[年报]ST龙韵:上海龙韵传媒集团股份有限公司2020年年度报告（更正后）
原标题:ST龙韵:上海龙韵传媒集团股份有限公司2020年年度报告（更正后） 公司代码：603729 公司简称：龙韵股份 上海龙韵传媒集团股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 余亦坤 、主管会计工作负责人 周衍伟 及会计机构负责人（会计主管人员） 刘梅 声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经审计，2020年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为-21,630,952.00元。公 司根据未来发展规划需求，同时结合公司经营及现金流量情况，经公司研究决定，本年度不进行 利润分配,不进行资本公积金转增股本。 以上预案尚需提交年度股东大会审议批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告存在一些基于对未来政策和经济的主观假定和判断而作出的前瞻性陈述。该等陈述会 受到风险、不明朗因素及假设的影响，实际结果可能与该等陈述有重大差异。该等陈述不构成对 投资者的实质承诺。投资者应注意不恰当信赖或使用此类信息可能造成的投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联 方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在风险事项，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中“公 司关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 9 第四节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 22 第五节 普通股 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 32 第六节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 35 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 36 第八节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 41 第九节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 44 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 45 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 170 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、上市公司、公司、龙韵股份 指 上海龙韵传媒集团股份有限公司 盛世飞扬 指 石河子盛世飞扬新媒体有限公司 龙韵酒业 指 龙韵酒业（浙江自贸区）有限公司 钬都实业 指 上海钬都实业有限公司 九韵欢酒业 指 上海九韵欢酒业有限公司 博延广告 指 贺州博延广告有限公司 龙莘教育 指 上海龙莘教育科技有限公司 愚恒影业 指 新疆愚恒影业集团有限公司 贺州辰月 指 贺州辰月科技服务有限公司 国际4A公司 指 成为美国广告代理商协会（American Association of Advertising Agencies）成员的广告公司的简 称，后泛指国际大型广告公司。 中国4A公司 指 成为中国商务广告协会综合代理专业委员会（the Association of Accredited Advertising Agencies of China）成员的广告公司的简称，中 国商务广告协会综合代理专业委员会是中国广告 代理商的高端组合，由中国一流的广告公司组成。 报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流 通货币。 新媒体 指 相对于传统媒体而言，是报刊、广播、电视等传统 媒体以后发展起来的新的媒体形态，是利用数字技 术、网络技术、移动技术通过互联网、无线通信网、 有线网络等渠道以及电脑、手机、数字电视机等终 端，向用户提供信息和娱乐的传播形态和媒体形 态。 数字营销 指 指借助互联网络、电脑通信技术和数字交互式媒体 来实现营销目的的一种营销方式。 内容营销 指 指由品牌商或广告主出资生产、发布有价值的、有 关联的、持续性的内容来吸引、获取和聚集匹配度 高的目标人群（通常通过娱乐性、资讯性或者启发 性的内容），最终改变或强化目标人群的行为，推 动商业转化，为品牌商或广告主带来收益。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海龙韵传媒集团股份有限公司 公司的中文简称 龙韵股份 公司的外文名称 Shanghai LongYun Media Group Co., Ltd 公司的外文名称缩写 OBM 公司的法定代表人 余亦坤 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周衍伟 孙贤龙 联系地址 上海浦东新区民生路118号滨江万科中心 16层 上海浦东新区民生路118号滨江万科中心 16层 电话 021-58823977 021-58823977 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 上海市松江区佘山三角街9号 公司注册地址的邮政编码 201602 公司办公地址 上海浦东新区民生路118号滨江万科中心16层 公司办公地址的邮政编码 200120 公司网址 www.obm.com.