[年报]ST步森:2020年年度报告
原标题:ST步森:2020年年度报告 浙江步森服饰股份有限公司 2020年年度报告 2021年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人王春江、主管会计工作负责人刘婷婷及会计机构负责人(会计主 管人员)余燕飞声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段的无保 留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者 注意阅读。 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了保留意见的内部控制 鉴证报告。 公司未来可能面临的风险详见本报告第四节“经营情况讨论与分析”之“九、 公司未来发展的展望”中的相关描述，敬请广大投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 11 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 25 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 51 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 58 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 58 第八节 可转换公司债券相关情况 .................................................................................................. 58 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 59 第十节 公司治理 .............................................................................................................................. 60 第十一节 公司债券相关情况 .......................................................................................................... 67 第十二节 财务报告 .......................................................................................................................... 76 第十三节 备查文件目录 .................................................................................................................. 77 释义 释义项 指 释义内容 公司或上市公司 指 浙江步森服饰股份有限公司 东方恒正 指 北京东方恒正科贸有限公司 易联汇华 指 易联汇华(北京)科技有限公司 广东信汇 指 广东信汇电子商务有限公司 睿鸷资产或上海睿鸷 指 上海睿鸷资产管理合伙企业（有限合伙） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期或本报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 ST步森 股票代码 002569 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江步森服饰股份有限公司 公司的中文简称 步森股份 公司的外文名称（如有） ZHEJIANG BUSEN GARMENTS CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） BUSEN 公司的法定代表人 王春江 注册地址 浙江省诸暨市枫桥镇步森大道419号 注册地址的邮政编码 311811 办公地址 浙江省杭州市上城区飞云江路9号赞成中心 办公地址的邮政编码 310000 公司网址 www.busen.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张优 潘闪闪 联系地址 浙江省杭州市上城区飞云江路9号赞成 中心 浙江省杭州市上城区飞云江路9号赞成 中心 电话 （0571）87837827 （0571）87837827 传真 （0571）87837827 （0571）87837827 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、巨潮资讯网 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 91330000777214673R 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 公司原控股股东步森集团于2015年3月30日与睿鸷资产签署了《股份转让协议》， 步森集团、达森投资于2015年3月30日与自然人邱力签署了《股份转让协议》。 睿鸷资产协议受让步森集团持有的4180万股步森股份无限售流通股，自然人邱力 协议受让步森集团持有的699万股步森股份无限售流通股，自然人邱力协议受让 达森投资持有的701万股步森股份无限售流通股。2015年5月5日，中国证券登 记结算有限责任公司出具了《过户登记确认书》，本次股份转让已完成过户登记手 续。步森集团持有步森股份3,458万股，占上市公司总股本24.70%；自然人邱力 持有步森股份1,400万股，占上市公司总股本10.00%，达森投资持有步森股份296.5 万股，占上市公司总股本2.12%，睿鸷资产持有步森股份4,180万股，占上市公司 总股本29.86%，成为公司控股股东，非凡领驭作为睿鸷资产的普通合伙人，自然 人杨臣、田瑜、毛贵良和刘靖已签署一致行动协议，并通过控股非凡领驭成为步 森股份的实际控制人。 