池 指 全称：锌-二氧化锰电池，是以（电解）二氧化锰为正极，锌 为负极，进行氧化还原反应产生电流的一次电池，主要包括碱 性（锌-二氧化锰）电池、（非碱性锌-二氧化锰电池）碳性电 池、扣式碱性锌-二氧化锰电池等 碱性电池 指 全称：碱性锌-二氧化锰电池，又称为碱锰电池，是使用碱性 电池专用电解二氧化锰等材料作为正极，锌等材料作为负极， 氢氧化钾为电解质的锌锰电池 碳性电池 指 全称：非碱性锌-二氧化锰电池，又称碳性锌锰电池、普通锌 锰电池或碳锌电池，是使用电解二氧化锰等材料作为正极，锌 筒作为负极，氯化锌和氯化铵为电解质的锌锰电池 LR03 指 碱性7号电池，AAA型 LR6 指 碱性5号电池，AA型 LR14 指 碱性2号电池，C型 LR20 指 碱性1号电池，D型 6LR61 指 9V碱性电池 R03 指 碳性7号电池，AAA型 R6 指 碳性5号电池，AA型 R14 指 碳性2号电池，C型 R20 指 碳性1号电池，D型 6F22 指 9V碳性电池 ERP 指 企业资源计划，Enterprise Resource Planning的缩写，是 一种主要面向制造行业进行物质资源、资金资源和信息资源集 成一体化管理的企业信息管理系统 PLM 指 产品全生命周期管理系统,Product Life-Cycle Management 的缩写，是指管理产品从需求、规划、设计、生产、经销、运 行、使用、维修保养、直到回收再用处置的全生命周期中的信 息与过程。它既是一门技术,又是一种制造的理念。它支持并 行设计、敏捷制造、协同设计和制造, 网络化制造等先进的设 计制造技术 WMS 指 仓库管理系统,Warehouse Management System的缩写，是指 通过入库业务、出库业务、仓库调拨、库存调拨和虚仓管理等 功能，对批次管理、物料对应、库存盘点、质检管理、虚仓管 理和即时库存管理等功能综合运用的管理系统，有效控制并跟 踪仓库业务的物流和成本管理全过程，实现或完善企业的仓储 信息管理 MES 指 制造企业生产过程执行管理系统,Manufacturing Execution System的缩写，指面向制造企业车间执行层的生产信息化管 理系统 QMS 指 质量管理体系，Quality Management System的缩写，通常包 括制定质量方针、目标以及质量策划、质量控制、质量保证和 质量改进等活动 MIS 指 在线设备监控管理信息系统,Management Information System）的缩写 ，是一个由人、计算机及其他外围设备等组 成的能进行信息的收集、传递、存贮、加工、维护和使用的系 统 AGV 指 自动导引运输车，Automated Guided Vehicle的缩写，指装 备有电磁或光学等自动导引装置 IEC 指 国际电工委员会，成立于1906年，是世界上成立最早的国际 性电工标准化机构，负责有关电气工程和电子工程领域的国际 标准化工作，其标准的权威性为全球公认 TPM 指 TPM是Total Productive Maintenance的缩略语，即“全员 生产维修”，是一种全员参与的生产维修方式，其主要点就在 “生产维修”及“全员参与”上。通过建立一个全系统员工参 与的生产维修活动，使设备性能达到最优 Technavio 指 指总部位于伦敦的一家全球领先的市场研究和咨询公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 浙江野马电池股份有限公司 公司的中文简称 野马电池 公司的外文名称 Zhejiang MustangBattery Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 YMDC 公司的法定代表人 陈一军 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 朱翔 李丹磊 联系地址 浙江省宁波市镇海区骆驼街道荣吉 路818号 浙江省宁波市镇海区骆驼街道荣 吉路818号 电话 0574-86593264 0574-86593264 传真 0574-86593270 0574-86593270 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 浙江省宁波市镇海区骆驼街道荣吉路818号 公司注册地址的邮政编码 315202 公司办公地址 浙江省宁波市镇海区骆驼街道荣吉路818号 公司办公地址的邮政编码 315202 公司网址 http://www.mustangbattery.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 野马电池 605378 / 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区南京东路61号四楼 签字会计师姓名 李惠丰、洪建良、徐泮卿 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 光大证券股份有限公司 办公地址 上海市静安区新闸路1508号 签字的保荐代表 人姓名 刘海涛、马涛 持续督导的期间 2021年4月12日至2023年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上 年同期增 减(%) 2018年 营业收入 1,098,778,984.38 990,624,459.31 10.92 1,051,980,876.25 归属于上市公司股东 的净利润 118,265,852.10 123,200,088.56 -4.01 104,828,429.36 