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 龙韵股份 603729 无 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区复兴路47号天行建商务大厦 20层2206 签字会计师姓名 王钰砥、范晓亮 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年 同期增减(%) 2018年 营业收入 621,431,825.20 642,922,500.70 -3.34 1,194,908,372.75 扣除与主营业务 无关的业务收入 和不具备商业实 质的收入后的营 业收入 598,666,595.60 / / / 归属于上市公司 股东的净利润 -21,630,952.00 -58,738,833.01 不适用 22,879,188.74 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 -29,018,091.08 -52,127,603.68 不适用 18,215,180.39 经营活动产生的 现金流量净额 -29,063,188.53 161,024,671.25 -118.05 -29,318,386.38 2020年末 2019年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2018年末 归属于上市公司 股东的净资产 786,358,052.95 806,201,926.95 -2.46 870,551,303.22 总资产 1,048,522,254.83 1,134,718,790.23 -7.60 1,277,490,397.46 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增 减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） -0.23 -0.63 不适用 0.25 稀释每股收益（元／股） -0.23 -0.63 不适用 0.25 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） -0.31 -0.56 不适用 0.20 加权平均净资产收益率（%） -2.72 -7.03 增加4.31个百分点 2.66 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） -3.65 -6.24 增加2.59个百分点 2.12 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、营业收入：报告期内比上年同期下降3.34%；比2018年下降了47.99%，主要系2020年公 司受疫情等因素影响，同比业务量稍有下降。 2、归属于上市公司股东的净利润：报告期内比上年同期上升63.17%，比2018年下降194.54%， 主要系本期公司计提减值增加，上年同期长影置业、长影娱乐股权转让损失对当期影响较大所致。 3、报告期内，经营活动产生的现金流量呈现净流出状态，主要系报告期内受疫情影响，客户 信用期延长等因素导致营运资金增加；2019年度、2018年度经营活动产生的现金流量呈现净流入， 流出状态，系业务量、营运资金变动所致。 4、归属于上市公司股东的净资产：报告期比上年同期下降2.28%，比2018年下降9.67%，主 要系利润减少所致。 5、基本每股收益：报告期比上年度同期上升63.49%，比2018年度下降192.00%，主要系净 利润变动所致。 6、加权平均净资产收益率：报告期比上年同期上升4.31个百分点，比2018年下降5.38个 百分点，主要系报告期内净利润变动所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 180,614,497.65 123,869,399.23 133,423,163.44 183,524,764.88 归属于上市公司股 东的净利润 4,173,045.71 1,654,101.85 80,900.33 -27,538,999.89 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 4,079,441.21 -459,118.02 391,502.16 -33,029,916.43 经营活动产生的现 金流量净额 23,256,832.85 37,598,301.56 14,530,721.70 -104,449,044.64 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如 适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 -29,904,752.72 -24,832.35 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 3,901,378.15 45,554.38 5,407,976.61 除外 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 12,798,441.72 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债 和其他债权投资取得的投资收益 5,423,940.81 结构性 存款收 益 8,504,290.98 单独进行减值测试的应收款项、 合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -1,144,271.38 -626,932.03 -26,148.04 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 -207.12 16,846.95 所得税影响额 -793,701.38 2,555,321.39 -692,987.87 合计 7,387,139.08 -6,611,229.33 4,664,008.35 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及经营模式 报告期内，公司主要业务为广告全案服务业务及广告媒介代理业务。 