[年报]利欧股份:2020年年度报告
原标题:利欧股份:2020年年度报告 利欧集团股份有限公司 Leo Group Co.,Ltd. 2020年年度报告 2021年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王相荣、主管会计工作负责人陈林富及会计机构负责人(会计主管人员)陈林 富声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司盈利预测，不构成公 司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计 划、预测与承诺之间的差异。请投资者注意投资风险。公司未来可能面对的风险详见本报告 “第四节、经营情况讨论与分析”之 “九、公司未来发展的展望”中的“（三）风险因素”， 敬请广大投资者予以关注。 2015年12月7日，公司与迹象信息技术（上海）有限公司（以下简称“迹象信息”）、 徐佳亮、徐晓峰签订了《利欧集团股份有限公司与徐佳亮、徐晓峰、迹象信息技术（上海） 有限公司之业绩补偿协议》，约定：业绩补偿回购注销的股份不享有表决权且不享有股利分配 的权利。因标的公司未达到业绩承诺要求，迹象信息需将其持有的45,779,220股公司股份交 由公司办理回购注销。因迹象信息未履行业绩补偿承诺，公司向上海国际经济贸易仲裁委员 会（上海国际仲裁中心）提交了仲裁请求。上海国际经济贸易仲裁委员会下发了《上海国际 经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）裁决书》【（2021）沪贸仲裁字第 0132 号】，裁决 迹象信息向公司交付45,779,220股公司股份，并协助公司办理前述股份的回购、注销事宜。 因此，迹象信息持有的45,779,220股公司股份不享有本次股利分配的权利。 2020年度利润分配预案为：以截至2020年12月31日公司总股本6,754,804,205股扣 除不参与本次利润分配的股份45,779,220股（迹象信息需回购注销的业绩补偿义务应补偿股 份45,779,220股），即6,709,024,985股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.10元 （含税），本次利润分配不送红股，不以资本公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................. 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................................................................... 16 第五节 重要事项........................................................................................................................ 39 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................................... 53 第七节 优先股相关情况 ........................................................................................................... 59 第八节 可转换公司债券相关情况 ........................................................................................... 60 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................................... 61 第十节 公司治理........................................................................................................................ 69 第十一节 公司债券相关情况 ................................................................................................... 76 第十二节 财务报告.................................................................................................................... 77 第十三节 备查文件目录 ......................................................................................................... 227 释义 释义项 指 释义内容 公司、利欧股份 指 利欧集团股份有限公司 利欧浙泵 指 利欧集团浙江泵业有限公司 大农实业 指 浙江大农实业股份有限公司 利欧泵业集团 指 利欧集团泵业有限公司 浙江利欧 指 利欧集团浙江泵业有限公司 湖南利欧 指 利欧集团湖南泵业有限公司 无锡锡泵 指 无锡利欧锡泵制造有限公司 大连华能 指 大连利欧华能泵业有限公司 上海漫酷 指 上海漫酷广告有限公司 上海氩氪 指 上海氩氪广告有限公司 琥珀传播 指 银色琥珀文化传播（北京）有限公司 万圣伟业 指 江苏万圣伟业网络科技有限公司 微创时代 指 北京微创时代广告有限公司 智趣广告 指 上海智趣广告有限公司 数字营销 指 是以互联网、移动互联网为实施载体并采用数字技术手段开展的营销 活动，涵盖了包括营销策略制定、创意内容制作、媒体投放、营销效 果监测和优化提升、流量整合与导入等内容的完整营销服务链条 微型水泵 指 一般情况下Q=0.2～8m3/h，H=2~45 m；配用功率为4kW以下，主要 应用于家庭和园林浇灌、生活供水、排水、排污、喷泉以及城市市政 污水处理和工业废水处理，小区供水和增压用泵 小型水泵 指 一般情况下Q=10～100m3/h，H=10~120 m；配用功率为4kW到45kW， 主要用于城市给排水、工厂、医院、学校、宾馆及机关团体生活给排 水，也可应用于小区供水和增压用泵；在市政工程中可进行污水处理， 工业废水排放处理；可作为中央空调中循环水和锅炉供水及北方冬季 供暖系统中的循环回水循环用泵。过流部件采用不锈钢时可用做消防 泵 公司章程 指 利欧集团股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期 指 2020年度、2020年1月1日至2020年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 利欧股份 股票代码 002131 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 利欧集团股份有限公司 公司的中文简称 利欧股份 公司的外文名称（如有） Leo Group Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） LEO 公司的法定代表人 王相荣 注册地址 浙江省温岭市滨海镇利欧路1号 注册地址的邮政编码 317500 办公地址 上海市普陀区中山北路2900号东方国际元中大厦A栋 办公地址的邮政编码 200063 公司网址 http://www.leogroup.