[年报]广州酒家:广州酒家：2020年年度报告（更新后）
原标题:广州酒家:广州酒家：2020年年度报告（更新后） 公司代码：603043 公司简称：广州酒家 广州酒家集团股份有限公司 2020年年度报告 C:\Users\Lenovo\AppData\Local\Temp\WeChat Files\2f1be6c6c3348d6dbfbffe6d47275bc.png 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 徐伟兵 、主管会计工作负责人 卢加 及会计机构负责人（会计主管人员） 赖小成 声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第四届董事会第七次会议审议，通过了公司2020年度拟以实施权益分派股权登记日登 记的总股本为基数分配利润。本次利润分配及资本公积金转增股本预案如下： 1.公司拟向全体股东每10股派发现金红利4.00元（含税）。截至2020年12月31日，公司总股 本403,996,184股，以此计算合计拟派发现金红利161,598,473.60元（含税）。本年度公司现金分 红数额占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比例为34.86%，剩余未分配利润结转至下一 年度。 2.公司拟向全体股东以资本公积金转增股本方式每10股转增4股。截至2020年12月31日，公司 总股本为403,996,184股，本次转增股本后，公司的总股本565,594,658股（转增股数系公司根据 实际计算结果四舍五入所得，最终转增股数以中国证券登记结算有限公司实际转增结果为准）。 3.如在本利润分配预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的 ，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。 该预案需提交公司2020年年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第四节经营情况的讨论与分析中可能 面临的风险的相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 6 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 14 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 26 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 41 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 45 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 46 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 52 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 54 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 55 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 169 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、广州酒家 指 广州酒家集团股份有限公司 广州市国资委、控股股东、 实际控制人 指 广州市人民政府国有资产监督管理委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 利口福公司 指 广州酒家集团利口福食品有限公司，公司全资子公司 广州餐管公司 指 广州酒家集团餐饮管理有限公司，公司全资子公司 营销公司 指 广州酒家集团利口福营销有限公司，公司全资子公司 连锁公司 指 广州酒家集团利口福连锁有限公司，公司全资子公司 电子商务公司 指 广州酒家集团电子商务有限公司，公司全资子公司 陶 陶居、陶陶 居公司 指 广州陶陶居食品有限公司，公司全资子公司 利口福梅州公司 指 广州酒家集团利口福（梅州）食品有限公司，利口福公司全 资子公司 利口福湘潭公司 指 广州酒家集团利口福（湘潭）食品有限公司，利口福全资子 公司 利口福佛山公司 指 利口福（佛山）食品有限公司，利口福公司全资子公司 利 口福深圳连锁 公司 指 利口福食品连锁（深圳）有限公司，利口福公司全资子公司 粮丰园食品公司 指 广州酒家集团粮丰园（茂名）食品有限公司，利口福公司控 股子公司 德利丰食品公司 指 广州市德利丰食品有限公司，利口福公司参股公司 美时公司 指 广州市美时包装材料有限责任公司，利口福公司参股公司 广州弘鼎 指 广州市弘鼎餐饮管理有限公司，利口福公司参股公司 衡东合作社 指 衡东县绿然家禽养殖专业合作社，利口福公司参股法人 上海广酒食 品发 展公司 指 上海广酒食品发展有限公司，营销公司全资子公司 电子商 务科技 公司 指 广州酒家集团电子商务科技有限公司，电子商务公司全资子 公司 海越陶陶居 指 广州市海越陶陶居餐饮管理有限公司 陶陶记 指 广州陶陶记餐饮管理有限公司，陶陶居公司控股子公司 深圳餐管公司 指 广酒（深圳）餐饮管理有限公司，广州餐管公司全资子公司 梅州餐饮公司 指 广州酒家（梅州）餐饮经营有限公司，广州餐管公司全资子 公司 公益路店、公益路公司 指 广州酒家集团公益路餐饮有限公司，公司控股子公司 佛山南海桂城店、佛山南海 桂城公司 指 广州酒家集团（佛山南海桂城）餐饮有限公司，广州餐管控 股子公司 好大配餐 