公司广告全案服务是指以客户和产品营销需求为核心，为客户提供市场研究、品牌管理、创 意设计、视频制作、广告策略、广告执行、广告评估等全案营销服务，为客户提供媒介执行业务 之外的整合营销增值服务，并通过向客户收取创意策划制作费或者通过创意策划服务获得媒介代 理服务增量获得盈利。近年来，经过不断的资源积累、行业探索和服务能力打造，公司已经具备 了一定的内容营销服务能力，并有效带动全案业务进一步升级。目前，公司全案业务合作的主要 媒介渠道为电视媒体和互联网媒体。 广告媒介代理业务主要指公司代理客户进行媒介购买和媒介执行的业务模式，目前公司媒介 代理业务的主要媒介为电视媒体和互联网媒体。 （二）行业情况说明 1、现阶段产业特性：国家广告研究院与CTR联合开展的广告主营销趋势调查显示，2020年 初广告业出现了非常大幅度的下滑，广告主对自身公司经营情况的信心下降，营销推广费用的预 期首次出现负增长。数据从一定程度上体现了广告主的不乐观甚至是焦虑。随着疫情的逐步稳定， 市场也在慢慢出现转机，但整体上依然呈现负增长。 2、报告期内行业发展情况：根据CTR的报告数据，2020年初疫情爆发导致整个广告市场出 现应激反应，广告市场从2月开始接连下滑，2020年全年中国广告刊例花费同比下降11.6%。截 至到2020年年底，广告市场同比增长幅度基本稳定，环比持续增长。但从总投放量上看，仍与 2019年乃至之前相比都有较大差距（信息来源：《CTR：2020年中国广告市场回顾》）。 由于2020年疫情影响程度大，我国广告市场受到较大冲击，广告主投放量下降明显，因此公 司将加强客户服务力度，努力提高业务产量、拓展产业链，积极调整内部机构，增强核心竞争力 和整体抗风险能力。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）优质的人才资源 公司拥有专业、高效并能快速进行认知迭代升级的人才团队。人力资源是广告营销公司最突 出的软实力之一，公司拥有具备专业广告营销知识、丰富的营销经验并对公司具有高忠诚度的人 才团队，并已逐步构建且不断完善人才培养、招聘、晋升的有效机制。报告期内，结合未来发展 战略，公司重点加强了内容营销相关的策划、执行等业务人才的培养，为公司大力开展内容营销 业务奠定了扎实的基础。 （二）全案服务能力 广告品牌营销全案策划业务是指以产品为基础，品牌为核心全面调整企业与市场经营状态的 策划活动。其中包括品牌策划、产品策划、渠道和招商策划、终端策划、产品上市策划、品牌传 播与推广策划、广告策划等。 公司坚持为广告主创造完整的“广告创意产业链”价值，提供从市场研究、品牌管理、创意 设计、视频制作到广告策略、广告执行、广告评估等全方位的专业服务，帮助客户在复杂多变的 市场环境和消费结构中优化营销资源配置。 （三）媒体资源整合能力 公司拥有广泛而深入的全媒体合作网络和全媒体资源整合能力。 传统广告领域：十余年的深度合作使得公司与央视、省级（省级卫视及省级地面频道）、地 市级的数百家媒体形成了稳定的合作关系；同时，公司能够根据客户需求，快速配合适合的平面、 户外、广播及生活圈媒体资源。 互联网新媒体领域：通过多年的积累，公司建立起覆盖视频、门户、社交、搜索、多个垂直 领域、电商平台等互联网数字媒体库，能够高效整合全媒体资源，为客户提供全方位的整合营销 服务。 （四）客户资源优势 通过多年来与国内外品牌客户及国际4A公司客户的合作，公司掌握了丰富、稳定、多样的客 户群体，同时专业和优质的服务也为公司赢得了较高的客户黏性，为公司的进一步发展和转型提 供了有力的资源保障。 （五）内容营销资源 报告期内，公司进一步加强同参股子公司愚恒影业之间的业务合作，扩大布局内容板块，借 助愚恒影业优秀的内容制作能力和丰富的综艺、影视剧资源，结合自身的营销基础，在为客户打 造高品质的内容营销服务、营销效果的同时，加速业务转型，增强公司的可持续发展能力。 （六）拓展商业布局 报告期内，公司先后对外投资设立了九韵欢酒业、博延广告等控股子公司，进一步拓宽商业 布局，寻找更多利润增长点，增强公司综合实力和竞争力。 四、经营情况 讨论与分析 受疫情影响，2020年文化传媒板块整体承压，根据中金公司统计，2020年前三季度，统计的 141家传媒行业公司合计实现营业收入3,294亿元，同比下滑7.7％；实现归母净利润291亿元， 同比下滑16.9％；净利润逐季下降，直至第三季度才呈现恢复势态，线下娱乐行业冲击巨大，线 上板块发展迅猛，线上线下分化加剧。 在上述背景下，报告期内，公司坚持战略转型，调整业务布局，谨慎防范经营风险，并努力 寻求投资机会，重点推进了以下工作： 一、落实疫情防控要求，建立疫情防控机制。面对严峻的新冠病毒疫情防控形势，公司于疫 情爆发期内，严格按照国家相关防疫要求，迅速制定防疫措施，购买防疫物品，增强办公环境通 风消毒频率，同时实时跟踪员工身体健康，并进行防疫卫生措施宣传；复工后要求各部门及下属 子公司严格落实疫情防控要求，确保防控到位，为公司的后续经营提供了有力保障。 二、坚持业务转型路线，努力提升主营业务盈利能力。以内容为核心，以客户需求为导向， 通过市场调查、数据分析、品牌策划、宣传推广等全案营销服务，进一步提升融合上下游产业链， 力求为广告主提供更为精准、更有效的服务。继续积极贯彻公司“大文娱”发展战略。持续加强 内容营销相关的策划、执行等业务人才的培养，进一步布局内容生产板块，融合服务内容，提高 公司核心竞争力，为公司统筹规划整合营销业务不断提供支撑。 三、积极寻找促进公司主业发展的投融资机遇。报告期内，为促进公司主营业务发展，公司 对外投资设立了控股子公司龙韵酒业和全资子公司钬都实业，拓宽业务范围，布局多元产业，寻 求更多利润增长点。 