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 101,792,137.61 115,758,609.73 -12.07 101,873,991.17 经营活动产生的现金 流量净额 151,772,816.73 195,335,815.46 -22.30 73,371,846.00 2020年末 2019年末 本期末比 上年同期 2018年末 末增减（% ） 归属于上市公司股东 的净资产 583,583,015.20 505,317,163.10 15.49 450,117,074.54 总资产 904,172,559.35 767,400,964.68 17.82 722,649,068.35 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同 期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 1.18 1.23 -4.07 1.05 稀释每股收益（元／股） 1.18 1.23 -4.07 1.05 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 1.02 1.16 -12.07 1.02 加权平均净资产收益率（%） 21.99 26.42 减少4.43个百 分点 26.32 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 18.93 24.82 减少5.89个百 分点 25.58 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 163,570,576.94 275,018,483.56 377,683,400.43 282,506,523.45 归属于上市公司股东的 净利润 16,397,099.00 23,359,896.87 49,771,266.90 28,737,589.33 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 15,849,801.33 19,236,127.60 42,390,199.60 24,316,009.08 经营活动产生的现金流 量净额 -7,842,299.12 61,945,530.12 54,754,557.73 42,915,028.00 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如 适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 -104,927.64 -93,441.63 -955,603.34 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 7,887,840.51 11,319,328.56 2,925,696.57 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 4,307,242.07 2,704,328.74 1,391,832.19 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债 和其他债权投资取得的投资收益 8,702,809.23 -1,360,625.20 -198,017.50 单独进行减值测试的应收款项、 合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -1,025,654.51 -3,562,828.61 375,400.40 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -3,293,595.17 -1,565,283.03 -584,870.13 合计 16,473,714.49 7,441,478.83 2,954,438.19 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融资产 152,399,577.11 229,348,391.28 76,948,814.17 13,010,051.30 合计 152,399,577.11 229,348,391.28 76,948,814.17 13,010,051.30 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、主要业务 公司主要从事高性能、环保锌锰电池的研发、生产和销售。公司产品包括LR03、LR6、LR14、 LR20、6LR61系列碱性电池及R03、R6、R14、R20、6F22系列碳性电池，广泛应用于家用电器、 电动玩具、智能家居用品、家用医疗健康电子仪器、新型消费电子、无线安防设备、户外电子设 备、无线通讯设备、应急照明等多个领域。 2、 经营模式 （1）采购模式 公司主要原材料为电解二氧化锰、锌粉、钢壳、锌筒等，公司采购主要采取的是“以销定采” 的采购模式。公司采购部根据生产计划和销售订单制定采购计划，采购业务员按采购计划和公司 审定的合格供应商名录与供方签订合同或下订单实施采购。 （2）生产模式 公司实行以销定产为主，计划生产为辅的生产模式。对于国外市场需求，公司采用按订单生 产的模式，生产部门根据订单情况决定安排经营生产计划，并利用ERP系统进行物料需求计算， 编制物料需求计划，交由采购部门组织采购。对于国内市场需求，公司采用按订单生产和备货生 产相结合的模式。