指 广州好大配餐有限公司，广州餐管公司控股子公司 公司章程 指 广州酒家集团股份有限公司章程 疫情、新冠肺炎疫情 指 新型冠状病毒肺炎疫情 报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 广州酒家集团股份有限公司 公司的中文简称 广州酒家 公司的外文名称 Guangzhou Restaurant Group Company Limited 公司的外文名称缩写 Guangzhou Restaurant 公司的法定代表人 徐伟兵 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈扬 许莉 联系地址 广州市荔湾区中山七路50号西门口 广场写字楼13层 广州市荔湾区中山七路50号西门口 广场写字楼13层 电话 020-81380909 020-81380909 传真 020-81380611-810 020-81380611-810 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 广州市荔湾区中山七路50号西门口广场写字楼第12层 （自编层第13层）全层单元 公司注册地址的邮政编码 510170 公司办公地址 广州市荔湾区中山七路50号西门口广场写字楼第12层 （自编层第13层）全层单元 公司办公地址的邮政编码 510170 公司网址 www.gzr.com.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室地址：广州市荔湾区中山七路50 号西门口广场写字楼13楼 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 广州酒家 603043 - 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师 事务所（境内） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层 签字会计师姓名 潘文中、朱穗欣 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年 同期增减 (%) 2018年 营业收入 3,287,486,223.16 3,028,699,725.72 8.54 2,537,127,359.07 归属于上市公司股东的净利润 463,598,526.14 384,133,694.57 20.69 383,909,013.46 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 450,950,731.27 372,721,851.33 20.99 368,652,715.14 经营活动产生的现金流量净额 807,610,785.19 481,381,794.09 67.77 476,022,138.69 2020年末 2019年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2018年末 归属于上市公司股东的净资产 2,537,204,840.34 2,189,247,746.83 15.89 1,949,495,882.19 总资产 3,837,439,038.37 2,932,003,677.90 30.88 2,502,638,048.26 (二)主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同 期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 1.1475 0.9508 20.69 0.9503 稀释每股收益（元／股） 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 1.1162 0.9226 20.99 0.9125 加权平均净资产收益率（%） 19.72 18.65 增加1.07个百 分点 21.16 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 19.19 18.10 增加1.09个百 分点 20.32 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 520,628,939.15 422,630,824.55 1,619,794,520.97 724,431,938.49 归属于上市公司股东的净利润 12,211,289.53 -818,208.59 348,110,140.32 104,095,304.88 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 12,537,824.04 3,509,603.16 344,184,873.98 90,718,430.09 经营活动产生的现金流量净额 -85,147,040.50 5,594,731.40 1,074,796,302.16 -187,633,207.87 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 □不适用 本公司于2020年4月27日第四届董事会第二次会议审议通过了《广州酒家集团股份有限公 司关于会计政策变更的议案》。公司按照财政部规定的时间，自2020年1月1日起执行新收入准 则。公司聘请致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2020年年度财务报表进行审计，经与会 计师充分沟通，并结合《企业会计准则第14号-收入》应用指南和2018年12月11日财政部发布 的《收入准则应用案例——合同履约成本（酒店等服务行业的合同成本）》，管理层认为公司原 在销售费用中核算的与销售商品相关的需要向客户或第三方支付对价的费用应属于应付客户对价， 应当将应付对价冲减合同交易价格，冲减当期营业收入。 