报告期内公司实现营业收入为621,431,825.20元，实现归属于上市公司股东的净利润为 -21,630,952.00元。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入621,431,825.20元，同比减少3.34%，营业成本544,045,136.39 元，同比减少7.85%。报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润-21,630,952.00元，较 去年同期上升63.17%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-29,018,091.08元，较 去年同期上升44.33%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 621,431,825.20 642,922,500.70 - 3.34 营业成本 544,045,136.39 590,373,335.84 - 7.85 销售费用 18,514,584.26 16,862,605.19 9.80 管理费用 46,357,349.64 69,213,304.74 - 33.02 研发费用 财务费用 10,003,737.46 867,715.36 1,052.88 经营活动产生的现金流量净额 - 29,063,188.53 161,024,671.25 - 118.05 投资活动产生的现金流量净额 117,750,256.53 - 127,018,935.75 - 192.70 筹资活动产生的现金流量净额 4,272,236.01 - 160,332,498.98 - 102.66 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入621,431,825.20元，同比减少3.34%，营业成本544,045,136.39 元，同比减少7.85%。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 1.广告业 598,733,328.08 531,696,207.41 11.20 -5.45 -9.20 增加3.67 个百分点 2.酒业 22,698,497.12 12,348,928.98 45.60 134.67 157.16 减少4.75 个百分点 合计 621,431,825.20 544,045,136.39 12.45 -3.34 -7.85 增加4.28 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 1.媒介代理 112,348,119.85 98,095,337.89 12.69 -8.66 -17.03 增加8.81 个百分点 2.全案服务 486,385,208.23 433,600,869.52 10.85 -4.68 -7.22 增加2.44 个百分点 3.酒类销售 22,698,497.12 12,348,928.98 45.60 134.67 157.16 减少4.75 个百分点 合计 621,431,825.20 544,045,136.39 12.45 -3.34 -7.85 增加4.28 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 华东 487,526,414.68 429,296,284.95 11.94 3.07 -1.61 增加4.18 个百分点 华北 89,499,524.62 79,422,037.69 11.26 -29.09 -34.55 增加7.40 个百分点 中南 25,904,373.93 21,154,645.63 18.34 -16.85 -16.94 增加0.10 个百分点 西南 13,188,137.47 10,290,725.98 21.97 63.76 68.90 减少2.37 个百分点 东北 2,338,817.71 1,262,961.56 46.00 1,932.97 2,506.38 减少 11.88个 百分点 西北 2,974,556.79 2,618,480.58 11.97 -32.10 138.59 减少 62.98个 百分点 合计 621,431,825.20 544,045,136.39 12.45 -3.34 -7.85 增加4.28 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 报告期内，公司整合业务模式，全案服务业务营业收入同比下降4.68% ,主要系公司继续以 内容为核心，整合各业务端资源，以持续提供更优质的业务服务。为此公司更关注与优质全案客 户的长期合作，加大力度开发优质全案客户。 报告期内，常规代理业务营业收入同比下降了8.66%，主要系公司继续削减盈利能力相对较 弱的常规代理业务，将更多的资源投入到开发盈利能力较强的常规代理业务中，寻求新的利润增 长点。 报告期内，酒类销售业务同比增长134.67%，发展迅速。已逐步为公司进入新的业务领域打 下了良好的基石，为公司拓展了更广泛的业务发展空间，实现了多元化的业务发展模式。 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金 额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 1.广告业 购买媒体 资源 531,696,207.41 97.73 585,571,215.30 99.19 -9.20 业务量下降 所致 2.酒业 购买酒类 产品 12,348,928.98 2.27 4,802,120.54 0.81 157.16 业务量上升 所致 合计 544,045,136.39 100.00 590,373,335.84 100.00 -7.85 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金 额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 1.