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周利明 联系地址 上海市普陀区中山北路2900号东方国际 元中大厦A栋13楼 电话 021-60158601 传真 021-60158602 电子信箱 [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 91330000728913048T 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 公司自成立以来，一直专注于微型小型水泵及园林机械产品的研发、生产和销售。 公司上市后，积极推动业务转型升级，不断拓宽业务领域。2007年底，公司与浙 江大农机械有限公司合资设立了大农实业，进入清洗与植保机械业务领域。2010 年6月，公司投资设立湖南利欧，进入工业泵业务领域；2012年初，公司完成对 利欧天鹅、无锡锡泵和大连华能的收购，进一步完善了工业泵业务领域的布局。 2014年，公司完成收购上海漫酷、上海氩氪和琥珀传播，进入数字营销领域；2015 年，公司完成对万圣伟业、微创时代的收购；2016年公司完成对智趣广告的收购。 公司建立了从基础的互联网流量整合到全方位精准数字营销服务于一体的整合营 销平台。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座 签字会计师姓名 陈彩琴 、孙志清 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中泰证券股份有限公司 济南市市中区经七路86号 林宏金、王震 2018年4月19日-2020年3月 23日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 15,547,867,888.36 14,032,624,158.53 10.80% 12,250,038,568.54 归属于上市公司股东的净利润 （元） 4,772,475,489.48 307,609,363.91 1451.47% -1,859,508,127.77 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 283,462,099.84 124,422,026.50 127.82% -1,966,913,852.66 经营活动产生的现金流量净额 （元） 464,181,502.78 877,475,696.02 -47.10% -166,646,468.75 基本每股收益（元/股） 0.71 0.05 1,320.00% -0.33 稀释每股收益（元/股） 0.71 0.05 1,320.00% -0.33 加权平均净资产收益率 45.11% 3.99% 上升41.12个百分点 -26.31% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 总资产（元） 19,257,875,021.33 13,322,567,347.52 44.55% 14,174,557,849.86 归属于上市公司股东的净资产 （元） 12,977,251,808.04 8,132,631,498.70 59.57% 6,887,701,118.81 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 3,818,419,143.38 3,537,873,165.91 3,297,647,548.13 4,893,928,030.94 归属于上市公司股东的净利润 87,699,230.20 173,842,013.26 2,825,240,636.76 1,685,693,609.26 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 80,575,986.58 161,806,312.79 102,257,644.37 -61,177,843.90 经营活动产生的现金流量净额 -108,608,782.89 502,032,519.08 -62,881,602.34 133,639,368.93 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 √ 是 □ 否 2020年下半年归属于上市公司股东的净利润较2020年上半年大幅增加，主要原因系公司持有的理想汽车股票于美国时间 2020年7月30日在纳斯达克交易所上市交易，公司投资理想汽车确认的公允价值变动收益所致。 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -5,091,687.75 124,695,918.55 1,960,539.50 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 45,589,998.23 61,874,342.50 75,155,333.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 4,832,372.02 3,186,959.26 2,701,051.88 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 3,369,484.83 债务重组损益 791,784.66 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 5,948,742,760.58 41,669,247.83 主要系公司投资理想 汽车确认的公允价值 变动收益。 单独进行减值测试的应收款项、合同资产 减值准备转回 8,637,533.13 3,285,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,092,307.48 1,872,054.63 32,115,311.87 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -2,417,581.37 1,783,815.14 15.08 减：所得税影响额 1,510,174,004.21 55,541,817.74 7,180,663.02 少数股东权益影响额（税后） 13,693.51 429,967.42 715,348.25 合计 4,489,013,389.64 183,187,337.41 107,405,724.89 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务情况 公司主营业务分为机械制造业务和数字营销业务两部分 1、机械制造业务 公司机械制造业务主要从事泵和园林机械的研发、制造和销售，在整个泵业领域覆盖了较为完整的产 业链。 