公司生产部根据销售部门的订单组织生产，同时为满足国内自有品牌客户的市 场需求，并结合历史销售情况设置安全库存，当库存产品低于安全库存时进行备货生产。 （3）销售模式 公司产品销售包括国外市场销售与国内市场销售,主要通过直销方式进行。国外市场销售主要 向国际知名商业连锁企业、国际知名电子设备生产厂商和大型贸易商等客户贴牌销售，同时公司 还有少量的自有品牌业务；国内市场销售主要以向电子设备生产厂商销售为主，另外存在少量的 经销商销售、经营进出口贸易公司销售、商超合作经营销售和电商业务。目前，在公司大力拓展 海外市场的背景下，海外销售占比较高。 3、行业情况 锌锰电池俗称干电池，是以二氧化锰为正极，锌为负极，进行氧化还原反应产生电流的一次 电池。与其他一次电池相比，锌锰电池具有高功率、重负荷、放电性能好、电池容量高、储存寿 命长、结构简单、携带方便、受温度湿度等环境因素影响小等优点。近年来，随着材料技术和生 产工艺的进步，碱性锌锰电池已不含铅、汞、镉等重金属有害物质，不会对环境产生伤害，可以 作为生活垃圾处理。 国内电池企业主要以出口为主，我国锌锰电池出口额2014-2019年保持全球第一。根据中国 化学与物理电源行业协会的统计数据显示，2019年我国锌锰电池出口总量为284.63亿支，出口 总额为17.94亿美元。在碱性电池方面，根据国际市场研究机构Technavio发布的报告，2020-2024 年，全球碱性锌锰电池市场有望增长4.935亿美元，其中超过38%的市场增长将来自于北美市场， 同时亚太地区也是潜在的增长地区。未来随着新型电子消费品、智能设备及物联网技术的发展应 用，锌锰电池的应用领域将进一步扩展，锌锰电池市场将继续保持快速增长。 锌锰电池制造行业的下游行业包括家用电器、电动玩具、智能化家居用品、家用医疗健康电 子仪器、无线安防设备、户外电子设备、无线通讯设备等电子设备制造行业。 据中国玩具和婴童用品协会发布的《2021年中国玩具和婴童用品行业发展白皮书》显示，2020 年，国内市场玩具零售总额779.7亿元，比上年增长2.6%，而在玩具出口的业务板块，中国玩具 （不含游戏）连续5年增长，2020年出口334.9亿美元，比上年增长7.5%，未来增长空间巨大。 家用医疗健康电子仪器，诸如电子血压计、低频治疗仪、鼻炎治疗仪、家用血糖仪、电子体 温计等产品，进一步小型化、便携化，以及随着物联网和大数据技术的完善、普及以及居民对生 活品质要求的提高，全球智能家居市场规模逐年增大，都将带动锌锰电池新的需求增长。 随着日常生活用电器具的不断智能化、无线化和便携化，新兴小型消费电子产品的兴起、智 能家居的发展推动了各种智能小型家用电器的普及以及物联网的快速发展带动了更多电子设备需 求，为锌锰电池打开了新的市场空间，市场需求将不断增加。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 详见“第四节、二、（三）资产、负债情况分析。 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、智能制造优势 先进的生产设备和技术是锌锰电池制造的核心竞争力之一，在20多年的发展过程中，公司积 累了丰富的行业经验和生产经验，已成为行业内生产智能化水平较高的企业之一。公司通过自主 研发碱性电池生产设备关键智能部件，并引进高端智能制造装备，提升了碱性电池生产线的自动 化智能化，使其效率和质量处于行业先进水平。通过持续的创新和有效的组合，公司打造了行业 内处于先进水平的高速自动化、数字化碱性电池生产车间，实现碱性电池的智能化生产。同时公 司通过新一代信息技术与制造业的深度融合，引入ERP系统、PLM产品生命周期管理系统、WMS 仓库管理系统、MES生产管理系统、RICHEER QMS质量管理系统、MIS设备在线监控系统、基于 Ethernet/IP的OMRON设备通讯网络、基恩士视觉远程操控系统等10多项工业物联网系统和设备， 进而将生产中的采购、制造、销售等信息数据化、可视化、智能化，形成完整的产品数据追溯系 统，实现产品全生命周期的透明化生产。公司先进的智能制造优势不仅保证了产品品质的稳定， 大幅提高生产效率，同时还节约了大量人工成本，使得公司具备快速高效的规模化生产能力。 2、信息化管理优势 公司重视智慧工厂建设，搭建厂区工业物联网，引进和开发先进的信息管理系统，实现对公 司生产经营管理的大数据分析和应用，进而建立起比较完善的生产经营管理控制系统。公司通过 运行PLM产品生命周期管理系统、WMS仓库管理系统、MES生产管理系统、RICHEERQMS质量管理 系统、MIS设备在线监控系统及可视化数据集成平台UcMES，并以此为基础开发了可视化的数据集 成平台，同时引入OA系统以及云之家管理系统，实现移动办公及无纸化管理。通过上述信息系统 的深度融合，实现了公司数据的集中共享、精益管理，使企业人、机、料、法、环等因素全部数 字化、可视化，公司管理进一步流程化、透明化。公司突出的信息管理优势，提高了公司的数据 分析和快速反应能力，有效降低企业的管理风险。 3、规模化生产优势 锌锰电池行业集中度较高，具有规模化生产能力的企业才能保持产品性价比优势，规模化生 产是赢得市场竞争优势的重要基础，公司经过多年的发展，已形成较为明显的规模化生产优势。 目前公司是锌锰电池行业内综合实力位居前列的制造商和出口商，配备先进的智能制造设备和信 息化管理系统，公司能快速实现对客户的及时响应和大规模生产，规模化生产程度较高。凭借显 著的规模化生产优势，公司生产效率进一步提升，生产成本有效降低，满足客户供货及时性、多 样性的采购需求，提升公司的综合竞争力和市场占有率。 4、客户资源优势 公司产品以出口为主，产品主要销往欧洲、北美、亚洲等多个国家和地区。