媒介代 理 购买媒体 资源 98,095,337.89 18.03 118,223,437.31 20.03 -17.03 业务量下降 所致 2.全案服 务 购买媒体 资源 433,600,869.52 79.70 467,347,777.99 79.16 -7.22 业务量下降 所致 3.酒类销 售 购买酒类 产品 12,348,928.98 2.27 4,802,120.54 0.81 157.16 业务量上升 所致 合计 544,045,136.39 100.00 590,373,335.84 100.00 -7.85 成本分析其他情况说明 成本主要为购买媒体资源成本、购买酒类产品成本。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额38,515.40万元，占年度销售总额61.98%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额25,456.02万元，占年度采购总额46.79%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额11,059.09万元，占年度采购总额20.33%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 销售费用同比增加9.80%，主要系公司全方位拓展内容营销业务、媒介代理业务及拓展酒类 销售业务所致。 管理费用同比下降33.02%，主要系公司进一步加强管理及疫情期间公司享受国家社保减免所 致。 财务费用同比增加1,052.88%，主要系本期较上期资金利息收入减少所致。 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 □ 适用 √ 不适用 (2). 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 报告期内，经营活动产生的现金流量净流出29,063,188.53万元，主要系报告期内受疫情影 响，客户信用期延长等因素导致营运资金增加所致。 报告期内，投资活动产生的现金流量净流入117,750,256.53万元，主要系结构性存款到期收 回所致。 报告期内，筹资活动产生的现金流量净流入4,272,236.01万元，主要系公司银行借款增加所 致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末 数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期 末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 117,177,170.73 11.18 25,626,906.94 2.26 357.24 主要系报告期内，结构 性存款到期收回所致 应收票据 601,810.42 0.06 6,963,015.70 0.61 -91.36 主要系报告期内，客户 以汇票结算减少所致 其他流动 资产 10,648,164.40 1.02 226,214,044.96 19.94 -95.29 主要系报告期内，结构 性存款到期收回所致 递延所得 税资产 23,973,569.84 2.29 13,981,385.56 1.23 71.47 主要系报告期内计提的 减值准备增加所致 应付票据 - - 5,239,351.09 0.46 -100.00 主要系报告期内，银行 汇票到期兑付所致 应付账款 37,804,085.98 3.61 56,449,678.04 4.97 -33.03 主要系报告期内，支付 的媒体款较上年末增加 所致 预收款项 - - 5,263,904.68 0.46 -100.00 主要系报告期内，执行 新收入准则将预收账款 转入合同负债所致 合同负债 4,358,804.26 0.42 - - 100.00 主要系报告期内，执行 新收入准则将预收账款 转入合同负债所致 应付职工 薪酬 2,110,751.83 0.20 22,440.32 - 9,306.07 主要系报告期内，疫情 期间享受社保公积金等 延期支付所致 应交税费 3,610,597.06 0.34 1,534,201.13 0.14 135.34 主要系报告期内，公司 年末计提的税金增加所 致 其他应付 款 3,981,249.96 0.38 63,042,072.95 5.56 -93.68 主要系报告期内，公司 支付收购愚恒影业42% 的部分股权款所致 其他流动 负债 333,609.30 0.03 - - 100.00 主要系报告期内，执行 新收入准则合同负债对 应的税金转入所致 递延收益 1,586,666.67 0.15 800,000.00 0.07 98.33 主要系报告期内，公司 收到与资产有关的政府 补助收益所致 少数股东 权益 1,450,020.34 0.14 2,447,010.20 0.22 -40.74 主要系报告期内，公司 收购部分少数股东股权 及利润影响所致 其他说明 上述列示为重要且同期变化超过30%的资产及负债类项目。 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 具体请详见本年度报告第四节“经营情况讨论与分析”之“一、经营情况讨论与分析”部分与“三、 公司关于公司未来发展的讨论与分析”中的“（一）行业格局和趋势”部分。 新闻出版行业经营性信息分析 1. 主要业务板块概况 √适用 □不适用 报告期内，公司主要业务属于广告业，主要业务模式分为广告全案服务及广告媒介代理业务两类。 □适用 √不适用 2. 各业务板块经营信息 (1). 