公司于2017年10月，睿鸷资产与安见科技签订了《股权转让协议》，根据该协议， 安见科技将持有步森股份2,240万股，占步森股份总股本的 16%；同时安见科技 接受睿鸷资产持有的步森股份1,940万股股份投票权委托，且双方于2017年10 月25日签署《一致行动协议》，安见科技合计控制步森股份 29.86%的投票权。上 述协议涉及的股份已于 2017年11 月15日递交过户文件并取得中国证券登记结 算有限责任公司出具的《证券过户登记受理回执》， 2017 年 11 月16日，取得 中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》，公司控股股东由 睿鸷资产变更为安见科技，公司实际控制人由徐茂栋变更为赵春霞。 2019年4月29日，东方恒正通过司法拍卖取得公司原控股股东安见科技持有的 22,400,000股公司股票（占公司股份总数的 16.00%），成为公司第一大股东。2019 年9月27日，公司 2019 年第二次临时股东大会审议通过了东方恒正提名的董事 人选，占董事会成员过半数以上。公司控股股东变更为东方恒正，实际控制人变 更为王春江。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 签字会计师姓名 张瑞、刘炳晶 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 254,711,115.39 359,122,422.13 -29.07% 319,858,237.37 归属于上市公司股东的净利润 （元） -153,438,591.34 44,484,237.79 -444.93% -192,822,170.84 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -160,478,941.04 -25,221,525.28 -536.28% -45,688,757.50 经营活动产生的现金流量净额 （元） -12,436,782.51 -11,853,424.23 -4.92% -47,450,462.61 基本每股收益（元/股） -1.09 0.32 -440.63% -1.38 稀释每股收益（元/股） -1.09 0.32 -440.63% -1.38 加权平均净资产收益率 -59.08% 13.96% -73.04% -48.82% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 总资产（元） 390,644,553.37 616,300,769.61 -36.61% 659,072,236.64 归属于上市公司股东的净资产 （元） 194,162,799.53 338,957,519.88 -42.72% 298,544,974.38 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 √ 是 □ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 √ 是 □ 否 项目 2020年 2019年 备注 营业收入（元） 254,711,115.39 359,122,422.13 无 营业收入扣除金额（元） 828,906.87 2,179,702.78 其他业务收入 营业收入扣除后金额（元） 253,882,208.52 356,942,719.35 无 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 74,926,132.98 69,765,896.64 32,556,246.67 77,462,839.10 归属于上市公司股东的净利润 -8,201,480.61 -30,483,098.09 -38,517,057.34 -76,236,955.30 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -8,532,502.39 -41,589,314.64 -37,838,084.61 -72,519,039.40 经营活动产生的现金流量净额 -28,108,513.83 22,750,238.46 -40,986,248.98 33,907,741.84 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 89,079.96 -18,671.27 88,284.02 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 1,563,546.00 3,279,125.00 527,011.20 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 6,184,810.50 66,418,980.44 -147,816,855.33 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -797,086.76 26,328.90 其他符合非经常性损益定义的损益项目 68,146.77 合计 7,040,349.70 69,705,763.07 -147,133,413.34 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第17号——上市公司从事纺织服装相关业务》的披露要求 1、公司主要业务及产品： 多年来公司继续坚持男装品牌服装的设计、生产和销售为核心，以“步森男装”为主打品牌，以“舒适商 务男装”作为产品核心理念，推出了多类别、多款式的商务休闲男装，产品类型和款式进一步丰富和时尚 化。公司在品牌、营销网络、产品及供应链方面形成了自身优势。