季度数据与已披露定期报告数据差异详见《广州酒家集团股份有限公司关于财务信息更正的 公告》 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注 （如适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 -50,430.92 -86,728.17 -212,314.50 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 119,147.15 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 22,792,587.80 8,748,784.49 9,848,580.01 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时 应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 4,741,690.25 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益 2,088,639.83 单独进行减值测试的应收款项、合 同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对 当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -12,434,632.76 1,320,941.62 -802,812.37 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 128,533.21 详见说明 5,063,194.67 10,929,945.20 少数股东权益影响额 -93,295.21 -108,391.28 -55,063.08 所得税影响额 -4,644,444.48 -3,525,958.09 -4,452,036.94 合计 12,647,794.87 11,411,843.24 15,256,298.32 其他符合非经常性损益定义的损益项目说明： 是 代扣代缴个人所得税手续费返还 。 十一、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 其他权益工具投资 9,632,552.66 8,024,622.90 -1,607,929.76 0.00 交易性金融资产 222,088,639.83 222,088,639.83 2,088,639.83 合计 9,632,552.66 230,113,262.73 220,480,710.07 2,088,639.83 十二、其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司的主营业务及产品 公司是始创于1935年的中华老字号企业，经过多年的“食品+餐饮”双主业协同发展，公司 在品牌、研发、生产、销售等方面积累了较大的竞争优势，是华南地区岭南特色的大型食品制造 及餐饮服务集团。报告期内，公司主要业务未发生变化。 食品制造业务：旗下拥有“广州酒家”、“陶陶居”、“利口福”、“秋之风”、“粮丰园” 等多个知名品牌，致力于研发、生产和销售月饼系列产品、速冻食品、腊味、饼酥、西点等多种 品类。餐饮服务业务：依托“广州酒家”、“陶陶居”、“天极品”、“星樾城”等品牌，旗下 拥有餐饮门店26家。在立足于经典粤菜的基础上，不断创新和改良，结合现代烹饪技艺，持续推 出满足市场需求的菜品，力争引领“新派粤菜”风潮。 月饼 系列产 品（ 食品 板块 ） D:\上市相关文件\企业资料\产品与菜品照片20190821\月饼摄影图\双黄纯白莲蓉月饼\双白12.jpg 双黄纯白莲蓉月饼 D:\上市相关文件\企业资料\产品与菜品照片20190821\月饼摄影图\双黄纯白莲蓉月饼\蛋黄果仁红豆沙月饼19.jpg 蛋黄果仁豆沙月饼 D:\上市相关文件\企业资料\产品与菜品照片20190821\月饼摄影图\奶酥&核桃流沙月饼\奶酥月饼1.jpg 奶酥月饼 巧克力榛子流心月饼 C:\Users\Lenovo\Desktop\222.jpg 陶陶居“可听月”月饼 C:\Users\Lenovo\Desktop\111.png 粮丰园陈皮五仁大月饼 速 冻产品 （食 品板 块） 虾 饺 灌汤包 春 卷 叉烧包 腊味 产品（ 食品 板块 ） 秋之风腊肉 秋之风腊肠 饼酥 （食品 板块 ） 饼酥系列 曲奇饼干 茗 菜茗点 （餐 饮板 块） 爽皮鸡 烧腊拼盘 特色蒸桂鱼 像形鱿鱼酥 （二）经营模式 “餐饮立品牌，食品创规模”是公司始终坚持的经营理念，基于实际经营和市场需求建立了 “食品制造”和“餐饮服务”协同联动的经营模式。凭借餐饮业务中积累的品牌优势、创新技术 和渠道优势等，延伸产业链、打造供应链，积极推动标准化、规范化、工业化的食品制造业务的 发展。 1.食品制造业务 （1）原材料采购：主要原材料通过公司集中采购，提高采购效率，加强食品安全管理。同时， 对湘莲、咸蛋黄、包装礼盒等重点原材料通过参股供应商等形式稳定供应，保障供应质量。 （2）产品研发：公司设立研发中心，具有行业领先的研发实力和人才储备。拥有独立的研发 能力向市场推出新品的同时，将部分经过餐饮验证的点心、菜品研发转化为可供消费者简单加工 或免加工即可食用的方便食品，并最大限度保留餐饮堂食的原有口味与风味。 （3）生产加工：公司食品板块以自产为主。公司除了生产加工自有品牌食品外，还通过OEM、 ODM等方式代工生产其他品牌月饼等食品。