出版业务 □适用 √不适用 教材教辅出版业务 □适用 √不适用 一般图书出版业务 □适用 √不适用 (2). 发行业务 教材教辅发行业务 □适用 √不适用 一般图书发行业务 □适用 √不适用 销售网点相关情况 □适用 √不适用 (3). 新闻传媒业务 报刊业务 □适用 √不适用 主要报刊情况 □适用 √不适用 报刊出版发行的收入和成本构成 □适用 √不适用 广告业务 √适用 □不适用 报告期内，公司主要业务属于广告业，主要业务模式分为广告全案服务及广告媒介代理业务两类。 1、全案服务业务 （1）报告期内，公司全案业务实现营业收入486,385,208.23元，同比减少4.68%；营业成本为 433,600,869.52元，同比减少7.22%；平均毛利率为10.85%。 （2）结算政策：按合同约定结算。 2、常规媒介代理业务 （1）报告期内，公司常规媒介代理业务实现营业收入112,348,119.85元，同比减少8.66%；营 业成本为98,095,337.89元，同比减少17.03%；平均毛利率为12.69%。 （2）常规媒介代理业务按客户广告播出计划签署，平均代理期限为一年以上。 （3）媒体结算政策：公司根据客户需求下单购买相应的广告时段，逐单据实按照每笔广告订单发 生金额与媒体进行结算。 (4). 其他 业务 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司设立全资子公司博延广告，持有其100%股权；设立控股子公司九韵欢酒业，持有 其51%股权。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 权益比例 总资产 净资产 主营业务收入 净利润 石河子盛世飞扬新媒体 有限公司 100% 17,274.04 15,431.45 11,595.33 949.88 龙韵酒业（浙江自贸区） 有限公司 51% 1,726.60 296.76 2,294.09 144.33 上海钬都实业有限公司 100% 19,059.42 18,991.34 - -793.21 新疆愚恒影业集团有限 公司 42% 72,259.52 45,339.83 26,640.19 1,816.19 (八) 公司控制的 结构化 主体情况 □适用 √不适用 六、公司 关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 2020年广告行业受宏观因素影响巨大。根据中商产业研究院统计，受疫情影响，2020年上半 年广告市场同比下降了19%，业界各项广告投入变得谨慎。下半年，由于疫情的进一步控制，广 告市场总体正缓慢回升，国民经济稳定恢复，主要目标完成好于预期；2020年我国GDP首次突破 100万亿元大关，按可比价格计算，比上年增长2.3%。 2020年面对新冠疫情爆发以及严峻复杂的国内外局势，各地区各部门科学统筹疫情防控和经 济社会发展，有力有效推动生产生活秩序恢复，工业服务业继续回升，投资消费不断改善，坚持 稳增长、稳就业、调结构、惠民生等方针，国家经济持续稳定回复，2020年总体运行保持平稳。 （部分引用自《2020年中国经济运行情况回顾及2021年经济走势预测》） 疫情广告市场经历了跌宕和回升，未来的发展也将继续强劲, 预计2021年广告市场总值将 会达到1万亿元。 2021年广告行业将呈现以内容为王，进一步整合业务布局、内容产出、营销渠道及用户变 现之间的产业链，重点挖掘优质内容及变现方式的局面。（1）广告主预算仍将持续集中在以内容 为主的核心线上媒体或以场景为主的高景气度的线下媒体，在受众群体数量庞大的平台宣传品牌 价值，或在线下日常区域提高品牌宣传频次，产品推广进一步依赖线上和线下并行的方式。（2） 鉴于国民生产力和人民生活水平的不断提高，消费者价值购买成为主流，使得品牌方更加注重品 牌品质和内涵，努力提升品牌口碑和价值。（3）随着5G时代的到来和AI等新技术的发展，2020 年新冠疫情的发生，加速了整体以线上为主的新型消费方式，广告传播方式导向智能化和自动化， 数据分析的效率和精准化获得品牌方更多认可，数字广告年收入持续增长，数字营销将成为广告 营销的新趋势。（4）由于社交网络的发达，内容产出及传播方式越来越扁平化，KOL营销形式影 响力持续扩大，广告主进一步依赖KOL营销方式进行变现，优质KOL能助力品牌方提高营收和客 户粘性，并能协助品牌方开拓不同市场，提升市场占有率。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 根据国家“十四五”规划，自2021年我国将“加快发展现代服务业；加快数字化发展，发展 数字经济，推进数字产业化和产业数字化，推动数字经济和实体经济深度融合”，“畅通国内大 循环，促进国内国际双循环，全面促进消费”；以及北京大学文化产业研究院发布的《中国文化 产业发展报告(2021)》指出，“无论从政策层面还是市场层面来看，2021年文化产业数字化进程 都将进一步加速。”文化传媒产业将进一步加深与数字经济的绑定，广告行业数字化成为趋势。 2021年，中国数字营销预期增长率为20%，与企业整体营销恢复高增长一致，较2020年16%的实 际增长率上涨明显，不确定性较高的疫情并没有影响企业数字营销的信心。内容营销领域，网综 艺最受广告主关注，网剧和电视综艺随其后。（内容援引自秒针营销科学院联合全球数字营销峰 会（GDMS）及媒介360——《2021中国数字营销趋势报告》） 在宏观经济整体恢复，国内外双循环格局逐步形成，行业数字产业化成为趋势的背景下，为 面对严峻挑战、提高综合竞争力，增加更多利润增长点，公司仍将坚持深化落实“大文娱战略”， 继续坚持整合营销的路线，以客户价值为导向，提供差异化方案，加速向数字化营销靠拢，提升 整合全产业链资源能力，为广告主提供精准、有效的个性化营销推广服务，探索多元化产品，积 极开拓市场新领域。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 1、人才是企业发展的核心资源。