公司与众多的国 际知名商业连锁企业、国际知名电子设备生产厂商和大型贸易商建立长期稳定的合作关系，形成 了突出的客户资源优势。 5、技术、研发优势 公司研发人员拥有丰富的高性能锌锰电池及其生产设备的研发经验。公司研发中心被认定为 省级高新技术企业研究开发中心，拥有雄厚的研发能力，是最早研发“无汞无镉绿色环保电池” 和“无汞无镉无铅绿色环保电池”的企业之一。目前公司已形成了高稳定大电流碱性电池技术、 碱性电池缓蚀剂技术、大容量碱性电池、专用于碱性电池密封圈的改性尼龙610材料技术、表面 修饰的炭黑粉体技术、多层多道真空吸液技术、隔膜纸在线卷纸成型技术、电池在线称重技术等 核心电池生产技术。报告期末，公司及其全资子公司拥有已取得专利技术75项，其中发明专利 20项，实用新型专利54项，外观设计1项。在电池标准方面，公司先后参与起草和制定了多项 国家和行业等相关标准，系中国电池行业协会副理事长单位，具有较强的行业地位。 6、产品质量优势 公司严格按照国际质量管理体系ISO9001要求建立健全生产管理体系，公司拥有丰富的生产 管理经验，具备锻造出稳定优质的产品品质的能力。公司通过运行基于质量控制的RICHEERQMS 系统，并安装智能传感器、视觉检测系统、自动称重系统等关键检测设备，实现了公司产品检测 数据的自动取数和数据分析，并根据产品检测数据反馈至MES生产管理系统，及时对产品生产异 常趋势进行预警和分析，以便生产管理人员采取应对措施，有效的提高产品质量。公司碱性电池 制造从打环、嵌环、复压至装盘码垛整个过程均实现自动化生产，各工序实现自动检测，并能完 成自动识别，剔除不合格品。公司产品性能超过国内及国际标准，其中最为关键的放电性能在大 多数应用场景下大幅超过IEC国际标准。 7、经验丰富的管理团队 公司拥有一支专业结构合理、经验丰富的管理团队，对公司产品的研发、设计、制造及行业 发展趋势有着较为深刻的理解。经验丰富、视野广阔的管理团队使公司在锌锰电池制造行业整体 发展趋势方面有敏锐的认知，从而深入理解市场趋势变化、政策变化动向及其对客户需求的影响， 迅速调整经营模式、提高决策速度和灵活性以匹配客户需求，带动公司整体业务的快速发展。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2020年，受突如其来的新冠疫情影响，全球经济断崖式下行，以美联储为首的世界主要经济 体央行实行宽松货币政策，新冠疫情在中国得到有效控制，中国货币政策相对稳健，中美利差拉 大，人民币下半年持续升值，大宗商品触底反弹，并超出疫情前水平，外部环境更加复杂严峻， 在收入端和成本端给公司带来一定的影响。 面对新冠肺炎疫情带来的严峻挑战，公司按照既定方针，做好复工复产，不畏艰难、变中求 进，成功化解各项危机和挑战，全力推动公司各项经营管理计划。 (一)坚定信念，推动企业高质量发展 面对疫情带来的延期复工、物流不畅通、用工不足、订单堆积、港口集装箱紧缺等一系列问 题，公司采取积极的应对措施，一方面主动做好疫情防控，另一方面加强企业内部管理，增强自 我发展能力。生产现场的基础管理，以现场5S管理和精益生产为抓手，理顺和优化各项工作流程； 调整和优化生产布局，提高场地利用率，做到均衡生产、畅通物流；严格把关，做好产品追溯， 坚定不移的抓好产品品质，牢筑企业内部防火墙，来抵御外界风险。 2020年公司经营波动较大，上半年受疫情影响，一季度公司收入同比下降，净利润受原材料 价格低位叠加汇率因素有所增长，随着国内防疫逐渐取得成效，二季度有所改善；下半年随着国 内各企业基本实现复工复产，同时国外疫情爆发导致全球供应链紧张，部分产业链向国内转移， 导致下半年公司订单增幅较大，但因受人民币升值和原材料价格上涨双重因素影响，四季度利润 同比有所下降。2020年全年公司共实现营业收入109,877.90万元，同比增长10.92%；实现归属 于上市公司股东的净利润11,826.59万元，同比下降4.01%；归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润10,179.21万元，同比下降12.07%。 （二）5G赋能工业互联网，深度融合打造企业“智能工厂” 2016年以来，公司积极响应“中国制造2025”号召，大力推行数字化发展，引进大量的信息 化系统应用于生产制造各个环节。2018年，公司开始全面开展智能工厂建设，利用系统集成平台 和可视化数据分析平台，搭建企业信息集成化、可视化的智能工厂大数据中心。2020年，搭载5G 新技术，借助信息系统、物联网、机器人等应用手段，公司实现智能仓储、智能物流，将5G+工 业互联网完美融合。12月份“野马电池智能工厂”项目，作为宁波市2020年入选的四个省级智 能工厂项目之一，成功入选浙江省省级智能工厂名单。 （三）在创新中转型升级 公司从2009年开始自主设计研制高速生产线，至今已成功研制10余条生产线。2020年12 月，公司第11条生产线成功试生产，该生产线是在原有产线基础上的升级而成，操作更简便，控 制精度更高，产品质量更稳定。 （四）规范管理，建立质量标准 2020年公司通过对产品实现过程中各个环节的技术参数的建立、再确认及运行验证，确保产 品从设计、开发端就着手建立起质量先期策划标准，通过与顾客端的交流、与产品设计、设备支 撑及生产运行各个环节人员的沟通确认，点对点建立顾客质量标准。 （五）加强过程控制，追溯问题源头 一方面借助大数据平台，对异常剔除数进行跟踪分析，追溯问题源头，进行了专项跟踪落实 和改进，加强生产过程的质量控制。其次成立改善课题小组，以现场关注的问题为切入点，开展 问题调研、数据收集、分析等专项整改工作。 （六）强化管理，企业运行健康有序 2020年，公司继续推进精益生产管理，邀请更加专业的辅导公司深入企业内部，同时结合信 息系统，从效率提升、快速换产、现场改善、人才培育、品质提升和TPM改善六大模块展开。通 过这六大模块工作的开展，有效优化生产环节和流程再造，减少不必要的流程浪费，提高工作效 率。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入1,098,778,984.38元，同比增长10.92%；实现营业利润 134,496,124.15元，同比下降5.01%；归属于母公司所有者净利润118,265,852.10元，同比下降 4.01%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润101,792,137.61元，同比下降12.07%； 经营活动产生的现金流量净额151,772,816.73元，同比下降22.30%。报告期末，归属于上市公 司股东的净资产为583,583,015.20元，同比增长15.49%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 1,098,778,984.38 990,624,459.31 10.92 营业成本 837 , 928 , 336.53 745,536,991.30 12.39 销售费用 16,280,043.13 29,319,687.07 - 44.47 管理费用 45 , 704 , 522.84 47,752,537.34 - 4.29 研发费用 31 , 844 , 929.18 28,823,394.66 10.48 财务费用 22,454,841.15 - 3,692,082.11 不适用 经营活动产生的现金流量净额 151,772,816.73 195,335,815.46 - 22.30 投资活动产生的现金流量净额 - 115,958,804.51 - 132,877,419.42 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 - 41,396,226.41 - 68,990,566.03 不适用 注：本期销售费用波动较大主要系根据新收入准则，将运输费从“销售费用”调整至“营业成本”核算。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 受中美贸易摩擦、“新冠”疫情等对公司生产经营产生一定的不利影响,公司采取多种措施来 减少不利影响，公司在维持和开发美国客户的同时，进一步积极开拓其他销售区域的新客户，报 告期内，公司实现营业收入1,098,778,984.38元，同比增长10.92%，主要系碱性电池销售收入 较上期增长18.85%。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 电气机械 和 器材制 造业 1,097,375,595.08 837,438,688.10 23.69 10.92 12.39 减少0.94 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 碱性电池 924,500,393.23 698,701,111.40 24.42 18.85 20.65 减少1.14 个百分点 碳性电池 145,704,591.26 118,430,480.85 18.72 -19.41 -18.01 减少1.39 个百分点 其他电池 27,170,610.59 20,307,095.85 25.26 -9.92 -6.51 减少2.73 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 境外 951,917,456.02 716,464,644.46 24.73 12.12 13.66 减少1.02 个百分点 境内 145,458,139.06 120,974,043.64 16.83 4.03 5.29 减少1个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量 比上年 增减（%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 碱性电池 万只 154,614.69 147,547.49 16,586.84 27.63 21.62 74.24 碳性电池 万只 43,117.30 42,545.27 3,506.77 -19.43 -23.60 19.49 产销量情况说明 本期库存量比上年增加较多系受新冠疫情影响，海外货物到港后无法快速清关，造成集装箱大量 被占用，并引起船期的大幅延误，舱位紧张，中国货物出口滞缓，库存积压严重。 (3). 