目前，公司已在国内建成三大生产基地，一是位于浙江台州的民用泵生产基地，包含小型水泵、园林 机械、电机等产品；二是位于湖南湘潭的工业泵生产基地，主要生产水利、水务系统用泵、钢铁、冶金、 矿山用泵、电站泵等产品；三是位于辽宁大连的石化泵生产基地，主要生产石油、石化、化工泵等产品。 2、数字营销业务 2014年度，公司通过对上海漫酷、上海氩氪和琥珀传播的成功收购，进军数字营销业务领域；2015年 度，公司又成功完成对万圣伟业、微创时代的收购；2016年度，完成对智趣广告的收购。公司数字营销服 务已覆盖营销策略和创意、媒体投放和执行、效果监测和优化、社会化营销、精准营销、流量整合等完整 的服务链条，成功建立了从基础的互联网流量整合到全方位精准数字营销服务于一体的整合营销平台。 （二）行业发展情况及所处的行业地位 1、数字营销业务 数字营销服务行业近年来得到了国家的大力支持，国务院、工商总局等相关部委相继发布《关于促进 广告业发展的指导意见》、《文化产业振兴规划》、《广告产业发展“十三五”规划》、《关于推动传统 媒体和新兴媒体融合发展的指导意见》、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》等政策全面支持数 字营销行业的发展，加快了行业技术创新，引领数字营销行业健康有序的发展。 根据中关村互动营销实验室发布的《2020中国互联网广告数据报告》，2020年我国互联网广告总收入 约4,971.61亿元人民币，相较上年增13.85%，增幅较2019年略有放缓，但仍保持增长的态势。随着互联网 营销模式的不断创新，互联网营销服务呈现出多元化增长，为拉动实体经济增长走出了一条中国路径。2020 年视频平台广告增速最快，较上年增长了64.91%，达903.53亿元。其中短视频广告最为抢眼，增幅106%， 远超长视频广告25%的增幅。 据艾媒咨询数据显示，2020年中国短视频用户规模已超7亿人，2021年预计增至8.09亿人；而2020年 中国短视频市场规模达到1,408.3亿元，继续保持高增长态势，2021年预计接近2,000亿元。短视频应用近 年来逐渐在维护用户粘度、提高社交属性等方面发力，因此用户群体有增加短视频应用使用时长的趋势。 随着5G商用的进一步落地和大数据、人工智能等其他高新技术的应用，短视频行业将迎来新一轮的创新竞 争。 随着科技的日益发展，互联网的发展和使用迫使企业要借助数字营销。数字媒体是一个富有成效的平 台，可以让企业自由地与观众建立联系，打造产品或服务的品牌，提高对产品的认知度，与观众建立有价 值的关系，将企业定位为市场的领导者。与传统营销不同，数字营销是在大数据+人工智能背景下，实现 精准化、真实、实时、多维度数据营销，可让企业大数据分析变得更加简单、高效的新营销方式，数字营 销可以利用多种渠道和方法，如搜索引擎优化、内容营销、社交媒体营销、运动营销、在线广告等，随时 随地向消费者提供信息和服务。 目前，领先进入数字营销行业的企业已开始或者已经完成全产业链的布局，可提供从互联网用户数据 源获取、大数据分析、营销策略制定、创意内容制作、媒体投放、营销效果监测和优化提升的全产业链闭 环服务。此外，数据与技术仍然是营销服务商的核心竞争力，各大广告公司通过不同的方式继续完善自身 在数字营销市场的布局，推动业绩增长。 经过多次并购，公司数字营销服务已基本覆盖营销策略和创意、媒体投放和执行、效果监测和优化、 社会化营销、精准营销、流量整合等完整的服务链条，实现全产业链布局，已成功跻身国内数字营销行业 的领先梯队。2020年，公司继续深化数字营销业务板块战略重组，对现有业务依据业务性质以及客户/媒 体渠道排他性的要求进行业务合并，通过业务合并发挥资产及业务的规模效应，提高与供应商的议价能力， 同时简化集团组织机构，提高了管理效率。 目前公司在短视频和信息流领域的布局成效显著，实现了全链路的布局。公司在媒介与内容两个维度 上持续发力（包含今日头条及旗下抖音、西瓜视频、火山小视频，以及快手和淘宝直播等），业务辐射站 内内容投放、明星及网红内容全域传播、站内资源位栏目输出、达人和品牌直播与短视频拍摄、社交电商 及新零售互动、IP资源整合、小程序搭建等。短视频的布局也进一步促进公司在流量、数据、媒介和内容 上的综合实力。 根据《互联网周刊》公布的《2020年度数字营销公司排行》，利欧数字综合评分排名第3位。 2、机械制造业务 （1）微型小型水泵 根据国家“十四五规划”的要求，未来几年国内将继续加强水利基础设施建设，立足流域整体和水资源 空间均衡配置，加强跨行政区河流水系治理保护和骨干工程建设，强化大中小微水利设施协调配套，提升 水资源优化配置和水旱灾害防御能力。另外，由于全球对未被污染水资源的巨大需求、亚太地区的人口增 长、城市化进程的快速推进等因素影响，小型水泵的市场需求将继续保持增长。 （2）园林机械 经过多年的技术引进和消化吸收，国内园林机械制造商的整体技术水平、生产装备水平得到了明显提 升。部分优势企业已掌握了产品生产过程中的核心技术，具备了自主研发和技术创新能力，经营模式逐渐 从单纯的OEM转向ODM，产品档次及附加值不断提高，盈利能力不断增强。以此为基础，借助《中国制 造2025》的政策东风，部分企业开始尝试并逐渐扩大OBM方式（自主品牌经营模式），推广自主品牌，可 持续发展能力不断增强。 （3）工业泵 近年来，得益于国家扩大公共设施投资以及刺激内需的政策，水利水务、电力、钢铁冶金、石化、矿 业等国民经济主要部门和城市基础设施建设需求持续增长，工业泵产品的产值和销售额也保持了持续增长 的势头。随着对国外技术的引进和消化以及自主创新能力的加强，国内工业泵行业在技术上取得了长足的 发展，已经逐步缩小了与国外先进制造技术的差距。 2020年7月13日，国务院政策例行吹风会上透露出的信息表明，2020-2022年将重点推进150项重大水利 工程建设，主要包括防洪减灾、水资源优化配置、灌溉节水和供水、水生态保护修复、智慧水利等5大类， 总投资1.29万亿元。根据测算，150项重大水利工程能够直接和间接带动投资6.6万亿，同时年均能够增加 就业岗位约80万个。随着一批重大水利工程的陆续启动开工，更多有效资金参与项目建设，不仅有利于应 对当前经济下行压力，更将会拉动一系列相关产业及企业发展。公司的工业泵产品作为大型水利工程、引 水工程等应用领域的国内市场领先品牌，将在水利建设项目拉动下迎来发展新机遇。 公司的机械制造业务领域涉及微型小型水泵、园林机械、工业泵等多个行业，形成了独特的行业协同 优势，公司的产品制造能力在行业内处于领先地位。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 其他非流动金融资产 较上年末增加532.42%。主要系公司持有的理想汽车在纳斯达克交易所上市交易， 公司根据企业会计准则的相关规定将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产，并通过“其他非流动金融资产”进行核算。 投资性房地产 较上年末增加154.27%。主要系本期购入房产及土地使用权并对外出租所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 （一）公司在数字营销业务的核心竞争力： 1、多业务协同发展优势 公司通过并购重组，整合了多家数字营销领域的优质公司。