为了实现总体战略目标，一方面，公司将大力培养、引进各类专 业人才，提升公司管理层次和制度化水平，健全人力资源管理体系，根据不同部门职能，有针对 性的招聘专业化人才，进一步建立完善的培训、薪酬、绩效和激励机制，最大限度地发挥人力资 源的潜力，不断引入新鲜血液，保持团队的活力，为公司的可持续发展提供人才保障。另一方面， 公司将进一步健全规范化的内部控制体系，继续优化现有机制，提高公司内部流程工作效率。 2、加深布局产业链，提升营销效率。基于原有自身优势，以媒介战略资源为依托，聚集人才、资 本、数据等基础战略资源，深挖优质内容，坚持内容为王，放大变现能力，持续发展公司核心竞 争力。提升数据化分析服务，不断优化投放策略，探索创新，加强新环境下所需的专业服务能力。 进一步加深纵向整合业务布局，集聚内容和渠道优势，提高利润增长点，拉动盈利水平。 3、合法、规范运作，以适当、合理的方式持续回报投资者。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、市场风险 报告期内，受2020年新冠病毒疫情、监管政策调整等影响，国内消费市场萎缩，国民GDP 增速下滑，行业业绩不振，广告主需求下降，线上线下市场分化加剧。随着疫情影响逐步消退， 公司将面临着头部公司产业链布局加深、行业市场竞争持续加剧的风险。 2、税收政策风险 报告期内，公司全资子公司盛世飞扬等根据西部大开发相关政策享有相应的税收政策。若未 来该等政策无法持续实施，则将对公司的利润水平产生一定程度的不利影响。 3、对外投资风险 报告期内，公司对外投资设立控股子公司九韵欢酒业、博延广告。受零售市场、广告行业市 场因素及经营环境变化等诸多因素的影响，公司对外投资存在的主要风险为行业政策风险、行业 竞争不断加剧的风险等。 4、新冠病毒疫情影响持续的风险 2020年初爆发的新型冠状病毒疫情尚未完全结束，仍会对公司年度经营业绩和财务状况产生 影响。公司经营层将根据自身情况，制定相关经营计划，加强业务能力，增强核心竞争力，努力 满足客户新需求，降低对经营业绩的影响。 敬请广大投资者注意投资风险。 (五) 其他 □适用 √不适用 七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第四节 重要事项 一、普通股 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》(证监发[2012]37号)、 上海证券交易所《上市公司现金分红指引》等相关法规的规定，公司在《公司章程》中明确了利 润分配的决策程序和机制、利润分配原则、现金分红的条件和比例等，以充分保护股东特别是中 小投资者的合法权益。公司利润分配方案严格按照《公司章程》的规定和股东大会决议执行。报 告期内，公司普通股股利政策未发生调整。 2021年4月29日，公司第五届董事会第七次会议审议通过了《2020年度利润分配方案》， 公司根据未来发展规划需求，同时结合公司经营及现金流量情况，拟定2020年度利润分配方案为 不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10股转 增数(股) 现金分红的数 额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司普通股股东 的净利润 占合并报表 中归属于上 市公司普通 股股东的净 利润的比率 (%) 2020年 0 0 0 0 -21,630,952.00 0 2019年 0 0 0 0 -58,738,833.01 0 2018年 0 0 0 0 22,879,188.74 0 (三) 以现金方式回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和 使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间 及期限 是否有 履行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能及 时履行应 说明下一 步计划 与首次公 开发行相 关的承诺 解决同 业竞争 段佩璋、 方小琴 1、在本承诺函签署日，未以任何形式直接或间接从事与股份 公司相同或相似的业务，本人与股份公司及其下属子公司不存 在同业竞争。2、自本承诺函签署日起，本人将不直接或间接 经营任何与股份公司及其下属子公司经营的业务构成竞争或 可能构成竞争的业务，也不参与投资任何与股份公司及其下属 子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的 其他公司、企业或其他经营实体。3、自承诺函签署日起，如 股份公司及其下属子公司进一步拓展产品和业务范围，本人保 证不直接或间接经营任何与股份公司及其下属子公司经营拓 展后的产品或业务相竞争的业务，也不参与投资任何与股份公 司及其下属子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能 构成竞争的其他公司、企业或其他经营实体。4、在本人与股 份公司存在关联关系期间，本承诺函为有效承诺。如上述承诺 被证明为不真实或未被遵守，本人将向股份公司赔偿一切直接 和间接损失，并承担相应的法律责任。 长期有效 否 是 无 无 其他 公开发 行前持 股5%以 上股东 1、若于承诺的持有公司股票的锁定期届满后两年内减持公司 股票，两年内累计减持数量可能达到上市时持有的公司股票数 量的100%。2、减持公司股票时将在减持前3个交易日予以公 告。3、减持方式包括竞价交易和大宗交易。4、若违反其所作 长期有效 否 是 无 无 许龙、段 智瑞 出的关于股份减持的承诺，减持股份所得收益将归公司所有 （所得扣除合理成本、税费后的所得额全部交归公司所有）。 其他 通过上 海台勇 间接持 有本公 司股份 的董事、 监事和 高级管 理人员 在前述期限届满后，本人在任职期间每年转让的上海台勇股权 不超过本人所持有的上海台勇股本总额的25%，在离职后半年 内，不转让所持有的上海台勇股权。