公司现已设立广东广州、茂名、梅州（在建）和湖南 湘潭生产基地，生产过程中的每一道工序，均采取严格工艺控制，保证产品质量稳定。公司生产 基地配有月饼生产线、速冻食品生产线、腊味产品生产线、面包西点生产线等。同时，公司依靠 品牌优势，对生产技术已成熟的部分粽子类、肉脯类、饼酥类等产品，选择优质生产商，授权其 外包生产。 （4）销售模式：食品业务采用直接销售和经销模式，结合线上+线下销售等多种形式实现商 超、餐饮门店食品专柜、利口福食品连锁店、各电商平台门店等业务标准化、规模化管理。 2.餐饮业务 公司餐饮业务以直营店模式为主，其中“陶陶居”品牌餐饮业务目前自营与商标许可第三方 经营两种模式并存。 （1）原材料采购：公司在采购环节按照公司采购控制程序及相关标准、要求、流程，进行统 采统配，从原材料采购开始严把质量关，保证原材料的来源渠道清晰、质量符合生产、制作需求。 （2）门店运营：：运营方面将各餐饮店作为独立运作单元，菜品独立制作。公司对菜品加工 有严格的规范和制作流程，热菜加工、冷食加工、生食加工、面食加工和饭粥加工以及原料采购、 验收、入库、储存、冷冻、冷藏、清洗、刀工处理、热加工等方面制定了细致而又严格的流程和 规范，保证品质统一。 （3）管理体系：公司对于直营店进行统一管控，在资产、人员、财务、机构、业务等方面实 行统一标准、统一管理、统一协调，各直营店设立相应部门按照其职能权限负责各方面的日常管 理，公司各归口部门负责制定相关制度并进行统一管理。公司授权第三方经营门店按照公司要求 及标准进行经营，由第三方进行日常运营。 （4）菜品研发：公司餐饮业务以传统粤菜为基础，建立粤菜大师工作室，推陈出新，打造粤 菜新经典，创造臻品；致力研制广式点心、半成品粤菜菜式，为公司食品产业储备、输送新产品。 同时，公司积极创新培育其他菜系新品，满足消费者多元需求。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内交易性金融资产余额是公司理财产品增加。 报告期内预付账款余额增长34.25%，主要是公司预付货款增加。 报告期内固定资产余额增长42.68%，主要是生产基地的在建工程转入固定资产。 报告期内在建工程余额减少34.97%，主要是生产基地的在建工程转入固定资产。 报告期内递延所得税资产余额增加81.19%，主要是可抵扣亏损及内部未实现利润增加。 报告期内其他非流动资产余额增加838.75%，主要是支付收购海越陶陶居公司款项。 其中：境外资产0.00（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0.0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.品牌优势 公司作为岭南特色老字号饮食集团，专注于粤式餐饮的传承与发展，通过多品牌战略满足不 同类型消费者的多样化需求。目前，旗下拥有“广州酒家”、“陶陶居”、“利口福”、“秋之 风”、“粮丰园”、 “天极品”、“星樾城”等品牌，其中“广州酒家”、“陶陶居”为中华老 字号品牌，在消费者群里中具有很高的市场认知度和美誉度。公司先后获得多项荣誉称号，在历 届世界性、全国性及地区性的烹饪大赛中屡获大奖， “广州酒家”品牌被评为“广州市著名商标”、 “广东省著名商标”、“中国驰名商标”， “粤菜烹饪技艺”入选第六批广东省级非物质文化遗 产代表性项目；“陶陶居品牌”被评为“广州市著名商标”、“广东省著名商标”；“利口福” 和“秋之风”品牌被评为“广州市著名商标”及“广东省著名商标”，“利口福”月饼被国家质 量监督检验检疫总局认定为“中国名牌产品”。经过多年经营和维护，公司品牌在业内拥有较高 的知名度和影响力。 2.多业态联动发展优势 公司一直坚持食品、餐饮一体化多业态经营管理模式，充分利用在餐饮服务业积累的品牌优 势、技术优势和渠道优势，延伸食品产业链，开展标准化、规范化、工业化的食品制造产业。公 司采用中央源头采购、集中初级加工、机器设备辅助生产、统一物流配送的链条式的工业化生产 模式，有效地应对原材料、人工成本等投入要素价格不断上升的冲击。同时，公司利用多品牌多 业态优势，采取连锁经营模式，快速占领不同细分市场，可以最大限度地满足消费者多元化的食 品及餐饮服务需求。公司现逐步形成了食品制造与餐饮双轮驱动、多业态并存的发展格局，多业 态联动发展优势明显。 3.全渠道销售体系优势 公司不断深化销售渠道和强化市场销售网络。公司已建立起包括实体门店渠道、经销商渠道、 电子商务渠道的全渠道销售体系，加强网络营销模式，实现满足不同消费群体的不同消费模式， 为客户提供便捷的消费体验，极大提高了交易速度和数量。公司利用全渠道销售体系，有效拓展 实体商圈、线上虚拟商圈和移动微渠道商圈，深度优化品牌资源、客户资源，巩固和提高在华南、 华东地区的优势地位和新兴市场的占有率。 4.技术研发优势 公司一直重视产品研发与创新，围绕生产高质量、高标准产品要求，持续加大研发投入，建 立起较完善的技术人才团队和管理激励机制。公司设有研发中心专门从事产品研发与创新，拥有 结构合理、专业齐全、经验丰富的高素质研发技术团队，主要核心技术人员长期从事食品生产和 研发工作，能够综合运用专业知识专注于产品创新研发等方面的研究，保障产品品质与标准，在 对原有产品改良的基础上，保持新品的产出，满足市场与消费者追求。经过多年研发投入与技术 积累，公司下属利口福公司作为高新技术企业，注重自身研发实力的提升，同时与高校、科研机 构合作建立产学研合作基地，为公司研发成果向产业化转变提供强力支撑。 5.质量控制优势 公司质量控制优势较为突出，将食品安全视为企业生命线，对食品安全高度重视，全面推行 6S管理。公司下设专门食品安全部门全面负责统筹食品安全工作，公司以先进生产设备，科学制 作工艺，以及严格的管理制度，对产品采购、生产加工、监控、贮存，销售、售后服务等过程进 行严格的控制，构成了强大的食品安全管理体系。