目前公司数字营销服务已覆盖营销策略和 创意、媒体投放和执行、效果监测和优化、社会化营销、精准营销、流量整合等完整的服务链条，成为行 业内为数不多的能够提供一站式整合数字营销服务的机构。 媒介代理业务和精准营销业务经营模式具有相似性，都需要向大型门户网站、搜索引擎等采购广告位。 公司可根据客户的投放需求向供应商统一采购媒体资源，增强对供应商的议价能力，形成采购价格优势， 进而提供更优惠的销售政策。极具竞争力的销售价格将帮助公司积累和开拓更多客户，提高业务量和增加 销售收入。 另外，集中采购的议价能力和优质、价廉的服务相辅相成、相互促进，将对公司的业务形成良性循环。 同时，公司的流量整合业务可以将大量优质的流量资源导入精准营销业务的投放平台，增加广告对有效人 群的曝光度，进一步提升精准营销的投放效率；此外，公司可以对流量整合业务的海量、优质流量资源进 行数据分析和用户画像，从而进一步优化广告的精准投放效果。 利欧数字短视频营销额处于行业前列，是抖音和快手最头部的代理公司之一，并跻身成为天猫美妆+ 大快消的核心合作伙伴。2020年，头条系广告投放业务较去年同期增长近20%，快手广告投放业务较去年 同期增长近200%。在社交电商领域，利欧数字旗下“火星仓”布局了电商内容营销服务模式，将站内直播、 短视频等内容与站外social及数字媒体应用相结合，并在公司内部搭建15个直播间，不断进化自有达人孵化 体系，形成1+N的服务模式，建立人、货、场的一体化模式。火星仓作为阿里集采中心及天猫核心营销整 合服务商，早在2016年整个团队就开始服务天猫，并已成功策划和执行天猫美妆12个以上A+级行业活动， 每次行业活动都会带领众多品牌共同参与从站内到站外social，再到线下快闪店整体活动包装。在天猫彩妆 周，无论从创意、资源整合、流量导入及落地执行上，获得行业及品牌认可。 2、丰富的客户资源优势 公司子公司上海漫酷、上海氩氪、琥珀传播、万圣伟业、微创时代、智趣广告均积累了大量的客户资 源。上海漫酷主要为电子商务类客户服务，上海氩氪、琥珀传播主要为服饰、时尚、汽车、快消等领域客 户服务，微创时代主要为电子商务、网络服务类客户服务，智趣广告主要为游戏类客户服务，并不断拓展 互联网金融类客户。公司通过对上述数字营销子公司的客户资源进行整合，充分发挥协同效应，实现交叉 营销和更大范围的客户覆盖。 3、优质的媒介资源优势 优质的媒介资源是数字营销公司实现良好投放效果的重要保障，是开拓新客户、维系老客户的核心竞 争力之一。公司拥有庞大的媒体资源库，全面覆盖搜索类、导航类、门户类、视频类和游戏类等优势广告 资源，是今日头条、快手、百度、腾讯、360等顶级媒体的战略合作伙伴。 4、人才优势 公司拥有一支高素质、专业化的服务团队，团队人员大多具有多年的互联网从业经验，能够敏锐地把 握互联网、移动互联网行业的技术发展与创新应用，对各类互联网媒介、互联网技术产品及不断发展的互 联网传播手段有较为深刻的理解和创新运用能力，善于从各种形态的互联网产品中挖掘出媒体与营销价 值，能够准确把握品牌客户需求。据此，公司能够快速整合跨平台的媒体资源和各类互联网技术应用资源， 帮助客户全面提升营销效果和品牌价值。 （二）公司机械制造业务的核心竞争力 1、行业协同优势 公司的业务领域涉及微型小型水泵、园林机械、工业泵等多个行业，形成了独特的行业协同优势，具 体体现为： 第一，具有相似的应用领域（如园林绿化、园林浇灌、居民家庭庭院作业、家庭供排水等），在客户 群体、营销网络方面部分重叠，可共享公司的国际营销资源，使三类产品的销售相互促进，公司在获取市 场信息、新产品市场开拓、客户关系维护等方面可有效降低费用支出； 第二，核心技术工艺和装配工艺具有相似性，可共享公司的技术、研发资源，一方面可降低公司的技 术及研发费用支出，另一方面，两类产品在技术创新、技术改进方面相互促进，有助于公司加快新产品开 发进度； 第三，微型小型水泵和园林机械产品具有相同的核心部件（电机），生产过程中使用的大部分原材料 相同，产品生产、装配过程具有相似性，有利于公司降低原材料采购成本，提高设备利用率； 第四，公司目前拥有温岭、湘潭、大连三大工业泵生产基地，上述地区具备丰富的技术和人才资源， 并具备成熟的生产配套体系。公司从功能定位、业务分工、品牌建设、人员分工等多方面逐步整合三大生 产基地的生产资源、技术力量和销售渠道，改善生产规划，提高产能，利用规模效应，降低采购、生产、 营销成本，实现快速成长和协同效应。 综上，公司同时经营微型小型水泵、园林机械、工业泵三大类产品，可根据市场需求的变化调整产品 的产量，并相应调配公司的有关资源（产能、设备、技术、研发等），有利于公司提高资源利用效率，降 低运营成本，达到盈利水平最大化，并规避了生产单一产品的经营风险。 2、制造能力优势 公司的产品制造能力在泵行业内处于领先地位，具体体现为以下三个方面： （1）核心部件自制能力强 电机是微型小型水泵和园林机械产品的核心部件，是影响整机产品质量和性能的最重要因素。公司微 型小型水泵和园林机械产品所用的电机全部自制，此外，公司还自行生产和加工其它重要的零部件。目前， 公司产品的零部件自制率约80％，在行业内处于较高水平。 相比同行业中很多厂商外购主要零部件进行组装的简单生产方式，公司的生产模式更能保证产品质量 的高性能和稳定性，集中体现了公司的整体技术水平，赢得了国际大客户的肯定和信赖，体现了公司区别 于组装型企业的差异化市场定位。另一方面，自制核心部件有利于公司降低产品生产成本，获取较高的利 润率。 （2）生产装备水平高 公司的生产装备水平在行业处于领先地位。公司购置了大量生产设备，包括进口高速冲床、兰化炉、 注塑机、数控车床、自动绕线嵌线机、自动喷漆流水线以及先进装配流水线等。这些先进的生产设备除了 用于产品装配，也用于制造、加工产品的重要配件，如电机的定转子、转轴、泵体、托架、塑料件等。 上述先进生产设备的大量使用提高了产品生产的机械化、自动化水平，大大提高了生产效率和产品质 量的稳定性。 （3）产品品种丰富 与行业内大部分企业只集中生产几个产品品种不同，公司拥有丰富的产品线。丰富的产品线可以满足 国际大客户“一站式”采购的需求，有利于公司赢得大订单。随着公司产品线越来越丰富，公司的产品产量 大幅增加。生产规模的扩大推动了采购规模扩大，批量生产和批量采购使公司获得了显著的规模经济优势， 降低了产品采购成本和产品制造成本。同时，生产规模的扩大使公司接纳大订单的能力大大增长，公司大 客户数量持续增加，客户质量不断提升。 3、国际营销能力强 公司作为行业内最早开拓国际市场的企业之一，通过不断参加国际知名展会、走访客户、实地考察市 场等方式，积累了丰富的国际销售经验和客户资源。 目前，公司已在世界各主要销售市场建立了完善的营销网络，已和当地主流销售渠道建立了稳定的合 作关系。公司客户中有行业内知名的制造商、当地主要经销商、国际知名连锁超市，也有中小型进口商、 零售商、制造商，还有国内主要出口贸易商，销售渠道丰富，客户层次多样，客户合作稳定。 经过多年的积累，公司在所在行业内已经树立了良好的企业形象和知名度，为推广公司自主品牌奠定 了坚实基础。 4、技术创新能力强，具有突出的研发优势 公司自设立以来，一直坚持技术领先战略，在技术、研发环节持续投资，致力于形成核心竞争能力， 以保持公司的长期竞争优势。 公司组建了专业研发团队，负责泵、园林机械、电机产品的技术研发、结构设计、外形设计、产品测 试和产品认证。