成本分析表 单位： 万元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 电气机械和 器材制造业 直接材料 70,878.50 84.64 64,057.41 85.95 10.65 直接人工 5,746.38 6.86 4,915.14 6.60 16.91 制造费用 5,911.76 7.06 5,553.40 7.45 6.45 运费 1,207.23 1.44 0.00 0.00 不适用 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 碱性电池 直接材料 59,271.40 84.83 49,667.81 85.77 19.34 直接人工 4,453.51 6.37 3,425.95 5.92 29.99 制造费用 5,137.97 7.35 4,815.84 8.32 6.69 运费 1,007.23 1.44 0.00 0.00 不适用 碳性电池 直接材料 9,752.77 82.35 12,401.41 85.86 -21.36 直接人工 1,145.76 9.67 1,305.31 9.04 -12.22 制造费用 773.79 6.53 737.56 5.11 4.91 运费 170.73 1.44 0.00 0.00 不适用 其他电池 直接材料 1,854.33 91.31 1,988.19 91.53 -6.73 直接人工 147.10 7.24 183.88 8.47 -20.00 制造费用 0.00 0.00 0.00 0.00 不适用 运费 29.27 1.44 0.00 0.00 不适用 成本分析其他情况说明 根据新收入准则，将运输费从“销售费用”调整至“营业成本”核算。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额36,299.94万元，占年度销售总额33.04%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0%。 前五名供应商采购额27,736.87万元，占年度采购总额35.09%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 本期财务费用较上期同比增加26,146,923.26元，主要系本期人民币升值较大，导致汇率损 益较上期增加26,284,745.13元。 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 31,588,008.03 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 31,588,008.03 研发投入总额占营业收入比例（%） 2 .87 公司研发人员的数量 85 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 9.62 研发投入资本化的比重（%） 0 (2). 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比 例（%） 说明 经营活动产生的 现金流量净额 151,772,816.73 195,335,815.46 -22.30 主要系三、四季度订单增 加，采购额增大，同时因为 港口集装箱紧张，中国货物 出口滞缓，库存积压导致经 营活动产生的现金流量净 额减少 投资活动产生的 现金流量净额 -115,958,804.51 -132,877,419.42 不适用 主要系当期购买理财产品 的净金额减少所致 筹资活动产生的 现金流量净额 -41,396,226.41 -68,990,566.03 不适用 主要系分配股利金额减少 所致 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名 称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 本期期末 金额较上 期期末变 情况说 明 （%） 动比例（%） 货币资 金 41 , 528 , 586.31 4 .59 48 , 230 , 815.21 6 .28 - 13.90 说明 （ 1 ） 交易性 金融资 产 229 , 348 , 391.28 2 5.37 152 , 399 , 577.11 1 9.86 5 0.49 说明 （ 2 ） 存货 189 , 900 , 384.97 2 1.00 148 , 749 , 234.37 19 .38 2 7.66 说明 （ 3 ） 在建工 程 20 , 993 , 956.15 2 .32 4 , 703 , 529.34 0 .61 3 46.34 说明 （ 4 ） 应付票 据 48 , 006 , 568.8 0 5 .31 53 , 944 , 610 .00 7 .03 - 11.01 说明 （ 5 ） 应付账 款 200 , 785 , 160.02 2 2.21 147 , 577 , 837.4 0 1 9.23 3 6.05 说明 （ 6 ） 盈余公 积 43,943,826.39 4 .86 31,832,059.8 0 4.15 3 8.05 说明（ 7 ） 未分配 利润 256,376,699.74 2 8.35 190,222,614.23 2 4.79 3 4.78 说明 （ 8 ） 其他说明 （1）货币资金：主要系本期经营活动产生的现金流量净额减少所致； （2）交易性金融资产：主要系本期理财产品增加所致； （3）存货：主要系生产经营积累增加、销售订单增加，另一方面因年末受海外疫情影响，港口集 装箱紧张，中国货物出口滞缓，导致库存增加； （4）在建工程：主要系在安装设备增加所致； （5）应付票据：主要系应付银行承兑汇票减少所致； （6）应付账款：主要系第四季度销售订单增加导致采购增加，应付账款较上期末增加5,320.73 万元； （7）盈余公积：主要系根据章程规定按母公司当期实现净利润提取10%的盈余公积； （8）未分配利润：主要系报告期内净利润增加所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 报告期内受到限制的货币资金明细如下： 项目 期末余额 上年年末余额 银行承兑汇票保证金 14,401,970.64 16,183,383.00 信用证保证金 682,143.93 131,406.69 海关保函保证金 900,000.00 495,000.00 涉诉冻结资金 6,826,116.80 0.00 合计 22,810,231.37 16,809,789.69 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 有关行业经营性分析详见“第三节公司业务概要”及本节中的“所处行业情况”的相关内容。