利口福公司通过了ISO9001质量管理体系、 ISO22000、HACCP、FSSC22000食品安全管理体系，绿色食品等认证。2014年，利口福公司食品检 测中心初次通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）评审。 6.管理优势 公司食品零售业务及餐饮业务均采取连锁经营模式。根据公司的实际情况，搭建了一套较为 完善的管理制度，在服务流程、店面管理、产品生产等环节进行标准化管理，同时在菜品研发、 食品制造研发方面鼓励创新、个性化、多样化发展，既保证了公司的管理质量及规模扩张，又保 证了公司的产品创新及发展活力。公司制定了《服务培训手册》、《技术规范手册》、《食品安 全管理工作手册》、《质量手册》等一系列规章制度，将标准化管理深入到每个环节。同时，公 司拥有一支经验丰富、具有高效执行力的管理团队，通过对每一个管理细节的落实保证了公司的 持续稳健发展。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 报告期内，年初突发的新冠疫情对公司的经营带来重大影响，但公司统筹布局，根据外部经济 环境和市场情况调整经营计划，转变经营策略，保障公司业绩在逆境中持续增长。一方面，随着 公司旗下各生产基地的建成和投产，月饼系列产品、速冻食品等核心品类的产能不断释放，通过 研发创新有效推动产品的升级，不断完善全渠道销售体系，跨区域市场开拓依规划有序进行，多 举措推动公司核心品类进一步提升市场份额。另一方面，深挖老字号品牌的粤式饮食文化内涵的 基础上，持续对菜品改良和创新，融入现代饮食元素，提升服务品质，探索餐饮零售化的新道路， 唤醒老字号品牌的新活力。 2020年，荣获金牌月饼、中国名饼、最美绿色食品企业、粤菜优秀品牌、2020中国正餐企业 TOP50、2020年度中国餐饮品牌力百强、2019年度广东餐饮百强企业、粤菜烹饪技艺非遗工作站、 文昌店获评米其林餐盘奖、临江大道店喜摘“2020黑珍珠餐厅指南”一钻、越华店荣获2020年 大众点评必吃榜、花都店荣获国家五钻级酒家等称号。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入32.87亿元，同比增长8.54%（剔除新收入准则影响，则同比 增长11.86%）。其中，餐饮业务营业收入为4.89亿元，同比下降26.70%；食品业务营业收入为 26.96亿元，同比增长17.70%。公司归属于上市公司股东的净利润4.64亿元，同比增长20.69%； 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.51亿元，同比增长20.99%。报告期内，受 新冠疫情影响，公司餐饮业受到较大冲击，但得益于公司“食品+餐饮”的双主业经营策略，食品 制造业务保持较快增长，确保了公司整体收入和利润的增长。 （一）大力推进各基地的生产与建设工作，产能供应实现新突破，及时适应市场需求变化。 大力推进各基地的生产和建设工作，核心品类的产能得到有效提升，其中湘潭基地一期正式 投产及时为2020年月饼市场产销畅旺提供了充分的产能保障；茂名粮丰园基地2020年初完成升 级改造新增的速冻食品产能，及时适应新冠肺炎疫情下速冻食品市场的井喷需求，推动速冻食品 业绩的大幅增长；梅州基地一期建设加速推进，已完成主体厂房建设，正进行内部装修，生产组 织同步筹备中，拟于2021年上半年投产，满足日益增长的速冻食品市场需求；湘潭二期建设方案 处于规划中。随着各生产基地的投入使用，跨区域产能协同作用显现，为公司业绩的提升提供保 障。 新基地以数字化工厂为建设目标，大力发展智能制造，引入先进生产设备，致力于打造纵向 贯通、横向集成、协同联动的数字化平台，在产品制造和企业管理过程的关键环节具有一定的控 制能力，提升产品质量，提高管理效率，降低成本、缩短周期。 （二）聚焦主业，发挥优势资源协同效应，推动业绩增长。 着力推动“食品+餐饮”联动，统筹内部优势资源助力主业加速发展。一是持续加大研发投入， 不断提升研发综合实力，重点落实推动研发成果的转化，打磨技艺为产品的价值赋能、有效降低 生产成本；持续推进产学研合作，研发平台搭建取得成效，利口福公司获“广东省博士工作站” 称号，提升科研人才储备，发挥人才孵化和研发成果转化基地作用。二是“传统”与“新潮”的 碰撞让老字号焕发新活力。主动寻找创意亮点，与知名IP展开跨界合作，探索传统食品的“好吃” 又“好玩”路径。三是讲好“广酒故事”，擦亮老字号品牌。举办《饮和食德——与广州酒家邂 逅时光轴上的味道》历史沿革文化展、旧物征集、快闪店等特色活动，传递公司经营理念及粤菜 文化内涵，巩固品牌影响力，擦亮老字号招牌。 （三）加强产业链把控，持续推进混合所有制改革。 根据公司产业布局，不断深入探索混合所有制改革，引入战略合作方，推动公司治理、管理 机制、资本、技术、激励等优化配置，激发公司发展新活力。一是推进陶陶居公司增资扩股引入 战略投资者同时并购六家陶陶居授权经营门店，引入产业协同性高、市场化的专业管理团队，激 发陶陶居发展活力，恢复陶陶居自营餐饮业务，强化百年陶陶居的品牌优势，为陶陶居公司打造 “餐饮+食品”的产业布局夯实基础，加快陶陶居公司做大做强。二是整合产业链优质资源，持续 与产业链上游优质企业展开股权合作，参股核心原材料的主要供应商，加强对产业链资源把控， 有效提高运营效率和降低成本，达到产业链纵向一体化的协同效果。 （四）深耕渠道，拓展销售发展新优势。 持续推进全渠道的销售体系建设工作，线上+线下协同联动。一是以现有主流电商平台作为依 托，深入挖掘各大电商平台增效潜力，增加产品辐射广度，推动线上业务取得快速发展。二是设 立连锁公司重新梳理线下利口福食品连锁门店，加强线下优势区域门店管理，现有利口福食品连 锁门店（含加盟）近180家。三是加大经销渠道的建设工作，保持商超渠道、终端直销渠道等的 开发力度，不断完善公司的渠道销售网络。 