经过多年的持续投入，公司已形成了完备的产品开发体系，具备了较强的自主研发能力和 工业设计能力，在行业内处于领先地位。根据国家发展和改革委员会、科学技术部、财政部、海关总署和 国家税务总局联合发布2011年第29号公告，公司技术中心被认定为第十八批享受优惠政策的国家级企业 （集团）技术中心。 2020年，公司还获批国家级博士后科研工作站。子公司利欧浙泵、湖南利欧、大连 华能均通过高新技术企业备案。 公司始终坚持以国际市场需求为导向组织产品研发工作，对公司的国外客户而言，公司熟悉国际产品 标准、能快速响应客户需求并高效率地完成产品开发等多方面的优势极大地增强了公司的竞争力，对扩大 产品销售、尤其是获取大客户订单发挥了至关重要的作用。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2020年是不平凡的一年，疫情、国际博弈等复杂的形势给市场带来了巨大的冲击，给世界带来了深远 的影响。同时，这一年也是全体利欧人迎难而上、激情拼搏、不断进取、值得骄傲的一年。在复杂的经济 形势以及多变的市场局势下，公司达成了年初预定的目标，实现了可喜的业绩增长。 报告期内，公司主营业务获得稳定增长，投资业务获得丰收，具体经营成果如下： （一）盈利情况分析 报告期内，公司实现营业收入1,554,786.79万元，同比增长10.80%；实现归属于上市公司股东的净利润 477,247.55万元，同比增长1,451.47%，其中归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润28,346.21万 元，同比增长127.82%。 公司2020年度经营业绩大幅增长原因如下： 1、营业收入稳定增长 受疫情影响，公司制造业板块春节复工时间较往年有所推迟。但公司积极做好相关的防控措施，破解 用工困境 ，抢占复工先机。公司近年来持续推进生产系统的智能化改造，对公司快速复工复产也发挥了 重要作用。 本报告期，公司市场开拓和品牌推广策略富有成效，制造业板块营业收入继续攀升。2020年，公司制 造业板块的营业收入较同比增长3.21%。 短视频广告行业持续快速增长，流量激增，获益于2019年打下的良好基础，2020年，利欧数字在字节 跳动（巨量引擎）上的投放量同比增长17%，在快手的投放量同比增长近200%。2020年，公司数字营销板 块营业收入同比增长12.36%。 2、费用管控成效显著 公司积极拓展水泵产品线上销售的模式，在疫情期间公司销售收入得到保证，而差旅费、展览费及业 务宣传费等销售相关的费用明显减少。另外，公司数字营销板块通过主动调整业务策略和客户结构，销售 回款逾期率下降，新增诉讼纠纷减少，相关费用也明显下降。2020年，公司销售费用较去年同期减少 9,130.93万元，下降幅度达18.09%。 本报告期，公司完成可转债的赎回工作以及可转债募集资金投资项目终止并将剩余募集资金 185,951.26万元及后续产生的利息用于永久补充流动资金。随着上述工作的完成，公司银行贷款利息支出 和可转债利息摊销大幅减少，财务费用由上年同期的7,162.03万元降为本报告期2,039.70万元，下降幅度 达71.52%。 3、投资业务的利润贡献 公司全资子公司浙江利欧（香港）有限公司（以下简称“利欧香港”）参股投资了理想汽车，利欧香 港持有理想汽车ADS 34,316,240股。公司投资理想汽车的投资额为45,000万元人民币。2020年度，公司投 资理想汽车确认的公允价值变动收益为60.05亿元人民币，对归属于上市公司股东的净利润影响数为45.04 亿元。 （二）资产质量分析 本报告期末，公司总资产1,925,787.50万元，净资产1,297,725.18万元，资产负债率进一步下降，资 产负债率由上年末的38.94%降为本报告期末的32.43%。截至报告期末，公司货币资金账面余额为9.83亿元， 资金储备充足。 （三）运营情况介绍 1、机械制造业务板块情况 （1）制造业板块推进战略性组织变革 2020年，制造业板块推进战略性组织变革。公司在福建古田召开了制造业板块战略会议，做出了重大 战略决策：“学习古田会议精神，强调利欧文化引领公司战略发展，从古田再出发”；战略会议中，公司还 确定了组织变革的原则：“对外以销售拉动为龙头，对内以服务生产制造为核心；打造智能化、无边界的 组织”。 基于此原则，公司进行了组织变革，成立利欧集团泵业有限公司，统筹浙江泵业、湖南泵业、大连泵 业三大基地业务。同时，公司还设立民泵营销中心和技术中心，响应国家发展“内循环经济”的号召，为进 一步做大做强国内市场做了充分的战略准备。 （2）加强市场营销，多渠道拓展市场 报告期内，公司积极应对市场环境的变化和疫情的负面冲击，在巩固现有国内外市场的基础上，优化 及加大在网络平台的推广，提高LEO品牌宣传力度，提升经销商对LEO产品的认同度。另外，公司充分发挥 在数字营销领域的优势，为公司水泵产品探索新的销售模式，提升产品的市场认知度。 在国外，公司采用多种方式灵活发展，持续深耕欧美等传统市场，并积极拓展“一带一路”市场。2020 年，公司在乌兹别克斯坦项目成功落地，标志着公司在探索“一带一路”市场的道路上取得新的突破。 在国内，公司积极响应国家号召，为“内循环经济”赋能，利欧在民用泵、商用泵及工业泵领域业绩 均再创佳绩。 （3）持续发力水利工程建设领域 2020年度，我国南方地区暴雨洪水集中频繁发生，部分地区洪涝灾害严重。2020年7月，国务院政策 例行吹风会上透露出的信息表明，2020-2022年将重点推进150项重大水利工程建设，主要包括防洪减灾、 水资源优化配置、灌溉节水和供水、水生态保护修复、智慧水利等5大类，总投资1.29万亿元。 随着一批重大水利工程的陆续启动开工，更多有效资金参与项目建设，不仅有利于应对经济下行压力， 更将会拉动一系列相关产业及企业发展。公司的工业泵产品作为大型水利工程、引水工程等应用领域的国 内市场领先品牌，将在水利建设项目拉动下迎来发展新机遇。 近年来，公司参与并中标了引江济淮工程安徽段泵组及附属设备（合同金额7,700余万元）、引江济 淮工程河南段泵组及附属设备（合同金额3,400万元）、浙江南排工程嘉兴南台头项目泵组及附属设备（合 同金额3,299万元）、浙江省重点水利项目浙东引水工程重要组成部分姚江上游西排工程泵组及附属设备 （合同金额6,360万元）、福建石狮水头项目泵组及附属设备（合同金额2,693万元）、姚江二通道（慈江） 工程—澥浦闸站泵组及附属设备（合同金额3,397.8万元），浙江省嘉兴市钱塘江海塘南排盐官下河站闸 大修工程泵组及附属设备（合同金额3,299万元），福建省平潭及闽江口水资源配置（一闸三线）工程竹 岐泵站泵组及其附属设备（合同金额2,098万元），姚江上游余姚西分工程2标段—乐安湖泵站竖井贯流泵 组及其附属设备（合同金额2,207万元），马山闸强排及配套河道工程泵组及其附属设备（合同金额2,917 万元）等一大批重大水利工程项目的泵站建设。2020年，水利行业合同金额占公司工业泵全部合同金额约 35%。 （4）研发与技术创新成果 技术创新是公司战略实现的重要支撑。在产品研发方面，公司继续加大投入，加大基础技术的发展与 积累，加强高速化、智能化、成套化产品的研发。同时，公司与各大著名院校和科研机构开展广泛的技术 交流与科研合作。2020年，利欧泵业的离心泵技术荣获浙江省科学技术进步奖一等奖，石化离心泵技术获 得中国机械工业科学技术奖一等奖。