报告期内公司继续加强质量监控、产品 设计、品牌经营、供应链与营销网络运营几大板块的管理，为消费者提供品质优良、品种多样、性价比高、 更加时尚的男装服饰。 2、主要经营模式及业绩来源： 公司报告期末门店合计286家，其中直营店铺48家，联营店铺8家，加盟店铺230家。 报告期内公司经营模式未发生重大变化。首先，商务团单业务方面，公司采用自主经营方式在市场拓 展、客户开发的过程通过竞标方式获得客户订单，利用自有生产线完成后续设计、生产及销售工作。此类 订单客户多为有特殊需求的团购定制客户，各批产品在规格、数量及面辅料质量方面具有较强的独特性与 个性化特征。公司在获得客户订单后会根据具体订单需求，进行产品设计、样式打版、原料采购、生产加 工、售后服务。自主经营模式可以有效满足客户对服装产品的个性化需求，保障产品与客户需求的契合程 度，便于公司售后服务的开展。其次，零售业务方面，公司采用加盟及直营等模式在全国范围拓展销售市 场，一方面采用加盟模式节约品牌销售渠道拓展成本和管理成本，发挥加盟商的积极性和主动性；另一方 面采用直营模式在各地区市场充分体现步森男装的品牌形象、实现垂直管理和精细化营销，以实现对市场 信息的有效掌握和品牌美誉度的保证。在互联网快速发展的宏观趋势下，公司设立电商事业部，积极探索 电商发展方向，与主流第三方电商平台建立合作关系，形成线上线下并行发展的销售模式，为公司经营发 展提供新的思路和新的渠道。 3、行业情况 近年来，国务院、发改委、工信部等先后出台了一系列的政策文件，提出要给予有实力的中国服装企 业以政策支持，加快品牌建设，使其增强自主创新能力，以便培育形成具有国际影响力的自主知名品牌。 在多种利好的政策环境下，我国服装行业将迎来转型发展的良好时机，为国内优秀品牌服装企业的进一步 发展奠定坚实的基础。在消费升级的驱动下，国内服饰消费市场得以复苏，并继续向着高端化和多元化发 展。外国品牌纷纷进入我国抢占市场，本土服装品牌亦不断涌现。行业整体销售端表现、经营质量呈现稳 步向好的趋势，且线上线下融合的新零售趋势中，行业竞争格局将逐步清晰，集聚效应初显，国内男装品 牌的竞争不断加剧，龙头品牌集中度越来越高。 报告期内，公司的主营业务范围未发生重大变化，根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》 及中国证监会公布的上市公司行业分类结果，公司所属的行业为“纺织服装、服饰业”。服装业是中国市场 化程度最高的基础性消费品产业，业内企业拥有较为丰富的生产管理经验。近年来，我国城镇化步伐进程 加快、居民人均可支配收入的稳步增长，消费者对服装方面支出水平有所提升，服装的消费升级将成为满 足“人民日益增长的美好生活需要”的重要环节。一方面，消费升级将导致品牌竞争加剧。消费者对服装的 需求将继续由基本需求向高品质、科技感和个性化方向发展，消费者群体的迭代将促使个性化、高品质的 定制服装市场快速发展，由此驱动业内企业转型升级、协同创新，在竞争过程中实现合作共赢。另一方面， 互联网、物联网、人工智能、虚拟现实等新技术的发展将对服装行业的各个环节产生极大的影响，业内企 业需将更多的精力投入到新技术的运用中，并在生产管理过程中实施改进已有的模式，提高经营管理效率， 扩大市场占有份额。此外，新零售背景下，公司将积极发挥线上线下的跨界协同效应，调整企业框架、整 合产品结构、推进品牌升级、降低渠道成本，提升企业整体竞争力。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、品牌优势 经公司多年运营，“步森”品牌已成为国内男装驰名商标，集中国名牌、中国驰名商标、国家免检、中 国最居竞争力品牌等多项国家级荣誉于一身。依靠风格优雅、品质优良的几大产品系列，在国内市场具有 较高的知名度，且拥有一批忠诚、稳定的消费群体，多年来保持了较高的品牌美誉度，深受客户青睐。 2、营销网络优势 凭借多年的生产管理经验，公司近年来着力打造了属于自身的营销网络，并发展出一套针对“加盟与 直营并举”的整合营销管理方法，有力地支持了公司营销网络的拓展与维护。在终端管理方面，直营和加 盟渠道开始全面实施终端形象升级、店铺管理标准化、精细化，并已经取得了显著成效。新零售业务拓展 方面，公司积极布局，努力践行“以线上线下融合的新零售模式加快时尚服饰产业布局”战略规划，并取得 了重要突破。 3、产品优势 高品质的产品是公司主要核心竞争优势，也是公司在竞争中取胜并迅速发展壮大的重要因素。公司主 要产品历年均被国家服装质量监督检验中心评为国家质量优等品；衬衫、西服、裤装三项产品被认定为国 家免检产品，衬衫、裤装两项产品被国家质量检验检疫总局评定为中国名牌产品。 4、供应链优势 公司具有高效的供应商团队。经过多年的磨合，公司已与一批高效的供应商形成长期、稳定的战略合作关 系。高效及稳定的供应商团队为公司的经营提供了有力的保障。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，受新冠疫情影响，公司门店销售大幅下降，导致公司全年业绩下降。实现营业收入25,471.11 万元，同比减少29.07%，实现利润总额-15,468.52万元，同比减少448.55%%，实现归属母公司所有者的净 利润-15,343.86万元，同比减少-444.93%。 2021年，公司将继续强化在男装服饰业务的资源和竞争优势，加快推进服装销售渠道的改革和创新， 打通线上线下销售环节，实现线上线下接轨，大力发展新零售业务。2020年初突然爆发的新冠肺炎疫情， 给服装行业的整体经营产生了不利影响，公司也未能幸免，但公司第一时间对业务进行调整，积极响应国 家对防疫物资所需，为缓解医疗资源的紧缺，通过扩建和改造部分产能用于生产隔离衣等防疫物资。公司 将根据业务发展进一步优化调整组织架构，加快引进先进人才，借助实际控制人王春江的产业背景，谋求 金融科技及其他业务与发展方向，增厚公司利润。同时从资金使用效率及内部控制规范等多方对上述纲要 的实施予以保障。公司战略规划的贯彻落实，需要公司全体股东的大力支持和所有员工的共同努力。为此， 公司将在2021年里着手推进公司文化的建设，使广大员工与公司管理层人员统一思想、统筹推进，自觉落 实规划相关工作。