公司餐饮业务多点开花，把握发展“新机遇”。稳步推进餐饮门店开拓，新开广州酒家华夏 路店、南沙城店，陶陶居总店升级改造新开业；推出“珠水百年.水上茶居”项目，探索广州早茶 新业态；持续推进广州酒家餐饮老店升级改造，焕发老店发展新活力。 （五）全面优化人才队伍建设，完善人才储备库。 公司一直将人才视为发展的重要之本，持续加强制度建设，不断完善选人用人配套管理制度。 一是保障“三才计划”常态化运行的基础上，公司针对优秀年轻储备干部推出五年定向培养计划， 以精细化的人才培养和管理体系，提升公司人才储备质量，为企业长远发展提供综合型人才的保 障。二是传承工匠精神，以“粤菜师傅”为契机，搭建与外部交流的多样化渠道，促进人才技能 提升，此外，针对员工持续履职能力提升不断完善员工培训体系，积极组织员工参加与岗位匹配 的各类培训，不断提升员工技能。三是加强下属公司之间用工协同性，推出“共享员工”，增强 团队交流，实现人力资源共享和互补。 (一)主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （ % ） 营业收入 3,287,486,223.16 3,028,699,725.72 8.54 营业成本 1,994,570,679.40 1,431,028,789.71 39.38 销售费用 303,442,713.19 778,680,874.11 - 61.03 管理费用 348,577,138.14 300,007,439.10 16.19 研发费用 77,382,773.75 61,337,012.44 26.16 财务费用 - 17,139,630.37 - 25,918,661.00 不适用 经营活动产生的现金流量净额 807,610,785.19 481,381,794.09 67.77 投资活动产生的现金流量净额 - 628,603,781.79 - 267,552,885.26 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 191,444,119.77 - 159,686,611.36 不适用 注：营业成本及销售费用变动原因：主要受执行新收入准则影响。 2.收入和成本分析 √适用 □不适用 具体情况如下： (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 食品制造业 2,696,017,540.24 1,473,363,878.69 45.35 17.70 28.07 减少4.43个 百分点 餐饮业 488,775,796.75 462,178,531.38 5.44 -26.70 85.15 减少57.12 个百分点 其他 66,178,764.26 55,740,572.62 15.77 87.17 94.11 减少3.01个 百分点 合计 3,250,972,101.25 1,991,282,982.69 38.75 8.63 39.37 减少13.51 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 月饼系列产品 1,377,845,233.58 573,537,022.76 58.37 15.59 27.54 减少3.90个 百分点 速冻食品 775,011,660.36 500,362,769.68 35.44 40.08 43.83 减少1.68个 百分点 餐饮业 488,775,796.75 462,178,531.38 5.44 -26.70 85.15 减少57.13 个百分点 其他产品 609,339,410.56 455,204,658.87 25.30 4.92 19.30 减少9.00个 百分点 合计 3,250,972,101.25 1,991,282,982.69 38.75 8.63 39.37 减少13.51 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 广东省内 2,440,930,949.34 1,530,951,524.49 37.28 -0.73 33.68 减少16.14 个百分点 境内广东省外 769,917,759.38 433,336,290.15 43.72 54.07 66.43 减少4.18个 百分点 境外 40,123,392.53 26,995,168.05 32.72 17.21 16.59 增加0.36个 百分点 合计 3,250,972,101.25 1,991,282,982.69 38.75 8.63 39.37 减少13.51 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 公司2020年度餐饮业实现营业收入4.89亿元，同比下降26.7%，主要是受新冠肺炎疫情冲 击，公司餐饮业收入大幅下降；餐饮业毛利率5.44%，同比下降57.12个百分点，食品制造业毛 利率45.35%，同比下降4.43个百分点，主要是公司2020年执行新收入准则，将期间费用中产品 运输费、餐饮店租金、餐饮店人工成本等合同履约成本调整至营业成本所致。 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 月饼系列产品 吨 15,035.13 14,610.51 271.69 19.85 22.61 -27.80 速冻食品 吨 32,489.55 32,526.42 2,366.07 27.03 30.25 -6.20 产销量情况说明 无 (3). 