2020年，利欧还获批国家级博士后科研工作站。这些成绩的取得，为 公司提升核心竞争力夯实了基础。 2、数字营销板块情况 （1）把握行业未来方向，持续布局优势媒体 2020年，利欧数字以更明确的使命、愿景、企业价值观及战略规划，进一步夯实了“以消费者为核心、 以数据为导向、以内容为目标”的全链路数字营销生态体系，持续推动数据流量、创意内容、平台资源与 新兴技术的有效整合。 针对行业内细分市场的变化，利欧数字把握市场趋势和热点，已率先实现在短视频、信息流和社交电 商领域全链路的布局，通过媒介与内容两个维度，持续发力今日头条及旗下抖音、西瓜视频、火山小视频， 以及快手和淘宝直播等平台，业务辐射站内内容投放、明星及网红内容全域传播、站内资源位栏目输出、 达人和品牌直播与短视频拍摄、社交电商及新零售互动、IP资源整合、小程序搭建等，不断借由自身的布 局，进一步扩大MCN的有力作用，丰富大众线上娱乐内容与信息需求的同时，赋能品牌保持与目标消费群 建立有效沟通，为品牌与商家持续输入流量。 2020年度，利欧数字继续发力短视频营销，保持了行业领先地位。2020年，在字节跳动（巨量引擎） 业务投放量超70亿元，同比增长17%，在快手的业务投放量约11亿元，同比增长近200%。在社交电商领域， 利欧数字旗下“火星仓”布局了电商内容营销服务模式，将站内直播、短视频等内容与站外social及数字媒体 应用相结合，全年为品牌直播间创造GMV达5亿元，创造直播渗透率达35%，全年为品牌创造短视频1,500 条以上，覆盖7,000万人群曝光。 2020年，利欧数字在重庆及上海两地分别动工建设短视频基地，有效落实并实现在直播和短视频领域 更体系化、高效性、集中式的运作与管理。报告期内，公司在营业收入保持稳步增长的同时，积极探索新 的利润增长点，利欧数字将借由既有业务需求，独家孵化或签约潜力资源，创造更多人才资产并积极商业 变现，以提升额外高溢价和利润。公司还针对抖音和快手电商，进行团队建设和业务布局，希冀未来在短 视频电商这个新业务领域，取得优异的表现。 公司一直致力于成为全球领先的数字集团，以数字化驱动重构传播。公司通过并购重组，目前已覆盖 数字营销上下游全产业链，包括数字策略和数据、数字创意、数字媒体、数字流量、数字电视、社会化媒 体、娱乐内容营销、以及电子商务，为品牌客户提供“以消费者为核心、以数据为导向、以内容为目标” 的数字化商业转型解决方案，以生态化的服务体系实现“1+1>2”协同效应最大化。 （2）持续探索技术创新，打造营销科技实力 公司持续推动人工智能、大数据、区块链这些创新技术在数字营销领域的应用，推升精准营销的投放 效率，实现个性化、定制化创意文案的自动化投放，增强数字营销领域的数据合规使用，提升广告交易透 明度，推动数据资产确权、广告效果的激励机制改革，以及完善广告交易诚信体系和广告市场监管。 （3）丰硕的行业嘉奖与荣誉 2020年，利欧数字捷报频传，继续受到行业多方的认可与肯定。利欧数字成功蝉联《Campaign》“大 中华区年度最佳数字营销代理商”和“中国区年度最佳数字代理商”金奖。与此同时，利欧数字还收获了 “大中华区年度最佳品牌体验代理商”金奖和“大中华区年度最佳整合营销代理商”银奖。利欧数字是首 家赢得并蝉联上述奖项的中国本土代理商，力证了整合与创新的实力。 此外，利欧数字还获颁《互联网周刊》“2020年度最佳数字营销代理机构”和中国商务广告协会数字 营销委员会“2020年度优秀数字营销策划与代理机构”，并成功入选胖鲸智库《品牌拍档Brand Partner 20|50》“TOP20大公司”。 利欧数字旗下子公司聚胜万合、万圣广告荣获2020巨量引擎渠道“年度服务贡献合作伙伴”，微创时 代获颁快手磁力引擎“核心合作伙伴奖”，琥珀传播与上海氩氪为品牌客户打造的作品获得了多项国内外 奖项，包括中国4A金印奖、龙玺创意奖、TOP Digital创新营销奖、长城奖、IAI国际广告奖、金瞳奖、虎 啸奖、金投赏等多个知名奖项。在管理咨询机构胜三（R3）发布的《2020中国营销趋势研究》中，琥珀传 播和上海氩氪共斩获45项细分领域排名第一。 利欧数字作为广告协会核心成员，参与制定多项行业标准，推动行业健康、稳定、可持续的发展。 3、投资业务板块情况 公司秉持价值投资的理念，积极探索新兴产业投资方向，耐心培育被投企业，与企业共同成长。公司 已建立和培养了专业的内部投资管理团队，广泛开展与外部专业机构的合作与交流，建立了信息共享、合 作投资的机制。 2020年是公司投资业务喜获丰收的大年。公司投资的理想汽车于2020年7月底在纳斯达克上市；公司 参股投资的新风光电子科技股份有限公司于2020年11月获得上交所审核通过，并于2021年4月13日正式在 科创板挂牌上市；公司早期投资的碧橙电商、浙江大农、异乡好居等也于2020年正式启动上市工作。此外， 公司与专业投资机构合作，在生物医药领域已陆续完成一批优质投资项目。 前几年，机械制造和数字营销业务为投资业务提供了强有力的资金保障，而目前，投资板块产生的投 资收益开始反哺主业。公司将加大投资，补齐短板，做精做强做大机械制造和数字营销两大主业。此外， 公司正积极探索布局新能源汽车产业链上下游产业。投资板块将打造强大投资平台，持续为两大主业赋能， 获得更大的投资回报。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 15,547,867,888.36 100% 14,032,624,158.53 100% 10.80% 分行业 制造业 2,576,413,166.88 16.57% 2,496,222,236.61 17.79% 3.21% 互联网业 12,911,381,481.01 83.04% 11,491,040,394.05 81.89% 12.36% 其他业务 60,073,240.47 0.39% 45,361,527.87 0.32% 32.43% 分产品 民用泵（微型小型水 泵） 1,578,890,242.68 10.16% 1,509,691,017.62 10.76% 4.58% 工业泵 466,425,710.09 3.00% 564,755,161.06 4.02% -17.41% 园林机械 132,702,990.84 0.85% 153,601,946.31 1.09% -13.61% 清洗机械[注] 29,616,019.56 0.21% 植保机械[注] 277,835.22 0.00% 配 件 296,512,459.89 1.91% 236,453,378.70 1.69% 25.40% 媒介代理服务 12,500,620,695.68 80.40% 11,023,394,718.83 78.56% 13.40% 数字营销服务 408,961,701.85 2.63% 453,354,625.01 3.23% -9.79% 口罩及相关防护用品 100,236,101.37 0.64% 其他 3,444,745.49 0.02% 16,117,928.35 0.11% -78.63% 其他业务 60,073,240.47 0.39% 45,361,527.87 0.32% 32.43% 分地区 国内 14,257,773,424.59 91.70% 12,852,667,909.96 91.59% 10.93% 国外 1,290,094,463.77 8.30% 1,179,956,248.57 8.41% 9.33% 说明：上述分地区的营业收入构成中，国外营业收入指的是公司自营出口收入； 配件：包括公司销售的电机及水泵、园林机械、工业泵及清洗和植保机械零部件； 其他：主要为公众号收入、检测服务、销售和维修模具等。 