公司还将加强战略规划的评估，根据内外部环境变化不断优化调整，保证规划与时俱进， 切实发挥战略规划的引领作用。以期实现公司经营业绩的有效增长，以更大的公司价值来回报全体股东和 全体员工。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 254,711,115.39 100% 359,122,422.13 100% -29.07% 分行业 服装制造业 241,360,894.80 95.00% 359,122,422.13 100.00% -32.79% 零售业 11,053,112.46 4.00% 其他 2,297,108.13 1.00% 分产品 衬衫 37,695,328.40 15.62% 55,636,539.77 15.49% -32.25% 裤装 45,213,159.51 18.73% 61,698,785.57 17.18% -26.72% 西服 54,255,168.71 22.48% 87,659,246.34 24.41% -38.11% 外套 44,951,004.38 18.62% 82,911,481.01 23.09% -45.78% 针织衫 38,107,944.66 15.79% 41,010,604.99 11.42% -7.08% 加工 17,411,940.23 7.21% 14,487,464.13 4.03% 20.19% 其他 17,076,569.50 7.08% 15,718,300.32 4.38% 8.64% 分地区 内销 232,325,215.28 96.26% 326,658,413.52 90.96% -28.88% 外销 22,385,900.11 9.27% 32,464,008.61 9.04% -31.04% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第17号——上市公司从事纺织服装相关业务》的披露要求 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 服装制造业 241,360,894.80 190,233,660.94 21.18% -32.79% -18.77% -13.61% 分产品 衬衫 37,695,328.40 26,678,396.25 29.23% -32.25% -18.81% -11.72% 裤装 45,213,159.51 39,636,195.04 12.33% -26.72% 0.94% -24.02% 西服 54,255,168.71 43,948,314.02 19.00% -38.11% -22.77% -16.09% 外套 44,951,004.38 39,549,011.35 12.02% -45.78% -25.10% -24.30% 针织衫 38,107,944.66 28,717,804.65 24.64% -7.08% 19.13% -16.58% 分地区 内销 218,974,994.69 173,234,974.92 20.89% -32.97% -17.13% -15.11% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 公司是否有实体门店销售终端 √ 是 □ 否 实体门店分布情况 门店的类型 门店的数量 门店的面积 报告期内新开门 店的数量 报告期末关闭门 店的数量 关闭原因 涉及品牌 直营 48 5,532 2 17 租金到期 步森 加盟 230 29,081 0 56 疫情原因闭店 步森 直营门店总面积和店效情况 营业收入排名前五的门店 序号 门店名称 开业日期 营业收入（元） 店面平效 1 门店1 2019年04月17日 3,052,994.00 12115 2 门店2 2011年08月30日 1,752,186.00 11681 3 门店3 2012年05月05日 1,518,992.95 8462 4 门店4 2006年01月01日 1,468,407.80 24473 5 门店5 2014年09月04日 1,428,575.38 6868 上市公司新增门店情况 □ 是 √ 否 公司是否披露前五大加盟店铺情况 □ 是 √ 否 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 服装纺织业 销售量 件 2,986,380 2,462,266 21.29% 生产量 件 2,638,958 2,459,902 7.28% 库存量 件 1,061,637 1,409,059 -24.66% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 服装制造业 主营业务成本 190,233,660.94 95.00% 234,189,595.76 100.00% -18.77% 零售业 主营业务成本 9,916,115.92 5.00% 0.00% 其他 主营业务成本 902,226.98 0.00% 0.00% 说明 本年度服装制造业和零售业的营业成本主要构成项目为采购的产品成本。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本年度本公司新设立四个子公司： 1、2020年6月19日本公司新设立子公司杭州仕肯服饰有限公司，注册资本1000万元，本公司持股 比例100%； 2、2020年6月19日本公司新设立子公司绍兴森步纺织服饰有限公司，注册资本1000万元，本公司 持股比例100%。 3、2020年10月13日本公司新设立子公司诸暨西牛智能科技有限公司，注册资本500万元，本公司 持股比例100%。 4、2020年12月29日本公司新设立子公司杭州信汇付云信息科技有限公司，注册资本100万元，本 公司持股比例51%。