银华瑞祥一年持有期混合 : 银华瑞祥一年持有期混合型证券投资基金基金产品资料概要(更新)
银华瑞祥一年持有期混合型证券投资基金 基金产品资料概要（更新） 编制日期：2021年5月11日 送出日期：2021年5月12日 本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。 作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。 一、产品概况 基金简称 银华瑞祥一年持有期混 合 基金代码 011733 基金管理人 银华基金管理股份有限 公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 基金合同生效日 2021 - 04 - 29 基金类型 混合型 交易币种 人民币 运作方式 其他开放式 开放频率 每个开放日开放申购 ，每笔认购 / 申购 / 转换转入申请所得基金 份额持有满一年后每个开放日 开放赎回 基金经理 唐能 开始担任本基金基金 经理的日期 2021 - 04 - 29 证券从业日期 2009 - 07 - 10 注：《基金合同》生效后，连续 50 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5,000 万元情形的，基金管理人将终止基金合同，并按照基金合同约定程序进行清算，此事项不需要召 开基金份额持有人大会进行表决。 二、基金投资与净值表现 （一）投资目标与投资策略 投资有风险，投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金《 招募说明书》“第九部分基金的投资”了 解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和 投资人的风险承受能力相适应。 投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。 投资 范围 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括主板股票、中小板股票、创业 板股票及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、港股通标的股票、 债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债券、公司债券、短期融资券、超短期融 资券、次级债券、地方政府债券、政府支持机构债 、中期票据、可转换公司债券（含 分离交易的可转换公司债券的纯债部分）、可交换债券等以及其他中国证监会允许投 资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他 银行存款）、同业存单、现金、金融衍生工具（包括股指期货、国债期货和股票期权） 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关 规定）。 本基金投资组合比例为：本基金投资于股票资产占基金资产的比例为 60% - 95% ，其中 投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0% - 50% 。每个交易日日终在扣除国债期货 合约、股指期货 合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应保持不低于基金资产 净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存 出保证金和应收申购款等。 本基金将港股通标的股票投资的比例下限设为零，本基金可根据投资策略需要或不同 配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金 资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资港股通标的股票。 主要投资策略 A 股股票投资策略： 本基金将采用“自上而下”选择细分行业和“自下而上”的方式挑选公司。在选择细 分行业时，结合宏观经济发展的 中长期趋势，综合考虑行业的生命周期、供需缺口、 投资周期、产业政策、估值水平等因素。我们遵循国家政治经济政策精神，选择选择 长期增长前景较好、市场空间足够大、能为人类社会持续创造价值的行业。在这些细 分行业中，我们通过“自下而上”的方式精选个股。个股精选层面，我们坚持“成长 性优先、成长和估值相匹配”的选股准则，从定性和定量两个角度对公司进行研究。 具体来讲，将通过以下标准对股票的基本面进行定性研究分析，并筛选出基本面优异 的上市公司：第一，公司竞争优势。主要考察公司的核心业务竞争力、定价能力、市 场地位、经营管理者能力 、人才资源等；第二，公司治理结构。主要考察上市公司是 否具有清晰、合理、可执行的发展战略；管理团队是否团结高效、经验丰富，是否具 有进取精神等；第三，公司盈利模式。重点关注企业盈利模式的属性以及成熟程度， 考察公司核心产品和服务的不可复制性、可持续性，以及受国家产业政策的扶持程度、 公司在同业中的地位等；第四，公司财务数据。主要考察公司的同类型产品成本、毛 利率以及公司整体的费用率、营业利润率、周转率、净资产收益率、经营活动现金率 净额 / 销售收入等财务指标是否显著优于竞争对手。本基金管理人通过分析目标公司 的盈利驱动来源 ，采用评估目标公司的历年复合收入增长率、营业利润增长率和净利 润增长率等定量方法，灵活运用各类估值方法评估公司的价值，评估指标包括： PS 、 EV （公司总市值） /EBITDA （息税前利润）、 EV/ 经营现金流净额、 PB 等，选择成长性 和估值相匹配的、具有长期增长潜力的公司进行投资。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率 ×60% ＋恒生指数收益率（使用估值汇 率调整） ×20%+ 上证国债指数收益率 ×20% 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和预期风险水平高于债券型基金和货币市 场基 金。 本基金可投资香港联合交易所上市的股票，如投资将面临港股通机制下因投资环境、 投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本基金可根据投资策略需 要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资 产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。 （二） 投资组合资产配置图表 / 区域配置图表 注：暂无。 （三） 自基金合同生效以来 / 最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基 准的比较图 注：暂无。 三 、投资本基金涉及的费用 （一）基金销售相关费用 以下费用在申购 / 赎回基金过程中收 取： 费用类型 份额（ S ）或金额（ M ） / 持有期限（ N ） 收费方式 / 费率 备注 申购费（前收费） M ＜ 1,000,000 1.50% - 1,000,000≤M ＜ 2,000,000 1 . 00% 2,000,000≤M ＜ 5,000,000 0. 60% M≥5,000,000 按笔收取， 1000 元 / 笔 - 赎回费 N ＜ 7 日 1.50% - 7 日 ≤N ＜ 30 日 0.75% - 30 日 ≤N ＜ 180 日 0.50% - N≥180 日 0% - （二）基金运作相关费用 以下费用将从基金资产中扣除： 费用类别 收费方式 / 年费率 管理费 1.50% 托管费 0.25% 其他费用 信息披露费、审计费等，详见本基金招募说明书 “ 基金的费用与税收 ” 章节。 注：本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。 四、风险揭示与重要提示 （一）风险揭示 本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。 投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资本基金前， 需充 分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现 的各类风险，包括市场风险、基金运作风险、本基金的特有风险、流动性风险及其他风险等。本基金的 特有风险： 1 、投资特定对象的风险 本基金为混合型基金，资产配置策略对基金的投资业绩具有较大的影响。在类别资产配置中可能会 由于市场环境、公司治理、制度建设等因素的不同影响，导致资产配置偏离优化水平，为组合绩效带来 风险。 2 、港股通机制下，港股投资面临的风险 本基金将通过港股通机制投资于香港联合交易所（以下简称：“香港联交所”）上市的股 票，但基金 资产并非必然投资港股通标的股票。基金资产投资港股通标的股票，除与其他投资于内地市场股票的基 金所面临的共同风险外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资者结构、投资标的构成、市场制 度、交易规则以及税收政策等差异所带来的特有风险，包括但不限于：（ 1 ）港股价格波动的风险。（ 2 ） 汇率风险。（ 3 ）港股通交易日风险。（ 4 ）港股通额度限制带来的风险。（ 5 ）交收制度带来的基金流动性 风险。（ 6 ）港股通制度下对公司行为的处理规则带来的风险。 3 、投资股指期货的风险：（ 1 ）基差风险。（ 2 ）系统性风险。（ 3 ）保证金风险 。（ 4 ）合约展期风险 4 、投资国债期货的风险 本基金投资范围包括国债期货，可能给本基金带来额外风险，包括杠杆风险、期货价格与基金投资 品种价格的相关度降低带来的风险等，由此可能增加本基金净值的波动性。 5 、投资股票期权的风险：（ 1 ）流动性风险。（ 2 ）价格风险。（ 3 ）操作风险。 6 、投资资产支持证 券的风险 本基金投资资产支持证券，资产支持证券是一种债券性质的金融工具。资产支持证券的风险主要包 括资产风险及证券化风险。资产风险源于资产本身，包括价格波动风险、流动性风险等。证券化风险主 要表现为信用评级风险、法律风险等 。 7 、投资存托凭证的风险 本基金可投资存托凭证，基金净值可能受到存托凭证的境外基础证券价格波动影响，存托凭证的境 外基础证券的相关风险可能直接或间接成为本基金的风险。 8 、基金合同终止的风险 基金合同生效后，连续 50 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5,000 万元 情形的，基金管理人将终止基金合同，并按照基金合同约定程序进行清算，此事项不需要召开基金 份额持有人大会进行表决。 9 、基金份额的最短持有期风险 本基金设置了投资人最短持有期限，在最短持有期到期日前（不含当日），投资人可能面 对在最短 持有期内无法随时赎回基金份额（红利再投资所得基金份额除外），在大量认 / 申购份额集中进入开放持 有期时出现较大赎回的风险。 10 、侧袋机制的相关风险 11 、投资科创板股票的风险，包括：（ 1 ）市场风险；（ 2 ）流动性风险；（ 3 ）信用风险；（ 4 ）集中度 风险；（ 5 ）系统性风险；（ 6 ）政策风险。 （二）重要提示 基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的， 基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准 确获取基金的相关信息，敬请 同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。 中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不 表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈 利，也不保证最低收益。 基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 对于因基金合同的订立、内容、履行和解释或与基金合同有关的争议，基金合同当事人应尽量通过 协商、调解途径解决。不愿或者不能通过协商、调解解决的，任何一方均有权将争议提交中国 国际经济 贸易仲裁委员会，仲裁地点为北京市，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。 仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有约束力，仲裁费由败诉方承担，除非仲裁裁决另有决定。 五、其他资料查询方式 以下资料详见基金管理人网站（ www.yhfund.com.cn ）（客服电话： 400 - 678 - 3333 010 - 85186558 ） 1 、基金合同、托管协议、招募说明书 2 、定期报告，包括季度报告、中期报告和年度报告 3 、基金份额净值 4 、基金销售机构及联系方式 5 、其他重要资料 六、其他情况说明 无 中财网
 |