注：公司完成转让浙江大农的部分股权，2019年4月起大农实业不再纳入公司合并报表范围。 （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 制造业 2,576,413,166.88 1,860,789,106.49 27.78% 3.21% 3.55% -0.23% 互联网业 12,911,381,481.01 12,282,569,701.15 4.87% 12.36% 14.88% -2.09% 分产品 民用泵（微型小型水泵） 1,578,890,242.68 1,087,309,312.98 31.13% 4.58% 2.85% 1.16% 工业泵 466,425,710.09 337,725,615.49 27.59% -17.41% -19.20% 1.60% 园林机械 132,702,990.84 112,710,634.19 15.07% -13.61% -15.23% 1.63% 配件 296,512,459.89 226,091,056.38 23.75% 25.40% 37.14% -6.53% 媒介代理服务 12,500,620,695.68 12,000,014,203.20 4.00% 13.40% 15.10% -1.42% 数字营销服务 408,961,701.85 258,010,166.05 36.91% -9.79% 3.95% -8.34% 口罩及相关防护用品 100,236,101.37 60,905,821.25 39.24% - - - 其 他 3,444,745.49 60,591,998.10[注] - - - - 分地区 国内 14,197,700,184.12 13,250,415,147.00 6.67% 10.86% 13.77% -2.39% 国外 1,290,094,463.77 892,943,660.64 30.78% 9.33% 6.05% 2.14% 注：因会计准则变化，为了保持可比性，本期运费在营业成本中列示“其他”。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 民用泵（微型小型水泵） 主营业务成本 1,087,309,312.98 7.69% 1,057,229,998.18 8.47% 2.85% 工业泵 主营业务成本 337,725,615.49 2.39% 417,994,035.03 3.35% -19.20% 园林机械 主营业务成本 112,710,634.19 0.80% 132,959,758.93 1.06% -15.23% 清洗机械 主营业务成本 22,216,902.24 0.18% 植保机械 主营业务成本 178,064.63 0.00% 配 件 主营业务成本 226,091,056.38 1.60% 164,858,267.15 1.32% 37.14% 媒介代理服务 主营业务成本 12,000,014,203.20 84.85% 10,425,837,593.79 83.48% 15.10% 数字营销服务 主营业务成本 258,010,166.05 1.82% 248,198,345.35 1.99% 3.95% 口罩及相关防护用品 主营业务成本 60,905,821.25 0.43% 其他 主营业务成本 60,591,998.10 0.43% 19,188,310.27 0.15% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 合并报表范围发生变化情况详见本报告第十二节“财务报告”之“八、 合并范围的变更”。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 3,436,465,050.59 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 22.19% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 注：属于同一实际控制人控制的客户应当合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 1,764,927,563.45 11.40% 2 客户二 568,382,264.32 3.67% 3 客户三 549,344,689.99 3.55% 4 客户四 365,450,373.29 2.36% 5 客户五 188,360,159.55 1.22% 合计 -- 3,436,465,050.59 22.19% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 11,360,640,903.05 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 81.29% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 7,026,843,322.01 50.28% 2 供应商二 1,722,486,782.98 12.32% 3 供应商三 1,077,489,381.87 7.71% 4 供应商四 827,201,868.49 5.92% 5 供应商五 706,619,547.70 5.06% 合计 -- 11,360,640,903.05 81.29% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 413,504,961.52 504,814,304.83 -18.09% 管理费用 360,893,708.55 375,009,606.94 -3.76% 财务费用 20,396,989.89 71,620,346.89 -71.52% 主要系本期公司偿还了部分银行贷 款，及可转债转股及剩余部分赎回， 使得银行贷款利息支出和可转债利 息摊销大幅减少所致。 研发费用 122,733,417.73 159,671,003.86 -23.13% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司立足战略目标，围绕主营业务，增强研发能力，通过技术创新提升公司核心竞争力。 