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 61,833,513.77 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 24.28% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 29,625,213.39 11.63% 2 第二名 11,667,738.21 4.58% 3 第三名 8,191,934.91 3.22% 4 第四名 6,919,603.54 2.72% 5 第五名 5,429,023.72 2.13% 合计 -- 61,833,513.77 24.28% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 36,202,814.58 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 23.90% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 0.00% 比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 10,779,262.58 7.12% 2 第二名 10,024,038.27 6.62% 3 第三名 7,056,038.97 4.66% 4 第四名 4,621,647.60 3.05% 5 第五名 3,721,827.17 2.46% 合计 -- 36,202,814.58 23.90% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 41,735,451.16 54,574,752.61 -23.53% 管理费用 70,476,367.91 63,250,849.89 11.42% 财务费用 -72,189.43 -827,954.64 91.28% 汇兑损益波动 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第17号——上市公司从事纺织服装相关业务》的披露要求 4、纺织服装相关行业信息披露指引要求的其他信息 （1）产能情况 公司自有产能状况 本报告期 上年同期 总产能 61万(件/条)/年 80万(件/条)/年 产能利用率 98.00% 90.00% 在建工厂情况 无 无 产能利用率同比变动超过10% □ 是 √ 否 是否存在海外产能 □ 是 √ 否 （2）销售模式及渠道情况 产品的销售渠道及实际运营方式 单位：元 销售渠道 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 线上销售 1,045,448.66 691,499.28 34.00% -55.61 -33.32 -22.11% 直营销售 38,354,180.07 53,150,022.35 -39.00% -32.49 -5.30 -39.80% 加盟销售 88,961,347.78 54,877,729.39 38.00% -44.53 -18.32 -19.80% 分销销售 0.00% 团购销售 88,539,895.21 65,864,528.35 26.00% -10.00 8.00% 其他 40,111,352.46 17,470,315.08 56.00% -22.00 -53.00 28.00% 变化原因 （3）加盟、分销 加盟商、分销商实现销售收入占比超过30% □ 是 □ 否 前五大加盟商 序号 加盟商名称 开始合作时间 是否为关联方 销售总额（元） 加盟商的层级 1 客户1 否 2,237,612.19 2 客户2 否 2,216,439.84 3 客户3 否 1,439,703.76 4 客户4 否 1,605,089.81 5 客户5 否 1,339,200.01 合计 -- -- -- 8,838,045.61 -- 前五大分销商 序号 加盟商名称 开始合作时间 是否为关联方 销售总额（元） 1 客户1 否 10,981,778.43 2 客户2 否 5,957,918.47 3 客户3 否 3,214,905.72 4 客户4 否 2,894,424.46 5 客户5 否 2,010,068.32 合计 -- -- -- 25,059,095.40 （4）线上销售 线上销售实现销售收入占比超过30% □ 是 √ 否 是否自建销售平台 □ 是 √ 否 是否与第三方销售平台合作 √ 是 □ 否 单位：元 平台名称 报告期内的交易金额 向该平台支付费用 退货率 天猫 1,039,492.00 74,224.00 21.70% 京东 195,084.00 30,566.00 14.00% 公司开设或关闭线上销售渠道 □ 适用 √ 不适用 说明对公司当期及未来发展的影响 （5）代运营模式 是否涉及代运营模式 □ 是 √ 否 （6）存货情况 存货情况 主要产品 存货周转天数 存货数量 存货库龄 存货余额同比增减 情况 原因 服装 326 71,721 1 -75% 因疫情影响当年订 货量减少 服装 326 258,691 2 -2% 服装 326 257,296 3 102% 18年经销商退货导 致 服装 326 111,000 4 -23% 服装 326 614,722 5 -26% 存货跌价准备的计提情况 加盟或分销商等终端渠道的存货信息 （7）品牌建设情况 公司是否涉及生产和销售品牌服装、服饰以及家纺产品 √ 是 □ 否 自有品牌 品牌名称 商标名称 主要产品类型 特点 目标客户群 主要产品价格 带 主要销售区域 城市级别 步森男装 步森男装 服装服饰 商务、休闲 25岁-50岁人 399元--4999 全国 BUSEN 群 元 BSG BSG 服装服饰 商务、休闲 25岁-50岁人 群 399元--4999 元 全国 合作品牌 品牌名称 商标名称 主要产品 类型 特点 目标客户 群 主要产品 价格带 主要销售 区域 城市级别 品牌及商 标权权属 合作方名 称 合作方式 合作期限 被授权品牌 品牌名称 商标名称 主要产品 类型 特点 目标客户 群 主要产品 价格带 主要销售 区域 城市级别 授权方 授权期限 是否为独 家授权 报告期内各品牌的营销与运营 涉及商标权属纠纷等情况 □ 适用 √ 不适用 （8）其他 公司是否从事服装设计相关业务 √ 是 □ 否 自有的服装设计师数量 