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 详见第十一节财务报告十一、公允价值的披露1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 截至2020年12月31日，公司拥有控股子公司3家，分别为宁波野马、野马国际、野马商贸； 无参股公司。具体情况如下： 公司名称 注册资本 认缴出 资比例 经营范围 宁波市野马电 池有限公司 1,500万元 100% 电池及配件、电池机械制造、加工；自营和代理各类货 物及技术的进出口，但国家限定经营或禁止进出口的货 物和技术除外；道路普通货物运输。 宁波野马国际 贸易有限公司 150万元 100% 电池及配件、电器、纺织原料及产品、服装、工艺品、 日用品、化工原料及产品、文化用品、建材、机械设备 的批发、零售；自营和代理货物和技术的进出口，但国 家限定经营或禁止进出口的货物和技术除外；经济贸易 咨询服务。 宁波野马商贸 有限公司 150万元 100% 电池、家用电器的批发、零售；企业品牌策划。（依法 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 动。） (八) 公司控制的 结构化 主体情况 □适用 √不适用 三、公司 关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 详见本报告“第三节公司业务概要”的相关内容。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司是国内知名的锌锰电池制造和出口商。公司自成立以来，始终专注于高性能、环保锌锰 电池的研发、生产和销售，积累了丰富的生产技术和经验，在锌锰电池领域树立了良好的口碑， 与多家大型跨国企业建立了稳定的合作关系。 公司的使命为绿色能源的提供者，公司的愿景是成为中国绿色能源的优秀企业。公司秉承“顾 客满意，尽善尽美；节能降耗，保护环境；健康安全，以人为本；规范管理，持续改进”的综合 管理方针，满足不断变化的客户需求，通过技术创新、管理创新，为顾客提供一流品质的绿色能 源产品。 公司以市场需求为导向，凭借多年积累的技术储备、制造工艺和管理经验，围绕客户的需求 不断提升研发能力和产品质量。未来，公司继续通过产学研合作和自主科技研发，不断提高电池 性能和制造工艺，通过引进先进的生产设备和对工厂的智能化改造，提高生产效率和产品质量稳 定性，为客户提供更高质量、更优服务的锌锰电池产品，未来力争成为锌锰电池领域的全球知名 企业。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 1、技术研发计划 公司以高性能锌锰电池生产、销售为基础，通过多年技术积累，目前拥有已取得专利技术75 项，其中发明专利20项，实用新型专利54项，外观设计1项，建有“浙江省高新技术企业研究 开发中心”，是首批获得“浙江制造”认证证书的企业。公司将持续增加对高性能电池、电池材 料等研发投入，不断提高产品的质量和性能，通过对厂区自动化和信息化改造，提高生产效率， 降低生产和管理成本，从而保持公司的竞争优势，促进公司的可持续发展。 2、人才培养和扩充计划 公司将根据业务发展需求，秉承“唯才是举、唯能是用”，不断完善用人机制，加大技术研 发、生产、管理、营销等方面专业人才的引进和培养，优化员工结构，完善薪酬和激励体系，实 现员工和企业的共同发展。 3、市场和业务拓展计划 公司致力于成为全球知名的高性能锌锰电池制造商。公司通过参加国外的展销会、客户介绍、 与知名品牌商合作，扩大公司产品影响力的同时不断开拓国内外市场。在满足现有客户产品需求 的同时，深度挖掘现有客户的其他需求，以点带面，积极拓展与现有客户在关联产品方面的合作。 4、生产专业化计划 公司经过多年的发展，已经积累了丰富的制造工艺和生产线改造经验，不断优化生产流程和 工艺，提高工厂智能化水平，提高生产效率，减少人工，降低生产成本。为满足公司未来发展的 需要，不断提升管理能力、产品质量、智能化水平，公司拟引进国际领先的自动化生产线，采购 配套设备，对生产车间进行智能化改造，从而提升生产效率，增加产能。 5、筹资计划 公司将根据未来经营计划、业务发展、项目实施情况，在考虑资金成本、资本结构的前提下， 通过银行借款、直接融资等多元化的融资方式满足持续发展的资金需求。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、贸易保护政策风险 贸易保护政策的常见措施是征收进口关税、反倾销、贸易谈判等。报告期内，公司出口销售 额占比较高，因此，如果境外客户所在国对公司产品采取征收高额进口关税、加征反倾销税等贸 易保护措施，则将对公司产品出口至上述国家或地区产生不利影响。 2、原材料价格波动风险 公司原材料主要为生产电池所需的锌粉、电解二氧化锰、钢壳和锌筒等，公司根据产品销售 订单情况及原材料市场价格变动情况择机从市场上采购原材料。原材料价格受市场供求关系影响 存在一定波动，原材料价格波动会对主营业务成本产生一定影响。受未来市场供需、经济周期等 因素的影响，公司存在原材料价格波动的风险。若原材料价格出现较大幅度上涨，则将对公司盈 利情况产生不利影响。 