离任六个月后的十二个月 内转让所持上海台勇股权数量占本人所持有的上海台勇股权 数量的比例不超过50%。作为通过上海台勇间接持有本公司股 份的董事和高级管理人员同时承诺，本人在锁定期满后两年内 减持上海台勇股份的，减持时发行人股票价格不低于其首次公 开发行股票的发行价格，发行人上市后6个月内如公司股票连 续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期 末收盘价低于发行价，本人持有上海台勇的股份的锁定期限自 动延长6个月。上述减持价格和股份锁定承诺不因本人职务变 更、离职而终止。 长期有效 否 是 无 无 (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到 □未达到 √不适用 (三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响 √适用 □不适用 根据公司与新疆智恒、段泽坤、段佩璋签订的《增资协议之补充协议》，新疆智恒、段泽坤 及愚恒影业实际控制人段佩璋承诺，愚恒影业2019年度、2020年度、2021年度每年度实现的扣 除非经常性损益后的净利润不低于人民币8, 000万元，且三年累积净利润不低于36,000万元。 承诺期内，若愚恒影业截至期末累积净利润低于截至当期期末的累积承诺净利润，则承诺方对上 市公司以现金方式进行相应补偿。 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对愚恒影业2020年度财务报表进行了审计，并出具 了中审亚太审字【2021】010326号审计报告，经审计，愚恒影业2020年度实现净利润为 1,816.19 万元，扣除非经常性损益后的净利润为1,689.04万元，当年未完成承诺业绩。 2019-2020年累计实现净利润14,556.97万元，扣除非经常性损益后的净利润为14,433.03 万元 ，未完成截至当期期末的累积增资承诺净利润16,000万元，承诺方需按照《增资协议之 补充协议》的约定对上市公司以现金方式进行相应补偿。 三、报 告期内资金被占用情况及清欠进展情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 控股股东及其关联方非经营性占用上市公司 资金的余额 报告期内 发生的期 间占用、 期末归还 的总金额 报告期内已清欠情况 期初 金额 报告期 内 发生额 期末余 额 预计 偿还 方式 清偿时 间 报告期 内清欠 总额 清欠 方式 清欠金 额 清欠时 间（月 份） 0 883.61 872.72 现金 偿还 2021年 2月24 日已还 清 10.90 10.90 现金 偿还 10.90 2020年 12月 控股股东及其关联方非经营性占用 资金的决策程序 -- 报告期内新增非经营性资金占用的 原因 新疆愚恒影业集团有限公司是公司重要的参股公司， 其不容忽视的一个环节就是人才实力，求职者既渴求进入 专业的内容制作团队，也希望可以背靠上市公司享受大学 生落户政策和上海市居住证积分政策。所以，为了帮助参 股公司吸引人才、储备人才，增强参股公司综合实力，提 高上市公司的股权投资收益，上市公司同新疆愚恒影业集 团有限公司等关联公司部分人员签订了劳动合同并在上市 公司列支相关费用。 另外，代为支付的部分费用是上海办公地点的房租物 业费用，主要是因为上市公司与新疆愚恒影业集团有限公 司等关联公司的办公场地同属于一家物业公司，若合计支 付，则能达到更高的折扣条件、享受更多优惠。 通过公司自查，涉嫌占用上市公司的款项，已于2021 年2月24日，由相关关联方全额支付给上市公司， 导致新增资金占用的责任人 -- 报告期末尚未完成清欠工作的原因 -- 已采取的清欠措施 -- 预计完成清欠的时间 -- 控股股东及其关联方非经营性资金 占用及清欠情况的其他说明 -- 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 （一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用 □不适用 详见 第十节 财务报告 五 重要的会计政策及会计估计的会计变更 44 、（ 1 ） 重要 会计政策变 更 （二）公司对重大会计 差错 更正原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 （三）与前任会计师事务所进行的沟通情况 □适用 √不适用 （四）其他说明 □适用 √不适用 六、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：万元 币种：人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬 50 境内会计师事务所审计年限 2年 境外会计师事务所名称 不适用 境外会计师事务所报酬 不适用 境外会计师事务所审计年限 不适用 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊 普通合伙） 30 财务顾问 不适用 不适用 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 经公司第五届董事会第三次会议审议，公司续聘中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2020年度财务、内控审计机构，本期审计费用为50万元，内控审计费用为30万元。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 七、面临暂停上市风险的情况 (一)导 致暂停上市的原因 □适用 √不适用 (二)公司拟采取的应对措施 □适用 √不适用 八、面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用 （未完）  |