15 签约的服装设计师数量 10 搭建的设计师平台的运营情 况 无 公司是否举办订货会 √ 是 □ 否 单位：元 订货会召开次数 召开时间 订货金额 同比增减情况 上年同期订货会执行率 2 2020年04月08日 298,119,165.00 下滑50% 100.00% 5、研发投入 □ 适用 √ 不适用 6、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 316,176,880.71 410,370,481.80 -22.95% 经营活动现金流出小计 328,613,663.22 422,223,906.03 -22.17% 经营活动产生的现金流量净 额 -12,436,782.51 -11,853,424.23 -4.92% 投资活动现金流入小计 36,698,029.13 2,765,822.01 1,226.84% 投资活动现金流出小计 78,977,024.48 69,405,851.94 13.79% 投资活动产生的现金流量净 额 -42,278,995.35 -66,640,029.93 36.56% 筹资活动现金流入小计 101,798,000.00 119,544,383.91 -14.85% 筹资活动现金流出小计 90,000,000.00 85,008,500.00 5.87% 筹资活动产生的现金流量净 额 11,798,000.00 34,535,883.91 -65.84% 现金及现金等价物净增加额 -42,917,777.86 -43,957,570.25 2.37% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 投资活动现金流入增加主要由于股权激励所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 -43,431,569.82 -28.10% 稠州银行投资损失 否 资产减值 -40,377,577.35 -26.12% 存货跌价 是 营业外收入 31,688,688.65 20.50% 信融案预计负债转回 否 营业外支出 -26,300,964.91 -17.01% 汇能案计提预计负债 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 45,611,388.85 11.68% 91,092,358.81 14.78% -3.10% 应收账款 35,094,212.63 8.98% 65,656,257.27 10.65% -1.67% 存货 51,875,296.05 13.28% 143,436,700.39 23.27% -9.99% 投资性房地产 54,814.08 0.01% 8,249,175.96 1.34% -1.33% 长期股权投资 6,000,000.00 1.54% 0.00% 1.54% 固定资产 34,793,627.39 8.91% 42,463,170.19 6.89% 2.02% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 余额 受限原因 货币资金 4,620,000.00 苏州支点案冻结资金 货币资金 677,120.74 季度未网银对账，系统自动冻结账户 合 计 5,297,120.74 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 74,350,000.00 68,300,000.00 8.86% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 宿迁京东之 家文化传媒 有限公司 子公司 电子、服装 等产品零售 业务 14,571,500.00 6,636,617.04 5,996,949.31 11,122,597.50 -2,525,865.42 -2,525,763.95 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 杭州仕肯服饰有限公司 新设成立 暂无开展实质性业务。 绍兴森步纺织服饰有限公司 新设成立 暂无开展实质性业务。 诸暨西牛智能科技有限公司 新设成立 暂无开展实质性业务。 杭州信汇付云信息科技有限公司 新设成立 暂无开展实质性业务。 安见供应链管理（诸暨）有限公司 注销 对整体生产经营和业绩无影响。 安见汉时供应链管理（诸暨）有限公司 注销 对整体生产经营和业绩无影响。 浙江安见服饰有限公司 注销 对整体生产经营和业绩无影响。 主要控股参股公司情况说明 暂无 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局与趋势 近年来，在多种利好的政策环境下，我国服装行业将迎来转型发展的良好时机，为国内优秀品牌服装 企业的进一步发展奠定坚实的基础。在消费升级的驱动下，国内服饰消费市场得以复苏，并继续向着高端 化和多元化发展。外国品牌纷纷进入我国抢占市场，本土服装品牌亦不断涌现。行业整体销售端表现、经 营质量呈现稳步向好的趋势，且线上线下融合的新零售趋势中，行业竞争格局将逐步清晰，集聚效应初显， 国内男装品牌的竞争不断加剧，龙头品牌集中度越来越高。 （二）公司的发展战略 未来，公司将提高研发投入、增强自主创新能力，拓展男装市场、提高产品竞争力，优化员工组成、 提高员工素质，丰富业务产业链、提升产品的品质与整体服务水平，基于服装行业发展的前景和自身业务 转型的需要，继续在时尚产业、金融科技两大板块着力，将“时尚产业新零售+金融科技”作为公司发展的 核心战略，宏观上打造“新男装+新零售+新金融”业务框架结构，将服装产业与金融科技结合，抓住服装产 业回暖和金融科技发展的机遇，以奋进者的姿态克服困难，发挥利用好已有资源，开辟业务发展新的局面。 （三）公司的经营计划 1、服装业务全面升级，打造时尚新零售产业多元版图 基于公司对服装纺织业务多年深耕经验的全面认识和总结，公司将分步骤，用“由点及面”的扩张战略， 以既有的步森男装品牌为起点，以时尚服饰为核心、以全时尚产业新零售为拓展方向。