3、宏观经济波动风险 公司专注于高性能、环保锌锰电池的研发、生产和销售，产品广泛应用于家用电器、电动玩 具、智能家居用品、家用医疗健康电子仪器、无线安防设备、户外电子设备、无线通讯设备、应 急照明等领域。因此，公司主要产品需求与宏观经济具有一定相关性。尽管公司与乐购、家乐福、 麦德龙、迪卡侬等国际知名商业连锁企业及松下、飞利浦、三星等国际知名电子设备生产厂商和 大型贸易商建立了长期稳定的合作关系，业务受单一国家宏观经济波动影响的程度有限，但若出 现全球范围内宏观经济的不利波动，则可能出现对锌锰电池需求下滑的不利局面，进而可能对公 司的经营业绩产生不利影响，使公司面临业绩下滑的风险。 4、汇率波动风险 由于公司出口销售规模大，公司出口业务而产生的外币资产存在因汇率的不利波动产生较大 金额汇兑损失的风险。另外，如果人民币不断升值，以外币计价的出口产品会因人民币升值而竞 争力受到不利影响，存在部分客户流失或订单移至其他国家或地区的风险。 5、出口退税税率变化风险 报告期内，公司生产的锌锰电池出口销售享受13%的增值税出口退税率。在国际上，出于增 强本国企业的国际竞争力、促进进出口贸易等原因，出口退税是使用较为广泛的对本国企业的税 收优惠政策。由于税收是调节宏观经济的重要手段，国家可能根据国内贸易形势和财政预算情况 的变化，对增值税出口退税政策进行调整。出口退税退回的是企业已经缴纳的增值税的进项税额， 不影响公司的利润总额，但增值税征税率与出口退税率税差的变化会引起毛利率的变动，从而影 响公司的经营业绩。若未来由于宏观经济变化导致增值税出口退税政策发生不利变化，将使公司 目前享受的税收优惠受到不利影响，进而影响公司的经营业绩。 6、企业所得税率变化风险 公司于2018年11月通过高新技术企业重新评定，按15%税率计缴企业所得税，认定有效期 自2018年至2020年。公司子公司宁波野马、野马国际和野马商贸适用所得税税率均为25%，不 享受高新技术企业所得税税收优惠。公司将于2021年内申请高新技术企业资格重新评定，如果公 司的高新技术企业认定不能顺利通过复审，或者未来国家税收优惠政策发生不利变化，公司将不 能按15%的税率计缴企业所得税，从而对经营业绩造成影响。 7、净资产收益率下降的风险 2020年度，以扣除非经常性损益前后孰低计，公司加权平均净资产收益率为18.93%，每股收 益为1.02元。在2021年募集资金到位后，公司股本、净资产将随之大幅增加，但募集资金投资 项目需要一定的实施周期，且短期内产生的效益难以与股本、净资产的增长幅度相匹配。因此， 在募集资金到位后的一段时间内，公司存在每股收益、净资产收益率下降的风险。 8、应收账款无法收回的风险 2020年末，公司应收账款余额为17,348.84万元，占营业收入的比例为15.79%。虽然公司主 要客户均为国际知名连锁商业企业、国际知名电子设备生产厂商和大型贸易商且公司已为境外电 池销售业务购买出口信用保险，但若在未来经营发展中部分客户信用不佳或财务状况出现恶化导 致支付困难而拖延支付公司应收款项，将给公司带来应收账款无法及时收回或无法全部收回的风 险。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 1、现金分红政策的制定 根据中国证监会、上海证券交易所及其他相关法律法规规定，公司在《公司章程》中明确规 定了公司的利润分配政策，明确了现金分红的标准和比例，建立了独立董事和监事会对公司利润 分配的监督约束机制，能够保证公司利润分配政策的连续性和稳定性，充分保护中小投资者的合 法权益。此外，公司于2019年5月9日召开的2019年第一次临时股东大会，审议通过了《公司 上市后三年股东分红回报规划》，进一步对未来股东回报总体规划、周期制定及决策监督机制等 进行了明确。 2、现金分红政策的执行 公司2019年度利润分配方案经2020年4月28日召开的公司2019年年度股东大会审议通过， 以总股本100,000,000股为基数，向全体股东按每10股派发4元（含税）现金红利，共计派发现 金红利40,000,000.00元。剩余未分配利润结转至以后年度。2019年度资本公积金和盈余公积金 不转增股本。 公司2020年实现归属于上市公司股东的净利润118,265,852.10元，截至2020年12月31 日，母公司累计可供分配利润为237,625,988.58元,。根据《中华人民共和国公司法》和《公司 章程》的规定，2020年度利润分配预案如下：以2021年4月12日公司发行上市后的总股本 133,340,000股为基数，拟向全体股东每10股派发现金红利5元（含税），派发现金红利总额 66,670,000.00元。 3、现金分红政策的调整 报告期内，公司利润分配政策未进行调整。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10股转 增数（股） 现金分红的数 额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司普通股股东 的净利润 占合并报表 中归属于上 市公司普通 股股东的净 利润的比率 (%) 2020年 0 5.00 0 66,670,000.00 118,265,852.10 56.37 2019年 0 4.00 0 40,000,000.00 123,200,088.56 32.47 2018年 0 6.80 0 68,000,000.00 104,828,429.36 64.87 (三) 以现金方式回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 （未完）  |