成本分析表 单位： 万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 食品制造加 工业 直接材料 107,895.22 54.09 88,958.93 62.16 21.29 直接人工 18,202.73 9.13 15,521.10 10.85 17.28 制造费用 10,961.32 5.50 10,562.45 7.38 3.78 合同履约成本 10,277.13 5.15 不适用 餐饮业 原材料 17,441.58 8.74 23,165.1 16.19 -24.71 能源 2,279.30 1.14 1,796.7 1.26 26.86 合同履约成本 26,496.98 13.28 不适用 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 月饼系列产 品 直接材料 42,719.69 21.42 35,308.52 24.67 20.99 直接人工 6,659.18 3.34 5,506.53 3.85 20.93 制造费用 4,853.15 2.43 4,153.26 2.90 16.85 合同履约成本 3,121.68 1.57 不适用 速冻产品 直接材料 34,475.10 17.28 25,722.06 17.97 34.03 直接人工 7,279.80 3.65 5,681.10 3.97 28.14 制造费用 3,543.51 1.78 3,384.89 2.37 4.69 合同履约成本 4,737.88 2.38 不适用 成本分析其他情况说明 无。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额32,953.68万元，占年度销售总额10.02%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0.00万元，占年度销售总额0.00 %。 客户 销售额（万元） 占营业收入比例（%） 第一名 10,661.24 3.24 第二名 5,818.75 1.77 第三名 5,783.29 1.76 第四名 5,604.31 1.70 第五名 5,086.08 1.55 合计 32,953.68 10.02 前五名供应商采购额31,060.34万元，占年度采购总额21.98%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额2,215.85万元，占年度采购总额1.57%。 供应商 采购额（万元） 占采购总额比例（%） 第一名 13,407.49 9.49 第二名 5,229.05 3.70 第三名 5,079.45 3.59 第四名 4,405.35 3.12 第五名 2,938.98 2.08 合计 31,060.34 21.98 其他说明 与受同一实际控制人控制的供应商的交易合并统计。 3.费用 √适用 □不适用 项目 本期金额 上期金额 较上期变动比例（%） 销售费用 303,442,713.19 778,680,874.11 -61.03 管理费用 348,577,138.14 300,007,439.10 16.19 研发费用 77,382,773.75 61,337,012.44 26.16 财务费用 -17,139,630.37 -25,918,661.00 不适用 注：销售费用变动原因：主要受新收入准则影响。 4.研发投入 (1). 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 77,382,773.75 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 77,382,773.75 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.35 公司研发人员的数量 397 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 7.72 研发投入资本化的比重（%） 0.00 (2). 情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司始终坚持“创新是第一动力”的理念，认为创新能有效驱动公司发展， 随着公司规模不 断的扩大 ，研发投入持续加大，包括引入高技术人才及人才培育、研发设备的购置和改良升级等。 通过加强 研发 投入，推动公司研发创新能力不断的提升。利口福公司作为高新技术企业，设立研 发中心，拥有高素质的专业团队，统筹落实公司的研 发工作。围绕生产工艺、技术革新、产品创 新、食品安全等方面，布局研发工作， 强化成果转化输出 ， 注重提升自身研发实力的同时推出系 列满足市场的产品， 同时借助外 部高新、科研机构的力量，加强产学研项目的推进。 报告期内 ， 利口福新增专利授权 46 项，其中 1 项发明专利、 23 项实用新型专利， 22 项外观 设计专利 。 获“广东省 博 士工作站”称号 ；“ 低脂广式月饼关键技术研发与产业化应用示范 ” 获 中 国轻工联合会科学技术奖二等奖 、 “ 餐饮食材质量安全与真实性检测技术体系构建及应用 ” 获 广 东省科技进步奖二等奖 等。 5. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期金额 上期金额 较上期变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 807,610,785.19 481,381,794.09 67.77 投资活动产生的现金流量净额 -628,603,781.79 -267,552,885.26 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 191,444,119.77 -159,686,611.36 不适用 注：报告期，经营活动产生的现金流量净额增长主要是经营活动流出的增幅低于流入的增幅。