实现公司由主营传 统服装业务向立足时尚全产业的跨越。 首先，公司将引进新零售方式、新技术、新供应链模式，集中精力做大做强既有男装业务，以市场为 导向、以创新为基础、以客户需求为出发点。努力实现产品、品牌的全面升级，优化创新经营模式，结合 男装客户的差异性和阶梯性特点，充分利用已有客户资源，做好市场细分和互补，打造“步森一流新男装”。 其次，公司将着力投入精力探索为消费者提供其他专业化细分时尚产品和服务的有效方式，构建其他细分 品类的生产竞争力，建筑“步森时尚产业生态圈”。最后，公司将把全球时尚产业市场作为进军目标，不仅 要抓住国内时尚产业市场，还要将在国内建立的成熟有效的合作模式拓展到国际时尚市场，积极探索与国 际高端品牌合作建立合作的方式。 （1）聚焦核心业务，实现产品、品牌的全面升级。第一，公司将继续以步森品牌为战略中心，以引 领男人时尚为使命，以客户需求为导向，加强品牌运营，强化公司在产品质量、工艺、设计、管理、服务、 形象等方面的优势，以重点市场、重点客户、重点服务为战略重心，全力推动公司品牌形象升级。第二， 完善商品管理、零售管理、绩效管理、供应链管理的体系，提高企业运行效率，推动业绩增长。第三，公 司要积极参与行业市场竞争，强化自主设计、创新能力，满足消费者个性化的需求，降低生产运营成本、 提高持续盈利能力，以实现加强企业核心竞争力，扩大产品销售规模与市场占有率的目的。 （2）优化创新经营模式。一方面要创新与经销商、加盟商的经营模式。通过试点的方式，选择合适 时机和恰当的区域，对现有的代理渠道进行改造，以激活各渠道合作方的活力。另一方面，要坚持优化加 盟与直营渠道、注重店铺质量，坚持有效、盈利的基本原则，增强店铺生存能力。 （3）大力拓展男装高端定制市场。公司将大力鼓励和促进高端定制市场的开拓，更高的追求服饰的 品质与品味，积极采用国内外高新技术和高端面料，引进业界顶级设计师团队，提高工艺制作的水平和精 湛程度，致力为现代男士打造属于个人的高端服饰，彰显男装品位与个性，使男装高端定制业务成为公司 时尚服饰板块新的业务增长点。 2、以线上线下融合的新零售模式加快时尚产业的布局，为业务开展开疆扩源 当前，中国经济进入相对平稳、竞争格局大致稳定的宏观环境。零售行业企业越发投入精力对业态和 经营模式进行深耕细作与精雕细琢。在新零售改革浪潮的背景下，公司务必要高度重视电商事业部的发展， 做大电商销售规模，打造属于自己的新零售。 （1）打造商品与服务之间的平衡。零售的本质是为消费者提供合适的商品，供应链的梳理让商品的 流转效率提升是企业必须关注的重点。将服务型消费融入公司的主营业务经营，用大数据分析用户挖掘更 多新的服务并将其融入商品，并通过探索有效的定价模式，将服务理应获得的价值体现在公司提供的商品 之中。通过提高商品、服务的质量，增加公司产品的附加值。 （2）促进体验与效率之间的平衡。未来，公司将投入更多的经历增加客户的消费体验，线下塑造良 好的消费场景，大力推进数字化和便利支付；线上提高消费者搜索效率和配送时效；同时加快整合线上线 下营销能力，提高线上线下导流能力，将新科技融合到公司业务中，利用线上端的数据获取和分析整合， 从消费者偏好、价格合理度、引流方式等多方面分析市场数据，推进与主流电商平台的深入合作，打造互 利共赢的良性循环，为消费者提供便捷有效的零售新模式，为公司利润增长助力。 （3）提高公司时尚产业业务与新零售模式的契合度。未来公司将充分重视以无界零售为代表的各类 零售新模式，通过识别、洞察客户需求，提高为消费服务的精准度，增强公司未来零售业务的可塑化、智 能化和协同化。 3、践行产融结合使命，大力发展金融科技业务 公司收购广东信汇后将具备第三方支付牌照，进而能够基于牌照开展相关的银行卡收单及相关技术配 套服务类业务，并与聚合支付业务的合作伙伴开展合作，增厚公司利润。公司未来将全面切入电子支付各 环节、扩大经营区域、引进行业人才以及购买资产等措施，力争成为中国行业支付领导者。 （四）可能面临的风险 公司面临的风险： 1、政策变化、宏观经济变化及行业周期性波动的风险 首先，公司金融科技领域业务的开展，受政府宏观政策的影响较大。金融领域各项政策的变化都将对 公司相关业务产生一定的影响。如果公司不能适应国家政策的变化，则有可能对公司的经营和发展造成不 利影响。其次，服装行业的发展与国家宏观经济发展情况息息相关。近年来，男装行业长期处于发展低迷 的阶段，近年来，行业整体出现一定品牌复苏的情况。但考虑到行业周期性波动的可能性，公司未来有可 能继续受上述因素带来的相关风险影响。 2、行业竞争风险 多年以来，公司主营业务所处的纺织服装行业竞争激烈，业内服装企业数量众多，国内男装市场消费 群体数量有限，导致市场饱和度相对较高。各男装上市企业在营销模式、产品定位等方面相似度高，许多 企业采取打折促销的方式提高市场竞争力，导致企业成本攀升。近几年线上购物与国外竞品的发展，进一 步增加了公司的经营压力。 3、渠道创新的风险 近年来，服装行业企业在电商等线上领域相继增加投入，新渠道的拓展为业内企业的实体经营降低了 成本，也为品牌的推广增加了新的途径，可以以较低成本在较短的时间内提升品牌的知名度。线上线下一 体化协作和互补的趋势越来越明显。公司将继续着手整合传统渠道与电子商务平台，实现线上线下接轨， 未来能否给公司带来有效回报尚不能确定。 4、存货的风险 当前，国内经济大环境仍是稳中趋缓，公司经营业绩受宏观环境影响，仍然面临较大的库存压力。未 来公司将采取跟多的措施，通过增加产品投放精度、提高内部管理效率等方式降低存货带来的压力。但长 期看来存货问题仍是行业的普遍问题，公司也将持续受到存货压力带来的风险。 5、公司发展转型的风险 鉴于公司长期以来主营业务为服装纺织业，因而向“金融科技+传统产业升级”方向的转型尚存在较大 的不确定性及风险性，敬请广大投资者注意投资风险。 6、诉讼风险 公司目前面临深圳市信融财富投资管理有限公司、深圳前海汇能金融控股集团有限公司诉讼事项，诉 讼索赔金额合计约人民币6500万元。如果公司败诉，公司将面临较大金额的赔偿，对公司的现金流和生产 经营产生不利影响。 7、新冠疫情风险 2020年1月新冠疫情爆发后，我国采取了强有力防疫措施，疫情得到有效控制。