公司研发投入情况 2020年 2019年 变动比例 研发人员数量（人） 592 469 26.23% 研发人员数量占比 11.56% 10.04% 1.52% 研发投入金额（元） 122,733,417.73 159,671,003.86 -23.13% 研发投入占营业收入比例 0.79% 1.14% -0.35% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 17,716,648,759.60 18,000,142,702.45 -1.57% 经营活动现金流出小计 17,252,467,256.82 17,122,667,006.44 0.76% 经营活动产生的现金流量净额 464,181,502.78 877,475,696.01 -47.10% 投资活动现金流入小计 420,006,816.87 693,912,853.97 -39.47% 投资活动现金流出小计 1,189,737,104.57 552,863,789.46 115.20% 投资活动产生的现金流量净额 -769,730,287.70 141,049,064.51 -645.72% 筹资活动现金流入小计 2,361,813,500.00 2,830,902,541.13 -16.57% 筹资活动现金流出小计 3,107,891,237.64 4,237,558,295.92 -26.66% 筹资活动产生的现金流量净额 -746,077,737.64 -1,406,655,754.79 46.96% 现金及现金等价物净增加额 -1,062,287,647.98 -391,180,658.51 171.56% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 本期经营活动产生的现金流量净额较去年同期减少47.10%，主要系本期公司数字板块业务布局需要，预付头部媒体款项增 加所致。 本期投资活动产生的现金流量净额较去年同期减少645.72%，主要系本期公司投资支付的现金较去年同期大幅增加；收回投 资收到的现金及处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额金额大幅减少所致。 本期筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加46.96%，主要系本期公司向银行借款净偿还金额大幅减少所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 32,609,232.04 0.52% 主要系对联营企业按照持股比例确认的投 资收益 否 公允价值变动损益 5,946,690,571.45 94.03% 主要系公司投资理想汽车确认的公允价值 变动收益 否 资产减值 -118,407,592.06 -1.87% 系公司计提的存货、应收款项以及商誉等 各类资产减值损失 否 营业外收入 6,001,774.99 0.09% 主要系本期公司收到接受捐赠、罚没收入， 以及本期确认的无需支付款项 否 营业外支出 8,507,068.69 0.13% 主要系公司本报告期处置非流动资产净损 失及对外捐赠等 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 982,634,451.81 5.10% 1,981,137,211.61 14.87% -9.77% 主要系本期公司偿还了部分银行借 款以及投资支付的现金增加所致 应收账款 5,060,032,848.99 26.28% 3,847,447,573.64 28.88% -2.60% 存货 474,187,077.13 2.46% 423,500,570.71 3.18% -0.72% 投资性房地产 132,933,970.71 0.69% 52,280,330.82 0.39% 0.30% 长期股权投资 606,996,019.36 3.15% 545,892,857.85 4.10% -0.95% 固定资产 849,840,009.99 4.41% 848,358,162.13 6.37% -1.96% 在建工程 103,023,426.98 0.53% 86,061,560.42 0.65% -0.12% 短期借款 546,740,024.70 2.84% 1,211,575,015.32 9.09% -6.25% 主要系本期公司偿还了部分银行借 款所致 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值变 动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金额 本期出售金额 其他变动 期末数 金融资产 1.交易性金融 资产（不含衍 生金融资产） -131,247.53 5,008,542.97 4,877,295.44 2.衍生金融资 产 3.其他债权投 资 169,093,062.92 169,093,062.92 0 4.其他权益工 具投资 1,047,891,203.43 5,946,268,543.92 712,086,550.00 9,787,657.75 7,696,458,639.60 金融资产小 1,216,984,266.35 5,946,137,296.39 717,095,092.97 178,880,720.67 7,701,335,935.04 计 投资性房地 产 生产性生物 资产 其他 11,178,103.76 -6,257.59 3,697,485.51 7,474,360.66 上述合计 1,228,162,370.11 5,946,137,296.39 -6,257.59 717,095,092.97 182,578,206.18 7,708,810,295.70 金融负债 553,275.06 -553,275.06 0 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 □ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 (1) 所有权或使用权受到限制的资产明细情况 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 351,549,272.83 为了取得借款、开具银行承兑汇票等而缴存的保证金或质押的定期存款以及 客户诉讼被冻结资金等 应收票据 1,580,000.00 质 押 应收账款 274,253,625.71 质 押 固定资产 31,779,637.14 抵 押 合 计 659,162,535.68 (2) 其他说明 2020年12月，根据利欧泵业与中国农业银行股份有限公司温岭市支行(以下简称农行温岭支行)签订的《最高额权利质 押合同》(合同编号33100720200002564)，利欧泵业将下列专利专用权质押给农行温岭支行用于在2020年12月7日至2025 年12月6日止办理人民币/外币贷款、商业汇票承兑/贴现、银行保函等业务。 专利专用权名称 注册证编号 注册有效期 发明专利权 ZL 2017 1 1307610.6 2019年07月09日至2037年12月11日 发明专利权 ZL 2017 1 1307624.8 2020年07月28日至2037年12月11日 发明专利权 ZL 2013 1 0172426.0 2015年12月23日至2033年05月09日 发明专利权 ZL 2012 1 0297305.4 2015年08月12日至2032年08月21日 发明专利权 ZL 2010 1 0542369.7 2013年01月23日至2030年11月12日 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 761,525,629.33 280,136,377.84 171.84% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 被投资公司名称 主要 业务 投资方 式 投资金 额 （未完）  |