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说 明 交易性金融 资产 222,088,639.83 5.79 不适用 预付款项 14,310,359.51 0.37 10,659,833.50 0.36 34.25 固定资产 879,137,440.14 22.91 616,177,007.51 21.02 42.68 在建工程 172,762,092.57 4.50 265,664,092.44 9.06 -34.97 递延所得税 资产 42,791,492.17 1.12 23,616,568.23 0.81 81.19 其他非流动 资产 165,958,625.68 4.32 17,678,648.01 0.60 838.75 短期借款 100,000,000.00 2.61 不适用 预收款项 - 108,261,534.15 3.69 不适用 合同负债 132,941,357.43 3.46 不适用 应付职工薪 酬 137,095,699.35 3.57 89,026,716.37 3.04 53.99 应交税费 31,682,692.73 0.83 18,974,258.72 0.65 66.98 其他应付款 509,849,010.63 13.29 221,195,006.20 7.54 130.50 递延收益 47,832,419.88 1.25 32,149,245.82 1.10 48.78 其他说明 （1）报告期内交易性金融资产余额是公司理财产品增加。 （2）报告期内预付账款余额增长34.25%，主要是公司预付货款增加。 （3）报告期内固定资产余额增长42.68%，主要是生产基地的在建工程转入固定资产。 （4）报告期内在建工程余额减少34.97%，主要是生产基地的在建工程转入固定资产。 （5）报告期内递延所得税资产余额增加81.19%，主要是可抵扣亏损增加。 （6）报告期内其他非流动资产余额增加838.75%，主要是支付收购海越陶陶居公司款项。 （7）报告期内短期借款余额是公司新增银行贷款。 （8）报告期内预收款项余额是执行新收入准则调整科目列表所致。 （9）报告期内合同负债余额是执行新收入准则调整科目列表所致。 （10）报告期内应付职工薪酬余额增长53.99%，主要是截至报告期末部分奖金尚未发放。 （11）报告期内应交税费余额增长66.98%，主要是公司应交所得税增加。 （12）报告期内其他应付款余额增长130.50%，主要是陶陶居公司收到增资款。 （13）报告期内递延收益余额增长48.78%,主要是收到政府补助。 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 报告期内，其他货币资金余额含履约保证金20.00万元，其使用受到限制。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用 □不适用 公司主营业务为餐饮服务和食品制造。报告期内，公司主业具体行业信息详见“第四节经营情况讨 论与分析：三、公司关于公司未来发展的讨论与分析之一：行业格局和趋势”。 食品行业经营性信息分析 1 报告期内主营业务构成情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 报告期内主营业务按产品分项分 产品分项 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 月饼系列产品 1,377,845,233.58 573,537,022.76 58.37 15.59 27.54 -3.90 速冻食品 775,011,660.36 500,362,769.68 35.44 40.08 43.83 -1.68 餐饮业 488,775,796.75 462,178,531.38 5.44 -26.70 85.15 -57.12 其他产品 609,339,410.56 455,204,658.87 25.30 4.92 19.30 -9.00 小计 3,250,972,101.25 1,991,282,982.69 38.75 8.63 39.37 -13.51 报告期内主营业务按销售模式分 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 直接销售 1,336,657,016.07 905,081,634.09 32.29 -4.50 49.33 -24.41 经销 1,914,315,085.18 1,086,201,348.60 43.26 20.16 32.04 -5.10 小计 3,250,972,101.25 1,991,282,982.69 38.75 8.63 39.37 -13.51 报告期内主营业务按地区分部分 地区分部 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 广东省内 2,440,930,949.34 1,530,951,524.49 37.28 -0.73 33.68 -16.14 境内广东省外 769,917,759.38 433,336,290.15 43.72 54.07 66.43 -4.18 境外 40,123,392.53 26,995,168.05 32.72 17.21 16.59 0.36 小计 3,250,972,101.25 1,991,282,982.69 38.75 8.63 39.37 -13.51 公司 2020 年度餐饮业实现营业收入 4.89 亿元，同比下降 26.7% ，主要是受新冠肺炎疫情冲 击，公司餐饮业收入 大幅 下降 。 餐饮业毛利率 5.44% ，同比下降 57.12 个百分点 ， 主要是 2020 年 执行新收入准则，将 期间 费用中餐饮店租金、餐饮店人工成本等合同履约成本调整至营业成本所（未完）  |