但疫情造成的后遗症 和市场疲软现象仍将持续，可能会对终端的需求造成一定程度影响。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 □ 适用 √ 不适用 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 2018年度：不进行利润分配及公积金转增股本； 2019年度：不进行利润分配及公积金转增股本； 2020年度：不进行利润分配及公积金转增股本； 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额 （含税） 分红年度合并 报表中归属于 上市公司普通 股股东的净利 润 现金分红金额 占合并报表中 归属于上市公 司普通股股东 的净利润的比 率 以其他方式 （如回购股 份）现金分红 的金额 以其他方式现 金分红金额占 合并报表中归 属于上市公司 普通股股东的 净利润的比例 现金分红总额 （含其他方 式） 现金分红总额 （含其他方 式）占合并报 表中归属于上 市公司普通股 股东的净利润 的比率 2020年 0.00 -153,438,591.34 0.00% 0.00 0.00% 2019年 0.00 44,484,237.79 0.00% 0.00 0.00% 2018年 0.00 -192,822,170.84 0.00% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □ 适用 √ 不适用 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 东方恒正及 实际控制人 王春江 独立性承诺 （一）保证人 员独立。1、 保证步森股 份的总经理、 副总经理、财 务负责人和 董事会秘书 等高级管理 人员不在承 诺人及承诺 人控制的其 他企业中担 任除董事、监 事以外的其 他职务，且不 在承诺人及 承诺人控制 的其他企业 领薪；保证步 森股份的财 务人员不在 承诺人及承 诺人控制的 其他企业中 兼职、领薪。 2、保证步森 股份拥有完 整、独立的劳 动、人事及薪 酬管理体系， 且该等体系 独立于承诺 人及承诺人 控制的其他 企业。（二） 保证资产独 立完整。本公 司、本人维护 上市公司资 产独立性和 完整性，本公 司及全资附 属企业或控 2019年05月 28日 作为公司控 股股东及实 际控制人期 间 正常履行 股子公司不 违法违规占 用上市公司 的资金、资 产，不侵害上 市公司对其 法人财产的 占有、使用、 收益和处分 的权利。（三） 保证财务独 立。1、保证 上市公司继 续保持其独 立的财务会 计部门，继续 保持其独立 的财务核算 体系和财务 管理制度；2、 保证上市公 司继续保持 独立在银行 开户，本公 司、本人及全 资附属企业 或控股子公 司等关联企 业不与步森 股份共用一 个银行账户； 3、保证不干 涉上市公司 依法独立纳 税；4、保证 上市公司能 够独立作出 财务决策，本 公司、本人不 违法干预步 森股份的资 金使用。（四） 保证机构独 立。本公司、 本人支持上 市公司董事 会、监事会、 业务经营部 门或其他机 构及其人员 的独立依法 运作，不通过 行使相关法 律法规及上 市公司章程 规定的股东 权利以外的 方式干预上 市公司机构 的设立、调整 或者撤销，或 对公司董事 会、监事会和 其他机构及 其人员行使 职权进行限 制或施加其 他不正当影 响。（五）保 证业务独立。 1、保证步森 股份的业务 独立于承诺 人及承诺人 控制的其他 企业。2、保 证步森股份 拥有独立开 展经营活动 的资产、人 员、资质和能 力，具有面向 市场独立自 主持续经营 的能力。3、 保证承诺人 除通过行使 股东权利之 外，不干涉步 森股份的业 务活动。" 东方恒正及 实际控制人 王春江 避免同业竞 争承诺 1、截至本承 诺函出具日， 承诺人及其 实际控制的 其他企业与 上市公司之 间不存在任 何形式直接 或间接构成 同业竞争的 业务。2、如 果承诺人及 其控制的其 他企业未来 从事的境内 业务与上市 公司及其下 属子公司经 营业务产生 同业竞争的， 承诺人及其 控制的其他 企业将以包 括但不限于 停止经营相 竞争的业务、 将相竞争的 业务和资产 转让给无关 联关系的第 三方、将相竞 争的业务和 资产按具有 证券从业资 格的中介机 构审计或评 估后的公允 价格转让予 上市公司等 届时法律法 规及监管规 2019年05月 28日 作为公司控 股股东及实 际控制人期 间 正常履行 则允许的方 式避免同业 竞争，如尚不 具备条件转 让予上市公 司，则承诺人 及其控制的 其他企业将 相关业务和 资产委托给 上市公司管 理，待条件成 熟后再转让 予上市公司。 3、承诺人保 证将严格遵 守中国证券 监督管理委 员会、深圳证 券交易所有 关规章及上 市公司《公司 章程》等管理 制度的规定， 与其他股东 平等地行使 股东权利、履 行股东义务， 不利用实际 控制人、控股 股东的地位 谋取不当利 益，不损害上 市公司和其 他股东的合 法权益。 东方恒正及 实际控制人 王春江 减少关联交 易承诺 1、本公司、 本人将尽量 避免与上市 公司之间发 生关联交易； 对于确有必 要且无法回 避的关联交 2019年05月 28日 作为公司控 股股东及实 际控制人期 间 正常履行 易，均按照公 平、公允和等 价有偿的原 则进行，交易 价格按市场 公认的合理 价格确定，并 按相关法律、 法规以及规 范性文件的 规定履行交 易审批程序 及信息披露 义务，切实保 护上市公司 及其中小股 东利益。2、 本公司、本人 保证严格按 照有关法律、 中国证监会 颁布的规章 和规范性文 件、深圳证券 交易所颁布 的业务规则 及步森股份 《公司章程》 等制度的规 定，不损害上 市公司及其 中小股东的 合法权益。3、 在本公司控 制上市公司 期间，本承诺 持续有效。如 在此期间出 现因本公司 违反上述承 诺而导致上 市公司利益 受到损害的 情况，本公司 将依法承担 相应的赔偿 责任。 东方恒正及 实际控制人 王春江 股权转让承 诺 在未来12个 月内不会减 持通过本次 拍卖获得的 股份 2019年05月 28日 （未完）  |